2016數(shù)字普惠金融白皮書

1、2016數(shù)字普惠金融白皮書第一章普惠金融與數(shù)字普惠金融0.2.1.1.普惠金融與數(shù)字普惠金融的概念0.2.1.2.普惠金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別0.3.1.3.數(shù)字普惠金融特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)0.3.1.4.國外數(shù)字普惠金融的經(jīng)驗(yàn)借鑒0.4.1.5.我國數(shù)字普惠金融的發(fā)展現(xiàn)狀0.5第二章數(shù)字普惠金融的發(fā)展模式0.7.2.1.傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)參與數(shù)字普惠金融路徑0.8.2.2.互聯(lián)網(wǎng)金融與數(shù)字普惠金融10.2.3.數(shù)字普惠金融的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)12第三章數(shù)字普惠金融的地域性分析14.3.1.省級(jí)普惠金融發(fā)展情況14.3.2.市級(jí)普惠金融發(fā)展情況1.7第四章數(shù)字普惠金融發(fā)展中的機(jī)遇與困難19.4.1.數(shù)字普惠金融發(fā)展的機(jī)

2、遇19.4.2.數(shù)字普惠金融發(fā)展的困難21第五章數(shù)字普惠金融未來發(fā)展趨勢(shì)2.2.5.1.宏觀政策制度支持力度加大2.2.5.2.普惠金融與數(shù)字化技術(shù)的融合度加強(qiáng)2.3.5.3.數(shù)字普惠金融供應(yīng)商大有可為2.32016 #丨盈燦咨詢丨2016年10月中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨 110數(shù)字普惠金融是將大數(shù)據(jù)、云計(jì)算以及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字技術(shù)應(yīng)用到普惠金融領(lǐng)域，能顯著提升普惠金融的獲得性，有效擴(kuò)大金融服務(wù)的覆蓋面。日前在中國杭州舉辦的G20峰會(huì)上，數(shù)字普惠金融是重要議題，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長李東榮也多次提及這一概念，可見數(shù)字普惠金融已成為一個(gè)非常重要的概念和領(lǐng)域。不過，國內(nèi)針對(duì)數(shù)字普惠

3、金融的相關(guān)研究還較少，人們對(duì)數(shù)字普惠金融的了解并不全面。因此，盈燦咨詢聯(lián)合網(wǎng)貸之家及第一財(cái)經(jīng)陸家嘴雜志，共同推出了2016數(shù)字普惠金融白皮書，對(duì)數(shù)字普惠金融進(jìn)行系統(tǒng)的闡述和剖析。2016 丨盈燦咨詢丨2016年10月中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨 #第一章普惠金融與數(shù)字普惠金融2016 #丨盈燦咨詢丨2016年10月中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨 #2016 #丨盈燦咨詢丨2016年10月中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨 #普惠金融與數(shù)字普惠金融的概念2005年，聯(lián)合國在“國際小額信貸年”活動(dòng)中首次提出了普惠金融概念，將其定義為能有效、全方位、方便地為社會(huì)所有階層和

4、群體提供服務(wù)的金融體系。2008年9月，普惠金融聯(lián)盟在泰國曼谷成立了，主要成員是印尼、馬來西亞、埃及、巴西等60多個(gè)發(fā)展中國家，中國也于2011年加入。2009年9月，二十國集團(tuán)在美國華盛頓成立了普惠金融專家組。2015年底，國務(wù)院在推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（20162020年）的通知中首次明確了“普惠金融”在我國國家層面的定義：普惠金融是指立足機(jī)會(huì)平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，通過加大政策引導(dǎo)扶持、加強(qiáng)金融體系建設(shè)健全金融基礎(chǔ)設(shè)施，以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會(huì)各階層和群體提供適當(dāng)?shù)?、有效的金融服?wù)。在我國，金融機(jī)構(gòu)和類金融機(jī)構(gòu)是普惠金融服務(wù)的主體，具體包括銀行、金融公司、信用合作社、信托公司

5、、金融租賃公司、小貸公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司等。此外，還包括外圍的服務(wù)機(jī)構(gòu)如評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、征信公司、支付系統(tǒng)、信息技術(shù)、技術(shù)服務(wù)供應(yīng)商以及一些培訓(xùn)機(jī)構(gòu)。小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體是普惠金融服務(wù)的主要對(duì)象。普惠金融旨在讓大眾都能享受到金融服務(wù)，但是這種金融服務(wù)是在可負(fù)擔(dān)的成本以及遵循商業(yè)原來的前提下開展的，并不是政府的扶貧項(xiàng)目。2016 #丨盈燦咨詢丨2016年10月中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨 #2016 #丨盈燦咨詢丨2016年10月中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨 #表1.普惠金融的服務(wù)對(duì)象服務(wù)對(duì)象金融服務(wù)難點(diǎn)所需重要金融服務(wù)資料來源：盈

6、燦咨詢2016 #丨盈燦咨詢丨2016年10月中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨 #2016 丨盈燦咨詢丨2016年10月中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨 數(shù)字普惠金融是在移動(dòng)互聯(lián)、網(wǎng)絡(luò)和通信服務(wù)、移動(dòng)數(shù)據(jù)、云計(jì)算等數(shù)字化的技術(shù)的基礎(chǔ)上使原金融服務(wù)不足人口都能長期享有由各金融機(jī)構(gòu)以及類金融機(jī)構(gòu)通過不同方式提供的多種多樣的金融服務(wù)，包括存款、支付、融資、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)。這些服務(wù)是有償?shù)牟⑶覒?yīng)該符合用戶的需求，在客戶可負(fù)擔(dān)、服務(wù)提供商可持續(xù)的價(jià)格基礎(chǔ)上提供。數(shù)字普惠金融即包括傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)原有產(chǎn)品的數(shù)字創(chuàng)新，也包括一些新興的類金融機(jī)構(gòu)提供的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。表2.數(shù)字普惠金融提

7、供的服務(wù)資料來源：盈燦咨詢普惠金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別與傳統(tǒng)金融相比，普惠金融服務(wù)的對(duì)象更為的廣泛。受歷史等諸多因素的影響，國有商業(yè)銀行作為我國傳統(tǒng)金融市場(chǎng)主要的金融服務(wù)供給方，其貸款資金更傾向于支持大型企業(yè)，對(duì)個(gè)人和中小企業(yè)的信貸和融資支持明顯覆蓋不足。普惠金融服務(wù)強(qiáng)調(diào)讓社會(huì)上的所有成員享受應(yīng)該享有的金融服務(wù)，中低收入階層和規(guī)模較小的民營中小企業(yè)也包含在內(nèi)。與傳統(tǒng)的金融相比，普惠金融的參與機(jī)構(gòu)更加多元化、產(chǎn)品也更加的豐富。普惠金融服務(wù)提供機(jī)構(gòu)主要有三類：一類是銀行類的金融機(jī)構(gòu)，主要包括農(nóng)業(yè)銀行、郵政銀行等；第二類是非銀行的機(jī)構(gòu)，主要包括P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、眾籌平臺(tái)、消費(fèi)金融公司、小額貸款公司、保險(xiǎn)公

