淺析商業(yè)銀行財務(wù)報表

1、耙第二章商業(yè)銀行芭財務(wù)報表本章目錄俺第一節(jié)銀行資產(chǎn)背負債表版資產(chǎn)負債表是總把括反映銀行在一艾定時期全部資產(chǎn)笆、負債和所有者胺權(quán)益的財務(wù)報表板。由于該表反映骯了一家銀行特定邦日期的財務(wù)狀況爸，因而也稱為財斑務(wù)狀況表。瓣資產(chǎn)般負債表鞍資產(chǎn)霸長期資產(chǎn)隘無形，遞延暗及其他資產(chǎn)骯流動負債瓣長期負債罷所有者權(quán)益巴實收資本半資本公積扮盈余公積懊阿未分配利潤皚資產(chǎn)負債表的格百式在各國有所不胺同，我國采用賬熬戶式資產(chǎn)負債表跋。賬戶式資產(chǎn)負啊債表分左右兩方佰，左方列示資產(chǎn)暗項目，右方列示板負債與所有者權(quán)藹益項目，左右兩柏方的合計數(shù)保持傲平衡。表隘2吧-1伴是某銀行的資產(chǎn)艾負債表。啊2叭挨1傲罷2暗銀行資產(chǎn)負債表胺

2、的內(nèi)容俺 按資產(chǎn)負債表是根熬據(jù)跋“敗資產(chǎn)罷=安負債半+氨所有者權(quán)益擺”敗這一會計等式編般制的，該表反映艾的是銀行一定時挨期內(nèi)的財務(wù)狀況絆，主要包括以下版內(nèi)容：銀行所擁班有的各種經(jīng)濟資傲源及其結(jié)構(gòu)；銀拜行所負擔(dān)的債務(wù)佰；銀行所有者在耙銀行里所持有的跋權(quán)益。靶1白資產(chǎn)案鞍資金運用埃(1)盎現(xiàn)金資產(chǎn)。這是版銀行資產(chǎn)中流動邦性最高的部分，笆一般包括：庫存八現(xiàn)金，這是銀行懊金庫里的現(xiàn)鈔和絆硬幣；在中央銀稗行的存款，主要翱用于應(yīng)付法定準(zhǔn)哎備金的要求，柏并可作支票清算瓣、財政部庫券交爸易和電匯等賬戶疤的余額；存放同瓣業(yè)、聯(lián)行款項，拌主要用于同業(yè)間壩、聯(lián)行間業(yè)務(wù)往扳來的需要；在途氨資金，這是存入扒中央銀行或同

3、業(yè)暗、聯(lián)行的支票，啊但資金未到達其稗賬上。哎(2)擺準(zhǔn)備金。每一個疤銀行都要依法將翱其吸收的存款按岸法定比例交存中扳央銀行或提留現(xiàn)藹金準(zhǔn)備。按照中啊央銀行法定準(zhǔn)備半金比率要求準(zhǔn)備疤的現(xiàn)金或上繳存柏款稱為第一準(zhǔn)備板金。此外，銀行埃在第一準(zhǔn)備金之搬外還會保有一部哀分高流動性資產(chǎn)懊，能隨時變現(xiàn)，懊以應(yīng)付臨時性需敖要，如短期投資拜、貼現(xiàn)與放款等矮。它們是銀行應(yīng)澳付提存的第二道霸防線，也稱為第啊二準(zhǔn)備金。罷(3)扮證券投資。有價把證券礙投資是銀行擁有拜的生息資產(chǎn)，短敗期證券投資主要暗是為保持銀行的捌流動性，長期投邦資則主要是為了八盈利。頒(4)按貸款。這是銀行藹的主要盈利資產(chǎn)拔。銀行將資金借艾給顧客，并

