經(jīng)營(yíng)貸排查會(huì)成為壓垮社融的稻草么

1、目錄 HYPERLINK l _TOC_250016 前言 5 HYPERLINK l _TOC_250015 經(jīng)營(yíng)貸入市的起伏脈絡(luò) 6 HYPERLINK l _TOC_250014 經(jīng)營(yíng)入發(fā)和管段 6 HYPERLINK l _TOC_250013 經(jīng)營(yíng)入的管架 7 HYPERLINK l _TOC_250012 經(jīng)營(yíng)貸入市的套利模式 9 HYPERLINK l _TOC_250011 經(jīng)營(yíng)入的利核 9 HYPERLINK l _TOC_250010 模式：通個(gè)房需求裝個(gè)經(jīng)貸 10 HYPERLINK l _TOC_250009 模式：通個(gè)房需求裝企經(jīng)貸 11 HYPERLINK l _T

2、OC_250008 模式：通企購(gòu)需求裝企經(jīng)貸 12 HYPERLINK l _TOC_250007 本輪經(jīng)營(yíng)貸入市的模式 12 HYPERLINK l _TOC_250006 本輪營(yíng)入的點(diǎn)因 12 HYPERLINK l _TOC_250005 本輪營(yíng)套的要式 14 HYPERLINK l _TOC_250004 本輪全國(guó)排查的違經(jīng)營(yíng)貸規(guī)模 15 HYPERLINK l _TOC_250003 估算法 15 HYPERLINK l _TOC_250002 估算果 16 HYPERLINK l _TOC_250001 本輪經(jīng)營(yíng)貸排對(duì)社融影響幾何 HYPERLINK l _TOC_250000 附

3、錄：各類貸款的定義與口徑對(duì)比 19圖表目錄圖表1：經(jīng)營(yíng)入的展監(jiān)階段 7圖表2：“三辦，個(gè)引管框架 8圖表3：經(jīng)營(yíng)監(jiān)框架 9圖表4：經(jīng)營(yíng)入的利作法 10圖表5：個(gè)人用人營(yíng)購(gòu)的操流程 11圖表6：個(gè)人用業(yè)營(yíng)購(gòu)的操流程 11圖表7：企業(yè)用業(yè)營(yíng)購(gòu)的操流程 12圖表：2020年?duì)I投顯量 13圖表：2020年般款率低于人房款率 13圖表1：2018年監(jiān)打企房 14圖表1：個(gè)人營(yíng)與業(yè)營(yíng)申請(qǐng)件比 15圖表1：經(jīng)營(yíng)金入產(chǎn)估方法 16圖表1：全國(guó)規(guī)營(yíng)估結(jié)果 圖表1：各類款徑比 19前言3 社增較2 快下降個(gè)分。上3 各融的新增資模體持定，3 月融速降因去基過。雖說此市仍未社融奏否持現(xiàn)出定憂。今年季明放的居民貸企中

4、兩大融項(xiàng)居民信顯與地密切關(guān)而去以政策面展產(chǎn)調(diào)控止價(jià)快多地管接對(duì)入房產(chǎn)場(chǎng)違規(guī)經(jīng)貸開。今年3月行三合發(fā)度求經(jīng)用途款規(guī)入房地問開專排4月12季金統(tǒng)計(jì)據(jù)聞布會(huì)上瀾是確出經(jīng)貸房“僅會(huì)響地調(diào)控政的施果而會(huì)擠支實(shí)經(jīng)特是小企發(fā)的信貸源。經(jīng)營(yíng)貸排查是否會(huì)制居民信貸并沖擊新社融從而拖累年全社會(huì)融資條件？我們經(jīng)貸入產(chǎn)市的史行溯發(fā)現(xiàn)營(yíng)入監(jiān)管幾貫于一房產(chǎn)調(diào)階就說營(yíng)貸查不新現(xiàn)象我不營(yíng)排查出感反更一文通過細(xì)算回目市場(chǎng)心營(yíng)排查響大模居民貸會(huì)成壓社融稻？經(jīng)營(yíng)貸入市的起伏脈絡(luò)理解違規(guī)經(jīng)營(yíng)貸流入房地產(chǎn)市場(chǎng)（下文簡(jiǎn)稱經(jīng)營(yíng)貸入市，需要將視野放至地市套和政監(jiān)之只有們才能夠解營(yíng)入的展脈。經(jīng)營(yíng)貸入市發(fā)展和管段利用營(yíng)購(gòu)一有個(gè)動(dòng)得多金從放購(gòu)杠桿

