二、借款企業(yè)信用評級要素、標(biāo)識及含義

1、摘 要昂在金融全球化的八新形式下，國內(nèi)佰銀行業(yè)面臨著參罷與國際競爭的嚴(yán)案峻挑戰(zhàn)。我國商昂業(yè)銀行必須借鑒斑國際上先進(jìn)的信熬用風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)敖，強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)斑管理。銀行客戶捌內(nèi)部信用評級已澳成為商業(yè)銀行提笆高風(fēng)險(xiǎn)管理能力疤，優(yōu)化資產(chǎn)配置骯，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營疤發(fā)展的重要工具板和手段。本論文阿選取商業(yè)銀行客板戶信用評級這一案內(nèi)容進(jìn)行研究，版其主要目的是希拔望通過對現(xiàn)行的靶銀行客戶信用評拜級體系進(jìn)行系統(tǒng)霸的分析，發(fā)現(xiàn)問班題與不足，提出斑相關(guān)意見及改進(jìn)唉措施，為完善商壩業(yè)銀行客戶信用癌評級體系，提高罷信用評級功效提板供一點(diǎn)參考。壩在論文中，堅(jiān)持暗用系統(tǒng)的觀點(diǎn)，拜理論聯(lián)系實(shí)際的熬方法進(jìn)行研究。阿在諸論部分簡要埃的

2、論述了我國市霸場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的艾信用狀況，完善叭銀行客戶信用評搬級的背景和意義叭。本文的第二部盎分對比中外銀行跋客戶評級系統(tǒng)的半異同性及評級的按發(fā)展歷史，總結(jié)瓣和分析了商業(yè)銀埃行客戶內(nèi)部信用熬評級所存在的問隘題和不足，對其按特征進(jìn)行了闡述哎，阿本文第三部分比邦較巴塞爾協(xié)議的叭標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評捌級方法，再通過岸借鑒美國跨國大暗銀行的內(nèi)部評級敗體系的運(yùn)作，對板美國花旗銀行的襖內(nèi)部評級體系及俺其流程進(jìn)行了詳挨實(shí)的介紹，總結(jié)藹國外商業(yè)銀行內(nèi)罷部評級體系的經(jīng)癌驗(yàn)特點(diǎn)，為闡述傲完善銀行客戶的八信用評級體系構(gòu)半想打下基礎(chǔ)。第稗四部分在對銀行凹客戶內(nèi)部信用評柏級的應(yīng)用情況進(jìn)霸行分析的基礎(chǔ)上絆，針對所發(fā)現(xiàn)的耙問題和

3、不足，借阿鑒發(fā)達(dá)國家銀行氨客戶內(nèi)部評級的百經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合巴賽把爾協(xié)議對銀行內(nèi)把部評級法的要求哀，探討了完善銀般行客戶內(nèi)部信用伴評級系統(tǒng)及其應(yīng)白用。懊關(guān)鍵詞：白客戶評級 壩 巴塞爾協(xié)議 氨 板違約概率板Abstrac氨t扒With th懊e globa頒lizatio凹n of fi拔nance, 佰Chinese拌 domest哎ic bank安ing ind拔ustry i巴s facin氨g the c翱halleng礙e of pa奧rticipa柏ting in拜 fierce哀 intern癌ational凹 compet艾i吧tion. C敖hinese 矮commerc叭ial ba

4、n拔ks must安 learn 白from ot鞍her cou熬ntries版 sophis氨ticated挨 credit拌 risk m俺anageme板nt expe拜rience 襖in an a邦ttempt 般to stre扮ngthen 般its cre埃dit ris敗k manag笆ement. 矮Custome班r credi澳tworthi襖ness ra斑ting sy八stem 按has bec拜ome a k版ey meas罷ure for百 commer骯cial ba耙nks to 佰improve巴 its ri拔sk mana班gement 拌abili

5、ty暗 and op盎timize 哀the dep凹loyment鞍 of ass把ets. Th搬e disse扒rtation骯 undert盎akes a 板study i安n the a班rea of 俺custome罷r credi敗tworthi俺ness ra矮ting by班 commer扒cial ba皚nks, in耙 order 氨to iden案tify pr翱oblems 皚and pro般vide ad白vice on按 improv柏ement t骯hrough 柏a syste藹matic e霸valuati岸on on c傲urrent 岸commerc熬i

6、al ban半ks cus按tomer c扮reditwo版rthines愛s ratin澳g syste哎m. This岸 can gi敗ve peop巴le an i背nsight 版into im澳proving版 commer胺cial ba伴nks cr巴editwor笆thiness佰 rating敖 system百 and in艾creasin板g the e柏ffectiv敖eness o扒f credi斑t ratin瓣g activ叭ities. 巴The res班earch i霸s carri耙ed out 白from a 阿systema哀tic per傲spectiv

7、霸e with 礙emphasi半ze on a霸pplying癌 theory俺 into p柏ractice襖. The i把ntroduc鞍tion se癌ction b壩riefly 把explain氨s the b唉ackgrou哎nd and 拌potenti哎al impa辦ct of i盎mprovem案ent of 八custome盎r credi襖tworthi百ness ra熬ting si背nce 岸China翱 became叭 a memb壩er of W邦TO. The伴 second笆 sectio拜n of th跋e disse斑rtation岸 gives 稗

8、a defin癌ition o鞍f credi啊tworthi拌ness ra搬t(yī)ing an鞍d an ov壩erview 版on the 疤history唉 of its埃 develo矮pment, 昂while t背he natu啊re of c半urrent 奧commerc敗ial ban佰ks cust瓣omer cr扮editwor盎thiness拌 rating襖s prob笆lems an啊d weakn案esses i胺s analy扒zed and拜 summar矮ized. I哀n the t埃hird se翱ction o辦f the d凹isserta俺tion,

9、 a絆 compar哀ison is艾 made b壩etween 岸standar盎d metho愛d and i稗nternal阿 rating霸 method岸 in Bas氨el Capi阿tal Acc八ord, wi擺th a re版ference骯 to the愛 operat哎ion of 八interna俺l ratin板g syste拌m withi盎n some 胺America艾n multi版nationa按l banks班. The e艾xperien邦ce of f岸oreign 氨commerc辦ial ban絆ks inte扒rnal ra耙ting sy俺s

10、tem is哎 summar襖ized in澳 order 耙to lay 翱a solid伴 founda耙tion fo拔r drawi耙ng a bl霸ue map 熬for imp扮roving 隘custome敖r credi安tworthi疤ness ra隘ting sy瓣stem. B拔ased on拜 an ana版lyses o昂n the a擺pplicat把ion of 襖interna傲l custo巴mer cre拌ditwort稗hiness 壩rating 隘in the 癌real wo拜rld, th扒e forth八 sectio胺n explo皚res t

11、he奧 ways t斑o impro捌ve cust皚omer cr愛editwor芭thiness把 rating板 system氨 and it疤s pract八ical ap隘plicati背on with靶 a focu艾s on id跋entifie翱d probl百ems and跋 weakne爸sses of疤 curren挨t ratin隘g syste翱ms, thr擺ough re佰ferr皚ing to 暗Basel a俺ccords皚 requir擺ement o拌n banks傲 inter八nal rat斑ing met哀hod and礙 the ex礙perien

12、c靶e of cu伴stomer 傲creditw愛orthine澳ss rati跋ng of c辦ommerci壩al bank吧s in de佰veloped懊 countr凹ies.柏Key wor笆ds: 襖C襖reditwo壩rthines俺s ratin安g 百BASEL I跋I礙 熬Probabi巴lity of般 defaul拜t目 錄TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc181251896 摘 要 PAGEREF _Toc181251896 h I HYPERLINK l _Toc181251897 耙Abstrac扮t擺 PAGEREF _Toc1

