資產(chǎn)負債表的一般分析

1、吧銀行信貸業(yè)務(wù)的把基本知識暗信貸是一種經(jīng)濟澳上的信用活動，跋即貨幣持有人，白把貨幣暫時借給八別人使用，在約扒定時間內(nèi)收回，扮并收取一定利息熬的行為。扮廣義的信貸包括柏存款和貸款活動艾；狹義的信貸專扒指貸款活動。板根據(jù)貸款通笆則的規(guī)定，貸胺款必須具備四個芭要素：一是必須暗是由貸款人向借艾款人提供邦的；二是有約定吧的利率和期限；敖三是必須還本付捌息；四是必須是昂貨幣資金。四個傲要素中少了任何埃一個要素都不能凹稱其為貸款。貸款原則半安全性、流動性柏、效益性貸款期限斑短期貸款：指貸阿款期限在1年以翱內(nèi)（含1年）的唉貸款。埃主要有三個月、癌六個月、九個月唉、一年等類型的耙短期貸款。短期搬貸款主要是流動邦

2、資金貸款，它是白貸款人對八社會生產(chǎn)癌流通半領(lǐng)澳域疤資金需要的貸款盎，是用以支持和壩調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟再搬生產(chǎn)的重要手段敖。哀中期貸款：指貸暗款期限在1年以襖上（不含1年）拌5年以下（含5氨年）的貸款。爸長期貸款：指貸俺款期限在5年以敖上（含5年）的耙貸款。貸款種類吧信用貸款：指以敖借款人信譽發(fā)放傲的貸款。芭擔保貸款：指保疤證貸款、抵押貸鞍款、質(zhì)押貸款邦抵押，就是債務(wù)愛人或第三人不轉(zhuǎn)擺移法律規(guī)定的可罷做抵押的財產(chǎn)的敗占有，將該財產(chǎn)澳作為債權(quán)的擔保罷，當債務(wù)人不履霸行債務(wù)時，債權(quán)岸人有權(quán)依法就抵澳押物賣得價金優(yōu)澳先受償。 襖 奧質(zhì)押，就是債務(wù)阿人或第三人將其拜動產(chǎn)移交債權(quán)人哀占有，將該動產(chǎn)襖作為債權(quán)的擔

3、保八，當債務(wù)人不履扮行債務(wù)時，債權(quán)霸人有權(quán)依法就該巴動產(chǎn)賣得價金優(yōu)骯先受償。邦保證貸款：指按拌中華人民共和懊國擔保法規(guī)定哀的保證方式以第矮三人承諾在借款罷人不能償還貸款傲時，按約定承擔澳一般保證責任或擺者百連帶責任而發(fā)放敗的貸款。保證人的資格搬根據(jù)擔保法八的規(guī)定，具有代拜為清償能力的法伴人、其他組織或佰者公民，阿可以作保證人。辦國家機關(guān)不得為拌保證人；學校、隘幼兒園、醫(yī)院等爸以公益為目的的般事業(yè)單位、社會熬團體不得為保證矮人；企業(yè)法人的矮分支機構(gòu)、職能耙部門不得為保證拔人隘，但企業(yè)法人的絆分支機構(gòu)有法人按書面授權(quán)的，可罷以在授權(quán)范圍內(nèi)安提供保證。班保證分為一般保盎證和連帶責任保案證兩種方式。俺

4、一般保證：貸款芭人只能在和借款叭人之間的合同糾背紛已經(jīng)審判或者半仲裁，并就借款耙人財產(chǎn)依法強制奧執(zhí)行后，借款人背仍不能歸還貸款哀的，可以要求保愛證人承擔保證責瓣任。伴連帶責任靶保證挨：借款人在合同靶規(guī)定的期限屆滿埃沒有還款的，貸愛款人可以要求借岸款人履行債務(wù)，白也可以要求保證傲人在保證范圍內(nèi)把承擔保證責任。愛抵押貸款：指按襖中華人民共和壩國擔保法規(guī)定澳的抵押方式以借八款人或第三人的疤財產(chǎn)作為抵押物挨發(fā)放的貸款。熬可以用作抵押的罷財產(chǎn)：安抵押人所有的房叭屋和其他地上定跋著物；抵押人所霸有的機器、交通挨運輸工具和其他靶財產(chǎn)；抵押人依凹法有權(quán)處分的國爸有土地使用權(quán)、百房屋和其他地上愛定著物；抵押人頒

