財務(wù)案例-拼音首字母排序

1、財務(wù)案例分析-期末復(fù)習(xí)指導(dǎo)（一）簡答題：主要考核對教材中各個案例所涉及到的基本概念、理論、方法的理解和掌握。1、結(jié)合案例一談?wù)勗摴緸槭裁匆岢霰Ｗo中小股東權(quán)益？都采取了哪些保護措施？ 答：因為在目前的上市公司內(nèi)，經(jīng)常出現(xiàn)中小股東遭欺詐或壓制的狀況，為盡量避免此類問題的發(fā)生，該公司提出了保護中小股東權(quán)益的以下具體措施：（1）制定了一系列的投資者服務(wù)計劃； （2）認(rèn)真作好公司的信息披露工作； （3）規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，避免同業(yè)競爭； （4）通過獨立董事制度、審計委員會制度、監(jiān)事會制度、內(nèi)部監(jiān)控制度等辦法，加強對中小投資者的保護。2、可轉(zhuǎn)換債券籌資與發(fā)行普通股或債券籌資比有何不同？第一，可轉(zhuǎn)換債券一旦轉(zhuǎn)

2、換成股票，上市公司依然可以獲得長期穩(wěn)定的資本供給，因而可轉(zhuǎn)換債券仍然具有債務(wù)和股權(quán)的雙重性質(zhì)，使公司具有融資的靈活性。第二，即使出現(xiàn)意外情形，可轉(zhuǎn)換債券也是一種低成本的融資工具，相比紅利來說，一定程度上也起到避稅的作用；第三，可轉(zhuǎn)換債券賦予投資者未來可轉(zhuǎn)可不轉(zhuǎn)的權(quán)利，且可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股有一個過程，可以延緩股本的直接計入，因此發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券不會像其他股權(quán)融資方式那樣，造成股本極具擴張，從而可以緩解對業(yè)績的稀釋；第四，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券可以獲得比直接發(fā)行股票更高的股票發(fā)行價格，一般情況下相比較配股和增發(fā)來說，在擴張相同股本的情況下可以募集更多資金。3、結(jié)合案例十一談?wù)劰衫峙湔叩念愋秃瓦m用條件？答：（

3、1）剩余股利政策，是指企業(yè)獲得的稅后利潤首先考慮滿足公司投資項目的需要，再派發(fā)股利。一般適用于公司初創(chuàng)階段。 （2）固定或持續(xù)增長股利政策，是公司將每年派發(fā)的股利額固定在某一水平上。一般適用于公司發(fā)展的成熟階段。（3）固定股利支付率政策，是公司確定固定的股利支付率，并長期按此比率支付股利。適用于公司穩(wěn)定增長階段。（4）低正常股利加額外股利政策，是公司按事先設(shè)定的一個較低的經(jīng)常性股利額發(fā)放股利，企業(yè)盈利較多時，再發(fā)放額外股利。適用于公司高速增長階段。4、結(jié)合案例十二談?wù)勔粋€大型企業(yè)集團，母公司的功能應(yīng)該如何定位？ 答：在一個大型企業(yè)集團，要以集權(quán)管理的思想來設(shè)計集團總部（母公司）的功能定位。建立

4、的集權(quán)型財務(wù)控制體制是否名符其實，最關(guān)鍵的是要考查:投資決策權(quán)。對外籌資權(quán)。收益分配權(quán)。人事管理權(quán)。工資獎金分配權(quán)。資產(chǎn)處置權(quán)等主要決策權(quán)的劃分。在集權(quán)形式下，公司總部對各子公司、分公司擁有上述六方面強大的控制權(quán)，可以實現(xiàn)財務(wù)經(jīng)營的規(guī)模效益，避免整個公司在資金籌措、財務(wù)信息研究、資金運營，成本費用控制、長期財務(wù)決策等各方面的低效率重復(fù)、內(nèi)耗。同時公司總部可以把各部門、子公司分散的資金集中起來，根據(jù)其戰(zhàn)略意圖調(diào)撥給所屬的其他部門、子公司，或?qū)簳r閑置的資金集中起來進行證券或開發(fā)其他投資，實現(xiàn)最大的經(jīng)濟效益。最后總部通常擁有一批優(yōu)秀的財務(wù)專家，把財務(wù)管理決策權(quán)集中于他們手中，就能更有力地利用他們的

5、智慧和才干，提高公司財務(wù)管理。5、結(jié)合案例六內(nèi)部審計和財務(wù)總監(jiān)委派制的關(guān)系？ 內(nèi)部審計亦稱部門和單位審計，對于依據(jù)公司法成立的公司來說內(nèi)部審計是由母公司或公司內(nèi)部專職的審計機構(gòu)或?qū)徲嬋藛T依照母公司或公司最高負(fù)責(zé)人的指令所實施的審計。 財務(wù)總監(jiān)委派制是母公司向子公司委派財務(wù)總監(jiān)的一種制度，財務(wù)總監(jiān)就是以出資者的身份來監(jiān)督、控制經(jīng)營者的財務(wù)活動和企業(yè)全部財務(wù)收支過程。內(nèi)部審計與財務(wù)總監(jiān)委派制的最終目的都是為了維護作為所有者的母公司的權(quán)益，二者對減少子公司投資失誤，防范經(jīng)營風(fēng)險、避免資產(chǎn)流失等方面均發(fā)揮著不可或缺的作用。但是，內(nèi)部審計中的審計人員僅對子公司的經(jīng)營過程、會計核算和財務(wù)管理工作進行審核、

6、監(jiān)督，并不直接參與該公司的經(jīng)營、會計核算和財務(wù)管理等實際工作；而財務(wù)總監(jiān)委派制的財務(wù)總監(jiān)作為母公司財務(wù)部門的編制人員，由母公司直接委派到子公司，負(fù)責(zé)子公司的財務(wù)監(jiān)督、參與子公司的經(jīng)營決策，并認(rèn)真執(zhí)行母公司制訂的資金財務(wù)管理制度。 6、案例九中目標(biāo)利潤管理包括哪幾個環(huán)節(jié)？ 目標(biāo)利潤管理是在目標(biāo)利潤規(guī)劃的基礎(chǔ)上，通過過程控制和結(jié)果考核，確保目標(biāo)利潤實現(xiàn)；通過差異分析和結(jié)果考核，并結(jié)合外部環(huán)境變化，重新進行下一期目標(biāo)利潤規(guī)劃。因此，目標(biāo)利潤管理是一個封閉的管理循環(huán)，包括三個基本環(huán)節(jié)，如下圖所示。 目標(biāo)利潤管理通過利潤指標(biāo)的確定，為企業(yè)的經(jīng)營確立了奮斗目標(biāo)；通過過程控制充分利用和組合有限的資

7、源；通過結(jié)果考核和相應(yīng)的激勵措施充分調(diào)動全員的積極性。7、結(jié)合案例十一談?wù)劰镜墓衫峙湔邔υ摴究沙掷m(xù)增長能力和公司市場價值會產(chǎn)生何種影響？（1）對公司增長力的影響。由于送股和轉(zhuǎn)贈股份都會直接導(dǎo)致股本規(guī)模的擴充，在利潤尤其是經(jīng)營利潤沒有同步增長的狀態(tài)下，直接會導(dǎo)致每股收益或凈資產(chǎn)收益率的稀釋，相應(yīng)影響每股市價和潛在投資者對公司的成長性產(chǎn)生疑惑。（2）對公司市場價值的影響。從該公司歷年股利分配政策看是采取的不規(guī)則股利政策。這同大多數(shù)上市公司的分配政策趨同。但無論采取何種分配政策公司其目的仍然是增加公司整體市值。但從該公司這種大規(guī)模的送配方案，其最終結(jié)果一方面導(dǎo)致股價嚴(yán)重下跌，直接影響現(xiàn)實股東

