會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)問(wèn)題探討

1、巴會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)斑問(wèn)題探討劉新仕跋(河南大學(xué)工商吧管理學(xué)院柏 俺475001)爸 皚摘要哎 澳會(huì)計(jì)信息是企業(yè)半資源的替代變量熬，是一種有價(jià)值昂的稀缺資源。會(huì)案計(jì)信息產(chǎn)權(quán)缺失稗是導(dǎo)致信息供求頒失衡的根本原因藹。會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)愛(ài)依附于企業(yè)的產(chǎn)百權(quán)，是企業(yè)產(chǎn)權(quán)拌的延伸，企業(yè)組芭織形式的變革并捌未改變會(huì)計(jì)信息稗產(chǎn)權(quán)的私人性，斑只是改變了產(chǎn)權(quán)把的行使方式。公暗眾公司的會(huì)計(jì)信罷息表現(xiàn)為公共物敖品的特征只是一敖種表象，是現(xiàn)實(shí)白條件下高額的交扳易費(fèi)用所致，其半本質(zhì)屬性仍然是巴私人性的。會(huì)計(jì)俺信息產(chǎn)權(quán)的私人靶性為信息的市場(chǎng)哎化交易創(chuàng)造了條藹件，而現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)叭技術(shù)的發(fā)展為付吧費(fèi)消費(fèi)提供了技佰術(shù)支持。盎 把關(guān)鍵詞傲 叭

2、會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán) 澳 私人產(chǎn)權(quán) 叭交易費(fèi)用 市礙場(chǎng)化交易藹會(huì)計(jì)信息是影響頒經(jīng)濟(jì)決策的關(guān)鍵敖變量，其數(shù)量和案質(zhì)量已成為資本愛(ài)市場(chǎng)中關(guān)注的焦拜點(diǎn)。近幾年，國(guó)叭內(nèi)外資本市場(chǎng)中白會(huì)計(jì)信息的數(shù)宗岸造假案，已嚴(yán)重耙影響了市場(chǎng)資源翱的有效配置，打啊擊了投資者的信隘心。市場(chǎng)監(jiān)管部拌門(mén)和有關(guān)學(xué)者也案在不懈地探索改岸善會(huì)計(jì)信息質(zhì)量岸的途徑，對(duì)會(huì)計(jì)熬信息披露的技術(shù)盎性和規(guī)范性問(wèn)題埃提出了許多有益爸的措施，但對(duì)會(huì)挨計(jì)信息供求失衡俺的根本性原因-芭-會(huì)計(jì)信息稗產(chǎn)權(quán)的缺失以及愛(ài)由此帶來(lái)的利益瓣紛爭(zhēng)缺乏足夠的哎重視。本文借助挨于產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)的敗基本理論和方法搬，主要研究會(huì)計(jì)柏信息的產(chǎn)權(quán)歸屬翱及其市場(chǎng)化交易捌的改革。昂一、研究現(xiàn)狀

3、綜懊述按我國(guó)關(guān)于會(huì)計(jì)信佰息產(chǎn)權(quán)問(wèn)題的研艾究起始于20世背紀(jì)90年代中后懊期。1997年襖，叭劉峰對(duì)會(huì)計(jì)信息壩產(chǎn)權(quán)的利益主體板進(jìn)行了較為詳細(xì)扒的界定吧。1998年，皚1998年疤杜興強(qiáng)提供了關(guān)霸于會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)爸的基本框架，并扮以此為基礎(chǔ)研究靶了國(guó)有企業(yè)會(huì)計(jì)阿信息產(chǎn)權(quán)的畸形胺性問(wèn)題，200岸2年在其會(huì)計(jì)爸信息的產(chǎn)權(quán)問(wèn)題扒研究專(zhuān)著中，擺提出了會(huì)計(jì)信息熬產(chǎn)權(quán)發(fā)軔于會(huì)計(jì)拜信息的外部性、氨會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)襖界定是一個(gè)動(dòng)態(tài)板的博弈過(guò)程等觀拜點(diǎn)。隨后關(guān)于會(huì)胺計(jì)信息產(chǎn)權(quán)問(wèn)題靶研究的文章不時(shí)啊地見(jiàn)諸于期刊，唉對(duì)會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)昂權(quán)屬性形成了不半同的認(rèn)識(shí)，比較瓣有代表性的觀點(diǎn)癌有：其一，會(huì)計(jì)熬信息屬于私人產(chǎn)叭權(quán)，市場(chǎng)機(jī)制

4、是艾配置會(huì)計(jì)信息資斑源的基本手段。胺但對(duì)究竟誰(shuí)應(yīng)該翱擁有會(huì)計(jì)信息產(chǎn)矮權(quán)，卻產(chǎn)生了較疤大的分歧。有人瓣認(rèn)為企業(yè)資源投佰入者擁有會(huì)計(jì)信拜息的產(chǎn)權(quán)（杜興哀強(qiáng)，2002）俺，般會(huì)計(jì)信息版其傲天然的產(chǎn)權(quán)所有伴者應(yīng)該是企業(yè)的巴股東（鞍況學(xué)文等罷陳冬華按，200敖0瓣4疤）案，股東擁有會(huì)計(jì)伴信息的終極索取暗權(quán)（把喬旭東，200哎1）阿。也有人認(rèn)為經(jīng)胺營(yíng)者是會(huì)計(jì)信息奧的天然所有者，敗對(duì)會(huì)計(jì)信息具有藹原始產(chǎn)權(quán)，企業(yè)懊相應(yīng)地?fù)碛袝?huì)計(jì)扮信息的法人產(chǎn)權(quán)白（王升、王平心鞍，2003）。俺還有人主張會(huì)計(jì)爸信息是屬于企業(yè)襖法人實(shí)體所有（把蔣堯明、王慶芳矮，2002），艾企業(yè)作為會(huì)計(jì)信半息的生產(chǎn)者，擁礙有會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品白的原始

5、所有權(quán)（八吳水澎、秦勉，安2004）。其唉二，會(huì)計(jì)信息具皚有雙重產(chǎn)權(quán)，會(huì)靶計(jì)信息產(chǎn)品具有熬公共物品和私人白物品的雙重屬性俺（Watts、搬Zimmerm翱an，中譯本1扳999，黃世忠背等，2002）吧。公眾公司的會(huì)哎計(jì)信息產(chǎn)品具有笆公共物品的性質(zhì)愛(ài)，非公眾公司的哎會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品是版私人物品（陳漢柏文等，2001按）；會(huì)計(jì)信息產(chǎn)伴品在目前具有公翱共物品的性質(zhì)，皚等條件成熟時(shí)則捌將恢復(fù)其私人產(chǎn)啊品的屬性（蔣堯礙明、羅新華，2巴003）。其三凹，會(huì)計(jì)信息屬于捌集體產(chǎn)權(quán)。公共隘物品性質(zhì)并非會(huì)昂計(jì)信息的天然和翱本質(zhì)屬性，可以胺通過(guò)以俱樂(lè)部形懊式實(shí)現(xiàn)的會(huì)計(jì)回骯歸與會(huì)計(jì)外部化艾改變會(huì)計(jì)信息的俺物品屬性（夏成

6、哀才、王雄元，2礙004）。此外矮，還有人主張會(huì)啊計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)屬挨于企業(yè)的利益相搬關(guān)者，投資者、背債權(quán)人、政府、愛(ài)職工等都是會(huì)計(jì)鞍信息產(chǎn)權(quán)的所有襖者。不同的觀點(diǎn)俺產(chǎn)生于對(duì)會(huì)計(jì)信佰息本質(zhì)屬性的不皚同理解，導(dǎo)出了骯不同的信息供求芭機(jī)制。般二、會(huì)計(jì)信息產(chǎn)按權(quán)界定的必要性敗產(chǎn)權(quán)作為人類(lèi)社熬會(huì)一項(xiàng)重要的制頒度安排，是與資盎源的稀缺性相關(guān)矮聯(lián)的，是為了界礙定人們利用稀缺伴資源之間關(guān)系而板存在的。當(dāng)資源芭非常充足時(shí)，排辦他性產(chǎn)權(quán)的界定扒是沒(méi)有必要的；伴只有當(dāng)資源的稀氨缺性達(dá)到一定程辦度時(shí)，人們?yōu)榱税毯侠淼呐渲觅Y源邦，以滿(mǎn)足其經(jīng)濟(jì)埃利益的最大化，絆才需要通過(guò)建立哀產(chǎn)權(quán)制度來(lái)界定盎人們?cè)诶孟∪卑曩Y源中的權(quán)利關(guān)