8、司等；第三類是合作性質(zhì)、協(xié)會(huì)性質(zhì)、基金會(huì)性質(zhì)的機(jī)構(gòu)，主要包括農(nóng)村信用合作社、農(nóng)村資金互助社等。普惠金融除了為用戶提供儲(chǔ)蓄、貸款服務(wù)以外，還為用戶提供養(yǎng)老金、理財(cái)、代理、資金轉(zhuǎn)賬、匯款、保險(xiǎn)等多種業(yè)務(wù)。數(shù)字普惠金融特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)（一）數(shù)字普惠金融的可獲得性更高數(shù)字普惠金融依托于互聯(lián)網(wǎng)、網(wǎng)絡(luò)和通信服務(wù)、云計(jì)算等數(shù)字技術(shù)，突破了金融服務(wù)的地域限制，在很大程度上保障用戶得到金融服務(wù)的可能性。用戶可以通過數(shù)字化的交易平臺(tái)進(jìn)行支付轉(zhuǎn)賬、投資等服務(wù)，由此產(chǎn)生的交易數(shù)據(jù)，可以為相關(guān)的征信機(jī)構(gòu)提供征信依據(jù)，以便為用戶提供更好的金融服務(wù)。此外，民間資金可以通過P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、眾籌平臺(tái)等普惠金融機(jī)構(gòu)，在基于網(wǎng)絡(luò)和移動(dòng)通

9、信技術(shù)基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)“面對(duì)面”融資。加大金融市場(chǎng)的供給，提高了農(nóng)戶、特殊人群和中小企業(yè)融資的可獲得性。（二）數(shù)字普惠金融的覆蓋范圍更廣數(shù)字普惠金融利用移動(dòng)通訊、網(wǎng)絡(luò)等提供金融服務(wù)，其能夠覆蓋的范圍更加的廣泛，尤其是在農(nóng)村地區(qū)。根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（CNNIC）數(shù)據(jù)顯示，截至2016年6月，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)到31.7%；移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶達(dá)到10.3億戶。數(shù)字普惠金融改變了原有的服務(wù)提供方式，不論用戶在偏遠(yuǎn)的地區(qū)還是在大城市，只要有電腦或者手機(jī)就可以獲得金融服務(wù)，而不再需要通過固定的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。以信貸為例，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)可以實(shí)現(xiàn)在線信用貸款，不需要用戶提交紙質(zhì)的資料，并且審核時(shí)間較短，通過審核平臺(tái)后

10、，客戶就可以在線獲得借款，并且在線完成還款。（三）數(shù)字普惠金融的金融成本低傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)范圍依賴于其分支機(jī)構(gòu)的數(shù)量和分布位置，服務(wù)范圍的擴(kuò)大必然伴隨著營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的增多，辦公場(chǎng)地、人工服務(wù)等都需要成本的支出。如果為農(nóng)村和偏遠(yuǎn)地區(qū)人口提供金融服務(wù)，則成本和難度都會(huì)增加。數(shù)字普惠金融改變了傳統(tǒng)金融服務(wù)所依賴的基礎(chǔ)設(shè)施，不需要物理網(wǎng)點(diǎn)，通過互聯(lián)網(wǎng)、手機(jī)等也可以獲得金融服務(wù)，成本支出明顯下降。數(shù)字普惠金融還改變風(fēng)險(xiǎn)管理的方式，通過互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘分析，例如騰訊征信數(shù)據(jù)來源主要是社交網(wǎng)絡(luò)上海量信息，比如支付、社交、游戲等情況，為用戶建立基于互聯(lián)網(wǎng)信息的征信報(bào)告。電子商務(wù)平臺(tái)（阿里、京東、

11、蘇寧）征信數(shù)據(jù)來源主要是大量的消費(fèi)者和平臺(tái)商戶及供應(yīng)商的交易數(shù)據(jù)、退換貨數(shù)據(jù)等，對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，能夠準(zhǔn)確的衡量個(gè)人以及企業(yè)的信用等級(jí)，從而降低信息收集、線下審核和風(fēng)險(xiǎn)管理的成本。國外數(shù)字普惠金融的經(jīng)驗(yàn)借鑒近年來，基于數(shù)字化技術(shù)的數(shù)字普惠金融優(yōu)勢(shì)日益明顯。世界各國金融機(jī)構(gòu)和類金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始向原來被排除在金融體系之外或者服務(wù)不足的群體提供數(shù)字化的金融服務(wù)，目前很多國家在數(shù)字普惠金融的做法和經(jīng)驗(yàn)都值得借鑒和效仿。（一）移動(dòng)貨幣服務(wù)2006年，肯尼亞僅有19%的人口擁有銀行賬戶，超過半數(shù)的人口居住在比較便宜的地區(qū)，大部分的銀行機(jī)構(gòu)集中在城鎮(zhèn)地區(qū)。2007年Vodafone在肯尼亞推出了手機(jī)支付產(chǎn)

12、品M-Pesa,在偏遠(yuǎn)地區(qū)的人們可以輕松地通過移動(dòng)電話來獲得金融和其它服務(wù)oM-Pesa業(yè)務(wù)范圍包括存取款、匯款、商品支付、學(xué)費(fèi)支付、水電費(fèi)支付、工資發(fā)放等方面?？蛻艨梢栽谌魏蜯-Pesa代理網(wǎng)點(diǎn)申請(qǐng)注冊(cè)M-Pesa賬戶，客戶可以通過發(fā)送短信的方式,向其它用戶進(jìn)行轉(zhuǎn)賬或支付商品或服務(wù)費(fèi)用,收款只需到最近的代理點(diǎn)憑短信兌換即可取現(xiàn)需要向代理點(diǎn)的M-Pesa賬戶發(fā)送短信，代理點(diǎn)服務(wù)人員根據(jù)信息提示檢驗(yàn)取現(xiàn)人員身份證件后即可支付現(xiàn)金。阿富汗地理環(huán)境較為惡劣,以山區(qū)為主,交通設(shè)施建設(shè)并不完善,居民的出行并不方便,但是銀行主要集中在城市,大部分居民的金融服務(wù)并不能得到滿足。2008年Roshan公司推出

13、的M-Paisa是阿富汗第一項(xiàng)移動(dòng)金融服務(wù)，這項(xiàng)服務(wù)最初用于貸款的發(fā)放和還款,目前服務(wù)范圍已經(jīng)擴(kuò)大到工資的發(fā)放、付賬單、匯款以及人道主義救援資金的發(fā)放等諸多的功能。M-Pesa和M-Paisa服務(wù)并不需要智能手機(jī)系統(tǒng)，也不需要GPRS網(wǎng)絡(luò)，手機(jī)能夠發(fā)短信或者打電話就可以實(shí)現(xiàn)取錢、轉(zhuǎn)賬等功能。據(jù)悉全球有80多個(gè)國家已經(jīng)啟動(dòng)了以移動(dòng)電話為工具的創(chuàng)新性數(shù)字金融服務(wù),世界范圍內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)了250多種的移動(dòng)貨幣服務(wù),提供的服務(wù)也越來多樣包括保險(xiǎn)、信貸和服務(wù)等。通過移動(dòng)貨幣服務(wù)的普及,貧苦和邊遠(yuǎn)地區(qū)的人可以通過手機(jī)獲得更多的金融服務(wù)。（二）生物識(shí)別技術(shù)生物識(shí)別技術(shù)（例如指紋識(shí)別、人臉識(shí)別）等識(shí)別借款人身份的