13、81251897 h 疤II1 緒論 HYPERLINK l _Toc181251900 案1.1 壩選題的背景和意扳義吧唉( PAGEREF _Toc181251900 h 懊1唉) HYPERLINK l _Toc181251901 岸1.2 礙國內(nèi)外的實(shí)踐及背相關(guān)研究扒稗( PAGEREF _Toc181251901 h 矮2礙) HYPERLINK l _Toc181251902 百1.3 癌 靶研究百方疤法叭翱( PAGEREF _Toc181251902 h 埃2伴) HYPERLINK l _Toc181251903 柏1.4 隘論文的創(chuàng)新點(diǎn)愛巴( PAGEREF _Toc181

14、251903 h 礙2半)百2白 阿信用評級系統(tǒng)簡敖介和我國銀行客敖戶評級現(xiàn)狀 HYPERLINK l _Toc181251905 伴2.1 啊信用等級的定義按傲( PAGEREF _Toc181251905 h 啊4稗) HYPERLINK l _Toc181251906 扒2.2 俺客戶信用核心是擺信用風(fēng)險(xiǎn)瓣芭( PAGEREF _Toc181251906 h 啊5哀) HYPERLINK l _Toc181251907 隘2.3 挨信用等級分類骯扒( PAGEREF _Toc181251907 h 扒6藹) HYPERLINK l _Toc181251908 岸2.4 凹國際大銀行客戶藹

15、評級系統(tǒng)簡介擺絆( PAGEREF _Toc181251908 h 阿7隘) HYPERLINK l _Toc181251918 骯2.5 捌國內(nèi)商業(yè)銀行客奧戶評級系統(tǒng)介紹拜芭( PAGEREF _Toc181251918 h 癌10芭) HYPERLINK l _Toc181251926 靶2.6 壩中外銀行客戶評耙級系統(tǒng)的異同性扒分析矮把( PAGEREF _Toc181251926 h 拌1扒1懊) HYPERLINK l _Toc181251929 柏2.7 挨客戶信用評級技唉術(shù)的發(fā)展瓣氨( PAGEREF _Toc181251929 h 稗11霸) HYPERLINK l _Toc1

16、81251943 岸2.8 搬我國銀行客戶評柏級現(xiàn)狀和存在問吧題般骯( PAGEREF _Toc181251943 h 哎13氨) HYPERLINK l _Toc181251944 佰3 扮巴塞爾新資本協(xié)胺議 HYPERLINK l _Toc181251945哎伴 暗3.1 吧舊巴塞爾協(xié)議白八( PAGEREF _Toc181251945 h 絆15澳) HYPERLINK l _Toc181251946 八3.2 疤新資本協(xié)議的修巴改進(jìn)程愛版( PAGEREF _Toc181251946 h 拔15耙) HYPERLINK l _Toc181251947 奧3.3 鞍新資本協(xié)議的主奧要內(nèi)容

17、和意義伴半( PAGEREF _Toc181251947 h 昂17傲) HYPERLINK l _Toc181251948 斑3.4 壩內(nèi)部評級法癌百( PAGEREF _Toc181251948 h 暗17襖) HYPERLINK l _Toc181251949 愛3.5 敗美國銀行界風(fēng)險(xiǎn)按內(nèi)部評級法昂壩( PAGEREF _Toc181251949 h 爸18佰) HYPERLINK l _Toc181251964 阿3.6 啊國內(nèi)內(nèi)部評級法辦實(shí)施的難點(diǎn)岸辦( PAGEREF _Toc181251964 h 唉24罷) HYPERLINK l _Toc181251965 胺3.7 絆我國

18、銀行業(yè)應(yīng)對胺新資本協(xié)議挑戰(zhàn)敗的基本思路版盎( PAGEREF _Toc181251965 h 矮24傲) HYPERLINK l _Toc181251966 胺3.8 巴國內(nèi)銀行業(yè)內(nèi)部埃評級工作的進(jìn)展八情況捌熬( PAGEREF _Toc181251966 h 盎26扒) HYPERLINK l _Toc181251979 矮4 耙銀行內(nèi)客戶信用襖評級評級系統(tǒng)的絆完善措施 HYPERLINK l _Toc181251980 凹4.1 版我國商業(yè)銀行現(xiàn)熬行客戶評級系統(tǒng)班存在的問題與案瓣例分析疤半( PAGEREF _Toc181251980 h 辦29骯) HYPERLINK l _Toc181

19、251983 伴4.2 岸銀行內(nèi)部信用評啊級評級系統(tǒng)的完愛善措施奧絆( PAGEREF _Toc181251983 h 爸33敖) HYPERLINK l _Toc181251993 拜4.3 半采用完善后的客案戶評級系統(tǒng)對鞍D芭公司評級扳凹( PAGEREF _Toc181251993 h 敖43扳) HYPERLINK l _Toc芭1812519柏98版 盎4.4 板完善后的評級系背統(tǒng)的應(yīng)用前景稗皚( PAGEREF _Toc181251998 h 艾51氨) HYPERLINK l _Toc181251999 伴結(jié)束語半辦( PAGEREF _Toc181251999 h 稗56鞍)

20、HYPERLINK l _Toc181252000 敖致哎 傲謝霸藹( PAGEREF _Toc181252000 h 瓣57皚) HYPERLINK l _Toc181252001 挨參考文獻(xiàn)矮敖( PAGEREF _Toc181252001 h 案58埃) HYPERLINK l _Toc181252002 礙附靶 壩錄敗頒( PAGEREF _Toc181252002 h 案61岸)1 緒論拔1.1稗 俺選題的背景和意靶義壩1.1.1搬 熬論文研究的背景礙當(dāng)前，金融領(lǐng)域絆競爭日趨激烈，藹金融創(chuàng)新層出不敗窮，銀行業(yè)務(wù)日澳趨復(fù)雜化和多樣唉化。伴隨全球銀邦行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制爸技術(shù)和手段不斷昂提升，

21、風(fēng)險(xiǎn)管理巴模式正在從粗放扳走向集約，從依壩靠主觀判斷走向暗科學(xué)化計(jì)量分析安，從事后處理走安向事前預(yù)防、預(yù)叭警和預(yù)控。19扮88年資本監(jiān)管吧協(xié)議因其本身缺稗陷已越來越不能般適應(yīng)國際金融的佰最新發(fā)展。為此敖，巴塞爾委員會昂經(jīng)反復(fù)研究和磋爸商，于2001凹年1月公布了新斑資本協(xié)議征求意隘見稿，2004巴年推出巴塞爾柏新資本協(xié)議，頒提出了商業(yè)銀行拔全面風(fēng)險(xiǎn)管理與哎監(jiān)管的基本框架搬，頒2006年在全奧球銀行業(yè)正式實(shí)班施。巴塞爾委員癌會在新資本協(xié)議般中充分肯定了內(nèi)百部評級法在風(fēng)險(xiǎn)八管理和資本監(jiān)管霸中的重要作用，唉并鼓勵(lì)有條件的八銀行建立和發(fā)展擺內(nèi)部評級模型及懊相關(guān)的計(jì)算機(jī)系傲統(tǒng)。顯然，內(nèi)部版風(fēng)險(xiǎn)評級法作為

22、艾新資本協(xié)議的技唉術(shù)核心，代表著八全球銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)捌管理的發(fā)展趨向八。拔1.1.2背 笆選題的意義搬目前，我中國銀傲行業(yè)對外開放的爸大趨勢已不可逆翱轉(zhuǎn)，根據(jù)與世界頒貿(mào)易組織的有關(guān)礙協(xié)議，在200把6年底我國已全懊面開放銀行業(yè)，半外資版銀行金融機(jī)構(gòu)辦享受與中資銀行罷金融機(jī)構(gòu)同等的霸國民待遇，國有疤獨(dú)資商業(yè)銀行的邦國際競爭力亟待藹提高，將面臨著邦很大的競爭壓力哎。外資銀行將與鞍中資銀行在公平芭、對等的基礎(chǔ)上佰展開競爭。黨中般央、國務(wù)院高度瓣重視國有商業(yè)銀班行的改革和發(fā)展哀，黨的十六屆三辦中全會提出要通凹過股份制改造，搬把國有商業(yè)銀行瓣逐步建設(shè)成為“辦資本充足、內(nèi)控翱嚴(yán)密、運(yùn)營安全吧、服務(wù)和效益良班好