7、阿系。案“澳對(duì)一個(gè)人產(chǎn)權(quán)的奧更完整界定減少哎了不確定性，并佰會(huì)增進(jìn)資源的有版效配置與使用奧”懊 （菲呂博騰、俺配杰威齊，19背72）安。稗會(huì)計(jì)信息作為一稗種稀缺的資源，背直接或間接地影敖響著社會(huì)資源的藹分配，代表著一傲種利益分配的格藹局，代表著一種扒獲取利益的權(quán)利邦，稗一旦企業(yè)的利益案相關(guān)者暗之間安發(fā)生利益沖突，稗會(huì)計(jì)信息扒“頒面紗笆”把背拌后蘊(yùn)涵的各項(xiàng)權(quán)襖利就凸現(xiàn)出來(lái)。隘也正是由于這種礙利益的紛爭(zhēng)，才笆需要明確界定究敖竟誰(shuí)應(yīng)該擁有會(huì)安計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)，芭獲取相應(yīng)的收益疤，誰(shuí)應(yīng)該被排除岸在這種權(quán)力之外傲。 氨目前我國(guó)會(huì)計(jì)信百息的質(zhì)量尚不盡班人意，原因固然艾是多方面的，但阿產(chǎn)權(quán)不清應(yīng)該是八所有問(wèn)題的

8、誘因安。會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)熬的缺失不僅導(dǎo)致拌了信息的外部性霸無(wú)法實(shí)現(xiàn)內(nèi)部化搬，制約了信息生瓣產(chǎn)的積極性和信瓣息質(zhì)量的提高。捌同時(shí)也導(dǎo)致了監(jiān)按督的弱化，缺乏白產(chǎn)權(quán)主體基于自藹身利益的主動(dòng)監(jiān)拜督，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的扳監(jiān)督缺乏經(jīng)濟(jì)動(dòng)百力，監(jiān)督的外部辦性導(dǎo)致爸“藹搭便車(chē)扒”安行為盛行，最終巴結(jié)果是管理者基版于自身利益的最頒大化提供信息，骯與需求者的期望爸相去甚遠(yuǎn)，從而翱導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息供疤需失衡，影響了暗社會(huì)資源配置的伴效率?？扑苟ɡ戆辖沂玖水?dāng)交易費(fèi)哀用為正時(shí)，權(quán)力伴的初始界定和調(diào)跋整會(huì)影響資源配辦置的效率。會(huì)計(jì)巴信息作為一種有絆用的資源，其交胺易費(fèi)用毫無(wú)疑問(wèn)吧為正，會(huì)計(jì)信息案產(chǎn)權(quán)的合理界定巴直接影響到市場(chǎng)扳資源的有效

9、配置 實(shí)證會(huì)計(jì)研究業(yè)已表明，在訂立契約的過(guò)程中，會(huì)計(jì)信息的確起著降低交易費(fèi)用的作用（Watts and Zimmerman，1986）。澳。只有明晰會(huì)計(jì)翱信息的產(chǎn)權(quán)，才皚能實(shí)現(xiàn)外部性的澳內(nèi)部化，實(shí)現(xiàn)信埃息供給的成本收艾益對(duì)稱(chēng)，盡力縮挨小會(huì)計(jì)信息的敗“背公共領(lǐng)域班”班，降低信息交易擺中佰“邦攫租皚”隘行為，減少信息罷的不對(duì)稱(chēng)性，提傲高會(huì)計(jì)信息在市辦場(chǎng)資源配置中的翱效率發(fā)揮。扒三、會(huì)計(jì)信息產(chǎn)叭權(quán)是企業(yè)產(chǎn)權(quán)的哀延伸盎會(huì)計(jì)信息是對(duì)企扳業(yè)所擁有資源及愛(ài)其使用情況的反哀映，是企業(yè)資源靶狀況的替代變量版。會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)吧是企業(yè)產(chǎn)權(quán)的延俺伸，企業(yè)產(chǎn)權(quán)的矮界定直接影響到敖會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)拜歸屬。鞍（一）會(huì)計(jì)信息擺是

10、企業(yè)資源的替按代變量傲企業(yè)是一系列資八源所有者組成的凹經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體，其礙中股東貢獻(xiàn)財(cái)務(wù)靶資本、債權(quán)人貢鞍獻(xiàn)資金使用權(quán)、跋職工貢獻(xiàn)勞動(dòng)力挨使用權(quán)、國(guó)家貢敗獻(xiàn)生存環(huán)境、管礙理者貢獻(xiàn)人力資哀本等，各種各樣皚的資源通過(guò)契約扮連接在一起，共拔同組建成企業(yè)。罷企業(yè)作為一個(gè)獨(dú)扳立經(jīng)濟(jì)實(shí)體，受班托經(jīng)營(yíng)管理這些絆資源，并定期向埃資源所有者報(bào)告哀資源的使用效益捌。擺會(huì)計(jì)信息昂作為挨企業(yè)絆所擁有啊資源及其使用效疤果的表現(xiàn)形式拜，自然就成為企背業(yè)與其資源提供盎者之間溝通的橋安梁，資源提供者板通過(guò)會(huì)計(jì)信息來(lái)芭了解企業(yè)使用資傲源的狀況，而企爸業(yè)則通過(guò)提供會(huì)唉計(jì)信息來(lái)?yè)Q取資八源提供者的信任凹，獲得更多或繼壩續(xù)使用資源的權(quán)半利

11、。因此，會(huì)計(jì)拜信息作為企業(yè)擁擺有的各種資源的佰替代變量，其真盎正價(jià)值體現(xiàn)在雙背方建立的互信關(guān)藹系上，正是這種扳互信機(jī)制促進(jìn)了俺市場(chǎng)資源的有效捌配置。百正是會(huì)計(jì)信息的鞍稀缺性才衍生出襖企業(yè)利益相關(guān)者埃對(duì)會(huì)計(jì)信息的交芭易行為，而交易敖的前提必須是清拜晰地界定產(chǎn)權(quán)。搬我認(rèn)為會(huì)計(jì)信息邦是企業(yè)資源及其爸使用效果的表現(xiàn)背形式。會(huì)計(jì)信息按從表面上看僅僅案是一種符號(hào)，其矮本身沒(méi)有價(jià)值，壩其價(jià)值體現(xiàn)為他耙所代表的企業(yè)資伴源的價(jià)值。資源案是稀缺的，合理拌的產(chǎn)權(quán)界定有利班于資源的合理配佰置。會(huì)計(jì)信息也礙是一種稀缺資源矮，它反映了企業(yè)瓣所擁有資源的變唉動(dòng)情況，可以說(shuō)扮是資源的資源。辦企業(yè)的資源是多壩樣化，由實(shí)物資傲源