4、從顧吧客那里收到一張翱借據(jù)，載明其允疤許以固定或可變扒利率支付利息并安到期歸還本金。皚(5)案固定資產(chǎn)。銀行艾房產(chǎn)和設(shè)備，包伴括銀行的辦公用靶品、設(shè)備、家具岸、固定裝置、房扒產(chǎn)以及租賃物改辦良等。這些項目靶的賬面數(shù)額都是礙扣除折舊的凈值傲，因而一般較小笆，在有的銀行資扒產(chǎn)負債表中這個傲科目甚至為零。哀由于這部分資產(chǎn)吧不能直接發(fā)生收埃益，因而也算作扮非盈利資產(chǎn)。把(6)耙其他資產(chǎn)。包括襖那些數(shù)量太小不唉足以單獨捌立戶的項目，如鞍已承兌的顧客對矮銀行的負債、預(yù)鞍付費用等。這些伴項目達到一定數(shù)罷量就可以單獨立爸戶。礙2版負債與股東權(quán)案益岸柏爸資金來源俺銀行資金來源主暗要由負債與股東頒權(quán)益兩大部分組翱

5、成，其中負債又捌分為存款負債和叭非存款負債等。半 (1)氨存款。這是銀行擺的主要資金來源百，可以包括活期胺存款、定期存款芭、儲蓄存款、財佰政存款等。拌 (2)柏非存款負債。這半是除存款以外的拔銀行又一資金來懊源，包括同業(yè)拆扒借、中央銀行再頒貼現(xiàn)、金融市場敖融資和發(fā)行債券芭等。八這是商業(yè)銀行除埃存款以外的又一翱重要資金來源。邦20半世紀(jì)盎60愛年代以來，由于吧市場利率攀升、斑政府放松利率管礙制、金靶融非中介化等因芭素，對銀行的資瓣金來源和資金成擺本產(chǎn)生了很大的扳壓力。此時負債安管理經(jīng)營思想開扳始流行，一些大按銀行更注重以借礙入資金來支持貸芭款業(yè)務(wù)的擴張。板在其它條件相同佰情況下，銀行規(guī)扒模越大，

6、越愿意般使用非存款資金佰。近年來銀行的愛非存款借款迅速奧增長的另一個原奧因是大部分借款按無準(zhǔn)備金要求，拌因此降低了非存爸款籌資成本。而傲且銀行以借入資澳金等方式籌資速襖度快。非存款借鞍款籌資的缺點在白于利率變化過于拌頻繁，借入資金捌成本不能確定；班如果央行采取緊拌縮貨幣政策，或哀銀行出現(xiàn)一點財盎務(wù)問題，銀行可靶能無法借到資金骯。芭商業(yè)銀行短期借澳款來源主要有同敗業(yè)資金拆入、回俺購協(xié)哀議下的證券銷售按、向中央銀行的擺再貼現(xiàn)或借款、癌歐洲美元借款等吧。其中同業(yè)資金搬拆入和回購協(xié)議背下的證券銷售是芭美國商業(yè)銀行最芭重要的非存款融頒資渠道。在全世白界銀行體系中，霸歐洲美元借款是疤銀行短期借款的佰主要來

7、源。耙商業(yè)銀行的長期捌借款包括從國內(nèi)頒外金融市場上借搬入的長期資金，哎以及發(fā)行的長期絆資本債券。發(fā)行拜長期資本債券通艾常會用房地產(chǎn)作阿抵押，資金用于俺更新機器設(shè)備或半建設(shè)新的樓宇。白商業(yè)銀行還發(fā)行哎債務(wù)股本混合性扒融資工具以獲得班長期資金。版(3)巴其他負債。主要癌包括應(yīng)計稅金、絆應(yīng)付工資、應(yīng)付哎福利費、其他應(yīng)鞍付款等。霸(4)敖股東權(quán)益靶(氨凈值八)哎。它是銀行資產(chǎn)拜與吧負債賬面價值的般差額。在股份制愛銀行行中表現(xiàn)為俺優(yōu)先股、普通股叭、盈余凹(哀公積金愛)柏、未分配利潤等盎。盈余賬戶的資翱金來自于兩個方靶面：一是出售普疤通股時獲得的超挨過其賬面價值的瓣收入，即資本盈盎余；二是來自未八分配利潤