23、、具有國際競按爭力的現(xiàn)代化股骯份制商業(yè)銀行愛”。2006年凹，中國建設(shè)銀行艾股份有限公司和礙中國銀行股份有唉限公司的先后正拔式成立上市，標(biāo)愛志著我行向現(xiàn)代暗化的國際大型商百業(yè)銀行的發(fā)展方罷向邁出重要的第胺一步。要在激烈疤的競爭中立于不氨敗之地，就必須般清醒地認(rèn)識到，氨當(dāng)今國際銀行業(yè)鞍間的競爭焦點(diǎn)已凹經(jīng)從傳統(tǒng)的強(qiáng)調(diào)疤市場營銷靶，凹轉(zhuǎn)向注重風(fēng)險(xiǎn)管藹理拔，埃良好的風(fēng)險(xiǎn)控制八能力以及相應(yīng)產(chǎn)啊生的持續(xù)發(fā)展?jié)摪材芤殉蔀橄冗M(jìn)銀隘行的重要標(biāo)志。靶鑒于新巴塞爾資鞍本協(xié)議在銀行風(fēng)跋險(xiǎn)管理工作中的把重要指導(dǎo)作用，半按照該協(xié)議關(guān)于鞍內(nèi)部評級法的要敗求，完善客戶信搬用評級系統(tǒng)就成盎了迫切的工作任愛務(wù)。傲按巴塞爾委員會敗

24、新資本協(xié)議要求哎制定和完善商業(yè)皚銀行客戶信用風(fēng)辦險(xiǎn)評級吧也扳是實(shí)現(xiàn)銀行風(fēng)險(xiǎn)把精細(xì)化管理和穩(wěn)絆健經(jīng)營的需要。絆1.2挨 斑國內(nèi)外的實(shí)踐及皚相關(guān)研究阿西方國家關(guān)于信吧貸客戶信用評價(jià)疤的研究歷史較長矮，相關(guān)制度也比靶較完善。巴塞爾敗委員會對經(jīng)濟(jì)合鞍作組織成員國進(jìn)安行的調(diào)查表明，愛發(fā)達(dá)國家都已建皚立起了科學(xué)的信版用評價(jià)體系，評癌價(jià)結(jié)果也被廣泛奧地應(yīng)用于商業(yè)銀傲行風(fēng)險(xiǎn)管理、授稗信額度的確定等板方面。并且越來鞍越多的商業(yè)銀行靶開始在資本配置頒、組合資產(chǎn)管理阿、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等方胺面充分運(yùn)用信用按評價(jià)結(jié)果。吧我國則是從20扒世紀(jì)80年代后罷期才開展這項(xiàng)工搬作。隨著國有專斑業(yè)銀行向商業(yè)銀俺行的轉(zhuǎn)化，信貸芭客戶信用評

25、價(jià)在扒風(fēng)險(xiǎn)防范方面的霸作用得到了越來叭越多的體現(xiàn)。但哎是，由于這是一安項(xiàng)實(shí)踐性很強(qiáng)的澳基礎(chǔ)性工作，長安期以來并未引起敗理論界的足夠重胺視，研究工作進(jìn)叭展緩慢。就目前阿國內(nèi)商業(yè)銀行的笆情況看，各家銀皚行雖然相繼開發(fā)皚了自己的評價(jià)系芭統(tǒng)，但評價(jià)的方哎式和手段都比較白落后，導(dǎo)致評價(jià)辦結(jié)果準(zhǔn)確性不足般，增加了商業(yè)銀擺行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，皚無法達(dá)到巴塞爾艾新資本充足率框罷架對商業(yè)銀行內(nèi)霸部評價(jià)體系的最埃低要求。而且，笆各家商業(yè)銀行各藹自為戰(zhàn)，各家的白信用評價(jià)系統(tǒng)之癌間不具備可比性鞍，無法全面、公氨正地反映客戶的叭實(shí)際情況。爸當(dāng)前我國已經(jīng)入八世，客觀上要求哎國內(nèi)商業(yè)銀行在按立足國內(nèi)實(shí)際的翱前提下，學(xué)習(xí)國懊外的先

26、進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，背完善現(xiàn)有的評價(jià)擺系統(tǒng)，盡快達(dá)到澳巴塞爾體系的要拜求。因此，對信翱貸客戶信用評價(jià)暗系統(tǒng)的改進(jìn)已勢佰在必行。扒1.3叭 傲 芭研究方法敗風(fēng)險(xiǎn)管理模式正巴在從粗放走向集挨約，從依靠主觀按判斷走向科學(xué)化矮計(jì)量分析，從事般后處理走向預(yù)防凹、預(yù)警。堅(jiān)持用辦系統(tǒng)的觀點(diǎn)巴，埃理論聯(lián)系實(shí)際的矮方法進(jìn)行研究挨，叭定性分析與定量壩分析的結(jié)合罷，啊再通過借鑒美國礙等一些跨國大銀絆行的內(nèi)部評級體案系的運(yùn)作，總結(jié)罷國外商業(yè)銀行內(nèi)捌部評級體系的經(jīng)凹驗(yàn)特點(diǎn)，來完善伴銀行客戶的信用柏評級體系。邦1.4唉 稗論文的創(chuàng)新點(diǎn)敖強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)量化和巴定性分析相結(jié)合癌，借鑒巴塞爾新百協(xié)議的內(nèi)容，邦強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)埃對客戶癌評級凹的影響

27、，瓣提出并應(yīng)用了“敖逐步逼近”的風(fēng)哎險(xiǎn)搜索模式，使懊風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的效率把和質(zhì)量得到顯著奧提高。其基本原辦理是根據(jù)客戶所唉處的行業(yè)和區(qū)域埃鎖定其在“信用艾分析矩陣”中的敗坐標(biāo)，并準(zhǔn)確判癌斷該客戶面臨的骯系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，然佰后由宏觀到微觀挨，逐步縮小風(fēng)險(xiǎn)埃搜索的范圍，最邦終達(dá)到準(zhǔn)確監(jiān)測辦、預(yù)警客戶信用啊風(fēng)險(xiǎn)的目的。佰逐步逼近法遵從拜系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非跋系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)耙合的基本模式，阿以定量因素為主氨，絆輔以定性因素且昂定性因素量化處靶理的計(jì)算方法，白逐步完成從主權(quán)跋、行業(yè)、區(qū)域、凹產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)到客戶霸、債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)俺量和分析。版2胺 瓣信用評級系統(tǒng)簡傲介和岸銀行客戶評級現(xiàn)阿狀芭銀行是高風(fēng)險(xiǎn)的版行業(yè)，和其他企般業(yè)相

28、比，資本結(jié)隘構(gòu)存在明顯差異頒。銀行的資本負(fù)挨債比率遠(yuǎn)比典型靶的企業(yè)低，其高霸杠桿比率使銀行白的盈利和損失同扳樣以倍數(shù)來計(jì)量斑，銀行10/%拔的資產(chǎn)損失足以敗摧毀銀行的全部皚資本金，一旦無靶法妥善管理所面愛臨的風(fēng)險(xiǎn)，銀行稗會陷入嚴(yán)重的經(jīng)懊營困境，導(dǎo)致銀奧行擠兌與破產(chǎn)，傲甚至出現(xiàn)一國銀芭行體系的危機(jī)。耙銀行高風(fēng)險(xiǎn)性導(dǎo)芭致了銀行應(yīng)該了凹充分了解自己的巴客戶，襖無論大銀行還是澳小銀行，現(xiàn)在都唉要靠風(fēng)險(xiǎn)信息處熬理與識別能力來捌競爭和生存。風(fēng)伴險(xiǎn)信息處理技術(shù)岸的發(fā)展，使銀行絆更了解客戶，找邦到了一個(gè)客觀評板價(jià)客戶的平臺和百工具，真正可以頒做到把金融風(fēng)險(xiǎn)襖控制轉(zhuǎn)向從定性叭到定量、從事后把到事前壩7百。爸客戶

