立法會財經(jīng)事務(wù)委員會簡報會

1、立法會財經(jīng)事務(wù)委員會簡報會2002年2月4日1討論項目貨幣銀行業(yè)金融基礎(chǔ)設(shè)施外匯基金22貨幣穩(wěn)定數(shù)據(jù)7.607.657.707.757.807.851月4月7月10月1月4月7月10月1月4月7月10月1月4月7月10月1月港元美元-200020040060080010001200140016001800基點 1999 2000 1998 2001港元與美元息差（1個月）（右邊刻度）匯率（左邊刻度）33日圓疲弱，以及其對區(qū)內(nèi)貨幣與人民幣匯率的影響阿根廷債務(wù)危機(jī)香港市場被用作對沖亞洲投資的風(fēng)險香港的公共財政對聯(lián)繫匯率的支持及信心貨幣穩(wěn)定風(fēng)險44-1,00001,0002,0003,0004,00

2、05,0006,0007,0008,0007月10月1月4月7月10月1月4月7月10月1月4月7月10月1月4月7月10月1月點子12個月港元遠(yuǎn)期點子19971998199920002001貨幣市場預(yù)期55貨幣市場預(yù)期-300-200-10001002003004005001/012/013/014/015/016/017/018/019/0110/0111/0112/011/02點子-200-1000100200300400500點子12個月港元遠(yuǎn)期點子中美關(guān)係緊張日圓阿根廷 關(guān)於聯(lián)繫匯率的傳言阿根廷日圓66貨幣日圓疲弱的風(fēng)險80859095100105110115120125130135

3、9月10月11月12月1月2001年9月1日 = 10080859095100105110115120125130135 泰銖 菲律賓披索 印尼盾 韓圜 日圓200177貨幣對人民幣的市場預(yù)期-5000500100015002000250030001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月點子-500050010001500200025003000點子12個月人民幣遠(yuǎn)期點子12個月港元遠(yuǎn)期點子200188貨幣阿根廷債務(wù)危機(jī)的風(fēng)險1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月點子12個月阿根廷披索遠(yuǎn)期點子（左邊刻度）12個月港元遠(yuǎn)期點子（右邊刻度）2001點子0100

4、0025000200001500005000-50050099銀行業(yè)的表現(xiàn)資本充足比率 1 : 18.30% (01年9月)18.00% (01年6月)流動資金比率 2 : 51.38% (01年9月)52.47% (01年6月)淨(jìng)息差 2 : 2.12% (第 3 季、按年計)2.17% (第 2 季、按年計)特定分類貸款2 : 6.44% (01年9月) 6.81% (01年6月)按揭拖欠比率3 : 1.22% (01年12月) 1.28% (01年9月)信用卡 - 撇帳比率3: 5.97% (10/11月、按年計) 4.75% (第 3 季、按年計)港元存款總額增長4: 0.10% (第

5、 4 季) 0.30% (第 3 季) 本地貸款總額增長4: -1.30% (第 4 季) -1.70% (第 3 季) 1 本地註冊認(rèn)可機(jī)構(gòu)2 本地註冊銀行3 參與調(diào)查認(rèn)可機(jī)構(gòu) （住宅按揭貸款 ：29家，信用卡:：23家 ）4 所有認(rèn)可機(jī)構(gòu)1010銀行業(yè)效率及競爭商業(yè)信貸資料庫正面的消費信貸資料檢討進(jìn)入銀行業(yè)市場的準(zhǔn)則保障銀行服務(wù)消費者1111銀行業(yè)安全及穩(wěn)健運作存款保險計劃銀行業(yè)整固新資本協(xié)定負(fù)資產(chǎn)按揭貸款1212金融基礎(chǔ)設(shè)施目標(biāo)：鞏固香港的國際金融中心地位香港的競爭優(yōu)勢：提供優(yōu)良的金融基礎(chǔ)設(shè)施，使金融中介活動及其他金融交易能在安全及高效率的環(huán)境下進(jìn)行 本地金融活動 國際金融活動 內(nèi)地 香

6、港金融活動1313促進(jìn)本地金融活動的金融基礎(chǔ)設(shè)施債務(wù)市場發(fā)展 擴(kuò)大市場規(guī)模及零售投資者基礎(chǔ)零售支付系統(tǒng) 自我監(jiān)管模式；編製行業(yè)營運守則； 監(jiān)察電子貨幣發(fā)展將貨幣、債券、股票及相關(guān)衍生工具的支付、結(jié)算及交收系統(tǒng)融合，以提高流通量及促進(jìn)即時貨銀兩訖的交收安排1414促進(jìn)國際金融活動的金融基礎(chǔ)設(shè)施在區(qū)內(nèi)推廣美元即時支付結(jié)算系統(tǒng)發(fā)展歐元與日圓的即時支付結(jié)算系統(tǒng)的建議建立支付系統(tǒng)的國際聯(lián)網(wǎng)推廣債券結(jié)算系統(tǒng)的國際聯(lián)網(wǎng)1515促進(jìn)國際金融活動的金融基礎(chǔ)設(shè)施成交量增加參與機(jī)構(gòu)來自香港與亞太區(qū)2000年9月25日完成有史以來首宗港元與美元同步交收外匯交易01,0002,0003,0004,0005,0006,0

