安達信何以因安然而倒閉

1、安達信何以因安然而倒閉2022/8/131安然全球第一大能源交易商，收入自1996年的133億美元上升到2000年的1,008億美元，總市值達700億美元在財富500中列美國第七，世界第十六連續(xù)6年被財富雜志評選為美國最有創(chuàng)意的公司被英國金融時報評為“年度能源公司獎”、“最大膽的成功投資決策獎”、“美國人最愛任職的百大企業(yè)” 2001年12月2日，安然申請破產(chǎn)保護2022/8/132安達信曾是全球收入總額最高且最有影響的會計師事務所和財務咨詢公司，收入總額過200億美元與埃森哲分手后，2001年收入總額仍達93億美元，在全球有480多個分支機構(gòu)、8.5萬員工去年底，一家著名的英國評估公司還將其

2、評為最領(lǐng)先的企業(yè)1989年，在上海首創(chuàng)市長國際企業(yè)家咨詢會上海“99財富全球論壇”的主要贊助商2022/8/133安達信在中國證券市場發(fā)展史上也曾留下輝煌的業(yè)績：第一家間接上市企業(yè)：華晨金杯第一家B股：電真空第一家H股：青島啤酒第一家進入香港創(chuàng)業(yè)版的大陸企業(yè)：浩倫農(nóng)業(yè)第一家N股：山東華能第一家L股：大唐發(fā)電第一家在倫敦發(fā)行可轉(zhuǎn)債：鎮(zhèn)海煉化2002年6月15日，美國聯(lián)邦大陪審團裁定安達信妨礙司法罪成立。 8月底，安達信宣布，停止在美國市場上承擔上市公司審計業(yè)務2022/8/134 安達信何以因安然而倒閉2022/8/135目錄安然公司 安然事件是如何發(fā)生的 安然公司是如何造假的 安然崩塌對美國經(jīng)

3、濟的影響安達信安達信在安然事件中扮演了什么角色安達信訴訟 2022/8/136安然公司2022/8/137安然事件是如何發(fā)生的？“導火索”2001年10月16日，安然公司公布第三季度的財務狀況，宣布公司虧損總計達到6.18億美元he S網(wǎng)站發(fā)表文章進一步披露安然通過兩個基金舉債34億美元（從未在安然季報和年報中披露），使美國證券交易委員會盯上了安然，并于10月31日開始對安然公司進行正式調(diào)查。安然事件終于爆發(fā)2001年11月8日，安然向美國證監(jiān)會遞交文件，承認做了假帳2022/8/138安然事件是如何發(fā)生的？又一次重大決策錯誤（錯誤的時間進行錯誤的投資）2001年11月日，安然放量賣出其持有的

4、將在兩到三年內(nèi)到期的歐洲美元期貨，欲通過殺跌國債，獲取投機利潤安然還想利用歐洲美元期貨合同交易與下跌的石油價格對沖，達到套期保值的目的從11月12日開始的兩周內(nèi)，美國國債收益率大幅度增長，與此同時，原油的價格一再下跌，安然在國債和原油市場上遭受雙重損失。2022/8/139安然事件是如何發(fā)生的？最后的救命稻草找到一家大的能源公司(迪諾基公司)，希望通過兼并來擺脫困境雙方討價還價時，由于市場傳言和媒體壓力，安然股價大跌.2001年11月19日，迪諾基公司以安然公司存在嚴重財務問題為由，向監(jiān)管機構(gòu)遞交了停止收購的申請。迪諾基公司停止收購的決定給了安然公司最后一擊，2022/8/1310安然事件是如

5、何發(fā)生的？雪上加霜證券評級公司大幅調(diào)低對安然的評級11月28日，標準普爾公司將安然的評級由調(diào)低至，即垃圾股，并將安然從標準普爾成分股指數(shù)中剔除穆迪投資服務公司也宣布將安然公司的評級由aa3調(diào)低至其它一些評級公司也紛紛調(diào)低了對安然公司的評級2022/8/1311安然事件是如何發(fā)生的？11月30日，安然股價跌至0.26美元，市值由峰值時的800億美元跌至2億美元12月2日，安然正式向破產(chǎn)法院申請破產(chǎn)保護，破產(chǎn)清單中所列資產(chǎn)價值高達498億美元，成為當時美國歷史上最大的破產(chǎn)企業(yè)。2002年1月15日，紐約證券交易所正式宣布，由于安然公司股票交易價格在過去30個交易日中持續(xù)低于1美元，決定根據(jù)有關(guān)規(guī)定

6、，將安然公司股票從道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)成分股中除名，并停止安然股票的相關(guān)交易，至此，安然這個曾經(jīng)輝煌一時的能源巨人已完全崩塌2022/8/1312安然公司是如何造假的？安然復雜的企業(yè)結(jié)構(gòu)安然控股子公司的組織形式安然的關(guān)聯(lián)交易方式安然的財務報表的問題2022/8/1313安然崩塌對美國經(jīng)濟的影響美國金融證券市場遭遇的“四大危機”安然事件美國9.11事件世界通信公司會計造假案安達信解體2022/8/1314影響安然的財務危機嚴重影響了美國乃至全球股市安然的財務危機給匯市、債市、期市、金市帶來很大影響引起一系列企業(yè)倒閉的連鎖反應由于安然的發(fā)展很大程度靠資本市場的運作，因此安然的破產(chǎn)拖累一批銀行2022

