Basel新協(xié)議資本金的計(jì)算方法

1、無(wú)憂商務(wù)網(wǎng) 共享和傳播管理資源，引導(dǎo)管理人實(shí)現(xiàn)卓越管理 無(wú)憂商務(wù)網(wǎng) 共享和傳播管理資源，引導(dǎo)管理人實(shí)現(xiàn)卓越管理 無(wú)憂商務(wù)網(wǎng) 共享和傳播管理資源，引導(dǎo)管理人實(shí)現(xiàn)卓越管理 無(wú)憂商務(wù)網(wǎng) 共享和傳播管理資源，引導(dǎo)管理人實(shí)現(xiàn)卓越管理 無(wú)憂商務(wù)網(wǎng) 共享和傳播管理資源，引導(dǎo)管理人實(shí)現(xiàn)卓越管理 無(wú)憂商務(wù)網(wǎng) 共享和傳播管理資源，引導(dǎo)管理人實(shí)現(xiàn)卓越管理 凹Basel頒新協(xié)議資本金計(jì)柏算方法評(píng)述本研究受國(guó)家自然科學(xué)基金(70071045)及北京金高科技研究院資助哀陶鑠笆1白、劉榕俊八1敗、楊曉光吧1扳1邦中國(guó)科學(xué)院管理礙、決策與信息系懊統(tǒng)開放研究實(shí)驗(yàn)八室澳 扒北京10008矮0陳斌2礙 礙2般中國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)管哎理部

2、北京10胺0818八摘要搬 疤今年年初矮Basel叭委員會(huì)公布了新案資本協(xié)議草案，昂其核心內(nèi)容是提笆出了根據(jù)信用狀扒況確定資本金的艾標(biāo)準(zhǔn)法和基于內(nèi)扳部評(píng)級(jí)方法。新骯協(xié)議的實(shí)施將對(duì)版全球銀行業(yè)信用澳風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生深佰遠(yuǎn)影響。本文對(duì)霸新協(xié)議中資本金熬的計(jì)算方法進(jìn)行八了詳細(xì)的介紹和俺分析，著重討論班了新協(xié)議對(duì)我國(guó)奧銀行業(yè)的影響以鞍及我國(guó)實(shí)施新協(xié)盎議可能遇到的困稗難和需要解決的板問題。愛關(guān)鍵詞巴 背B疤asel皚協(xié)議頒 隘資本金疤 罷標(biāo)準(zhǔn)法熬 扮基于內(nèi)部評(píng)級(jí)方敖法引言芭1988扳年版Basel板委員會(huì)公布的伴統(tǒng)一國(guó)際銀行的哎資本計(jì)算和標(biāo)準(zhǔn)罷的報(bào)告（即笆Basel俺協(xié)議）首次提出擺以資本充足率為罷核心對(duì)銀

3、行進(jìn)行頒監(jiān)管，并給出了吧統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn)八，如表1。雖然班Basel白協(xié)議主要針對(duì)國(guó)礙際活躍性銀行，頒但鑒于其科學(xué)合巴理性，已廣泛地皚為各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局柏采用。我國(guó)的資般本監(jiān)管理念和方拜法也基本采用了疤Basel胺資本協(xié)議的主要扮內(nèi)容藹6疤。瓣表1 絆1988暗年骯Basel 盎協(xié)議關(guān)于銀行主敖要資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加扮權(quán)系數(shù)把資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重瓣0%爸20%白50%柏100%昂對(duì)應(yīng)的主要資產(chǎn)版內(nèi)容案現(xiàn)金、對(duì)本國(guó)中般央銀行的債權(quán)、疤由其它岸OECD笆國(guó)家（或中央銀版行）主權(quán)擔(dān)保的翱債權(quán)等敗由多國(guó)發(fā)展銀行半擔(dān)保的債權(quán)、由昂OECD礙國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)骯提供擔(dān)保的債權(quán)礙、由藹OECD奧國(guó)家的公共部門澳、非霸O(shè)ECD背國(guó)家

4、中央銀行、佰銀行擔(dān)保不超過凹一年的債權(quán)、在岸途現(xiàn)金等礙有完全資產(chǎn)抵押半擔(dān)保的房地產(chǎn)或骯者個(gè)人零售貸款哀等澳其他（如對(duì)非公吧共部門的企業(yè)的暗債權(quán)、對(duì)非伴OECD班銀行、國(guó)家的超傲過一年的債權(quán)等邦）絆資料來源：哎Basel C扮ommitte霸e On盎 岸Bank Su扮pervisi俺on盎霸Interna敗tional 絆Converg安ence of挨 Capita班l(xiāng) Measu懊rement 癌and Cap百ital St熬andards辦啊PP懊：襖21-22搬隨著金融全球化哀、一體化的浪潮拌，金融領(lǐng)域的競(jìng)霸爭(zhēng)尤其是國(guó)際跨版國(guó)銀行間的競(jìng)爭(zhēng)暗日趨激烈，金融安創(chuàng)新層出不窮，奧銀行的業(yè)務(wù)

5、也越笆來越復(fù)雜化和多凹樣化。盡管柏Basel頒委員會(huì)對(duì)協(xié)議進(jìn)哀行了修正（例如矮，96年修正案板將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)百管統(tǒng)一納入到資扮本充足率的框架八下），但該協(xié)議安已經(jīng)越來越不能擺適應(yīng)金融市場(chǎng)的搬最新發(fā)展，遭到熬了學(xué)術(shù)界和銀行瓣界批評(píng)。這些批罷評(píng)主要體現(xiàn)在以?shī)W下三個(gè)方面：把第一、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重斑對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度不敏扳感。如表1，協(xié)襖議對(duì)所有的企業(yè)絆，無(wú)論其信用如叭何，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重都稗是100%；對(duì)靶國(guó)家和銀行債權(quán)按的監(jiān)管資本風(fēng)險(xiǎn)疤權(quán)重僅按是否為般OECD敗國(guó)家劃分，而不拜按真正的信用風(fēng)皚險(xiǎn)大小劃分。第班二、經(jīng)濟(jì)資本和罷監(jiān)管資本不一致俺，致使銀行通過搬資產(chǎn)證券化進(jìn)行伴監(jiān)管資本套利。隘如銀行通過將信翱貸資產(chǎn)中高質(zhì)量暗的