14、創(chuàng)新技術(shù),能夠有效減少借款人的道德風(fēng)險(xiǎn),在加強(qiáng)金融安全的同時(shí)降低了借款人獲得金融服務(wù)的成本,目前大多數(shù)的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體都有國家識(shí)別體系,在識(shí)別借款人和了解個(gè)人信用情況是相對(duì)比較簡單的。從2009開始印度開始實(shí)施生物身份識(shí)別項(xiàng)目Aadhaar,采集印度居民生物識(shí)別數(shù)據(jù)（照片、指紋和虹膜掃描）,為居民提供了唯一的12位身份證明編號(hào)。通過Aadhaar印度居民可以更容易獲得各類補(bǔ)助、醫(yī)療保障、農(nóng)村保險(xiǎn)等政府服務(wù)，此外居民還可以使用支持Aadhaar系統(tǒng)的手機(jī)遠(yuǎn)程開通銀行賬戶。印度Aadhaar系統(tǒng)擴(kuò)大了征信機(jī)構(gòu)的覆蓋面,將互助組織的貸款信息也納入其中。2016 #丨盈燦咨詢丨2016年10月中國領(lǐng)先的互

15、聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨 #勺互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研呦I0勺互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研呦I0我國數(shù)字普惠金融的發(fā)展現(xiàn)狀根據(jù)全球普惠金融數(shù)據(jù)庫（GlobalFindex）數(shù)據(jù)顯示，2014年我國成年人擁有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)賬戶人數(shù)占比達(dá)到78.9%，即每十個(gè)人中有八個(gè)人具有銀行賬戶，比2011年增加了15個(gè)百分點(diǎn)。在中國最貧困的40%群體中，有72%的成年人擁有銀行賬戶。Findex數(shù)據(jù)顯示，中國擁有銀行賬戶的成年人中，19.1%的成年人通過手機(jī)移動(dòng)端完成交易，這一水平要高于包括德國、日本在內(nèi)的部分高收入OECD國家，德國和日本分別是13.1%、5.8%。我國成年人使用手機(jī)繳納公共事業(yè)費(fèi)用的比例達(dá)到1.3%，要高

16、于俄羅斯和巴西的水平。通過互聯(lián)網(wǎng)支付賬單和網(wǎng)上購物的成年人比例為19.2%，這一水平低于高收入OECD國家英國、德國、日本，但是高于同為發(fā)展中國家的俄羅斯和巴西根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心數(shù)據(jù)顯示，在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行理財(cái)、支付的用戶越來越多。2016年上半年，網(wǎng)上支付用戶達(dá)到45476萬人，網(wǎng)民的使用率為64.10%；互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)用戶10140萬人，網(wǎng)民使用率為14.3%。使用手機(jī)上網(wǎng)進(jìn)行理財(cái)和支付的增長幅度最大，手機(jī)網(wǎng)上支付的網(wǎng)民使用率為64.70%，增加了18.2個(gè)百分點(diǎn)；手機(jī)網(wǎng)上銀行網(wǎng)民使用率為46.4%，增加了10.2個(gè)百分點(diǎn)。表3.數(shù)字普惠金融重點(diǎn)產(chǎn)品應(yīng)用2016年6月2015年6月用戶規(guī)模（

17、萬）網(wǎng)民使用率用戶規(guī)模（萬人）網(wǎng)民使用率資料來源：C皿、盈燦咨詢20162016 丨盈燦咨詢丨2016年10月 #丨盈燦咨詢丨2016年10月隨著互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的普及，傳統(tǒng)銀行業(yè)大力發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行等服務(wù)，使業(yè)務(wù)能更多的覆蓋不同的人群，更方便客戶進(jìn)行查詢、轉(zhuǎn)賬、支付、理財(cái)?shù)纫幌盗械慕鹑诜?wù)。根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示2015年手機(jī)銀行、電話銀行、微信銀行、網(wǎng)上銀行交易額分別同比增長了122.75%、171.64%、195.67%、28.18%。此外，基于數(shù)字化技術(shù)開展普惠金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)（第三方支付平臺(tái)、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、眾籌平臺(tái)、征信機(jī)構(gòu)）也發(fā)展迅速，機(jī)構(gòu)平臺(tái)數(shù)量增長快速，數(shù)字

18、普惠金融的優(yōu)勢(shì)日益顯現(xiàn)。根據(jù)央行數(shù)據(jù)顯示，2016年1-6月，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)處理網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)214.70億筆，金額1131.88萬億元，非銀行支付機(jī)構(gòu)處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)671.14億筆，金額41.93萬億元。盈燦咨詢綜合測(cè)算，2016年我國數(shù)字普惠金融市場(chǎng)空間在百萬億級(jí)。20162016 #丨盈燦咨詢丨2016年10月 #丨盈燦咨詢丨2016年10月20162016 #丨盈燦咨詢丨2016年10月 #丨盈燦咨詢丨2016年10月表4.部分?jǐn)?shù)字普惠金融服務(wù)主體發(fā)展現(xiàn)狀資料來源：銀監(jiān)會(huì)、中國人民銀行、盈燦咨詢、網(wǎng)貸之家第二章數(shù)字普惠金融的發(fā)展模式數(shù)字普惠金融的參與主體可以分為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融

19、公司兩大體系，兩者的相互協(xié)作共同促進(jìn)著數(shù)字普惠金融的發(fā)展，兩者的數(shù)字化過程都離不開一些基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品風(fēng)控上有豐富的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)投資人有成熟的認(rèn)證體系和風(fēng)險(xiǎn)揭示規(guī)則，低廉的資金成本使得這些機(jī)構(gòu)在實(shí)踐普惠金融方面有充裕的資金優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，傳統(tǒng)的運(yùn)營思路決定圖3.互聯(lián)網(wǎng)金融公司的運(yùn)營思維了這些機(jī)構(gòu)更加迫切的需要通過數(shù)字化的變革來用戶提升運(yùn)營效率。用戶圖2.傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營思路燦咨詢網(wǎng)點(diǎn)渠道產(chǎn)品產(chǎn)品需求J構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融的方式各有不同，這支理融保-短彫嗨謝SE資料來源：盈燦咨詢論參與數(shù)同時(shí)也要求他們通過種種前瞻性的甞試來探索數(shù)字季革的道路，的寺禾丨。中國隼先的互崖網(wǎng):與咨詢機(jī)構(gòu)丨07互聯(lián)