8、利益；另一方面，由于公司留成比例降低導(dǎo)致后勁不足，直接體現(xiàn)到潛在投資者對該公司未來的投資熱情下降，繼而影響以后的股價走勢。8、結(jié)合案例十三談?wù)勌m島啤酒集團在并購中是如何鎖定經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險的？ 蘭啤在自己與被收購企業(yè)之間搭起了品牌和財務(wù)兩道防火墻。收購?fù)瓿珊螅m啤基本上會采用當(dāng)?shù)卦械钠放苹蛘咧匦缕鹨粋€品牌，這既是對蘭啤品牌的保護，也容易融入當(dāng)?shù)厥袌?。此外，在財?wù)方面可能的包袱也要預(yù)先清理干凈。蘭啤把收購的企業(yè)都變成了事業(yè)部下的獨立子公司，它們都是一級法人，擴建時都是它們自己申請的貸款，因此成本都是由它們來負(fù)擔(dān)的，如果情況不好時就可以關(guān)掉。這兩道防火墻是鎖定并購的高招。9、結(jié)合案例七談?wù)勑氯A

9、集團全面預(yù)算管理的體系之間的關(guān)系 目標(biāo)利潤是預(yù)算編制的起點，編制銷售預(yù)算是根據(jù)目標(biāo)利潤編制預(yù)算的首要步驟，然后再根據(jù)以銷定產(chǎn)原則編制生產(chǎn)預(yù)算，同時編制所需要的銷售費用和管理費用預(yù)算；在編制生產(chǎn)預(yù)算時，除了考慮計劃銷售量外，還應(yīng)當(dāng)考慮現(xiàn)有的存貨和年末的存貨；生產(chǎn)預(yù)算編制以后，還要根據(jù)生產(chǎn)預(yù)算來編制直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費用預(yù)算；產(chǎn)品成本預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算是有關(guān)預(yù)算的匯總，預(yù)計損益表、資產(chǎn)負(fù)債表是全部預(yù)算的綜合。同時預(yù)算指標(biāo)的細化分解又形成了不同層面的分預(yù)算，構(gòu)成了企業(yè)完整的預(yù)算體系。10、結(jié)合案例十四談?wù)劷?jīng)營上的專業(yè)化與多元化的戰(zhàn)略各有何利弊？ 多元化是指將企業(yè)集團的業(yè)務(wù)經(jīng)營分散到不同的生

10、產(chǎn)領(lǐng)域或不同的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)項目，多元化必然伴隨經(jīng)營結(jié)構(gòu)與市場結(jié)構(gòu)的改變，多元化作為一種戰(zhàn)略取向，意味著集團將優(yōu)勢分散到不同的產(chǎn)業(yè)或部門，也將面臨不同的進入壁壘。多元化在理論上被認(rèn)為是分散投資風(fēng)險的最佳辦法，因為集團可以通過不同成員企業(yè)的盈虧互補，來降低集團整體的經(jīng)營風(fēng)險。專業(yè)化是指將企業(yè)集團的投資與業(yè)務(wù)經(jīng)營重點放在某一特定的生產(chǎn)領(lǐng)域或業(yè)務(wù)項目上，投資通常伴隨生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴大和市場規(guī)模的擴大，而不會引起經(jīng)營結(jié)構(gòu)和市場結(jié)構(gòu)的改變。其優(yōu)勢是一種發(fā)揮規(guī)模經(jīng)營優(yōu)勢的策略，但這種策略存在較大風(fēng)險，其原因是特定產(chǎn)業(yè)與市場的容量有限，產(chǎn)業(yè)發(fā)展有其周期性，企業(yè)發(fā)展也存在周期性，從而使集團所屬產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品處于衰退期

11、時，面臨的風(fēng)險將無法分散。（二）單項案例題：主要考核對教材中各個案例所涉及到的基本概念、理論、方法的理解簡答應(yīng)用。1、談?wù)勀銓υO(shè)立獨立董事的看法以及如何更好發(fā)揮獨立董事的作用。 （1）獨立董事的概念:是指不在公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的關(guān)系的董事。 （2）獨立董事應(yīng)當(dāng)具備與其行使職權(quán)相適應(yīng)的任職條件； （3）獨立董事的提名、選舉和更換應(yīng)當(dāng)依法、規(guī)范地進行； （4）獨立董事的作用； （具體可參考第一章網(wǎng)上課堂補充知識）2、結(jié)合案例十三分析并購有哪些種類？有什么優(yōu)缺點？蘭島啤酒采用的是哪種？ 并購種類一共有以下三種：橫向并購 縱向

12、并購 混合并購 本案例采用的是第一種（詳見教材）優(yōu)缺點:（1）橫向并購當(dāng)并購方與被并購方處于同一行業(yè)、生產(chǎn)或經(jīng)營同一產(chǎn)品,并購使資本在同一市場領(lǐng)域或部門集中時,則稱之為橫向并購。如奶粉罐頭食品廠并購水果罐頭食品廠。這種并購?fù)顿Y的目的主要是確立或鞏固企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢地位,擴大同類產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模,降低生產(chǎn)成本,獲得規(guī)模效益；增強企業(yè)的市場支配能力,消除競爭,增加壟斷實力。這種并購方式是早期并購的最主要的形式。（2）縱向并購 縱向并購是對生產(chǎn)工藝或經(jīng)營方式上有前后關(guān)聯(lián)的企業(yè)進行的并購,是生產(chǎn)、銷售的連續(xù)性過程中互為購買者和銷售者(即生產(chǎn)經(jīng)營上互為上下游關(guān)系)的企業(yè)之間的并購。如加工制造企業(yè)并購與其

13、有原材料、運輸、貿(mào)易聯(lián)系的企業(yè)。其主要目的是組織專業(yè)化生產(chǎn)和實現(xiàn)產(chǎn)銷一體化?？v向并購可以縮短生產(chǎn)周期,節(jié)約運輸和倉儲費用；保證原材料及零件及時供應(yīng),降低交易成本?？v向并購較少受到各國有關(guān)反壟斷法律或政策的限制。在20世紀(jì)20年代,縱向并購是西方第二次并購高潮的主要形式。(3)混合并購 混合并購是對處于不同產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、產(chǎn)品屬于不同市場,且與其產(chǎn)業(yè)部門之間不存在特別的生產(chǎn)技術(shù)聯(lián)系的企業(yè)進行并購,如鋼鐵企業(yè)并購石油企業(yè),因而產(chǎn)生多種經(jīng)營企業(yè)。采取這種方式可通過分散投資、多樣化經(jīng)營降低企業(yè)風(fēng)險,達到資源互補、優(yōu)化組合、擴大市場活動范圍的目的?；旌喜①徥墙陙泶笮涂鐕髽I(yè)采用的一種重要方式。3、結(jié)合案例十

14、三分析并購方式有哪些？蘭島啤酒采用的并購方式有哪些？各有何利弊？ 并購方式有：（1）承債式并購。指承擔(dān)債務(wù)，其分為部分承債或全部承債。部分承債是承擔(dān)目標(biāo)公司的部分債務(wù)。全部承債是承擔(dān)目標(biāo)公司的全部債務(wù)。（2）現(xiàn)金購買并購。（3）股份交易式并購。股票交易式并購是通過購買股票達到控股來實現(xiàn)的。（4）破產(chǎn)并購。破產(chǎn)并購的好處是可以享受一定的優(yōu)惠，例如，可以享受一些債務(wù)的減免。 對于一個公司來說，選擇何種并購方式，取決于公司的財務(wù)狀態(tài),以及對未來的現(xiàn)金流量的預(yù)期。 蘭島啤酒主要有以下幾種并購形式：一種是破產(chǎn)收購，對山東省日照、平原等企業(yè)的收購，采用的就是這個辦法。再就是承接全部債務(wù)的兼并，即蘭啤承擔(dān)全