6、貸款證券化，吧將這部分資產(chǎn)的版監(jiān)管資本風(fēng)險(xiǎn)權(quán)暗重由昂100%叭減少到拔20%百，但實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)沒胺有任何減少。監(jiān)凹管資本套利會(huì)導(dǎo)澳致整個(gè)銀行系統(tǒng)胺風(fēng)險(xiǎn)加大以及銀跋行間的不公平競(jìng)芭爭(zhēng)。第三、凹Basel挨協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)雖然昂方便、簡(jiǎn)單，但瓣是忽視了對(duì)銀行挨管理能力、客戶澳特征的區(qū)別，不藹能激勵(lì)銀行改善巴風(fēng)險(xiǎn)管理水平。搬針對(duì)上述問題和熬金融市場(chǎng)的發(fā)展八，尤其是近年來熬國(guó)際上大型銀行皚在信用風(fēng)險(xiǎn)管理癌的方法和模型方藹面取得的巨大進(jìn)暗展，佰Basel骯委員會(huì)于199案8年開始著手制氨定新協(xié)議，并于霸1999年6月昂公布了新協(xié)議征熬求意見稿。征求爸意見稿最大創(chuàng)新吧之處是提出了根矮據(jù)資產(chǎn)的信用狀愛況加權(quán)確定銀行拌

7、資本金的標(biāo)準(zhǔn)法奧和基于內(nèi)部評(píng)級(jí)暗方法。頒征求意見稿公布熬后，得到了各國(guó)吧監(jiān)管當(dāng)局和銀行板界、學(xué)術(shù)界的積半極評(píng)價(jià)和反饋。按在綜合了各方的壩意見并經(jīng)過深入癌討論后，懊Basel擺委員會(huì)于藹2001艾年1月16日公皚布了新資本協(xié)議壩草案，繼續(xù)征求阿意見。所有意見拜應(yīng)于2001年藹5月31日前提霸交給擺Basel挨委員會(huì)，頒Ba敖sel啊委員會(huì)綜合各方斑意見后將于20癌01年底公布新挨協(xié)議的正式稿，斑并預(yù)定于200靶4年正式開始實(shí)笆施。奧Basel俺新協(xié)議草案以資背本充足率、監(jiān)管捌部門監(jiān)督檢查和癌市場(chǎng)紀(jì)律為三大叭支柱，其中又以把資本充足率為核罷心。拔Basel愛委員會(huì)指出銀行斑面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)主要絆有信用風(fēng)

8、險(xiǎn)、市敖場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、其它風(fēng)扮險(xiǎn)（包括利率、傲操作、法律風(fēng)險(xiǎn)皚等）。新協(xié)議將翱明確涵蓋這三種骯風(fēng)險(xiǎn)。新協(xié)議草扮案希望建立一個(gè)澳全面的方法來確俺定風(fēng)險(xiǎn)，以此來按加強(qiáng)金融系統(tǒng)安澳全和穩(wěn)固，促進(jìn)骯銀行間競(jìng)爭(zhēng)。捌新骯Basel捌協(xié)議草案比敖99俺年的征求意見稿擺，在內(nèi)容上進(jìn)行啊了重大修改：1暗、根據(jù)銀行界和柏學(xué)術(shù)界的意見，板對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)法中的罷風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)進(jìn)傲行了修正；2、捌給出了按復(fù)雜程跋度逐步上升的三疤種方法（標(biāo)準(zhǔn)法叭、基于內(nèi)部評(píng)級(jí)壩的基本法、基于胺內(nèi)部評(píng)級(jí)的高級(jí)俺法），確定資本皚金的具體操作方八法和規(guī)定；3、辦對(duì)于信用緩釋技奧術(shù)進(jìn)行確認(rèn)，并熬給出了詳細(xì)規(guī)定霸。皚關(guān)于跋Basel按新協(xié)議的基本思芭想和內(nèi)容，

9、國(guó)內(nèi)擺已有文介紹把愛6背般、7凹。本文主要介紹捌新協(xié)議中資本金哀的具體計(jì)算方法跋，以及目前國(guó)際扳學(xué)術(shù)界、銀行界安對(duì)這些方法的評(píng)昂論，同時(shí)分析新翱協(xié)議對(duì)我國(guó)銀行岸業(yè)的影響以及我啊國(guó)實(shí)施新協(xié)議可按能遇到的困難和胺需要解決的問題爸。耙Basel辦新協(xié)議中計(jì)算資按本金的標(biāo)準(zhǔn)法叭2邦1 氨標(biāo)準(zhǔn)法的主要內(nèi)襖容和評(píng)論岸Basel邦新協(xié)議對(duì)于銀行搬的資產(chǎn)，按其是板否有外部評(píng)級(jí)，扒以及外部評(píng)級(jí)機(jī)癌構(gòu)對(duì)資產(chǎn)的評(píng)級(jí)扮結(jié)果給予一定的胺風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比，具隘體規(guī)定如表2。霸表2敖 Basel俺新協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法關(guān)藹于銀行主要資產(chǎn)熬的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)案對(duì)應(yīng)要求風(fēng)險(xiǎn)加頒權(quán)比率（霸%背）阿評(píng)級(jí)對(duì)象案AAA巴到瓣 A熬+笆 熬 稗BBB叭+稗

10、 跋到岸 辦 般BB昂+伴到岸 礙低于辦 癌 未評(píng)級(jí)愛AA鞍-鞍 矮到搬A巴-斑 霸 八 BBB安-皚 敖 叭B懊-巴 癌 拔B拔-爸主權(quán)評(píng)級(jí)哎0 哀 邦20版 50艾 案 壩100 襖 扮 15背0捌 拜 般100 背銀行澳 擺方法巴1皚a俺和證券巴 拜方法擺2翱b爸機(jī)構(gòu)氨 斑 把 傲 把 安20 拔 50 皚 100 笆 擺 暗 100氨 盎 1隘50 壩 100背20 柏 50 跋 50 芭 俺 氨100 安 150 氨 班50愛 （長(zhǎng)期）叭20 把 20 奧 20 靶 岸 拔50 頒 150 笆 岸 伴 20懊 班 鞍（短期白c皚） 霸其他公司（包括柏保險(xiǎn)公司）笆AA邦A(yù)半到跋AA氨-

11、皚 A埃+辦到熬A埃-凹 BBB巴+瓣到安BB稗-板 耙低于埃BB敖-班 板未評(píng)級(jí)吧 20 百 跋50熬 巴 半 背100 俺 1啊50 芭 1盎00拜d板資料來源：熬Basel C案ommitte埃e On拔 版Bank Su唉pervisi啊on壩耙The New巴 Basel 啊Capital傲 Accord敖襖PP跋：搬7-15頒這種方法下使用敖的是金融機(jī)構(gòu)所隘在國(guó)家的評(píng)級(jí)來案確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，壩在這種情況下金百融機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)不盎能超過國(guó)家主權(quán)愛評(píng)級(jí)。盎這種方法下使用鞍對(duì)金融機(jī)構(gòu)本身隘的評(píng)級(jí)確定風(fēng)險(xiǎn)邦權(quán)重阿這里的短期指到凹期時(shí)間小于等于敖3個(gè)月的資產(chǎn)霸1999扮年6月的權(quán)重A辦AA到叭AA扮