20、網(wǎng)金融公司則有更強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)屬性，其目光更多地聚焦在用戶身上，挖掘用戶需求，提煉相應(yīng)的金融場(chǎng)景。將用戶與用戶，端對(duì)端的連接起來，是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)更擅長的手段。但如何將這些云端的大數(shù)據(jù)有效地組織起來，應(yīng)用到風(fēng)控識(shí)別、投資人教育等業(yè)務(wù)中依舊是互聯(lián)網(wǎng)金融公司需要探究的話題。20162016 丨盈燦咨詢丨2016年10月 #丨盈燦咨詢丨2016年10月傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)參與數(shù)字普惠金融路徑傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)要參與數(shù)字普惠金融，其實(shí)就是在普惠金融的前提下，盡可能地將交易場(chǎng)景和業(yè)務(wù)流程數(shù)字化，提高金融服務(wù)觸網(wǎng)率。當(dāng)前的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，主要通過三種方式參與到數(shù)字普惠金融中，包括將原有金融產(chǎn)品接入互聯(lián)網(wǎng)流量平臺(tái)，推出新的線上

21、平臺(tái)和產(chǎn)品，與互聯(lián)網(wǎng)金融公司開展戰(zhàn)略合作等。（一）傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)原有產(chǎn)品接入互聯(lián)網(wǎng)流量平臺(tái)將金融產(chǎn)品接入到互聯(lián)網(wǎng)流量平臺(tái)中，是當(dāng)前傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)用得最普遍也是操作最簡單的觸網(wǎng)方式。在流量平臺(tái)的選擇中，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不僅大力接入到bat等大平臺(tái)中，也愿意廣泛嘗試各種新興互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。接入互聯(lián)網(wǎng)流量平臺(tái)，其本質(zhì)是將互聯(lián)網(wǎng)作表5.部分傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)接入互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的產(chǎn)品情況互聯(lián)網(wǎng)入口傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)品資料來源：盈燦咨詢?yōu)楫a(chǎn)品代銷和宣傳渠道，后續(xù)的金融服務(wù)依舊是金融機(jī)構(gòu)原有的服務(wù)體系去完成的。在這個(gè)過程中，商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司表現(xiàn)得更加積極，銀行信用卡、小額信貸產(chǎn)品、壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等金融產(chǎn)品觸網(wǎng)率較高。通過這種方式

22、，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品可以通過多渠道更廣泛地接觸到普通用戶，大大降低了用戶獲得金融服務(wù)的成本。（二）傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)推出新的線上平臺(tái)和產(chǎn)品除了接入第三方流量平臺(tái)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也在不斷地推出和更新自己的線上平臺(tái)和產(chǎn)品。2010年開始，各大銀行紛紛進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域勾勒互聯(lián)網(wǎng)金融藍(lán)圖。2015年，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化達(dá)到高潮，眾多機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融版圖不斷擴(kuò)張。下表為部分銀行推出的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和產(chǎn)品。表6.部分銀行推出的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)/產(chǎn)品資料來源：盈燦咨詢前來看，銀行直營的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和產(chǎn)品管有了互聯(lián)網(wǎng)的形態(tài)，但多數(shù)時(shí)候并沒有真正應(yīng)都取得了較大的進(jìn)展和成果，如建設(shè)銀行的手機(jī)用到互聯(lián)網(wǎng)思維。因此，部

23、分金融機(jī)構(gòu)采取了揚(yáng)銀行，截止至2016年6月，用戶數(shù)已突破2億；長避短的方式，選擇與互聯(lián)網(wǎng)公司或者互聯(lián)網(wǎng)金2016年上半年實(shí)現(xiàn)交易額13.04萬億元，同比增長125.63%；交易量達(dá)到97.42億筆，同比增長244.56%，同比增幅遠(yuǎn)超其他業(yè)務(wù)。融公司開展合作，參與到數(shù)字普惠金融中。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)在于對(duì)金融產(chǎn)品的熟悉，有充裕的資金，積累了的龐大的交易數(shù)據(jù)和事實(shí)證明，隨著互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及，征信數(shù)據(jù)，將這些優(yōu)勢(shì)通過合作的方式讓一家或提供筒6000-建設(shè)銀行料來源眾安傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)設(shè)立的手機(jī)銀行、直銷銀行以及眾多新興的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)將作為開展金融服務(wù)的延伸觸角，更廣泛地深入到普通用戶群體中去，

24、使用戶能更便利地進(jìn)行查詢、轉(zhuǎn)賬、支付、融資、理財(cái)、保險(xiǎn)等一系列的金融服務(wù)。這種方式不僅能很好地將存量客戶逐漸轉(zhuǎn)移到線上，逐步降低線下物理運(yùn)營成本，像錢大掌柜等的新興互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)更能吸引不少的新用戶，掌握新的交易場(chǎng)景。而對(duì)于股份制銀行、城商行等機(jī)構(gòu)，在物理網(wǎng)點(diǎn)上較難實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張，通過數(shù)字化的方式踐行普惠金融或?qū)⒊蔀橥卣故袌?chǎng)的突破口。（三）傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過多種途徑與互聯(lián)網(wǎng)公司合作前兩種數(shù)字化路徑，一種參與程度較淺，一種執(zhí)行起來困難較大。對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)而言，盡圖4.部分金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作路線者多家互聯(lián)網(wǎng)公司放大，現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品和指數(shù)級(jí)變化或會(huì)產(chǎn)生。以眾安保險(xiǎn)為例，傳統(tǒng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)需要3-5年才能實(shí)

25、現(xiàn)盈利，而眾安保險(xiǎn)2013年11月成立，2014年已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈利。由此可見，將傳統(tǒng)金融產(chǎn)品與數(shù)字化技術(shù)相結(jié)合，通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行營銷，不但可以實(shí)現(xiàn)規(guī)模的快速擴(kuò)張，還可以降低運(yùn)營成本。下表反映出眾安保險(xiǎn)2014年到2015年主要保險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)增長情況。盡管傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在不斷推進(jìn)數(shù)字化的進(jìn)程中，已經(jīng)取得了一定成效，但就目前而言，其普惠性主要還表現(xiàn)在提高金融服務(wù)覆蓋率，降低可得成本方面。要想踐行更深層次的普惠金融，解決更多、更廣、更大的普惠需求，最終還需深入地將大數(shù)據(jù)識(shí)別，大數(shù)據(jù)風(fēng)控，大數(shù)據(jù)評(píng)估應(yīng)用到金融業(yè)務(wù)流程中。20162016 丨盈燦咨詢丨2016年10月 #丨盈燦咨詢丨2016年10月2016201

26、6 #丨盈燦咨詢丨2016年10月 丨盈燦咨詢丨2016年10月2.2互聯(lián)網(wǎng)金融與數(shù)字普惠金融數(shù)字普惠金融相較于互聯(lián)網(wǎng)金融，更強(qiáng)調(diào)其普惠屬性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在近幾年的迅猛發(fā)展中，極大地降低了金融服務(wù)的使用門檻，提高了普通大眾的使用頻次。尤其在愈加優(yōu)良的支付清算環(huán)境下，普通群體的金融需求不斷被創(chuàng)造出來，巨大的市場(chǎng)紅利已經(jīng)初具雛形。然而就像其他互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的騰飛一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融真正要實(shí)現(xiàn)規(guī)?；仨氉プ∑栈萑后w，發(fā)揮長尾效應(yīng)。圖7過去一年網(wǎng)貸行業(yè)活躍投資人、借款人變化情況萬人400300資料來源：盈訕咨詢圖6.互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)網(wǎng)民數(shù)量及在整體網(wǎng)民中占比情況借款人整體行業(yè)單月投1494萬人2016年布了網(wǎng)絡(luò)