15、部債務(wù)，取得被并購方的資產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)。這種方式的最大特點是對蘭啤既可以避免籌資的“尷尬”，也不需占用資金，同時還伴隨相應(yīng)的優(yōu)惠政策。比如：按國家、省、市給蘭啤的政策，享受銀行貸款掛賬停息57年的待遇，使企業(yè)可以得到休養(yǎng)生息的機會和條件，這個辦法在蘭島平度啤酒廠已有了成功的范例。還有就是承擔(dān)部分債務(wù)或用投資方式收購其51的股權(quán)。在這方面最典型的例子就是收購菏澤啤酒廠、珠海啤酒廠等。（三）綜合案例分析題：主要考核對國家財經(jīng)法規(guī)和財務(wù)管理方法的掌握程度及綜合應(yīng)用能力。案例分析題中涉及計算題要求寫出計算公式及主要計算過程；需要進行理論分析的則要注明相應(yīng)的國家法規(guī)出處。1、籌資運作的相關(guān)知識點（1）

16、普通債券發(fā)行有關(guān)法律和法規(guī)的應(yīng)用。（教材P44-45）下面以p59案例討論“2001年中國廣東核電集團有限責(zé)任公司企業(yè)債券的發(fā)行方案”為例進行分析：2001年中國廣東核電集團有限責(zé)任公司企業(yè)債券的基本要項：1、發(fā)行人： 中國廣東核電集團有限責(zé)任公司發(fā)行人注冊資本102億元，是中國廣東核電集團的核心企業(yè)，為經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)組建的大型企業(yè)集團。截止2000年12月31日，中國廣東核電集團公司總資產(chǎn)為512.9億元，凈資產(chǎn)為118.9億元，2000年度實現(xiàn)主業(yè)收入67.9億元，利潤總額26.7億元，凈利潤18.9億元。而且從近年經(jīng)營業(yè)績來看，其主業(yè)收入、利潤總額、凈利潤均呈穩(wěn)定增長之勢。2、公司信用等級

17、。中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司以信評委函字2001第017號文評定本期債券信用等級為AAA級。3、發(fā)行規(guī)模。人民幣25億元整4、債券期限。7年。上市前可協(xié)議轉(zhuǎn)讓、上市后可自由買賣。5、債券利率。固定年利率為4.12%（同期銀行利率為2.25% ）6、發(fā)行價格。按面值平價發(fā)行，以1000元人民幣為一個認(rèn)購單位。7、發(fā)行期限 ： 2001年12月11日至12月31日。8、債券形式：實名制記帳式。二級托管方式，使用中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司統(tǒng)一印制的企業(yè)債券托管憑證。9、還本付息方式。單利，每年付息一次，最后一期利息隨本金一并支付。上市前通過承銷商在原銷售網(wǎng)點兌付；上市后通過交易所系統(tǒng)進行。10

18、、主承銷商和擔(dān)保人：國家開發(fā)銀行。本期券由國家開發(fā)銀行提供無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證。11、上市交易：在深或滬交易所上市。預(yù)計發(fā)行結(jié)束后，一至兩月內(nèi)。12、籌資用途：發(fā)行債券所募集的25億元資金用于歸還發(fā)行人為嶺澳核電站項目籌措的由國家開發(fā)銀行提供的人民幣搭橋貸款以及嶺澳核電站項目工程建設(shè)。所募資投向的嶺澳核電站是國家"九五"開工的基建項目中最大的能源項目之一，已于97年5月正式開工，目前項目正處于安裝調(diào)試高峰期，首期建設(shè)的兩臺百萬千瓦級核能發(fā)電機組將分別于2002年7月和2003年3月投入商業(yè)運行。廣東核電集團有限責(zé)任公司是中國廣東核電集團的核心企業(yè)，為國務(wù)院批準(zhǔn)組建的大

19、型企業(yè)集團，發(fā)行債券所籌集的資金用于投向嶺澳核電站，而嶺澳核電站是國家“九五”開工的基建項目中的能源項目之一，根據(jù)案例資料，嶺澳核電站竣工后將為核電集團有限公司帶來良好的經(jīng)濟效益。一、債券發(fā)行的合法、合理性分析：1、中華人民共和國公司法的相關(guān)規(guī)定 2、國務(wù)院頒布企業(yè)債券管理條例的規(guī)定 比如：（1）股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣三千萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣六千萬元； （2）累計債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額的百分之四十；（3）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；（4）企業(yè)債券管理辦法規(guī)定：企業(yè)債券得利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率40%；（5）不存在下列

20、情況： 1）前一次發(fā)行的公司債券尚未募足的；2）對已發(fā)行的公司債券或者其債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的。二、債券發(fā)行內(nèi)容分析： 1、分析企業(yè)的財務(wù)狀況：中廣核電集團的凈資產(chǎn)為118.9億元，2000年度實現(xiàn)業(yè)主收入67.9億元，利潤總額26.7億元，凈利潤18.9億元，而且從近年經(jīng)營的業(yè)績來看，其主業(yè)收入、利潤總額、凈利潤均呈穩(wěn)定增長之勢。2、分析債券籌資的發(fā)行規(guī)模：從前面分析看出，發(fā)行主體收入、利潤均呈穩(wěn)定增長之勢。而且?guī)X澳核電站將于2002年7月和2003年3月投入商業(yè)運行。總之，核電集團有限公司未來將有巨大而穩(wěn)定的現(xiàn)金流入，本期債券發(fā)行規(guī)模為25億元，相對而言只是個

21、較小的數(shù)目，因此到期本息的償有足夠的保障。3、分析債券籌資的期限策略：從投資項目的性質(zhì)來看：嶺澳核電站為生產(chǎn)性投資建設(shè)項目，而通常一個企業(yè)為某項生產(chǎn)性投資建設(shè)項目籌集資金發(fā)行債券時，期限要長一些，因為只有在該項目投產(chǎn)獲利后才有成償債能力，該公司發(fā)行債券的年限7年，該期限有利于企業(yè)的償債。4、分析債券的利率的制訂：該債券的利率為固定的年利率4.12%,對于長期債券而言，由于市場利率經(jīng)常波動，固定利率很容易導(dǎo)致投資者的盈利有所下降或增加了不確定性，對個人投資者而言在扣除20%的利息稅后，所得利息為3.296%。同期銀行利率為2.25%。因此，投資者者能夠獲得較高得利息收入。5、分析還本付息方法：該

22、債券選擇的還本付息方式是按年付息，到期一次還本。盡管在本金償付上一定程度有損財務(wù)穩(wěn)健，但相對于其他方式，該方式現(xiàn)值最低的。6、從債券其他籌資條件看：經(jīng)中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司評定，核電集團有限公司發(fā)行得債券得信用等級為AAA，是企業(yè)債券中的“金邊債券”。從擔(dān)保的情況來看，本期債券由國家開發(fā)銀行提供無條件不可撤消連帶責(zé)任保證。因此具有準(zhǔn)國債的性質(zhì)，信用風(fēng)險很小，可以看出，嶺澳核電站的工程債券每年將給總公司帶來巨大而穩(wěn)定的現(xiàn)金流入，而且從2002年7月開始，嶺澳核電站開始投入商業(yè)運行，隨著發(fā)電量的逐年增加，其每年的現(xiàn)金流入增長很快。因此本期債券的償付有很好的保障。（2）可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行有關(guān)法律