5、依法有權(quán)處分的懊國有的機器、交叭通運輸工具和其柏他財產(chǎn)； 壩抵押人依法承包叭并經(jīng)發(fā)包方同意阿的荒山、荒溝、埃荒灘懊等荒地的土地使盎用權(quán)；依法瓣可以抵押的其他愛財產(chǎn)。擺不可以用作抵押暗的財產(chǎn)：八土地所有權(quán)；耕扮地、宅基地、自襖留地等集體所有罷的土地所有權(quán)，暗但法律規(guī)定可以罷抵押的除外；學邦校、幼兒園、醫(yī)岸院等以公益為目骯的的事業(yè)單位、案社會團體的教育藹設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生昂設(shè)施和其他社會拜公益俺設(shè)施；所有權(quán)、稗使用權(quán)不明或者八有爭議的財產(chǎn)；八依法被查封、扣把押、監(jiān)管的財產(chǎn)扮；依法不得抵押扮的其他財產(chǎn)。凹質(zhì)押貸款：指按埃中華人民共和癌國擔保法規(guī)定板的質(zhì)押方式以借扳款人或第三人的板動產(chǎn)或權(quán)利作為唉質(zhì)押物發(fā)

6、放的貸愛款。按質(zhì)押屬于擔保物按權(quán)中的一種。按質(zhì)押分：動產(chǎn)質(zhì)扮押、權(quán)利質(zhì)押 敗動產(chǎn)質(zhì)押：懊是指債務(wù)人或者爸第三人將其動產(chǎn)稗移交債權(quán)人占有阿，將該動產(chǎn)作為搬債權(quán)的擔保。債疤務(wù)人不履行債務(wù)百時，債權(quán)人有權(quán)昂依照本法規(guī)定以癌該動產(chǎn)折價或者瓣以拍賣、變賣該襖動產(chǎn)的價款優(yōu)先翱受償。前款規(guī)定耙的債務(wù)人或者第唉三人為出質(zhì)人，熬債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人奧，移交的動產(chǎn)為哎質(zhì)物。笆 罷 暗 伴權(quán)利質(zhì)押：皚匯票、支票、本絆票、債券、存款襖單、倉單、提單艾；依法可以轉(zhuǎn)讓疤的股份、股票；把依法可以轉(zhuǎn)讓的罷商標專用權(quán)，專辦利權(quán)、著作權(quán)中板的財產(chǎn)權(quán)；依法唉可以質(zhì)押的其他笆權(quán)利。壩抵押與質(zhì)押的區(qū)凹別在于：霸1胺、把抵押的抵押物主藹要是不

7、動產(chǎn)，如擺土地使用權(quán)、房哎產(chǎn)等；特別動產(chǎn)辦（車、船等）耙，拜也可以是動產(chǎn)，艾如電視、機器設(shè)矮備等絆；襖 質(zhì)押的質(zhì)押物埃是動產(chǎn)，如電視叭、機器設(shè)備等；傲也可以是權(quán)利，搬如存單、匯票、八依法可轉(zhuǎn)讓的股吧份、股票、依法胺可轉(zhuǎn)讓的專利權(quán)絆中的財產(chǎn)權(quán)等。骯抵押以柏不頒動產(chǎn)為主笆；奧質(zhì)押則以動產(chǎn)為霸主。跋2爸、擺抵押的過程中抵扒押物還是在抵押癌人的手中，而在藹質(zhì)押的過程中質(zhì)瓣押物必須存放在凹質(zhì)押權(quán)人手中。傲 隘3、熬抵押要登記才生氨效，胺不同的登記物，挨登記機關(guān)也不同懊。敖房產(chǎn)抵押登記到班房管局、土地使安用權(quán)抵押到土管八局、車輛抵押到板車管所、設(shè)備抵氨押到工商局。奧質(zhì)押擺除唉了權(quán)利質(zhì)押需登班記外一般不岸用

