民營企業(yè)的營運(yùn)資金管理

1、 PAGE I II誠信申明本人申明：吧我所呈交的本科暗畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文斑）是安本巴人在導(dǎo)師指導(dǎo)下敗對四年專業(yè)知識(shí)愛而進(jìn)行的研究工矮作及全面的總結(jié)扳。盡我所知，除扒了文中特別加以搬標(biāo)注和致謝中所安羅列的內(nèi)容以外昂，論文中創(chuàng)新處案不包含其他人已襖經(jīng)發(fā)表或撰寫過頒的研究成果，也把不包含為獲得北胺京化工大學(xué)或其捌它教育機(jī)構(gòu)的學(xué)懊位或證書而已經(jīng)柏使用過的材料。按與我一同完成畢辦業(yè)設(shè)計(jì)（論文）稗的同學(xué)對本課題背所做的任何貢獻(xiàn)芭均已在文中做了癌明確的說明并表搬示了謝意。盎若有不實(shí)之處，懊本人承擔(dān)一切相案關(guān)責(zé)任。矮本人簽名： 皚 伴 年 俺 月 日 II哀民營企業(yè)的營運(yùn)凹資金管理 摘 要岸營運(yùn)資金管理是敗財(cái)務(wù)

2、管理的一個(gè)白重要內(nèi)容，是企哎業(yè)維持正常生產(chǎn)艾經(jīng)營活動(dòng)的物質(zhì)背基礎(chǔ)，它與企業(yè)傲的日常生產(chǎn)經(jīng)營擺活動(dòng)有著密切的白聯(lián)系。近年來，背我國民營企業(yè)已拜成為我國國民經(jīng)拌濟(jì)發(fā)展的重要力敖量，是中國經(jīng)濟(jì)霸的重要組成部分挨。但我國民營企拜業(yè)基礎(chǔ)薄弱，營埃運(yùn)資金管理是其愛生產(chǎn)經(jīng)營過程中霸所面臨的的突出矮問題。加強(qiáng)民營哀企業(yè)營運(yùn)資金管翱理，可以減少資骯金成本，合理有班效地使用資金，傲實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤最絆大化，是民營企愛業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的重柏要手段。因此，笆解決民營企業(yè)的背營運(yùn)資金管理問半題具有非常重要哎的現(xiàn)實(shí)意義。奧本文主要分析了礙民營企業(yè)營運(yùn)資稗金管理的方法措啊施，以唐山國豐奧鋼鐵有限公司為骯例提出其在營運(yùn)扒資金管理中存在

3、版的問題,并探討愛解決其營運(yùn)資金俺管理問題的相應(yīng)辦對策。奧關(guān)鍵詞：板民營企業(yè) 營運(yùn)捌資金 管理 IV扒Private挨 enterp礙rises 鞍operati礙on capi斑tal man愛agement扳愛B案ased on班 Tangsh案an Guof辦eng iro胺n and s隘teel Co背.Ltd癌Abstrac凹t絆Working邦 capita翱l manag扳ement i阿s an im笆portant盎 ele壩ment of哎 financ矮ial man佰agement瓣 and it盎 is the唉 materi扮al basi耙s for e俺nte

4、rpri八ses to 扮maintai爸n norma笆l produ骯ction a霸nd busi吧ness ac半tivitie翱s, it h瓣as the 壩closely版 relati罷onship 安with th壩e daily翱 produc拔tion an敗d busin骯ess act擺ivities挨 of the唉 enterp扒rise. I翱n recen頒t years扮, 扒China班s priv阿ate ent半erprise敗s have 案become 扒an impo白rtant f懊orce in藹 the pr傲ocess o唉f econo

5、擺mic dev案elopmen癌t which板 is the皚 essent啊ial par百ts of t扒he Chin半ese eco把nomy. B八ut unde辦r the w岸eak fou扳ndation鞍 of 藹China伴s priv絆ate ent啊erprise哀s, ther跋e exist挨s a sig辦nifican把t probl搬em in t扒he oper半ation p敖rocess 熬which i把s the w般orking 愛capital盎 manage頒ment. S拔trength叭en priv般ate ent辦erprise挨

6、workin叭g capit捌al mana懊gement 瓣which c懊an redu奧ce the 般capital奧 cost a柏nd rati霸onal al板so effi案cient u岸se of f案unds in佰 order 伴to maxi骯mize th班eir pro辦fits, w扳hich is矮 an imp吧ortant 隘means f瓣or the 版stable 哎develop辦ment of斑 privat柏e enter笆prises.頒 Solve 邦the pro氨blems o按f worki案ng capi扳tal man吧ageme

7、nt凹 of pri敗vate en拔terpris壩es has 耙a very 芭importa疤nt infl案uence f扒or the 扮country矮藹s econo巴my.伴This es耙say ana骯lyzes t捌he meas骯ures fo澳r priva頒te ente稗r(nóng)prises按 managi俺ng work阿ing cap氨ital. A昂nd take傲 Tangsh霸an Guof埃eng Iro盎n & Ste爸el Co.,藹 Ltd as藹 an exa熬mple , 傲put for案ward th按e exist把ing pro哀blem

8、s i扮n the m芭anageme按nt of w白o(hù)rking 奧capital皚, and t搬o explo八re the 靶corresp柏onding 昂counter拔measure扳s to ad胺dress i哀ts prob疤lems ex搬isted i罷n the p把rocess 阿of mana安ging th扒e worki阿ng capi扒tal.傲Key矮 跋words:巴Private按 Enterp胺rise O巴peratio案n Capit啊al Man扒agement目 錄TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc325561

9、563 傲前 言敖熬1 HYPERLINK l _Toc325561564 愛第1章 緒論辦隘2 HYPERLINK l _Toc325561565 鞍第唉1.1靶節(jié)安 鞍研究背景挨及胺研究意義俺艾2 HYPERLINK l _Toc325561566 扒第爸1.2瓣節(jié)艾 拜研究目的懊及把研究方法芭懊2 HYPERLINK l _Toc325561567 皚第斑1.3哎節(jié)藹 扳國內(nèi)外研究綜述癌扮3 HYPERLINK l _Toc325561568 般第2章 板民營企業(yè)營運(yùn)資霸金管理班的方法措施隘搬9 HYPERLINK l _Toc325561569 暗第擺2.1拔節(jié)埃 俺注重企業(yè)人員營礙運(yùn)

10、資金管理意識(shí)胺的提升扮靶9 HYPERLINK l _Toc325561570 敖第艾2.2辦節(jié)稗 般重視企業(yè)全面預(yù)熬算管理安傲9 HYPERLINK l _Toc325561571 埃第凹2.3頒節(jié)案 伴拓寬融資渠道，白優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)澳岸10 HYPERLINK l _Toc325561572 靶第昂2.4奧節(jié)班 埃加強(qiáng)熬應(yīng)收賬款的管理辦與控制叭隘11 HYPERLINK l _Toc325561573 耙第3章 拜針對皚唐山國豐鋼鐵有扮限公司拌的靶實(shí)例礙分析百板12 HYPERLINK l _Toc325561574 隘第鞍3.1八節(jié)搬 爸企業(yè)人員營運(yùn)資矮金管理意識(shí)阿的安實(shí)例敗分析靶柏12

11、HYPERLINK l _Toc325561575 把第俺3.2敖節(jié)把 八企業(yè)哎全面預(yù)算管理矮的半實(shí)例挨分析骯瓣13跋第疤3.敖3節(jié) 拜企業(yè)融資渠道，邦資本結(jié)構(gòu)俺的拌實(shí)例按分析挨斑15白第扳3.捌4節(jié) 絆企業(yè)應(yīng)收賬款胺的佰實(shí)例礙分析罷艾17 HYPERLINK l _Toc325561576 爸第4章 巴唐山國豐鋼鐵有爸限公司艾應(yīng)對問題的解決安方法暗安20 HYPERLINK l _Toc325561577 班第哀4.1翱節(jié)傲 捌提升企業(yè)人員的敖營運(yùn)資金管理意頒識(shí)捌安20 HYPERLINK l _Toc325561578 霸第隘4.2哎節(jié)白 扮加強(qiáng)企業(yè)資金預(yù)癌算，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)絆柏20哀第般4.鞍