23、和法規(guī)的應(yīng)用。教材P61發(fā)行條款的應(yīng)用發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時對投資者和發(fā)行人雙方利益的保護規(guī)定及其目的。發(fā)行人設(shè)置贖回條款和回售條款就是為了保護投資者和發(fā)行人雙方的利益所作出的規(guī)定。第一，贖回條款是為了保護發(fā)行人而設(shè)立的，旨在迫使持有可轉(zhuǎn)換債券的投資者提前將其轉(zhuǎn)換成股票，從而達到增加股本、降低負(fù)債的目的，也避免利率下調(diào)造成的損失。第二，回售條款是指發(fā)行人股票價格在一段時間連續(xù)低于轉(zhuǎn)股價格后達到一定的幅度時，可轉(zhuǎn)換債券持有人按事先約定的價格將所持有的債券賣給發(fā)行人。設(shè)置的目的在于有效的控制投資者一旦轉(zhuǎn)股不成帶來的收益風(fēng)險，同時也可以降低可轉(zhuǎn)換債券的票面利率。第三，可轉(zhuǎn)換債券賦予投資者未來可轉(zhuǎn)可不轉(zhuǎn)的權(quán)

24、利，且可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股有一個過程，可以延緩股本的直接計入，因此發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券不會像其他股權(quán)融資方式那樣，造成股本極具擴張，從而可以緩解對業(yè)績的稀釋；第四，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券可以獲得比直接發(fā)行股票更高的股票發(fā)行價格，一般情況下相比較配股和增發(fā)來說，在擴張相同股本的情況下可以募集更多資金。2、內(nèi)部控制相關(guān)理論的應(yīng)用 以教材p104案例為例：一、內(nèi)部控制的相關(guān)理論 （1）內(nèi)部控制的目的和原則 (教材p92 ) （2）內(nèi)部控制的內(nèi)容 (教材p93) （3）內(nèi)部控制的方法 (教材p93-94) 二、案例內(nèi)容分析:（1）對本案例內(nèi)部控制的評價：做的好的地方，做的不完善的地方。（2）對不完善之處的建議。3、財務(wù)戰(zhàn)

25、略相關(guān)理論的應(yīng)用 以教材P251頁案例為例進行分析。一、公司選擇剝離的動因 1、適應(yīng)經(jīng)營環(huán)境變化，調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略 2、提高管理效率 3、提高資源利用效率二、剝離對公司影響剝離并非是公司經(jīng)營失敗的標(biāo)志，它可能是公司發(fā)展戰(zhàn)略的一種合理選擇，即與擴張戰(zhàn)略相對應(yīng)的收縮戰(zhàn)略。該公司2000年業(yè)績不錯，剝離資產(chǎn)與公司經(jīng)營失敗并不搭邊。該公司的思路在于：通過剝離那些不適于公司長期戰(zhàn)略、沒有成長潛力或影響公司整體業(yè)務(wù)發(fā)展的資產(chǎn)，可更集中精力于其經(jīng)營重點，從而通過業(yè)務(wù)重組使企業(yè)經(jīng)營更具競爭優(yōu)勢。同時，剝離還可以使公司資產(chǎn)獲得更有效的配置，提高公司資產(chǎn)的質(zhì)量和資本的市場價值。剝離還使公司增加了現(xiàn)金，補充了公司的流動

26、資金。=判斷 B被審計單位2002年改變原壞賬準(zhǔn)備核算方法變直接轉(zhuǎn)銷法為備低法，注冊會計師提請其在報表附注中披露會計差錯更正情況。×理由：屬于會計政策變更 B被審計單位如果將稅收滯納金、違法經(jīng)營罰款等支出列作違約金，就有可能偷漏所得稅。 理由：稅收滯納金、違法經(jīng)營罰款不得稅前扣除；經(jīng)營活動的違約金可以稅前扣除 B被審計單位購貨交易正確截止的關(guān)鍵是交易記錄的借貸雙方必須在同一會計期間入賬。 理由：按存貨正確截止的要求，若未將年終在途存貨列入當(dāng)年的存貨盤點范圍，只要相應(yīng)的負(fù)債亦同時記入次年賬內(nèi)，對會計報表的影響并不重要。 B被審計單位永續(xù)盤存記錄應(yīng)由存儲部門負(fù)責(zé)。 ×；理由：不

27、符合內(nèi)部控制的要求；永續(xù)盤存記錄應(yīng)由財務(wù)部門負(fù)責(zé)。 B被審計單位對存貨實地盤點時，注冊會計師應(yīng)當(dāng)作為盤點小組成員進行盤點。×理由：注冊會計師應(yīng)現(xiàn)場觀察并進行抽查；實地盤點是被審計單位管理當(dāng)局的會計責(zé)任 、B被審計單位當(dāng)年12月31日收到一張購貨發(fā)票，并記入當(dāng)年12月份賬內(nèi)，而存貨實物卻在次年的1月2日才收到，未包括在年底的盤點范圍內(nèi)，這樣有可能虛減本年的利潤。 理由：審計人員對銷售成本采用倒擠法，將存貨虛減時（已入賬但沒納入盤點），銷售成本必定要虛增，本年利潤將會被虛減。 B被審計單位保管應(yīng)收票據(jù)的人不應(yīng)該經(jīng)辦有關(guān)會計分錄。理由：符合銷貨業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的職責(zé)劃分。 B被審計單位資產(chǎn)負(fù)債

28、表上的現(xiàn)金數(shù)額，應(yīng)以結(jié)賬日的賬面數(shù)額為準(zhǔn)。×理由：應(yīng)以結(jié)賬日的實有數(shù)額（審定額）為準(zhǔn) C 籌資與投資循環(huán)的總目標(biāo)是測試該循環(huán)各項余額是否公允表達。理由：因其交易數(shù)量少交易額大，對會計報表的公允性反映產(chǎn)生較大的影響。 C籌資與投資循環(huán)的特征之一就是審計年內(nèi)籌資與投資循環(huán)的交易數(shù)量較少，而每筆交易的金額通常較大，注冊會計師在對這一環(huán)節(jié)進行審計時，可以采用抽樣審計。×理由：一般應(yīng)采用較為詳細的審計 C出于某種不正常的目的和動機，被審計單位或職員有可能轉(zhuǎn)移、隱匿、挪用、甚至貪污投資收益及營業(yè)外收入。理由：被審計單位的非常規(guī)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制一般都不很健全 C出于某種不正常的目的和動機或

29、工作差錯，被審計單位對報廢的固定資產(chǎn)有可能存在按原值轉(zhuǎn)入營業(yè)外支出的情況。理由：被審計單位的非常規(guī)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制一般都不很健全 C存貨期末盤點是被審計單位存貨內(nèi)部控制的基本要求，但注冊會計師也應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。×理由：存貨期末盤點屬于被審計單位管理當(dāng)局建立健全內(nèi)部控制所承擔(dān)的責(zé)任，審計人員不負(fù)其責(zé)。 C存放商品的倉儲且應(yīng)相對獨立，限制無關(guān)人員接近，這項控制與商品的“完整性”認(rèn)定有關(guān)。×理由：可以防止資產(chǎn)被無關(guān)人員領(lǐng)取、被盜竊等，而隱瞞不入賬 C長期資本是企業(yè)全部借款與所有權(quán)益的合計（ × ） C財務(wù)報表分析的對象是企業(yè)的經(jīng)營活動。（ × ） C財務(wù)杠桿總