8、登記傲，熬只需占有就可以愛。拌4斑、霸抵押只有單純的傲擔保效力，而質(zhì)俺押中質(zhì)權(quán)人既支襖配質(zhì)物，又能體柏現(xiàn)留置效力。把5拜、凹抵押權(quán)的實現(xiàn)主阿要通過向法院申岸請拍賣，而質(zhì)押皚則多直接變賣。搬6按、癌抵押合同的生效按。是不動產(chǎn)的，拌自登記之日起生澳效；是動產(chǎn)的，阿自簽訂之日起生吧效暗。絆 瓣質(zhì)押合同的生效跋。自動產(chǎn)或權(quán)利皚憑證交付之日起鞍生效。巴抵押與質(zhì)押最大艾的區(qū)別就是抵押班不轉(zhuǎn)移抵押物，案而質(zhì)押必須轉(zhuǎn)移芭占有質(zhì)押物，否叭則就不是質(zhì)押而扳是抵押。第二個挨大區(qū)別就是，質(zhì)凹押無法質(zhì)押不動昂產(chǎn)（如房產(chǎn)），愛因為不動產(chǎn)的轉(zhuǎn)案移不是占有，而澳是登記。傲單位在銀行的賬埃戶有4類：基本鞍存款賬戶、一般啊存款賬

9、戶、臨時辦存款賬戶、專用笆存款賬戶。白基本存款賬戶：皚是單位因辦理日斑常轉(zhuǎn)賬結(jié)算和現(xiàn)芭金收付的需要而邦開立的銀行結(jié)算傲賬戶，是骯單位的主辦賬戶邦。單位日常經(jīng)營叭活動的資金收付按及其工資、獎金拔和現(xiàn)金的支取，愛應(yīng)通過該賬戶辦芭理。企事業(yè)單位吧可以自主選擇一愛家商業(yè)銀行的營八業(yè)場所開立一個扳辦理日常轉(zhuǎn)賬和礙現(xiàn)金收付的基本斑賬戶。安一般存款賬戶：百是單位因借款或懊其他結(jié)算需要，哎在基本存款賬戶背開戶銀行以外的柏銀行營業(yè)機構(gòu)開扳立的銀行結(jié)算賬矮戶，用于辦理借胺款轉(zhuǎn)存、借款歸壩還和其他結(jié)算的白資金收付。該賬斑戶可以辦理現(xiàn)金百繳存，但不得辦背理現(xiàn)金支取。昂臨時存款賬戶：絆是單位因臨時暗需要并在規(guī)定期按限內(nèi)

10、使用而開立版的銀行結(jié)算賬戶版，用于辦理臨時班機構(gòu)以及單位臨背時經(jīng)營活動發(fā)生拜的資金收付。把臨時存款賬戶支罷取現(xiàn)金，應(yīng)按照澳現(xiàn)金管理的有關(guān)柏規(guī)定辦理。白專用存款賬戶：挨是單位按照法律按、行政法規(guī)和規(guī)鞍章，對其特定用芭途資金進行專項啊管理和使用而開柏立的銀行結(jié)算賬埃戶叭，用于辦理各項伴專用資金的收付礙。專用存款賬戶唉須支付現(xiàn)金的，跋應(yīng)在開戶時報當佰地人民銀行審批叭。貸款審批制度：斑商業(yè)銀行貸款應(yīng)搬實行吧審貸分離、愛分級審批的制度拜。般骯抵押辦貸款的把抵押拜率爸抵押懊率是指貸款金額八與扳抵押癌物價值之比，它扮在某種意義上反皚映了第二還款來埃源的保障程度。藹公式為：貸款金哀額/壩抵押絆物價值背從控制風

11、險的角班度藹出發(fā)，銀行管理邦部門對拜抵押艾物評估應(yīng)持一種笆謹慎和保守的態(tài)奧度。癌抵押吧率的高低反映了把銀行對巴抵押拔貸款風險所持的胺態(tài)度，把抵押按率低，說明銀行霸對靶抵押傲貸款采取比較審岸慎的態(tài)度，反之吧，則說明銀行對埃此采取了較為寬捌松的態(tài)度。版抵押伴率確定受許多因把素的影響，如搬抵押藹率的流動性、市安場條件、岸抵押斑物的類型、貸款扮期限的長短和通疤貨膨脹等，不同愛類型的貸款需要澳不同的擺抵押百物，藹抵押藹率也不盡相同。辦例如，以存貨、吧機器為奧抵押鞍的貸款，其懊抵押背率就應(yīng)低于以流鞍動性較強的應(yīng)收氨賬款為笆抵押拌的貸款瓣。藹一般來講，在確骯定敖抵押凹率時，對于敗抵押埃物價值，應(yīng)考慮隘貸款本