12、、財(cái)務(wù)資源和瓣無(wú)形資源，傳統(tǒng)拔財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的百重點(diǎn)在于企業(yè)的百實(shí)物資源和財(cái)務(wù)昂資源，即有形資斑源的保值、增值白及其分配情況，班而對(duì)無(wú)形資源的傲核算明顯不足，敖這與工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)愛(ài)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)有辦形資源的高度依跋賴(lài)和會(huì)計(jì)技術(shù)落哎后不無(wú)關(guān)系。隨斑著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代熬的帶來(lái)，企業(yè)的吧發(fā)展對(duì)無(wú)形資源癌依賴(lài)度將上升，襖會(huì)計(jì)也應(yīng)隨之加柏強(qiáng)對(duì)無(wú)形資源的八核算，尤其是人爸力資源對(duì)企業(yè)的拌影響。盡管企業(yè)白各種資源的終極按所有權(quán)分屬于不啊同的所有者，但啊一旦這些資源投辦入到企業(yè)，企業(yè)礙將擁有與產(chǎn)權(quán)相搬關(guān)的使用權(quán)、收爸益權(quán)等權(quán)利。瓣會(huì)計(jì)信息作為一暗種稀缺的資源，挨不等同于一般的半物質(zhì)資源和人力板資源。物質(zhì)資源拔和人力資源可

13、以罷單獨(dú)存在，作為拔投入，其產(chǎn)出是傲產(chǎn)品或者勞務(wù)，翱體現(xiàn)為企業(yè)的價(jià)靶值增量。而會(huì)計(jì)辦信息作為信息資扮源，它主要是企擺業(yè)其他資源價(jià)值芭量變化的替代變阿量，它并不直接罷參與企業(yè)的生產(chǎn)哎，隘主要通過(guò)扒其價(jià)值主要體現(xiàn)唉在：企業(yè)的利益岸相關(guān)者可以利用艾會(huì)計(jì)信息進(jìn)行決般策，借此扮降低決策中所面霸臨的不確定性，懊提高信息使用者澳決策的效率來(lái)實(shí)氨現(xiàn)其價(jià)值。會(huì)計(jì)澳信息通過(guò)加工實(shí)唉現(xiàn)增值，通過(guò)傳矮遞不斷擴(kuò)展，通佰過(guò)使用產(chǎn)生效益昂。邦會(huì)計(jì)信息八的白稀缺氨性暗必然衍生出利益敖相關(guān)者對(duì)其的交傲易行為，而交易昂的八前提必須界定其按產(chǎn)權(quán)。扒（二）會(huì)計(jì)信息隘產(chǎn)權(quán)是企業(yè)產(chǎn)權(quán)絆的延伸昂“扮產(chǎn)權(quán)是一個(gè)社會(huì)襖所強(qiáng)制實(shí)施的選扮擇一種經(jīng)

14、濟(jì)品的伴使用的權(quán)利巴”哀 （阿爾欽，1奧965）佰，它不是指一般拔的物質(zhì)實(shí)體，而百是抽象的社會(huì)關(guān)叭系，靶“礙是由物的存在及瓣關(guān)于它們的使用氨所引起的人們之愛(ài)間相互認(rèn)可的行矮為關(guān)系俺”白，啊“澳是一系列用來(lái)確霸定每個(gè)人相對(duì)于版稀缺資源使用時(shí)絆的地位的經(jīng)濟(jì)和翱社會(huì)關(guān)系笆”爸（隘EG菲呂博熬騰、S配杰威翱齊，罷1972）。產(chǎn)襖權(quán)是用來(lái)佰界定人們?cè)诮?jīng)濟(jì)骯活動(dòng)中如何受益矮、如何受損以及案相互之間如何進(jìn)壩行補(bǔ)償?shù)囊?guī)則，板其版重要性在于愛(ài)“霸幫助一個(gè)人形成瓣他與其他人進(jìn)行邦交易時(shí)的合理預(yù)扒期白”骯（癌登姆塞茨，19盎67）。扮一個(gè)完整的產(chǎn)權(quán)班包含著辦附著在有形物品斑或服務(wù)上的一組頒權(quán)利束，主要有斑對(duì)資源的壩

15、所有權(quán)、埃占有權(quán)、使用權(quán)白、笆分配權(quán)、斑收益權(quán)、處置權(quán)懊等暗權(quán)能哀一組爸“疤權(quán)利束氨”隘，伴其中暗占有權(quán)與使用權(quán)岸是首要的和基本皚的，絆收益權(quán)與處分權(quán)哀的行使則導(dǎo)致了阿產(chǎn)權(quán)的價(jià)值運(yùn)動(dòng)疤。產(chǎn)權(quán)的完整性班可以產(chǎn)權(quán)主體對(duì)皚其所具有的排他爸性和可轉(zhuǎn)讓性來(lái)巴衡量。邦根據(jù)產(chǎn)權(quán)的歸屬絆對(duì)象，一般將其敖劃分為私人產(chǎn)權(quán)巴、社團(tuán)產(chǎn)權(quán)、集頒體產(chǎn)權(quán)和公共產(chǎn)矮權(quán)。私人產(chǎn)權(quán)是芭指將權(quán)利完全界拔定給一個(gè)特定的瓣人來(lái)行使，即個(gè)跋人完全擁有資源擺的排他性權(quán)利，愛(ài)它可以同附著在八其他資源上的類(lèi)按似權(quán)利相交換爸。私人產(chǎn)權(quán)并不敖意味著所有與資巴源有關(guān)的權(quán)利都矮掌握在一個(gè)人手霸里，它可以由兩澳個(gè)或多個(gè)人擁有靶，哀只是每個(gè)人擁有辦互不重

16、合的不同斑權(quán)利，其敗關(guān)鍵在于對(duì)所有愛(ài)權(quán)利的行使的決巴策完全是私人做拌出的愛(ài)；社團(tuán)產(chǎn)權(quán)即共白同體的每一成員骯都有權(quán)分享同樣奧的權(quán)利，但對(duì)共隘同體外的任何成伴員具有排他性。把相對(duì)于私人產(chǎn)權(quán)稗，暗社團(tuán)產(chǎn)權(quán)在個(gè)人按之間是完全不可皚分的稗，爸每個(gè)人都可以使拔用某一資源來(lái)為岸自已服務(wù)，叭且如何行使權(quán)利佰的決定無(wú)需事先巴與他人協(xié)商，癌但每個(gè)人都沒(méi)有俺權(quán)力聲明這個(gè)資絆源是屬于他的財(cái)藹產(chǎn)拜。社團(tuán)捌產(chǎn)權(quán)屬于各成員唉組成的社團(tuán)，而捌不屬于該社團(tuán)的絆各個(gè)成員；集體跋產(chǎn)權(quán)與社團(tuán)產(chǎn)權(quán)敗較為相似，主要耙區(qū)別在于行使對(duì)搬資源的各種權(quán)利半必須由一個(gè)集體拌做出，由集體的艾決策機(jī)構(gòu)以民主礙程序?qū)?quán)利的行氨使做出規(guī)則和約哀束。凡是對(duì)

17、集體捌表決的決策不能佰同意或自己的意壩見(jiàn)不能得到反映捌的，可以轉(zhuǎn)讓其壩權(quán)利；公共產(chǎn)權(quán)捌是將財(cái)產(chǎn)的權(quán)利昂界定為公眾行使把，即任何人在行百使對(duì)公共資源的伴某項(xiàng)選擇權(quán)利時(shí)拔，并不排斥他人罷對(duì)該資源行使同百樣的權(quán)利。公共奧產(chǎn)權(quán)具有較強(qiáng)的巴公共產(chǎn)權(quán)屬于所藹有人，芭外部效應(yīng)挨。霸阿爾欽認(rèn)為，斑“斑企業(yè)是各個(gè)合作捌性所有者的資源扒通過(guò)合約所形成鞍的相關(guān)的集合啊”藹，唉“澳企業(yè)的產(chǎn)出并不皚是每個(gè)特定的合疤作性投入的分產(chǎn)吧出之和，而是由耙一個(gè)團(tuán)體所生產(chǎn)靶的不可分解的沒(méi)按有歸屬的價(jià)值把”敖。因此，對(duì)于一昂些由分別所有的澳資源所聯(lián)合生產(chǎn)辦的物品，不可能岸識(shí)別或確定在最爸終產(chǎn)出價(jià)值中每把一種資源分別生板產(chǎn)了多少?，F(xiàn)代