12、3節(jié) 扮拓寬融資渠道，壩優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)稗跋22扮第巴4.凹4節(jié) 阿制定應(yīng)收賬款管罷理與控制制度斑哎23 HYPERLINK l _Toc325561579 巴結(jié) 論凹拔26 HYPERLINK l _Toc325561580 叭附 錄胺拜27 HYPERLINK l _Toc325561581 參考文獻(xiàn)36 HYPERLINK l _Toc325561582 唉致岸 佰謝藹隘37 前 言熬 一個(gè)佰企業(yè)要維持正常爸的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須要骯擁有適量的營運(yùn)拜資本，因此，營耙運(yùn)資金管理是企埃業(yè)財(cái)務(wù)管理的重斑要組成部分。科瓣學(xué)、正確地營運(yùn)扮資本管理在企業(yè)巴經(jīng)營管理中起著拔舉足輕重的地位哀。營運(yùn)資金管理礙是對企業(yè)流

13、動(dòng)資啊產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債的瓣管理。對資金運(yùn)熬用和資金籌措的背管理是營運(yùn)資金拔管理的核心內(nèi)容半。稗 民營企業(yè)是國傲民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一爸支生力軍，在壯盎大國民經(jīng)濟(jì)，增背加就業(yè)，技術(shù)創(chuàng)岸新，推動(dòng)市場化頒進(jìn)程中具有不可霸替代的作用。但板是，由于我國民爸營企業(yè)是在改革皚開放的大好形式暗下才發(fā)展起來的暗，時(shí)間短資金少搬，大多數(shù)還處在敖原始積累階段，埃營運(yùn)資金短缺問捌題是生產(chǎn)經(jīng)營過捌程中所面臨的一爸個(gè)突出問題。盡拜管在轉(zhuǎn)制過程中伴，不合理的因素盎正在逐步得到改拜善，但由于種種襖原因，民營企業(yè)班在營運(yùn)資金管理俺上仍存在許多薄擺弱環(huán)節(jié)。襖 唐山國豐鋼鐵翱有限公司現(xiàn)正處哀在通貨膨脹、產(chǎn)靶能過剩的形勢下把，在融資、全面跋預(yù)算

14、、應(yīng)收賬款稗管理等方面的問柏題給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)盎營帶來了巨大的拌潛在風(fēng)險(xiǎn)。背在唐山國豐有限懊公司發(fā)展過程中板，其管理者必須擺面對和妥善解決霸其所存在的問題佰。緒論板第1.1節(jié) 研哀究背景及研究意皚義邦1.1.1巴 研究背景絆改革開放以來，班我國民營企業(yè)得頒到了迅速發(fā)展。搬在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長暗、增加國家稅收扮、穩(wěn)定城鄉(xiāng)就業(yè)板、促進(jìn)社會(huì)和諧芭、推進(jìn)共同富裕拔等方面作出了重岸大貢獻(xiàn)。然而，唉我國民營企業(yè)營叭運(yùn)資金管理還處扒于比較混亂階段疤，受自身因素和捌外部因素影響，芭在營運(yùn)資金管理埃方面還存在一些埃薄弱環(huán)節(jié)，如企靶業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)制度半不夠完善，融資藹渠道單一，應(yīng)收隘賬款管理不當(dāng)?shù)劝?。由于受宏觀經(jīng)凹濟(jì)環(huán)境變化和

15、體擺制的影響，民營芭企業(yè)在加強(qiáng)營運(yùn)按資金管理方面遇芭到了一定的阻力笆。另一方面，政皚策的歧視和干預(yù)搬，也給民營企業(yè)壩的營運(yùn)資金管理爸帶來影響，阻礙熬了民營企業(yè)的進(jìn)拜一步發(fā)展。哎1.1.2胺研究意義敗 案營運(yùn)資金是財(cái)務(wù)佰管理中的一個(gè)重背要概念，它是企氨業(yè)運(yùn)行周轉(zhuǎn)使用襖的日常性流動(dòng)資奧金，涉及的范圍鞍很廣，可以延伸爸到企業(yè)生產(chǎn)的各安個(gè)方面。它的投斑入和收回是在不壩斷交替過程中進(jìn)愛行的，這一過程皚循環(huán)往復(fù)，只有跋營運(yùn)資本處于良哀好的管理和運(yùn)轉(zhuǎn)矮下，才能保證企奧業(yè)供、產(chǎn)、銷各敖階段的有效銜接扮，企業(yè)才得以生扳存和與發(fā)展。營氨運(yùn)資本的周轉(zhuǎn)是敗固定資產(chǎn)乃至企叭業(yè)整個(gè)資金周轉(zhuǎn)拌的依托，沒有營氨運(yùn)資金的良好運(yùn)

16、凹轉(zhuǎn)，企業(yè)的生存跋和發(fā)展是不可能哎的，企業(yè)的各種吧各樣的目標(biāo)也就疤無從談起。因此拔，民營企業(yè)營運(yùn)愛資本管理的好壞版往往是企業(yè)成敗氨的決定因素。許叭多民營企業(yè)破產(chǎn)癌的主要原因是他扳們不能滿足營運(yùn)挨資本的需要。 程博營運(yùn)資金管理研究評述N.湖南工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)2009，14（2） 叭唐山國豐鋼鐵有澳限公司雖然經(jīng)過岸多年的境遇發(fā)展拌，已經(jīng)將營運(yùn)資挨金管理運(yùn)用到企岸業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中板，但仍然存在不骯足之處，本文通芭過對民營企業(yè)營版運(yùn)資金管理的研熬究，根據(jù)企業(yè)所拌存在的缺陷，提把出一些改進(jìn)的建俺議。罷第1.2節(jié) 研扮究目的及研究方傲法襖1.2.1唉研究目的澳高效的營運(yùn)資金芭管理資金管理可敗及時(shí)掌握資金存伴量、

17、流量和流向背，加強(qiáng)企業(yè)資金半流動(dòng)的控制和管礙理，有效地規(guī)避板經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。只般有不斷完善企業(yè)昂的營運(yùn)資金管理稗模式，實(shí)現(xiàn)資金笆均衡、有效的流柏動(dòng)，才能保證企藹業(yè)穩(wěn)定的發(fā)展。拌為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)埃值最大化，企業(yè)柏持有一部分可變耙現(xiàn)的營運(yùn)資金，矮既能夠保證企業(yè)巴平時(shí)的生產(chǎn)運(yùn)營懊，也能夠預(yù)防企白業(yè)遇到的債務(wù)風(fēng)胺險(xiǎn)，加強(qiáng)融資能稗力，也可以加速辦資金的周轉(zhuǎn)速度癌，降低一定時(shí)期藹的資金持有量，案從而降低持有成昂本。卓玲加強(qiáng)營運(yùn)資金管理 提高資金的運(yùn)用效益J. 會(huì)計(jì)之友2009（7）翱百本文以唐山國豐案鋼鐵有限公司為拔例，分析其營運(yùn)岸資金管理的現(xiàn)狀板,提出了注重企敗業(yè)人員營業(yè)資金邦管理意識(shí)的提升半，重視企業(yè)資金阿

18、預(yù)算工作拓寬融爸資渠道，注重優(yōu)唉化資本結(jié)構(gòu)，加邦強(qiáng)應(yīng)收賬款的管案理與控制的方法敗，進(jìn)而用以解決佰唐山國豐鋼鐵有凹限公司的營運(yùn)資柏金管理問題，擴(kuò)啊大企業(yè)自身發(fā)展奧。柏1.2.2壩研究方法扮（1）文獻(xiàn)資料敖法辦 通過中國知網(wǎng)岸、萬方數(shù)據(jù)庫、懊圖書館等，來查巴閱目前我國企業(yè)阿營運(yùn)資金管理的俺相關(guān)知識(shí)，得到扳有價(jià)值的研究資阿料，并研究分析埃和運(yùn)用。因?yàn)橥ò┻^文獻(xiàn)資料法獲愛取的資料準(zhǔn)確性矮更高，內(nèi)容更全芭面，所以本文把疤文獻(xiàn)法作為最重佰要的研究方法。（2）訪談法爸 通過與公司相案關(guān)部門領(lǐng)導(dǎo)、員癌工群體進(jìn)行面對頒面的交流，加深翱對國豐公司相關(guān)敗工作的了解，般掌握第一線的比壩較真實(shí)的情況，矮以獲取公司營運(yùn)把

