礦業(yè)項目盡職調(diào)查報告清潔版

1、xx礦業(yè)股權(quán)收益權(quán)投資（一期） 集合資金信托計劃盡職調(diào)查報告調(diào)查單位：xx信托機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部調(diào)查日期：201x年10月、項目簡介我公司擬發(fā)起設(shè)立xx礦業(yè)股權(quán)收益權(quán)投資（一期）集合資金信托計劃，委托人基于對受托人的信任，自愿將其合法擁有的并有權(quán)支配的資金交付給受托人。由受托人按照委托人的意愿，以受托人的名義將信托資金受讓北京xx商業(yè)投資有限公司持有的甘肅xx礦業(yè)集團(tuán)有限公司6%股權(quán)收益權(quán)，并在約定時間內(nèi)由北京 xx商業(yè)投資有限公司按照約定的價格溢價回購上述股權(quán)收益權(quán)。本信托以受托 人的專業(yè)理財方式為投資者謀求穩(wěn)定的投資收益。本信托資金規(guī)模10000萬元（最終以實際募集資金金額為準(zhǔn)），期限為24個月。

2、二、項目產(chǎn)品摘要信托名稱：xx礦業(yè)股權(quán)收益權(quán)投資（一期）集合資金信托；信托類型：集合資金信托；信托規(guī)模：10000萬元（最終以實際募集資金金額為準(zhǔn)）；信托期限：24個月；受托人：xx國際信托有限公司。三、交易結(jié)構(gòu)1、項目方：北京xx商業(yè)投資有限公司（以下簡稱xx）2、項目規(guī)模：10000萬元人民幣（最終以實際募集金額為準(zhǔn)）3、項目期限：24個月4、項目用途： 用于受讓xx所持有白甘肅xx礦業(yè)集團(tuán)有限公司6%的股權(quán)收益 權(quán)6、還款來源：xx以其經(jīng)營收入作為回購資金來源7、擔(dān)保措施：xx以其持有的甘肅xx礦業(yè)集團(tuán)有限公司6%的股權(quán)為本項目提供 質(zhì)押擔(dān)保，并辦理質(zhì)押登記手續(xù)四、相關(guān)主體基本情況（一）

3、標(biāo)的股權(quán)公司一一甘肅 xx礦業(yè)集團(tuán)有限公司1、公司基本情況名稱：甘肅xx礦業(yè)集團(tuán)有限公司住所：蘭州市城關(guān)區(qū)東崗西路486號蘭州飯店西樓法定代表人：何仁春注冊資本：62500萬元人民幣實收資本：62500萬元人民幣經(jīng)營范圍：有色金屬礦產(chǎn)資源及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的收購、兼并和投資；有色金屬產(chǎn)品的 生產(chǎn)、銷售及相關(guān)技術(shù)服務(wù)。2、公司的主營業(yè)務(wù)情況甘肅xx礦業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡稱 xx礦業(yè)）自2007年成立以來，先后收購 或合作了 50個探礦權(quán)，1個采礦權(quán)。兩年來，公司投入1.39億元（其中：基礎(chǔ) 地質(zhì)工作3500萬元）,重點對肅北金澤公司的德勒諾爾鐵礦、 石板墩鐵礦、賈公 臺南金礦、石塊地金礦、黑刺溝金礦、

4、東洞溝金礦；敦煌三友公司的小獨山西鴇 金礦；甘南公司的三索瑪金礦、甘善金礦；鑫盛公司的望天溝金礦、金廠溝金礦 等礦權(quán)進(jìn)行勘查，取得了良好的成果。根據(jù)調(diào)查，將xx礦業(yè)所有礦權(quán)項目分為三類：第一類為重點項目，包括肅北縣德勒諾爾、石板墩一帶鐵礦普查，賈公臺（詳查）、 東洞溝、烏力溝、黑刺溝一帶金礦普查，敦煌市小獨山西鴇金普查，這類項目投 資較大，地質(zhì)工作程度較高，并獲得了資源儲量，是公司目前運營的主要項目； 第二類為一般項目，主要包括黨河南山一帶石塊地、清水溝腦、釣魚鉤、背架子 等10余處礦權(quán)，這類項目位于成礦地質(zhì)條件較好的黨河南山多金屬成礦帶內(nèi)， 找礦潛力較大，目前投入較少，獲得資源量也較少;第三