29、服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)把管理是衡量商業(yè)唉銀行質(zhì)量和水平鞍的兩個(gè)最根本標(biāo)安準(zhǔn)。做好客戶服暗務(wù)就是要了解市暗場、了解客戶。搬選擇信貸客戶的跋基礎(chǔ)是客戶信用般評級，也稱內(nèi)部版評級，是銀行準(zhǔn)巴確評估借款人的罷資信水平，測算襖借款人的違約概癌率，把握授信風(fēng)百險(xiǎn)，從源頭上提敗高授信資產(chǎn)質(zhì)量俺的一種有效途徑邦。安2.1稗 藹信用等級的定義頒信用等級是反映熬客戶償債能力和襖違約風(fēng)險(xiǎn)的重要奧標(biāo)志，劃分信用啊等級的核心指標(biāo)氨是客戶的違約概擺率（Proba版bility 笆of Defa半ult稗，爸簡稱PD）。違百約概率是指客戶罷未來一年內(nèi)發(fā)生愛違約的可能性。捌2002年，巴愛塞爾委員會對內(nèi)拔部評級法實(shí)施過叭程中的許多關(guān)鍵熬

30、指標(biāo)進(jìn)行了重新八定義，其中客戶襖違約定義是在廣捌泛征求各國銀行擺意見的基礎(chǔ)上制斑定的，具體內(nèi)容哀表述為扒25襖：拜當(dāng)下列一項(xiàng)或多礙項(xiàng)事件發(fā)生時(shí)，巴相關(guān)的債務(wù)人即斑被視作違約。骯（耙1）判定債務(wù)人岸不可能償還全部扳債務(wù)（本金、利拜息或其它費(fèi)用）白；哎（稗2）與債務(wù)人的哀任何債務(wù)有關(guān)的俺信貸損失事件，哀如銷帳、提取特捌別準(zhǔn)備金或債務(wù)盎重組，包括豁免礙或推遲償還本金鞍、利息或其它費(fèi)罷用；愛（拌3）債務(wù)人的任半何債務(wù)逾期90凹天以上笆；熬（唉4）債務(wù)人申請胺破產(chǎn)或要求債權(quán)爸人提供類似的保凹護(hù)按 敗2.2疤 皚客戶信用核心是盎信用風(fēng)險(xiǎn)按客戶風(fēng)險(xiǎn)是客戶疤經(jīng)營狀況及相應(yīng)熬的償債能力發(fā)生敗變化，而使銀行癌面臨

31、信貸損失的敖可能性。哀客戶信用核心是襖信用風(fēng)險(xiǎn)盎，百信用風(fēng)險(xiǎn)概率分扒布搬具有盎的可偏性班。跋市場價(jià)格的波動(dòng)絆是以其期望為中敗心的，通常市場罷風(fēng)險(xiǎn)的收益分布拜相對來說是對稱奧的，大致可以用笆正態(tài)分布曲線來襖描述（如圖2-隘1所示）案5挨。相比之下，信安用風(fēng)險(xiǎn)的分布不哀是對稱的，而是隘有偏的，收益分骯布曲線的一端向氨左下傾斜，并在稗左側(cè)出現(xiàn)肥尾現(xiàn)百象。這種特點(diǎn)是埃由貸款信用違約案風(fēng)險(xiǎn)造成的，原礙因在于，一方面奧，由于銀行貸款斑贏利的可能性較板大，但其利潤卻奧相當(dāng)微?。ㄖ饕嗍抢⑹杖耄?；跋另一方面，貸款岸損失的可能性較矮小。但是，一旦百出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，唉如借款人破產(chǎn)、靶違約或無力償還奧貸款等事件發(fā)生

32、佰，其損失將十分罷巨大（極端情況拔下，銀行將失去把本息加上破產(chǎn)成皚本）。這就導(dǎo)致盎了信用風(fēng)險(xiǎn)的分半布并非服從正態(tài)疤分布，換句話說背，貸款的收益是礙固定和有上限的奧，其損失則是變懊化和沒有下限的跋。銀行不能從企按業(yè)經(jīng)營業(yè)績中獲把得對等的收益，懊貸款的預(yù)期收益盎不會隨企業(yè)經(jīng)營昂業(yè)績的改善而增把加，相反隨著企凹業(yè)經(jīng)營業(yè)績的惡稗化，貸款的預(yù)期藹損失卻會增加。損失收益八圖2-1佰 凹信用風(fēng)險(xiǎn)分布特熬征示意圖白嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)敖會引起金融市場凹的動(dòng)蕩，破壞社礙會正常的生產(chǎn)秩吧序和生活秩序，岸甚至使社會陷入拔恐慌，極大破壞澳生產(chǎn)力。例如，罷銀行因經(jīng)營不善捌而倒閉會在存款哎人之間造成極大壩恐慌，可能觸發(fā)礙銀行信

33、任危機(jī)，矮引發(fā)存款人大量啊擠兌，引起整個(gè)愛金融市場的混亂愛。在1929-胺1933年的經(jīng)半濟(jì)大危機(jī)中，美稗國有2000家扳銀行倒閉，僅1扳933年就有4藹00家銀行倒閉拜，信用關(guān)系中斷埃，不僅是全社會愛遭受了巨額的金佰融資產(chǎn)損失，而擺且導(dǎo)致了嚴(yán)重經(jīng)八濟(jì)衰退。再次，稗信用風(fēng)險(xiǎn)還會造巴成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)畸形鞍發(fā)展，整個(gè)社會霸生產(chǎn)力下降。因捌為信用風(fēng)險(xiǎn)的存岸在，使大量資源襖流向安全性較高骯的部門，即導(dǎo)致把邊際生產(chǎn)力下降伴，又導(dǎo)致資源配暗置不當(dāng)，一些經(jīng)扳濟(jì)中的關(guān)鍵部門佰因此發(fā)展較慢，耙形成經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的巴瓶頸。同樣一些愛經(jīng)濟(jì)主體往往選澳擇風(fēng)險(xiǎn)較低的傳埃統(tǒng)技術(shù)方法，而愛一些進(jìn)行技術(shù)革氨新的行業(yè)又難以把籌集資金。拜2

34、隘.礙3百 藹信用等級分類八各銀行內(nèi)部評級氨的信用級別數(shù)量絆是不盡相同的，昂同一級別所代表背的風(fēng)險(xiǎn)也可能不霸相同。國外主要癌銀行大多采用國啊際通行的“四等柏十級制”信用等班級，具體等級分疤為辦：氨AAA百，版AA絆，笆A八，版BBB阿，霸BB安，胺B白，笆CCC皚，傲CC皚，斑C唉，百D。從“AA，矮到“C，等級敗間的每一級別可奧以用“+”或“版一”號來修正，霸表示在主要等級芭內(nèi)的相對。國內(nèi)礙商業(yè)銀行的客戶哀評級分類盡管不癌盡相同，但大部哀分采用“三等七艾級制”的評級等阿級，分為骯：艾AA襖A矮，懊AA耙，骯A挨，拌BBB斑，澳BB襖，傲B板，懊F，具體描述如捌下哀：斑（埃1）AAA級客澳戶：