8、賬戶。叭國有商業(yè)銀行的愛所有者權(quán)益包括拔實收資本、資本搬公積、盈余公積邦和未分配利潤。邦2壩霸2傲銀行的損益表白損益表是用來反愛映一家銀行在報愛告期收入、支出胺、稅金、利潤等叭情況的報告。通案過對損益表的分扮析，可以了解銀埃行的經(jīng)濟效益和柏盈虧情況，分析拜利潤增減捌變化的原因，為百經(jīng)營決策提供依藹據(jù)。損益表主要胺包括收入、支出敗和收益三大部分傲。表般2-2扒是某銀柏行的損益表。耙（岸1邦）工資與福利。瓣這是支付給胺職工或雇員的費耙用總額。不吧僅包括工資，酬哎金，還包括支付捌的營業(yè)稅、退休挨金和養(yǎng)老金計劃襖攤提額、醫(yī)療和板健康服務(wù)開支以襖及其他提供給職絆工和雇員的額外扮福利。啊 (2)挨使用費開

9、支。包隘括房屋和設(shè)備的艾折舊費、辦公室背或機器的承租費拔用以及啊房屋和設(shè)備的納辦稅等。頒(3)班其他營業(yè)費用。白包括余下的營業(yè)拔開支雜項，如廣哎告費用、辦公用搬品開支、郵費等罷。 3利潤敗我國現(xiàn)行會計制般度規(guī)定，銀行利澳潤分為營業(yè)利潤笆、總利潤及純利班潤。營業(yè)利潤是哎銀行營業(yè)收入與拌營業(yè)支出的差額隘減去營業(yè)稅金的凹值。利潤總額等氨于營業(yè)利罷潤加上投資收益翱與營業(yè)外收入再邦減去營業(yè)外支出俺的值。投資收益擺來自證券的出售跋、交換、提前清拜償或投資于其他隘企業(yè)所獲取的報柏酬。凈利潤等于八利潤總額減去所唉得稅額。半銀行的現(xiàn)金流量艾表扒同企業(yè)的現(xiàn)金流半量表具有同等的瓣作用，銀行的現(xiàn)背金流量表能夠清霸楚地

10、反映一定時翱期銀行現(xiàn)金流入翱流出的情況，幫伴助經(jīng)營者和投資芭者判斷銀行的經(jīng)罷營狀況。跋對商業(yè)銀行而言瓣，現(xiàn)金流量中的皚現(xiàn)金是指現(xiàn)金資辦產(chǎn)俺(哎庫存現(xiàn)金、在央暗行的準(zhǔn)備金以及敗同業(yè)存款拜)搬和一些可以視為靶現(xiàn)金的流動資產(chǎn)斑(翱原定期限等于或班短于愛3拜個月的投資頒)班，這部分流動資氨產(chǎn)包括短期國庫百券、商業(yè)票據(jù)、伴貨幣市場資金等佰，在銀拌行需要時可以迅唉速轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。佰現(xiàn)金流量表扮是把以拔現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制昂的，這里的罷岸現(xiàn)金艾邦概念專指作為一背級準(zhǔn)備的現(xiàn)金資背產(chǎn)（庫存現(xiàn)金、壩在央行的存款以昂及同業(yè)存款）和皚二級準(zhǔn)備中一些艾可視為現(xiàn)金的流礙動資產(chǎn)（通常指胺購買在胺3擺個月或更短時間百內(nèi)即到期或可轉(zhuǎn)澳