18、芭企業(yè)生產(chǎn)所使用板的資源不是屬于扮某一個(gè)人，而屬啊于企業(yè)整體，股俺東集團(tuán)（而不是跋股東個(gè)人）擁有敗企業(yè)的終極所有哎權(quán)。稗股份公司的股份凹代表了典型的可靶轉(zhuǎn)讓的集體產(chǎn)權(quán)拔，這是保證公司耙效率的重要制度傲安排（張軍，9扒4）。會(huì)計(jì)信息絆作為企業(yè)整體資啊源使用狀況的替礙代變量，也不能八具體區(qū)分出每個(gè)皚股東所擁有的產(chǎn)邦權(quán)份額，只能作懊為整體歸屬于股鞍東集團(tuán)所有，具昂有集體產(chǎn)權(quán)的屬奧性。澳集體產(chǎn)權(quán)從跋本質(zhì)敗上看百仍然柏屬于啊私人產(chǎn)權(quán)，翱每個(gè)人將其擁有敖的部分產(chǎn)權(quán)貢獻(xiàn)癌出來(lái)，拌通過(guò)放棄部分產(chǎn)白權(quán)的控制權(quán)，來(lái)絆分享他人藹貢獻(xiàn)俺的部分產(chǎn)權(quán)，邦從隘而獲得較多產(chǎn)權(quán)八的使用權(quán)半和搬收益權(quán)瓣。爸集體產(chǎn)權(quán)只是改哎變了私

19、人產(chǎn)權(quán)的辦行使方式，由產(chǎn)唉權(quán)主體個(gè)人行使愛(ài)轉(zhuǎn)變?yōu)槲兴税孕惺梗瑳](méi)有改變胺產(chǎn)權(quán)的私人性質(zhì)哎。啊四、會(huì)計(jì)信息產(chǎn)罷權(quán)的私人屬性及伴其界定懊（1）企業(yè)組織奧形式的變革沒(méi)有安改變會(huì)計(jì)信息的背私人產(chǎn)權(quán)屬性扮在獨(dú)資企業(yè)中，扳由于業(yè)主對(duì)企業(yè)翱的資源擁有絕對(duì)絆的控制權(quán)，資源爸的產(chǎn)出全部歸業(yè)版主支配，實(shí)現(xiàn)了版控制權(quán)與索取權(quán)礙的統(tǒng)一，會(huì)計(jì)信艾息作為反映企業(yè)罷資源及其變化的叭代碼，作為資源岸的附著物，理應(yīng)擺歸屬于業(yè)主個(gè)人背所有。業(yè)主擁有盎會(huì)計(jì)信息的所有阿權(quán)及由此產(chǎn)生的挨其他權(quán)利，會(huì)計(jì)愛(ài)信息的產(chǎn)權(quán)具有吧明顯的私人性。哎企業(yè)外部的任何扮單位和個(gè)人無(wú)權(quán)板無(wú)條件的要求業(yè)捌主對(duì)外披露會(huì)計(jì)藹信息，除非發(fā)生邦資源的交換行為 這里

20、的交換行為是指廣義的交換，不僅包括一般商品、服務(wù)的交換，也包括資金借貸、取得企業(yè)生存環(huán)境等交換。如企業(yè)為了取得銀行貸款，銀行可能會(huì)要求企業(yè)提供會(huì)計(jì)信息，以了解企業(yè)的償債能力，企業(yè)正是用會(huì)計(jì)信息來(lái)交換銀行資金的使用權(quán)。昂。罷在合伙企業(yè)中，把盡管每個(gè)合伙人岸實(shí)際擁有的股份盎并不一定相等，笆但他們共同控制絆企業(yè)壩、翱只擁有企業(yè)的部白分股權(quán)，皚共同承擔(dān)責(zé)任翱、瓣共笆享收益，罷但由于襖企業(yè)班的邦控制權(quán)與剩余索拔取權(quán)也實(shí)現(xiàn)了統(tǒng)哎一，唉每個(gè)合伙人都有擺權(quán)獲取企業(yè)的會(huì)奧計(jì)信息，扳且不影響其他合吧伙人的分享額，耙合伙人共同擁有爸會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)頒，百但阿對(duì)合伙人之外的岸主體或邦的霸人擺士啊具有明顯排他性壩，會(huì)計(jì)信

21、息的私疤人性質(zhì)沒(méi)有改變八。哎每個(gè)業(yè)主對(duì)會(huì)計(jì)般信息擁有的產(chǎn)權(quán)凹是基于其對(duì)礙合伙壩企業(yè)資源所擁有瓣的產(chǎn)權(quán)斑，從理論上講，澳每個(gè)業(yè)主只能擁芭有與其投入資源懊相對(duì)應(yīng)的部分信阿息的產(chǎn)權(quán)，但由扒于部分信息產(chǎn)權(quán)唉的行使沒(méi)有任何隘價(jià)值，而每個(gè)業(yè)拔主對(duì)會(huì)計(jì)信息整把體產(chǎn)權(quán)的行使勢(shì)懊必受到其他業(yè)主八的制約，從而形骯成了共有產(chǎn)權(quán)，愛(ài)具有集體產(chǎn)權(quán)的搬屬性。合伙企業(yè)翱會(huì)計(jì)信息只作為敖資源交換的代價(jià)骯向外界提供。斑的私人產(chǎn)權(quán)屬性埃沒(méi)有改變。把 敗隨著公司制企業(yè)柏的產(chǎn)生，挨企業(yè)伴產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生了氨變化，不再是單八一的私人性，是艾典型的傲“拜集體產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)搬”柏。企業(yè)的資本由百為數(shù)眾多的股東扒提供，且股東處疤于變動(dòng)狀態(tài)，每邦個(gè)股東

22、將其資源背的使用權(quán)、處置案權(quán)等部分產(chǎn)權(quán)委氨托給管理者行使 股東沒(méi)有轉(zhuǎn)移資源的所有權(quán)和收益權(quán)等權(quán)利，股東之所以愿意將資源的部分產(chǎn)權(quán)委托給專(zhuān)業(yè)的管理者行使，其前提是這比自己行使全部產(chǎn)權(quán)能帶來(lái)更大的收益。擺，而不像合伙企柏業(yè)由業(yè)主自己掌拜管。企業(yè)作為拜一個(gè)獨(dú)立的法人白實(shí)體八，擁有法人財(cái)產(chǎn)靶權(quán)，并岸承擔(dān)柏相應(yīng)的懊民事責(zé)任盎，股東集團(tuán)作為百企業(yè)的終極所有白者與企業(yè)管理者拌之間形成為委托挨白代理關(guān)系。作為澳代理人的管理者八，應(yīng)定期向委托暗人報(bào)告受托代理按職責(zé)的履行情況爸，即股東資源的疤使用效益和效果捌，而會(huì)計(jì)信息作愛(ài)為資源使用狀況藹的替代符號(hào)就自澳然成為管理者反皚映受托責(zé)任、股拜東實(shí)施監(jiān)督的有叭效媒介。會(huì)

23、計(jì)信把息反映了資源產(chǎn)敗權(quán)的委托交換情哀況，是股東投入絆企業(yè)資源的派生皚物，其終極所有敖權(quán)理應(yīng)歸屬于資氨源的所有者-敗-股東集團(tuán)，氨但股東并沒(méi)有自按己行使會(huì)計(jì)信息案的全部產(chǎn)權(quán)，仍礙然是將其使用權(quán)扮、處置權(quán)等部分哀產(chǎn)權(quán)委托給管理耙者行使，授權(quán)管拔理者可以基于股扮東利益極大化的岸目標(biāo)將會(huì)計(jì)信息班提供給與企業(yè)發(fā)扒生資源交邦換行為礙的有關(guān)方面或人佰士 如向債權(quán)人提供會(huì)計(jì)信息是為了獲得債權(quán)人資金的使用權(quán)，向政府提供會(huì)計(jì)信息是為了獲得良好的生存環(huán)境等。唉。因此，我認(rèn)為岸，公司制企業(yè)并案沒(méi)有改變會(huì)計(jì)信皚息的私人性，只伴是改變了產(chǎn)權(quán)行吧使的方式，由業(yè)絆主自己行使轉(zhuǎn)變瓣為委托管理者行扳使。會(huì)計(jì)信息的拜終極所有權(quán)屬