19、資金管理的現(xiàn)狀岸及存在問題等。挨（3）歸納和案耙例分析法 奧 搬 對從訪談和各礙種媒體渠道收集案的民營企業(yè)資本隘結(jié)構(gòu)優(yōu)化措施的把不足進(jìn)行歸納，搬并結(jié)合唐山國豐壩鋼鐵有限公司的擺實(shí)際特點(diǎn)，提出搬一些科學(xué)合理的唉改善措施。背 第1.3節(jié)壩 國內(nèi)外研究綜絆述般 骯1.3.1擺國內(nèi)研究綜述敗 癌 罷(1)毛付根（把1995）論伴營運(yùn)資金管理的案基本原理指出奧，應(yīng)從流動(dòng)資產(chǎn)敗與流動(dòng)負(fù)債之間邦的相互關(guān)系著手傲，將流動(dòng)資金的白存量配置與其相叭應(yīng)資金來源聯(lián)系扳起來，從總體上凹進(jìn)行觀察和研究柏如何據(jù)此制定合敖理的營運(yùn)資金政矮策。同時(shí)提出了吧最優(yōu)的營運(yùn)資金唉水平為多種因素吧共同作用的結(jié)果稗，并不存在一種懊對所有企

20、業(yè)都是盎最優(yōu)的單一營運(yùn)骯資本投資策略。 毛付根.論營運(yùn)資金管理的基本原理J. 會(huì)計(jì)研究1995（1）盎(2)楊雄勝，凹廖艷娟，劉彩霞阿改進(jìn)周轉(zhuǎn)率指俺標(biāo)的現(xiàn)實(shí)思考胺結(jié)合中國現(xiàn)實(shí)分骯析了現(xiàn)行應(yīng)收賬昂款周轉(zhuǎn)率、存貨辦周轉(zhuǎn)率指標(biāo)在理捌論與方法上存在暗的不足，指出周爸轉(zhuǎn)額應(yīng)是某一形藹態(tài)的墊支資金不霸斷回到其原有狀骯態(tài)的數(shù)額，建議案將應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)靶率改為應(yīng)收賬款案平均賬齡指標(biāo)，癌并采用應(yīng)收賬款般逾期率作輔助指背標(biāo)，將存貨周轉(zhuǎn)翱率改為存貨平均皚占用期，并按其岸內(nèi)容進(jìn)行材料平敗均儲(chǔ)存期、在產(chǎn)鞍品平均生產(chǎn)期以罷及產(chǎn)成品平均庫昂存期等指標(biāo)細(xì)化澳，以揭示存貨在絆不同環(huán)節(jié)的營運(yùn)稗效率。 楊勝雄，繆艷娟，劉彩霞改進(jìn)周轉(zhuǎn)

21、率指標(biāo)的顯示思考J. 會(huì)計(jì)研究2000（4）熬(3)王竹泉，藹馬廣林分銷渠拔道控制:跨區(qū)分霸銷企業(yè)營運(yùn)資金般管理的重心提絆出了靶“哀將跨地區(qū)經(jīng)營企熬業(yè)營運(yùn)資金管理骯的重心轉(zhuǎn)移到渠襖道控制上隘”昂的新理念，倡導(dǎo)捌將營運(yùn)資金管理疤研究與供應(yīng)鏈管壩理、渠道管理和安客戶關(guān)系管理等翱研究有機(jī)結(jié)合起懊來。 王竹泉，馬廣林分銷渠道控制:跨區(qū)分銷企業(yè)營運(yùn)資金管理的重心J. 會(huì)計(jì)研究2005（6）罷 (4)扒王竹泉，逄詠梅邦，孫建強(qiáng)（20版07）國內(nèi)外愛營運(yùn)資金管理研案究的回顧與展望班以營運(yùn)資金的暗重新分類為切入藹點(diǎn)，在營運(yùn)資金絆分為經(jīng)營活動(dòng)營矮運(yùn)資金和理財(cái)活佰動(dòng)營運(yùn)資金的基捌礎(chǔ)上，進(jìn)一步提把出將經(jīng)營活動(dòng)營靶運(yùn)

22、資金按其與供半應(yīng)鏈或渠道的關(guān)拜系分為營銷渠道瓣的營運(yùn)資金、生擺產(chǎn)渠道的營運(yùn)資絆金和采購渠道的翱營運(yùn)資金，并相啊應(yīng)的提出了新型矮的營運(yùn)資金管理阿績效評價(jià)體系。案將營運(yùn)資金管理傲的重心移到了渠半道關(guān)系管理上，斑為基于供應(yīng)鏈視壩角的營運(yùn)資金管癌理理論的構(gòu)建奠芭定了基礎(chǔ)。 王竹泉，逄詠梅，孫建強(qiáng)國內(nèi)外營運(yùn)資金管理研究的回顧與展望J. 會(huì)計(jì)研究2007（2）礙(5)韓存，毛壩建芬（2003凹）利潤、營運(yùn)阿資金、現(xiàn)金收支愛三位一體管理研隘究認(rèn)為：只有澳將利潤、營運(yùn)資暗金、現(xiàn)金收支結(jié)安合進(jìn)行分析，得胺出企業(yè)利潤增大跋管理和營運(yùn)資金班削減管理的成敗安直接決定現(xiàn)金收扮支管理的成敗，壩關(guān)系企業(yè)價(jià)值最藹大化目標(biāo)的實(shí)

23、現(xiàn)柏。 韓存，毛建芬利潤、營運(yùn)資金、現(xiàn)金收支三位一體管理研究N. 蘭州商學(xué)院學(xué)報(bào)2003（2）啊(6)卓玲（2艾009）加強(qiáng)八營運(yùn)資金管理 挨提高資金的運(yùn)用皚效益一文針對般全球性金融風(fēng)波爸和經(jīng)濟(jì)危機(jī)，以凹營運(yùn)資金管理為霸核心，強(qiáng)化資金埃運(yùn)用和資金籌措奧的重要性，充分俺利用商業(yè)信用和壩財(cái)務(wù)杠桿解決資背金短期周轉(zhuǎn)困難熬，同時(shí)保持適度背向銀行借款，提扒高權(quán)益資本報(bào)酬按率。加強(qiáng)營運(yùn)資熬金管理，是加快皚現(xiàn)金、存貨和應(yīng)埃收賬款的周轉(zhuǎn)速俺度，減少資金的阿不合理占用，降般低資金成本。 卓玲加強(qiáng)營運(yùn)資金管理 提高資金的運(yùn)用效益J. 會(huì)計(jì)之友2009（7）襖(7)李亞魯（襖2006）芻敗議營運(yùn)資本管理靶與策略論述

24、了耙營運(yùn)資本管理的按導(dǎo)因和營運(yùn)資本絆管理的內(nèi)容，并挨就營運(yùn)資本政策阿從投資和融資的霸角度進(jìn)行了剖析澳，指出營運(yùn)資本按管理應(yīng)權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)半與收益，并根據(jù)斑企業(yè)實(shí)際情況對爸營運(yùn)策略(營運(yùn)扒政策)相機(jī)選擇按，以輔助決策、盎指導(dǎo)實(shí)踐。 李亞魯芻議營運(yùn)資本管理與策略N.華北科技學(xué)院學(xué)報(bào)2006（3）疤(8)啜華（2吧008）試析盎營運(yùn)資金的財(cái)務(wù)扳分析及其管理八從營運(yùn)資金的概奧念出發(fā)，通過分扳解營運(yùn)資金的構(gòu)邦成要素，建立了壩營運(yùn)資金的分析靶體系，并論述了奧如何加強(qiáng)營運(yùn)資俺金的管理。 啜華試析營運(yùn)資金的財(cái)務(wù)分析及其管理J. 財(cái)會(huì)月刊2008（15）傲(9)林松池（擺2011）產(chǎn)骯業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)背景壩下民營企業(yè)營運(yùn)白

25、資金管理研究皚在企業(yè)資金管理唉的全部內(nèi)容中，擺營運(yùn)資金管理是襖企業(yè)資金管理的唉基礎(chǔ)，企業(yè)的固翱定資產(chǎn)一般是穩(wěn)安定的，而企業(yè)的邦營運(yùn)資金管理策八略則可能要經(jīng)常矮變化，因此全面挨分析營運(yùn)資金管柏理現(xiàn)狀，結(jié)合產(chǎn)拔業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)這個(gè)版大背景，準(zhǔn)確把頒握民營企業(yè)在營柏運(yùn)資金管理上存安在的問題，系統(tǒng)版構(gòu)思營運(yùn)資金管案理對策，是非常藹必要和緊迫的。 林松池產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)背景下民營企業(yè)營運(yùn)資金管理研究J.商業(yè)會(huì)計(jì)2011（11）捌(10)程博（板2009）營傲運(yùn)資金管理研究岸評述 中提到皚，營運(yùn)資金管理艾也稱營運(yùn)資本管敖理。它是企業(yè)財(cái)澳務(wù)管理的重要內(nèi)拜容之一，其管理罷成效不僅對企業(yè)唉的流動(dòng)性和收益胺性產(chǎn)生直接的影鞍

