
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文檔簡介
1、泓域/汽車功率半導(dǎo)體公司財務(wù)管理手冊汽車功率半導(dǎo)體公司財務(wù)管理手冊目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc111247242 一、 公司概況 PAGEREF _Toc111247242 h 2 HYPERLINK l _Toc111247243 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc111247243 h 2 HYPERLINK l _Toc111247244 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc111247244 h 3 HYPERLINK l _Toc111247245 二、 企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)與短期債務(wù)的能力
2、。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力,是企業(yè)能否生存和健康發(fā)展的關(guān)鍵。 PAGEREF _Toc111247245 h 3 HYPERLINK l _Toc111247246 三、 財務(wù)分析的方法 PAGEREF _Toc111247246 h 10 HYPERLINK l _Toc111247247 四、 財務(wù)評價 PAGEREF _Toc111247247 h 14 HYPERLINK l _Toc111247248 五、 現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc111247248 h 16 HYPERLINK l _Toc111247249 六、 資產(chǎn)負(fù)債表 PAGEREF _Toc111
3、247249 h 16 HYPERLINK l _Toc111247250 七、 企業(yè)清算的原因和分類 PAGEREF _Toc111247250 h 17 HYPERLINK l _Toc111247251 八、 清算財產(chǎn)的變現(xiàn) PAGEREF _Toc111247251 h 20 HYPERLINK l _Toc111247252 九、 企業(yè)的分立 PAGEREF _Toc111247252 h 21 HYPERLINK l _Toc111247253 十、 企業(yè)購并概念 PAGEREF _Toc111247253 h 22 HYPERLINK l _Toc111247254 十一、 項目
4、基本情況 PAGEREF _Toc111247254 h 23 HYPERLINK l _Toc111247255 十二、 項目進度計劃 PAGEREF _Toc111247255 h 28 HYPERLINK l _Toc111247256 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc111247256 h 29 HYPERLINK l _Toc111247257 十三、 經(jīng)濟效益及財務(wù)分析 PAGEREF _Toc111247257 h 30 HYPERLINK l _Toc111247258 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc111247258 h 31 H
5、YPERLINK l _Toc111247259 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc111247259 h 32 HYPERLINK l _Toc111247260 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc111247260 h 34 HYPERLINK l _Toc111247261 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc111247261 h 36 HYPERLINK l _Toc111247262 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc111247262 h 39公司概況(一)公司基本信息1、公司名稱:xxx有限責(zé)任公司2、法定代表人:孟xx3、注冊資本:910
6、萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼:xxxxxxxxxxxxx5、登記機關(guān):xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期:2014-11-47、營業(yè)期限:2014-11-4至無固定期限8、注冊地址:xx市xx區(qū)xx(二)公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額18105.3414484.2713579.01負(fù)債總額10707.088565.668030.31股東權(quán)益合計7398.265918.615548.69公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入57733.0846186.4643299.81營業(yè)利潤14047.7611
7、238.2110535.82利潤總額11996.839597.468997.62凈利潤8997.627018.146478.29歸屬于母公司所有者的凈利潤8997.627018.146478.29企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力,是企業(yè)能否生存和健康發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要標(biāo)志。償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度,包括償還短期債務(wù)和長期債務(wù)的能力。企業(yè)償債能力,靜態(tài)地講,就是用企業(yè)資產(chǎn)清償企業(yè)債務(wù)的能力;動態(tài)地講,就是用企業(yè)資產(chǎn)和經(jīng)營過程創(chuàng)造的收益償還債務(wù)的能力。企業(yè)有無現(xiàn)金支付能力和
8、償債能力是企業(yè)能否健康發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)償債能力分析是企業(yè)財務(wù)分析的重要組成部分。在償債能力問題上。債權(quán)人和股東的利益并不一致。股東更愿意拿債權(quán)人的錢去冒險,如果冒險成功,超額報酬全部歸股東,債權(quán)人卻只能得到固定的利息而不能分享冒險成功的額外收益;如果冒險失敗,債權(quán)人有可能無法收回本金,要承擔(dān)冒險失敗的部分損失。對管理當(dāng)局來說,為了能夠取得貸款,他們必須考慮債權(quán)人對償債能力的要求;為了股東的利益,他們必須權(quán)衡企業(yè)的收益和風(fēng)險、保持適當(dāng)?shù)膬攤芰Γ粸榱俗陨淼睦?,則更傾向于維持較高的償債能力。對企業(yè)的供應(yīng)商和消費者來說,企業(yè)短期償債能力低意味著企業(yè)履行合同的能力較差;企業(yè)如果無力履行合同,供應(yīng)商和