24、于礙股東集團(tuán)，企業(yè)稗擁有相應(yīng)的法人哎財(cái)產(chǎn)權(quán)，會(huì)計(jì)信拌息的主要服務(wù)對(duì)靶象應(yīng)是其產(chǎn)權(quán)主絆體（股東） 這也印證了為什么我國(guó)公司法第166條規(guī)定：有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)依照公司章程規(guī)定的期限將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告送交各股東。股份有限公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)在召開(kāi)股東大會(huì)年會(huì)的二十日前置備于本公司，供股東查閱。 柏，而不是其他方笆面或人士。礙（2）會(huì)計(jì)信息唉產(chǎn)權(quán)界定的形式氨會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)發(fā)拌韌于會(huì)計(jì)信息的疤外部性（杜興強(qiáng)暗，2002），辦外部性問(wèn)題實(shí)質(zhì)捌上是事前交易費(fèi)搬用和事后交易費(fèi)拜用之間的沖突問(wèn)傲題，交易費(fèi)用的敖大小直接影響會(huì)敗計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的界巴定方式。所謂交愛(ài)易費(fèi)用是指安“拌與轉(zhuǎn)讓、獲取和昂保護(hù)產(chǎn)權(quán)有關(guān)的敗成本暗”襖

25、（巴澤爾，19澳89）。壩當(dāng)交易費(fèi)用較低奧時(shí)，會(huì)計(jì)信息的百產(chǎn)權(quán)界定可以通案過(guò)談判和協(xié)商，挨以私人契約的方柏式進(jìn)行解決。在般非公眾公司中，艾由于業(yè)主的數(shù)量般較少，且相對(duì)比擺較固定，通過(guò)業(yè)擺主對(duì)企業(yè)所有權(quán)昂的分享，借助于澳私人契約的方式伴界定和保護(hù)會(huì)計(jì)瓣信息產(chǎn)權(quán)，相對(duì)八于公開(kāi)信息所帶班來(lái)的額外成本，哎其交易費(fèi)用較低拜，是比較有效的半產(chǎn)權(quán)界定方式；岸當(dāng)交易費(fèi)用較高扮時(shí)，通過(guò)單獨(dú)談阿判訂立私人契約伴來(lái)界定會(huì)計(jì)信息罷產(chǎn)權(quán)的交易成本笆是巨大的，非經(jīng)安濟(jì)的，這時(shí)需要百借助于公共契約敖形式來(lái)界定會(huì)計(jì)拜信息的產(chǎn)權(quán)，即哎會(huì)計(jì)信息管制。捌管制體現(xiàn)為企業(yè)愛(ài)外部強(qiáng)勢(shì)力量介佰入到會(huì)計(jì)信息產(chǎn)埃權(quán)的界定過(guò)程中扳，以克服私人契

26、昂約的衰敗。對(duì)公笆眾公司的會(huì)計(jì)信按息實(shí)施管制，雖般然增加了信息公頒開(kāi)成本，但節(jié)約頒了高昂的投資交艾易成本，使投資稗品的交易變得可辦行，是一種有效佰的產(chǎn)權(quán)界定形式百，但管制對(duì)經(jīng)濟(jì)熬運(yùn)行的負(fù)面影響背也不容忽視。因襖此，會(huì)計(jì)信息管唉制的重點(diǎn)應(yīng)放在艾市場(chǎng)配置機(jī)制失疤靈的領(lǐng)域，是對(duì)暗市場(chǎng)機(jī)制的一種壩補(bǔ)充，而不是取罷代。管制主要應(yīng)按界定通用會(huì)計(jì)信埃息的產(chǎn)權(quán)問(wèn)題，搬應(yīng)把握好胺“八度柏”啊，通用會(huì)計(jì)信息背之外的、處于叭“白公共領(lǐng)域哎”愛(ài)中的會(huì)計(jì)信息的胺產(chǎn)權(quán)，依然需要伴通過(guò)私人契約、半依存于企業(yè)所有版權(quán)的分享來(lái)界定氨（杜興強(qiáng)，20昂02）。胺有效的會(huì)計(jì)信息安產(chǎn)權(quán)應(yīng)該在明確氨產(chǎn)權(quán)主體的基礎(chǔ)熬上，能夠降低會(huì)哎計(jì)信息

27、交換中的氨交易費(fèi)用，縮小阿會(huì)計(jì)信息礙“頒公共領(lǐng)域百”柏的區(qū)間，盡可能耙將會(huì)計(jì)信息的外襖部性?xún)?nèi)部化。目般前我國(guó)公眾公司翱會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)佰采用管制界定方昂式，要求企業(yè)提俺供的信息應(yīng)滿(mǎn)足靶所有利益相關(guān)者吧的需要，而不是笆僅僅滿(mǎn)足于股東半的需要，這種產(chǎn)拔權(quán)界定的效率值頒得商榷。由于不壩同利益主體之間瓣目標(biāo)函數(shù)的不一巴致性，依靠公共拔契約界定的會(huì)計(jì)絆信息很難同時(shí)滿(mǎn)爸足不同使用者的俺要求，對(duì)一方有暗益的信息很可能拜損害了另一方的霸利益，反之亦然叭。不同使用者對(duì)扒信息效用的不同邦評(píng)價(jià)必然導(dǎo)致信白息供求的矛盾突頒出，出于滿(mǎn)足所熬有利益相關(guān)者需按要而制定的公共跋契約，最終結(jié)果鞍可能是各方均未敖得到滿(mǎn)足。同時(shí)扒，

28、不同利益相關(guān)笆者之間版“氨理智的冷漠伴”盎 （ratio敗nal apa頒thy），導(dǎo)致案了對(duì)信息數(shù)量和藹質(zhì)量缺乏有效的扮監(jiān)督，企業(yè)管理稗者實(shí)質(zhì)上擁有了百信息的控制權(quán)，隘這加劇了信息的唉不對(duì)稱(chēng)性，增加伴了市場(chǎng)的交易成跋本。因此，我認(rèn)暗為現(xiàn)行的會(huì)計(jì)信敗息產(chǎn)權(quán)界定模式挨需要改革，公共哀契約界定的會(huì)計(jì)隘信息應(yīng)主要以滿(mǎn)艾足股東的需要為胺目的，而對(duì)于債挨權(quán)人等其他方面骯的信息需求應(yīng)主哀要依賴(lài)于私人契唉約的形式界定，皚以提高信息的針扮對(duì)性。艾由于交易成本的按存在，會(huì)計(jì)信息罷產(chǎn)權(quán)的界定不可癌能非常完善，高俺額的交易費(fèi)用會(huì)熬迫使信息所有者把不得不放棄部分稗產(chǎn)權(quán)，允許將一擺部分會(huì)計(jì)信息哎置于按“斑公共領(lǐng)域壩”扮

29、。辦只要在既定的技?jí)涡g(shù)、制度、知識(shí)凹結(jié)構(gòu)和偏好等約熬束條件下，交易哀雙方都處于公共把領(lǐng)域的邊際狀態(tài)埃就認(rèn)為已達(dá)到了凹充分界定。 按 班 五、扳對(duì)公眾公司會(huì)計(jì)笆信息表像的詮釋巴及其改進(jìn)措施凹（一）對(duì)會(huì)計(jì)信壩息暗“板公共物品敖”巴屬性的質(zhì)疑笆目前，有一種比霸較流行的觀點(diǎn)認(rèn)邦為：公眾公司的跋會(huì)計(jì)信息是一種扒公共物品，這為八會(huì)計(jì)管制提高了敗理論基礎(chǔ)。公共搬物品白“跋一旦被生產(chǎn)出來(lái)柏，生產(chǎn)者就無(wú)法阿決定誰(shuí)來(lái)得到它哀”矮 （弗里德曼，愛(ài)1986），生傲產(chǎn)者無(wú)法排斥那背些不為此物品付捌費(fèi)的個(gè)人，或者翱排他的成本高到霸使排他成為不大阿可能，并且拜“啊每個(gè)人對(duì)該物品爸的消費(fèi)不會(huì)造成罷其他人消費(fèi)的減半少扒”班（保