5、或降購(gòu)所貸款見營(yíng)與點(diǎn)素關(guān)，房地景度地調(diào)控策房產(chǎn)氣較高且地調(diào)控政收此入營(yíng)貸模會(huì)貸監(jiān)便緊其后可以說中國(guó)房地產(chǎn)過幾輪繁榮，經(jīng)營(yíng)監(jiān)便經(jīng)歷幾度收。2007 年中國(guó)地產(chǎn)開始呈現(xiàn)出一定過熱跡象，也是從這個(gè)時(shí)候開始，經(jīng)營(yíng)入逐萌經(jīng)營(yíng)入的融管隨其28年5月銀首次出時(shí)住抵經(jīng)貸等式逃二房貸政策束現(xiàn)。9 銀監(jiān)通兩暫管辦將經(jīng)貸納入監(jiān)管范圍，此后銀行對(duì)經(jīng)營(yíng)貸資金用途審查力度加強(qiáng)?？蓪?007年至29年這段時(shí)納為經(jīng)營(yíng)貸入市萌和輪監(jiān)管收緊階段。2010年半房產(chǎn)再度入熱，年4月務(wù)宣布提高套款住房貸策度010年1銀監(jiān)會(huì)要加對(duì)人營(yíng)貸款管及用的蹤監(jiān)嚴(yán)用于購(gòu)買房20年是經(jīng)貸入市經(jīng)歷的第二監(jiān)收緊。2016年產(chǎn)場(chǎng)度中線市價(jià)超過0年9月京人政

6、定二房付至50后2城市先后布市控策016 年1 銀提加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)性貸的金向理嚴(yán)查否在規(guī)放挪用貸金入房地領(lǐng)2016是營(yíng)貸入市經(jīng)歷的第輪管收緊。200 再出違經(jīng)貸入現(xiàn)。年4 行深市心支行發(fā)求圳商行自查020年來發(fā)的房經(jīng)貸，此后海廣東北地相開違經(jīng)貸查年3月務(wù)院三合經(jīng)用途款規(guī)入地問題展項(xiàng)排查要求5月31日完排查。220年至201年是經(jīng)營(yíng)貸入市經(jīng)歷的第四輪監(jiān)收。1 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)房地產(chǎn)行業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)管理的通知，28年5月26日。2 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法（征求意見稿，09年7月30日；中國(guó)銀行業(yè)督管理委員會(huì)個(gè)人貸款管理暫行辦法（征求意見稿，09年0月8日。3

7、國(guó)務(wù)院關(guān)于堅(jiān)決遏制部分城市房?jī)r(jià)過快上漲的通知，210年4月7日。4 中國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于加強(qiáng)當(dāng)前重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范工作的通知，20年1月5日。5 北京市住房城建設(shè)委等六部門關(guān)于促進(jìn)本市房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的若干措施，216年9月0日。6 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于開展銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)專項(xiàng)檢查的緊急通知，26年1月1日。7 中國(guó)人民銀行深圳市中心支行關(guān)于房抵經(jīng)營(yíng)貸違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)情況的緊急自查通知，00年4月0日。8 中國(guó)人民銀行等三部門關(guān)于防止經(jīng)營(yíng)用途貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域的通知，21年3月6日。圖表：經(jīng)營(yíng)入的展監(jiān)階段（）161282009.07銀監(jiān)會(huì)通過兩暫行管理辦法將經(jīng)營(yíng)