30、是發(fā)揮正效應(yīng).（ × ） C長期資本是企業(yè)全部借款與所有者權(quán)益的合計。（ × ） D對公司損益類項目的總賬與明細賬之間進行定期的核對是損益形成環(huán)節(jié)內(nèi)部控制的其中內(nèi)容之一。理由：因為通過對公司損益類項目的總賬與明細賬之間進行的定期核對可以查找損益類明細賬中漏記或錯記的情況 D對利潤分配的實質(zhì)性測試，應(yīng)依據(jù)“盈余公積”、“應(yīng)付股利”等賬戶記錄，結(jié)合有關(guān)資料進行。×理由：“盈余公積”“應(yīng)付股利”等賬戶記錄，是利潤分配的對應(yīng)賬戶 D對投資凈收益的實質(zhì)性測試，主要采用觀察法和計算法。×理由：主要采用檢查法和計算法。 D對各審計項目進行審計，按照常規(guī)審計程序，審計人

31、員應(yīng)首先進行內(nèi)部控制的符合性測試。 理由：只有合理地運用符合性測試和實質(zhì)性測試，才能取得審計準(zhǔn)則所要求的充分、適當(dāng)?shù)淖C據(jù)；在有些情況下，可以完全依賴實質(zhì)性測試程序來獲取證據(jù) D對利息支出審計，注冊會計師應(yīng)當(dāng)運用符合性測試以 減少實質(zhì)性測試的工作量。×理由：對利息支出一般采用分析性復(fù)核，用借款額與 利率相乘計算利息支出總額，并與財務(wù)費用的相關(guān)記錄核對，判斷被審計單位是否高估或低估利息支出 D短期借款相對于長期借款來說，金額通常較小，期限較短，且通常無須抵押，對會計報表的影響也不如長期借款，因此一般無須審查其抵押、擔(dān)保情況。×理由：必須審查其抵押、擔(dān)保情況，以證實其表達或披露認(rèn)

32、定。 D對于客戶委托金融機構(gòu)代管的投資債券，注冊會計 師如無法進行實地盤點，則須向代管機構(gòu)進行函證。理由：為了審查投資債券的真實性，注冊會計師應(yīng)盤 點或函證 D對于企業(yè)所擁有的長期投資由內(nèi)部審計人員進行定 期盤點。×理由：對于企業(yè)所擁有的長期投資由內(nèi)部審計人員或不參與投資業(yè)務(wù)的其他人員進行定期盤點。 D當(dāng)其它應(yīng)收款明細賬戶出現(xiàn)大額貨方余額時，注冊會計師應(yīng)建議調(diào)整，這與會計報表的表達與披露認(rèn)定有關(guān)。理由：這項建議可實現(xiàn)分類目標(biāo)；與被審計單位會計報表的表達與披露認(rèn)定有關(guān) D當(dāng)投資者交足認(rèn)交的投資款后，企業(yè)的實收資本應(yīng) 大于注冊資本。×理由：一般而言，企業(yè)的實收資本應(yīng)等于注冊資本

33、。 D對應(yīng)付賬款進行函證，一般采用否定式，并具體說 明應(yīng)付金額。×理由：對應(yīng)付賬款進行函證，最好采用肯定式詢證函 D對應(yīng)付賬款進行函證時，注冊會計師應(yīng)選擇較大金 額的債權(quán)人，對金額較小甚至為零的債權(quán)人可不必函證。×理由：對應(yīng)付賬款進行函證時，注冊會計師應(yīng)選擇較大金額的債權(quán)人，以及金額較小甚至為零但為企業(yè)重要的債權(quán)人，作為函證的對象 D對于被審計單位確定無法收回的應(yīng)收賬款，經(jīng)批準(zhǔn)作為壞賬轉(zhuǎn)銷后，已沖銷的應(yīng)收賬款應(yīng)在設(shè)置的備查簿中登記，注冊會計師應(yīng)核實。理由：這是壞賬損失的內(nèi)部控制的基本要求 D當(dāng)發(fā)現(xiàn)記錄的債券利息費用大大超過相應(yīng)的應(yīng)付債券賬戶余額與票面利率乘積時，注冊會計師應(yīng)

34、當(dāng)懷疑應(yīng)付債券被低估。理由：記錄的利息費用過大，說明負(fù)債有低估的可能 D當(dāng)流動資產(chǎn)小于流動負(fù)債時,說明部分長期資產(chǎn)是以流動負(fù)債 作為資金來源的.（ ） D對企業(yè)的短期償債能力進行分析主要是進行流動比率的同業(yè)比較、歷史比較和預(yù)算比較分析（）G固定資產(chǎn)的保險和維護保養(yǎng)制度不屬于固定資產(chǎn)的內(nèi)部控制制度。理由：檢查固定資產(chǎn)保險和維護保養(yǎng)制度是固定資產(chǎn)實質(zhì)性測試程序。 G根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表的平衡原理，所有者權(quán)益在數(shù)量上等于企業(yè)的全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債后的余額，如果注冊會計師能夠?qū)ζ髽I(yè)資產(chǎn)和負(fù)債進行充分的審計，對所有者權(quán)益進行單獨審計就沒有必要了。×理由：對所有者權(quán)益進行單獨審計是十分必要的 J 計算

35、短期股票投資，長期股權(quán)投資，期貨等高風(fēng)險投資所占的比例，分析短期投資與長期投資的安全性，與投資的存在或發(fā)生認(rèn)定有關(guān)。×理由：與投資的估價或分?jǐn)傉J(rèn)定有關(guān) J記錄應(yīng)收賬款明細賬的人員不得兼任出納是預(yù)防員工貪污、挪用銷貨款的最有效辦法。 ×理由：這是內(nèi)部控制制度的基本要求；但最有效的是職責(zé)分工。 J進行資本公積的實質(zhì)性測試，注冊會計師應(yīng)首先檢查資本公積增減變動的內(nèi)容及其依據(jù)，并查閱相關(guān)會計記錄和原始憑證，主要是確認(rèn)資本公積增減變動的真實性。×理由：主要是確認(rèn)資本公積增減變動的合法性和正確性。 J檢查長期借款的使用是否符合借款合同的規(guī)定，重點是檢查長期借款使用的安全性與盈

36、利性。×理由：重點是檢查長期借款使用的合理性 J將來料加工的存貨列入盤點范圍，可能導(dǎo)致被審計單位本年利潤虛增。來料加工的存貨不屬于企業(yè)的資產(chǎn)，將其納入盤點范圍必導(dǎo)致存貨資產(chǎn)增加，使倒軋的產(chǎn)品生產(chǎn)成本，銷售成本降低，從而虛增本年利潤。 J盡管不能發(fā)現(xiàn)被審計單位會計報表中存在的全部錯誤、舞弊和違法行為，注冊會計師仍然有責(zé)任發(fā)現(xiàn)會計報表中的重大錯誤、舞弊和對會計報表有直接影響的重大違反法規(guī)行為。 ×理由：這不是注冊會計師的審計責(zé)任 J將提貨單與相關(guān)的銷貨發(fā)票和銷貨賬及應(yīng)收賬款中的分錄進行核對，能夠確認(rèn)銷貨業(yè)務(wù)的完整性。理由：這是審查被審單位少計收入的審計程序，可實現(xiàn)完整性目標(biāo) J

37、甲注冊會計師審計B公司長期借款業(yè)務(wù)時，為確定 “長期借款”賬戶余額的真實性，可以進行函證。函證的對象應(yīng)當(dāng)是B公司的主要股東。×理由：函證的對象應(yīng)當(dāng)是B公司的債權(quán)人，如貸款的銀行。 J決定息稅前利潤的因素主要有主營業(yè)務(wù)利潤、其化業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)費用和管理費用（ ） K 會計師事務(wù)所對任何一個審計委托項目，不論其繁簡和規(guī)模大小都應(yīng)該制定審計計劃。 理由：審計計劃至關(guān)重要，只是計劃繁簡、粗略程度有所不同而已。 K會計報表公布日后獲知審計報告日已經(jīng)存在但尚未發(fā)現(xiàn)的期后事項，如果被審計單位拒絕采取適當(dāng)措施，注冊會計師應(yīng)修改審計報告。×理由：注冊會計師應(yīng)根據(jù)須作修改的事項對 會計報表的影