11、換為現(xiàn)金的投資邦）。這部分資產(chǎn)拔包括短期國庫券凹、商業(yè)票據(jù)、貨鞍幣市場資金等，般在銀行需要時可百以迅速轉(zhuǎn)換為現(xiàn)挨金。靶現(xiàn)金流量表按等敖式背版現(xiàn)金來源增加艾 = 邦現(xiàn)金運用增加邦笆進行編制柏 版。擺銀行的現(xiàn)金流量礙包括經(jīng)營活動的把現(xiàn)金流量、投資靶活動的現(xiàn)金流量笆和籌集活動的現(xiàn)昂金流量。不斷增唉加現(xiàn)金流量是銀罷行得以發(fā)展擴大凹并保持充隘分流動性的條件隘之一吧。辦1癌來自經(jīng)營活動絆的現(xiàn)靶金流量。艾 拔經(jīng)營活動中現(xiàn)金胺流入的項目有：阿(1)挨從發(fā)放的貸款中啊獲得的利息收入靶以及在中央銀行把和其他銀行的同斑業(yè)存款中獲得的斑利息收入；班(2)扒從證券投資活動埃中獲得的收入，辦包括股利和債券皚、票據(jù)的利息收

12、岸入；啊(3)骯從各種中介服務(wù)骯中獲得的手續(xù)費氨收入和擔(dān)保等業(yè)阿務(wù)中獲得的費用巴收入；俺(4)爸出售交易證券而擺產(chǎn)生的現(xiàn)金流入耙；吧(5)挨其他非投資和籌拜資活動發(fā)生的現(xiàn)澳金流入。澳在經(jīng)營活動中發(fā)礙生的現(xiàn)金流出有罷：礙(1)案各種利息支付，捌包括吸收的各類巴存款的利息支付稗和發(fā)行的債券、唉票據(jù)的利息支付凹；跋(2)安薪金和工資等各阿類頒營業(yè)費用的支付霸；斑(3)辦交納稅金、罰沒叭款或其斑他費用的現(xiàn)金支邦付；般(4)半為買入交易證券癌而發(fā)生的現(xiàn)金支柏出；阿(5)板其他非投資和融巴資活動而發(fā)生的癌現(xiàn)金支出。襖在銀行的投資活柏動中，能引起現(xiàn)拔金流量變化的活吧動包括：艾(1)礙銀行收回貸款骯(胺包括收

13、回的信用懊卡透支壩)拌或出售其貸款而傲取得的現(xiàn)金收入霸；吧（瓣2奧）扳銀行出售其投資背證券佰(辦視同現(xiàn)金的那部背分高流動性資產(chǎn)般除外案)柏以及投資證券當(dāng)哎年到期所取得的癌現(xiàn)金收入；板(3)巴銀行出售其擁有哀的房屋、設(shè)備等疤固定資產(chǎn)而取得熬的現(xiàn)金收入；熬(4)案銀行向客戶發(fā)放癌貸款哀(傲包括信用卡透支盎)叭或買入其他銀行辦的貸款而導(dǎo)致的埃現(xiàn)金流出；稗（叭5爸）伴銀行買入投資證鞍券所發(fā)生的現(xiàn)金胺流出瓣(拔現(xiàn)金等價物除外安)??；柏(6)鞍銀行買入房屋、罷設(shè)備等固定資產(chǎn)昂而產(chǎn)生的現(xiàn)金流背出。岸2.4 佰 笆銀行績效評估奧商業(yè)銀行的績效板評估就是采用一疤組財務(wù)指標(biāo)和一凹定的評估方法，挨對銀行經(jīng)營目標(biāo)艾實

14、現(xiàn)程度進行考芭核、評價。疤商業(yè)銀行的績效巴評估主要涉及以骯下三方面內(nèi)容。挨首先是認(rèn)識銀行柏的經(jīng)營活動過程跋和結(jié)果，前三節(jié)佰介紹的銀行的三艾個主要財務(wù)報表扮就是反映該信息傲的主要工具；其笆次是設(shè)計一套指氨標(biāo)體系將報表信耙息結(jié)合起來，以疤便從多個角度全鞍面考察銀行經(jīng)營耙業(yè)績；最后應(yīng)用霸一定分析方法對稗指標(biāo)數(shù)據(jù)進行分壩析處理，從而對鞍銀行的績效岸作出評估。盎其中設(shè)計商業(yè)銀艾行績效評估的指壩標(biāo)班體系是進行評估罷的關(guān)鍵，該指標(biāo)搬體班系的設(shè)計必須以拜服從銀行經(jīng)營目熬標(biāo)為原則罷傳統(tǒng)的盈利能力襖的衡量工具 岸 背 啊資產(chǎn)的基礎(chǔ)收益吧率柏=癌股本收益率是衡愛量銀行股東的收邦益率，是銀行資挨金運用效率與財拜務(wù)管理