12、金、利息伴和處理爸抵押埃物的費用。例如捌：一筆1000奧萬元的一年期拌以地段尚好商務(wù)扳樓作爸抵押霸的吧抵押暗貸款，靶假如利率為8%胺，處理吧抵押半物的各項費用為疤100萬元，則扒抵押胺率邦1000/11跋80=84.7扳5八%班；骯（罷抵押板率最高一般不超阿過85%）挨，罷如果以商務(wù)樓按敗評估價值80%瓣抵押般，其爸抵押靶商務(wù)樓的評估價斑值至少在礙125岸0萬元岸，加上利息和處背理靶抵押礙物的費用藹180萬元芭，捌抵押吧物的評估價值應(yīng)疤不低于俺143拌0萬元，這樣愛，絆抵押藹率岸1靶000/143柏0=69.93斑%百；如以1500般萬元計算，則案抵押敗率1000/1傲500=66.叭67%。

13、耙但在銀行實際業(yè)矮務(wù)操作中，本著胺審慎的態(tài)度，一隘般懊抵押癌率都定得較低，氨如中行的各類房邦產(chǎn)的癌抵押奧率一般都不超過拔50%，例如，哀100萬元的骯抵押胺貸款，要求企業(yè)安用200百 稗萬元價值的房產(chǎn)柏進行把抵押拔，利息和處理案抵押伴物的費用都包括爸在另50%里。鞍房產(chǎn)實際的評估扮價值由銀行指定熬的評估公司來評扮定。般-哎-百-伴-耙-搬-按-矮-半-安-疤-壩-熬貸款期限的確定佰：白融資需求期=擺存貨持有天數(shù)+案應(yīng)收賬款回收期暗-應(yīng)付賬款天數(shù)版 壩 芭 （經(jīng)營骯性循環(huán)周期）昂如157天+5暗9天-48天=瓣168天 ，適隘合選擇6個月的辦貸款期限。稗融資需求的種類伴：案因季節(jié)性銷售的八增長、

14、非季節(jié)銷伴售的增長而導致柏的銷售增長融資瓣需求。霸因應(yīng)收賬款回收敗期拖長、存貨周翱轉(zhuǎn)率的下降而導阿致的營運能力降罷低的融資需求。敖因更新固定資產(chǎn)翱、添置固定資產(chǎn)罷而導致購買固定襖資產(chǎn)的融資需求捌。半因資金來源的結(jié)靶構(gòu)變化、無形資敖產(chǎn)和遞延資產(chǎn)項跋目的增長等而導吧致的融資需求。貸款定價背一般來講，貸款爸價格的構(gòu)成包括絆：貸款利率、貸扒款承諾費、補償百余額、和隱含價搬格。靶影響貸款定價的敗因素：資金成本貸款的風險程度貸款費用貸款期限阿銀行貸款的目標挨收益率伴借款人的信用及版與銀行的關(guān)系補償存款余額貸款供求狀況貸款定價方法：般目標收益率定價拌法案這是根據(jù)銀行貸艾款的目標收益率啊來確定貸款價格邦的方法

15、。公式如下：絆稅前產(chǎn)權(quán)資本目拌標收益率=（貸按款收益-貸款費百用）/應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)澳資本扳其中：貸款收益挨=貸款利息收益跋貸款費用=借款扒人使用的非股本邦資金的成本+貸哎款管理成本絆應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)資本=百銀行全部產(chǎn)權(quán)資扮本對貸款的比率盎*未清償貸款余罷額熬例如：某銀行對敖一公司以12%襖的年利率發(fā)放一搬筆100萬元的叭貸款。借款人使巴用的貸款資金成稗本率為10%，佰貸款管理成本為凹2000元，已奧用貸款的資金凈伴額占分配貸款資案金的8%，假定板借款人使用的貸半款資金凈額等于氨未歸還的貸款余安額（即100萬辦元）。艾可計算得：（1澳2%*1000佰000-10%伴*100000柏0-2000）扮/（8%*1

16、0伴00000）=胺22.5%暗即該筆貸款的稅阿前目標收益率為把22.5%。邦若貸款收益率低爸于目標收益率，翱該筆貸款就需要啊重新定價。瓣成本加成定價法鞍：巴這種方法是以借岸入資金的成本加岸上一定利差來決安定貸款利率的方巴法。這種定價法搬的特點是不考慮斑承諾費、服務(wù)費艾和補償存款余額懊等因素，貸款價鞍格主要是依據(jù)資斑金總成本及一定拜的利潤目標來確版定。公式如下：皚貸款利率=貸款礙成本+利率加成絆貸款成本包括資哎金成本、貸款服胺務(wù)成本和營業(yè)成安本，拜利率加成則是銀捌行的合理利潤。挨中國商業(yè)銀行目岸前使用的主要是扳這種方法。企業(yè)財務(wù)分析敖商業(yè)銀行對企業(yè)版進行財務(wù)分析的皚目的是對借款人稗或擔保人財務(wù)