9、消費者利益皆將受到損害。(一)短期償債能力分析企業(yè)短期債務(wù)一般要用流動資產(chǎn)來償付,短期償債能力是指企業(yè)流動資產(chǎn)對流動負(fù)債及時足額償還的保證程度,是衡量流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。企業(yè)短期償債能力的衡量指標(biāo)主要有流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率。1.流動比率流動比率是企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之比。一般認(rèn)為,生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動比率是2,這是因為流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨金額約占流動資產(chǎn)總額的一半,剩下的流動性較大的流動資產(chǎn)至少要等于流動負(fù)債,企業(yè)短期償債能力才會有保證。人們長期以來的這種認(rèn)識因其未能從理論上證明,還不能成為一個統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。運用流動比率進行分析時,要注意以下幾個問題:(1)流動比率高,
10、一般認(rèn)為償債保證程度較強,但并不一定有足夠的現(xiàn)金或銀行存款償債,因為流動資產(chǎn)除了貨幣資金以外,還有存貨、應(yīng)收賬款、待攤費用等項目,有可能出現(xiàn)雖說流動比率高,但真正用來償債的現(xiàn)金和存款卻嚴(yán)重短缺的現(xiàn)象,所以分析流動比率時,還需進一步分析流動資產(chǎn)的構(gòu)成項目。(2)計算出來的流動比率,只有和同行業(yè)平均流動比率、本企業(yè)歷史流動比率進行比較,才能知道這個比率是高還是低。這種比較通常并不能說明流動比率為什么這么高或低,要找出過高或過低的原因還必須分析流動資產(chǎn)和流動負(fù)債所包括的內(nèi)容以及經(jīng)營士的因素。一般情況下,營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素。2.速動比率速動比率是企業(yè)
11、速動資產(chǎn)與流動負(fù)債之比,速動資產(chǎn)是指流動資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、待攤費用等后的余額。由于剔除了存貨等變現(xiàn)能力較差的資產(chǎn),速動比率比流動比率能更準(zhǔn)確、可靠地評價企業(yè)資產(chǎn)的流動性及償還短期債務(wù)的能力。一般認(rèn)為速動比率為1較合適,速動比率過低,企業(yè)面臨償債風(fēng)險;但速動比率過高,會因占用現(xiàn)金及應(yīng)收賬款過多而增加企業(yè)的機會成本。3.現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率?,F(xiàn)金類資產(chǎn)包括企業(yè)所擁有的貨幣資金和持有的有價證券(即資產(chǎn)負(fù)債表中的短期投資)。它是速動資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后的余額。速動資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后計算出來的金額,最能反映企業(yè)直接償付流動負(fù)債的能力?,F(xiàn)金比率一般認(rèn)為20%以上
12、為好。但這一比率過高,就意味著企業(yè)流動負(fù)債未能得到合理運用,而現(xiàn)金類資產(chǎn)獲利能力低,這類資產(chǎn)金額太高會導(dǎo)致企業(yè)機會成本增加。上述短期償債能力比率,都是根據(jù)財務(wù)報表數(shù)據(jù)計算而得。還有一些表外因素也會影響企業(yè)的短期償債能力,甚至影響相當(dāng)大。財務(wù)報表使用人應(yīng)盡可能了解這方面信息,以做出正確的判斷。1.增強短期償債能力的因素(1)可動用的銀行授信額度。銀行已同意、企業(yè)尚未動用的銀行貸款限額,可以隨時增加企業(yè)的現(xiàn)金,提高支付能力。這一數(shù)據(jù)不反映在財務(wù)報表中,但會在董事會決議中披露。(2)準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的非流動資產(chǎn)。企業(yè)可能有一些長期資產(chǎn)可以隨時出售變現(xiàn),而不出現(xiàn)在“一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)”項目中。例如,儲
13、備的土地、未開采的采礦權(quán)、目前出租的房產(chǎn)等,在企業(yè)發(fā)生周轉(zhuǎn)困難時,將其出售并不影響企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營。(3)企業(yè)信用和償債聲譽2.降低短期償債能力的因素(1)與擔(dān)保有關(guān)的負(fù)債。如果該金額較大量很可能發(fā)生,應(yīng)在評價償債能力時給予關(guān)注。(2)經(jīng)營租賃合同中的承諾付款。這很可能是需要償付的義務(wù)。(3)建造合同、長期資產(chǎn)購置合同中的分期付款。這也是一種承諾付款,應(yīng)視同需要償還的債務(wù)。(二)長期償債能力分析長期償債能力是指企業(yè)償還長期負(fù)債的能力。其分析指標(biāo)主要有三項:資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和利息保障倍數(shù)。1.資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額之比。資產(chǎn)負(fù)債率反映債權(quán)人所提供的資金占全部資金的比重,以
14、及企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。這一比率越低(50%以下),表明企業(yè)的償債能力越強。事實上,對這一比率的分析,還要看站在誰的立場上。從債權(quán)人的立場看,債務(wù)比率越低越好,企業(yè)償債有保證,貸款不會有太大風(fēng)險;從股東的立場看,在全部資本利潤率高于借款利息率時,負(fù)債比率越大越好,因為股東所得到的利潤就會加大。從財務(wù)管理的角度看,在進行借入資本決策時,企業(yè)應(yīng)當(dāng)審時度勢,全面考慮,充分估計預(yù)期的利潤和增加的風(fēng)險,權(quán)衡利害得失;做出正確的分析和決策。2.產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)產(chǎn)權(quán)比率又稱資本負(fù)債率,是負(fù)債總額與所有者權(quán)益之比,它是企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志。產(chǎn)權(quán)比率不僅反映了由債務(wù)人提供的資本與所有者提供