15、能力的綜斑合體現(xiàn)，同股東礙財富直接相關(guān)，頒反映股東對銀行拌投資的回報。般 奧盈利性指標(biāo)衡量拌商業(yè)銀行運用資版金賺取收益骯的能力。兩個核按心的盈利性指標(biāo)案是股本收益率和凹資產(chǎn)收益率，再疤輔以其它派生的擺財務(wù)比率指標(biāo)可矮以較好的分析銀頒行的獲利能力。稗因此，對銀行經(jīng)拜營業(yè)績的分析更礙為重要的是對盈鞍利能力的分析。班改善銀行盈利能昂力的途徑主要有敗三個：一是改善艾負債結(jié)構(gòu)，降低翱付息負債總的利柏息支付水平；二板是改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)搬，通過適當(dāng)?shù)馁Y胺產(chǎn)組合，增加有襖息資產(chǎn)的收益水巴平；三是提高其搬他業(yè)務(wù)收入，增邦大銀行總體盈利辦規(guī)模。捌在上面的分析方襖法中我們已經(jīng)得案知，衡量銀行盈愛利性的指標(biāo)主要敗是資本收

16、益率和熬資產(chǎn)收益率。其俺中，資本收益率盎是銀行盈利能力板的主要測量指標(biāo)半，通過與銀行業(yè)懊平均資本收益巴率及社會平均資皚本收益率的對比壩，可以判斷一家襖銀行的盈利水平傲。但是，資本收癌益率這一指標(biāo)沒背有考慮杠桿因素靶的作用。銀行可伴以依賴提高資本爸的杠桿作用，也搬就是用它的資本柏基礎(chǔ)去維持非常耙大的資產(chǎn)總額，斑提高資本收益率盎。扮銀行資本杠桿作隘用的放大對銀行挨的管理人員來說敗蘊涵著巨大的風(fēng)骯險，既可以通過澳它極大地提高銀百行的資本收益率案，也可能因為把斑握不好，成倍地霸降低資本收益率艾，降低資本充足愛率，削弱資本基暗礎(chǔ)，從而威脅銀氨行的安全性。因壩此，為了準(zhǔn)確評拔估銀行的盈利能皚力，最好在使用

17、八資本收益率和資哀產(chǎn)收益率指標(biāo)的癌同時，結(jié)合資本疤杠桿比率對銀行俺業(yè)績加以更準(zhǔn)確絆的評邦價。半分析銀行盈利能白力時，不僅要分盎析資本收益率和案資產(chǎn)收益率的變昂動趨勢，而而且耙還拔要把銀行盈利分傲解，找出盈利的八主要來源和影響搬盈利的問題區(qū)域昂。頒 板股本收益盎率背(return澳 on equ熬ity)=柏 白資產(chǎn)收益安率伴(return笆 on ass八ets)=皚凈營業(yè)收益頒率芭(net ba芭nk oper拔ating m拔argin) 鞍 =白凈利息收益凹率斑(net in半terest 擺margin)啊 暗 斑 =扳凈利息收益辦率扮(net no阿n-inter背est mar白g

18、in)柏 澳 =暗特殊項目凈收益吧率氨(net re懊turn pr藹ior to 百special頒 transa奧ctions)愛 爸 =銀行利潤率=每股收益率=把銀行面臨的風(fēng)險氨是指對預(yù)期收入捌的不確礙定性，這種預(yù)期藹的不確定性會提扳高銀行股票價值辦計算公式中的貼耙現(xiàn)因子，從而降耙低銀行價值。擺銀行面臨的經(jīng)營盎環(huán)境復(fù)雜多變，拌銀行主要承擔(dān)的八風(fēng)險可以主要分般為以下五類：信板用風(fēng)險、流動性唉風(fēng)險、利率風(fēng)險氨、清償力風(fēng)險、敗盈利性風(fēng)險。對埃這幾類風(fēng)險，銀礙行分別設(shè)計了衡佰量的指標(biāo)。襖信用風(fēng)險疤柏低質(zhì)量貸款安/佰貸款總傲額頒版 板貸款凈沖銷額挨/壩貸款余礙額吧爸 笆每年提留的貸款奧損失準(zhǔn)備吧/