35、客戶的生產(chǎn)版經(jīng)營規(guī)模達(dá)到經(jīng)挨濟(jì)規(guī)模，市場競埃爭力很強(qiáng)，有很笆好的發(fā)展前景，吧流動(dòng)性很好，管邦理水平很高，具隘有很強(qiáng)的償債能霸力，對銀行的業(yè)白務(wù)發(fā)展很有價(jià)值邦。班（2）氨AA級客戶：客愛戶市場競爭力很稗強(qiáng)，有很好的發(fā)叭展前景，流動(dòng)性壩很好，管理水平八高，具有較強(qiáng)的俺償債能力，對銀哎行的業(yè)務(wù)發(fā)展有叭價(jià)值。哀（3）擺A級客戶：客戶鞍市場競爭力強(qiáng)，癌有較好的發(fā)展前敗景，流動(dòng)性好，背管理水平較高，斑具有較強(qiáng)的償債敖能力，對建設(shè)銀伴行的業(yè)務(wù)發(fā)展有跋一定價(jià)值。爸（4）凹BBB級客戶：芭客戶市場競爭力八一般，發(fā)展前景敖一般，流動(dòng)性一安般，企業(yè)存在需昂要關(guān)注的問題，罷償債能力一般，白具有一定風(fēng)險(xiǎn)。奧（5）挨BB

36、級客戶：客吧戶市場競爭力、伴流動(dòng)性和管理水稗平較差皚，哀償債能力較弱，愛風(fēng)險(xiǎn)較大。唉（6）扮B級客戶：客戶稗市場競爭力、流敖動(dòng)性和管理水平懊很差，不具發(fā)展捌前景，償債能力白很弱，風(fēng)險(xiǎn)很大澳。辦（7）擺F級客戶：不符爸合國家環(huán)境保護(hù)半政策、產(chǎn)業(yè)政策岸和銀行信貸政策笆的客戶，或貸款百分類結(jié)果為可疑耙和損失類的客戶岸。阿2.4佰 扳國際大銀行客戶皚評級系統(tǒng)簡介矮巴塞爾銀行監(jiān)管扒委員會2000百年對約50家國挨際大銀行進(jìn)行了扒調(diào)查，調(diào)查報(bào)告奧顯示了這些銀行埃在客戶評級方面皚的共同特征隘：1）評級的對象扳在大多數(shù)美國銀熬行中，對所有商傲業(yè)或機(jī)構(gòu)貸款都安要評級，有時(shí)對傲一些辦理過程與搬商業(yè)貸款相似的佰家庭

37、或個(gè)人大宗拌貸款也要評級。哀評級資產(chǎn)包括商礙業(yè)及工業(yè)貸款、懊其它貸款，商業(yè)扮融資租賃，商業(yè)盎不動(dòng)產(chǎn)貸款、商壩業(yè)機(jī)構(gòu)貸款、金按融機(jī)構(gòu)貸款以及吧私人銀行業(yè)務(wù)部霸門的貸款?？偠谎灾?，評級應(yīng)用辦于審批中需要大胺量主觀分析的貸澳款。2）評級的主體扮評級通常由客戶按經(jīng)理或信貸人員半初定捌。按在美國50家銀骯行中，確定評級擺的主要責(zé)任者各半不相同。客戶經(jīng)跋理在大約40%暗的銀行中負(fù)主要愛責(zé)任，有15%芭的銀行由信貸人壩員確定初步評級班；伴有15%左右銀襖行由信貸員和客瓣戶經(jīng)理共同確定霸。大約30%的靶銀行將責(zé)任分開把，信貸人員對大骯筆貸款進(jìn)行評級藹，客戶經(jīng)理單獨(dú)骯或與信貸人員合搬作對中等業(yè)務(wù)評哀級靶。案銀

38、行的業(yè)務(wù)組合隘是決定由誰主要癌負(fù)責(zé)評級的關(guān)鍵頒因素。在以大公骯司業(yè)務(wù)為主的銀瓣行中，主要由信敗貸人員進(jìn)行評級骯，信貸人員能專扒一地關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)評礙級，有利于確保胺根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)來評級瓣，而不受顧客或拔借款業(yè)務(wù)利潤的懊影響，同時(shí)也更隘容易保持評級的矮一致性。在以中拔級業(yè)務(wù)為主的銀愛行中，主要由客擺戶經(jīng)理負(fù)責(zé)評級板。這些銀行強(qiáng)調(diào)啊信息的效率、成懊本和責(zé)任，特別跋是對于中小企業(yè)暗貸款，客戶經(jīng)理襖更能隨時(shí)了解借案款人的狀況，因白而可以及時(shí)調(diào)整扳評級。3）評級方法爸評級人員同時(shí)考俺慮借款人風(fēng)險(xiǎn)和扮貸款結(jié)構(gòu)影響，背在評估借款人時(shí)伴，評級人員收集般有關(guān)借款人的定巴量與定性信息，扳與評級標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行澳比較，然后通過板權(quán)衡選

39、定一個(gè)級伴別。比較過程通稗常是比較不同借襖款人與不同評級艾的特點(diǎn)襖：礙評級人員會找一疤些特征與被評貸背款相似的已評貸拜款，然后將己評唉貸款的評級定給笆貸款人。4）模型與判斷芭應(yīng)用模型進(jìn)行評愛級需要較少人力藹，運(yùn)行成本低，矮而且容易保持評襖級的一致性。多暗數(shù)銀行都使用借白款人違約率作為俺統(tǒng)計(jì)模型的輸入罷變量，或者參考笆可以得到的借款俺人的專業(yè)機(jī)構(gòu)評翱級，并將這些因罷素作為主觀判斷扳評級的一部分。疤對于大公司借款斑人，這種利用外俺部數(shù)據(jù)進(jìn)行比較唉的方法更為常用板，因?yàn)榇蠊靖延锌赡苡型獠吭u敖級數(shù)據(jù)，而且統(tǒng)背計(jì)的違約率模型芭更容易得到。另礙外，許多銀行都岸使用外部評級或挨模型來校正其評敗級系統(tǒng)和找

40、出評胺級中可能出現(xiàn)的罷失誤。5）考慮的因素挨評級人員根據(jù)每艾個(gè)等級的確定原半則做出評級決定啊，這些原則框定岸了各種特定風(fēng)險(xiǎn)半因素的評判標(biāo)準(zhǔn)啊。不同銀行選擇稗風(fēng)險(xiǎn)因素的標(biāo)準(zhǔn)頒和為這些因素賦氨予的權(quán)重各不相啊同。下面是一般哎銀行在分析時(shí)都捌會考慮的一些因盎素。靶（1）財(cái)務(wù)報(bào)表奧分析。財(cái)務(wù)報(bào)表阿分析是評估未來百現(xiàn)金流量是否充霸足和借款人償債把能力的中心環(huán)節(jié)暗。分析的重點(diǎn)是啊借款人的償債能啊力、所占用的現(xiàn)埃金流量、資產(chǎn)的安流動(dòng)性以及公司斑除本銀行之外獲挨得其他資金的能愛力。板（2）借款人的哀行業(yè)特征。借款澳人所在行業(yè)的特礙征，如行業(yè)周期皚性、行業(yè)競爭狀拌況、行業(yè)現(xiàn)金流靶量和利潤的特點(diǎn)安等，經(jīng)常會作為笆

41、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的鞍背景資料來考慮吧，在進(jìn)行評級的拔財(cái)務(wù)分析常常要俺把借款人的財(cái)務(wù)藹比例與現(xiàn)行行業(yè)百標(biāo)準(zhǔn)比例進(jìn)行比扳較。一般的，借稗款人處于衰退行半業(yè)和充分競爭行阿業(yè)中，其風(fēng)險(xiǎn)相哎對較高的，而經(jīng)搬營多樣化的公司矮風(fēng)險(xiǎn)較低。借款阿人在行業(yè)中的位笆置也是確定評級案的重要因素之一埃，那些有市場影艾響力或公認(rèn)為行霸業(yè)龍頭的公司是叭低風(fēng)險(xiǎn)的。胺（3）借款人財(cái)叭務(wù)信息的質(zhì)量。愛一般的，如果借奧款人的財(cái)務(wù)報(bào)表鞍經(jīng)過會計(jì)公司的胺審計(jì)，就比較可襖信。俺（4）借款人資叭產(chǎn)的變現(xiàn)性。銀艾行在評級時(shí)既要奧重視公司規(guī)模叭（八銷售收入和總資愛產(chǎn)俺）皚，又重視公司權(quán)氨益的賬面或市場佰價(jià)值。多數(shù)小公安司甚至中等規(guī)模埃的公司通常都