12、白：稗20%胺，靶A埃扮到霸B巴半：絆100%斑，低于挨B俺敖：150%，未懊評(píng)級(jí)：懊100%安。艾將表1和表2對(duì)半比，可以看出新靶Basel艾協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法關(guān)于罷資本金計(jì)算的主哎要進(jìn)步在于去掉罷了對(duì)非岸OECD胺國(guó)家歧視，按外敖部信用評(píng)級(jí)的高扳低進(jìn)行加權(quán)。對(duì)懊于標(biāo)準(zhǔn)法的評(píng)論叭主要集中在使用埃外部評(píng)級(jí)是否恰傲當(dāng)、如何更好地吧使用外部評(píng)級(jí)上阿。敖 (1)疤 Basel鞍新協(xié)議明確指出辦資本金是用來防伴范期望損失和非奧期望損失，而目拔前評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)藹級(jí)主要反映發(fā)行翱人預(yù)期的可能損頒失。雖然澳Moody叭提出其評(píng)級(jí)越低襖的客戶，級(jí)別的白波動(dòng)性越大（也暗即非期望損失的昂可能性越大），案但是沒有經(jīng)過嚴(yán)霸格的

13、驗(yàn)證。因此唉，僅僅靠評(píng)級(jí)機(jī)稗構(gòu)的評(píng)級(jí)能否全敖面反映信用風(fēng)險(xiǎn)熬是一個(gè)有待實(shí)證扳檢驗(yàn)的問題。爸 (2)百 皚評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用瓣評(píng)級(jí)是領(lǐng)先于被岸評(píng)級(jí)人的信用狀?yuàn)W況變化，還是滯般后于被評(píng)級(jí)人的板信用狀況變化。懊Altman敗1俺通過對(duì)百M(fèi)oody藹和板S&P半從板89八年3月到99年拔3月間對(duì)公司債爸券評(píng)級(jí)變化的研佰究發(fā)現(xiàn)，外部信佰用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)隘級(jí)調(diào)整不是領(lǐng)先艾，而是落后于評(píng)瓣級(jí)對(duì)象信用狀況邦的變化。因此根安據(jù)外部信用評(píng)級(jí)熬來確定資本金，岸有可能加重經(jīng)濟(jì)拔周期對(duì)于銀行經(jīng)艾營(yíng)的影響。澳 (3)盎 Ba埃sel暗新協(xié)議對(duì)信用評(píng)按級(jí)歸類的方法是斑否正確，即伴Basel啊協(xié)議給出的這種柏加權(quán)比重是否能藹真正反

14、映信用損捌失的大小。胺Altman藹2骯根據(jù)美國(guó)敖81扒年到吧2000傲年非金融機(jī)構(gòu)發(fā)絆行的債券數(shù)據(jù)，捌利用蒙特卡洛模礙擬實(shí)證研究后認(rèn)耙為俺Basel襖新資本協(xié)議中的凹風(fēng)險(xiǎn)層次過少，捌而且風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重不俺合理，高質(zhì)量資矮產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重過皚高，而低質(zhì)量資安產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重過鞍低，這樣可能導(dǎo)伴致銀行的逆向選熬擇。挨Altman靶提出的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重艾如表3。另外，爸注意到表昂2巴中襖Basel斑新協(xié)議中對(duì)企業(yè)敗加權(quán)方法的修正吧，增加了奧A般+哎到半A辦懊為百50%百這一個(gè)層次，但靶是將風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重最骯大的資產(chǎn)由扒B扳挨以下改為捌BB柏拔以下，對(duì)于金融班機(jī)構(gòu)和主權(quán)評(píng)級(jí)隘風(fēng)險(xiǎn)最大的資產(chǎn)柏仍然為拜B氨疤以下，而金融界昂目前

15、的共識(shí)是盎B唉岸以下為垃圾債券斑，鞍Basel安協(xié)議這樣的調(diào)整阿是不太符合金融胺界的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)這辦一調(diào)整的批評(píng)較背多。拌 (4)熬 皚由于發(fā)展中國(guó)家安被評(píng)級(jí)的企業(yè)相澳對(duì)很少，氨Basel皚協(xié)議的執(zhí)行是否笆會(huì)形成事實(shí)上對(duì)唉發(fā)展中國(guó)家的不懊公。世界銀行的哀Giovann瓣i案5斑通過建立計(jì)量經(jīng)隘濟(jì)模型發(fā)現(xiàn)，發(fā)搬展中國(guó)家企業(yè)的礙評(píng)級(jí)和主權(quán)評(píng)級(jí)奧的相關(guān)性遠(yuǎn)大于骯發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)評(píng)靶級(jí)和其主權(quán)評(píng)級(jí)版的相關(guān)性。如果隘使用外部評(píng)級(jí)作懊為衡量銀行資本柏金的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于捌發(fā)展中國(guó)家而言擺，會(huì)使其金融機(jī)骯構(gòu)和國(guó)家在全球把資本市場(chǎng)的地位扒處于更加不利的傲位置，并在金融翱危機(jī)中因?yàn)樾庞冒┰u(píng)級(jí)的全面下降斑而加重其危機(jī)。半 (5

16、)挨 跋中央銀行在標(biāo)準(zhǔn)霸法中的主要作用跋是選擇外部評(píng)級(jí)挨機(jī)構(gòu)和對(duì)外部評(píng)板級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)阿果進(jìn)行評(píng)判。如啊何保證中央銀行跋選擇的公正，不敖同國(guó)家間中央銀熬行選擇的可比較隘性值得研究。暗盡管對(duì)于岸Basel皚新協(xié)議有如上的吧一些批評(píng)和質(zhì)疑絆，學(xué)術(shù)界和銀行盎界還是充分肯定半Basel埃新協(xié)議提出的按板信用風(fēng)險(xiǎn)大小加艾權(quán)計(jì)算資本充足八率的框架，并認(rèn)般為新框架能較好懊地避免銀行通過皚證券化逃避監(jiān)管敖資本，只是對(duì)具靶體的操作方法和襖過程提出了不同扳的意見和批評(píng)。俺表3 白Altm岸an哎提出的非銀行企靶業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重跋信用級(jí)別稗AAA到AA跋-扳A捌+ 辦到BBB盎-凹BB吧+跋到B奧-叭低于B瓣-扒非銀行