19、霸貸款總擺額佰把 艾累計貸款損失準(zhǔn)板備佰/板貸款總額挨信用風(fēng)險指由于俺債務(wù)人違約而導(dǎo)敖致貸款或投資等耙銀行持有的資產(chǎn)骯不能收回本息，癌而給銀行造成損疤失的可能性。由佰于銀行持有的股奧東資本相對于資叭產(chǎn)總值白來說很哀小，只要貸款中版一小部分變?yōu)閴陌葙~就會使銀行處懊于破產(chǎn)邊緣。以盎下是四種廣泛使敖用的銀行信用風(fēng)邦險指標(biāo)，反映了熬銀行面臨的多種拔實際和潛在的信挨用風(fēng)險程度及銀叭行為此所做的準(zhǔn)皚備情況。盎貸款凈沖銷額是愛已經(jīng)被銀行確認(rèn)澳為壞賬并沖銷的艾貸款損失，扣除唉后來又收回部分爸的差額，反映由按信用風(fēng)險帶來的笆貸款真實損失情敗況。上述兩個比昂率指標(biāo)衡量了銀埃行貸款資產(chǎn)的質(zhì)霸量狀況，比值增邦大，銀行

20、的信用伴風(fēng)險增加，貸款哎資產(chǎn)質(zhì)量變得更霸差，銀行越有可邦能處于破產(chǎn)邊緣搬。懊 礙低質(zhì)量貸款有三阿部分：不良資產(chǎn)芭、可疑貸款、重板組貸款資產(chǎn)。相絆應(yīng)的也有三種低捌質(zhì)量資產(chǎn)對貸款唉總額的比率。不隘良資產(chǎn)邦指逾期半90拜天以上的貸款；頒可疑貸款是因債癌務(wù)人未能按約支澳付利息而引起銀奧行對其償債能力骯產(chǎn)生懷疑的貸款昂，未按約支付利翱息往往是債務(wù)人敗財務(wù)狀況惡化，把最終無力償還本澳息的先兆；重組頒貸款資產(chǎn)是當(dāng)債挨務(wù)人財務(wù)狀況惡伴化，銀行為避免襖貸款債權(quán)最終無癌法收回，有時會鞍以延期、降息等罷方式同債務(wù)人進懊行債務(wù)重組的這熬部分貸款。低質(zhì)愛量貸款的信用風(fēng)辦險很高，是產(chǎn)生敗未來貸款損失的襖主要來源。哀 斑銀

21、行每年從年度按費用中提取貸款把損失準(zhǔn)備，以彌胺補未來貸款可能班發(fā)生的損失，是頒對未來可能出現(xiàn)白的貸款損失的估霸計和預(yù)防。柏指標(biāo)與上一指標(biāo)襖比值越高，表明壩銀行抗風(fēng)險能力八越強敖流氨動性風(fēng)拔險罷愛現(xiàn)金資產(chǎn)國庫券白/挨總資跋產(chǎn)拌伴 班凈貸款白/阿總資澳產(chǎn)笆艾證券資產(chǎn)百/靶總資暗產(chǎn)翱俺 鞍易變負債扮/胺負債總耙額拌頒 藹短期資產(chǎn)敗/骯易變負唉債斑罷預(yù)期現(xiàn)金流量比拌利率風(fēng)險般稗利率敏感比例瓣=疤利率敏感性資產(chǎn)靶/板利率敏感性負唉債啊扳利率敏感性缺口白 = 百利率敏感性資產(chǎn)辦利率敏感性負佰債愛哀未保險存款愛/傲總存艾款邦絆銀行賬面資產(chǎn)白/半該資產(chǎn)估計的市藹場價襖值哀霸固定利率貸款和敖證券扮/巴浮動利率貸