26、響，而且還直接白影響到企業(yè)的生搬死存亡。因而，板良好地營運(yùn)資金敗管理是企業(yè)得以伴生存和發(fā)展的基阿礎(chǔ)。隨著經(jīng)濟(jì)的皚快速發(fā)展和競爭佰的白熱化，企業(yè)拌越來越重視對營癌運(yùn)資金的管理。半目前，國外營運(yùn)拌資金管理已不再藹局限于傳統(tǒng)的理按論研究，更向著按深度和廣度發(fā)展霸，而國內(nèi)的研究暗與國內(nèi)相比明顯白滯后。 程博營運(yùn)資金管理研究評述N.湖南工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)2009，14（2）皚(11)馬素清扮（2008）氨公司營運(yùn)資金管叭理分析指出，埃在目前我國依然盎有通貨膨脹壓力懊，國家仍將采取藹貨幣緊縮政策的辦情況下，一些企板業(yè)運(yùn)營資金緊缺俺的矛盾十分突出骯。針對目前企業(yè)班營運(yùn)資金管理的熬現(xiàn)狀和存在問題絆，分析其產(chǎn)生原壩因

27、，主要是：不骯合理的營運(yùn)資金版結(jié)構(gòu)管理；企業(yè)跋自有資金來源少安；流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)伴不暢 ；流動(dòng)資芭金耗費(fèi)補(bǔ)償不足昂；營運(yùn)資金內(nèi)部俺管理不善。并提跋出了優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)啊債結(jié)構(gòu)和加強(qiáng)內(nèi)搬部控制的對策來艾強(qiáng)化企業(yè)營運(yùn)資邦金管理。 馬素清公司營運(yùn)資金管理分析J.時(shí)代經(jīng)貿(mào)2008,6（27）扮(12)陳愛早敖（2008）懊我國民營企業(yè)營埃運(yùn)資金的管理研皚究中提到，民邦營企業(yè)在營運(yùn)資扒金管理上仍存在百很多薄弱環(huán)節(jié)：板管理者素質(zhì)低下吧，財(cái)務(wù)管理意識(shí)背不強(qiáng)；.成本管隘理嚴(yán)重弱化；不辦注重日常現(xiàn)金流案量的管理，營運(yùn)拜資金波動(dòng)大；資翱金籌集和使用缺搬乏科學(xué)性。并結(jié)澳合我國的國情，斑針對我國民營企扒業(yè)營運(yùn)資金管理唉存在的主

28、要問題岸，采取相應(yīng)的對安策和措施：拓寬叭融資渠道，優(yōu)化耙資本結(jié)構(gòu)；加強(qiáng)礙管理者的財(cái)務(wù)管伴理意識(shí)，提高財(cái)鞍務(wù)人員的業(yè)務(wù)素半質(zhì)；加強(qiáng)應(yīng)收賬拜款的管理與控制懊；加強(qiáng)成本費(fèi)用按的控制與管理；八加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)壩算，提高企業(yè)營阿運(yùn)效率。 陳愛早我國民營企業(yè)營運(yùn)資金的管理研究J.金融與經(jīng)濟(jì)2008（5）扒(13)邱芬（翱2009）淺頒談我國民營企業(yè)唉營運(yùn)資金管理的靶現(xiàn)狀及對策研究哎一文提到，我瓣國民營企業(yè)營運(yùn)百資金管理存在的俺一些問題：融資扮困難，周轉(zhuǎn)資金伴嚴(yán)重不足；現(xiàn)金按管理不嚴(yán)，造成敖資金限制或不足白；重錢不重物，擺資產(chǎn)流失嚴(yán)重；盎不重視現(xiàn)金流量吧的管理，營運(yùn)資翱金波動(dòng)大。同時(shí)挨，作者依據(jù)自身俺的工作實(shí)

29、踐，探般討了如何加強(qiáng)民熬營企業(yè)的營運(yùn)資般金管理。第一，擺要了解和掌握民熬營企業(yè)現(xiàn)金管理靶規(guī)律。第二，轉(zhuǎn)礙變觀念，增加融扮資渠道。第三，愛加強(qiáng)庫存管理。埃第四，加強(qiáng)成本版費(fèi)用的控制與管版理。第五，加強(qiáng)壩企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算，挨提高企業(yè)營運(yùn)效跋率。 邱芬淺談我國民營企業(yè)營運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀及對策研究J.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息2009（2）皚(14)任秀女辦，牛鳳英（20芭06）民營企班業(yè)如何加強(qiáng)營運(yùn)邦資金管理認(rèn)為絆，加強(qiáng)企業(yè)營運(yùn)翱資金管理，應(yīng)做白好以下工作：認(rèn)扮真分析生產(chǎn)經(jīng)營礙情況，合理確定埃營運(yùn)資金需求量伴；合理安排流動(dòng)壩資金與流動(dòng)負(fù)債哎比例，保持較高敗償債能力；加速壩營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，盎保持較高獲利能埃力。民營企業(yè)應(yīng)

30、斑區(qū)別自身不同的把情況，采取相應(yīng)拔措施。當(dāng)營運(yùn)資班金周轉(zhuǎn)率過低時(shí)傲，采取促銷措施跋，提高營運(yùn)資金凹使用率；在營運(yùn)瓣資金周轉(zhuǎn)率過高巴時(shí)，應(yīng)適當(dāng)增加礙投資或控制業(yè)務(wù)懊規(guī)模。 任秀女，牛鳳英民營企業(yè)如何加強(qiáng)營運(yùn)資金的管理J.北方經(jīng)濟(jì)2006（10）隘(15)林杭菊唉（2004）扮當(dāng)前民營企業(yè)內(nèi)板部財(cái)務(wù)管理的問矮題與對策指出壩，要以現(xiàn)金流量稗為切入點(diǎn)通過實(shí)扮施全面預(yù)算管理昂，切實(shí)提高資金佰使用效益，從而礙提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效芭益。首先，要加捌強(qiáng)現(xiàn)金流量分析唉預(yù)測，保證支付襖能力和償債能力扮，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)澳。其次，推行全板面預(yù)算管理，確骯保企業(yè)凈收益質(zhì)啊量。 林杭菊當(dāng)前民營企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的問題與對策N.福建

31、商業(yè)高等?？茖W(xué)校學(xué)報(bào)2004（6）拔(16)徐志鴻翱（2006）笆中小民營企業(yè)營熬運(yùn)資金管理及案稗例分析我國中奧小企業(yè)在財(cái)務(wù)管吧理方面存在的問扳題是由宏觀經(jīng)濟(jì)澳環(huán)境和自身雙重案因素造成的。所氨以，要從以下幾凹個(gè)方面入手：了氨解和掌握中小民隘營企業(yè)現(xiàn)金管理板的規(guī)律，為加強(qiáng)把運(yùn)營資金管理十靶分有益；轉(zhuǎn)變觀吧念，增加融資渠板道；處理好中小案企業(yè)與債權(quán)人的霸關(guān)系，優(yōu)化借款骯銀行，對于中小俺民營企業(yè)的臨時(shí)哎性籌資十分有益愛；現(xiàn)金缺口的管埃理在廣大中小民哀營企業(yè)主的心中拜是十分重要的，翱但是缺乏正確的拌認(rèn)識(shí)；中小民營藹企業(yè)在投資時(shí)，般一定要把投資分佰析做扎實(shí)做得深拌入透徹，而不是啊僅僅為了滿足金般融機(jī)構(gòu)的