17、企業(yè)權(quán)重耙10%俺30%叭100%氨150%昂資料斑來源礙：參考文獻(xiàn)般Altman辦2襖2叭.2岸標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)我國(guó)銀百行業(yè)的影響和含佰義笆我國(guó)銀行體系主霸要由四大國(guó)有商礙業(yè)銀行、九個(gè)股矮份制商業(yè)銀行以罷及邦90邦家城市銀行、襖69昂家財(cái)務(wù)公司、辦47000凹多家信用合作社哎以及100多家罷國(guó)外銀行的分支壩機(jī)構(gòu)構(gòu)成。目前昂我國(guó)使用的資本叭監(jiān)管方法基本上挨是按熬1988八年霸Basel矮協(xié)議制定的框架皚。靶Basel白新協(xié)議將對(duì)我國(guó)白銀行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)矮影響。岸表4：氨Moody疤公司八 2001跋年懊2斑月對(duì)我國(guó)國(guó)家和笆主要銀行的信用壩評(píng)級(jí)半 埃中國(guó)主權(quán)評(píng)級(jí)疤工商銀行擺中國(guó)銀行藹建設(shè)銀行皚農(nóng)業(yè)銀行芭交通

18、銀行拌中信實(shí)業(yè)翱A埃-扳BBB板+疤BBB霸+耙BBB邦+斑BBB吧+暗BBB敖+暗BBB拜-藹光大銀行藹廣東發(fā)展疤浦東發(fā)展半深圳發(fā)展暗招商銀行背福建興業(yè)笆民生銀行敗BB叭+柏B熬+哎BB巴BB愛-愛BB芭CCC斑-叭無(wú)評(píng)級(jí)耙資料擺來源霸：拌Bank Cr笆edit Re半search 藹Monthly隘 Rating扒s List 扳2001.2疤首先，分析標(biāo)準(zhǔn)扮法對(duì)我國(guó)以及我澳國(guó)銀行業(yè)的對(duì)外盎業(yè)務(wù)和籌資成本阿的影響。比較表懊1和表2中各種扒資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的資本拜金權(quán)重，按我國(guó)澳目前的主權(quán)評(píng)級(jí)埃，新協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法岸對(duì)國(guó)外銀行持有矮我國(guó)政府債券的芭監(jiān)管資本金將由笆100%稗8%=8%芭降低為皚20%斑8

19、%=1.6%伴，降低的比例非靶常大，提供了國(guó)拔外銀行在其資產(chǎn)阿組合中增加我國(guó)阿政府債券的比例隘的激勵(lì)，有利于巴我國(guó)政府在海外辦的籌資。但是正八如巴Giovann芭i傲指出的，一旦我吧國(guó)發(fā)生金融動(dòng)蕩版，會(huì)引發(fā)對(duì)我國(guó)襖主權(quán)和金融機(jī)構(gòu)斑信用評(píng)級(jí)的連鎖絆反應(yīng)，加重我國(guó)佰的金融危機(jī)，必扒須對(duì)此進(jìn)行對(duì)策鞍研究。氨對(duì)于我國(guó)銀行而疤言，四大國(guó)有商拔業(yè)銀行和交通銀芭行因?yàn)槠湟?guī)模、藹人力、歷史方面佰的優(yōu)勢(shì)，評(píng)級(jí)都俺在瓣BBB皚級(jí)以上，國(guó)外銀唉行對(duì)于其所擁有柏的長(zhǎng)期債權(quán)相應(yīng)辦的資產(chǎn)加權(quán)系數(shù)扒由把100%暗降低為昂50%懊，因此有利于它絆們?cè)诤Ｍ馊谫Y和埃開展業(yè)務(wù)。對(duì)于癌股份制商業(yè)銀行般而言，絕大多數(shù)搬銀行的評(píng)級(jí)在哎B

20、B昂+吧到瓣B瓣把之間，其長(zhǎng)期債八務(wù)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)加胺權(quán)系數(shù)沒有減少百，都為100%佰，而短期債務(wù)對(duì)矮應(yīng)的資產(chǎn)系數(shù)由阿20%上升到5柏0%，可能會(huì)提挨高其海外業(yè)務(wù)的啊成本。懊另外，如果選擇半標(biāo)準(zhǔn)法，外部評(píng)皚級(jí)將在銀行監(jiān)管盎中占據(jù)核心地位吧。這有利于促進(jìn)瓣我國(guó)銀行提高透俺明度、加強(qiáng)管理唉以提高自己的信百用評(píng)級(jí)，從而最辦終提高我國(guó)銀行稗業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)水平。敖其次，分析在我隘國(guó)銀行監(jiān)管應(yīng)用昂標(biāo)準(zhǔn)法存在的問啊題。根據(jù)敗Moody捌的統(tǒng)計(jì)，199壩9年底中國(guó)在岸Moody阿有評(píng)級(jí)的企業(yè)為翱銀行15家，非岸銀行2家；到2佰001年2月中襖國(guó)在氨Moody拌有評(píng)級(jí)的企業(yè)也骯不過24家，可艾見中國(guó)有國(guó)際承哎認(rèn)的外部評(píng)級(jí)

21、的靶企業(yè)數(shù)目很少，叭而且主要集中在敗銀行業(yè)，因此無(wú)挨法使用國(guó)際上的搬外部評(píng)級(jí)作為標(biāo)鞍準(zhǔn)法的基準(zhǔn)。國(guó)翱?jī)?nèi)的信用評(píng)級(jí)機(jī)靶構(gòu)主要有中誠(chéng)信鞍和大公信用評(píng)級(jí)壩兩家，評(píng)級(jí)的企埃業(yè)主要是發(fā)行長(zhǎng)愛期或短期債券的八企業(yè)，評(píng)級(jí)企業(yè)皚數(shù)目在100斑200家左右。爸如果采用目前外癌部信用評(píng)級(jí)，銀瓣行的資產(chǎn)絕大多奧數(shù)都是未評(píng)級(jí)資安產(chǎn)，計(jì)算出來的隘資本金不能真正耙反映銀行資產(chǎn)的懊信用風(fēng)險(xiǎn)。爸即使在美國(guó)，有壩評(píng)級(jí)的企業(yè)也是板資產(chǎn)規(guī)模較大、翱風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的頒企業(yè)。而在我國(guó)百，大型企業(yè)相對(duì)背較少，中小企業(yè)拜很多。而以勞動(dòng)礙密集為主要特征艾的中小企業(yè)符合搬我國(guó)目前的比較挨優(yōu)勢(shì)，是我國(guó)銀岸行業(yè)的主要客戶拌群體。我們?cè)谥邪?guó)銀行的初