15、的資本的相對關(guān)系,而且反映了企業(yè)自有資金償還全部債務(wù)的能力,因此它又是衡量企業(yè)負(fù)債經(jīng)營是否安全有利的重要指標(biāo)。一般來說,這一比率越低,表明企業(yè)長期償債能力越強,債權(quán)人權(quán)益保障程度越高,承擔(dān)的風(fēng)險越小,一般認(rèn)為這一比率為1:1,即100%以下時,應(yīng)該是有償債能力的,但還應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的具體情況加以分析。當(dāng)企業(yè)的資產(chǎn)收益率大于負(fù)債成本率時,負(fù)債經(jīng)營有利于提高資金收益率,獲得額外的利潤,這時的產(chǎn)權(quán)比率可適當(dāng)高些。產(chǎn)權(quán)比率高,是高風(fēng)險、高報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu);產(chǎn)權(quán)比率低,是低風(fēng)險、低報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)。權(quán)益乘數(shù)(又稱股本乘數(shù)),是指資產(chǎn)總額相當(dāng)于股東權(quán)益的倍數(shù)。權(quán)益乘數(shù)越大表明所有者投入企業(yè)的資本占全部資產(chǎn)的比重
16、越小,企業(yè)負(fù)債的程度越高;反之,該比率越小,表明所有者投入企業(yè)的資本占全部資產(chǎn)的比重越大,企業(yè)的負(fù)債程度越低,債權(quán)人權(quán)益受保護的程度越高。3.利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)是指企業(yè)息稅前利潤與利息費用之比,又稱已獲利息倍數(shù),用以衡量償付借款利息的能力?!跋⒍惽袄麧櫋笔侵咐麧櫛碇形纯鄢①M用和所得稅前的利潤。“利息費用”是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息,不僅包括財務(wù)費用中的利息費用,還應(yīng)包括計入固定資產(chǎn)成本的資本化利息。資本化利息雖然不在利潤表中扣除,但仍然是要償還的。利息保障倍數(shù)的重點是衡量企業(yè)支付利息的能力,沒有足夠大的息稅前利潤,利息的支付就會發(fā)生困難。利息保障倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小,而且
17、反映了獲利能力對償還到期債務(wù)的保證程度,它既是企業(yè)舉債經(jīng)營的前提依據(jù),也是衡量企業(yè)長期償債能力大小的重要標(biāo)志。要維持正常償債能力,利息保障倍數(shù)至少應(yīng)大于1,且比值越高,企業(yè)長期償債能力越強。如果利息保障倍數(shù)過低,企業(yè)將面臨虧損、償債的安全性與穩(wěn)定性下降的風(fēng)險。undefined財務(wù)分析的方法(一)比較分析法比較分析法,是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中的相同指標(biāo),確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度,來說明企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營成果變動趨勢的一種方法。采用這種方法,可以分析引起變化的主要原因、變動的性質(zhì),并預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。比較分析法的具體運用主要有重要財務(wù)指標(biāo)的比較、會計報表的比較和會計報表項
18、目構(gòu)成的比較三種方式。1.重要財務(wù)指標(biāo)的比較這種方法是指將不同時期財務(wù)報告中的相同指標(biāo)或比率進行縱向比較,直接觀察其增減變動情況及變動幅度,考察其發(fā)展趨勢,預(yù)測其發(fā)展前景。不同時期財務(wù)指標(biāo)的比較主要有以下兩種方法:(1)定基動態(tài)比率,是以某一時期的數(shù)額為固定的基期數(shù)額而計算出來的動態(tài)比率。(2)環(huán)比動態(tài)比率,是以每一分析期的數(shù)據(jù)與上期數(shù)據(jù)相比較計算出來的動態(tài)比率。2.會計報表的比較會計報表的比較是指將連續(xù)數(shù)期的會計報表的金額并列起來,比較各指標(biāo)不同期間的增減變動金額和幅度,據(jù)以判斷企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果發(fā)展變化的一種方法。具體包括資產(chǎn)負(fù)債表比較、利潤表比較和現(xiàn)金流量表比較等。3.會計報表項目構(gòu)
19、成的比較會計報表項目構(gòu)成的比較是在會計報表比較的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的,是以會計報表中的某個總體指標(biāo)作為100%,再計算出各組成項目占該總體指標(biāo)的百分比,從而比較各個項目百分比的增減變動,以此來判斷有關(guān)財務(wù)活動的變化趨勢。采用比較分析法時,應(yīng)當(dāng)注意以下問題:(1)用于對比的各個時期的指標(biāo),其計算口徑必須保持一致;(2)應(yīng)剔除偶發(fā)性項目的影響,使分析所利用的數(shù)據(jù)能反映正常的生產(chǎn)經(jīng)營狀況;(3)應(yīng)運用例外原則對某項有顯著變動的指標(biāo)做重點分析,研究其產(chǎn)生的原因,以便采取對策,趨利避害。(二)比率分析法比率分析法是通過計算各種比率指標(biāo)來確定財務(wù)活動變動程度的方法。比率指標(biāo)的類型主要有構(gòu)成比率、效率比率和相關(guān)
20、比率三類。1.構(gòu)成比率構(gòu)成比率又稱結(jié)構(gòu)比率,是某項財務(wù)指標(biāo)的各組成部分?jǐn)?shù)值占總體數(shù)值的百分比,反映部分與總體的關(guān)系。利用構(gòu)成比率,可以考察總體中某個部分的形成和安排是否合理,以便協(xié)調(diào)各項財務(wù)活動。比如,企業(yè)資產(chǎn)中流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的百分比(資產(chǎn)構(gòu)成比率),企業(yè)負(fù)債中流動負(fù)債和長期負(fù)債占負(fù)債總額的百分比(負(fù)債構(gòu)成比率)等。利用構(gòu)成比率,可以考察總體中某個部分的形成和安排是否合理,以便協(xié)調(diào)各項財務(wù)活動。2.效率比率效率比率,是某項財務(wù)活動中所費與所得的比率,反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。利用效率比率指標(biāo),可以進行得失比較,考察經(jīng)營成果,評價經(jīng)濟效益。比如,將利潤項目與銷售成本、銷售收入