27、辦法。這了明確的發(fā)處于穩(wěn)步上升的發(fā)展期。016年9月，資人數(shù)，借款人數(shù)分別達(dá)345.43萬人,從2014年開始，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)逐漸成為一個(gè)熱詞，CNNIC在2014年6月的中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報(bào)告的統(tǒng)計(jì)中，將其放入網(wǎng)民互聯(lián)網(wǎng)行為的觀察指標(biāo)中。從上圖可以看到，使用互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)相關(guān)應(yīng)用的網(wǎng)民數(shù)量和占比正在不斷攀升，而P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展是促成這一現(xiàn)象的重要力量之一。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，即網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，顧名思義，這是一個(gè)以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，促成有理財(cái)需求的投資人將閑散資金借給有融資需求的借款人的信息中介平臺(tái)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的借款方通常是難以在銀行獲得便捷融資的中小企業(yè)和個(gè)人，而出借方則通常是投資渠道較少的大眾群

28、體因此，P2P網(wǎng)貸天然帶有普惠屬性。從上圖可以看出，過去一年，除了春節(jié)前后出現(xiàn)季節(jié)性波動(dòng)，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的活躍投資人和8月24日，銀監(jiān)會(huì)等四部委聯(lián)合發(fā)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行一辦法的出臺(tái)為網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展指出展方向，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)將成為踐行數(shù)字普它可以吸引無差別的散戶，分散投向那些傳統(tǒng)意惠金融的先鋒力量。將最低額的義上的融資以拍拍達(dá)的沿海城平臺(tái)借向經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的中西部地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)。資金匯聚起來，貸”例，如下中所示，大半濟(jì)較發(fā)市投資人將”散資金通過P2P網(wǎng)貸圖8.借:中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)P2P網(wǎng)貸以債權(quán)為基礎(chǔ)，促進(jìn)了普惠群體的投融資行為，股

29、權(quán)眾籌則以股權(quán)為核心。對(duì)于初創(chuàng)型企業(yè)，尤其是科技公司，前期缺乏足夠的抵押物和信用記錄，融資困難。這類企業(yè)通過出讓股權(quán)的形式來吸引資金，就成為了一種重要的融資手段。同樣，一些具有高風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資人群，很難參與到傳統(tǒng)私募公司、PE巨頭把持的股權(quán)投資市場(chǎng)，往往會(huì)錯(cuò)失對(duì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的前期股權(quán)投資。眾籌的出現(xiàn)則為雙方搭建了一個(gè)很好的橋梁2016年9月部分非公開股權(quán)眾籌平臺(tái)融資情況如下表所示，單月項(xiàng)目成功籌資額均有上千萬的表現(xiàn)。其中，成立于2014年1月的眾投邦平臺(tái)，在短短2年多的時(shí)間，向全國投資人推薦了超過3000個(gè)項(xiàng)目，成功融資金額超10億元。隨著股權(quán)眾籌的監(jiān)管政策不斷完善落地，眾籌平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)教育不斷規(guī)整

30、，投資人的專業(yè)素養(yǎng)不斷提升，眾籌將成為鼓勵(lì)大眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，推進(jìn)數(shù)字普惠金融發(fā)展的重要方式。除了垂直細(xì)分的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)外，一些互聯(lián)網(wǎng)巨頭在互金領(lǐng)域的生態(tài)布局，如螞蟻金服、京東金融、騰訊、百度、小米等企業(yè)本身就帶有巨大的流量優(yōu)勢(shì)，其推出的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，天生就面向普惠群體。截止到目前，螞蟻金服旗下已經(jīng)有了包括支付寶、芝麻信用、螞蟻聚寶、螞蟻達(dá)克、螞蟻金融云、網(wǎng)商銀行、余額寶、招財(cái)寶、螞蟻花唄、螞蟻借唄、眾安保險(xiǎn)共計(jì)11個(gè)線上品牌；擁有保險(xiǎn)代理公司、商業(yè)保理公司、小額貸款公司、融資擔(dān)保公司、基金銷售公司、基金管理公司等金融或類金融機(jī)構(gòu)；持有第三方支付、基金管理、基金銷售、銀行、保險(xiǎn)等相關(guān)的金融牌

31、照?？梢钥闯觯@些互聯(lián)網(wǎng)巨頭一旦全力進(jìn)軍金融領(lǐng)域，很快就將成為互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭，憑借強(qiáng)勁的流量優(yōu)勢(shì)和技術(shù)實(shí)力，他們將成為數(shù)字普惠金融的重要支撐力量。他們的存在不僅對(duì)一個(gè)或多個(gè)細(xì)分互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域造成強(qiáng)烈影響，更重要的是他們營造出了廣闊的數(shù)字普惠金融環(huán)境，使得應(yīng)當(dāng)享受普惠服務(wù)的群體不再對(duì)普惠金融的理念感到陌生，這些群體將順理成章地進(jìn)入到一個(gè)可持續(xù)發(fā)展的數(shù)字普惠金融體系中。圖9.螞蟻金服互聯(lián)網(wǎng)金融版圖表7.2016年9月部分股權(quán)眾籌平臺(tái)融資成功情況資料來源：盈燦咨詢金融理財(cái)服務(wù)資料來源：翠金瑩盈燦咨月ANTFINANANTFQlUUNr互聯(lián)網(wǎng)金i螞蟻:AMICKC20162016 丨盈燦咨詢丨2016

32、年10月 #丨盈燦咨詢丨2016年10月20162016 #丨盈燦咨詢丨2016年10月 丨盈燦咨詢丨2016年10月2.3數(shù)字普惠金融的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)數(shù)字普惠金融的基礎(chǔ)設(shè)施包括實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)基礎(chǔ)的通信設(shè)施和網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，以及實(shí)現(xiàn)數(shù)字金融基礎(chǔ)的支付結(jié)算體系。這些基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)數(shù)字普惠金融的支撐作用如下圖所示。民中大多數(shù)也都來自于手機(jī)網(wǎng)民。圖11.中國互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民發(fā)展規(guī)模情況億人8圖10.基礎(chǔ)設(shè)施支撐數(shù)字普惠金融的發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)云識(shí)別云征信云十算資料來源數(shù)字普惠金融我國網(wǎng)民51.7%盈燦咨詢大數(shù)據(jù)亍面，隨著網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的完善多的人加入到網(wǎng)民群體中網(wǎng)各生活越來越豐富,交易場(chǎng)景和支付場(chǎng)景越來越多，金融需現(xiàn)；另體

