《利息理論》課程教學(xué)大綱

1、利息理論課程名稱(chēng)利息理論Theory of Interest課程代碼020303101223課程屬性專(zhuān)業(yè)知識(shí)課時(shí)/學(xué)分32/2課程性質(zhì)選修實(shí)踐學(xué)時(shí)0責(zé)任教師課外學(xué)時(shí)0課程屬性：公共基礎(chǔ)/通識(shí)教育/學(xué)科基礎(chǔ)/專(zhuān)業(yè)知識(shí)/工作技能，課程性質(zhì)：必修、選修一、課程介紹1.課程描述：利息理論是精算師資格考試的必修課程，也是金融數(shù)學(xué)的主體部分。該課程為金融類(lèi)專(zhuān)業(yè)課程提供了必需的定量分析基礎(chǔ)，具有極為廣泛的適用性，應(yīng)用范圍涉及到保險(xiǎn)精算、投資分析、財(cái)務(wù)管理、金融工程等諸多方面。課程內(nèi)容包括：利息的基本概念、年金、收益率、債務(wù)償還、債券與其他證券、利息理論的應(yīng)用與金融分析。2.設(shè)計(jì)思路：本課程主要面向金融學(xué)專(zhuān)業(yè)

2、學(xué)生開(kāi)設(shè)，也可以滿足經(jīng)濟(jì)、管理、保險(xiǎn)等相關(guān)專(zhuān)業(yè)的需要。課程設(shè)計(jì)主要參考北美精算師協(xié)會(huì)資格考試中利息理論部分的內(nèi)容進(jìn)行安排，整體上分為兩個(gè)模塊：（1）理論模塊，主要介紹利息的各種度量方法和年金價(jià)值的計(jì)算；（2）應(yīng)用模塊，主要介紹收益率的計(jì)算和收益分配、債務(wù)償還方法、債券價(jià)值分析和利率風(fēng)險(xiǎn)管理。課程設(shè)計(jì)盡量避免繁瑣的數(shù)學(xué)證明，將重點(diǎn)放在對(duì)有關(guān)結(jié)果的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋和直觀證明上，幫助學(xué)生更好的理解和應(yīng)用有關(guān)結(jié)論。作為計(jì)算類(lèi)課程，課程設(shè)計(jì)中納入了較多的例題和練習(xí)題。利息度量方法主要包括復(fù)利、單利、利息力等概念的辨識(shí)與計(jì)算，不同利息度量方法之間的轉(zhuǎn)換等。其中單利在復(fù)雜的金融交易中應(yīng)用較少；復(fù)利應(yīng)用最為廣泛，經(jīng)

3、常在實(shí)際金融交易中出現(xiàn)；而利息力則通常被用于學(xué)術(shù)和理論研究方面。年金包括年金的計(jì)算和使用方法，包括等額年金與在此基礎(chǔ)上放寬利率、計(jì)息期等因素限制的一般、多形式年金類(lèi)型。收益率和收益分配主要涉及項(xiàng)目投資收益分析的基本方法，包括收益率的基本概念與求解方法、再投資分析以及結(jié)合金融實(shí)際，收益率的應(yīng)用。債務(wù)償還方法從債務(wù)人角度分析時(shí)間價(jià)值對(duì)債務(wù)償還額的影響，包括分期償還法和償債基金法。債券價(jià)值分析包括債券相關(guān)的概念、債券定價(jià)原理，任意時(shí)點(diǎn)債券價(jià)格以及分期償還與可贖回債券定價(jià)。利率風(fēng)險(xiǎn)管理主要討論當(dāng)收益率發(fā)生變化時(shí)資產(chǎn)價(jià)格的變化趨勢(shì)，并通過(guò)久期、凸性來(lái)衡量資產(chǎn)價(jià)格對(duì)利率的敏感程度，從而進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理。3

4、. 課程與其他課程的關(guān)系：先修課程：微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、貨幣銀行學(xué)二、課程目標(biāo)課程結(jié)束后學(xué)生應(yīng)系統(tǒng)掌握利息理論的基本內(nèi)容，應(yīng)具有以下幾方面的知識(shí)與能力：熟練掌握利息的度量方法和年金的計(jì)算等基本原理；掌握利息理論在投資分析和財(cái)務(wù)管理等領(lǐng)域的具體應(yīng)用，包括投資收益分析，債務(wù)償還方法等；掌握數(shù)據(jù)查詢、資料整理的基本方法，了解金融數(shù)學(xué)相關(guān)的理論前沿和發(fā)展動(dòng)態(tài)，具備一定的科研能力。三、學(xué)習(xí)要求要完成所有的課程任務(wù)，學(xué)生必須： （1）按時(shí)上課,上課認(rèn)真聽(tīng)講，積極參與課堂討論、隨堂練習(xí)和測(cè)試。本課程將包含較多的隨堂練習(xí)、討論等課堂活動(dòng)，課堂表現(xiàn)和出勤率是成績(jī)考核的組成部分。 （2）按時(shí)完成常規(guī)練習(xí)作業(yè)。