21、、資本金等項目加以對比,可以計算出成本利潤率、銷售利潤率和資本金利潤率指標(biāo),從不同角度觀察比較企業(yè)獲利能力的高低及其增減變化情況。3.相關(guān)比率相關(guān)比率,是以某個項目和與其有關(guān)但又不同的項目加以對比所得的比率,反映有關(guān)經(jīng)濟活動的相互關(guān)系。利用相關(guān)比率指標(biāo),可以考察企業(yè)相互關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)安排得是否合理,以保障經(jīng)營活動順暢進行。比如,將流動資產(chǎn)與流動負(fù)債進行對比,計算出流動比率,可以判斷企業(yè)的短期償債能力;將負(fù)債總額與資產(chǎn)總額進行對比,可以判斷企業(yè)長期償債能力。采用比率分析法時,應(yīng)當(dāng)注意以下幾點:(1)對比項目的相關(guān)性;(2)對比口徑的一致性;(3)衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性。(三)因素分析法因素分析法是依據(jù)分析
22、指標(biāo)與其影響因素的關(guān)系,從數(shù)量上確定各因素對分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。因素分析法具體有兩種:連環(huán)替代法和差額分析法。1.連環(huán)替代法連環(huán)替代法,是將分析指標(biāo)分解為各個可以計量的因素,并根據(jù)各個因素之間的依存關(guān)系,順次用各因素的比較值(通常為實際值)替代基準(zhǔn)值(通常為標(biāo)準(zhǔn)值或計劃值),據(jù)以測定各因素對分析指標(biāo)的影響。2.差額分析法差額分析法是連環(huán)替代法的一種簡化形式,是利用各個因素的比較值與基準(zhǔn)值之間的差額,來計算各因素對分析指標(biāo)的影響。采用因素分析法時,必須注意以下問題:(1)因素分解的關(guān)聯(lián)性。構(gòu)成經(jīng)濟指標(biāo)的因素,必須是客觀上存在著的因果關(guān)系,要能夠反映形成該項指標(biāo)差異的內(nèi)在構(gòu)成原因
23、,否則就失去了應(yīng)用價值。(2)因素替代的順序性。確定替代因素時,必須根據(jù)各因素的依存關(guān)系,遵循一定的順序并依次替代,不可隨意加以顛倒,否則就會得出不同的計算結(jié)果。(3)順序替代的順序性。因素分析法在計算每一因素變動的影響時,都是在前一次計算的基礎(chǔ)上進行,并采用連環(huán)比較的方法確定因素變化影響結(jié)果。(4)計算結(jié)果的假定性。由于因素分析法計算的各因素變動的影響數(shù),會因替代順序不同而有差別,因而計算結(jié)果不免帶有假定性,即它不可能使每個因素計算的結(jié)果,都達到絕對的準(zhǔn)確。為此,分析時應(yīng)力求使這種假定合乎邏輯,具有實際經(jīng)濟意義。這樣,計算結(jié)果的假定性,才不至于妨礙分析的有效性。財務(wù)評價財務(wù)評價,是對企業(yè)財務(wù)
24、狀況和經(jīng)營情況進行的總結(jié)、考核和評價。它以企業(yè)的財務(wù)報表和其他財務(wù)分析資料為依據(jù),注重對企業(yè)財務(wù)分析指標(biāo)的綜合考核。財務(wù)綜合評價的方法有很多,包括杜邦分析法、沃爾評分法等。目前我國企業(yè)經(jīng)營績效評價主要使用的是功效系數(shù)法。功效系數(shù)法又叫功效函數(shù)法,它根據(jù)多目標(biāo)規(guī)劃原理對每一項評價指標(biāo)確定一個滿意值和不允許值,以滿意值為上限,以不允許值為下限,計算各指標(biāo)實現(xiàn)滿意值的程度,并以此確定各指標(biāo)的分?jǐn)?shù),再經(jīng)過加權(quán)平均進行綜合,從而評價被研究對象的綜合狀況。運用功效系數(shù)法進行經(jīng)營業(yè)績綜合評價的一般步驟包括:選擇業(yè)績評價指標(biāo),確定各項業(yè)績評價指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值,確定各項業(yè)績評價指標(biāo)的權(quán)數(shù),計算各類業(yè)績評價指標(biāo)得分,
25、計算經(jīng)營業(yè)績綜合評價分?jǐn)?shù),得出經(jīng)營業(yè)績綜合評價分級。在這一過程中,正確選擇評價指標(biāo)特別重要。一般說來,指標(biāo)選擇要根據(jù)評價目的和要求,考慮分析評價的全面性、綜合性。2002年財政部等五部委聯(lián)合發(fā)布了企業(yè)績效評價操作細(xì)則(修訂)。我國企業(yè)多數(shù)執(zhí)行或參照執(zhí)行該操作細(xì)則。需要指出的是,企業(yè)績效評價操作細(xì)則(修訂)中提到的效績評價體系,既包括財務(wù)評價指標(biāo),又包括了非財務(wù)指標(biāo),避免了單純從財務(wù)方面評價績效的片面性。運用科學(xué)的財務(wù)績效評價手段,實施財務(wù)績效綜合評價,不僅可以真實反映企業(yè)經(jīng)營績效狀況,判斷企業(yè)的財務(wù)改日水平,而且有利于適時揭示財務(wù)風(fēng)險,引導(dǎo)企業(yè)持續(xù)、快速健康地發(fā)展。現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映一
26、家公司在一定時期現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出動態(tài)狀況的報表。其組成內(nèi)容與資產(chǎn)負(fù)債表和損益表相一致。通過現(xiàn)金流量表,可以概括反映經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動對企業(yè)現(xiàn)金流入流出的影響,對于評價企業(yè)的實現(xiàn)利潤、財務(wù)狀況及財務(wù)管理,要比傳統(tǒng)的損益表提供更好的基礎(chǔ)?,F(xiàn)金流量表為大家提供了一家公司經(jīng)營是否健康的證據(jù)。如果一家公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流無法支付股利與保持股本的生產(chǎn)能力,從而它得用借款的方式滿足這些需要,那么這就給出了一個警告,這家公司從長期來看無法維持正常情況下的支出?,F(xiàn)金流量表通過顯示經(jīng)營中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的不足和不得不用借款來支付無法永久支撐的股利水平,從而揭示了公司內(nèi)在的發(fā)展問題。資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債