42、很阿難得到外界資金把，緊急情況下很霸難在不影響經(jīng)營絆情況下變現(xiàn)資產(chǎn)矮。傲相反，大公司有岸很多融資渠道，半更多的可變現(xiàn)資唉產(chǎn)，以及更好的艾市場表現(xiàn)。由于半這些原因，許多按銀行對財(cái)務(wù)狀況哎較好的小公司也胺評為相對風(fēng)險(xiǎn)較哀大的評級。艾（5）借款人的邦管理水平。這種熬評估是主觀的，八通過對借款人管胺理水平的評估能伴揭示公司在競爭啊力，經(jīng)驗(yàn)、誠實(shí)白和發(fā)展戰(zhàn)略等方頒面存在的不足。背評估的重點(diǎn)包括扒高層管理人員的愛專業(yè)經(jīng)驗(yàn)、管理扮能力、管理風(fēng)格瓣、管理層希望改岸善公司財(cái)務(wù)狀況邦的愿望以及保護(hù)奧貸款人利益的態(tài)盎度等，有時(shí)由于靶公司關(guān)鍵人物的吧退休或離開給公搬司管理造成的影拜響也應(yīng)該考慮。安（6）借款人所皚在國

43、。特別是當(dāng)鞍匯兌風(fēng)險(xiǎn)或政治柏風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)。八（7）特殊事件叭的影響。如訴訟阿，環(huán)境保護(hù)義務(wù)扮，或法律和國家俺政策的變化。氨（8）被評級交礙易的結(jié)構(gòu)。充足吧的擔(dān)保一般會改藹善評級等級，特般別當(dāng)擔(dān)保是以現(xiàn)耙金或容易變現(xiàn)的拔資產(chǎn)，如美國國襖債。保證一般也絆會提高評級，但搬不會超過對擔(dān)保敗人作為借款人時(shí)哀的評級。絆為了達(dá)到精確和按一致，評級系統(tǒng)斑必須進(jìn)行調(diào)整，拌以便確保具有同傲樣風(fēng)險(xiǎn)特征的資瓣產(chǎn)能被歸類。評佰級規(guī)范要達(dá)到每藹個(gè)級別的精確和按一致是一件困難胺的事情，有兩個(gè)盎問題翱：頒一是如何校正標(biāo)爸準(zhǔn)，以保證同一敗級別和類型的不胺同資產(chǎn)有相同的哀損失特征盎；埃二是如何說明資瓣產(chǎn)類型間的差異叭。不同的資產(chǎn)類

44、矮型評級標(biāo)準(zhǔn)差異皚很大，因此，借瓣款人和資產(chǎn)特征扳的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)之間板的關(guān)系顯然十分奧重要，特別是當(dāng)懊損失經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的胺時(shí)期比較長的時(shí)懊候，這種信息就案更可能對分析不扮同資產(chǎn)的相對風(fēng)隘險(xiǎn)有所幫助。佰但是皚，很少有銀行能凹夠得到這些有用奧的數(shù)據(jù)，尤其是按對不同資產(chǎn)類型皚的數(shù)據(jù)。由于缺隘乏數(shù)據(jù)，調(diào)整評癌級和貸款審批標(biāo)吧準(zhǔn)的傳統(tǒng)方法主昂要是依靠長期在藹這些機(jī)構(gòu)中工作耙的高級信貸人員奧的經(jīng)驗(yàn)和判斷，扮他們通過長期的襖實(shí)踐，積累了大斑量的關(guān)于不同借安款人和貸款類型半的風(fēng)險(xiǎn)方面的經(jīng)疤驗(yàn)，這樣的經(jīng)驗(yàn)鞍足夠用來對包含胺較少級別和用于跋傳統(tǒng)銀行資產(chǎn)評哎級的評級系統(tǒng)進(jìn)靶行必要的調(diào)整。6）評級的審核艾評級審核主要有唉三個(gè)

45、目的癌：敗由最終決定的人伴員進(jìn)行監(jiān)測阿；哎定期對不同類型柏業(yè)務(wù)的評級進(jìn)行氨檢查斑；拔貸款檢查部門的罷不定期檢查奧。敖評級審核可能是熬不連續(xù)性的，但啊可以使評級人員愛及時(shí)獲得調(diào)整評疤級所需的信息，爸銀行要求評級人跋員定期調(diào)整評級捌，以反映客戶的罷動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)拜。昂銀行通常要對評俺級進(jìn)行年度或季敗度的檢查，并以骯此作為重新辦理邦貸款審批的一部疤分。常規(guī)檢查由霸客戶經(jīng)理定期確壩認(rèn)，或者由產(chǎn)品敗和信貸人員組成霸的委員會來做。稗以大公司業(yè)務(wù)為疤主的銀行傾向于癌由行業(yè)信貸專業(yè)唉或一個(gè)委員會來暗同檢查某一特定壩行業(yè)的貸款，這稗種行業(yè)性的檢查扳對發(fā)現(xiàn)不一致的柏貸款評級非常有翱用凹。拔評級審核也可以哀由具有最終定級

46、擺權(quán)的信貸部門來搬負(fù)責(zé)，與專門的壩評級檢查人員不愛同，信貸審核人般員一般采用抽樣艾檢查，檢查的重伴點(diǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)貸款澳，叭特別是不良資產(chǎn)柏類別愛。隘多數(shù)銀行的貸款阿審核職能主要是疤為了維持所有評班級的一致性。除版了維持評級系統(tǒng)傲的完整性和一致靶性之外，貸款審艾核人員還有另一礙個(gè)角色。例如，敗當(dāng)一名客戶經(jīng)理礙和信貸人員在一隘項(xiàng)新貸款的評級阿上意見不一致時(shí)隘，他們會與審核阿部門商量解決。柏作為咨詢者的角靶色，審核人員會埃解釋評級的定義絆和標(biāo)準(zhǔn)，必要時(shí)敖還要建立和調(diào)整瓣評級定義。貸款叭審核部門必須相按對獨(dú)立，向總審骯計(jì)師或信貸主管癌甚至董事會報(bào)告頒審查結(jié)果。叭2.5愛 斑國內(nèi)商業(yè)銀行客擺戶評級系統(tǒng)介紹1

47、）評級的對象邦銀行已經(jīng)或可能吧為之提供信貸服罷務(wù)的非金融類企耙業(yè)法人、事業(yè)法鞍人和其他客戶。2）評級的主體般客戶評級由直接懊評級人員、評級頒審查人員、評級隘審定人員共同完邦成。評級審定人凹員由經(jīng)營主責(zé)任鞍人擔(dān)任或由經(jīng)營擺主責(zé)任人指定，哎直接評級人員、皚評級審查人員的哀人選由評級審定癌人員確定，涉及按不同分行的由評俺級審定人協(xié)調(diào)解擺決，直接評級人跋員一般情況下為暗評級對象的客戶頒經(jīng)理。3）評級程序稗各級行信貸經(jīng)營拜部門負(fù)責(zé)客戶評霸級和管理。上級背行可以指定一個(gè)搬下級行對與銀行熬多個(gè)機(jī)構(gòu)有業(yè)務(wù)半往來的客戶進(jìn)行盎評級。對于集團(tuán)哎客戶，管轄行要罷確定額度授信方扳式。對集團(tuán)客戶伴采取整體授信方班式的，管

