盡職調(diào)查-報(bào)告-最全詳解版x

1、XXXX項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告編制日期：編制單位：保密聲明：本報(bào)告所涉及全部資料屬未公開之內(nèi)部資料，請注意保密，不宜公開。因違反保密聲明而給公司造成損失者將承擔(dān)一切法律和經(jīng)濟(jì)責(zé)任。1投資要點(diǎn)摘要一、投資亮點(diǎn)(一)(二)(三)二、風(fēng)險提示(一)(二)(三)三、投資邏輯(一) 財(cái)務(wù)投資(二) 戰(zhàn)略方向(三) 收益預(yù)測2第一章公司概況一、公司基本情況二、公司設(shè)立簡介三、股權(quán)情況（一）目前股權(quán)狀況（二）我方進(jìn)入后股權(quán)改變狀況四、組織架構(gòu)圖（一）公司組織架構(gòu)圖（二）主要管理人員簡介（三）員工及社會保險情況1公司員工人數(shù)及其變化、專業(yè)結(jié)構(gòu)、受教育程度、年齡分布的說明2執(zhí)行社會保障制度、住房制度改革、醫(yī)療制度情況

2、的說明3公司董事會成員、高級管理人員兼職情況的說明3第二章本輪募集資金及未來IPO 計(jì)劃一、本次募集資金計(jì)劃二、 I PO 計(jì)劃及可行性判斷三、投資收益預(yù)測4第三章行業(yè)與企業(yè)研究一、行業(yè)研究（一）行業(yè)前景分析行業(yè)主管部門制定的發(fā)展規(guī)劃國家有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策及發(fā)展綱要（二）行業(yè)情況及競爭狀況所屬行業(yè)發(fā)展簡介及驅(qū)動增長因素主要競爭對手發(fā)展情況對比分析二、公司運(yùn)營研究（一）公司主營業(yè)務(wù)介紹（二）采購情況介紹行業(yè)和公司采購模式介紹與原材料、輔助材料以及能源動力供求相關(guān)的研究報(bào)告和統(tǒng)計(jì)資料公司過往三年的采購情況以及成本變動分析主要供應(yīng)商（至少前 10 名）的各自采購額占年度采購總額的比例說明與主要供應(yīng)商（至少

3、前 10 名）的長期供貨合同公司關(guān)于采購來源以及價格穩(wěn)定性情況與采購相關(guān)的管理制度、存貨管理制度及其實(shí)施情況公司關(guān)于關(guān)聯(lián)采購情況的介紹（三）生產(chǎn)情況介紹公司生產(chǎn)模式的介紹5主要產(chǎn)品或服務(wù)的用途主要產(chǎn)品的工藝流程圖或服務(wù)的流程圖公司關(guān)于生產(chǎn)工藝、技術(shù)在行業(yè)中領(lǐng)先程度的介紹主要產(chǎn)品的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力和歷年產(chǎn)量有關(guān)資料房產(chǎn)、主要設(shè)備等資產(chǎn)的占有與使用情況房屋、土地、設(shè)備租賃合同如公司存在設(shè)備抵押貸款的情形，借款合同及還款情況關(guān)鍵設(shè)備、廠房等重要資產(chǎn)的保險合同或其他保障協(xié)定無形資產(chǎn)的相關(guān)許可文件公司許可或被許可使用資產(chǎn)的合同文件公司擁有的特許經(jīng)營權(quán)的法律文件質(zhì)量控制制度文件生產(chǎn)工藝是否符合環(huán)境保護(hù)相關(guān)法規(guī)

4、的說明（四）銷售情況介紹行業(yè)和公司銷售模式的說明文件銷售合同（包括關(guān)聯(lián)銷售合同）、銷售部門對銷售退回的處理意見等資料權(quán)威市場調(diào)研機(jī)構(gòu)關(guān)于銷售情況的報(bào)告主要產(chǎn)品市場的地域分布和市場占有率的資料報(bào)告期按區(qū)域分布的銷售記錄報(bào)告期對主要客戶（至少前 10 名）的銷售額占年度銷售總額的比例及回款情況與主要客戶（至少前 10 名）的銷售合同6會計(jì)期末銷售收入異常增長情況的收入確認(rèn)憑證報(bào)告期產(chǎn)品返修率、客戶訴訟和產(chǎn)品質(zhì)量糾紛等方面的資料重大關(guān)聯(lián)銷售情況的說明董事、監(jiān)事、高管人員和核心技術(shù)人員、主要關(guān)聯(lián)方或持有公司 5% 以上股份的股東在主要客戶中所占權(quán)益的說明（五）公司綜合競爭力分析PEST 分析簡述SWO