33、系的完善，行為數(shù)據(jù)和交易數(shù)據(jù)逐漸些人數(shù)據(jù)描繪的網(wǎng)民畫像越來越清晰，和云征信的基礎(chǔ)其中，體網(wǎng)民規(guī)模資料來源:機(jī)網(wǎng)民較20網(wǎng)民中提升至5.45.6方面，隨著IT技:術(shù)的成熟和求逐漸顯支付結(jié)算積累，這在云識(shí)別值得注致非網(wǎng)意愿冋網(wǎng)民提供金融服務(wù)。礎(chǔ)設(shè)施IJ7.10彳底提升1網(wǎng)的比例.網(wǎng)的網(wǎng)至2016年聯(lián)網(wǎng)普|1.73彳不感非部分5年底亍據(jù)主；、逐漸命點(diǎn)。底區(qū)加36笆為上，金融機(jī)構(gòu)和類金融機(jī)構(gòu)開始不會(huì)上網(wǎng)等主w素決定的普惠金融服務(wù)很雅通社數(shù)字化方式w傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的褒卞網(wǎng)點(diǎn)過行迸另一個(gè)現(xiàn)象是我國農(nóng)村網(wǎng)民增速一直較慢，m木莫2016年6月甚至首次出現(xiàn)農(nóng)村網(wǎng)民模下降的狀況。這一方面是由于中國城鎮(zhèn)化進(jìn)程導(dǎo)致農(nóng)村

34、人口逐步減少，二是由于農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)狀態(tài)與外部聯(lián)各較低，農(nóng)村居民上網(wǎng)意愿較弱。因此，對(duì)農(nóng)體（一）通信、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的不斷完善、利好政策的持續(xù)出臺(tái)，以及互聯(lián)網(wǎng)對(duì)于各個(gè)行業(yè)的滲透，共同促進(jìn)網(wǎng)民規(guī)模持續(xù)增長。在這個(gè)過程中，移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的覆蓋和提速，“千元”智能手機(jī)的普及成為推進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)化的重要原因。從2011年開始手機(jī)網(wǎng)民的增速一直高于整體網(wǎng)民增速，新增網(wǎng)村地區(qū)還需先加快其經(jīng)濟(jì)生活觸網(wǎng)率，才可能支撐起良好的數(shù)字普惠金融環(huán)境。8000（中國賞先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨138000（中國賞先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨13（二）支付結(jié)算體系建設(shè)一個(gè)覆蓋廣泛的支付結(jié)算體系是推進(jìn)普

35、惠金融的基本條件，而第三方支付的發(fā)展是推動(dòng)這一結(jié)算體系的主力。央行從2011年開始對(duì)第三方支付公司發(fā)放牌照，2011年5月18日首批第三方支付機(jī)構(gòu)27家單位獲批；截至2016年10月，共有267家單位擁有第三方支付牌照，這267張牌照大多是2011-2013年期間發(fā)放的，目前第三方支付牌照已基本停發(fā)。第三方支付市場(chǎng)從其出現(xiàn)就迅速迎來了爆發(fā)式增長。更快的交易流程，更低的交易成本，第三方支付機(jī)構(gòu)很快贏得了B端企業(yè)和c端用戶的青睞。這些第三方支付機(jī)構(gòu)持續(xù)推進(jìn)著支付體系的改革，越來越多的金融產(chǎn)品也逐漸選擇與第三方支付合作。與此同時(shí)，銀行支付機(jī)構(gòu)也在不斷謀求變革，很多支付通道都逐漸向第三方支付開放，兩者

36、的合作共同促成了良好的支付結(jié)算體系為數(shù)字普惠金融的發(fā)展奠定了交易環(huán)境。在這些基礎(chǔ)工程之上，未來還將誕生一些更重要的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)于數(shù)字普惠金融。目前如反欺詐系統(tǒng)、云征信體系、互聯(lián)網(wǎng)金融教育及第三方獨(dú)立評(píng)級(jí)或征信機(jī)構(gòu)等，這一系列的基礎(chǔ)設(shè)施都亟待完善，現(xiàn)在還不能給數(shù)字普惠金融提供較好的基礎(chǔ)支撐。未來他們將伴隨數(shù)字普惠金融一起發(fā)展成長，直到能夠反哺整個(gè)體系。圖12.第三方支付市場(chǎng)交易規(guī)模發(fā)展?fàn)顩r億元14000012000020162016 丨盈燦咨詢丨2016年10月 #丨盈燦咨詢丨2016年10月圖13各省份數(shù)字普惠金融指數(shù)226.4西藏1S63S四川215-4S209.93.東220.(56時(shí)為吉

37、林2G822G5.M195.15內(nèi)眾占2145524.i湖北226.1陜西21.6.32廿朮J9-78江蘇2-U.01211.28河北*237.53山西199.52(M32Q5A9貴州193.292G3.76期南2063B斷江E江西264.51SB245.21第三章數(shù)字普惠金融的地域性分析由于各地基礎(chǔ)設(shè)施完善程度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，當(dāng)前全國數(shù)字普惠金融的發(fā)展?fàn)顩r也呈現(xiàn)出地區(qū)性差異。本章主要以盈燦咨詢、網(wǎng)貸之家、北京大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)情況，表現(xiàn)數(shù)字普惠金融地區(qū)發(fā)展?fàn)顩r。省級(jí)普惠金融發(fā)展情況北京大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心根據(jù)螞蟻金服支付寶用戶數(shù)的覆蓋情況，不同地區(qū)用戶的支付、信貸、理財(cái)、

38、保險(xiǎn)、征信使用頻次和參與狀況，從互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字支持服務(wù)三個(gè)維度構(gòu)建出一套指標(biāo)體系，并用數(shù)字普惠金融指數(shù)來表達(dá)不同地區(qū)支付寶用戶享受普惠金融服務(wù)的整體情況。221.&4數(shù)字普惠金融指數(shù)資料來源：北京大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心、盈燦咨詢從:上圖可以看出，數(shù)字普惠金融整體覆蓋面較廣，出現(xiàn)斷崖式現(xiàn)象。沿海地區(qū)處于第一梯隊(duì)主要是這些地區(qū)的用戶使用頻次更高，使用深度較深。相較于傳統(tǒng)的普惠道路，數(shù)字普惠金融已經(jīng)大大縮減了不同地區(qū)享受金融服務(wù)的差距。中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨 中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨 截至2016年9月，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營的平臺(tái)數(shù)量22

39、02家。排名前五位的分別為廣東、北京、浙江、山東、上海，平臺(tái)數(shù)量分別為399家、299家、271家、219家、207家。這些地方均屬于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，網(wǎng)貸行業(yè)政策較好的地區(qū)。相比之下，過半省份網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量不足40家，其數(shù)量總和還不及廣東一省。海南、甘肅排名末尾，運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量均不足10家圖14.各省份網(wǎng)貸平臺(tái)正常運(yùn)營數(shù)量情況350-300資料來源：盈燦咨詢、網(wǎng)貸之家250-（港澳臺(tái)除外）。200-8月增長了1.93%，距貸的成交情況來看，的單月成交量突破比增長了6.03%朋為2016年9月，P2P網(wǎng)貸行業(yè)整體成交量達(dá)到1947.17億元，環(huán)比離單月2000億大關(guān)僅一步之遙。而從各省市g(shù)gy網(wǎng)省市分別為