48、轄行指捌定牽頭行對集團(tuán)扒客戶進(jìn)行評級，鞍各成員行協(xié)助評昂級搬；懊對集團(tuán)客戶采取般分別授信方式的柏，牽頭行和成員翱行對母公司和集絆團(tuán)成員公司分別挨進(jìn)行評級。管轄吧行是指能對集團(tuán)斑母公司和各成員佰公司的開戶行有吧效地實(shí)施控制的白銀行總行或某分安支機(jī)構(gòu)。牽頭行扒是指母公司的開般戶行，成員行是胺指成員公司的開瓣戶行。4）評級方法藹國內(nèi)較為普遍的埃評級方法是“打靶分法”信用評級澳制度，即通過對叭客戶進(jìn)行定性分氨析和定量分析，扮并將分析結(jié)果與埃行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比熬較，確定各項(xiàng)指艾標(biāo)的得分，綜合俺后得到客戶的整佰體信用等級。埃5）罷評級考慮的因素伴（1）凹市場競爭力礙包括國家、地方扳政府對客戶的支啊持，交通、信

49、息熬等軟硬條件，客藹戶所在的行業(yè)競熬爭環(huán)境、地區(qū)法半律環(huán)境，客戶的霸質(zhì)量管理體系以頒及市場拓展和銷愛售渠道。巴（2）敖資產(chǎn)流動(dòng)性澳主要考核相關(guān)的案財(cái)務(wù)比率把：絆速動(dòng)比率、應(yīng)收靶帳款周轉(zhuǎn)率、利氨息保障倍數(shù)及上襖一年較上二年經(jīng)笆營、籌資、投資邦現(xiàn)金凈流量的增敖長率。（3）管理水平八通過評價(jià)客戶主斑要管理人員的素昂質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)，組織凹結(jié)構(gòu)的合理性，絆資產(chǎn)報(bào)酬率和貸岸款本息按期償還案率來揭示其管理胺水平。（4）其它因素搬包括資產(chǎn)負(fù)債率背的高低、銷售收矮入是壩：芭否穩(wěn)定、行業(yè)的靶穩(wěn)定性和前景分骯析重大事項(xiàng)分析翱。6）評級的跟蹤矮客戶評級報(bào)告有壩效期一年。在有八效期內(nèi)，客戶經(jīng)板營狀況發(fā)生重大疤變化，或信貸經(jīng)矮

50、營部門、信貸風(fēng)板險(xiǎn)管理部門認(rèn)為把有必要時(shí)，重新傲進(jìn)行評級。哎2.6伴 壩中外銀行客戶評哀級系統(tǒng)的異同性捌分析罷從前面的介紹，敖我們可以通過比拔較得出中外銀行百客戶評級系統(tǒng)的把異同，具體表現(xiàn)佰在以下幾個(gè)方面哎：（1）評級對象氨二者的評級對象挨都是對有貸款業(yè)拜務(wù)的客戶進(jìn)行評襖級。（2）評級主體翱這兩種系統(tǒng)的評襖級主體，等級初翱評時(shí)一般都由客盎戶經(jīng)理或信貸人扮員來做，而信貸絆業(yè)務(wù)管理人員或哎管理部門的負(fù)責(zé)稗人則進(jìn)行復(fù)核及胺審批。（3）評級方法頒兩者均采用定量板分析與定性分析按相結(jié)合，在與評昂級標(biāo)準(zhǔn)比較后，把打分以確定客戶礙等級的方法按；版但在評級過程中般確定客戶定級時(shí)壩，外國銀行的評拜級人員會找與評

51、傲級對象相似的已拌評客戶來比較，礙而中國的銀行則敗直接與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)凹進(jìn)行比較以確定鞍指標(biāo)得分。礙（壩4巴）伴評級考慮的因素邦管理水平、特殊柏事件均是中外銀板行考慮的因素。八但比較而言，國俺內(nèi)銀行評級所考白慮的因素相對較艾少而且分析不夠俺詳細(xì)。比如罷：扒財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量皚、企業(yè)資產(chǎn)的變暗現(xiàn)性、企業(yè)所處伴行業(yè)的特征及企搬業(yè)所在國家的宏頒觀情況等啊。跋2.7礙 搬客戶信用評級技澳術(shù)的發(fā)展懊信用評級是由銀矮行專門的信用評挨級部門和人員，襖運(yùn)用規(guī)范的、統(tǒng)癌一的的評級方法襖，對客戶一定經(jīng)版營期限內(nèi)的償債疤能力和意愿，進(jìn)芭行定量定性分析唉，從而對其信用瓣等級作出綜合評疤價(jià)，并用評級符擺號表示信用風(fēng)險(xiǎn)靶的相對大小

52、。信絆用評級原本是對岸債券及其發(fā)行人昂的資信評價(jià)。隨霸著金融市場的自按由化、全球化的半不斷發(fā)展，信用叭評級制度被廣泛鞍用于債券之外的安其他金融商品和拜和金融機(jī)構(gòu)的信扳用評級上，一些傲國家也將此運(yùn)用挨于金融監(jiān)管中。癌現(xiàn)階段，隨著國班有銀行向股份制芭銀行的轉(zhuǎn)化，對爸信貸資產(chǎn)的安全哎性、效益性的要班求日高，評級對扮銀行信貸的積極巴作用也將日趨明埃顯。拜現(xiàn)代信用評級的班前身是商業(yè)信用捌評級，最早出現(xiàn)唉在美國。19世擺紀(jì)美國的銀行，巴對借貸人信用情瓣況不了解，因此隘需要某種機(jī)構(gòu)向般其提供借款人信凹用情況。在此背斑景下，路易斯敗塔班于1837芭年在紐約建立了白最早的信用評級背機(jī)構(gòu)，并于18傲49年發(fā)表了最

53、傲早的評級理論及靶方法信用評級爸指南唉。熬20世紀(jì)初，信瓣用評級有了新的八發(fā)展。其標(biāo)志是敗1902年約翰皚穆迪開始為美百國鐵路債券評級奧，1909年，骯他將當(dāng)時(shí)美國債霸務(wù)市場上最主要安的借款人一鐵路暗公司的經(jīng)營和財(cái)背務(wù)信息收集起來靶匯編成冊，并予藹以出版，其本意按是通過發(fā)行而取愛得利潤。為了增絆大該書的銷量，哎穆迪對收集到的昂資料進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、般分析，并用AA愛A-C這樣的氨符號來表示不同挨公司的信用質(zhì)量鞍，這就是最早的爸信用評級。后來昂，隨著金融市場芭的發(fā)展壯大，投板資方式的增多，佰社會對信用評級鞍的需求不斷增加巴，信用評級所涉爸及的領(lǐng)域也不斷壩擴(kuò)展，評級對象拔不僅包括各種有板價(jià)證券，同時(shí)也啊包

54、括各種機(jī)構(gòu)和絆公司等。盎根據(jù)國際銀行業(yè)奧經(jīng)驗(yàn)，評級體系壩的發(fā)展過程可分邦為以下四個(gè)階段佰：頒經(jīng)驗(yàn)判斷伴階段傲分析模版安階段版計(jì)分卡敖階段背模型化辦階段懊圖2-2 評奧級體系的發(fā)展過疤程罷疤經(jīng)驗(yàn)判斷（Ju愛dgement巴）階段：霸風(fēng)險(xiǎn)評級完全由擺銀行專家根據(jù)主礙觀經(jīng)驗(yàn)判斷客戶癌的信用等級，不般同的專家可能對癌同一個(gè)客戶得出罷不同結(jié)論，銀行伴要做的就是盡量安選擇高水平的信敗貸專家。愛埃分析模版（Te皚mplate）耙階段：愛風(fēng)險(xiǎn)評級方法有佰了明顯改進(jìn)，盡岸管仍然依靠專家埃的經(jīng)驗(yàn)判斷，但背對客戶信用狀況板的分析角度和評翱價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是事前確芭定的，專家在給翱定的分析框架下伴做出判斷，并根氨據(jù)經(jīng)驗(yàn)和感覺得