5、T 分析簡述（六）公司核心技術(shù)人員、技術(shù)與研發(fā)情況研發(fā)體制、研發(fā)機(jī)構(gòu)設(shè)置、激勵制度、研發(fā)人員資歷等資料技術(shù)許可協(xié)議、技術(shù)合作協(xié)議核心技術(shù)的取得及使用是否存在糾紛或潛在糾紛及侵犯他人知識產(chǎn)權(quán)的情形的說明與非專利技術(shù)相關(guān)的保密制度及其與核心技術(shù)人員簽訂的保密協(xié)議主要研發(fā)成果、在研項(xiàng)目、研發(fā)目標(biāo)及研發(fā)費(fèi)用投入情況的說明（七）公司總體運(yùn)營模式分析7第四章財(cái)務(wù)與會計(jì)一、 公司會計(jì)管理情況（一）財(cái)務(wù)核算概況公司執(zhí)行的會計(jì)制度政策實(shí)際操作情況介紹；公司會計(jì)人員配置、分工狀況；公司目前執(zhí)行的稅收種類、稅率及稅收政策情況；二、歷史經(jīng)營情況（一）公司最近三年的財(cái)務(wù)資料最近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及原始財(cái)務(wù)報(bào)表下屬子公

6、司最近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告或原始財(cái)務(wù)報(bào)表如接受過國家審計(jì)，需提供審計(jì)報(bào)告對財(cái)務(wù)資料中重點(diǎn)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查、復(fù)核或進(jìn)行專項(xiàng)核查的相關(guān)資料（二）有關(guān)評估報(bào)告公司設(shè)立時（含有限責(zé)任公司改制期間）及報(bào)告期內(nèi)歷次資產(chǎn)評估報(bào)告公司設(shè)立時（含有限責(zé)任公司改制期間）及報(bào)告期內(nèi)歷次土地評估報(bào)告其他評估報(bào)告（礦產(chǎn)、房地產(chǎn)開發(fā)存貨等）三、公司財(cái)務(wù)審計(jì)（一）銷售收入公司收入的產(chǎn)品構(gòu)成、地域構(gòu)成及其變動情況的詳細(xì)資料公司主要產(chǎn)品報(bào)告期價格變動的資料公司報(bào)告期主要產(chǎn)品的銷量變化資料報(bào)告期主要產(chǎn)品的成本明細(xì)表8補(bǔ)貼收入的批復(fù)或相關(guān)證明文件金額較大的營業(yè)外收入明細(xì)表（二）期間費(fèi)用營業(yè)費(fèi)用明細(xì)表管理費(fèi)用明細(xì)表財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)表經(jīng)注冊會

7、計(jì)師驗(yàn)證的公司報(bào)告期加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率和非經(jīng)常性損益明細(xì)表（三）應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)明細(xì)表和賬齡分析表主要債務(wù)人及主要逾期債務(wù)人名單與應(yīng)收款項(xiàng)相關(guān)的銷售合同應(yīng)收持有公司 5及以上表決權(quán)股份的股東賬款情況（四）存貨明細(xì)表（五）重要的對外投資被投資公司的營業(yè)執(zhí)照被投資公司報(bào)告期的財(cái)務(wù)報(bào)告投資協(xié)議概況被投資公司的審計(jì)報(bào)告報(bào)告期公司購買或出售被投資公司股權(quán)時的財(cái)務(wù)報(bào)告、 審計(jì)報(bào)告及評估報(bào)告重大委托理財(cái)?shù)南嚓P(guān)合同9重大項(xiàng)目的投資合同公司內(nèi)部關(guān)于對外投資的批準(zhǔn)文件（六）固定資產(chǎn)的折舊明細(xì)表和減值準(zhǔn)備明細(xì)表（七）主要債務(wù)銀行借款合同委托貸款合同應(yīng)付持有公司 5及以上表決權(quán)股份的股東賬款情況（八）納稅情況報(bào)告期