5、類為非重點項目，這類項目主要分布在肅南縣、張家川縣、文縣、岷縣、兩 當(dāng)縣、徽縣、天水市、迭部縣、碌曲縣、夏河縣、武都縣等地，主要為金礦普查項目，其次為銅礦普查項目，目前這類項目投資較少或基本沒有進(jìn)行投資，地質(zhì)工作程度低，多數(shù)為礦點，具有找礦潛力，資源價值暫時無法評估。(1)肅北縣德勒諾爾、石板墩一帶鐵礦資源量及價值評估工作區(qū)位于中祁連隆起帶西部野馬南山隆起，平大坂下元古界擠壓帶，該礦床為沉積變質(zhì)型一硅鐵建造鐵礦床。普查報告估算資源量，本礦區(qū)共求得鐵礦石資源量10634.16萬噸，其中：332資源量1350.34萬噸，其中工業(yè)品位礦體為704.35萬噸，低品位礦體為645.99 萬噸。333資源

6、量5945.32萬噸，其中工業(yè)品位礦體為5037.19萬噸，低品位礦體為908.13 萬噸。334資源量3338.50萬噸，其中工業(yè)品位礦體為1922.45萬噸，低品位礦體為1416.05 萬噸。該地區(qū)鐵礦具備大型以上成礦地質(zhì)條件，目前已估算出1億噸鐵礦石量，礦體深部延伸可能超過200m,因而中帶具備3億噸以上前景，加之南、北兩條磁異常帶 剛開始預(yù)查，該區(qū)塊具備5億噸以上找礦前景。資源潛在價值在 200億元以上。(2)肅北縣賈公臺(詳查)、東洞溝、烏力溝、黑刺溝一帶金礦資源量及價值 評估礦區(qū)位于中祁連隆起帶西部野馬南山隆起，平大坂下元古界擠壓帶黨河南山金多金屬成礦帶內(nèi)，礦床成因類型為中、低溫?zé)?/p>

7、液蝕變碎裂巖金礦床型。礦區(qū)共求得(332+333+334)礦石量8374342t,金屬量15033.67Kg。其中工業(yè)品位（332+333+334）礦石量366668t,占總礦石量的4.38%,金屬量3239.56Kg, 占總金屬量的21.55%; （332+333）礦石量3535194t,占總礦石量的42.21%,金 屬量6708.04Kg,占總金屬量的44.62%。礦床平均品位1.80X 10-6,為一中型金 礦床。上述資源量主要集中在大平臺和賈公臺-振興梁礦段，附近的東洞溝、烏力溝、 黑刺溝等區(qū)段找礦潛力也較大，從成礦地質(zhì)條件分析，該區(qū)域金礦已經(jīng)具備找到 大型以上地質(zhì)條件，資源量超過20

8、噸的希望較大，僅按20噸金礦計，資源潛在 價值40億元以上。（3）敦煌市小獨山西鴇資源量及價值評估礦區(qū)位于塔里木板塊的東端，北山陸緣活動帶古生代柳園-俞井子裂谷帶西段。并處于東西向構(gòu)造帶（天山一陰山構(gòu)造帶）和北東向構(gòu)造帶（阿爾金次級構(gòu)造帶）的 疊加復(fù)合區(qū)內(nèi)。地層分區(qū)屬于天山一興安地層區(qū)北山分區(qū)。2010年7月提交普查報告（332+333+334） WO3金屬量15.1299萬噸，其中：（332） WO3 金屬量 13672.6 噸，（333） WO3 金屬量 82530 噸，（334） WO3 金屬量 55096.4 噸。平均品位WO3為0.16%。該區(qū)地質(zhì)認(rèn)識程度較低，礦脈分布較多，與鴇成礦