27、表是反映企業(yè)某一特定時間資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益等財務(wù)狀況的會計報表資產(chǎn)負(fù)債表是根據(jù)資產(chǎn)等于負(fù)債加所有者權(quán)益這一會計等式編制的。資產(chǎn)負(fù)債表中,將資產(chǎn)項目列在報表的左側(cè),負(fù)債和所有者權(quán)益列在報表的右側(cè),從而使資產(chǎn)負(fù)債表左右兩側(cè)保持平衡。資產(chǎn)負(fù)債表的左邊是資產(chǎn),包括流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn),這是按照流動性排列的。市場經(jīng)濟條件下我們應(yīng)當(dāng)關(guān)注資產(chǎn)的流動性。企業(yè)規(guī)模大并不代表企業(yè)就有競爭能力,不代表財務(wù)狀況就很好。表面上非常繁榮的企業(yè);也可能由于資產(chǎn)流動性不夠而導(dǎo)致破產(chǎn)。換句話說,任何一個企業(yè)破產(chǎn),最本質(zhì)最直接的原因就是資產(chǎn)的流動性出了問題,沒有現(xiàn)金去還債,于是債權(quán)人決定向法院申請企業(yè)破產(chǎn)。資產(chǎn)負(fù)債表的右邊是
28、負(fù)債和所有者權(quán)益。負(fù)債是企業(yè)向外面借來的資金,反映的是債權(quán)債務(wù)的關(guān)系;所有者權(quán)益是企業(yè)接受投資人投資的資金。所有者權(quán)益和負(fù)債共同構(gòu)成了企業(yè)的資金來源,企業(yè)一定的資產(chǎn)來源就必然要有一定的資金占用,所以從另外一個角度來解釋資產(chǎn),資產(chǎn)就是資金的具體占用形態(tài)。資產(chǎn)負(fù)債表是一個靜態(tài)的會計報表,只描述了它在發(fā)布那一時點公司的財務(wù)狀況。因此,它反映的信息帶有時效性。只要企業(yè)在經(jīng)營,它的資金每時每刻都在運動,資產(chǎn)負(fù)債表只不過是截取一個相對靜止的時點,把它的財務(wù)狀況反映給報表的使用者,資產(chǎn)負(fù)債表每時每刻都是變化的。企業(yè)清算的原因和分類企業(yè)清算的含義指企業(yè)按章程規(guī)定解散以及由于破產(chǎn)或其他原因宣布終止經(jīng)營后,對企業(yè)
29、的財產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)進行全面清查,并進行收取債權(quán),清償債務(wù)和分配剩余財產(chǎn)的經(jīng)濟活動。企業(yè)清算的原因(1)合同期滿清算;(2)法律規(guī)定清算;(3)無法經(jīng)營清算;(4)違法經(jīng)營清算;(5)產(chǎn)權(quán)變動清算;(6)破產(chǎn)解散清算。企業(yè)清算的法律程序可分為:(1)普通清算,是由企業(yè)自行確定的清算人按照法律規(guī)定的一般程序進行清算,法院和債權(quán)人不直接干預(yù),除破產(chǎn)清算外,其他清算一般都屬于普通清算。(2)特別清算,是不能由企業(yè)自行組織清算,而是由法院出面直接干預(yù),債權(quán)人參加并進行監(jiān)督的清算,一般僅指破產(chǎn)清算。公司應(yīng)當(dāng)在解散事由出現(xiàn)之日起15日內(nèi)成立清算組。(1)通知、公告?zhèn)鶛?quán)人。清算組成立后10日內(nèi)通知債權(quán)人并予以
30、公告。(2)申報債權(quán)。債權(quán)人應(yīng)當(dāng)在清算組成立之日起30日內(nèi),未收到通知的、自清算組公告之日起45日內(nèi)申報債權(quán)。申報債權(quán)期間,清算組不得對個別債權(quán)人清償債務(wù)。(3)編制資產(chǎn)負(fù)債表和財產(chǎn)清單。清算組在分別編制資產(chǎn)負(fù)債表和財產(chǎn)清單后,發(fā)現(xiàn)公司財產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)的,應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交人民法院并申請人民法院依法宣告破產(chǎn)。企業(yè)清算的分類:按企業(yè)清算的不同性質(zhì),可分為自愿清算、行政清算和司法清算。自愿清算的企業(yè)清算期內(nèi)仍享有限制性權(quán)利;一般情況下,由企業(yè)內(nèi)部人員組成清算機構(gòu)自行清算;企業(yè)仍是獨立的民事主體。行政清算:有關(guān)主管機關(guān)要負(fù)責(zé)組織清算機構(gòu)并監(jiān)督清算工作的進行。司法清算:司法清算是企業(yè)因不能清償?shù)?/p>
31、期債務(wù),人民法院依據(jù)債權(quán)人或債務(wù)人的申請宣告企業(yè)破產(chǎn),并依照有關(guān)法律的規(guī)定組織清算機構(gòu)對企業(yè)進行破產(chǎn)清算。按企業(yè)清算的不同原因,可分為解散清算和破產(chǎn)清算。解散清算的情況有多種,按企業(yè)章程規(guī)定的經(jīng)營期限是否屆滿,有期滿解散清算和提前解散清算;按企業(yè)終止法人地位的程度不同,有完全解散清算和非完成解散清算。破產(chǎn)清算是企業(yè)資不抵債時,人民法院依照有關(guān)法律規(guī)定組織清算機構(gòu)對企業(yè)進行的清算。解散清算和破產(chǎn)清算既有聯(lián)系又有區(qū)別,二者的區(qū)別表現(xiàn)在:清算的性質(zhì)不同;被清算企業(yè)的法律地位不同;處理利益關(guān)系的側(cè)重點不同。二者的聯(lián)系表現(xiàn)在:算的目的都是結(jié)束被清算企業(yè)的各種債權(quán)、債務(wù)關(guān)系和法律關(guān)系;在解散清算過程中,當(dāng)
32、發(fā)現(xiàn)企業(yè)資不抵債時應(yīng)立即向法院申請實行破產(chǎn)清算。清算財產(chǎn)的變現(xiàn)1.清算財產(chǎn)的范圍清算財產(chǎn)是指用于清償企業(yè)無擔(dān)保債務(wù)和分配給投資者的財產(chǎn),它由以下兩部分構(gòu)成:(1)宣布清算時企業(yè)所擁有的可用于清償無擔(dān)保債務(wù)和向投資者分配的全部賬內(nèi)和賬外財產(chǎn)。(2)清算期間按法律規(guī)定追回的財產(chǎn)。企業(yè)清算期間按法律規(guī)定追回的財產(chǎn),應(yīng)作為企業(yè)的清算財產(chǎn):清算前無償轉(zhuǎn)移或低價轉(zhuǎn)讓的財產(chǎn);對原來沒有財產(chǎn)擔(dān)保的債務(wù)在清算前提供財務(wù)擔(dān)保的財產(chǎn);對未到期的債務(wù)在清算前提前清償?shù)呢敭a(chǎn);清算前放棄的債權(quán)。2.清算財產(chǎn)變現(xiàn)的原則(1)凡是能整體變現(xiàn)的財產(chǎn)應(yīng)盡量整體變現(xiàn)。(2)法律禁止或限制自由買賣的財產(chǎn)不得上市出售。(3)應(yīng)采用多種
33、方式以盡可能高的售價變現(xiàn)財產(chǎn)。(4)清算企業(yè)對外投資的實物性資產(chǎn)不得要求退還原物。3.清算財產(chǎn)的變現(xiàn)。不需要變現(xiàn)的財產(chǎn)有:(1)現(xiàn)金和各種存款。(2)抵消財產(chǎn)。(3)直接轉(zhuǎn)給債權(quán)人的擔(dān)保財產(chǎn)。(4)不能變現(xiàn)或不需要變現(xiàn)的無形資產(chǎn)。(5)直接以實物形式分配給投資者的財產(chǎn)。企業(yè)的分立分立是指一個企業(yè)依照有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定,分立為兩個或兩個以上的企業(yè)的法律行為。企業(yè)分立是母公司在子公司中所擁有的股份按比例分配給母公司的股東,形成與母公司股東相同的新公司,從而在法律上和組織上將子公司從母公司中分立出來。公司分立以原有公司法人資格是否消滅為標(biāo)準(zhǔn),可分為新設(shè)分立和派生分立兩種。1.新設(shè)分立新設(shè)分立,又稱