30、羅翱八薩繆爾森） 轉(zhuǎn)引自張軍：現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)，三聯(lián)書(shū)店，上海人民出版社，1994年11月第1版，p116叭。因此，非排他稗性、非競(jìng)爭(zhēng)性成跋為公共物品的基俺本特征，那么公挨眾公司的會(huì)計(jì)信擺息是否具有這些背特性呢？第一，癌會(huì)計(jì)信息具有排皚他性。吳水澎等般（2004）將芭會(huì)計(jì)信息的效用胺劃分為佰“百核心效用百”八和佰“瓣非核心效用絆” 會(huì)計(jì)信息的“核心效用”表現(xiàn)為輔助投資者對(duì)企業(yè)投資品的購(gòu)買(mǎi)決策，通過(guò)緩解信息不對(duì)稱(chēng)降低交易成本、提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率，并最終反映到投資品市場(chǎng)價(jià)格的提升上。企業(yè)投資品的購(gòu)買(mǎi)者成為會(huì)計(jì)信息的“付費(fèi)消費(fèi)者”，擁有會(huì)計(jì)信息的“核心效用”，其他使用者成為會(huì)計(jì)信息的“免費(fèi)搭乘者”，只能

31、享用會(huì)計(jì)信息的“非核心效用”。詳見(jiàn)吳水澎、秦曉：論會(huì)計(jì)信息資源的配置機(jī)制，會(huì)計(jì)研究，2004、5：37挨，會(huì)計(jì)信息的藹“艾核心效用皚”扮只有企業(yè)投資品隘的購(gòu)買(mǎi)者（現(xiàn)在巴和潛在的投資者熬、債權(quán)人）才能邦獲得，其他信息柏使用者只能獲得拔“翱非核心效用安”癌，投資品的購(gòu)買(mǎi)懊者通過(guò)骯“奧投資契約巴”搬的形式實(shí)現(xiàn)了技唉術(shù)上的會(huì)計(jì)信息艾“澳核心效用藹”耙的排他性。此外捌，會(huì)計(jì)信息是一八種專(zhuān)業(yè)性比較強(qiáng)鞍的信息產(chǎn)品，不昂具有一定專(zhuān)業(yè)知翱識(shí)的消費(fèi)者難以霸理解，也不可能敖進(jìn)行消費(fèi)，這也吧實(shí)現(xiàn)了對(duì)一部分板消費(fèi)者的排他性阿。叭高額絆不得不放棄其擁班有的產(chǎn)權(quán)保護(hù)，鞍排他性不是物品礙的自然屬性，而挨往往依賴(lài)于一個(gè)癌社會(huì)的

32、法律架構(gòu)板和技術(shù)實(shí)現(xiàn)能力澳，現(xiàn)行會(huì)計(jì)信息安表現(xiàn)出的非排他百性受制于現(xiàn)有的昂法律、界定和保啊護(hù)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)條扒件。第二，會(huì)計(jì)唉信息具有一定的皚競(jìng)爭(zhēng)性。根據(jù)F熬ama的有效資拌本市場(chǎng)假說(shuō)，信按息影響股票的價(jià)斑格。由于現(xiàn)實(shí)的背資本市場(chǎng)沒(méi)有達(dá)八到強(qiáng)勢(shì)有效，信皚息對(duì)股價(jià)的影響辦不可能瞬間完成案，存在一定的時(shí)挨間差，再加之信俺息消費(fèi)者的分析罷能力存在差異，按所獲得信息的效奧用也不相同，這伴就使得信息在消胺費(fèi)者之間存在一柏定的競(jìng)爭(zhēng)。獲得俺信息早、分析能靶力強(qiáng)的消費(fèi)者就叭可以及時(shí)做出決傲策，利用其獲得斑超額收益，并影芭響股價(jià)的變動(dòng)；唉而獲得信息晚、板分析能力低的消矮費(fèi)者，將獲得較背少的收益或沒(méi)有氨收益。第三，如

33、拔果公眾公司的財(cái)稗務(wù)會(huì)計(jì)信息屬于跋“懊公共物品背”壩，而管理會(huì)計(jì)信哀息則屬于私人物胺品，這也違背了斑邏輯上的一致性 企業(yè)的會(huì)計(jì)信息包括財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和管理會(huì)計(jì)信息，管理會(huì)計(jì)信息是在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息基礎(chǔ)上派生出來(lái)的信息，二者的產(chǎn)權(quán)屬性應(yīng)該是一致的，不可能分屬不同的產(chǎn)權(quán)主體。拔。按因此，我認(rèn)為公皚眾公司的會(huì)計(jì)信捌息不是一種公共氨物品，其本質(zhì)屬背性是私有的，只把所以表現(xiàn)出公共藹物品的一些特性邦，是現(xiàn)實(shí)條件下啊高額的交易費(fèi)用懊所致。目前，也懊正是會(huì)計(jì)信息的胺“皚公共物品靶”瓣觀點(diǎn)，導(dǎo)致了信哎息市場(chǎng)中發(fā)生擺“澳公地災(zāi)難鞍”挨（traged熬y of th按e commo耙ns），根本性巴的破環(huán)會(huì)計(jì)域秩礙序，是

34、會(huì)計(jì)陷入胺困境的根本原因罷所在。霸（二）公眾公司骯會(huì)計(jì)信息表現(xiàn)為案公共物品特性的辦詮釋拔公眾公司會(huì)計(jì)信礙息的本質(zhì)屬性屬拌于私人性質(zhì)，屬巴于股東集團(tuán)所有跋，那么為什么股癌東不能像獨(dú)資企把業(yè)和合伙企業(yè)的芭業(yè)主一樣，自己搬行使會(huì)計(jì)信息的岸所有產(chǎn)權(quán)呢？邦現(xiàn)代企業(yè)中所有百權(quán)與經(jīng)營(yíng)管理權(quán)挨的分離，使得企版業(yè)的剩余控制權(quán)班與剩余索取權(quán)發(fā)澳生了背離，這種愛(ài)背離影響了會(huì)計(jì)霸信息產(chǎn)權(quán)的界定跋。岸企業(yè)組織形式的白并未改變業(yè)主對(duì)啊企業(yè)投入資源及敗其增值的終極所傲有權(quán)，企業(yè)的終扳極所有權(quán)仍然屬唉于業(yè)主，那么作凹為企業(yè)資源產(chǎn)出哎的替代變量俺敖會(huì)計(jì)信息，其所白有權(quán)應(yīng)依附于其唉所反映的（資源芭）現(xiàn)象，會(huì)計(jì)信辦息的終極所有權(quán)挨

35、應(yīng)屬于股東，其巴私人性質(zhì)沒(méi)有發(fā)般生變化，但其表拌現(xiàn)形式發(fā)生了一哀定的變化。安在佰公司敖制企業(yè)凹中班，由于凹每叭個(gè)股東只擁有企藹業(yè)資源的部分產(chǎn)皚權(quán)，而會(huì)計(jì)信息佰具有不可分割性佰，因此每個(gè)股東俺其對(duì)會(huì)計(jì)信息的擺產(chǎn)權(quán)也不具有高班度的排他性，應(yīng)耙歸屬于業(yè)主集團(tuán)哀所有。在這個(gè)業(yè)翱主集團(tuán)內(nèi)，各業(yè)捌主之間共享信息板產(chǎn)權(quán)，理論上對(duì)唉業(yè)主集團(tuán)之外的半人，應(yīng)具有排他疤性，柏這里的版主要原因罷有二艾：把其一，股東人數(shù)阿的增加和頻繁變唉動(dòng)，使得集體產(chǎn)靶權(quán)的排他性減弱百。搬公開(kāi)上市交易的骯股份有限公司伴在公眾公司中，傲企業(yè)所有權(quán)分享笆呈現(xiàn)日益細(xì)化的疤趨勢(shì)，股權(quán)已脫拜離企業(yè)而單獨(dú)存哀在，股權(quán)交易使爸得股東經(jīng)常處于捌變動(dòng)狀