8、的納稅申報(bào)表公司歷史上所有關(guān)于稅務(wù)爭議、滯納金繳納、以及重大關(guān)稅糾紛的詳細(xì)情況以及有關(guān)文件及信函公司及各控股子公司的所有納稅憑證公司享有稅收優(yōu)惠的有關(guān)政府部門的批復(fù)報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品出口退稅稅率變動情況及相關(guān)文件當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門出具的關(guān)于公司報(bào)告期內(nèi)納稅情況的證明文件（九）無形資產(chǎn)攤銷和減值情況（十）報(bào)告期內(nèi)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)情況表成長性指標(biāo)201420152016營業(yè)收入增長率EBITDA 增長率EBIT 增長率10凈利潤增長率固定資產(chǎn)增長率總資產(chǎn)增長率盈利性指標(biāo)毛利率EBITDA/ 營業(yè)收入EBIT/ 營業(yè)收入凈利潤率凈資產(chǎn)收益率（ROE)資產(chǎn)回報(bào)率（ ROA)投入資本回報(bào)率（ROIC)新投資的回報(bào)率

9、償債能力指標(biāo)流動比率速動比率現(xiàn)金比率EBITDA/ 財(cái)務(wù)費(fèi)用CFO/ 付息債務(wù)合計(jì)運(yùn)營能力指標(biāo)應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)付款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率11杠桿比率債務(wù)權(quán)益比率資產(chǎn)負(fù)債率四、盈利預(yù)測（一）損益表預(yù)測（二）現(xiàn)金流量表預(yù)測（三）未來增長預(yù)測圖示（四）主要驅(qū)動因素敏感性分析12第五章法律問題一、公司基本情況（一）歷史沿革情況公司歷次變更的營業(yè)執(zhí)照、歷次備案的公司章程以及相關(guān)的工商登記文件公司成立以來在生產(chǎn)經(jīng)營方面與主要發(fā)起人的關(guān)聯(lián)關(guān)系及演變情況的說明（二）發(fā)起人、股東的出資情況公司設(shè)立時各發(fā)起人的營業(yè)執(zhí)照（或身份證明文件）、財(cái)務(wù)報(bào)告公司設(shè)立及歷次股本變動時的驗(yàn)資報(bào)告及驗(yàn)資資料發(fā)

10、起人、股東以實(shí)物資產(chǎn)出資時涉及的資產(chǎn)評估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告及國有資產(chǎn)評估結(jié)果核準(zhǔn)或備案文件發(fā)起人、股東以實(shí)物資產(chǎn)出資時，涉及的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變更登記資料文件（三）以往重大股權(quán)變動情況重大股權(quán)變動涉及股東的內(nèi)部決策文件（股東大會、董事會、監(jiān)事會（以下簡稱“三會”）決議等）公司審議重大股權(quán)變動的股東大會、董事會、監(jiān)事會決議等（如有）重大股權(quán)變動涉及的政府批準(zhǔn)文件重大股權(quán)變動涉及的審計(jì)報(bào)告、評估報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告、國有資產(chǎn)評估核準(zhǔn)或備案文件、國有股權(quán)管理文件重大股權(quán)變動涉及的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議或增減資協(xié)議、債權(quán)人同意文件、工商變更登記文件、股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款支付情況說明或支付憑證等重大股權(quán)變動時，其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)的承諾

11、函（四）控股股東及實(shí)際控制人及主要股東情況13公司控股股東或?qū)嶋H控制人的組織結(jié)構(gòu)（參控股子公司、職能部門設(shè)置）公司的組織結(jié)構(gòu)（參控股子公司、職能部門設(shè)置）二、重大資產(chǎn)情況房屋所有權(quán)證土地使用權(quán)證商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)、水面養(yǎng)殖權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)、版權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)等無形資產(chǎn)的權(quán)屬證明資產(chǎn)是否存在被控股股東、其他關(guān)聯(lián)方控制或占用情況的說明14無形資產(chǎn)（發(fā)明專利及知識產(chǎn)權(quán)）：序號名稱類型申請階段受理日期發(fā)證日期申請?zhí)柊l(fā)明人申請（所有權(quán)）人評估價格1234567891015億豐恒嘉（北京）投資基金有限公司三、重大合同（一）重大銷售合同（二）重大采購合同四、或有負(fù)債公司是否存在對外擔(dān)保情況（保證、抵押、