32、需要；案提高資金的使用拜效率，使資金運(yùn)隘用產(chǎn)生最佳的效跋果。要提高資金爸的使用效率就要按做好資金預(yù)算工澳作；加強(qiáng)存貨管拔理；建立企業(yè)內(nèi)伴部信用制度，強(qiáng)案化應(yīng)收賬款的管拔理；全方位更新柏企業(yè)財(cái)務(wù)管理觀澳念，尤其重視財(cái)矮務(wù)管理中的運(yùn)營疤資金管理觀念的辦接納與吸收；中靶小民營企業(yè)都應(yīng)稗重視財(cái)務(wù)管理工敗作，這是不分企跋業(yè)規(guī)模大小和企安業(yè)性質(zhì)的工作；搬關(guān)注和了解政府艾政策的變化也應(yīng)絆引起中小民營企啊業(yè)的重視。 徐志鴻中小民營企業(yè)營運(yùn)資金管理及案例分析D.四川：西南交通大學(xué)2006澳(17)梁斌（搬2012）淺耙談民營企業(yè)營運(yùn)襖資金管理的現(xiàn)狀柏與對策指出，扳民營企業(yè)營運(yùn)資絆金管理能力很大白一部分取決于企愛

33、業(yè)管理和相關(guān)財(cái)爸會(huì)人員的素質(zhì)和百能力。首先民營熬企業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)靶到加強(qiáng)企業(yè)財(cái)管矮管理的重要性。盎其次，增強(qiáng)營運(yùn)板資金管理能力，藹可以利用財(cái)務(wù)分八析方法，通過定耙期或不定期的分白析企業(yè)的流動(dòng)比佰率、速動(dòng)比率、霸現(xiàn)金比率以及現(xiàn)般金流動(dòng)負(fù)債比率拜等，使企業(yè)營運(yùn)埃資金保持在一個(gè)般合理的水平。 梁斌淺談民營企業(yè)營運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀與對策J.現(xiàn)代商業(yè)2012（29）辦(18)龔娟娟凹，潘亮（200安9）應(yīng)對金融罷危機(jī) 加強(qiáng)鋼鐵巴企業(yè)全面預(yù)算管隘理指出，針對板鋼鐵企業(yè)全面預(yù)半算的問題，建議爸從以下方面加強(qiáng)癌管理1.合理確暗定預(yù)算管理目標(biāo)班，優(yōu)化預(yù)算編制擺程序 2.建立般科學(xué)的預(yù)算管理笆體系，提高預(yù)算班的準(zhǔn)確性

34、 3.暗全面落實(shí)預(yù)算指罷標(biāo)，做好預(yù)算工按作 龔娟娟，潘亮應(yīng)對金融危機(jī) 加強(qiáng)鋼鐵企業(yè)全面預(yù)算管理J.科技創(chuàng)業(yè)月刊2009（11）巴 艾 安1.3.2骯國外研究綜述把 （1）癌John J斑傲Hampton扒& Cecil盎ia L昂胺Wagner（辦1989）W澳orking 愛Capital鞍 Manage阿ment從盈艾利性和風(fēng)險(xiǎn)性兩壩個(gè)角度考察，將艾流動(dòng)資金的存量敗配置與其相應(yīng)的奧資金來源聯(lián)系起般來，從總體上進(jìn)鞍行觀察和研究如癌何據(jù)此制定合理柏營運(yùn)資金政策。 John JHampton，Cecilia LWagnerWorking Capital ManagementJ.1989澳 （2）

35、藹John C.捌 Groth（耙1992）T阿he Oper邦ating C癌ycle: R皚 isk， R挨eturn a懊nd Oort拌unities捌，他將營運(yùn)資阿本視為企業(yè)進(jìn)行扮的一項(xiàng)投資，投翱資者對投資的要靶求必然反映到企佰業(yè)營運(yùn)資本管理白上，即占用資金佰最少，資本成本霸最低，收益最大絆。企業(yè)在日常的耙營運(yùn)資本管理中霸，要關(guān)注投資的邦風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)應(yīng)奧收賬款、存貨的白風(fēng)險(xiǎn)，考慮機(jī)會(huì)靶成本，最終實(shí)現(xiàn)艾收益的最大化。辦在論文中，他進(jìn)癌一步揭示了投入盎資本、風(fēng)險(xiǎn)和收艾益的關(guān)系，并提頒出了岸“隘放大效應(yīng)的概埃念，即有效的營岸運(yùn)資本管理能夠斑產(chǎn)生放大效應(yīng)，搬降低資本成本，安增加企業(yè)收益和啊價(jià)

36、值。 John C GrothThe Operating Cycle: Risk， Return and OpportunitiesJ.Management Decision1992皚 （3）隘John An八tanies(叭2002）R斑ecogniz爸ing the耙 Effect挨s of Un頒certain唉ty to A拌chieve 俺Working翱 Capita暗l Eff i胺ciency霸提出了爸“哎三角難題矮”捌。他指出企業(yè)要凹想同時(shí)做到存貨壩的最小化、資產(chǎn)捌利用程度的最大艾化以及顧客服務(wù)奧水平的完善幾乎哎是不可能的。因霸此，在制定營運(yùn)百資本管理計(jì)劃時(shí)矮，必須考慮到公啊

37、司其他領(lǐng)域計(jì)劃凹的影響情況，否扳則營運(yùn)資本管理哎計(jì)劃的最優(yōu)化很愛可能損害整個(gè)公板司。 John AntaniesRecognizing the Effects of Uncertainty to Achieve Working Capital Eff iciencyJ.Pulp and Paper Mangazine2002(7)斑（4）Juan把 Colina礙（2002）芭Working班 Capita拔l Optim扮ization叭在管理類型上敗重新闡釋了營運(yùn)芭資本管理。他指巴出，一個(gè)全面的案營運(yùn)資本管理計(jì)捌劃包括三個(gè)部分傲：(1)收入管敖理(應(yīng)收賬款、愛訂購程序、支付按賬單和收款)；

38、靶(2)供應(yīng)鏈管襖理(存貨和物流頒)；(3)支出白管理(購買和付扒款)。 Juan ColinaWorking Capital Optimization2002胺民營企業(yè)營運(yùn)資瓣金管理的方法措搬施邦 2.1 注皚重企業(yè)人員營運(yùn)皚資金管理意識(shí)的艾提升板一個(gè)企業(yè)要維持柏正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必扒須要擁有適量的阿營運(yùn)資金，因此唉，營運(yùn)資金管理柏是企業(yè)財(cái)務(wù)管理氨的重要組成部分稗?？茖W(xué)的營運(yùn)資矮金管理方法和理胺念是提高管理水襖平的重要保證。叭民營企業(yè)應(yīng)用資把金管理能力很大拜一部分取決于企絆業(yè)管理者和相關(guān)扮財(cái)會(huì)人員的素質(zhì)癌和能力。只有重襖視企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)哀制度建設(shè)和內(nèi)部霸控制制度建設(shè)，岸為加強(qiáng)企業(yè)營運(yùn)斑資金管理能力創(chuàng)

39、板造主觀條件，全疤方位更新企業(yè)財(cái)案務(wù)管理，才能提靶高企業(yè)營運(yùn)資金伴管理能力，從而岸提高企業(yè)效益。耙企業(yè)人員營運(yùn)資柏金管理意識(shí)的提版升，應(yīng)該首先從拌企業(yè)管理者做起岸，充分認(rèn)識(shí)營運(yùn)白資金管理的重要疤性，動(dòng)員企業(yè)員艾工注重企業(yè)營運(yùn)翱資金管理，把營哀運(yùn)資金管理意識(shí)艾帶到企業(yè)的生產(chǎn)澳運(yùn)營當(dāng)中，為企癌業(yè)的健康發(fā)展創(chuàng)瓣造良好的條件。唉 第2.2節(jié)擺 重視企業(yè)全面伴預(yù)算管理昂“皚凡事預(yù)則立，不隘預(yù)則廢藹”盎，古人教導(dǎo)我們白，做事要有準(zhǔn)備盎有計(jì)劃?，F(xiàn)如今把，我們也把預(yù)算搬廣泛的運(yùn)用到我版?zhèn)兊纳詈凸ぷ靼葜?。全面預(yù)算通絆過業(yè)務(wù)、資金、啊信息、人才的整絆合，明確適度的胺分權(quán)授權(quán)，戰(zhàn)略礙驅(qū)動(dòng)的業(yè)績評價(jià)奧等，來實(shí)現(xiàn)資源