38、響程度，重新考慮已出審計報告的適當(dāng)性。 L 利息償付倍數(shù)就是息稅前利潤與利息費用的比值（ ） L利潤分配審計的目標(biāo)是通過對利潤分配順序的審查，確定公司的利潤分配真實性、合規(guī)合法性。 ×理由：是通過對利潤分配順序、內(nèi)容和計算的審查，確定公司的利潤分配真實性、合規(guī)合法性。 L利用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)和收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)之和可以簡化計算營業(yè)周期 。（ ） L利用應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)和收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)之和可以 簡化計算營業(yè)周期.（ ） P 盤點庫存現(xiàn)金時，必須有被審計單位會計主管人員和注冊會計師參加，并由出納員進行盤點。×理由：盤點庫存現(xiàn)金時，必須有出納員和被審計單位會計主管人員

39、參加，并由審計人員進行盤點。 Q 確定壞賬準(zhǔn)備的相關(guān)內(nèi)部控制是否健全、有效不屬于壞賬準(zhǔn)備的審計目標(biāo)。 理由：審計目標(biāo)是實質(zhì)性測試時的目標(biāo)；評價相關(guān)內(nèi)部控制是控制測試的內(nèi)容 Q企業(yè)的現(xiàn)金股利保障倍數(shù)越大,表明該企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力越強。（ ） R 如果注冊會計師執(zhí)行符合性測試，為了更好地實現(xiàn)審計目標(biāo)，通常應(yīng)對被審計單位所有的內(nèi)部控制制度執(zhí)行測試。 理由：通常只對那些有助于防止、發(fā)現(xiàn)和糾正會計報 表認(rèn)得產(chǎn)生重大錯、漏報的控制制度執(zhí)行測試。 R如期初余額對本期會計報表存在重大影響，但無法對其獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，注冊會計師應(yīng)當(dāng)對本期會計報表發(fā)表無保留帶解釋段類型意見的審計報告。×理由

40、：如期初余額對本期會計報表存在重大影響，但無法對其獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，注冊會計師應(yīng)當(dāng)對本期會計報表發(fā)表保留意見或無法表示意見審計報告。 R如果上期會計報表是由其他會計師事務(wù)所審計的，注冊會 計師在審計本期會計報表時對期初余額不負(fù)任何責(zé)任，無須考慮其對審計意見類型的影響。×理由：注冊會計師要充分考慮期初余額審計形成的相關(guān)結(jié)論對所審計會計報表的影響，以決定發(fā)表審計意見的類型。 R如果被審計單位對同一張購貨發(fā)票兩次付款，注冊會計師通過審查銀行存款余額調(diào)節(jié)表即可發(fā)現(xiàn)。理由：對同一張購貨發(fā)票兩次付款，并不影響企業(yè)現(xiàn)金日記賬與銀行對賬單的一致性，因此，無法通過審查銀行存 款余額調(diào)節(jié)表發(fā)現(xiàn)。

41、 R如果被審計單位首次接受審計，審計人員需要對固 定資產(chǎn)期初余額進行審計，仔細審查各次固定資產(chǎn)的盤點記錄是最佳的審計方法。×理由：仔細審計自開業(yè)起固定資產(chǎn)和累計折舊賬戶中 所有重要的借貸記錄方法最佳。 R若被審計單位長期投資超過其凈資產(chǎn)的50%，注冊會 計師應(yīng)提請被審計單位采用權(quán)益法核算長期投資。×理由：若被審計單位長期投資超過其凈資產(chǎn)的50%，注冊會計師應(yīng)提請被審計單位在會計報表附注中說明；不一定對被投資企業(yè)的控制、共同控制或重大影響的關(guān)系。 R如果被審計單位采用永續(xù)盤存制，注冊會計師可不必對存貨的計價進行實地盤點。×理由：為了驗證存貨的真實性，注冊會計師必須進

42、行監(jiān)盤；為了驗證存貨金額的真實性必須進行計價測試。 R如果注冊會計師函證的應(yīng)收賬款無差異，則表明全部的應(yīng)收賬款余額正確。×理由：審計人員并未對被審計單位所有應(yīng)收賬款進行函證。 R如果注冊會計師已從被審計單位的開戶銀行獲取了 銀行對賬單和所有已付支票清單，該注冊會計師勿需再向該銀行函證。×理由：證實銀行存款是否存在就必須函證銀行存款余 額。R如果企業(yè)有良好的償債能力的聲譽，也能提高短期償債能力。（ ） S審計人員向銀行索取資產(chǎn)負(fù)債表日后7天左右的對賬單，其目的是驗證被審計單位有無期后事項的發(fā)生。×理由：是為了檢查調(diào)節(jié)表中未達賬項的真實性，了解資產(chǎn)負(fù)債表日后的進賬情況

43、，驗證現(xiàn)金收支的截止期。 S審計人員在完成審計工作時與被審計單位管理當(dāng)局要溝通商討審計報告的措辭。×理由：溝通僅是向管理當(dāng)局告知和解釋審計意見類型和審計報告措辭，并非商討。 S審計人員在出具審計報告時，應(yīng)將已審計的會計報表作為附件贈送報表使用人。×理由：注冊會計師對會計報表只負(fù)審計責(zé)任，因此，已審計會計報表只能附送，而不能作為審計報告附件。 S審查企業(yè)的應(yīng)稅利潤時，應(yīng)注意審查不得扣除項目的列支是否正確。理由：由于企業(yè)在確定應(yīng)稅利潤時，要在利潤總額即稅前會計利潤的基礎(chǔ)上經(jīng)過一系列的調(diào)整，主要是將計算會計利潤時多扣除的不符合稅法規(guī)定的費用項目予以調(diào)增，因此應(yīng)注意審查不得扣除項目

44、的列支是否正確。 S審計人員通過詢問、觀察、檢查等方法，可以測試營業(yè)外收支業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度的設(shè)計與遵守情況。理由：營業(yè)外收支業(yè)務(wù)一般應(yīng)采用實質(zhì)性測試程序 S審查長期投資與短期投資在分類上相互劃轉(zhuǎn)的會計處理是否正確時，注冊會計師一般可不考慮的事項是長期投資轉(zhuǎn)化為短期投資的合理性。×理由：應(yīng)考慮長期投資轉(zhuǎn)化為短期投資的合理性，以注意企業(yè)是否存在為提高“流動比率”指標(biāo)而隨意結(jié)轉(zhuǎn)的現(xiàn)象。 S市凈率是普通股每股市價與每股凈資產(chǎn)的比例關(guān)系。 （ ） S市場增加值是總市值減去總資產(chǎn)后的余額。（ × ） S市凈率是普通股每間股市價與每股凈資產(chǎn)的比例關(guān)系。 （ ） T 同應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)不