7、008/009/0010/0011/0012/001/012/013/014/015/016/017/018/019/0110/0111/0112/0105001,0001,5002,0002,5003,0003,500以百萬美元計 交易宗數(shù)月份 美元即時支付結(jié)算系統(tǒng) 每日成交量超過50億美元 其中同步交收外匯交易（美元與港元） 每日成交額超過20億美元美元即時支付結(jié)算系統(tǒng)成交量（每日平均數(shù)）1616促進(jìn)內(nèi)地與香港金融活動的金融基礎(chǔ)設(shè)施由於內(nèi)地實施外匯管制，人民幣未實行完全自由兌換，加上內(nèi)地市場迅速開放，因此如何達(dá)致兩地資金融通須週詳研究目標(biāo) 1：加強(qiáng)內(nèi)地利用香港進(jìn)行國際金融業(yè)務(wù)目標(biāo) 2：發(fā)展

8、適當(dāng)?shù)那来龠M(jìn)跨境資金流向，以使兩地資金可雙向融通1717促進(jìn)內(nèi)地與香港的金融活動措施內(nèi)地銀行在港設(shè)立國際財資管理部門在廣東省與香港之間設(shè)立聯(lián)合支票結(jié)算機(jī)制建立債券結(jié)算系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)建立支付系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)1818外匯基金表現(xiàn)200120001999 （十億港元）香港股票收益（虧損） *(27.1) (7.3)96.5 其他股票收益 （虧損） *(3.2) 0.5 3.8 外匯收益 （虧損）(13.1) (11.2)(9.9)債券及其他投資的總回報 50.4 63.1 13.4 投資收入7.0 45.1 103.8 * 已包括股息1919外匯基金投資基準(zhǔn)債券80%股票20% （香港 ：5%）貨幣80% 美元

9、區(qū)15% 歐洲貨幣 5% 日圓2020外匯基金與基準(zhǔn)投資的回報率比較* 2001年未經(jīng)審計的初步數(shù)字2121外匯基金及同類平衡基金投資表現(xiàn)股票比重 20% - 30%的平衡基金資料來源： Watson Wyatt及標(biāo)準(zhǔn)普爾16%14%12%10%8%6%4%2%0%-2%-4%-6%-8%10.8%4.8%0.7%外匯基金回報1999200020012222外匯基金回報往績# 2001年的香港甲類消費物價指數(shù)是截至2001年11月底的數(shù)字複合年度投資回報(1994年至2001年)平均年度香港甲類消費物價指數(shù)(1994年至2001年) #2323外匯基金資產(chǎn)負(fù)債表摘要（十億港元） 2001 20

10、00 變動資產(chǎn)存款98.673.125.5債務(wù)證券733.3729.83.5香港股票85.9152.9(67.0)其他股票35.340.6(5.3)其他資產(chǎn)27.527.00.5總資產(chǎn)980.61,023.4(42.8)負(fù)債及累計盈餘負(fù)債證明書107.599.28.3流通硬幣5.75.9(0.2)銀行體系結(jié)餘0.70.7 -外匯基金票據(jù)及債券118.2109.38.9香港特區(qū)政府其他基金的存款380.6417.2(36.6)其他負(fù)債65.284.0(18.8)總負(fù)債677.9716.3(38.4)累計盈餘302.7307.1(4.4)總負(fù)債及累計盈餘980.61,023.4(42.8)2424

11、外匯基金累計盈餘的變動I 2001 I2000（十億港元）全年 第1季 第2季 第3季 第4季 全年投資收入(虧損)7.0 (14.6) (2.0) 10.4 13.2 45.1 其他收入0.2 0.1 0.0 0.1 0.0 0.2 利息及支出(9.9) (2.8) (2.8) (2.3)(2.0)(11.0)投資淨(jìng)收入(虧損)(2.7) (17.3) (4.8) 8.211.2 34.3 財政儲備分帳(1.7)6.1 1.0* (4.0)*(4.8)*(18.1)外匯基金累計盈餘增加(減少) (4.4)(11.2) (3.8) 4.2 6.4 16.2* 2001-02財政年度首3季的財政儲備分帳：78億港元2525