技術(shù)分析與海龜交易法則精選課件

1、技術(shù)分析與海龜交易法則張智鑫2019-7-9大綱子標(biāo)題頁(yè) 道氏理論 均線理論與布林線 海龜交易法則 成功交易的整體解決方案道氏理論道氏理論道氏理論道氏理論道氏理論道氏理論道氏理論道氏理論道氏理論道氏理論道氏理論道氏理論道氏理論道氏理論移動(dòng)平均線實(shí)例移動(dòng)平均線實(shí)例移動(dòng)平均線實(shí)例布林線的價(jià)值與啟迪布林線的價(jià)值與啟迪布林線的價(jià)值與啟迪布林線的價(jià)值與啟迪布林線的價(jià)值與啟迪布林線的價(jià)值與啟迪布林線的價(jià)值與啟迪布林線的價(jià)值與啟迪布林線的價(jià)值與啟迪布林線的價(jià)值與啟迪布林線的價(jià)值與啟迪布林線的價(jià)值與啟迪布林線的價(jià)值與啟迪布林線的價(jià)值與啟迪丹尼斯的傳奇人生1950年出生在芝加哥的南部黑人區(qū)在10幾歲時(shí)，第一次投

2、資，在3美元時(shí)買(mǎi)入10股股票，不久該公司倒閉，首次嘗試失敗17歲時(shí)，在芝加哥商業(yè)交易所擔(dān)任跑單員（每小時(shí)報(bào)酬1.6美元）不滿20歲，讓父親到交易所進(jìn)行交易，成績(jī)普通進(jìn)入德保羅大學(xué)學(xué)習(xí)，對(duì)休謨的經(jīng)驗(yàn)主義哲學(xué)感興趣從父母那里借了些錢(qián)在美中期貨交易所買(mǎi)了個(gè)交易席位，從哥哥那里借來(lái)100美元作為起步資金1970年，做玉米，讓400美元變成3000美元1973年，丹尼斯24歲時(shí)，資金增長(zhǎng)到了10萬(wàn)美元1974年初，從大豆走高行情，賺到50萬(wàn)美元1974年末，剛滿25歲的丹尼斯已經(jīng)成為一名百萬(wàn)富翁了60美分做空白糖，12美分平倉(cāng)，獲利豐厚；但在6美分做多，美糖繼續(xù)暴跌，前后利潤(rùn)相抵1975年，開(kāi)始進(jìn)入芝加

3、哥期貨交易所（CBOT)交易。25歲，1.8米身高，136公斤；交易時(shí)，反應(yīng)比貓還要敏捷1975年11月，與拉里 卡羅爾合作，創(chuàng)建C&D期貨公司1979年，宣稱(chēng)自己能一年賺5000萬(wàn)美元，從交易大廳消失，雇傭20人，利用電話進(jìn)行交易1980年，實(shí)現(xiàn)盈利5000萬(wàn)美元1983年，擁有2億美元1984年，與合作人艾克哈特打賭，招聘海龜為自己交易，共盈利1.1億美元1986年，全年盈利8000萬(wàn)美元，與當(dāng)年收入1億美元的索羅斯齊名1987年，在股市暴跌時(shí)，做空債券期貨，美聯(lián)儲(chǔ)放松銀根，債券大漲，遭受重創(chuàng)1988年，基金被迫解散，退隱江湖1994年，創(chuàng)建丹尼斯交易集團(tuán)1994年-2019年，丹尼斯的累

4、積投資年回報(bào)率達(dá)到63%2000年，丹尼斯交易集團(tuán)開(kāi)始停止交易活動(dòng)，清算客戶們的資金賬戶（1個(gè)月賠掉本金的50%）海龜交易法則海龜交易系統(tǒng)包括：市場(chǎng)：買(mǎi)賣(mài)什么頭寸規(guī)模：買(mǎi)賣(mài)多少入市：什么時(shí)候買(mǎi)賣(mài)止損：什么時(shí)候放棄一個(gè)虧損的頭寸退出：什么時(shí)候退出一個(gè)盈利的頭寸戰(zhàn)術(shù)：怎么買(mǎi)賣(mài)海龜交易法則市場(chǎng)：買(mǎi)賣(mài)什么市場(chǎng)范圍要廣品種交易量、持倉(cāng)量足夠大品種有足夠的波動(dòng)包括：國(guó)庫(kù)券、咖啡、可可、糖、棉花、外匯、股指期貨、黃金、白銀、銅、原油等海龜交易法則頭寸規(guī)模：買(mǎi)賣(mài)多少大波動(dòng)商品，少買(mǎi)些，小波動(dòng)商品，多買(mǎi)些，讓其賺錢(qián)機(jī)會(huì)一樣。波動(dòng)性：N,即現(xiàn)在講的ATR規(guī)模=賬戶1%/市場(chǎng)的絕對(duì)波動(dòng)幅度單個(gè)市場(chǎng)不超4個(gè)單位；高度