12、質(zhì)押），如果存在請?zhí)峁┫鄳?yīng)的記錄；公司產(chǎn)品質(zhì)量保證或賠償責(zé)任約定 ,售后服務(wù)約定、帳面支出或預(yù)提情況；公司對外簽訂重大經(jīng)濟(jì)合同及執(zhí)行情況， 如銷售合同、承包經(jīng)營、租賃經(jīng)營、長期代理服務(wù)合同、托管協(xié)議、建筑工程承包、設(shè)備購建修理及其他服務(wù)合同等。五、關(guān)聯(lián)公司問題主要關(guān)聯(lián)方的工商登記資料關(guān)聯(lián)交易管理制度與關(guān)聯(lián)交易相關(guān)的會議資料關(guān)聯(lián)交易協(xié)議公司高管人員及核心技術(shù)人員是否在關(guān)聯(lián)方單位任職、 領(lǐng)取薪酬的情況說明與關(guān)聯(lián)交易相關(guān)的獨(dú)立董事意見關(guān)聯(lián)交易在銷售或采購中的占比及其對公司經(jīng)營獨(dú)立性的影響關(guān)聯(lián)交易相關(guān)的應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)占公司應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)的比例關(guān)聯(lián)交易必要性、持續(xù)性、真實(shí)性的說明16億豐恒嘉（北京）投資

13、基金有限公司經(jīng)常性和偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易及其對公司長期持續(xù)運(yùn)營的影響與關(guān)聯(lián)交易相關(guān)的同類交易的市場價格數(shù)據(jù)公司關(guān)于減少關(guān)聯(lián)交易的措施說明六、重大訴訟與仲裁與重大訴訟或仲裁事項(xiàng)相關(guān)的合同、協(xié)議，法院或仲裁機(jī)構(gòu)受理的相關(guān)文件企業(yè)高級管理層如董事長、 總經(jīng)理等核心管理層人員是否存在尚未了結(jié)的或可預(yù)見的重大訴訟、仲裁及行政處罰案件第六章估值(一) 資產(chǎn)定價模型(二) 盈利現(xiàn)金流模型(三) 資本收益率測算17億豐恒嘉（北京）投資基金有限公司第七章主要風(fēng)險揭示(一) 行業(yè)風(fēng)險(二) 團(tuán)隊(duì)風(fēng)險(三) 運(yùn)營風(fēng)險(四) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(五) 競爭風(fēng)險18億豐恒嘉（北京）投資基金有限公司第八章投資建議及方案設(shè)計(jì)XXXX投資部

14、 2017 年 XX 月 XX 日19億豐恒嘉（北京）投資基金有限公司附件：1.2.3.XXXX項(xiàng)目可行性研究報(bào)告報(bào)告日期XXXX年XXXX月XXXX日20億豐恒嘉（北京）投資基金有限公司21億豐恒嘉（北京）投資基金有限公司目錄第一節(jié)項(xiàng)目概況一、項(xiàng)目背景二、投資方簡介三、目標(biāo)公司簡介第二節(jié)擬投資行業(yè)及市場概況第三節(jié)項(xiàng)目實(shí)施的必要性與可行性一、項(xiàng)目實(shí)施的必要性二、目標(biāo)公司市場分析三、項(xiàng)目實(shí)施的可行性第四節(jié)項(xiàng)目內(nèi)容及實(shí)施方案第五節(jié)項(xiàng)目效益分析一、經(jīng)營收入估算二、經(jīng)營總成本估算三、經(jīng)營利潤與財(cái)務(wù)評價第六節(jié)項(xiàng)目風(fēng)險分析及對策一、市場風(fēng)險及對策二、技術(shù)風(fēng)險及對策三、財(cái)務(wù)風(fēng)險及對策第七節(jié)投資方案22億豐恒

15、嘉（北京）投資基金有限公司一、收購定價二、預(yù)計(jì)投資總額三、資金來源與支付四、 后續(xù)發(fā)展方案第六節(jié)報(bào)告結(jié)論第一節(jié)項(xiàng)目概況一、項(xiàng)目背景說明項(xiàng)目提出的背景、投資理由、擬投資國家的投資環(huán)境、在可行性研究前已經(jīng)進(jìn)行的工作情況及其成果、 重要問題的決策和決策過程等情況。二、投資方簡介1、投資方基本情況及經(jīng)營情況包括目標(biāo)公司基本工商注冊信息、產(chǎn)業(yè)布局、主要產(chǎn)品及用途、員工情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)及控股方信息、行業(yè)地位、歷史沿革等。2、投資方實(shí)力和優(yōu)勢分析三、目標(biāo)公司簡介1、基本信息包括目標(biāo)公司基本工商注冊信息、產(chǎn)業(yè)布局、主要產(chǎn)品及用途、員工情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)及控股方信息、行業(yè)地位、歷史沿革等。23億豐恒嘉（北京）投資基金