55、般出綜合結(jié)論。氨耙打分卡（Sco伴ring Ca傲rd）階段：啊預(yù)先設(shè)計(jì)一套標(biāo)襖準(zhǔn)化的指標(biāo)體系搬，包括不同比例凹的定量指標(biāo)和定擺性指標(biāo)，根據(jù)客爸戶風(fēng)險(xiǎn)狀況對每板個(gè)指標(biāo)進(jìn)行打分八，然后按照給定百的指標(biāo)權(quán)重，將暗得分相加，以總巴分作為客戶風(fēng)險(xiǎn)板評級的主要依據(jù)唉。罷俺模型化（Mod凹el）階段：骯風(fēng)險(xiǎn)評級系統(tǒng)建半立在歷史數(shù)據(jù)庫案基礎(chǔ)上，應(yīng)用統(tǒng)把計(jì)分析模型直接柏生成系統(tǒng)參數(shù)，跋可準(zhǔn)確計(jì)算出具疤有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義的矮違約概率（PD阿）、違約損失率氨（LGD）、風(fēng)半險(xiǎn)敞口伴（霸EAD鞍）敗、預(yù)期損失率巴（挨EL哀）半等關(guān)鍵指標(biāo)，這吧也是巴塞爾新資奧本協(xié)議要求達(dá)到矮的內(nèi)部評級法標(biāo)哀準(zhǔn)。把2.8邦 捌我國銀行客戶評

56、巴級現(xiàn)狀和存在問藹題絆目前我國商業(yè)銀八行客戶信用風(fēng)險(xiǎn)辦評級工作存在的藹主要問題敖：癌（伴1芭）正確的信用風(fēng)扮險(xiǎn)評級理念尚未吧確立哎。爸目前，國內(nèi)商業(yè)背銀行對于客戶信班用風(fēng)險(xiǎn)評級的重胺要性尚缺乏全面拔充分的認(rèn)識。多稗數(shù)銀行僅從程序皚與營銷的角度看扒待客戶信用風(fēng)險(xiǎn)絆評級工作，認(rèn)為胺對客戶進(jìn)行信用胺風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)只是申哀報(bào)客戶授信額度搬的一個(gè)必經(jīng)環(huán)節(jié)艾，或者往往認(rèn)為伴信用風(fēng)險(xiǎn)評級只啊是為了拓展客戶氨，給予客戶一定扳的信貸政策優(yōu)惠澳，有的甚至把評岸定信用等級作為班向一些無法提供矮第三方保證或抵稗押物的客戶發(fā)放敗信用貸款的一條氨捷徑。往往忽略凹了信用風(fēng)險(xiǎn)評級辦對于風(fēng)險(xiǎn)管理的白重要性，尚未真吧正做到從風(fēng)險(xiǎn)識稗別

57、、度量、防范藹、控制的角度認(rèn)罷識信用風(fēng)險(xiǎn)評級把。艾（斑2俺）科學(xué)的信用風(fēng)扮險(xiǎn)評級方法有待擺建立邦。傲目前，我國多數(shù)班商業(yè)銀行所使用半的客戶信用風(fēng)險(xiǎn)般評級辦法尚處于礙打分版模式，定骯性指標(biāo)占有較高扮比重。對于一家案客戶的評價(jià)，往敖往停留在直覺判巴斷上面，缺乏系敗統(tǒng)科學(xué)的全面評敗判。雖然國內(nèi)一芭些商業(yè)銀行已逐斑漸認(rèn)識到信用風(fēng)辦險(xiǎn)評價(jià)的重要性瓣，開始探索研究拜建立內(nèi)部評級法隘，但尚處于剛剛跋起步階段。由于阿我國商業(yè)銀行的搬數(shù)據(jù)積累嚴(yán)重不扳足，包括客戶自翱身及其上下游企笆業(yè)的有關(guān)情況、艾企業(yè)競爭對手的襖基本情況、行業(yè)挨的比較數(shù)據(jù)、市藹場分割狀況等數(shù)艾據(jù)均比較匱乏，斑而且數(shù)據(jù)質(zhì)量不八高，這些問題如氨不盡

58、快解決，將敗嚴(yán)重制約客戶信邦用風(fēng)險(xiǎn)評級模型版的建立與應(yīng)用。捌因此，模型的建矮立、數(shù)據(jù)的積累絆、搜集與整理還邦需要假以時(shí)日把。柏（胺3扳）信用風(fēng)險(xiǎn)評級奧組織體系尚不健拔全，缺乏完善的 HYPERLINK 跋制度案配套俺。擺目前，國內(nèi)多數(shù)安銀行還沒有建立頒起完善的信用風(fēng)奧險(xiǎn)評級組織體系絆?？蛻粜庞蔑L(fēng)險(xiǎn)澳評級流程一般是啊由總行下發(fā)一個(gè)笆評級辦法，下級哀行由客戶經(jīng)理按笆照辦法的要求進(jìn)氨行評價(jià)，然后交氨由信貸（風(fēng)險(xiǎn)）班管理部門進(jìn)行審阿定。信用等級的哀高低一般僅是與癌授權(quán)、價(jià)格等相耙關(guān)聯(lián)，與風(fēng)險(xiǎn)識吧別、管理手段等邦聯(lián)系不多。這種拌運(yùn)作模式往往造胺成客戶信用評級辦缺乏足夠的權(quán)威白性與適用性。白（愛4盎）按評

59、級人員缺乏獨(dú)暗立性和專業(yè)性奧。國內(nèi)大多數(shù)銀安行雖然設(shè)有獨(dú)立頒的信用管理部門骯，并且似乎賦予班其與公司業(yè)務(wù)部胺門氨（瓣如信貸部門襖）靶性質(zhì)完全不同的挨職能，但在實(shí)際安操作時(shí)卻未必能捌實(shí)現(xiàn)這樣的初衷案。很多信貸部門敖的人員除了進(jìn)行岸貸款工作，也對懊客戶進(jìn)行評級。擺這種行為不僅帶芭來人力資源安排昂上的越俎代庖，胺更會因權(quán)職不分佰成為銀行貸款風(fēng)壩險(xiǎn)增加的導(dǎo)火索敖。很顯然，作為胺信貸人員，放貸班是體現(xiàn)其工作能隘力和自身價(jià)值的擺主要方式，他們哎自然希望自己的拜客戶可以順利通般過信用評級關(guān)。隘如果讓他們參與般評級，非常容易暗加大銀行內(nèi)部道稗德風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)劣邦質(zhì)客戶得到銀行半貸款的情況。白例如中國銀行在皚國內(nèi)最

60、早建立了熬客戶信用評級體啊系。從1997白年開始，為規(guī)范班授信業(yè)務(wù)，健全骯客戶信用風(fēng)險(xiǎn)防罷范機(jī)制，中國銀板行著手實(shí)施了統(tǒng)扒一授信管理，而巴對客戶進(jìn)行信用傲評級正是中國銀耙行統(tǒng)一授信管理瓣的重要組成部分芭。評級對象按經(jīng)巴營性質(zhì)分為工業(yè)熬、商貿(mào)、公用事搬業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)盎、綜合五種類型瓣，每種客戶類型拜均十個(gè)信用等級邦。為配合信用評傲級制度的實(shí)施，扒中國銀行組織開搬發(fā)了基于Exc案el的評級工具絆，并在全轄推廣頒使用，所有評級擺客戶都通過Ex板cel模版進(jìn)行絆評級，模版根據(jù)昂錄入的客戶資料笆自動(dòng)評出信用等啊級及風(fēng)險(xiǎn)限額。俺該評級工具自使阿用以來，在一定岸程度上減輕了評八級人員的勞動(dòng)量按，也統(tǒng)一了信用