5、這些作業(yè)要求學(xué)生按書(shū)面形式提交，只有按時(shí)提交作業(yè)，才能掌握課程所要求的內(nèi)容。延期提交作業(yè)需要提前得到任課教師的許可。 （3）完成教師布置的一定量的文獻(xiàn)閱讀和背景資料等作業(yè)，其中大部分內(nèi)容要求以小組合作形式完成。這些作業(yè)能加深對(duì)課程內(nèi)容的理解、促進(jìn)同學(xué)間的相互學(xué)習(xí)、并能引導(dǎo)對(duì)某些問(wèn)題和理論的更深入探討。四、教學(xué)進(jìn)度序號(hào)專(zhuān)題或主題計(jì)劃課時(shí)主要內(nèi)容概述實(shí)驗(yàn)實(shí)踐內(nèi)容或課外練習(xí)等1利息度量方法6單利與復(fù)利、貼現(xiàn)函數(shù)與貼現(xiàn)率、名義利率與實(shí)際利率、利息力2等額年金6年金的現(xiàn)值與終值、任意時(shí)點(diǎn)年金值、每年支付m次的年金、連續(xù)支付的等額年金3變額年金4遞增年金和遞減年金、每年支付m次的變額年金、連續(xù)支付的變額年

6、金4收益率和收益分配4收益率的投資分析、幣值加權(quán)收益率、時(shí)間加權(quán)收益率、再投資收益率、收益分配5債務(wù)償還方法4等額分期償還、等額償債基金、變額分期償還、變額償債基金6債券價(jià)值分析4債券定價(jià)原理、任意時(shí)點(diǎn)債券價(jià)格、分期償還債券價(jià)格、可贖回債券價(jià)格7利率風(fēng)險(xiǎn)管理4麥考利久期、修正久期、有效久期、凸性五、參考教材與主要參考書(shū)1. 選用教材劉占國(guó)主編，利息理論，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社， 第1版，2006年11月2. 參考用書(shū)孟生旺編著，利息理論及其應(yīng)用中國(guó)人民大學(xué)出版社，第二版，2014六、成績(jī)?cè)u(píng)定（一）考核方式A：A.閉卷考試 B.開(kāi)卷考試 C.論文 D.考查 E.其他（二）成績(jī)綜合評(píng)分體系：成績(jī)綜合評(píng)

7、分體系比例%1.課下作業(yè)、課堂討論及平時(shí)表現(xiàn)302.期末考試70總計(jì)100附：作業(yè)和平時(shí)表現(xiàn)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)1）作業(yè)的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)得分1.嚴(yán)格按照作業(yè)要求并及時(shí)完成，基本概念清晰，解決問(wèn)題的方案正確、合理，能提出不同的解決問(wèn)題方案。90-100分2.基本按照作業(yè)要求并及時(shí)完成，基本概念基本清晰，解決問(wèn)題的方案基本正確、基本合理。70-80分3.不能按照作業(yè)要求，未及時(shí)完成，基本概念不清晰，解決問(wèn)題的方案基本不正確、基本不合理。40-60分4.不能按照作業(yè)要求，未及時(shí)完成，基本概念不清晰，不能制定正確和合理解決問(wèn)題的方案。0-30分2）課堂討論及平時(shí)表現(xiàn)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)課堂討論、平常表現(xiàn)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)得分1.資料的查閱、知識(shí)熟練運(yùn)用，積極參與討論、能闡明自己的觀點(diǎn)和想法，能與其他同學(xué)合作、交流，共同解決問(wèn)題。90-100分2.基本做到資料的查閱、知識(shí)的運(yùn)用，能參與討論、能闡明自己的觀點(diǎn)和想法，能與其他其他同學(xué)合作、交流，共同解決問(wèn)題。70-80分3.做到一些資料的查閱和知識(shí)的運(yùn)用，參與討論一般、不能闡明自己的觀點(diǎn)和想法，與其他同學(xué)合作、交流，共同解決問(wèn)題的能力態(tài)度一般。40-60分4.不能做到資料的查閱和知識(shí)的運(yùn)用，不積極參與討論，不能與其他同學(xué)合作、交流，共同解決問(wèn)題。