45、同的是，被審計單位其他應(yīng)收款往往數(shù)額不大，因此，注冊會計師可以不函證相關(guān)余額。×理由：應(yīng)選取一定金額、賬齡較長或異常的其他應(yīng)收款明細賬函證 Y通過驗資，不僅要審查驗證企業(yè)資本的真實性，而且要明確企業(yè)資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。理由：驗資不僅要審查驗證企業(yè)資本的真實性，而且要驗證資本由誰投入、歸誰所有，關(guān)系到企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系的界定 W 為了保持審計的連續(xù)性和審計結(jié)果的可比性，注冊會計師對同一客戶所進行的多年度會計報表審計，應(yīng)使用相同的重要性水平。×理由：因為被審計單位經(jīng)濟業(yè)務(wù)、宏觀環(huán)境等都在變化 W為了證實已發(fā)生的銷售業(yè)務(wù)是否均已登記入賬，有效的做法是審查銷售日記賬。×理由：有效的

46、做法是審查銷售業(yè)務(wù)的原始憑證，如銷售發(fā)票、發(fā)運憑證，再追查銷售日記賬 W為確定“應(yīng)付債券”賬戶期末余額的真實性，注冊會計師可直接向債權(quán)人及債券的承銷人或包銷人進行函證。理由：函證應(yīng)付債券可證實其存在性 W為準(zhǔn)確計算就收賬款的周轉(zhuǎn)效率,其周轉(zhuǎn)額應(yīng)使用賒銷金額。（ ） W為準(zhǔn)確計算應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)效率,其周轉(zhuǎn)額應(yīng)使用賒銷金額。（ ） W為準(zhǔn)確計算應(yīng)收帳款的周轉(zhuǎn)效率，其周轉(zhuǎn)額應(yīng)使用賒銷金額（ ） Y 驗資報告不應(yīng)直接送給委托人，還要經(jīng)過有關(guān)部門 的審定。×理由：驗資報告應(yīng)直接送給委托人，不必經(jīng)過任何單位審定 Y驗證企業(yè)資本，出具驗資報告，是注冊會計師業(yè)務(wù) 范圍的重要內(nèi)容。理由：是注冊會計師的

47、鑒證業(yè)務(wù)之一。 Y驗資從性質(zhì)上來看，是注冊會計師的一項服務(wù)業(yè)務(wù)。×理由：驗資是注冊會計師的一項法定的、鑒證業(yè)務(wù) Y一般而言，按照常規(guī)審計程序，每一個項目的審計 都包括符合性測試和實質(zhì)性測試兩個方面。理由：只有合理地運用符合性測試和實質(zhì)性測試， 才能取得審計準(zhǔn)則所要求的充分、適當(dāng)?shù)淖C據(jù)；在有些情況下，可以完全依賴實質(zhì)性測試程序來獲取證據(jù)。 Y應(yīng)收賬款詢證函可以由注冊會計師親自寄發(fā)，也可由被審計單位寄發(fā)。×理由：應(yīng)收賬款詢證函只能由注冊會計師親自寄發(fā)，這是函證控制的基本要求 Y一般來說，加工產(chǎn)品和儲存完工產(chǎn)品僅與生產(chǎn)循環(huán)有關(guān)，而與其他任何循環(huán)無關(guān)。理由：它們只是生產(chǎn)循環(huán)的主要業(yè)

48、務(wù)活動 Y應(yīng)收賬款函證的回函應(yīng)當(dāng)直接寄給會計師事務(wù)所。理由：因為注冊會計師應(yīng)控制函證全過程；不能交被審單位收發(fā)函證。 Y驗收單是支持資產(chǎn)或費用以及與采購有關(guān)負(fù)債的存在或發(fā)生認(rèn)定的重要憑證。理由：連續(xù)編號的驗收單可防止經(jīng)濟業(yè)務(wù)的重復(fù)入賬，以支持存在可發(fā)生認(rèn)定。 Y營業(yè)費用屬于銷售與收款循環(huán)中發(fā)生的費用。理由：它是銷售與收款循環(huán)審計中對利潤表審計的項目。 Y一般情況下，應(yīng)付賬款不需要函證，其原因是：注冊會計師能夠取得購貨發(fā)票等外部憑證來證實應(yīng)付賬款的余額×理由：因為他與應(yīng)收賬款不同，因為函證不能發(fā)現(xiàn)未入賬的應(yīng)付賬款；但不是絕對不需要，應(yīng)根據(jù)情況來定。 Y要驗證本期所得稅費用的計算是否正確

49、，首先查明對本期發(fā)生的時間性差異的計算是否正確。×理由：應(yīng)根據(jù)審定后的利潤總額和規(guī)定的企業(yè)所得稅稅率，復(fù)核本期所得稅費用是否正確。 Y營運資金是一個相對的指標(biāo),有利于不同企業(yè)之間的比較。（ × ） Y營運資金是一個相對指標(biāo),有利于不同企業(yè)之間的比較。（ × ） Y依據(jù)杜邦分析原理,在其他因素不變的情況下,提高權(quán)益乘數(shù),將提高凈資產(chǎn)收益率. Y有形凈值是指所有者權(quán)益減去無形資產(chǎn)凈值后的余額（ ） Y營運資金是一個相對指標(biāo),有利于不同企業(yè)之間的比較. 。（ × ） Y一般來說，企業(yè)的獲利能力越強，則長期償債能力越強。（ ） Y依據(jù)杜邦分析原理，在其他因素不變

50、的情況下，提高權(quán)益乘數(shù)，將提高凈資產(chǎn)收益率。 Y依據(jù)杜邦分析原理,在其他因素不變的情況下,提高權(quán)益剩數(shù),將提高凈資產(chǎn)收益率。（ ）Y影響主營業(yè)務(wù)收入變動的因素有產(chǎn)品銷售數(shù)量和銷售單價. （ ） Y營業(yè)周期越短，資產(chǎn)流動性越強，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)相對越快（ ） Z 債務(wù)償還的強制程度和緊迫性被視為負(fù)債的質(zhì)量（ ） Z正確區(qū)分兩類不同的期后事項，關(guān)鍵在于正確確定期后事項主要情況出現(xiàn)的時間。理由：主要情況出現(xiàn)在被審計單位資產(chǎn)負(fù)債表日之前的事項，屬于調(diào)事項；之后的為披露事項。 Z在簽定審計業(yè)務(wù)約定書之前，應(yīng)當(dāng)對事務(wù)所的勝任能力進行評價。評價的內(nèi)容，應(yīng)包括除事務(wù)所的獨立性和助理人員以外的全部事項。×理由

51、：應(yīng)評價執(zhí)行審計的能力、獨立性、保持應(yīng)有謹(jǐn)慎的能力 Z在編制審計計劃時，注冊會計師可能有意地規(guī)定計劃的重要性水平高于將用于評價審計結(jié)果的重要性水平。×理由：應(yīng)為低于。因為這樣通?？梢詼p少未被發(fā)現(xiàn)的錯報或漏報的可能性，并且能給注冊會計師提供一個安全邊際。 Z在通常情況下，注冊會計師應(yīng)在核實應(yīng)收票據(jù)明細表實有數(shù)與總賬余額相符的基礎(chǔ)上，函證應(yīng)收票據(jù)的余額，以避免不必要的重復(fù)審計。理由：因為應(yīng)收票據(jù)可以根據(jù)賬簿記錄監(jiān)盤；必要時可抽取部份票據(jù)向出票人函證 Z注冊會計師在審計計劃階段，之所以必須執(zhí)行分析性復(fù)合程序，目的是幫助確定其他審計程序的性質(zhì)、時間和范圍，從而使審計更具效率和效果。理由：通過