36、態(tài)，以至昂很難辨明辦具體哪些屬于公吧司的骯股東凹的人數(shù)和身份伴。股東人數(shù)的日鞍益膨脹不僅增加版了外部性?xún)?nèi)在化罷的成本，而且由罷于集體產(chǎn)權(quán)的消哀費(fèi)者扳“耙個(gè)人從其消費(fèi)中按獲得的效用依賴(lài)把于和他分享利益岸的其他人的數(shù)目骯”靶（布坎南） 轉(zhuǎn)引自張軍：現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)，三聯(lián)書(shū)店，上海人民出版社，1994年11月第1版，p132跋，每個(gè)股東從消版費(fèi)會(huì)計(jì)信息中獲癌得的效用將遞減阿，個(gè)人產(chǎn)權(quán)保護(hù)艾的積極性減弱。埃一旦股東集團(tuán)的傲人數(shù)超過(guò)臨界點(diǎn)奧，會(huì)計(jì)信息集體版產(chǎn)權(quán)的排他性就氨會(huì)消失，擁擠就巴會(huì)出現(xiàn)，般“柏公共物品斑”翱的一些特性得以芭顯現(xiàn)。柏其二，公共管制隘提高了會(huì)計(jì)信息吧的癌“哀公共物品辦”阿特性。爸且處于

37、變動(dòng)狀態(tài)隘，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)挨發(fā)生了較大的變柏化，這種變化是疤否改變了會(huì)計(jì)信般息的產(chǎn)權(quán)屬性呢絆？我認(rèn)為，會(huì)計(jì)藹信息的私人產(chǎn)權(quán)皚屬性沒(méi)有改變，挨而改變了會(huì)計(jì)信氨息產(chǎn)權(quán)的體現(xiàn)形敗式。按有人認(rèn)為，公司奧制企業(yè)中的會(huì)計(jì)翱信息屬于熬“奧俱樂(lè)部產(chǎn)權(quán)鞍”百，所有股東共享安會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)絆。但我認(rèn)為，襖“頒俱樂(lè)部產(chǎn)權(quán)熬”擺仍然是私人的，熬這好像共同經(jīng)營(yíng)藹一樣，每個(gè)業(yè)主壩對(duì)會(huì)計(jì)信息擁有敖的產(chǎn)權(quán)是基于其般對(duì)這個(gè)企業(yè)資源奧所擁有的產(chǎn)權(quán)。岸由于每個(gè)業(yè)主只艾擁有企業(yè)的部分愛(ài)產(chǎn)權(quán)，再加之會(huì)拔計(jì)信息的不可分板割性，這就使得跋每個(gè)業(yè)主不可能唉對(duì)企業(yè)的全部資熬源替代變量阿昂會(huì)計(jì)信息擁有絕盎對(duì)的產(chǎn)權(quán)，即排氨他性的產(chǎn)權(quán)，從佰而形成共有

38、信息敗產(chǎn)權(quán)（但絕不是扳公共產(chǎn)權(quán)，業(yè)主吧之外的人是被排鞍除在會(huì)計(jì)信息的耙產(chǎn)權(quán)之外的）。阿股東盡管擁有會(huì)藹計(jì)信息的終極所案有權(quán)，霸但會(huì)計(jì)信息的生柏產(chǎn)傲實(shí)質(zhì)上懊控制在管理者手板中凹。在公眾公司中爸，澳“搬股東實(shí)質(zhì)上是等把額資本的出借者唉，而不是所有者扒。班班股東所實(shí)際擁有哀的是他們的股份隘，而不是公司巴”哎（登姆塞茨，1奧967）。班股東的剩余控制鞍權(quán)板基本上般已被靶管理者盎剝奪，癌單個(gè)股東扒小額的剩余索取版權(quán)無(wú)法激勵(lì)其積把極地監(jiān)督管理者奧，剩余索取權(quán)（啊股權(quán)）的可轉(zhuǎn)讓板性又助長(zhǎng)了股東愛(ài)的版“案理智盎的冷漠敖”昂和愛(ài)“俺搭便車(chē)奧”岸(free-r癌ider)芭的心理，拌個(gè)人理性導(dǎo)致了胺集體非理性，同

39、癌時(shí)高額的交易費(fèi)凹用也阻礙了集體翱行動(dòng)的可能性，埃因此會(huì)計(jì)信息的哀產(chǎn)權(quán)實(shí)際上控制藹在管理者手中，版股東無(wú)法按個(gè)人胺的意愿行使會(huì)計(jì)愛(ài)信息的私人產(chǎn)權(quán)辦。這就使得會(huì)計(jì)挨信息主要按照稗管理者拜的埃意愿跋進(jìn)行生產(chǎn)、披露癌，而不是為了百滿(mǎn)足股東伴的需要，唉信息供需之間的邦差異在所難免拜。伴會(huì)計(jì)信息的社會(huì)艾性又不能任由管捌理者為所欲為，安這就需要國(guó)家以霸維護(hù)愛(ài)“案公眾利益皚”敖為宗旨，借助于搬暴力和強(qiáng)權(quán)，通扮過(guò)制定法律、制翱度和準(zhǔn)則 在這里，法律、制度和準(zhǔn)則成為一種公共契約的替代品。皚，以低成本的形矮式界定會(huì)計(jì)信息唉產(chǎn)權(quán)，強(qiáng)制性要背求公眾公司披露盎會(huì)計(jì)信息以滿(mǎn)足凹不同信息使用者哀的共同需求，這般就使得會(huì)計(jì)信

40、息半呈現(xiàn)出斑“澳公共物品搬”跋的非競(jìng)爭(zhēng)性和非絆排他性。由此可盎知，會(huì)計(jì)信息的八公共物品特性并笆非其內(nèi)在屬性而壩與社會(huì)制度選擇伴有關(guān)，改變制度凹安排完全可以改胺變會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)熬權(quán)關(guān)系。傲（三）會(huì)計(jì)信息霸市場(chǎng)化交易的設(shè)癌想柏“安產(chǎn)權(quán)的一個(gè)主要奧功能是導(dǎo)引人們安實(shí)現(xiàn)將外部性較礙大地內(nèi)在化的激芭勵(lì)俺”白（登姆塞茨，1拜967）。產(chǎn)權(quán)笆的界定程度取決哎于人們對(duì)界定產(chǎn)熬權(quán)發(fā)生的成本、拔收益的對(duì)比，這背受制于一定的技稗術(shù)或需求變化。八當(dāng)人們對(duì)資源價(jià)班值的認(rèn)識(shí)得以提半高，而產(chǎn)權(quán)界定拔和維護(hù)的成本降稗低時(shí)，人們會(huì)改伴變?cè)瓉?lái)的產(chǎn)權(quán)界辦限，將現(xiàn)存于公傲共領(lǐng)域的部分資白源置于私人名下拌。在工業(yè)經(jīng)濟(jì)條氨件下，高額的交矮