7、/8/1315安達信公司安達信在安然事件中扮演了什么角色？安達信訴訟 2022/8/1316安達信在安然事件中扮演了什么角色？安達信明知安然公司存在財務作假的情況而沒有予以披露安達信承接的安然公司的業(yè)務存在利益沖突安然公司財務主管人員與安達信存在利害關(guān)系銷毀文件，妨礙司法調(diào)查2022/8/1317安達信訴訟 2002年3月14日，美國司法部副部長湯普森向美國休斯頓聯(lián)邦地區(qū)法院對安達信公司提出“妨礙司法”的犯罪指控，原因是安達信公司故意銷毀大量的有關(guān)安然公司的文件經(jīng)過長時間的調(diào)查，于。5月6日，法院正式開庭。主審法官是一位女法官哈蒙，陪審團有12位成員。在審理中，控辯雙方爭論十分激烈，法庭辯論持

8、續(xù)了整整23天。2022/8/1318安達信訴訟 雙方爭辯的焦點是，安達信是否在得知美國證監(jiān)會即將開展調(diào)查后銷毀與安然相關(guān)文件的行為，其行為是否構(gòu)成阻礙司法公正的罪行6月5日，進入最終陳詞階段，檢方一口咬定安達信的合伙人和內(nèi)部律師在得知證監(jiān)會即將開展調(diào)查的情況下蓄意銷毀文件，而安達信的主辯律師哈丁則稱檢察官并未能證明有任何人接到銷毀文件的直接指令，亦無任何證據(jù)證明安達信意圖阻礙證監(jiān)會的調(diào)查2022/8/1319安達信訴訟 從6月6日開始，12名陪審員正式進入封閉式審議階段。經(jīng)過長達十天時間的艱難的審議，于6月15日，陪審團終于得出了審議結(jié)果：一致認定安達信阻礙政府調(diào)查的罪名成立。10月16日，

9、美國休斯敦聯(lián)邦地區(qū)法院對安達信妨礙司法調(diào)查作出判決，罰款50萬美元，并禁止它在5年內(nèi)從事業(yè)務。2022/8/1320安達信訴訟 安達信在陪審團作出決定后就宣布，從2002年月31日起停止從事上市公司的審計業(yè)務，此后，2000多家上市公司客戶陸續(xù)離開安達信。同時，安達信關(guān)閉了全國各地絕大多數(shù)辦事處，員工人數(shù)也從2.8萬人下降到目前的不足2000人。 2022/8/1321幾點感想與猜想2022/8/1322幾點感想與預測（1）安然和安達信一定程度上是政治的犧牲品適逢911，布什政府沒估計到后果的嚴重性由于與安然有說不清的關(guān)系，布什政府想顯示清白其他中介機構(gòu)有“惡人先告狀，把人先推向水”之嫌202

10、2/8/1323幾點感想與預測（2）“人怕出名，豬怕壯?！苯?jīng)過此輪風潮，五大的地位將下降，二等事務所的規(guī)模將擴大。2022/8/1324五大的規(guī)模事務所收入分支員工客戶普華永道223億10004萬IBM,埃克森,強生,美國電話電報,日本電話電報,福特,英國電信,戴爾,康柏,諾基亞畢馬威124億7005萬微軟，通用汽車，克萊斯勒德勤117億8005萬通用電氣，殼牌，輝瑞，雀巢，奔馳，百事可樂，花旗安永99億6005萬英特爾，可口可樂，沃爾瑪，英國石油，時代華納，美國銀行，麥當勞安達信93億4808萬安然，默克，世通，三角航空意大利電信，意大利移動通信2022/8/1325五大在境外市場的份額（2

11、109）事務所紐交所NASDAQ香港事務所數(shù)份額事務所數(shù)份額事務所數(shù)份額五大578%578%584%非五大2822%24122%1816%合計33100%246100%23100%2022/8/1326幾點感想與預測（3）在基本的委托關(guān)系不改變的情況下，隨著企業(yè)規(guī)模的愈益擴大、企業(yè)經(jīng)營的愈益復雜、再加全球化、信息化等發(fā)展趨勢，要求在一定的時間內(nèi)出具無重大誤差，甚至準確的經(jīng)審計財務報告是一種幻想，安然之類案件還會不斷涌現(xiàn)2022/8/1327幾點感想與預測（4）能否縮小會計師與社會間的預期差異明確會計師對公司欺詐、不提供資料、重要性范圍內(nèi)容忍誤差的責任準確界定會計責任和審計責任劃清幫助造假、玩忽

12、責守和判斷失誤的界線將決定會計師行業(yè)的命運并進而影響各國證券市場以至整個社會經(jīng)濟的發(fā)展前途2022/8/1328幾點感想與預測（5）將會計師事務所視為財務咨詢機構(gòu)，會計師行業(yè)可能有光明的前景，它對整個社會的貢獻更大；將會計師事務所視為公證處式的機構(gòu)，會計師行業(yè)的發(fā)展前景將十分暗淡，會計專業(yè)的吸引力將逐步減弱。2022/8/1329幾點感想與預測（6）從整體上判斷，和當年克林頓和格林斯潘處理LCM相比，布什政府處理安然和安達信案顯得考慮不夠周全，引發(fā)多米諾骨牌效應并將美國經(jīng)濟推向衰退不是不可能。但美國政府和民間在安然案后及時和有力的糾錯機制給人以深刻的印象，也是我們必須學習的。2022/8/1330幾點感想與預測（7）自1930年代以來，美國在證券市場監(jiān)管方面，既突出SEC的中心地位，又強調(diào)民間自律的重要性。但會計改革法要求將會計職業(yè)界的監(jiān)管權(quán)、會計準則和審計規(guī)范的制定權(quán)進一步向SEC集中。人們普遍認為，SEC是美國會計丑聞的大贏家。但實際效果如何，人們將拭目以待。2022/8/1331幾點感想與預測（8）安然案削弱