34、解散分立。指一個公司將其全部財產(chǎn)分割;解散原公司,并分別歸入兩個或兩個以上新公司中的行為。在新設(shè)分立中,原公司的財產(chǎn)按照各個新成立的公司的性質(zhì)、宗旨、業(yè)務(wù)范圍進行重新分配組合。同時原公司解散,債權(quán)、債務(wù)由新設(shè)立的公司分別承受。新設(shè)分立,是以原有公司的法人資格消滅為前提,成立新公司。2. 派生分立派生分立,又稱存續(xù)分立。是指一個公司將一部分財產(chǎn)或營業(yè)依法分出,成立兩個或兩個以上公司的行為。在存續(xù)分立中,原公司繼續(xù)存在,原公司的債權(quán)債務(wù)可由原公司與新公司分別承擔(dān),也可按協(xié)議由原公司獨立承擔(dān)。新公司取得法人資格,原公司也繼續(xù)你留法人資格。公司分立的動機包括:滿足公司適應(yīng)經(jīng)營環(huán)境變化的需要;消除“負(fù)協(xié)
35、同效應(yīng)”,提高公司價值;企業(yè)擴張;彌補購并決策失誤或成為購并決策中的一部分;獲取稅收或管制方面的受益;避免反壟斷訴訟。企業(yè)購并概念企業(yè)購并是企業(yè)收購與兼并的總稱,它是指市場機制的作用下,企業(yè)通過產(chǎn)權(quán)交易獲得其他企業(yè)產(chǎn)權(quán)并企圖獲得其控制權(quán)的經(jīng)濟行為。通常的操作方式是:一個企業(yè)通過直接入資購買另一企業(yè),或通過承擔(dān)另一企業(yè)債務(wù)而完成購并。另一種是杠桿式購并,即一些企業(yè)(大多是金融機構(gòu)),靠舉債借貸收購兼并其他公司,然后對被收購的公司進行分解、重組,待機轉(zhuǎn)手賣出以償還債務(wù),并最終從購與賣的差價中得到利潤。后一種購并,曾風(fēng)行于20世紀(jì)80年代的美國。我國目前的購并,大都是前一種意義上的購買和兼并。企業(yè)購
36、并,能重新配置資產(chǎn),使資產(chǎn)從小規(guī)?;驘o規(guī)模到大規(guī)模,從低效益或無效益進入高效益,從低質(zhì)量變?yōu)楦哔|(zhì)量,從而提高購買公司的盈利能力。公司購并可以分為橫向購并、縱向購并以及混合購并三種類型。橫向購并是生產(chǎn)同類產(chǎn)品或生產(chǎn)類似產(chǎn)品,或生產(chǎn)技術(shù)工藝相近的企業(yè)之間所進行的購并,這是最常見的一種購并方式,其目的在于擴大企業(yè)市場份額,在競爭中取得優(yōu)勢:縱向購并是在生產(chǎn)工藝或經(jīng)銷上有前后銜接關(guān)系的企業(yè)間的購并,如加工制造企業(yè)向前購并原材料、零部件、半成品等生產(chǎn)企業(yè),向后購并運輸公司、銷售公司等,其目的在于發(fā)揮綜合協(xié)作優(yōu)勢;混合購并是產(chǎn)品和市場都沒有任何聯(lián)系的企業(yè)間的購并,它兼具橫向購并與縱向購并的優(yōu)點,而且更加靈
37、活自如。項目基本情況(一)項目承辦單位名稱xxx有限責(zé)任公司(二)項目聯(lián)系人孟xx(三)項目建設(shè)單位概況公司不斷推動企業(yè)品牌建設(shè),實施品牌戰(zhàn)略,增強品牌意識,提升品牌管理能力,實現(xiàn)從產(chǎn)品服務(wù)經(jīng)營向品牌經(jīng)營轉(zhuǎn)變。公司積極申報注冊國家及本區(qū)域著名商標(biāo)等,加強品牌策劃與設(shè)計,豐富品牌內(nèi)涵,不斷提高自主品牌產(chǎn)品和服務(wù)市場份額。推進區(qū)域品牌建設(shè),提高區(qū)域內(nèi)企業(yè)影響力。公司滿懷信心,發(fā)揚“正直、誠信、務(wù)實、創(chuàng)新”的企業(yè)精神和“追求卓越,回報社會” 的企業(yè)宗旨,以優(yōu)良的產(chǎn)品服務(wù)、可靠的質(zhì)量、一流的服務(wù)為客戶提供更多更好的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及服務(wù)。本公司秉承“顧客至上,銳意進取”的經(jīng)營理念,堅持“客戶第一”的原則為廣大
38、客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。公司堅持“責(zé)任+愛心”的服務(wù)理念,將誠信經(jīng)營、誠信服務(wù)作為企業(yè)立世之本,在服務(wù)社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場?!皾M足社會和業(yè)主的需要,是我們不懈的追求”的企業(yè)觀念,面對經(jīng)濟發(fā)展步入快車道的良好機遇,正以高昂的熱情投身于建設(shè)宏偉大業(yè)。公司不斷建設(shè)和完善企業(yè)信息化服務(wù)平臺,實施“互聯(lián)網(wǎng)+”企業(yè)專項行動,推廣適合企業(yè)需求的信息化產(chǎn)品和服務(wù),促進互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)在企業(yè)經(jīng)營管理各個環(huán)節(jié)中的應(yīng)用,業(yè)通過信息化提高效率和效益。搭建信息化服務(wù)平臺,培育產(chǎn)業(yè)鏈,打造創(chuàng)新鏈,提升價值鏈,促進帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)協(xié)同發(fā)展。(四)項目實施的可行性1、長期的技術(shù)積累為項目的實施奠定了堅實基礎(chǔ)目前
39、,公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件,并已獲得了下游客戶的普遍認(rèn)可,為項目的實施奠定了堅實的基礎(chǔ)。2、國家政策支持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年來,我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國家政策的助推下,本產(chǎn)業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),伴隨著提質(zhì)增效等長效機制政策的引導(dǎo),本產(chǎn)業(yè)將進入持續(xù)健康發(fā)展的快車道,項目產(chǎn)品亦隨之快速升級發(fā)展。電動車進入發(fā)展快車道,車載半導(dǎo)體景氣度提升。據(jù)EvVolumes,全球2021年新能源車銷量694萬輛,同比增長106%,盡管2022年歐洲新能源車銷量疲軟,但2022年1-6月,國內(nèi)新能源汽車銷量260萬輛,同比均增長1.1倍。由于國內(nèi)新能源車持續(xù)高