40、傲合理配置、作業(yè)扒高度協(xié)同、戰(zhàn)略俺有效貫徹、經(jīng)營伴持續(xù)改善、價(jià)值氨穩(wěn)步增加的目標(biāo)扳。 邱芬淺談我國民營企業(yè)營運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀及對策研究J.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息2009（2）吧有效、全面地對埃營運(yùn)資金進(jìn)行全暗面預(yù)算管理，不耙僅能提高管理者八的工作效率，還盎可以有效的降低伴企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困愛境的風(fēng)險(xiǎn)。沒有唉全面的預(yù)算，企岸業(yè)的營運(yùn)資金管笆理就會(huì)出現(xiàn)資金安鏈斷裂，或盈利哎能力降低等情況鞍。可見，全面預(yù)絆算已經(jīng)成為現(xiàn)代班化企業(yè)不可缺少敗的重要管理模式稗。具體來說，全骯面預(yù)算具有提高哎戰(zhàn)略管理能力，搬高效使用企業(yè)資百源，有效規(guī)避經(jīng)挨營風(fēng)險(xiǎn)等作用。般 （1）背提高戰(zhàn)略管理能愛力岸通過預(yù)算監(jiān)控，疤可以發(fā)現(xiàn)未能預(yù)襖知的

41、機(jī)遇和挑戰(zhàn)般，這些信息通過邦預(yù)算匯報(bào)體系反氨映到?jīng)Q策機(jī)構(gòu)，阿可以幫助企業(yè)動(dòng)班態(tài)的調(diào)整出戰(zhàn)略皚計(jì)劃，提升企業(yè)翱戰(zhàn)略管理的應(yīng)變胺能力，幫助管理稗人員的科學(xué)決策百。挨 （2）八高效使用企業(yè)資襖源半預(yù)算可以用數(shù)據(jù)氨的方式直接體現(xiàn)擺公司各部門對各癌種資源的需要量胺，以及對資源的案使用率，企業(yè)通骯過全面預(yù)算，可吧以對資源進(jìn)行合暗理的安排避免資拜源的浪費(fèi)。昂 （3）伴有效規(guī)避經(jīng)營風(fēng)伴險(xiǎn)板企業(yè)通過預(yù)算，拌可以使企業(yè)可能板出現(xiàn)的問題提前壩暴露，管理人員白發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的壩風(fēng)險(xiǎn)，可以預(yù)先按采取相應(yīng)的應(yīng)對佰措施，從而達(dá)到版規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的佰。 林杭菊當(dāng)前民營企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的問題與對策N.福建商業(yè)高等專科學(xué)校學(xué)報(bào)200

42、4（6）矮注重企業(yè)全面預(yù)翱算工作，要從三敗個(gè)方面著手。首敖先，保證全面預(yù)骯算的科學(xué)性。保翱證全面預(yù)算的科頒學(xué)性，是做好企愛業(yè)全面預(yù)算工作拌的基礎(chǔ)。只有保柏證基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)耙確、內(nèi)容的全面骯，才能使全面預(yù)霸算工作順利進(jìn)行辦。其次，保證全按面預(yù)算目標(biāo)的統(tǒng)版一。為了保證各癌部門認(rèn)真履行職扮責(zé)，做好本職工礙作，就必須保證愛企業(yè)整體目標(biāo)與巴局部目標(biāo)的協(xié)調(diào)爸統(tǒng)一。最后，建奧立和完善全面預(yù)八算考核制度。全爸面預(yù)算考核制度罷的建立，主要是唉為了調(diào)動(dòng)員工的昂積極性，為實(shí)現(xiàn)艾全面預(yù)算目標(biāo)而拔努力。全面預(yù)算半考核制度完善與奧否，關(guān)系到全面斑預(yù)算工作質(zhì)量的氨好壞。如果全面絆預(yù)算考核制度存拌在問題，就會(huì)影疤響全面預(yù)算工作

43、辦的正常進(jìn)行，影氨響企業(yè)的運(yùn)營。吧 第2.3節(jié)奧 拓寬融資渠道吧，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)白企業(yè)發(fā)展需要資癌金，相應(yīng)的也就頒產(chǎn)生了融資的要瓣求，資金是企業(yè)懊經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的第一吧推動(dòng)力、持續(xù)推佰動(dòng)力。但在融資拔方面，民營企業(yè)艾所處的環(huán)境是比扳較艱難的，所以柏拓寬融資渠道十拜分必要。多元化伴融資渠道可以減壩少企業(yè)對某種融敗資方式的依賴性哎，增強(qiáng)企業(yè)的抗八風(fēng)險(xiǎn)能力，所以挨，實(shí)行多元化融斑資具有多重優(yōu)勢昂。民營企業(yè)融資凹渠道單一，既有爸企業(yè)自身內(nèi)部因捌素，也有外部因邦素。企業(yè)整體素爸質(zhì)不夠高，是影俺響民營企業(yè)融資班渠道單一的內(nèi)部扒因素。要解決這巴一問題，就必須啊要求企業(yè)從各方罷面努力，提高企罷業(yè)素質(zhì)，比如，般提高企業(yè)

44、競爭能骯力，生存能力，柏抗風(fēng)險(xiǎn)能力等。佰政府和銀行機(jī)構(gòu)骯的在政策上對民絆營企業(yè)的歧視則岸是影響融資渠道癌的外部因素。民巴營企業(yè)需要在融哀資過程中得到政搬府和銀行機(jī)構(gòu)的傲支持，依靠政府隘的幫助，三方共盎同努力，拓寬融邦資渠道。傲資本結(jié)構(gòu)是指公昂司的負(fù)債與權(quán)益百的比例關(guān)系，通班常用負(fù)債的比例凹或負(fù)債對總資產(chǎn)背的比例關(guān)系表示敖，藹是企業(yè)融資的結(jié)佰果。斑企業(yè)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)胺化是指通過對企佰業(yè)資本結(jié)構(gòu)的調(diào)邦整,使其資本結(jié)板構(gòu)趨于合理化,扳達(dá)到即定目標(biāo)的絆過程。資金結(jié)構(gòu)唉合理與否直接關(guān)翱系到營運(yùn)資金能哎否正常運(yùn)轉(zhuǎn)并最背終影響到民營企暗業(yè)的生存與發(fā)展懊。優(yōu)化企業(yè)資本安結(jié)構(gòu)，首先要降骯低企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債俺率，企業(yè)要合

45、理擺確定確定負(fù)債的矮規(guī)模，即在資產(chǎn)瓣總額確定的情況鞍下，資產(chǎn)負(fù)債率霸的大小。資產(chǎn)負(fù)佰債率過高說明企百業(yè)資不抵債，有半破產(chǎn)的危險(xiǎn)；過辦低，說明企業(yè)投藹資萎縮，市場前百景不容樂觀或者哀財(cái)務(wù)管理水平較吧低，不能及時(shí)籌啊集所需資金。瓣 第2.4節(jié)搬 加強(qiáng)應(yīng)收賬款癌的管理與控制懊應(yīng)收賬款管理是熬企業(yè)資本運(yùn)轉(zhuǎn)的艾重要環(huán)節(jié)，它是拔指企業(yè)因銷售商唉品、提供勞務(wù)等伴業(yè)務(wù)應(yīng)向購買方半、接受勞務(wù)的單懊位或個(gè)人收取的鞍款項(xiàng)。形成應(yīng)收絆賬款的直接原因暗是賒銷活動(dòng)。企扮業(yè)的應(yīng)收賬款不藹能及時(shí)收回，呆澳賬和壞賬比例逐把漸提高，已經(jīng)成耙了民營企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)藹的弊端。這不僅靶對企業(yè)的資金鏈叭和資金周轉(zhuǎn)帶來安損害，而且會(huì)加氨大企業(yè)的財(cái)

46、務(wù)和吧運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。所以般，企業(yè)應(yīng)在營運(yùn)啊資金管理中充分拌重視應(yīng)收賬款的吧管理與控制，降藹低應(yīng)收賬款所帶愛來的風(fēng)險(xiǎn)。 陳愛早我國民營企業(yè)營運(yùn)資金的管理研究J.金融與經(jīng)濟(jì)2008（5）暗加強(qiáng)應(yīng)收賬款的捌管理與控制，應(yīng)礙從以下幾個(gè)方面罷入手。首先，從啊源頭上減少應(yīng)收靶賬款的發(fā)生。企阿業(yè)應(yīng)收賬款的產(chǎn)敗生，無非就是由邦于商業(yè)競爭，使壩得企業(yè)以賒銷的巴方式來擴(kuò)大銷售阿，減少庫存。企板業(yè)不能盲目為了捌擴(kuò)大銷售而過多啊的進(jìn)行賒銷活動(dòng)唉。企業(yè)擴(kuò)大銷售耙的方法，除了賒稗銷，還有很多，盎比如降低價(jià)格，八現(xiàn)金折扣，商業(yè)罷折扣等。企業(yè)控熬制應(yīng)收賬款的發(fā)敖生，才能從根本絆上降低應(yīng)收賬款扳壞賬風(fēng)險(xiǎn)，防止襖企業(yè)資金鏈斷裂絆。其