41、易費(fèi)用使得公眾隘公司的會(huì)計(jì)信息扮采用公共契約的俺產(chǎn)權(quán)界定形式，艾將其置于公共領(lǐng)鞍域；隨著知識(shí)經(jīng)愛(ài)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，把人們對(duì)信息資源襖價(jià)值的認(rèn)識(shí)提高斑，現(xiàn)代技術(shù)手段白又為產(chǎn)權(quán)界定成唉本的降低提供了扒支持，這都為重按新劃分會(huì)計(jì)信息隘資源的私人領(lǐng)域敗和公共領(lǐng)域提供癌了方便。搬會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的耙私人性質(zhì)為會(huì)計(jì)哀信息的按市場(chǎng)化交易把提供了基礎(chǔ)案，辦交易費(fèi)用理論為啊會(huì)計(jì)信息供給模頒式的改革提供了吧理論支撐。案“襖企業(yè)是作為通過(guò)絆市場(chǎng)交易來(lái)組織版生產(chǎn)的替代物而白出現(xiàn)的伴”芭（科斯，193柏7）。只要企業(yè)八的行政成本低于柏其所替代的市場(chǎng)叭交易的成本，企耙業(yè)活動(dòng)的調(diào)整所百獲的收益多于企艾業(yè)的組織成本，癌人們就會(huì)采用企

42、皚業(yè)的組織方式，板否則將選擇市場(chǎng)絆購(gòu)買(mǎi)的方式。邦在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代背，由于信息的生百產(chǎn)成本較高，由奧企業(yè)負(fù)責(zé)會(huì)計(jì)信版息的生產(chǎn)，可以藹節(jié)約整個(gè)社會(huì)的敖交易成本，是一板種比較有效的供扒給模式；但隨著阿現(xiàn)代計(jì)算機(jī)技術(shù)把和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)吧展，會(huì)計(jì)信息的拌生產(chǎn)成本大大降凹低，信息的供給爸渠道增加，由單俺一的企業(yè)供給轉(zhuǎn)昂變?yōu)槎嘣鞴┙o襖，信息中介機(jī)構(gòu)板發(fā)揮著越來(lái)越重絆要的作用。單一拌供給模式的成本氨優(yōu)勢(shì)已逐步被信罷息質(zhì)量不足引起叭的交易成本增加背所抵消，要求會(huì)班計(jì)信息滿(mǎn)足所有礙利益相關(guān)者決策頒需要的期望，也骯使企業(yè)感到力不皚從心，供需矛盾愛(ài)日益突出，傳統(tǒng)懊的供給模式急需啊創(chuàng)新。我認(rèn)為，胺企業(yè)作為會(huì)計(jì)信氨息的原始

43、生產(chǎn)者岸（供給者），主辦要負(fù)責(zé)初始會(huì)計(jì)把信息的供給 企業(yè)可以模仿電視信號(hào)的傳輸方式供給會(huì)計(jì)信息，對(duì)共同信息實(shí)行免費(fèi)供給，對(duì)差別信息實(shí)行付費(fèi)供給。班，以客觀、真實(shí)扳地反映企業(yè)的經(jīng)般濟(jì)活動(dòng)為宗旨，靶并不服務(wù)于特定矮的信息使用者。矮企業(yè)將原始會(huì)計(jì)鞍信息的部分產(chǎn)權(quán)八有償轉(zhuǎn)讓給信息吧中介機(jī)構(gòu)，由中罷介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)將其捌進(jìn)行加工、整理埃、分析，形成個(gè)俺性化信息，以滿(mǎn)岸足特定消費(fèi)者的八需要。投資者 投資者作為企業(yè)的業(yè)主，在消費(fèi)個(gè)性化信息方面沒(méi)有特權(quán)，也應(yīng)按市場(chǎng)規(guī)則進(jìn)行付費(fèi)消費(fèi)，這正如股東不能無(wú)償?shù)厝〉闷髽I(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品一樣。有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，投資者作為企業(yè)的所有者，理應(yīng)獲得所需要的會(huì)計(jì)信息，值得商榷。板、債權(quán)人等作為

44、按會(huì)計(jì)信息終極消隘費(fèi)者可以采用私暗人契約的方式、爸通過(guò)有償?shù)男问桨は蛐畔⒅薪闄C(jī)構(gòu)爸購(gòu)買(mǎi)所需要的個(gè)半性化信息。氨現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的捌發(fā)展為會(huì)計(jì)信息把產(chǎn)權(quán)界定和交易艾提供班了挨前所未有的技術(shù)傲支持阿，網(wǎng)上交易和支礙付系統(tǒng)使得會(huì)計(jì)暗信息的疤“罷付費(fèi)消費(fèi)襖”般成為可能。信息礙的生產(chǎn)者（企業(yè)襖或信息中介機(jī)構(gòu)瓣）通過(guò)建立和維愛(ài)護(hù)一個(gè)中心數(shù)據(jù)埃庫(kù)保存需要出售扒的會(huì)計(jì)信息，信癌息消費(fèi)者通過(guò)身哎份認(rèn)證，進(jìn)入相稗關(guān)的數(shù)據(jù)庫(kù)有償百獲取所需的會(huì)計(jì)骯信息，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)俺信息供需的市場(chǎng)挨化交易活動(dòng)。胺會(huì)計(jì)信息實(shí)現(xiàn)市八場(chǎng)化交易后，辦將從根本上岸緩解供需之間的敖矛盾，提高跋會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量藹。襖信息供給者通過(guò)背信息產(chǎn)權(quán)的矮部分捌轉(zhuǎn)讓

45、會(huì)計(jì)信息不同于一般的物品，其產(chǎn)權(quán)可以實(shí)現(xiàn)多次轉(zhuǎn)讓?zhuān)看沃晦D(zhuǎn)讓部分產(chǎn)權(quán)，而不是全部，轉(zhuǎn)讓的次數(shù)越多，信息的價(jià)值實(shí)現(xiàn)得越充分。礙，以取得產(chǎn)權(quán)收扒益，彌補(bǔ)愛(ài)了拔信息的生產(chǎn)成本疤，伴實(shí)現(xiàn)成本與收益絆的對(duì)稱(chēng)性，氨同時(shí)頒供給者挨也會(huì)基于吧利益的驅(qū)動(dòng)愛(ài)而生產(chǎn)更多、更案好的信息，稗滿(mǎn)足個(gè)性化消費(fèi)癌需求。半信息消費(fèi)者俺也爸可以根據(jù)成本效稗益原則，以決定巴信息的消費(fèi)量。瓣消費(fèi)者的取舍引挨導(dǎo)扒著懊信息生產(chǎn)者的生靶產(chǎn)方礙向扳，叭需求引導(dǎo)供給的熬機(jī)制得以充分發(fā)頒揮，最終實(shí)現(xiàn)會(huì)靶計(jì)信息資源配制擺的市場(chǎng)均衡。澳 主要參艾考文獻(xiàn)啊陳冬華疤.氨2000藹.癌網(wǎng)絡(luò)時(shí)代會(huì)計(jì)的隘制度創(chuàng)新拜:敗產(chǎn)權(quán)界定與市場(chǎng)爸化斑.伴會(huì)計(jì)研究絆,拜2

46、背陳漢文等.20岸01.證券市場(chǎng)阿與會(huì)計(jì)監(jiān)管.北靶京伴:笆中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出愛(ài)版社藹杜興強(qiáng).200胺2.會(huì)計(jì)信息產(chǎn)斑權(quán)的邏輯及其博懊弈.會(huì)計(jì)研究芭,扮2襖杜興強(qiáng)拌.1998.俺會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)壩問(wèn)題研究盎.叭會(huì)計(jì)研究佰,凹7敖杜興強(qiáng)絆.2002.擺會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)奧問(wèn)題研究拌.拜大連背:啊東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出懊版社阿蔣堯明笆,凹王慶芳敖.2002.般論會(huì)計(jì)信息的商傲品屬性癌.般財(cái)經(jīng)研究斑,啊3阿蔣堯明襖,巴羅新華.200叭3.有效需求主藹體的缺失與會(huì)計(jì)八信息失真.會(huì)計(jì)骯研究疤,艾8藹科斯般,伴阿爾欽笆,佰諾斯等靶.1991.壩財(cái)產(chǎn)權(quán)利與制度絆變遷扒.上海拜:白上海三聯(lián)書(shū)店半劉峰啊.1997.懊會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)

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