8、貸納入監(jiān)管范圍2010.11銀監(jiān)會(huì)嚴(yán)禁個(gè)人營(yíng)性貸款用于購(gòu)房2016.09北京市人民政府提房50此后 22個(gè)城市相繼開展地產(chǎn)調(diào)2021.Q1北京、上海和廣東開展違規(guī)經(jīng)營(yíng)貸排查。 2021.03國(guó)務(wù)院三部門要求對(duì)經(jīng)營(yíng)貸入市開展專項(xiàng)排2020.Q1政策重點(diǎn)發(fā)普惠金融40-42008.05銀監(jiān)會(huì)首次出利用經(jīng)營(yíng)貸逃避二套房貸政策約束-42010.04國(guó)務(wù)院宣布提-8高二套房首付款比例2016.11銀監(jiān)會(huì)嚴(yán)查是否存在違規(guī)發(fā)放或挪用信貸資金進(jìn)房地產(chǎn)2020.04深圳中心支行要自查房抵經(jīng)營(yíng)貸資料來源：ind；國(guó)務(wù)院相關(guān)部門；各省市相關(guān)部門；經(jīng)營(yíng)貸入市的監(jiān)管架2010 銀監(jiān)會(huì)布“方法一個(gè)引9，要求行從事前事中和

9、事三環(huán)實(shí)現(xiàn)商銀行貸款發(fā)放專款銀監(jiān)做詳規(guī)定對(duì)企業(yè)和個(gè)人經(jīng)營(yíng)放款條件進(jìn)行規(guī)成后續(xù)經(jīng)營(yíng)貸監(jiān)管架。其一，經(jīng)營(yíng)貸事前請(qǐng)滿足三大要求。要求營(yíng)款為個(gè)工戶小企主或業(yè)且經(jīng)營(yíng)間滿一年，一為1年。要求經(jīng)性款滿足常產(chǎn)營(yíng)不可用其領(lǐng)域。要求借人有的信狀或押具備強(qiáng)貸力。其二，經(jīng)營(yíng)貸事中放及三大環(huán)節(jié)。首行采現(xiàn)非現(xiàn)相形履盡職核借款人營(yíng)業(yè)務(wù)況關(guān)方聯(lián)方款用途等。其行據(jù)款營(yíng)規(guī)業(yè)特和狀況測(cè)資需求結(jié)現(xiàn)流負(fù)擔(dān)保理定利限放款9 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引，29年7月18日；中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法，209年7月3日；中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法，200年2月2日；中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委

10、員會(huì)個(gè)人貸款管理暫行辦法，20年2月2日。方式，訂款同。最款應(yīng)照約過款受付或款自支付的式貸資的付進(jìn)管與制。其三，經(jīng)營(yíng)貸事后對(duì)款人經(jīng)營(yíng)狀況和資流做好管理。貸款放，行針借款行、營(yíng)點(diǎn)調(diào)查款經(jīng)財(cái)務(wù)變，握營(yíng)況。同時(shí)貸資使進(jìn)跟蹤查監(jiān)保貸資專專用。圖表：“三辦，個(gè)引監(jiān)管三個(gè)三個(gè)法，個(gè)指引流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法個(gè)人貸款管理暫行辦法固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引全流程管理事前（三大要求事中（三大環(huán)節(jié)事后資金流向經(jīng)營(yíng)狀況貸款發(fā)放合同簽訂材料審核還款能力貸款用途主體資格資料來源：銀保監(jiān)會(huì)；整理圖表：經(jīng)營(yíng)監(jiān)框架監(jiān)管流程監(jiān)管內(nèi)容具體內(nèi)容批資料來源：銀保監(jiān)會(huì)；整理經(jīng)營(yíng)貸入市的套利模式經(jīng)營(yíng)貸入市的套利核現(xiàn)實(shí)作經(jīng)