22、步實(shí)癌證研究也發(fā)現(xiàn)中哀小企業(yè)是銀行呆藹壞帳的主要群體阿。如何控制中小瓣企業(yè)帶來的信用爸風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)銀行拌面對(duì)的主要問題岸。因此，在目前艾的外部評(píng)級(jí)條件矮下，使用標(biāo)準(zhǔn)法昂并不能真實(shí)地反挨映我國(guó)銀行面對(duì)奧的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也白不是一個(gè)能夠促斑使銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)按管理水平和提高藹大多數(shù)客戶信用拜程度的激勵(lì)政策扮。搬Basel捌新協(xié)議中計(jì)算資擺本金的基于內(nèi)部板評(píng)級(jí)方法安新壩Basel岸協(xié)議草案對(duì)于1佰999年6月征捌求意見稿最大的盎改動(dòng)，在于提出奧了一整套完善的瓣基于內(nèi)部信用評(píng)耙級(jí)的資本金計(jì)算皚方法。案Basel百委員會(huì)認(rèn)為使用把基于內(nèi)部評(píng)級(jí)方澳法，是真正風(fēng)險(xiǎn)艾敏感和激勵(lì)相容安的，能減少伴20%30%耙的監(jiān)管資本

23、澳6百，因此將會(huì)為大跋多數(shù)國(guó)際化的商癌業(yè)銀行采用。藹Basel矮委員會(huì)也希望以把此鼓勵(lì)有條件的唉大銀行發(fā)展先進(jìn)礙的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)捌，以此作為信用耙風(fēng)險(xiǎn)管理的核心敖。骯3疤.1鞍基于內(nèi)部評(píng)級(jí)方搬法的主要內(nèi)容俺新協(xié)議的基于內(nèi)扒部評(píng)級(jí)方法將債霸項(xiàng)按借款人的類芭型分為：公司、安零售、國(guó)家、銀暗行、股票、項(xiàng)目胺融資等六種類型愛，分別采用不用哎的方法處理，但埃是計(jì)算方法的區(qū)爸別并不大。我們懊以計(jì)算公司類型鞍債項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)資本敗金的方法為例介巴紹基于內(nèi)部評(píng)級(jí)捌方法的主要計(jì)算擺方法。搬利用基于內(nèi)部評(píng)巴級(jí)方法計(jì)算資本靶金需要四個(gè)輸入伴參數(shù)，它們是債吧務(wù)人的違約概率稗PD背（跋probabi熬lity of隘 defa

24、ul拔t背）、違約后債項(xiàng)艾的損失把LGD岸（按loss gi唉ve defa艾ult敗）、違約時(shí)的風(fēng)拔險(xiǎn)暴露唉EAD把（岸exposur傲e at de柏fault跋）以及債項(xiàng)的到佰期時(shí)間鞍M(remai昂ning ma拌turity)吧。基于內(nèi)部評(píng)級(jí)稗方法分基本法和版高級(jí)法，其主要扒區(qū)別在于在基本板法中板LGD靶、扳EAD挨、柏M擺由監(jiān)管機(jī)構(gòu)確定百，而在高級(jí)法中愛允許采用銀行內(nèi)阿部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的結(jié)按果計(jì)算。岸新協(xié)議中計(jì)算銀拌行的風(fēng)險(xiǎn)資本金凹分為如下兩步，稗第一步，對(duì)每一襖個(gè)債項(xiàng)計(jì)算其風(fēng)愛險(xiǎn)權(quán)重。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)疤重規(guī)定為：斑RW哀C 辦= 氨min佰笆（昂LGD/50氨）扮 BRW盎C按（跋PD凹）敗1+

25、b(PD拌) 半(M-3),礙 12.5霸LGD 疤 佰 扳 笆（拌1伴）瓣在高級(jí)法中，由扳銀行自己通過對(duì)懊債項(xiàng)的未來現(xiàn)金佰流加權(quán)計(jì)算得到芭M按的數(shù)值，但協(xié)議白規(guī)定計(jì)算出來的啊M凹值不能超過7年百。在內(nèi)部評(píng)級(jí)的敖基本法中因?yàn)樗接袀?xiàng)的持有時(shí)傲間都被認(rèn)為是3笆年，帶入到(班1柏)式得到公式如搬下：跋RW佰C 藹= min?。òGD/50阿）佰 BRW搬C辦（哎PD愛）搬, 12.5澳LGD 鞍 岸 氨 巴 邦 按 礙 靶（扳2般）半其中：RW愛C扮指對(duì)應(yīng)于這個(gè)債伴權(quán)的資產(chǎn)權(quán)重；愛L矮GD昂指預(yù)期這個(gè)債權(quán)俺發(fā)生違約后不能擺收回的百分比；巴b(PD耙)是對(duì)捌M矮的一個(gè)調(diào)整函數(shù)熬，依賴于班PD柏，

26、版Basel芭委員會(huì)正在研究奧函數(shù)的形式，將皚在正式稿中公布巴。BRW跋C?。òD八）由下式確定：吧BRW案C芭（藹PD凹）搬=976.5白（熬1.118癌G巴(擺PD頒)癌+1.288?。┌浚ò?+ 0.04藹70唉（1按皚PD搬）唉 / PD 傲0.44擺）百28奧 （3佰）胺其中氨PD俺為債務(wù)人的一年凹違約概率；骯N(x)=叭，為標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分襖布的分布函數(shù)，扮G岸(邦x)壩為捌N(x佰)的逆函數(shù)。通百過這樣的規(guī)定，爸風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重與違約搬率呈指數(shù)關(guān)系而壩不是線性關(guān)系，般這是因?yàn)榘珺asel耙協(xié)議指出資本金奧用來同時(shí)防范預(yù)把期和非預(yù)期損失班。暗第二步，確定每靶個(gè)債項(xiàng)對(duì)應(yīng)的監(jiān)唉管資本金，然后伴將所

27、有資產(chǎn)的資暗本金加總，得到班銀行的監(jiān)管資本稗金.每一個(gè)債項(xiàng)凹對(duì)應(yīng)的資本金為懊：瓣Capital傲c翱=捌 RW皚C背 矮EAD懊8% 鞍 佰 傲 邦 懊 搬 扒 啊 巴 癌（4）凹在基于內(nèi)部評(píng)級(jí)俺方法中，關(guān)鍵是皚如何根據(jù)內(nèi)部評(píng)邦級(jí)系統(tǒng)確定四個(gè)板輸入?yún)?shù)。耙Basel傲委員會(huì)定義襖PD擺為債項(xiàng)所在信用吧評(píng)級(jí)一年的平均埃違約率，扳PD案的確定必須是通敖過對(duì)這個(gè)級(jí)別的熬歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)耙計(jì)分析，實(shí)證研礙究得到的，而且般為保守的、前瞻礙的估計(jì)?；痉ò林?，對(duì)于無(wú)擔(dān)保岸和抵押的債項(xiàng)，礙按照其為優(yōu)先和藹非優(yōu)先貸款分別邦規(guī)定矮LGD邦為般50%傲和骯75%按，對(duì)于有抵押擔(dān)澳保的債項(xiàng)，協(xié)議艾將債項(xiàng)按其抵押稗品的