47、次，做好應(yīng)罷收賬款的事前工扒作。應(yīng)收賬款的襖事前工作，主要扒是做好客戶的資辦信調(diào)查。客戶的澳信用狀況，可以扒作為管理者的決昂策依據(jù)。如果客靶戶的信用狀況存唉在問題，決策者捌就可以考慮拒絕頒對其賒銷，以降盎低應(yīng)收賬款的壞懊賬風(fēng)險(xiǎn)。再次，鞍做好應(yīng)收賬款的安事中工作。當(dāng)應(yīng)叭收賬款發(fā)生時(shí)，把企業(yè)要做好對應(yīng)矮收賬款的日常管艾理工作，比如編奧制賬齡分析表等靶。最后，做好應(yīng)敖收賬款的事后工佰作。對于預(yù)期拖熬欠的應(yīng)收賬款，俺企業(yè)應(yīng)采用適當(dāng)笆的方法進(jìn)行催收按。企業(yè)應(yīng)收賬款拔的催收方法是否哀合理，直接影響俺企業(yè)資金回籠的矮速度。采用不合板理的方式催收賬瓣款，不僅不會(huì)收澳回貨款，還會(huì)失辦去客戶，起到適氨得其反的效果

48、。矮企業(yè)根據(jù)客戶的愛實(shí)際情況，采用礙不同的方式，有阿針對性的催收賬拌款，才能達(dá)到預(yù)靶期效果。版 第3章 針對胺唐山國豐鋼鐵有哀限公司的實(shí)例分拜析芭 第3.1節(jié)半 企業(yè)人員營運(yùn)版資金管理意識(shí)的凹實(shí)例分析懊唐山國豐鋼鐵有把限公司成立于1般993年，地處靶渤海明珠渤海灣啊經(jīng)濟(jì)圈腹地般哀河北省唐山市豐背南區(qū)，境內(nèi)京哈扮、京秦鐵路穿境八而過，毗鄰天津頒新港、京唐港，矮是一家集燒結(jié)、壩煉鐵、煉鋼、軋?bào)a鋼為一體大型的敗鋼鐵企業(yè)。襖唐山國豐鋼鐵有熬限公司民營企業(yè)霸起家，企業(yè)人員擺的營運(yùn)資金管理傲意識(shí)還比較低，頒主要表現(xiàn)在以下翱幾個(gè)方面：百 （1）藹民營企業(yè)多關(guān)注啊自身的銷售狀況唉和盈利水平，在鞍激烈的市場競爭

49、胺中，為擴(kuò)大銷售扮常常采用賒銷方挨式，很少考慮資芭金的回籠和運(yùn)轉(zhuǎn)拌問題，缺乏營運(yùn)癌資金管理意識(shí)，版使存在企業(yè)資金搬鏈條斷裂的危險(xiǎn)愛。 見附錄訪談三問題6靶民營企業(yè)財(cái)會(huì)人藹員總體專業(yè)素質(zhì)安并不高，財(cái)務(wù)知矮識(shí)精而不全，缺叭乏營運(yùn)資金管理瓣意識(shí)。傲圖3.1 唐山板國豐鋼鐵有限公艾司財(cái)務(wù)部門對營扳運(yùn)資金管理了解伴程度調(diào)查 數(shù)據(jù)來源于唐山國豐鋼鐵有限公司財(cái)務(wù)部營運(yùn)資金管理意識(shí)問卷調(diào)查八通過圖3.1可搬以看出，唐山國疤豐鋼鐵有限公司隘的財(cái)務(wù)部門共1辦0人，其中僅有懊3人對營運(yùn)資金耙管理基本了解，敗能夠用所學(xué)知識(shí)按處理財(cái)務(wù)工作。搬其余7人憑借自矮己多年的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)敖行財(cái)務(wù)工作，雖皚然工作熟練準(zhǔn)確胺，但缺少全面的

50、艾財(cái)務(wù)知識(shí)，很難瓣對企業(yè)的營運(yùn)資埃金進(jìn)行系統(tǒng)的分拌析，使得其營運(yùn)霸資金管理意識(shí)缺艾乏。叭管理信息系統(tǒng)老般化。 叭圖3.2 唐山胺國豐鋼鐵有限公凹司財(cái)務(wù)部門對財(cái)芭務(wù)信息系統(tǒng)滿意擺度調(diào)查 數(shù)據(jù)來源于唐山國豐鋼鐵有限公司財(cái)務(wù)部營運(yùn)資金管理意識(shí)問卷調(diào)查霸 通過圖3壩.2可以看出，爸20%的財(cái)務(wù)人懊員對唐山國豐鋼瓣鐵有限公司的財(cái)霸務(wù)信息系統(tǒng)滿意拔，認(rèn)為能夠提高盎工作效率。其余盎80%的人對財(cái)岸務(wù)信息系統(tǒng)表示擺不滿意，反映信霸息系統(tǒng)老化。唐白山國豐鋼鐵有限靶公司自2005熬年初開始建立管按理信息系統(tǒng)，并癌取得一定的成效拔。但2005年敗至今已有近9年伴之久 見附錄訪談一問題12稗，管理系統(tǒng)老化挨，企業(yè)沒有

51、對系敖統(tǒng)及時(shí)進(jìn)行更新板，可見，企業(yè)的艾營運(yùn)資金管理意搬識(shí)并不高。管理敗新系統(tǒng)老化，不白僅給企業(yè)相關(guān)人阿員的工作帶來難罷度，而且無形中凹降低了個(gè)部門間捌的透明度，給企拜業(yè)營運(yùn)資金的管笆理帶來不便。扮 第3.2節(jié)昂 企業(yè)全面預(yù)算拜管理的實(shí)例分析唉現(xiàn)如今，全面預(yù)佰算的發(fā)展日臻完藹善，般 拌并已逐漸成為企拌業(yè)發(fā)展與壯大的皚重要手段。但由敖于我國經(jīng)濟(jì)制度艾還不夠完善，尤佰其在金融危機(jī)的瓣環(huán)境之中，企業(yè)拜在全面預(yù)算工作拜中還面臨著諸多隘問題。2007昂年底，唐山國豐班鋼鐵有限公司引把進(jìn)了全面預(yù)算管板理系統(tǒng)，通過對哎其全面預(yù)算工作俺的了解分析，我艾認(rèn)為，主要存在斑以下問題：藹 （1）爸預(yù)算編制缺乏科盎學(xué)性擺

52、2011年，我昂國鋼鐵工業(yè)總體啊態(tài)勢良好，國內(nèi)辦鋼鐵生產(chǎn)大幅增稗長，但在鋼鐵生板產(chǎn)過剩的情況下跋，鋼鐵市場波動(dòng)阿頻繁。2012襖年我國經(jīng)濟(jì)仍面擺臨經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)隘定，單位國內(nèi)生百產(chǎn)總值鋼鐵消費(fèi)扮強(qiáng)度降低的局面癌。皚表3.1 唐山傲國豐鋼鐵有限公頒司2011年預(yù)唉算表 數(shù)據(jù)來源于唐山國豐鋼鐵有限公司2011年預(yù)算表半一季度柏二季度挨三季度矮四季度捌全年捌銷售預(yù)算白2010年實(shí)際班收入(萬元）俺851357頒756214扳611401癌1043251氨3262223岸2011年預(yù)計(jì)安收入(萬元）挨962033拜831835百703111阿1168441骯3665420扮2011年實(shí)際藹收入(萬元）埃

53、974884百935412罷663156伴1256958背3830410隘實(shí)際比預(yù)計(jì)增長班1.3%拔12.5%敖-5.7%佰7.6%半4.5%翱采購預(yù)算百2010年實(shí)際疤支出(萬元）巴722570靶698412柏423689藹96跋5421背2810092半2011年預(yù)計(jì)氨支出(萬元）哎921159安756989矮541236笆1026597藹3245981罷2011年實(shí)際奧支出(萬元）百967536隘822465熬489641案1124589挨3404231罷實(shí)際比預(yù)計(jì)增長盎5%捌8.6%巴-9.5%捌9.5%把4.9%版生產(chǎn)預(yù)算扒2010年實(shí)際霸生產(chǎn)量（萬噸）皚195愛169搬184罷29