40、廣東、上海、北京，其中廣東、上海兩地分別為509.11億元、504.14億元，分別較片月成交成交量為437.53億元。前三位占整個(gè)9月網(wǎng)貸行業(yè)成交量的比例為74.51圖15.各省份網(wǎng)貸行業(yè)成交量情況附：i睞西2.840.6G內(nèi):索占0.47I砒】F5.8(5成交忻億九|=50成交量中，69.74%的成交量來自二三四線城市及村鎮(zhèn)地區(qū)；翼龍貸的風(fēng)控審核門店則分布在數(shù)百個(gè)城市區(qū)縣中，其中相當(dāng)大比例服務(wù)于三農(nóng)金融。黒龍江L3：.4：1甫海諸20162016與P2P網(wǎng)貸行業(yè)一樣，眾籌平臺(tái)也多集中于家平臺(tái)數(shù)繼續(xù)位居榜首；北京以88家位居其次；20162016沿海地區(qū)。截至2016年9月底，全國眾籌平臺(tái)分布

41、在28個(gè)省市，其中北京和廣東作為眾籌行業(yè)的開拓地，平臺(tái)聚集效應(yīng)較為明顯，也是目前全國正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量最多的地方。廣東以92圖16各省份眾籌平臺(tái)運(yùn)營數(shù)量情況山東地區(qū)排名第三，上海排名第四，分別為57家和49家；浙江排名第五，有28家；江蘇省以23家位列第六。廣東、北京、山東、上海、浙江和江蘇6個(gè)地區(qū)正常運(yùn)營眾籌平臺(tái)數(shù)為全國前六，占全國總正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)的81.2%。相比之下，大部分省市的眾籌平臺(tái)數(shù)量尚停留在個(gè)位數(shù)。與P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不同的是，眾籌平臺(tái)的融資項(xiàng)目多數(shù)來自平臺(tái)所在地或者經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，相比P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的資金流向逐步從經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)向欠發(fā)達(dá)地區(qū)輸血，眾籌的資金流向還在相對(duì)較小的地域范圍自給自

42、足。這主要是因?yàn)楸娀I的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目不多，重大股權(quán)融資項(xiàng)目仍需線下路演所決定的。中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨 #中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨 市級(jí)普惠金融發(fā)展情況當(dāng)我們的目光進(jìn)一步聚焦，將數(shù)字普惠金融放大到市級(jí)進(jìn)行觀察，可以看出其發(fā)展?fàn)顟B(tài)明顯向省會(huì)城市聚集，相較于省與省之間的差距，市與市之間的差距更為明顯。在市級(jí)數(shù)字普惠金融指數(shù)中，三四梯隊(duì)省份的省會(huì)城市也有較好的表現(xiàn)。而整體上，中西部各省均不同程度地呈現(xiàn)出圍繞省會(huì)城市發(fā)射狀發(fā)展的情況，較為偏遠(yuǎn)的地級(jí)市和農(nóng)村地區(qū)數(shù)字普惠金融仍有待挖掘。沿海較發(fā)達(dá)地區(qū)各地級(jí)市均表現(xiàn)出較高的普惠指數(shù)，長三角地區(qū)數(shù)字普惠金融尤為活躍。從全國來看，杭

43、州數(shù)字普惠金融指數(shù)最高，隱有成為全國發(fā)動(dòng)機(jī)的趨勢(shì)。圖17.市級(jí)數(shù)字普惠金融發(fā)展情況字支付習(xí)慣使得他們對(duì)數(shù)字金融服務(wù)有更深的信任感，愿意嘗試各種新鮮的線上金融產(chǎn)品。同理，省會(huì)城市、沿海發(fā)達(dá)城市、熱門旅游城市，其數(shù)字支付場(chǎng)景已經(jīng)遍布居民生活圈，這將整體上推動(dòng)居民更多使用數(shù)字金融服務(wù)。站在市級(jí)層面，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)向省會(huì)城市聚合的現(xiàn)象更加明顯，2016年9月，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量超過100的城市只有北上深杭四個(gè)，平臺(tái)數(shù)量超過30的除青島外也均是省會(huì)城市，剩余的平臺(tái)大多聚集在省會(huì)城市周圍。20162016 #20162016 # #圖18.市級(jí)網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量分布情況城市平住數(shù)加II5資料來源：盈燦咨詢與平:

44、臺(tái)數(shù)量相應(yīng)的，P2P網(wǎng)貸行業(yè)成交量過百億的城市，僅有北上廣深杭五個(gè)城市,之后成交量就出現(xiàn)明顯下降，排名第六位的城市月成交量尚不足0億。kL00圖19.市級(jí)網(wǎng)貸行業(yè)成交量情況20162016 # #20162016 # #城市成交量cO占億元資料來源：盈燦咨詢20162016 # #20162016 # 2-10Z7CItMIM億元*LOOfiin；諸海諸甜2016 丨盈燦咨詢丨2016年10月中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨 #*rm第四章數(shù)字普惠金融發(fā)展中的機(jī)遇與困難2016 #丨盈燦咨詢丨2016年10月中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨 #2016 #丨盈燦咨詢丨2016年

45、10月中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨 #數(shù)字普惠金融發(fā)展的機(jī)遇早在2005年，我國就開始普惠金融的政策研究。到2013年，中國共產(chǎn)黨第十八屆中央委員會(huì)第三次全體會(huì)議通過中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定，正式提出“發(fā)展普惠金融，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品”。2015年，銀監(jiān)會(huì)、人民銀行牽頭財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等部委發(fā)布的推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）是“十三五”期間我國普惠金融發(fā)展的綱領(lǐng)性文件，為我國進(jìn)一步推動(dòng)普惠金融發(fā)展提供了指引，鼓勵(lì)各類普惠金融的服務(wù)主體借助互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)拓展普惠金融的廣度和深度。2016 #丨盈燦咨詢丨201

46、6年10月中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨 #2016 #丨盈燦咨詢丨2016年10月中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨 表8.數(shù)字普惠金融扶持政策資料來源：盈燦咨詢2016 丨盈燦咨詢丨2016年10月中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨 #2016 #丨盈燦咨詢丨2016年10月中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨 今年在杭州召開的G20杭州峰會(huì)中，G20數(shù)字普惠金融高級(jí)原則作為峰會(huì)的重要議題之一，得到了許多國家及國際組織的積極響應(yīng)。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、生物識(shí)別等技術(shù)的飛速提升，普惠金融各個(gè)難點(diǎn)正在破除，但此前國際上還缺乏統(tǒng)一的數(shù)字普惠金融的原

47、則性指引。G20數(shù)字普惠金融高級(jí)原則是數(shù)字普惠金融在國際社會(huì)上高級(jí)別的指引性文件，涵蓋了數(shù)字普惠金融發(fā)展中的創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)、法律和監(jiān)管框架、數(shù)字金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施、金融消費(fèi)者保護(hù)以及數(shù)字技術(shù)和金融知識(shí)普及等內(nèi)容。未來數(shù)字普惠金融勢(shì)必將成為全球大趨勢(shì)實(shí)現(xiàn)社會(huì)所有階層和群體平等的共享金融服務(wù)。近年來，我國不斷推動(dòng)數(shù)字普惠金融的發(fā)展在推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）（以下簡稱規(guī)劃）中明確提出，“鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興信息技術(shù)，打造互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)，為客戶提供信息、資金、產(chǎn)品等全方位金融服務(wù)。鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)成立互聯(lián)網(wǎng)金融專營事業(yè)部或獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)。推廣保險(xiǎn)移動(dòng)展業(yè)，提高特殊群體