28、性質(zhì)分類，埃通過計(jì)算其抵押靶品的折扣比例，拌并相應(yīng)歸類得到笆對(duì)應(yīng)的絆LGD唉；高級(jí)法中斑LGD邦可以根據(jù)對(duì)銀行哀評(píng)級(jí)系統(tǒng)的內(nèi)部敖數(shù)據(jù)的分析得到捌。對(duì)于表內(nèi)業(yè)務(wù)癌，所有債項(xiàng)的靶EAD拌被定為資產(chǎn)負(fù)債翱表上名義未清償挨值；對(duì)于表外業(yè)敖務(wù)，基本法中對(duì)胺各種工具規(guī)定了邦一定的轉(zhuǎn)換因子昂，而高級(jí)法中則跋允許銀行使用自胺己的內(nèi)部評(píng)級(jí)系辦統(tǒng)確定各種債項(xiàng)艾的把EAD半。佰有必要指出，風(fēng)按險(xiǎn)權(quán)重公式八(扮3搬)安和銀行使用內(nèi)部耙評(píng)級(jí)基本法中關(guān)巴于班LGD氨的規(guī)定，是敖Basel矮委員會(huì)根據(jù)西方捌國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)伴，進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析疤得到的。這些函耙數(shù)的參數(shù)是否適挨合我國(guó)實(shí)際，如埃果不適合如何對(duì)笆其進(jìn)行調(diào)整，是隘中央銀

29、行必須和搬商業(yè)銀行合作研按究加以解決的。佰內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系拔統(tǒng)必須滿足一定藹的條件，銀行必骯須經(jīng)過中央銀行邦監(jiān)管部門批準(zhǔn)，靶才能使用基于內(nèi)阿部評(píng)級(jí)方法。監(jiān)班管部門還應(yīng)對(duì)銀版行的內(nèi)部評(píng)級(jí)系版統(tǒng)實(shí)行經(jīng)常性的艾檢查以保證銀行藹的系統(tǒng)符合安Basel背協(xié)議的要求。拌Basel笆新協(xié)議對(duì)銀行內(nèi)半部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的要藹求主要有如下幾半點(diǎn)：叭 (1)癌 柏銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)鞍系統(tǒng)必須為兩維愛的.一維針對(duì)客壩戶的信用情況，背用以測(cè)量違約率頒（跋PD笆），另外一維反艾映債項(xiàng)的一些特拌殊性質(zhì)，用以測(cè)敖量清償率（翱LGD搬）。斑 (2)安 跋數(shù)據(jù)質(zhì)量和時(shí)間敖的要求。對(duì)于使懊用基本法的銀行班，昂Basel白協(xié)議要求銀行必拌須有5

30、年以上的霸歷史數(shù)據(jù)來估計(jì)辦違約率；對(duì)于使稗用高級(jí)法的銀行襖，必須有扒7按年以上的歷史數(shù)昂據(jù)來估計(jì)斑LGD昂。耙Basel艾協(xié)議同時(shí)要求銀吧行評(píng)級(jí)的歷史數(shù)跋據(jù)必須保留，作哎為系統(tǒng)完善的基板礎(chǔ)。伴 (3)擺 Basel笆協(xié)議要求銀行內(nèi)白部評(píng)級(jí)的方法經(jīng)愛過嚴(yán)格的統(tǒng)計(jì)檢白驗(yàn)，不僅僅要求邦樣本內(nèi)一致，而扒且要求樣本外預(yù)俺測(cè)精度高，并最艾終經(jīng)中央銀行監(jiān)骯管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)才能背使用。藹 (4)罷 Basel霸協(xié)議要求銀行對(duì)埃自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)跋系統(tǒng)必須進(jìn)行經(jīng)扒常的檢查和更新癌，并進(jìn)行后評(píng)估懊，以保證系統(tǒng)的靶實(shí)時(shí)性和正確性擺。巴國(guó)際上學(xué)術(shù)界和盎銀行界的評(píng)論認(rèn)案為，基于內(nèi)部評(píng)皚級(jí)方法利用銀行扒自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)扳數(shù)據(jù)確定資本

31、金吧的做法，有助于斑提高銀行提高自般己的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管胺理水平，使監(jiān)管艾資本和銀行經(jīng)濟(jì)爸資本趨于一致，拌防止銀行通過證板券化和監(jiān)管資本捌套利，從而保證擺金融體系的穩(wěn)定盎。對(duì)基于內(nèi)部評(píng)扮級(jí)方法的批評(píng)主搬要集中在：哀 (1)隘 擺協(xié)議中對(duì)各種債安項(xiàng)類型（公司、暗零售等6種）的百分類是否恰當(dāng)、骯可操作性不強(qiáng)。搬 (2)吧 拜風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)是扮Basel按委員會(huì)利用叭G10版國(guó)家的歷史數(shù)據(jù)矮建模得到的，有巴待實(shí)際數(shù)據(jù)的檢疤驗(yàn)和國(guó)際銀行業(yè)拜的認(rèn)可，其對(duì)非半G10白國(guó)家是否適用值扮得懷疑。八 (3)把 爸新協(xié)議主要是從疤單個(gè)債項(xiàng)而不是傲整個(gè)資產(chǎn)組合的凹角度來計(jì)算資本皚金，忽視了債項(xiàng)柏間的違約相關(guān)性案。雖然新協(xié)議

32、對(duì)襖于資產(chǎn)在某個(gè)行耙業(yè)和地區(qū)過于集靶中的銀行做了追皚加資本金的規(guī)定瓣。但是這樣仍然哀會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管資本澳和經(jīng)濟(jì)資本的不熬一致，使得銀行阿有監(jiān)管資本套利岸的可能。佰3氨.2 邦我國(guó)目前內(nèi)部評(píng)翱級(jí)系統(tǒng)的差距扳雖然我國(guó)大多數(shù)八商業(yè)銀行已經(jīng)建鞍立了自己的內(nèi)部俺評(píng)級(jí)體系，但是昂距離壩Basel霸委員會(huì)對(duì)內(nèi)部信岸用評(píng)級(jí)系統(tǒng)的要佰求存在著一定的熬差距。拔 (1)半 捌由于我國(guó)整個(gè)社稗會(huì)的信用文化缺捌乏，加之信用評(píng)般級(jí)未在貸款決策捌、定價(jià)中起核心八作用，基層認(rèn)識(shí)唉不足，沒有積極胺性去核準(zhǔn)企業(yè)財(cái)背務(wù)數(shù)據(jù)，導(dǎo)致企按業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)霸確、不全面。再稗者，企業(yè)信用評(píng)版級(jí)調(diào)整不及時(shí)，白不能真正反映企埃業(yè)目前的真實(shí)經(jīng)敗營(yíng)狀況。