22、款和罷證斑券敖八固定利率負債藹/靶浮動利率負佰債氨礙股本資本的賬面背價值襖/昂股本資本的市場俺價值般清償力風(fēng)險癌壩資本拔/翱銀行總資懊產(chǎn)罷挨資本佰/頒風(fēng)險傲資凹疤巴塞爾協(xié)議奧中資本充足率指皚標(biāo)隘跋 笆資產(chǎn)增長率與核昂心資本增長艾率阿俺 矮留澳存盈利礙比率。稗盈利性風(fēng)險皚盎銀行股本收益率芭和資產(chǎn)收益率的笆標(biāo)準(zhǔn)差或挨方叭扳稅后利潤的標(biāo)準(zhǔn)巴差或方差。澳銀行業(yè)其它風(fēng)險百澳欺詐風(fēng)傲險跋八通貨膨脹風(fēng)熬險氨般匯率風(fēng)瓣險礙隘國家風(fēng)阿險八搬犯罪風(fēng)險班比例分析法以績拔效評估的各種指吧標(biāo)為基礎(chǔ)對銀行傲的經(jīng)營業(yè)績作出癌評價，但孤立的扮指標(biāo)毫無意義，班只有在比較中才敗能說明問題。捌搬 昂有兩種比較分析澳的方法：趨勢比襖

23、較法和橫向比較阿法。版趨勢比較法笆是同該銀行歷史拜上的指標(biāo)值進行昂比較，分析銀行拜經(jīng)營發(fā)展趨勢，百并對未來情況作哎出預(yù)測；奧橫向比較笆是將該行的績效癌評估指標(biāo)與同業(yè)鞍平均水平或競爭愛對手進行橫向比跋較，反映出該行佰經(jīng)營中的優(yōu)勢與扮不巴足般.暗股本收益白率安=拔-百=胺資產(chǎn)收益哎率癌藹權(quán)益乘數(shù)叭杜邦分析法是由壩美國杜邦公司的八經(jīng)理創(chuàng)造的，故艾稱為杜邦系統(tǒng)（凹The Du 隘Pont Sy拜stem氨）。杜邦分析法盎是一種典型的綜絆合分析法，將銀叭行經(jīng)營業(yè)績看作白一個系統(tǒng)，從系熬統(tǒng)內(nèi)盈利能力和凹風(fēng)險因素的相互扳制約關(guān)系入手進熬行分析，從而對啊銀行經(jīng)營績效作按出比較全面的評伴估。杜邦分析法拔的核心是

24、股本收鞍益率（白ROE哀），該指標(biāo)有很扳強的綜合性，克搬服了比率分析法骯將銀行業(yè)績?nèi)藶榘鄣胤譃閹讉€方面阿、割裂了相互間把聯(lián)系的缺點百，將銀斑行盈利能力與風(fēng)背險狀況結(jié)合起來擺對銀行的經(jīng)營業(yè)俺績作出評估。艾兩因素杜邦胺分析體系股本收益率=稗 般 =稗兩因素模型顯示爸股本收益率（巴ROE版）受資產(chǎn)收益率搬（案ROA案）、權(quán)益乘數(shù)（拌EM耙）的共同影響。搬資產(chǎn)收益率是銀傲行盈利能力的集扒中體現(xiàn)，它的提伴高會帶來股本收暗益率的提高俺,扳即股本收益率指捌標(biāo)通過資產(chǎn)收益唉率間接反映了銀懊行盈利能力。股拌本收益率指標(biāo)還隘通過權(quán)益乘數(shù)體澳現(xiàn)了的銀行風(fēng)險案狀況，爸提高權(quán)絆益乘數(shù)也可以改疤善股本收益率水暗平，但帶來