48、金融服務(wù)可得性”，“發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)融資便捷、對(duì)象廣泛的特點(diǎn)，引導(dǎo)其緩解小微企業(yè)、農(nóng)戶和各類低收入人群的融資難問題。發(fā)揮股權(quán)眾籌融資平臺(tái)對(duì)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的支持作用。發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售平臺(tái)門檻低、變現(xiàn)快的特點(diǎn)，滿足各消費(fèi)群體多層次的投資理財(cái)需求”。規(guī)劃鼓勵(lì)從支付、借貸、理財(cái)、保險(xiǎn)等方面提升我國數(shù)字普惠金融的覆蓋范圍和金融的可獲得性。數(shù)字普惠金融發(fā)展的困難（一）征信體系尚不健全征信是金融服務(wù)主體發(fā)放貸款的基礎(chǔ)依據(jù)，移動(dòng)支付、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等行業(yè)的快速發(fā)展，特別是純線上個(gè)人信貸的發(fā)展，對(duì)征信服務(wù)提出了的迫切需求，但目前我國征信服務(wù)無法滿足數(shù)字普惠金融的發(fā)展需求。我國企業(yè)征信和個(gè)人征信系

49、統(tǒng)信息主要以商業(yè)銀行信息為主，散布在公安局、稅務(wù)局、法院、保險(xiǎn)等政府部門和公共事業(yè)部門的信息并沒能有效整合。個(gè)人以及中小微企業(yè)在商業(yè)銀行的信貸數(shù)據(jù)較少，商業(yè)銀行反映的中小微企業(yè)的信用情況可能存在偏差和漏、缺，這都導(dǎo)致征信信息的不完善。此外，我國民間征信機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)和規(guī)模都普遍較小，并且受原有體系的影響，開展企業(yè)征信的機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)多于從事個(gè)人征信的機(jī)構(gòu)，征信體系覆蓋的范圍不足，尤其是廣大農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)戶（個(gè)體種植戶、個(gè)體養(yǎng)殖戶等）和農(nóng)民征信體系建設(shè)欠缺。（二）數(shù)字普惠金融信息安全有待提高數(shù)字普惠金融是基于數(shù)字化技術(shù)開展的金融服務(wù)，數(shù)字技術(shù)的安全性和可靠性直接影響金融服務(wù)的質(zhì)量以及客戶信息、資金安全?，F(xiàn)在數(shù)

50、字技術(shù)應(yīng)用的范圍很廣，通過手機(jī)發(fā)短信或者打電話可以取款、轉(zhuǎn)賬等，如果用戶接收不到手機(jī)短信，則可能造成交易的失敗或者資金的損失。在數(shù)據(jù)的傳輸和儲(chǔ)存中也存在風(fēng)險(xiǎn)，如果黑客入侵這些金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)庫，就可能對(duì)客戶的信息進(jìn)行篡改、修改和刪除。數(shù)字普惠金融的客戶交易數(shù)據(jù)是大量的，而且被用來向以前被排斥和服務(wù)不足的客戶提供金融服務(wù)，其面臨的安全風(fēng)險(xiǎn)和信息泄露風(fēng)險(xiǎn)更加突出。（三）數(shù)字普惠金融的監(jiān)管體系尚待完善數(shù)字普惠金融是金融領(lǐng)域的一個(gè)新興的業(yè)態(tài)，在金融模式上具有相當(dāng)?shù)膭?chuàng)新性。數(shù)字普惠金融服務(wù)涵蓋的業(yè)務(wù)范圍也比較廣泛，含支付、貸款、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)榷喾N業(yè)態(tài)，同一機(jī)構(gòu)可能同時(shí)開展多項(xiàng)數(shù)字普惠金融服務(wù)，行業(yè)內(nèi)混業(yè)

51、經(jīng)營的趨勢(shì)明顯。我國原有的金融監(jiān)管體系主要是針對(duì)分業(yè)經(jīng)營設(shè)立的，并不能完全適用于對(duì)數(shù)字普惠金融服務(wù)主體的監(jiān)管。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)通訊虛擬的特性，導(dǎo)致數(shù)字普惠金融超越了地域、行業(yè)的桎梏，監(jiān)管難度也隨之加大。數(shù)字普惠金融各業(yè)態(tài)發(fā)展時(shí)間、發(fā)展規(guī)模不一致，很多相對(duì)成熟的產(chǎn)業(yè)，例如第三方支付，配套的法律相對(duì)的齊全，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等金融業(yè)態(tài)的相關(guān)監(jiān)管政策也已經(jīng)出臺(tái)。但是，部分業(yè)態(tài)的監(jiān)管仍然存在一定的空白和滯后，相應(yīng)的監(jiān)管政策也沒有出臺(tái)。2016 丨盈燦咨詢丨2016年10月中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨 #第五章數(shù)字普惠金融未來發(fā)展趨勢(shì)2016 #丨盈燦咨詢丨2016年10

52、月中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨 #2016 #丨盈燦咨詢丨2016年10月中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究與咨詢機(jī)構(gòu)丨 5.1宏觀政策制度支持力度加大隨著我國對(duì)普惠金融的提倡以及數(shù)字化技術(shù)對(duì)普惠金融推動(dòng)作用的日益明顯，針對(duì)數(shù)字普惠金融的監(jiān)管政策將逐步的完善。從國際經(jīng)驗(yàn)來說對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的監(jiān)管主要從行為監(jiān)管的角度設(shè)置監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。目前監(jiān)管層對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沿用了傳統(tǒng)的“一行三會(huì)”分業(yè)監(jiān)管思路，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案的通知中，強(qiáng)調(diào)穿透式監(jiān)管，即透過表面判定業(yè)務(wù)本質(zhì)屬性監(jiān)管職責(zé)和應(yīng)遵循的行為規(guī)則與監(jiān)管要求?？梢姡磥砦覈鴮?duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管機(jī)制將進(jìn)一步完善，各個(gè)業(yè)態(tài)的監(jiān)管政策也將逐步出臺(tái)。征信體系建設(shè)和寬帶建設(shè)是開展數(shù)字普惠金融的重要基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，未來信用體系的扶持力度有望進(jìn)一步擴(kuò)大，互聯(lián)網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)也將進(jìn)一步健全。隨著芝麻信用分、騰訊征信的上線，大數(shù)據(jù)征信、云征信解決了傳統(tǒng)官方征信機(jī)構(gòu)信息覆蓋范圍有限的缺陷，個(gè)人信用的維度更加多元化。征信是開展數(shù)字普惠金融的核心要求未來政府對(duì)民間征信業(yè)的發(fā)展政策有望進(jìn)一步拓寬。近年來，寬帶網(wǎng)絡(luò)作為我國戰(zhàn)略性公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，各項(xiàng)政策利