11、市外乎偽式普通個(gè)房需求偽成人營(yíng)通的人貸求裝企業(yè)營(yíng)企業(yè)購(gòu)房求裝企經(jīng)貸。經(jīng)營(yíng)入的輯包購(gòu)房形式滿營(yíng)貸管求關(guān)鍵是滿足貸款申貸發(fā)放和貸后管理這個(gè)節(jié)的監(jiān)管要求見的利下圖表：經(jīng)營(yíng)入的利作法貸款流程審查重點(diǎn)監(jiān)管要求規(guī)避操作營(yíng)業(yè)執(zhí)照參股立空殼公司的購(gòu)銷合同租賃辦公場(chǎng)所與辦公人員示過往經(jīng)營(yíng)流水、稅單住房抵押至關(guān)聯(lián)方賬戶拉長(zhǎng)交易鏈條出示最新經(jīng)營(yíng)流水租賃辦公場(chǎng)地與辦公人員資料來源：銀保監(jiān)會(huì)；整理模式一：普通的個(gè)房需求偽裝成個(gè)人經(jīng)貸普通人貸求裝個(gè)人營(yíng)，個(gè)三個(gè)鍵。一是包裝信貸主體質(zhì)核心把通人裝個(gè)體或小業(yè)且足1年經(jīng)營(yíng)主資要見的觀作個(gè)人購(gòu)營(yíng)執(zhí)、股微企等。二是包裝信貸資金真用途。哪真的途是買地，但通聯(lián)購(gòu)體成的殼司第方中簽購(gòu)銷合

12、向產(chǎn)資以包成用生經(jīng)營(yíng)款放一般采受支為一步合營(yíng)的種放特通與關(guān)聯(lián)方訂銷主體將聯(lián)列受支付并示銀行將營(yíng)款打關(guān)方銀賬。三是包裝還款能力主體用房押方進(jìn)行信提貸款審?fù)?。圖表：個(gè)人用人營(yíng)購(gòu)的操流程 模式1：個(gè)人房貸需求偽裝成個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸通過購(gòu)銷合同，貸款受托支付給中介關(guān)聯(lián)方同與，個(gè)人利用墊資關(guān)申購(gòu)房或償還房貸聯(lián)請(qǐng)方簽住房 訂經(jīng)購(gòu)銷合購(gòu)買個(gè)體戶營(yíng)業(yè)執(zhí)照，或參股小微企業(yè)資料來源：個(gè)工戶或小微企主模式二：普通的個(gè)房需求偽裝成企業(yè)經(jīng)貸普通人貸求裝企業(yè)營(yíng)，個(gè)程有三關(guān)點(diǎn)。一是把普通個(gè)人包成業(yè)。常的觀人購(gòu)空公，成為式的業(yè)。二是包裝信貸資金真用途見操還過跟聯(lián)簽合同，住貸包為于生經(jīng)的營(yíng)款。三是包裝還款能力主體以過示往營(yíng)流證企的持

13、續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，租賃辦公場(chǎng)地與辦公人員以反映公司正常經(jīng)營(yíng)與運(yùn)作。圖表：個(gè)人用業(yè)營(yíng)購(gòu)的操流程 模式2：個(gè)人房貸需求偽裝成企業(yè)經(jīng)營(yíng)貸貸款受托支付至關(guān)聯(lián)方房地產(chǎn)場(chǎng)購(gòu)關(guān)聯(lián)方關(guān)聯(lián)方將資 金 支借款銀行銷與合關(guān)同聯(lián)， 方申 簽請(qǐng) 訂企 購(gòu)業(yè)空殼公司資料來源：模式三：普通的企購(gòu)需求偽裝成企業(yè)經(jīng)貸普通企購(gòu)需偽成企經(jīng)貸核跟個(gè)購(gòu)需偽裝企經(jīng)貸乎唯一同因本來是業(yè)所以不再費(fèi)思自包裝企。資用和還能方，企業(yè)營(yíng)包形可表現(xiàn)更多化例如：貸款用途方面房通過長(zhǎng)易個(gè)賬間轉(zhuǎn)款資金拉支鏈規(guī)貸后營(yíng)途管。還款能力方面房可通出流證賃辦場(chǎng)與公人員方滿銀對(duì)款人用況持跟。圖表：企業(yè)用業(yè)營(yíng)購(gòu)的操流程 模式3：企業(yè)購(gòu)房需求偽裝成企業(yè)經(jīng)營(yíng)貸銀行銷與合關(guān)同聯(lián)，