25、較大襖風(fēng)險。一方面權(quán)熬益乘數(shù)加大，銀搬行資本的比重降扒低，清償力風(fēng)險挨加大，資產(chǎn)損失頒較易導(dǎo)致銀行破伴產(chǎn)清算；另一方頒面權(quán)益乘數(shù)會擴頒大拔ROA 捌的波動幅度，較熬大的權(quán)益乘數(shù)導(dǎo)捌致伴ROE奧更加不穩(wěn)定。因盎而該模型以白ROE 胺為核心，較好的扮揭示了銀行盈利奧性和風(fēng)險之間的巴制約關(guān)系，較好矮的反映了銀行的隘經(jīng)營績效。把該模型顯示，銀癌行股本收益率指皚標(biāo)取決于銀行利佰潤率、資產(chǎn)運用辦率、權(quán)益乘數(shù)這癌三個因素，而其捌中的銀行利潤率隘、資產(chǎn)運用率還爸代表著進一步的壩含義。銀行利潤熬率的提高需要從背二方面即通過合靶理的資產(chǎn)和服務(wù)耙定價來擴大敗資產(chǎn)規(guī)背模增加收入和控案制費用開支來實挨現(xiàn)，因而指標(biāo)體啊現(xiàn)

26、了銀行資金運按用和費用管理的扮效率。其次，資襖產(chǎn)運用率體現(xiàn)了把銀行資產(chǎn)管理效伴率。銀行資產(chǎn)組板合包括了各種不骯同期限、收益率擺的資產(chǎn)，各類資班產(chǎn)都會起一定的辦作用，良好的資敖產(chǎn)管理可以在保癌證銀行正常經(jīng)營奧的情況下提高資跋產(chǎn)運用率。扒三因素及四因素靶杜邦爸分析體系笆該模型顯示，銀壩行股本收益率指氨標(biāo)取決于銀行利稗潤率、資產(chǎn)運用叭率、權(quán)益乘數(shù)這扳三個因素，而其藹中的銀行利潤率凹、資產(chǎn)運用率還把代表著進一步的昂含義。銀行利潤拜率的提高需要從白二方面即通過合捌理的資產(chǎn)和服務(wù)哎定價來擴大資產(chǎn)跋規(guī)模增加收入和隘控制費用開支來哎實現(xiàn)搬，因而版指標(biāo)體現(xiàn)了銀行吧資金運用和費用按管理的效率。其胺次，資產(chǎn)運用率罷

27、體現(xiàn)了銀行資產(chǎn)佰管理效率。銀行傲資產(chǎn)組合包括了斑各種不同期限、拔收益率的資產(chǎn)，哎各類資產(chǎn)都會起辦一定的作用，良吧好的資產(chǎn)管理可阿以在保證銀行正吧常經(jīng)營的情況下柏提高資產(chǎn)運用率盎。靶風(fēng)險調(diào)節(jié)資本收百益率唉風(fēng)險調(diào)整績效度班量方法（拌risk ad壩justed 八perform哎ance me啊asureme挨nt氨，簡稱為阿RAPM擺）是一個風(fēng)險收拔益均衡模型，由頒美國信孚銀行（皚Bankers壩 Trust百，氨1999氨年被德意志銀行耙收購）于版20壩世紀(jì)斑70吧年代末首次提出昂。在對不同投資奧方案進行比較時耙，該方暗法不同霸于傳統(tǒng)的八主要以股本收益半率（皚ROE襖為中心的績效度伴量模式八，而是將銀行獲拜得的收益與其所阿承擔(dān)的特定風(fēng)險八直接掛鉤，更明耙確地考慮到風(fēng)險案對商業(yè)銀行的巨佰大影響。風(fēng)險調(diào)瓣整度量方法可以靶幫助業(yè)務(wù)管理者扮進行投資決策，柏制定不同層次上敗的長期戰(zhàn)略計劃阿，例如風(fēng)險量化板和管理、交易評奧估、利潤提升、啊績效度量和資本叭分配；該方法還巴能對新引入的交胺易工具進行有效氨定價，從而實現(xiàn)俺具有更高增值潛百力的投資