16、有限公司2、經(jīng)營情況（ 1）經(jīng)營情況公司的產(chǎn)品在市場上進(jìn)行銷售、 服務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀，包括歷年產(chǎn)量、銷售收入等。2）資產(chǎn)負(fù)債情況公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，要求能夠反映公司盈利能力、經(jīng)營能力、償債能力等。第二節(jié) 擬投資行業(yè)及市場概況1、國內(nèi)相關(guān)行業(yè)及市場概況2、國際相關(guān)行業(yè)及市場概況第三節(jié) 項(xiàng)目實(shí)施的必要性與可行性一、項(xiàng)目實(shí)施的必要性主要圍繞公司戰(zhàn)略目標(biāo)， 根據(jù)公司產(chǎn)業(yè)資源協(xié)同發(fā)展的需要以及產(chǎn)品規(guī)劃，結(jié)合產(chǎn)業(yè)政策等有關(guān)因素的支持與制約， 論證項(xiàng)目投資的必要性。二、目標(biāo)公司市場分析運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析原理， 分析目標(biāo)公司產(chǎn)品銷售變化及市場發(fā)展趨勢。1、市場規(guī)模24億豐恒嘉（北京）投資基金有限公司研究目標(biāo)公司產(chǎn)品及行業(yè)

17、的整體規(guī)模，具體包括目標(biāo)公司產(chǎn)品及行業(yè)在指定時間的產(chǎn)量、銷售收入等。2、行業(yè)分析主要包括行業(yè)內(nèi)主要品牌市場占有率、行業(yè)總銷售量年增長率、行業(yè)發(fā)展方向、市場發(fā)展方向等。3、競爭格局包括主要競爭企業(yè)基本資料、 主要品牌經(jīng)營策略、 競爭品牌近三年發(fā)展情況、行業(yè)競爭態(tài)勢未來發(fā)展預(yù)測等。三、項(xiàng)目實(shí)施的可行性主要表現(xiàn)在以下方面：技術(shù)可行性。主要分析目標(biāo)企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)現(xiàn)狀與規(guī)劃是否符合公司戰(zhàn)略，技術(shù)部門對目標(biāo)公司實(shí)施的技術(shù)在行業(yè)內(nèi)進(jìn)行比選和評價，合理評估其技術(shù)先進(jìn)性。經(jīng)濟(jì)可行性。 主要從企業(yè)理財(cái)?shù)慕嵌冗M(jìn)行資本預(yù)算， 評價項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利能力，預(yù)測項(xiàng)目投資回收期、凈現(xiàn)值等財(cái)務(wù)指標(biāo)。社會影響。主要從資源配置的角度衡

18、量項(xiàng)目的價值， 評價項(xiàng)目在符合區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)、有效配置經(jīng)濟(jì)資源、增加供應(yīng)、創(chuàng)造就業(yè)、改善環(huán)境等方面的效益。風(fēng)險因素及對策。主要對項(xiàng)目的市場風(fēng)險、 技術(shù)風(fēng)險、財(cái)務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險及社會風(fēng)險等風(fēng)險因素進(jìn)行評價， 制定規(guī)避風(fēng)險的對策， 為項(xiàng)目全過程的風(fēng)險管理提供依據(jù)。25億豐恒嘉（北京）投資基金有限公司第四節(jié)項(xiàng)目效益分析一、經(jīng)營收入估算根據(jù)行業(yè)及公司歷史數(shù)據(jù)對目標(biāo)公司未來五年經(jīng)營收入進(jìn)行合理預(yù)測。二、經(jīng)營總成本估算合理估算目標(biāo)公司未來五年主營業(yè)務(wù)成本、期間費(fèi)用和稅金支出等。三、經(jīng)營利潤與財(cái)務(wù)評價合理估算目標(biāo)公司未來五年的盈利水平， 并估算項(xiàng)目投資回收期、內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等財(cái)務(wù)指標(biāo)。第五節(jié)項(xiàng)目風(fēng)險分析及對策本項(xiàng)目實(shí)施過程中，可能會面臨來自各方面的風(fēng)險，須對項(xiàng)目的政策風(fēng)險、國別風(fēng)險、市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、管理風(fēng)險、財(cái)務(wù)及稅務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)及社會風(fēng)險、后續(xù)整合風(fēng)險等風(fēng)險因素進(jìn)行評價，制定規(guī)避風(fēng)險的對策，