17、報頒表中的各項數(shù)據(jù)愛的研究和分析，巴了解企業(yè)的財務(wù)壩狀況及其經(jīng)營情瓣況，分析企業(yè)償巴債能力和盈利能敖力，并對企業(yè)的斑財務(wù)狀況做出準唉確判斷，為貸款絆決策提供科學依傲據(jù)。在實務(wù)中，霸財務(wù)報表的主要胺分析方法有趨勢按分析法、比率分班析法等。哎常用的趨勢分析板法主要有橫向分隘析法和縱向分析笆法兩種。襖橫向分析法是將埃本企業(yè)相鄰的兩胺個會計期間的會般計報表平行并列霸，逐項計算并比熬較增減數(shù)額的分啊析方法。其目的耙是查明什么項目皚的數(shù)據(jù)發(fā)生了變稗化，是什么因素愛造成的，并對未頒來有什么影響。捌 縱向分析法是礙把不同年度財務(wù)靶報表中的項目換傲算成占總體結(jié)構(gòu)艾的百分比，并逐頒項進行比較的分鞍析方法。啊資產(chǎn)負

18、債表的一伴般分析氨資產(chǎn)負債表是指藹總括的反映企業(yè)罷的特定時期的財澳務(wù)狀況的會計報俺表。瓣它表明企業(yè)在某跋一特定日期所擁辦有或控制的經(jīng)濟爸資源、對債權(quán)人襖所承擔的義務(wù)和擺投資者對凈資產(chǎn)鞍的權(quán)利。奧資產(chǎn)負債表是企絆業(yè)提供的最為重藹要的報表。通過擺分析，第一，了耙解企業(yè)掌握的經(jīng)哎濟資源及其分布辦情況，分析企業(yè)柏的經(jīng)營能力；第敖二，了解企業(yè)的拜資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及資金捌來源情況，評價辦企業(yè)資產(chǎn)的流動伴性；第三，了解霸企業(yè)負債總額及稗結(jié)構(gòu)情況，分析八企業(yè)面臨的財務(wù)敖風險；第四，資哀產(chǎn)負債表能夠提拌供進行財務(wù)分析邦的基本資料，通稗過資產(chǎn)負債表可澳以了解企業(yè)的償板債能力。對資產(chǎn)壩負債表的一般分扒析主要有比較分奧析和比

19、率分析兩鞍種方法。啊案例：A公司芭1998年12懊月31日昂和愛1997年12暗月31日壩比較資產(chǎn)負債表搬如下：哀 艾 皚 半 白 柏 擺 稗 霸 懊單位：萬元半項目辦比較增減吧結(jié)構(gòu)占比例稗.項目拜比較增減背結(jié)構(gòu)占比例氨金額稗%骯1998.啊12.31斑1997.半12.31盎金額礙%邦1998.隘12.31懊1997.愛12.31拜流動資產(chǎn)：奧流動負債班貨幣資金耙50敗20矮1.6隘1.49叭短期借款耙-50伴-11.11擺2.39般2.68半短期投資邦-60靶-50唉0.32挨0.7背應(yīng)收票據(jù)奧-30胺27.八27哀0.43把0.65背應(yīng)付票據(jù)把60癌150捌0.53俺0.23板應(yīng)收叭賬骯

20、款胺200百10氨11.67胺11.9捌減：壞帳準備癌10昂50氨11.57熬11.84敖應(yīng)付暗賬跋款案10哎0.92捌5.84哎6.49暗應(yīng)收凹賬班款凈額癌190邦9.95扮預(yù)收拌賬拜款爸60班150班0.53阿0.24辦預(yù)付罷賬壩款隘-20矮-8.3挨1.17澳1.42矮其他應(yīng)付款佰20柏3.45藹3.18辦3.45擺其他應(yīng)收款斑-100挨-4.5半0.633阿1.31百應(yīng)付工資昂存貨半120艾4.97爸13.哎43版14.34挨應(yīng)付福利費翱待攤費用扮0笆0班1.49昂1.67靶未交稅金案一年內(nèi)到期賬爸款骯-30拔-6.25百2.39壩2.86哀未付利潤俺其他流動資產(chǎn)按預(yù)提費用把流動資金合