9、關(guān)系密切的花崗巖巖體尚未有 較明確的定位，應(yīng)該說找礦潛力還較大，加之本區(qū)還應(yīng)有找金礦和鐵礦的地質(zhì)條 件，地表也發(fā)現(xiàn)了一些找礦線索，發(fā)現(xiàn)這類礦體的可能性也較大。 資源潛在價值 估計在100億元以上。以上金、鐵和鴇三種礦產(chǎn)資源量潛在經(jīng)濟(jì)價值總計 340億元以上，金和鴇的貼現(xiàn) 系數(shù)取值為10%,鐵的貼現(xiàn)系數(shù)取值為5%,則上述三礦權(quán)資源量粗估價值為：（40+100） X 10%+200X5% =24 （億元）但考慮到礦區(qū)位于高寒山區(qū)及荒原地帶，交通、水電等礦床開采技術(shù)條件較差, 冬季選廠生產(chǎn)困難等不利因素，上述三個礦權(quán)的價值打四折后，仍可達(dá) 10億元 左右03、公司現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)xx礦業(yè)全稱為甘肅xx礦業(yè)

10、集團(tuán)有限公司，成立于 2007年7月3日，設(shè)立初期 名為“甘肅xx礦業(yè)有限公司”，是湖南有色金屬控股集團(tuán)有限公司和中開盛商業(yè) 投資有限公司出資設(shè)立，初期注冊資本為5億元人民幣，注冊地為蘭州。2008年7月，xx出資2.5億元增資入股xx礦業(yè)公司，其中，1.25億元作為出資，另 外1.25億元作為溢價進(jìn)入xx礦業(yè)公司資本公積金，由增資擴(kuò)股后的全體股東共 享。增資擴(kuò)股后，公司注冊資本由原來的 5億元人民幣增加為6.25億元人民幣。 目前公司股權(quán)結(jié)構(gòu)表股東方名稱出資額出資方式所占股比股份性質(zhì)及背景湖南xx控股集團(tuán)有限公司2.7億元貨幣43.2%國有xxx投資有限公司2.3億元實物36.8%私營北京x

11、x商業(yè)投資有限公司1.25億元貨幣20%私營xx礦業(yè)由湖南有色金屬控股集團(tuán)有限公司、 中開盛投資有限公司和北京xx商業(yè) 投資有限公司出資成立。其中湖南有色金屬控股集團(tuán)有限公司出資 2.7億元，占 注冊資本43.2%的股權(quán)；中開盛投資有限公司出資 2.3億元，占注冊資本36.8% 的股權(quán)；北京xx商業(yè)投資有限公司出資1.25億元，占注冊資本20%的股權(quán)。4、財務(wù)分析(1)資產(chǎn)負(fù)債表單位：元合弁資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：甘肅xx礦業(yè)集團(tuán)有限公司（合并）2009年12月資產(chǎn)期末余額年初余額負(fù)債和所有者權(quán)益期末余額年初余額流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：貨幣資金102,402,395.4778,246,229.00短期

12、借款70,000,000.00交易性金融資產(chǎn)2,169,740.001,596,690.00交易性金融負(fù)債應(yīng)收票據(jù)應(yīng)付票據(jù)應(yīng)收賬款6,043,394.48應(yīng)付賬款1,475,535.66279,699.80預(yù)付款項9,217,449.0228,950,817.04預(yù)收款項1,780,897.21720,000.00應(yīng)收利息應(yīng)付職，薪酬.00應(yīng)收股利應(yīng)交稅費274,447.58697,274.60其他應(yīng)收款75,051,019.3482,713,068.16應(yīng)付利息存貨711,563.67242,293.39應(yīng)付股利一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)其他應(yīng)付款33,477,174.204,311,235.6

13、3其他流動資產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債被套期項目其他流動負(fù)債658,042.00流動資產(chǎn)合計189,552,167.50197,792,492.07流動負(fù)債合計37,666,096.6576,008,210.03非流動資產(chǎn)：非流動負(fù)債：可供出售金融資產(chǎn)長期借款170,000,000.00持有至到期投資應(yīng)付債券長期應(yīng)收款長期應(yīng)付款長期股權(quán)投資2,000,000.002,000,000.00專項應(yīng)付款投資性房地產(chǎn)預(yù)計負(fù)債固定資產(chǎn)249,622,123.42252,284,495.94遞延所得稅負(fù)債在建工程387,667.00329,743.00其他非流動負(fù)債工程物資24,496.00非流動負(fù)債合計1