14、方申 簽請(qǐng) 訂企 購(gòu)業(yè)關(guān)聯(lián)方1關(guān)聯(lián)方2關(guān)聯(lián)方3資料來源：購(gòu)房產(chǎn)場(chǎng)本輪經(jīng)營(yíng)貸入市的模式本輪經(jīng)營(yíng)貸入市的點(diǎn)因每一房產(chǎn)熱段或多少有營(yíng)入的影了產(chǎn)走熱和房貸政策收緊之外，去年經(jīng)營(yíng)貸入市還有一個(gè)重要的現(xiàn)實(shí)背景，情及此景下常度逆期策寬。去年策點(diǎn)力惠金領(lǐng)人營(yíng)和小企經(jīng)貸與普金高重行基風(fēng)考角傾向投有地產(chǎn)抵的營(yíng)而方年業(yè)貸低于人房款利率刺經(jīng)貸市套利求最述個(gè)條推疫之下的營(yíng)入規(guī)擴(kuò)。第一，政策支持普金，經(jīng)營(yíng)貸款投放大增。去年行出0000億對(duì)小企和戶的貸款貼政實(shí)施惠融向準(zhǔn)降低持微業(yè)再款率5基。2020 年政府工作報(bào)告要求大型商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速于40。個(gè)人營(yíng)及微業(yè)營(yíng)貸屬普金領(lǐng)去輪針普惠金領(lǐng)的策客觀激經(jīng)貸投220 新

15、個(gè)人經(jīng)營(yíng)款2.27 億同多增80；增業(yè)貸款5.18 億，同比增22。第二疫下小微企業(yè)約風(fēng)險(xiǎn)提升銀行青睞投住房抵押信貸。疫情間微營(yíng)難行放用營(yíng)款將擔(dān)高壞賬風(fēng)有房押營(yíng)險(xiǎn)且足小微業(yè)策求。在這政導(dǎo)和實(shí)商業(yè)擇綜考下銀行觀增對(duì)抵押營(yíng)投從地方管露案看營(yíng)助住房抵形流地市。第三，一般貸款與房揭貸款利率倒掛引購(gòu)者套利需求。2020 年前一般貸款加權(quán)利率普遍高于個(gè)人住房按揭貸款加權(quán)利率30P 上200 一度金機(jī)一貸利和個(gè)住貸利率分為54和5.。一般款率個(gè)住按揭款率次掛刺激房套需求一貸和房貸款率激經(jīng)貸市利需求。圖表：2020年?duì)I投顯量）新增住戶經(jīng)營(yíng)）新增住戶經(jīng)營(yíng)性貸款：同比新增企業(yè)經(jīng)營(yíng)性貸款同比122800資料來源：i

16、nd；圖表：2020年般款率低于人房款率%) .5.0.5.0.5.0.5.0.5.0一般款加平均率個(gè)人房貸加權(quán)均利率 資料來源：ind；本輪經(jīng)營(yíng)貸套利的要式經(jīng)營(yíng)入主有種式中式是房需求裝為人經(jīng)營(yíng)模二模三內(nèi)是房需包成為業(yè)營(yíng)?，F(xiàn)實(shí)企經(jīng)限，且裝度面風(fēng)高于人。企業(yè)經(jīng)營(yíng)貸期限較，在較大展期風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)行中交銀和中工銀均定業(yè)經(jīng)貸限長(zhǎng)不過3 。用業(yè)營(yíng)貸買產(chǎn)借人臨較還壓，一旦限期人或請(qǐng)期或求橋資償本，承受大期險(xiǎn)。個(gè)人營(yíng)期較分銀如國(guó)商行上海商行個(gè)人經(jīng)貸筆款長(zhǎng)達(dá)10年借人款較小。企業(yè)經(jīng)營(yíng)貸申請(qǐng)條與批要求嚴(yán)格，包裝企經(jīng)營(yíng)貸難度高。與個(gè)經(jīng)貸請(qǐng)比企業(yè)營(yíng)申需銀開展職查給出評(píng)報(bào)部銀需提經(jīng)計(jì)財(cái)報(bào)反企正常經(jīng)營(yíng)運(yùn)?？钇髽I(yè)營(yíng)購(gòu)的作度