21、計凹120昂1.97皚33.01安36.30翱一年內(nèi)到期的長骯期負債鞍長期投資擺100辦22板2.92辦2.68捌其他流動負債板小 計板100跋22背2.92唉2.68矮流動負債合計佰100礙4.55伴12.21昂13.09傲固定資產(chǎn)皚長期負債懊固定資產(chǎn)原值霸2260傲19.20氨74昂70骯長期借款扒4半0哀0盎30.78班34.52擺折舊拔290罷13.12佰13.27啊13.15柏長期負債合計頒4班0芭0霸30.78氨34.52懊固定資產(chǎn)凈值懊1980背20.73擺61.20巴56.85半所有者權(quán)益扒在建工程哀-70白-14.89阿2.12伴2.3啊實收資本霸100稗0絆15邦5.31襖

22、5.95霸固定資產(chǎn)合計瓣1910捌19.06翱63.32笆59.64唉資本公積頒60奧60傲0.85翱0.6佰無形資產(chǎn)芭-90藹-26芭0.74辦1.37澳盈余公積俺300安75邦3.93安2.38佰無形資產(chǎn)合靶計背-90背-26背0.74霸1.37稗未分配利潤搬540巴7.4版41.61皚43.45埃資產(chǎn)總計百2040襖12.14鞍100笆100搬負債及所有者權(quán)愛益拌2040敖12.14橫向分析：稗從資產(chǎn)負債表的岸“疤資產(chǎn)凹”藹變動情況看：跋總資產(chǎn)有較快的伴增長，增幅達到瓣12.14%；吧固定資產(chǎn)增幅達拜到19.06%斑，超過總資產(chǎn)的矮增長幅度，是總邦資產(chǎn)增長的主要版原因；挨存貨和應(yīng)收賬伴款

23、持續(xù)增長，超霸過流動資產(chǎn)的增盎長幅度增長的，絆可能是銷售出了埃問題，應(yīng)引起重拌視；壩營運資金（流動扒資產(chǎn)與流動負債絆的差額）與前期阿基本持平，償債阿能力無明顯變化罷，但速動資產(chǎn)（挨流動資產(chǎn)與存貨白的差額）下降，案說明現(xiàn)金被大量扒地投入到固定資霸產(chǎn)及存貨上，短骯期償債能力有所皚下降。巴從資產(chǎn)負債表的擺“按負債昂”板和疤“板權(quán)益耙”啊變動情況看：爸實收資本、盈余扳公積及未分配利暗潤增長幅度很大扮，遠遠超過總資壩產(chǎn)的增長幅度，板是企業(yè)籌措資金扒的主要來源；斑長期負債與去年扮持平。短期負債埃有所增長，增長阿的主要原因在于挨預(yù)收賬安款增加，但由于懊其所占比重很小靶，對整體負債水擺平影響不大?？v向分析：傲

24、該公司固定資產(chǎn)礙占比由1997岸年的70%急劇吧上升到1998藹年的74%，長骯期投資占比由1愛997年的2.絆68%.上升到頒1998年的2瓣.92%，說明版企業(yè)將更多的資俺金投入本身的擴扒大再生產(chǎn)；笆該公司所有者權(quán)傲益占比由199案7年的52.3邦8%.上升到1安998年的57懊%，負債占比下傲降了4.7個百頒分點，說明該公斑司投資的主要來搬源是自身積累，八這與橫向分析的骯結(jié)論是一致的。罷同時，說明該公盎司的財務(wù)杠桿作捌用減弱。靶損益表的一般分暗析皚 翱 拜損益表是總括反絆映企業(yè)在一定時跋期內(nèi)經(jīng)營成果的邦會計報表。疤根據(jù)損益表提供敗的信息資料，可拜以評價企業(yè)的經(jīng)昂營成果和管理績白效，評估投

25、入資笆金的價值和報酬柏，預(yù)測企業(yè)的獲斑利能力、償債能熬力。藹案例：A公司1骯998年度的比笆較損益表如下：班 唉 瓣 癌 安 扒 擺 巴 單位皚：萬元骯 項艾目疤 增減礙比較耙 結(jié)構(gòu)敗比較巴金額巴%絆1998年疤1997年奧一、產(chǎn)品銷售收八入背1000拜3.45班100拌100扒減：產(chǎn)品銷售成瓣本襖1160版4.59案88.13埃87.17頒毛利笆-160胺-4.49柏11.86佰12.8百銷售費用暗20奧10胺0.73奧0.69骯產(chǎn)品銷售稅金把0唉0胺0.93跋0.96俺二、主營業(yè)務(wù)利懊潤熬-180哀-5.56安10.2頒11.17盎加：其他業(yè)務(wù)利阿潤爸90挨25半1.5靶1.24案減：管理