14、70,000,000.00固定資產(chǎn)清理負(fù)債合計207,666,096.6576,008,210.03k225,174,753.60142,330,723.49開發(fā)支出所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）：商譽(yù)141,914,609.57104,994,609.57實收資本（或股本）625,000,000.00625,000,000.00長期待攤費用951,129.31891,998.39資本公積237,290.00237,290.00遞延所得稅資產(chǎn)3,957,262.092,379,756.68減：庫存股其他非流動資產(chǎn)盈余公積236,704.15236,704.15非流動資產(chǎn)合計624,007,544.9

15、9505,235,823.07未分配利潤-32,180,288.54-15,022,768.69外幣報表折算差額歸屬于母公司所有者權(quán)益合計593,293,705.61610,451,225.46少數(shù)股東權(quán)益12,599,910.2316,568,879.65所有者權(quán)益合計605,893,615.84627,020,105.11資產(chǎn)總計813,559,712.49703,028,315.14負(fù)債和所啟皆權(quán)益總計813,559,712.49703,028,315.14法定代表人:會計工作負(fù)責(zé)人:會計機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人:(2)利潤表單位：元合并利潤表會合02表編制單位：甘肅 xx礦業(yè)集團(tuán)有限公司2009年1

16、2月單位：元（合并）項目本期金額本期累計金額上年同期累計一、營業(yè)總收入1,150,000.006,028,741.50其中：營業(yè)收入1,150,000.006,028,741.50二、營業(yè)總成本.002,758,347.77其中：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加152,649.69332,583.84銷售費用10,500.00126,800.00管理費用3,014,619.5529,670,987.70財務(wù)費用2,907,980.314,007,575.72資產(chǎn)減值損失力口：公允價值變動收益（損失以“-”號填列）573,050.00573,050.00投資收益（損失以“-”號填列）7,514,418.7

17、38,413,819.94其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益匯兌收益（損失以“-”號填列）三、營業(yè)利潤（虧損以“-”號填列）3,152,101.18-21,880,683.59力口：營業(yè)外收入262,278.25減：營業(yè)外支出-20,000.00613,500.00其中：非流動資產(chǎn)處置損失四、利潤總額（虧損總額以“-”號填列）3,172,101.18-22,231,905.34減：所得稅費用-1,592,324.57-1,592,324.57五、凈利潤（凈虧損以“-”號填列）*4,764,425.75-20,639,580.77歸屬于母公司所有者的凈利潤4,210,986.69-17,157

18、,519.85少數(shù)股東損益553,439.06-3,482,060.92六、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益法定代表人：何仁春主管會計工作負(fù)責(zé)人：會計機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人：王慶文（3）現(xiàn)金流量表合弁現(xiàn)金流量表會合03表編制單位：甘肅 xx 礦業(yè)有限公司（合并）2009年12月單位：元項目年初至報告期末一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金10,212,284.69收到的稅費返還0.00收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金26,196,248.77經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計36,408,533.46購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金655,952.78支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金12,543

19、,962.44支付的各項稅費1,262,365.51支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金28,271,692.98經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計42,733,973.71經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-6,325,440.25二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金899,401.21處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金103,061,289.87投資活動現(xiàn)金流入小計103,960,691.08購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和具他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金87,465,755.12投資支付的現(xiàn)金52,000,000.00取得

20、子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額0.00支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金28,859,600.00投資活動現(xiàn)金流出小計168,325,355.12投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-64,364,664.04三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金3,500,000.00其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金230,000,000.00收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金29.10籌資活動現(xiàn)金流入小計233,500,029.10償還債務(wù)支付的現(xiàn)金130,000,000.00分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金7,088,758.34其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤支付其他與籌資活動有

21、關(guān)的現(xiàn)金1,565,000.00籌資活動現(xiàn)金流出小計138,653,758.34籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額94,846,270.76四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額24,156,166.47力口：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額78,246,229.00六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額102,402,395.47主管會計工作負(fù)責(zé)人:會計機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人：王慶文法定代表人：何仁春xx礦業(yè)2010年6月財務(wù)報表見附件一。（二）回購方一一xx基本情況1、公司基本情況名稱：北京xx商業(yè)投資有限公司 住所：北京市朝陽區(qū)東四環(huán)中路 39號A單元1506法定代表人：xx 公司類型：有限責(zé)任公司