5、關(guān)聯(lián)市場(chǎng)不超6個(gè)單位；松散關(guān)聯(lián)市場(chǎng)不超10個(gè)；單個(gè)方向總體不超12個(gè)賬戶每損失10%，規(guī)?？s減20%海龜交易法則入市：什么時(shí)候買(mǎi)賣(mài)系統(tǒng)1：20日突破的短期系統(tǒng)，10日反向突破或2N幅度不利運(yùn)動(dòng)退出系統(tǒng)2：55日突破的長(zhǎng)期系統(tǒng)，20日反向突破或2N幅度不利運(yùn)動(dòng)退出突破時(shí)，立即入市，不能等待有利才能不斷加碼，按照每1/2N的間隔不斷加倉(cāng)海龜交易法則止損：什么時(shí)候放棄一個(gè)虧損的頭寸達(dá)到止損點(diǎn)，毫不猶豫地止損1N=1%損失，每筆損失不能超過(guò)2%甚至可以將損失標(biāo)準(zhǔn)提高到1/2N,即每次損失不超0.5%海龜交易法則退出：什么時(shí)候退出一個(gè)盈利的頭寸系統(tǒng)1：20日突破的短期系統(tǒng)，10日反向突破或2N幅度不利運(yùn)

6、動(dòng)退出系統(tǒng)2：55日突破的長(zhǎng)期系統(tǒng)，20日反向突破或2N幅度不利運(yùn)動(dòng)退出不達(dá)標(biāo)準(zhǔn)，絕不退出不輕易下市價(jià)單套利：買(mǎi)強(qiáng)賣(mài)弱海龜交易法則海龜交易系統(tǒng)包括：市場(chǎng)：買(mǎi)賣(mài)什么頭寸規(guī)模：買(mǎi)賣(mài)多少入市：什么時(shí)候買(mǎi)賣(mài)止損：什么時(shí)候放棄一個(gè)虧損的頭寸退出：什么時(shí)候退出一個(gè)盈利的頭寸戰(zhàn)術(shù)：怎么買(mǎi)賣(mài)海龜交易法則的優(yōu)點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)投資分散化均衡每個(gè)品種的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模有總體交易規(guī)模限制交易損失，控制并壓縮資本金規(guī)模，防止短期內(nèi)重大損失明確的建倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)：站上20日均線明確的大加碼標(biāo)準(zhǔn)：站上55日均線明確的小加碼標(biāo)準(zhǔn)：1/2N間隔加碼明確的止損標(biāo)準(zhǔn)：2N，10日反向或20日反向套利交易：買(mǎi)強(qiáng)賣(mài)弱有大趨勢(shì)時(shí)能把握住海龜交易法則的發(fā)展海龜交易法則的弱點(diǎn)與不足：純技術(shù)交易派資金管理重大缺陷，沒(méi)有杠桿效應(yīng)限制立即加碼，不再觀察，假突破時(shí)虧損沒(méi)有明確的止盈標(biāo)準(zhǔn)每筆交易非賺即賠震蕩時(shí)，虧損比較嚴(yán)重海龜交易法則的發(fā)展海龜交易法則的改進(jìn)思路：技術(shù)分析僅用于止損做好資金管理，杠桿效應(yīng)小于5倍，資金占用小于50%符合加碼條件，確認(rèn)有效突破后跟入，最多錯(cuò)過(guò)行情達(dá)到3：1以上止盈點(diǎn)可以考慮止盈虧損頭寸可以考慮減倉(cāng)，而非直接止損只能應(yīng)用于趨勢(shì)市，這是致命傷，當(dāng)海龜法則失效時(shí)，可以使用震蕩系統(tǒng)海龜交易法則的發(fā)展海龜交易法則的改進(jìn)措施：歷史