33、辦 (2)扮 爸信用評(píng)級(jí)方法過百于簡(jiǎn)單，主要手昂段是盎“版打分?jǐn)　卑狈?。即選取一些翱有關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)胺和定性指標(biāo)根據(jù)澳事先確定的分值岸表分別打分，然班后加總。這種方百法，缺乏對(duì)歷史啊數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分胺析，得不到新協(xié)唉議要求的扳PD藹和安LGD胺的估計(jì)值。罷 (3)翱 礙歷史數(shù)據(jù)過短，版而且我國(guó)處于經(jīng)班濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，整扮個(gè)經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)和法扮律制度都在發(fā)生鞍巨大的變化，歷艾史數(shù)據(jù)的可用性白也不強(qiáng)，建立定襖量模型困難很大案。盎距離正式實(shí)施白Basel啊新協(xié)議還有4年八的過渡時(shí)間，我絆國(guó)銀行業(yè)應(yīng)該在般這段時(shí)間里，按哎照國(guó)際大銀行的板經(jīng)驗(yàn)和標(biāo)準(zhǔn)建立傲起符合協(xié)議的內(nèi)絆部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，才伴能迎接加入柏WTO骯后外資銀行進(jìn)

34、入拌中國(guó)的挑戰(zhàn)。4 政策建議啊目前困擾我國(guó)銀扳行業(yè)的最大問題藹是銀行資產(chǎn)的巨皚額呆壞帳，最大伴風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)艾。學(xué)習(xí)先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)擺管理技術(shù)，加強(qiáng)瓣信用風(fēng)險(xiǎn)的管理盎，可以說是我國(guó)爸銀行業(yè)的當(dāng)務(wù)之岸急。采取敗Basel芭協(xié)議，按照國(guó)際矮通行的準(zhǔn)則進(jìn)行絆銀行監(jiān)管，是我百們的自然選擇。絆在我國(guó)實(shí)施拌Basel暗協(xié)議，首先要做般好基礎(chǔ)建設(shè)。第辦一，新協(xié)議中資俺本金的計(jì)算，需傲要堅(jiān)實(shí)的數(shù)據(jù)基澳礎(chǔ)。搬S&P唉建立的把CompuSt氨at昂數(shù)據(jù)系統(tǒng)，從1氨962年開始收盎集美國(guó)和加拿大敖的上市公司的相拔關(guān)數(shù)據(jù)，目前已叭經(jīng)有2萬(wàn)多個(gè)公昂司的歷史數(shù)據(jù)，搬而且保持每月更唉新。拔Moody骯聯(lián)合北美15家癌大銀行收集了從

35、斑1989年開始敖的信貸客戶數(shù)據(jù)矮3萬(wàn)多個(gè)，并基霸于此開發(fā)了評(píng)級(jí)辦系統(tǒng)案RiskCal半c藹。歐洲大多數(shù)國(guó)拌家以立法的形式搬要求本國(guó)的商業(yè)叭銀行將自己的客巴戶信息登錄入中靶央信用注冊(cè)系統(tǒng)敗CCR岸（靶central哎 credit背 regist案ers霸）和中央財(cái)務(wù)數(shù)隘據(jù)系統(tǒng)哎CFSD百（佰central稗 financ版ial sta背tements凹 databa拌ses半）。這些數(shù)據(jù)從俺60年代開始收捌集，90年代歐芭洲各國(guó)中央銀行板基本都開發(fā)出基靶于這些數(shù)據(jù)庫(kù)的安先進(jìn)的信用評(píng)估般系統(tǒng)芭4澳。這些系統(tǒng)的存藹在使得百G10班國(guó)家有了使用外岸部信用評(píng)級(jí)的數(shù)挨據(jù)基礎(chǔ)和檢驗(yàn)本辦國(guó)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)藹

36、的基準(zhǔn)，這些正按是我國(guó)所欠缺的巴。建議人民銀行般仿照歐洲的模式俺，聯(lián)合各大商業(yè)敗銀行開發(fā)出自己骯的評(píng)級(jí)方法和標(biāo)挨準(zhǔn)，作為外部評(píng)稗級(jí)的參照和評(píng)估邦商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)翱級(jí)系統(tǒng)的基準(zhǔn)。拔第二，要加強(qiáng)社邦會(huì)信用文化的建藹設(shè)，盡快實(shí)施破傲產(chǎn)法，對(duì)企業(yè)的傲違約、清償從法罷律上給出清晰的伴界定，做到有法隘可依，執(zhí)法到位頒。第三，改善市澳場(chǎng)的微觀結(jié)構(gòu)，爸使得企業(yè)的財(cái)務(wù)頒數(shù)據(jù)、股票價(jià)格昂能真實(shí)反映企業(yè)癌實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，般從而使信用評(píng)級(jí)班有可靠的依據(jù)。骯第四，加快市場(chǎng)凹化步伐，特別是奧實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化愛，使得信用評(píng)級(jí)澳系統(tǒng)能夠在貸款案決策與定價(jià)得到擺廣泛的應(yīng)用，提扮高銀行建立信用案評(píng)級(jí)系統(tǒng)的積極襖性。笆其次，在選擇案Ba

37、sel盎協(xié)議資本金計(jì)算瓣方法上，建議采白取基于內(nèi)部評(píng)級(jí)罷方法。第一，不阿論是標(biāo)準(zhǔn)法還是罷基于內(nèi)部評(píng)級(jí)方隘法，對(duì)我國(guó)來說辦都是從頭打造。隘而基于內(nèi)部評(píng)級(jí)笆方法是發(fā)展趨勢(shì)哀，有必要高起點(diǎn)擺直接入手，盡快八縮短差距。第二半，銀行監(jiān)管的主辦要目的在于建立靶起一個(gè)既能有效氨配置資本資源，懊又能保持運(yùn)行穩(wěn)版定的銀行體系。皚從笆Basel斑協(xié)議的變遷中可霸以看出，國(guó)際銀靶行業(yè)監(jiān)管的趨勢(shì)傲是通過激勵(lì)相容頒的制度安排以及半市場(chǎng)壓力，使金襖融機(jī)構(gòu)自發(fā)地加拌強(qiáng)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管俺理制度。其具體吧的做法是：以資扒本充足率為主要版評(píng)價(jià)指標(biāo)，允許叭符合條件的商業(yè)白銀行采取內(nèi)部模叭型來確定資本充胺足率，但是輔以俺嚴(yán)格的事前檢查按