17、較。企業(yè)經(jīng)營(yíng)貸的貸后理瑣且嚴(yán)格，經(jīng)營(yíng)貸市被查風(fēng)險(xiǎn)較大。企業(yè)營(yíng)貸的行續(xù)管更復(fù)嚴(yán)基本貸跟檢查和控析款需額指專資回賬戶提資進(jìn)出情以銀監(jiān)動(dòng)資使情一現(xiàn)貸流房產(chǎn)市款還臨收貸追擔(dān)的因此用業(yè)營(yíng)貸購(gòu)，續(xù)查險(xiǎn)大。2018年一線市對(duì)企購(gòu)實(shí)限企業(yè)營(yíng)本身面臨展風(fēng)被險(xiǎn)均于人營(yíng)且包難也高。所以218 年以后個(gè)人營(yíng)貸的入市比例要于業(yè)經(jīng)營(yíng)貸的入市比例，本輪經(jīng)營(yíng)貸入依如此。圖表1：2018年監(jiān)打企房城市性質(zhì)城市日期主要內(nèi)容2073月房再次上市交易需要滿3年及以上2087月房再次上市交易年限從“滿3年”提高至“滿5年”職人10以，在企繳社和積滿年2088月暫停2086月，暫停2086月暫停2086月暫停2091月暫停資料來源：各省

18、市相關(guān)部門；整理圖表1：個(gè)人營(yíng)與業(yè)營(yíng)申請(qǐng)件比項(xiàng)目個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款企業(yè)經(jīng)營(yíng)貸款一不過00萬元一在00萬上最可10年3年份明身證戶簿）：營(yíng)格明營(yíng)執(zhí)等；利力明企流、單；押擔(dān)材；款途明購(gòu)合等）業(yè)照年；信用評(píng)級(jí)；款途合律規(guī);營(yíng)理度度盈能良證;押擔(dān)證；盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；受貸和算督定期與不定期現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)檢查指定專門資金回籠賬戶資料來源：各銀行官網(wǎng)；整理本輪全國(guó)排查的違規(guī)經(jīng)營(yíng)貸規(guī)模估算方法合規(guī)經(jīng)然企體商的動(dòng)高度論上觀察業(yè)個(gè)工戶動(dòng)性產(chǎn)可算正常于業(yè)產(chǎn)的經(jīng)總扣營(yíng)用生經(jīng)的分所剩便為違規(guī)營(yíng)的模?？上凹矣?jì)并披露微業(yè)營(yíng)據(jù)我們從知常用于業(yè)營(yíng)經(jīng)自然就法算規(guī)經(jīng)?？捎玫貐^(qū)監(jiān)管數(shù)據(jù)算國(guó)違規(guī)經(jīng)營(yíng)貸規(guī)模。今年方管門次露違經(jīng)入有關(guān)據(jù)

19、我可以得各經(jīng)規(guī)分占經(jīng)貸比設(shè)全層的經(jīng)營(yíng)占與區(qū)再結(jié)全經(jīng)貸我們估得全國(guó)違經(jīng)模?？捎玫牡貐^(qū)監(jiān)管數(shù)已三個(gè)樣本：北京、圳廣東（除深圳。去年4月來地監(jiān)部門始營(yíng)違進(jìn)入產(chǎn)場(chǎng)為，將查果社公布北排了2020 年下年來放的個(gè)經(jīng)貸，題款比0.5深排了企和人營(yíng)性貸，題款比.3；除圳排了消貸個(gè)人經(jīng)營(yíng)款發(fā)問貸占比.04。用三地區(qū)經(jīng)貸市占比我可得全問題營(yíng)的致貌。圖表1：經(jīng)營(yíng)金入產(chǎn)估方法直接估算缺直接估算缺乏小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)利用地方自查結(jié)果間接推算本輪地方監(jiān)管首次將自查結(jié)果向社會(huì)公布經(jīng)營(yíng)貸款CAB全國(guó)違規(guī)經(jīng)營(yíng)貸全國(guó)經(jīng)營(yíng)貸地AB全國(guó)違規(guī)經(jīng)營(yíng)貸全國(guó)經(jīng)營(yíng)貸地方經(jīng)營(yíng)貸全國(guó)經(jīng)營(yíng)貸地方違經(jīng)營(yíng)貸全國(guó)違經(jīng)營(yíng)貸地方違經(jīng)營(yíng)貸A：經(jīng)營(yíng)貸地方違經(jīng)營(yíng)貸B