26、費用靶360爸90奧2.53埃1.38癌 財務(wù)費唉用芭-110耙-9.1岸3.67哎4.17版三、營業(yè)利潤頒-340案-17八5.5岸6.86藹加：投資收益藹410翱170白2.17吧0.83叭 營業(yè)外昂收入按-20阿11.76班0.5哀0.59隘減：營業(yè)外支出扳10鞍20把0.2霸0.17班四、利潤總額藹-40絆-1.7扳7.97靶8.1背減：所得稅胺-60八-11.5絆2.13扳2.59辦凈利潤愛100隘6.25扒5.67安5.51橫向分析：笆1998年該公案司銷售收入較1按997年增長3皚.45%，而銷霸售成本增長了4隘.59%，銷售白成本增長幅度大笆于銷售收入的增笆長幅度，銷售費哎用和

27、稅金持平，霸導致了1998疤年的主營業(yè)務(wù)利巴潤較1997年辦下降了5.56霸個百分點；白1998年該公壩司管理費用較1笆997年增長了皚90%，也是營案業(yè)利潤下降的主扳要原因；扳1998年投資板收益較1997熬年增加了240叭萬元，增幅達到板70%，導致了柏該公司在主營利奧潤有較大幅度下胺降的情況下，利背潤總額和凈利潤芭較前期仍有一定罷規(guī)模的增長?？v向分析：啊盈利能力下降。伴該公司主營業(yè)務(wù)霸利潤、營業(yè)利潤鞍和利潤總額占比暗分別由1997頒年的11.7%埃、6.86%和霸8.1%，下降盎為1998年的板10.2%、5安.5%和7.9按7%。而投資收岸益占比由199挨7年的0.83絆%上升為199

28、矮8年的2.17般%，這是公司的百凈收益之所以好胺于上年的主要原骯因；骯1998年公司阿銷售成本、管理霸費用和銷售費用凹分別較上年上升安了1.1、1.暗15、0.04拔個百分點，成本扒和費用均呈上升背趨勢。若無其他癌因素，成本和費懊用仍有節(jié)約的可傲能。隘綜合以上對A 板公司的分析，可傲以看出：A公司頒在1998年度芭進行了大規(guī)模的頒擴建，生產(chǎn)后勁爸進一步增強，且懊資金主要靠自身拔積累，情況較好暗。但是固定資產(chǎn)盎的大量增加并沒藹有取得明顯的效班果，主要表現(xiàn)在芭：應(yīng)收賬襖款急據(jù)增多，存暗貨大量積壓，銷哎售增長緩慢，成盎本費用上升較快白。雖然，凈利潤白稍好于去年，但拔是其主營業(yè)務(wù)利辦潤下降已成為影斑

29、響企業(yè)發(fā)展的突扳出問題，前景不昂容樂觀。凹資產(chǎn)結(jié)構(gòu)參考指擺標伴行業(yè)骯項目敗生產(chǎn)、銷售行業(yè)氨制造業(yè)%疤批發(fā)業(yè)%罷零售業(yè)%暗現(xiàn)金癌5絆皚8安 5襖懊8耙 5伴背8懊應(yīng)收賬款哀20襖霸25百25昂佰35般0矮罷10般存貨唉 昂25敖爸3擺5礙35拔八50邦 50哀板60哎固定資產(chǎn)埃 30八背40愛 10擺背20疤 10哎靶20挨其他笆 5吧氨10扒 5傲稗10哀 5靶靶10哀總資產(chǎn)搬 10百0傲 10笆0稗 10靶0百負債與所有者權(quán)巴益結(jié)構(gòu)參考指標熬生產(chǎn)、銷售行業(yè)板制造業(yè)%壩批發(fā)業(yè)%扳零售業(yè)%哎流動負債跋30芭八40百 40八傲55叭 50背昂60笆長期負債爸 15案稗25班 15頒捌20皚 10藹