40、景氣,EvVolumes預(yù)計2022年全球電動車銷量1070萬輛,同比增長54.3%。(五)項目建設(shè)選址及建設(shè)規(guī)模項目選址位于xx,占地面積約94.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越,交通便利,規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備,非常適宜本期項目建設(shè)。項目建筑面積113313.62,其中:主體工程69978.11,倉儲工程19426.89,行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施12624.04,公共工程11284.58。(六)項目總投資及資金構(gòu)成1、項目總投資構(gòu)成分析本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算,項目總投資43991.37萬元,其中:建設(shè)投資35582.26萬元,
41、占項目總投資的80.88%;建設(shè)期利息774.08萬元,占項目總投資的1.76%;流動資金7635.03萬元,占項目總投資的17.36%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項目建設(shè)投資35582.26萬元,包括工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費,其中:工程費用30023.31萬元,工程建設(shè)其他費用4538.27萬元,預(yù)備費1020.68萬元。(七)資金籌措方案本期項目總投資43991.37萬元,其中申請銀行長期貸款15797.46萬元,其余部分由企業(yè)自籌。(八)項目預(yù)期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標(biāo)1、營業(yè)收入(SP):93500.00萬元。2、綜合總成本費用(TC):77828.58萬元。3、凈利潤(NP):11452
42、.28萬元。4、全部投資回收期(Pt):6.17年。5、財務(wù)內(nèi)部收益率:18.87%。6、財務(wù)凈現(xiàn)值:12027.57萬元。(九)項目建設(shè)進度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實施指南要求進行建設(shè),本期項目建設(shè)期限規(guī)劃24個月。(十)項目綜合評價主要經(jīng)濟指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1占地面積62667.00約94.00畝1.1總建筑面積113313.62容積率1.811.2基底面積38226.87建筑系數(shù)61.00%1.3投資強度萬元/畝359.132總投資萬元43991.372.1建設(shè)投資萬元35582.262.1.1工程費用萬元30023.312.1.2工程建設(shè)其他費用萬元45
43、38.272.1.3預(yù)備費萬元1020.682.2建設(shè)期利息萬元774.082.3流動資金萬元7635.033資金籌措萬元43991.373.1自籌資金萬元28193.913.2銀行貸款萬元15797.464營業(yè)收入萬元93500.00正常運營年份5總成本費用萬元77828.586利潤總額萬元15269.717凈利潤萬元11452.288所得稅萬元3817.439增值稅萬元3347.5710稅金及附加萬元401.7111納稅總額萬元7566.7112工業(yè)增加值萬元25523.7813盈虧平衡點萬元38485.08產(chǎn)值14回收期年6.17含建設(shè)期24個月15財務(wù)內(nèi)部收益率18.87%所得稅后16
44、財務(wù)凈現(xiàn)值萬元12027.57所得稅后項目進度計劃(一)項目進度安排結(jié)合該項目建設(shè)的實際工作情況,xxx有限責(zé)任公司將項目工程的建設(shè)周期確定為24個月,其工作內(nèi)容包括:項目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。項目實施進度計劃一覽表單位:月序號工作內(nèi)容246810121416182022241可行性研究及環(huán)評2項目立項3工程勘察建筑設(shè)計4施工圖設(shè)計5項目招標(biāo)及采購6土建施工7設(shè)備訂購及運輸8設(shè)備安裝和調(diào)試9新增職工培訓(xùn)10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營(二)項目實施保障措施本期項目計劃在獲得土地使用權(quán)后動工建設(shè)。為了確保項目按進度計劃順利進行,
45、同時為了節(jié)約項目建設(shè)時間,根據(jù)該項目的建設(shè)和運營特點,項目建設(shè)單位擬采用以下具體保障措施:1、項目建設(shè)單位要合理安排設(shè)計、采購和設(shè)備安裝的時間,在工作上交叉進行,最大限度縮短建設(shè)周期。將投資密度比較大的部分工程盡量押后施工,諸如其它配套工程等。2、將整個項目分期、分段建設(shè),進行項目分解、工期目標(biāo)分解,按項目的適應(yīng)性安排施工,各主體工程的施工期叉開實施。3、在技術(shù)交流談判同時,提前進行設(shè)計工作。對于制造周期長的設(shè)備,提前設(shè)計,提前定貨。融資計劃應(yīng)比資金投入計劃超前,時間及資金數(shù)量需有余地。4、項目建設(shè)單位組建一個投資控制小組,負(fù)責(zé)各期投資目標(biāo)管理跟蹤,各階段實際投資與計劃對比,進行投資計劃調(diào)整,
46、分析原因采取措施,確保該項目建設(shè)目標(biāo)如期完成。經(jīng)濟效益及財務(wù)分析(一)生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ),項目運營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素,只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對價格變化,同時,假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。(二)項目計算期及達產(chǎn)計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設(shè)及運營情況,本期項目計算期為10年,其中建設(shè)期2年(24個月),運營期8年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo),即滿負(fù)荷運營。(三)營業(yè)收入估算本期項目達產(chǎn)年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入93500.00萬元;具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加
47、和增值稅估算表單位:萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0070125.0074800.0093500.002增值稅0.002883.453075.683347.572.1銷項稅0.009116.259724.0012155.002.2進項稅0.006232.806648.328807.433稅金及附加0.00346.01369.08401.713.1城建稅0.00201.84215.30234.333.2教育費附加0.0086.5092.27100.433.3地方教育附加0.0057.6761.5166.95(二)達產(chǎn)年增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)