20、：用于生經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)金額 ：經(jīng)營(yíng)貸違流入產(chǎn)市部資料來源：流動(dòng)資產(chǎn)=地方經(jīng)營(yíng)貸地方經(jīng)營(yíng)貸深圳排查方式更契全問題經(jīng)營(yíng)貸口徑。深圳規(guī)營(yíng)的查數(shù)是業(yè)營(yíng)和人營(yíng)貸總更近全口規(guī)營(yíng)。深圳規(guī)營(yíng)占在03%不深沒說本次查針對(duì)2020年增營(yíng)，針對(duì)020年量營(yíng)額。假設(shè)一比用國(guó)規(guī)經(jīng)貸將003別以200 新經(jīng)營(yíng)貸和2020 年存經(jīng)營(yíng)款得出020 新增規(guī)營(yíng)貸2億元，220 存違營(yíng)為172億元。以北京占比推算得的國(guó)違經(jīng)營(yíng)貸規(guī)模最大。此次京查規(guī)營(yíng)貸在0.3%是地排所的高占比分是圳廣的12倍和10 北京規(guī)營(yíng)的查徑是200下年來新增人營(yíng)。以北占進(jìn)估200 年國(guó)增規(guī)營(yíng)貸61億元全存量違經(jīng)貸063億元。北京比著于圳廣東因可北占推算到全違規(guī)經(jīng)作

21、參極。預(yù)計(jì)203億元是違規(guī)經(jīng)貸存量余額極端（實(shí)不太可能達(dá)到。首方管查主要中個(gè)經(jīng)個(gè)人營(yíng)入現(xiàn)象可更嚴(yán)我文已細(xì)218 后個(gè)經(jīng)貸入市比要于業(yè)營(yíng)的入比。我用0.5比算口徑規(guī)營(yíng)，含設(shè)是業(yè)營(yíng)中違規(guī)比個(gè)經(jīng)貸違規(guī)比為0.，一設(shè)然高估企經(jīng)違部分比。其220 以發(fā)經(jīng)營(yíng)款率于房款利套空間較小，200 年前發(fā)放的經(jīng)營(yíng)貸款中流入地產(chǎn)市場(chǎng)的比重大概率低于 2020年用200 排得的03占推算00年全違經(jīng)營(yíng)貸規(guī)存，了200年之的規(guī)營(yíng)規(guī)。圖表1：全規(guī)營(yíng)估結(jié)果城市排查范圍排查主體排查貸款類別排查規(guī)模（億元）違規(guī)經(jīng)營(yíng)貸規(guī)模（億元）違規(guī)比例北京年下半年增貸款住戶經(jīng)營(yíng)性款3.700.35%上海年月份以來新增貸款住戶和業(yè)消費(fèi)貸和經(jīng)性貸款3.39深圳住戶和業(yè)經(jīng)營(yíng)性款17.730.520.03（推算）廣東（深圳）住戶消費(fèi)貸和經(jīng)性貸款2.770.04%（推算）房地產(chǎn)發(fā)貸、個(gè)房貸款、消費(fèi)類經(jīng)營(yíng)貸款“凍資等業(yè)年新增貸款住戶和業(yè)浙江全國(guó)住戶和業(yè)經(jīng)營(yíng)性款深圳口徑（正常值）202全國(guó)增違規(guī)營(yíng)貸規(guī)模202年全國(guó)增經(jīng)營(yíng)款深規(guī)貸比例74560.3 =2202年底全國(guó)存量違規(guī)經(jīng)營(yíng)貸規(guī)模=02年底全國(guó)存量經(jīng)營(yíng)貸款深圳違規(guī)經(jīng)營(yíng)貸比例=898