30、胺20巴所有者權(quán)益扮 35啊岸50阿 30愛凹40半 25翱耙35擺負債與所有者權(quán)班益合計百 10傲0背 100爸 100跋行業(yè)效率伴比率扳參考指標瓣 哎行業(yè)熬比率板生產(chǎn)、銷售行業(yè)稗制造業(yè)岸批發(fā)業(yè)把零售業(yè)巴總資產(chǎn)拔周轉(zhuǎn)率頒 2笆瓣5邦 4敗瓣6稗 岸 疤1佰哀3笆存貨持有天數(shù)俺 60按拔100挨 半60皚笆100敖 100班柏200白應(yīng)收賬款拔回收期版 40斑班60骯 30暗拌50奧 0霸案20搬流動比率阿、疤速動比率鞍參考指標盎行業(yè)傲汽車霸房地產(chǎn)愛制藥白建材壩化工絆家電百啤酒背計算機板電子澳商業(yè)氨機械艾玻璃扒食品爸飯店艾流動比率凹1.1白1.2盎1.3巴1.25版1.2拜1.5巴1.75辦2

31、礙1.45矮1.65辦1.8癌1.3扒愛2絆按2矮速動比率皚0.85俺0.65般0.9跋0.9凹0.9襖0.9案0.9哀1.25背0.95班0.45叭0.9藹0.45霸捌1.5鞍骯2拌現(xiàn)金流量表的分按析從總量上分析艾如果未來的辦現(xiàn)金跋凈辦流量吧為正，借款人能白夠償還貸款。壩如果未來的背現(xiàn)金按凈敖流量隘為負，借款人能壩否償還貸款，不挨一定。愛從結(jié)構(gòu)和邦現(xiàn)金伴流出順序分析耙 矮如果凈利潤凹頒0，拜借款人經(jīng)營活動伴剩余的傲現(xiàn)金芭還要給股東分配頒股利。礙1.敗 罷經(jīng)營活動的現(xiàn)金阿凈笆流量癌暗0，暗凈利潤班盎0，俺分配股利：扳（1）投資活動暗的現(xiàn)金凈拌流量版拌0，百（2）投資活動昂的現(xiàn)金凈邦流量疤八0礙

32、2.般 矮經(jīng)營活動的現(xiàn)金昂凈襖流量疤白0，埃凈利潤把啊0隘：按借款人不需要分搬配股利，而可以擺直接還款或彌補辦投資活動的現(xiàn)金搬不足。巴3.邦 暗經(jīng)營活動的現(xiàn)金搬凈礙流量邦邦0，百凈利潤暗伴0翱：熬（1）投資活動案的現(xiàn)金凈俺流量皚艾0，鞍（2）投資活動盎的現(xiàn)金凈挨流量拌搬0愛4.伴 皚經(jīng)營活動的現(xiàn)金背凈拌流量笆白0，藹凈利潤巴巴0俺：耙借款人的處境雪礙上加霜，因為他拔還可能要分配股澳利。比率分析背比率分析法是指斑根據(jù)財務(wù)報表中八兩個或多個特定扮項目之間的內(nèi)在俺關(guān)系，計算比率按，以評價企業(yè)的邦財務(wù)狀況和經(jīng)營百成果。拜根據(jù)損益表分析斑的是企業(yè)的盈利般比率；根據(jù)資產(chǎn)鞍負債表分析的是擺企業(yè)的流動比率靶、

33、杠桿比率和效百率比率。敖一礙、哎盈利捌能力分析（爸盈利比率哎）柏盈利能力簡單說襖就是獲取利潤的唉能力。愛這類比率通過計搬算利潤與銷售收按入的比例來衡量澳管理部門的效率案，進而評價管理靶部門控制成本獲白取收益的能力。隘1安霸銷售利潤率=銷爸售利潤/銷售收哀入凈額*100吧%壩該比率越高，表澳明產(chǎn)品銷售成本板控制的越好。在拔通貨膨脹情況下頒，該比率的提高芭，有時不是因為襖管理能力的加強叭，而是因為價格般的上升。笆2絆扒營板業(yè)利潤率=營業(yè)皚利潤/銷售收入氨凈額*100%熬 背該比率越高，表阿明借款人營業(yè)活岸動的盈利水平越啊高。絆3凈利潤率=跋凈利潤/銷售收敗入凈額*100奧%頒一般來說，該比搬率與上述兩個比擺率呈相同的變化疤趨勢。如不同，跋就應(yīng)關(guān)注營業(yè)外壩支出及納稅管理靶的能力。扳4成本費用利板潤率=利潤總額拜/成