52、分析性復(fù)核程序可以指出高風(fēng)險的審計領(lǐng)域之所在 Z在審計的計劃階段，利用審計風(fēng)險模型確定某項認(rèn)定 的計劃檢查風(fēng)險，所使用的控制風(fēng)險是審計人員的計劃估計水平。理由：計劃檢查風(fēng)險，應(yīng)根據(jù)計劃階段評估的固有風(fēng)險和控制風(fēng)險的綜合水平確定 Z在被審計單位因重復(fù)付款、付款后退貨及預(yù)付貨款等原因，導(dǎo)致應(yīng)付賬款借方余額過大時，注冊會計師應(yīng)提請被審計單位不做任何調(diào)整，但應(yīng)在財務(wù)情況說明書中說明。×理由：注冊會計師不寫財務(wù)情況說明書。 Z注冊會計師簽發(fā)的否定式詢證函，如果客戶未予答復(fù)，表明被審計單位的記錄是正確可靠的。×理由：因為被函證者不能認(rèn)真對待詢證函時，或詢證函在郵局丟失等，均可能收不到相

53、應(yīng)的復(fù)函。 Z注冊會計師認(rèn)為被審計單位固定資產(chǎn)折舊計提不足 的跡象是經(jīng)常發(fā)生大額的固定資產(chǎn)清理損失。理由：經(jīng)常發(fā)生大額的固定資產(chǎn)清理損失，主要是由于固定資產(chǎn)原值減去累計折舊后的金額、超過了固定資產(chǎn)出售收入；可以認(rèn)為被審計單位固定資產(chǎn)折舊計提不足。 Z注冊會計師審查被審計單位賣方發(fā)票、驗收單、訂貨單和請購單的合理性和真實性，追查存貨的采購至存貨的永 續(xù)盤存記錄，可測試已發(fā)生購貨業(yè)務(wù)的完整性。×理由：這是審查被審單位少計存貨（購貨、銷貨）業(yè)務(wù)的程序，可實現(xiàn)完整性目標(biāo) Z在審計報告階段，注冊會計師運用分析性復(fù)合的結(jié)論印證其他審計程序所得出的結(jié)論的直接目的在于確定是否需要執(zhí)行其他分析性復(fù)合審

54、計程序。×理由：用于對被審會計報表的整體合理性做最后的復(fù)核。 Z注冊會計師可將審計應(yīng)付賬款中就選定賬戶余額郵 寄函證的程序，完全交由被審計單位辦理。×理由：應(yīng)付賬款詢證函只能由注冊會計師親自寄發(fā)，這是函證控制的基本要求 Z注冊會計師在審查企業(yè)固定資產(chǎn)的計價準(zhǔn)確性時， 如被審計單位從關(guān)聯(lián)企業(yè)購入固定資產(chǎn)的價格明顯高于或低于該項固定資產(chǎn)的凈值，可不予查實。×理由：從關(guān)聯(lián)企業(yè)購入固定資產(chǎn)的價格明顯高于或低于該項固定資產(chǎn)的凈值時，審計人員必須查實，防止被審計單位粉飾報表數(shù)字。 Z注冊會計師的監(jiān)盤責(zé)任應(yīng)當(dāng)包括現(xiàn)場監(jiān)督被審計單位盤點并進行適當(dāng)?shù)某辄c兩部分。理由：注冊會計師應(yīng)現(xiàn)

55、場觀察并進行抽查；實地盤點是被審計單位管理當(dāng)局的會計責(zé)任 Z注冊會計師在審查托管證券是否真實存在，首先應(yīng)采 取檢查公司股票債券存根簿。×理由：注冊會計師應(yīng)盤點或函證 Z在籌資與投資循環(huán)中，注冊會計師一般都要索取合同、協(xié)議，這是為了證實籌資與投資業(yè)務(wù)的存在或發(fā)生認(rèn)定。理由：可驗證業(yè)務(wù)的真實性；能證實籌資與投資業(yè)務(wù)存在或發(fā)生認(rèn)定。 Z注冊會計師應(yīng)檢查被審計單位是否將一年內(nèi)到期的 借款列入流動負(fù)債，這與被審計單位會計報表的完整性認(rèn)定有關(guān)。×理由：這項檢查可實現(xiàn)分類目標(biāo)；與被審計單位會計報表的表達與披露認(rèn)定有關(guān) Z在對于長期應(yīng)付債券進行實質(zhì)性測試時，注冊會計師應(yīng)審查應(yīng)付債券原始憑證

56、保管認(rèn)同會計記錄人員是否職責(zé)分離。×理由：注冊會計師審查應(yīng)付債券原始憑證保管與會計記錄人員是否職責(zé)分離，是控制測試的內(nèi)容。 Z在審計長期投資項目時，注冊會計師應(yīng)查實企業(yè)各項投資的應(yīng)計利息并及時計入當(dāng)期損益。×理由：應(yīng)改為：“在審計長期債權(quán)投資項目時”。因長期股權(quán)投資要區(qū)分成本法與權(quán)益法進行核算。 Z在審查某國有企業(yè)長期投資時，如果被審計單位以無形資產(chǎn)投資，注冊會計師認(rèn)為適當(dāng)?shù)挠?價標(biāo)準(zhǔn)可以是市場價。×理由：適當(dāng)?shù)挠媰r標(biāo)準(zhǔn)是投資各方約定價值、或評估價值。 Z注冊會計師對其他應(yīng)收款進行審計時，對發(fā)出詢證函未能收回及未發(fā)出的樣本，應(yīng)采用替代程序，特別注意是否存Z在抽逃資

57、金與隱藏費用的現(xiàn)象，這與其他應(yīng)收款的權(quán)利與義務(wù)認(rèn)定無關(guān)。×理由：可驗證其他應(yīng)收款的所有權(quán)；與其他應(yīng)收款的權(quán)利與義務(wù)認(rèn)定有關(guān)。 Z注冊會計師對“財務(wù)費用”進行審計時，應(yīng)注意檢查大額金融機構(gòu)手續(xù)費的合法性。理由：注冊會計師應(yīng)關(guān)注大額、異常項目。 Z注冊會計師分析企業(yè)投資業(yè)務(wù)管理報告是為了判斷企業(yè)長期投資業(yè)務(wù)的管理情況，因此屬于符合性測試的內(nèi)容。理由：分析企業(yè)投資業(yè)務(wù)管理報告屬于符合性測試的內(nèi)容。 Z注冊會計師函證銀行存款余額就是為了證實資產(chǎn)負(fù)債表所列銀行存款是否存在。×理由：證實資產(chǎn)負(fù)債表所列銀行存款是否存在；還可實現(xiàn)其他審計目標(biāo)。 Z注冊會計師在對銀行存款業(yè)務(wù)進行實質(zhì)性測試時

58、，可以通過審查銀行存款余額調(diào)節(jié)表代替對銀行存款余額的函證。×理由：銀行存款的函證是必須的。 Z注冊會計師如對資產(chǎn)負(fù)債表日至審計報告日獲知的期后事項實施了額外審計程序，可以簽署雙重日期的審計報告。×理由：注冊會計師如對審計報告日至?xí)媹蟊砉既斋@知的期后事項實施了額外審計程序，可以簽署雙重日期的審計報告。 Z注冊會計師對期后事項審計時，其應(yīng)負(fù)責(zé)的日期應(yīng)以外勤工作開始日為限。×理由：注冊會計師沒有責(zé)任實施審計程序或進行專門詢問，以發(fā)現(xiàn)審計報告日至?xí)媹蟊砉既瞻l(fā)生的期后事項，但應(yīng)對其知悉的期后事項預(yù)以關(guān)注，并實施相應(yīng)的審計程序 Z注冊會計師對期后事項的審計，都是在復(fù)核審計工作底稿時進行的。×理由：期后事項的審計，不是在復(fù)核審計工作底稿時進行的，而應(yīng)該在審計過程中就要考慮期后事項的審計。 Z注冊會計師只需對本期期末數(shù)負(fù)責(zé)，一般無須專門對期初余額發(fā)表審計意見，但應(yīng)當(dāng)實