22、（法人獨資） 注冊資本：一千萬元人民幣 實收資本：一千萬元人民幣 經(jīng)營范圍：投資管理2、股權(quán)結(jié)構(gòu)西部建元控股有限公司出資1000萬元，占比100%。3、主營業(yè)務(wù)北京xx商業(yè)投資有限公司于2007年3月6日在北京正式成立，為客戶提供投資 管理服務(wù)。4、財務(wù)分析截止2010年8月31日，北京xx商業(yè)投資有限公司資產(chǎn)總額為 475,570,368.40 元，負(fù)債合計453,075,661.57元，所有者權(quán)益22,494,706.83元。(2010年8月31 日財務(wù)報表見附件二)五、風(fēng)險揭示與防范1、項目風(fēng)險(1)法律與政策風(fēng)險：國家貨幣政策、財政稅收政策、行業(yè)政策、宏觀政策及相關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整與變

23、化將會影響本信托的設(shè)立及管理，從而影響信托財產(chǎn)的收益，進(jìn)而影響受益人的收益水平。(2)市場及再投資機(jī)會風(fēng)險：因宏觀政策、經(jīng)濟(jì)周期等因素，可能將對標(biāo)的公 司的經(jīng)營及還款能力產(chǎn)生影響，從而對委托人的本金及收益產(chǎn)生影響。本信托存 續(xù)期內(nèi)，由于市場利率不斷波動，委托人可能因此失去將資金配置于其他收益更 高的投資項目的機(jī)會。(3)管理風(fēng)險：由于受托人受經(jīng)驗、技能等因素的限制，可能會影響本信托的 管理，導(dǎo)致信托資金遭受損失。(4)延期風(fēng)險：如因信托財產(chǎn)變現(xiàn)等原因(如股權(quán)收益權(quán)回購逾期或質(zhì)押股權(quán) 無法及時變現(xiàn))造成信托收益不能按時分配時，信托期限將相應(yīng)延長。(5)信用風(fēng)險。在信托期限內(nèi)，如果回購方財務(wù)狀況急

24、劇惡化或者流動性資金不足，無力回購目標(biāo)股權(quán)，或者惡意拒絕回購股權(quán)，將造成本信托的損失，因此 本信托可能面臨一定的信用風(fēng)險。(6)股權(quán)收益權(quán)風(fēng)險。本信托所投資的xx礦業(yè)的全部股權(quán)收益權(quán)的收益狀況受 多種因素影響，如公司管理能力、市場前景、行業(yè)競爭等，這些都會導(dǎo)致盈利發(fā) 生變化，從而影響股權(quán)收益。(7)信托利益不確定的風(fēng)險。信托利益受多項因素影響，包括國家政策變化、 市場前景、行業(yè)競爭等，本信托既有盈利的可能，亦存在虧損的可能。根據(jù)相關(guān) 法律法規(guī)規(guī)定，受托人不對本信托的受益人承諾信托利益或做出某種保底暗示。(8)不可抗力風(fēng)險：指由于自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不可抗力的出現(xiàn)，可能嚴(yán)重影響金融市場的正常運行，或由于通訊故障、銀行系統(tǒng)故障等因素影響信托合同的正 常履行，從而導(dǎo)致信托收益降低或本金損失。2、風(fēng)險承擔(dān)(1)受托人根據(jù)本合同管理、運用或處分信托財產(chǎn)導(dǎo)致信托財產(chǎn)受到損失的， 由信托財產(chǎn)承擔(dān)。(2)受托人違反本合同處理信托事務(wù)， 致使信托財產(chǎn)遭受損失的，具損失部分, 受托人應(yīng)予以賠償。不足賠償?shù)模赏顿Y人自擔(dān)。3、風(fēng)險防范(1)政策、法律風(fēng)險防范受托人將密切關(guān)注、跟蹤國家宏觀經(jīng)濟(jì)和中國銀監(jiān)會的政策情況，并依托成熟的風(fēng)險控制體系對未來宏觀經(jīng)濟(jì)政策及市場走勢做出科學(xué)的判斷并及