48、于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定,本期項目達產(chǎn)年應(yīng)繳納增值稅計算如下:達產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=3347.57萬元。(三)綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用(其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用)、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行,根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算,當(dāng)項目達到正常生產(chǎn)年份時,按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算,本期項目綜合總成本費用77828.58萬元,其中:可變成本66865.81萬元,固定成本10962.77萬元。達產(chǎn)年項目經(jīng)營成本75149.
49、71萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位:萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.0047944.6051140.9063926.132工資及福利費0.002939.682939.682939.683修理費0.00886.24886.24886.244其他費用0.007397.667397.667397.664.1其他制造費用0.00671.14671.14671.144.2其他管理費用0.00684.13684.13684.134.3其他營業(yè)費用0.006042.396042.396042.395經(jīng)營成本0.0059168.18623
50、64.4875149.716折舊費0.001852.831852.831852.837攤銷費0.0051.9651.9651.968利息支出0.00774.08774.08774.089總成本費用0.0061847.0565043.3577828.589.1其中:固定成本0.0010962.7710962.7710962.779.2可變成本0.0050884.2854080.5866865.81(四)稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算,本期項目達產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加401.71萬元。(五)利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定,本
51、期項目達產(chǎn)年利潤總額(PFO):利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=15269.71(萬元)。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征,根據(jù)規(guī)定本期項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅,達產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅:企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=15269.7125.00%=3817.43(萬元)。(六)利潤及利潤分配該項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額15269.71萬元,繳納企業(yè)所得稅3817.43萬元,其正常經(jīng)營年份凈利潤:凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=15269.71-3817.43=11452.28(萬元)。利潤及利潤分配表單位:萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0070125.007
52、4800.0093500.002稅金及附加0.00346.01369.08401.713總成本費用0.0061847.0565043.3577828.584利潤總額0.007931.949387.5715269.715應(yīng)納所得稅額0.007931.949387.5715269.716所得稅0.001982.982346.893817.437凈利潤0.005948.967040.6811452.288期初未分配利潤0.000.005354.0611155.279可供分配的利潤0.005948.9612394.7422607.5510法定盈余公積金0.00594.901239.472260.751
53、1可供分配的利潤0.005354.0611155.2720346.7912未分配利潤0.005354.0611155.2720346.7913息稅前利潤0.0010689.0012508.5419861.22(四)財務(wù)內(nèi)部收益率(所得稅后)項目財務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR),系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率,本期項目財務(wù)內(nèi)部收益率為:財務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)=18.87%。本期項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率18.87%,高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率,表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平,投資使用效率較高。(五)財務(wù)凈現(xiàn)值(所得稅后)所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值(FNPV)系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率,計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和:財務(wù)凈現(xiàn)值(FNPV)=12027.57(萬元)。以上計算結(jié)果表明,財務(wù)凈現(xiàn)值12027.57萬元(大于0),說明本期項目具有較強的盈利能力,在財務(wù)上是可以接受的。(六)投資回收期(所得稅后)投資回收期是指以
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