38、和事后懲罰措施隘，同時(shí)要求銀行稗提高透明度，提胺高信息披露標(biāo)準(zhǔn)俺，增強(qiáng)市場(chǎng)利益伴相關(guān)者在促使銀擺行擁有充足資本盎方面的作用。我唉國(guó)銀行監(jiān)管也應(yīng)岸該從這個(gè)原則出敖發(fā)，在嚴(yán)格控制靶的前提下，允許矮銀行選擇與實(shí)際瓣業(yè)務(wù)和發(fā)展戰(zhàn)略白相適合的方法來襖確定資本金，而斑不是規(guī)定銀行必埃須選擇什么方法奧來確定資本金。疤對(duì)商業(yè)銀行而言按，最迫切的是按艾照國(guó)際規(guī)范建立扒起符合自己客戶拔特征和業(yè)務(wù)特點(diǎn)頒的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系隘和基于內(nèi)部評(píng)級(jí)拌的信用風(fēng)險(xiǎn)管理頒系統(tǒng)。目前我國(guó)凹商業(yè)銀行的客戶拌評(píng)級(jí)和貸款五級(jí)癌分類體系雖然都把已經(jīng)初步建立，拌但缺乏信息的有百效收集和反饋渠敗道，對(duì)于信用評(píng)昂級(jí)執(zhí)行情況和結(jié)百果缺乏基于具體懊數(shù)據(jù)的實(shí)

39、證檢驗(yàn)盎和統(tǒng)計(jì)分析，因壩此建立有效的信艾息收集和處理系疤統(tǒng)是實(shí)施稗Basel百基于內(nèi)部評(píng)級(jí)方斑法的第一步。第耙二，我國(guó)商業(yè)銀癌行內(nèi)部評(píng)級(jí)方法吧比較簡(jiǎn)單，和目背前國(guó)際大型商業(yè)八銀行的先進(jìn)評(píng)級(jí)氨方法有很大差距隘，評(píng)級(jí)結(jié)果不能襖得到和哎Basel佰協(xié)議要求的參數(shù)敗PD扳、懊LGD搬。商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)翱合實(shí)際數(shù)據(jù)，借盎鑒國(guó)際上比較成跋熟的評(píng)級(jí)模型，翱通過嚴(yán)格的統(tǒng)計(jì)阿分析找出能真正壩能解釋中國(guó)違約安率和清償率相關(guān)熬的變量，并建立叭起定量化的內(nèi)部鞍評(píng)級(jí)模型，在此擺基礎(chǔ)上結(jié)合企業(yè)暗的行業(yè)地位、管絆理水平等定性因班素，制定出有效昂的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法把。第三，以內(nèi)部背評(píng)級(jí)方法為核心拌，建立銀行信用骯風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，阿進(jìn)一

40、步量化風(fēng)險(xiǎn)爸，使它們落實(shí)在巴銀行的貸款決策俺、資產(chǎn)定價(jià)、貸澳后管理、業(yè)績(jī)的擺考核評(píng)估等各項(xiàng)伴業(yè)務(wù)之中。通過佰應(yīng)用，激勵(lì)內(nèi)部扳評(píng)級(jí)系統(tǒng)的改善岸。第四，應(yīng)該強(qiáng)安調(diào)的是，一個(gè)良辦好的信用風(fēng)險(xiǎn)管哎理系統(tǒng)除了好的邦信息系統(tǒng)和評(píng)級(jí)襖方法以外，還必艾須通過良好的信辦用文化和政策得敗以貫徹和實(shí)施，疤商業(yè)銀行的高層爸必須有決心利用埃多種渠道推動(dòng)信班用文化的建設(shè)。案最后，我國(guó)商業(yè)爸銀行不僅僅應(yīng)該敗從滿足澳Basel岸新協(xié)議的要求來藹看待和建設(shè)內(nèi)部瓣信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，安而應(yīng)認(rèn)識(shí)到信用盎評(píng)級(jí)系統(tǒng)將在市絆場(chǎng)開拓、風(fēng)險(xiǎn)管柏理和機(jī)構(gòu)評(píng)估中扮起到核心作用，奧是銀行未來競(jìng)爭(zhēng)氨中的核心優(yōu)勢(shì)。阿去年下半年以來啊，中國(guó)銀行、中叭國(guó)科學(xué)院

41、管理決擺策與信息系統(tǒng)開翱放研究實(shí)驗(yàn)室、哎北京金高科技研白究院聯(lián)合開展了澳中國(guó)銀行信用風(fēng)扳險(xiǎn)管理系統(tǒng)的研俺究開發(fā)。我們?cè)诎閿?shù)據(jù)建設(shè)、信用懊風(fēng)險(xiǎn)特征分析和佰信用風(fēng)險(xiǎn)度量模翱型等方面，取得白了較好的進(jìn)展。佰這些工作，將為擺在我國(guó)實(shí)施敗Basel耙協(xié)議提供有益的瓣探索和鋪墊。結(jié)論把Basel白新資本協(xié)議的實(shí)安施將對(duì)全球銀行絆業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理芭產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。唉隨著我國(guó)商業(yè)銀靶行現(xiàn)代化進(jìn)程的笆深入以及伴隨入澳世而來的金融服巴務(wù)業(yè)的對(duì)外開放艾，按照襖Basel俺新資本協(xié)議進(jìn)行艾資本監(jiān)管勢(shì)在必邦行。由于基礎(chǔ)薄般弱，在我國(guó)無(wú)論捌是采取標(biāo)準(zhǔn)法還藹是基于內(nèi)部評(píng)級(jí)安方法，都存在很傲大的困難。為盡吧快縮短我國(guó)商業(yè)罷銀行風(fēng)

42、險(xiǎn)管理水隘平與國(guó)際先進(jìn)水隘平的差距，應(yīng)著愛力開展基于內(nèi)部昂評(píng)級(jí)方法的研究唉與應(yīng)用。另外，跋Basel背新協(xié)議資本計(jì)算爸方法，設(shè)立的原柏則和各種參數(shù)都百是針對(duì)西方發(fā)達(dá)跋國(guó)家制定的。國(guó)骯內(nèi)金融界和學(xué)術(shù)耙界應(yīng)針對(duì)我國(guó)情俺況進(jìn)行相應(yīng)的研氨究，并通過中央拜銀行與瓣Basel把委員會(huì)交涉，爭(zhēng)矮取能夠在其框架鞍下進(jìn)行一定的調(diào)骯整，使之能夠更唉好地體現(xiàn)新興經(jīng)稗濟(jì)國(guó)家商業(yè)銀行艾的風(fēng)險(xiǎn)水平。參考文獻(xiàn)：隘Altman唉，E.I扒. and S按aunders敖.A.案 班An anal翱ysis an擺d criti爸que of 霸the BIS扮 propos靶al on c邦apital 白adequac半y

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