54、2疤840愛2011年預(yù)計(jì)捌生產(chǎn)量（萬噸）阿205奧172隘190矮308白875霸2011年實(shí)際皚生產(chǎn)量（萬噸）懊212斑180捌182唉315翱889伴實(shí)際比預(yù)計(jì)增長霸3.4%巴4.7%拔-4.2%皚2.3%吧1.6%襖以唐山國豐鋼鐵澳有限公司201艾1年預(yù)算表為例哎，分析其全面預(yù)百算工作情況。通熬過表3.1可以皚看出，唐山國豐霸鋼鐵有限公司銷背售預(yù)算各季度實(shí)靶際比預(yù)計(jì)增長分耙別為1.3%、藹12.5%、-鞍5.7%、7.捌6%、4.5%皚。采購預(yù)算各季拜度實(shí)際比預(yù)計(jì)增邦長分別為5%、昂8.6%、-9岸.5%、9.5拜%、4.9%。愛生產(chǎn)預(yù)算各季度拔實(shí)際比預(yù)計(jì)增長哀分別為3.4%襖、4.7

55、%、-熬4.2%、2.版3%、1.6%凹。通過分析可以佰發(fā)現(xiàn)，唐山國豐熬鋼鐵有限公司預(yù)芭算準(zhǔn)確性幅度較矮大。唐山國豐鋼皚鐵有限公司作為百鋼鐵企業(yè)，進(jìn)行拜全面預(yù)算工作，瓣主要是根據(jù)年季巴度數(shù)據(jù)來體現(xiàn)，搬編制預(yù)算時(shí)，也擺通常以歷史指標(biāo)艾為依據(jù)，卻忽視氨了對當(dāng)前市場形伴勢的深入分析。佰歷史指標(biāo)時(shí)間跨擺度較大，也不能跋反映市場的未來哀趨勢，尤其在鋼稗鐵市場不穩(wěn)定的拌情況下，年季度壩指標(biāo)與當(dāng)前市場拔指標(biāo)的相符度較巴低。半同時(shí)，民營企業(yè)礙重生產(chǎn)重銷售，巴預(yù)算內(nèi)容比較單艾一，只簡單地進(jìn)叭行銷售預(yù)算、采爸購預(yù)算和生產(chǎn)預(yù)襖算，沒有對對企埃業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活案動(dòng)進(jìn)行全面預(yù)算扳。使唐山國豐鋼隘鐵有限公司預(yù)算耙的編制缺乏

56、科學(xué)胺性，容易導(dǎo)致管拜理者做出不正確敖的決策，影響企絆業(yè)的發(fā)展。芭 （2）挨企業(yè)整體預(yù)算目佰標(biāo)與局部預(yù)算目搬標(biāo)發(fā)生利益沖突百隨著唐山國豐鋼芭鐵有限公司規(guī)模八的擴(kuò)大，企業(yè)下芭轄9個(gè)生產(chǎn)廠和靶13個(gè)部室，組巴織結(jié)構(gòu)夠逐漸變澳得龐大而復(fù)雜。 見附錄訪談一問題5盎唐山國豐鋼鐵有隘限公司的整體預(yù)捌算目標(biāo)同其他民愛營企業(yè)一樣，就佰是加強(qiáng)控制。特案別是在鋼鐵生產(chǎn)敗過剩的環(huán)境下，襖必然會(huì)在預(yù)算編半制上降低期間費(fèi)邦用，降低成本等皚。唐山國豐鋼鐵骯有限公司預(yù)算工扮作涉及生產(chǎn)經(jīng)營懊活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)半，預(yù)算工作也會(huì)皚涉及到財(cái)務(wù)部及般各部門。各個(gè)部癌門從自身利益來半講，希望獲得更百多的預(yù)算來進(jìn)行礙生產(chǎn)運(yùn)營活動(dòng)，隘從而減輕

57、工作負(fù)岸擔(dān)，避免出現(xiàn)資拔金困難問題。而凹其整體預(yù)算目標(biāo)挨，必然會(huì)在資金叭方面給各部門生傲產(chǎn)運(yùn)營活動(dòng)帶來氨壓力，這就使得隘唐山國豐鋼鐵有壩限公司整體預(yù)算暗目標(biāo)與局部預(yù)算骯目標(biāo)發(fā)生了利益礙沖突，影響了企絆業(yè)的全面預(yù)算工霸作。奧 （3）皚缺乏有效的監(jiān)督版考核機(jī)制壩唐山國豐鋼鐵有瓣限公司雖然建立藹了監(jiān)督和考核機(jī)背制，但效果卻不鞍盡人意。首先，擺在監(jiān)督方面，企版業(yè)各部門實(shí)行連暗帶責(zé)任制。企業(yè)笆中曾出現(xiàn)上級(jí)舉耙報(bào)下級(jí)錯(cuò)誤的情胺況，但由于連帶般責(zé)任，上級(jí)也被皚以管理不善為由癌，被領(lǐng)導(dǎo)降級(jí)。隘這就出現(xiàn)了即使案企業(yè)員工發(fā)現(xiàn)全氨面預(yù)算工作出現(xiàn)霸問題也不敢上報(bào)班的現(xiàn)象，間接影俺響了各部門及上霸下級(jí)的互相監(jiān)督礙。其次

58、，唐山國背豐鋼鐵有限公司暗同其他民營企業(yè)八一樣，以控制費(fèi)柏用為目的實(shí)施全耙面預(yù)算工作。在把考核方面，企業(yè)奧采用了費(fèi)用超支吧或節(jié)約的獎(jiǎng)懲辦版法。但得到的結(jié)傲果卻恰恰相反，岸員工為了得到獎(jiǎng)鞍勵(lì)，縮減必要的芭費(fèi)用，在生產(chǎn)運(yùn)翱營中偷工減料的稗現(xiàn)象時(shí)常發(fā)生。懊這樣雖然減少了佰費(fèi)用，但卻在無敖形中降低了鋼材絆產(chǎn)品的質(zhì)量，影頒響企業(yè)形象。版 第3.3節(jié) 背企業(yè)融資渠道，爸資本結(jié)構(gòu)的實(shí)例斑分析俺 改革開皚放以來，我國民巴營企業(yè)發(fā)展迅猛擺，但最近幾年，鞍民營企業(yè)在發(fā)展暗上遇到很大的困皚難，融資困難尤把其嚴(yán)重。通過對班唐山國豐鋼鐵有捌限公司2011般年度財(cái)務(wù)報(bào)表的疤分析，我認(rèn)為該昂企業(yè)在融資方面斑存在以下問題：敖

59、融資渠道單一，氨過分依賴銀行貸捌款暗表3.2 唐山藹國豐鋼鐵有限公奧司2011年融癌資渠道分析表 數(shù)據(jù)來源于唐山國豐鋼鐵有限公司2011年資產(chǎn)負(fù)債表哎融資渠道俺金額（萬元）矮占融資總額比率艾占外源融資比率癌內(nèi)源融資叭1321000癌64%疤芭外源融資絆間接融資哎銀行貸款骯428000頒21%巴59%半民間借貸扒53000柏3%敗7%隘直接融資愛債券融資敖250000拔12%爸34%埃外源融資總額拜731000啊36%疤100%叭融資總額佰2052000般100%八 礙 通過表哎3.2可以看到暗，到2011年八底，企業(yè)內(nèi)源融罷資132100挨0萬元，占融資把總額的64%。暗外源融資731壩000

60、萬元銀行邦貸款49200傲0萬元，占融資稗額的36%。外班源融資方面，銀巴行貸款4280板00萬元，占外笆源融資總額的5唉9%。向其他企矮業(yè)借款5300八0萬元，占外源吧融資總額的7%扮。債券融資25擺0000萬元，愛占外援融資總額背的34%。搬 從資金艾來源來看，唐山班國豐鋼鐵有限公把司融資渠道主要版是內(nèi)源融資，占暗融資總額的64白%。過度的依賴胺內(nèi)源投資往往只百會(huì)讓企業(yè)簡單的霸維持生產(chǎn)，影響拜企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大癌，阻礙技術(shù)的更愛新。扒在外源融資方面罷，銀行貸款融資邦占外源融資總額叭的比率高達(dá)59疤%。這是因?yàn)樘瓢采絿S鋼鐵有限按公司目前擁有總埃資產(chǎn)236億元唉，職工1400扮0人，屬于大型奧工