bfp壽險(xiǎn)理財(cái)管理師之資產(chǎn)題庫包二

1、1在A. AAA 級(jí)的債券系統(tǒng)中，金邊債券是指信用為（）的債券。B. AA 級(jí)AAA 級(jí)；第 119 頁)C. A 級(jí)DBBB 級(jí)(：A.2信用對于企業(yè)債券的作用是（）。管 A.（便于投資者甄別債券的信用風(fēng)險(xiǎn)便于金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和市場定價(jià)降低籌資者的成本便于者對機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)B. C.D.：D. ；第 120-121 頁）3企業(yè)債券是評價(jià)（）。A.C.（債券如約還本付息的能力與債券的抵押品價(jià)值任程度B.D.企業(yè)的整體實(shí)力企業(yè)的財(cái)務(wù)能力：A.債券如約還本付息的能力與任程度；第 118 頁）。所有人4在以下關(guān)于企業(yè)債券的論述中，正確的是（A.（企業(yè)債券持有人只是企業(yè)的債權(quán)人，而非企業(yè)債券的利息

2、計(jì)入企業(yè)成本，相對于股息支出而言具有功能企業(yè)債券的利息支出優(yōu)先于股息支出發(fā)生債券違約時(shí)，債券持有人將一無所得：B.B. ；第 116 頁）的信用債券是指（C. D. 5企業(yè)）。A.C.（信貸資產(chǎn)抵押債券信用好的大企業(yè)B. 無違約風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)債券的債券D. 僅憑企業(yè)信用的債券：D.僅憑企業(yè)信用的債券；第 115 頁）6當(dāng)?shù)盅浩髽I(yè)債券發(fā)生違約時(shí)，首先納入償付的是（）。D. 未抵押A. 債券本金B(yǎng). 凈資產(chǎn)C. 抵押品（：C. 抵押品；第 114 頁）7企業(yè)債券的特點(diǎn)有（）。A.B.C.D.（企業(yè)債券與相比，其利息收入有高度的不確定性企業(yè)債券與國債相比，有較低的收益性許多大公司因?qū)嵙π酆?，它們的債券?/p>

3、譽(yù)好但性較差企業(yè)債券比國債、金融債券的風(fēng)險(xiǎn)大，比的風(fēng)險(xiǎn)?。篋. 企業(yè)債券比國債、金融債券的風(fēng)險(xiǎn)大，比的風(fēng)險(xiǎn)小；第 115 頁）8目前，相對于國債而言，壽險(xiǎn)公司投資企業(yè)債券的不利環(huán)境是（）。A.C.（債券收益要交 20%的利息稅B. 債券只允許在交易所交易D. 3%的投資比例限制債券只允許在間市場交易：A. 債券收益要交 20%的利息稅；第 137 頁）9我國的公司質(zhì)押管理辦法中規(guī)定，可作為抵押物的有價(jià)包括 ()。a.國債 b.企業(yè)債券 c. Aa、b、dBc、eCa、b、c、d、e投資基金券 d.可轉(zhuǎn)換債券 e.普通)Dc、d、e（：Bc、e；第 250 頁）10目前，我國在間債券市場內(nèi)的交易

4、工具有（）。a國債b企業(yè)債券 Aa、b、cBa、b、d Ca、c、dDa、d、ec可轉(zhuǎn)換債券d金融債券e央行票據(jù)（：Da、d、e；第 129 頁）：B不是；第 99 頁）11企業(yè)債券中附加的選擇權(quán)條款對投資者的可能影響是（）。A.C.（早贖條款可能提高收益提前兌現(xiàn)條款可能提高收益B. 償債基金條款可能提高信用風(fēng)險(xiǎn)D. 轉(zhuǎn)換條款與認(rèn)購權(quán)條款可能提高收益：D. 轉(zhuǎn)換條款與認(rèn)購權(quán)條款可能提高收益；第 116-117 頁）12對于以下企業(yè)債券類型，對企業(yè)資質(zhì)要求最高的是（）。D. 擔(dān)保債券A. 抵押債券B. 擔(dān)保債券C. 信用債券（：C. 信用債券；第 114-115、232 頁）13擔(dān)保是企業(yè)在抵押

5、品時(shí)的重要融資途徑，在擔(dān)保合同中，擔(dān)保人主要起到了（A.C.（）的作用。設(shè)計(jì)合同B. 承擔(dān)部分或全部連帶信貸風(fēng)險(xiǎn)D. 保證企業(yè)發(fā)展前景提高企業(yè)誠信意識(shí)：B.承擔(dān)部分或全部連帶信貸風(fēng)險(xiǎn)；第 235 頁）14擔(dān)保（：B.引入了第保證，從而確保了的清償能力（）。A對B錯(cuò)不是；第 237 頁）15（ ）是指要求借款人以保證人或A.信用 B.抵押 C.保證D擔(dān)保作為還款保證的一種方式。（：D擔(dān)保；第 233 頁）16在壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)配置策略中，（）是根據(jù)市場收益風(fēng)險(xiǎn)情況以及負(fù)債現(xiàn)金流做出中短期分配。 A.組合保險(xiǎn)策略B.風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)配置策略C.性資產(chǎn)配置D.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置（：D. 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置；第 57

6、 頁）17資產(chǎn)類別劃分是資產(chǎn)配置策略的首要任務(wù)，其中劃分的標(biāo)準(zhǔn)包括（）。A.（收益、風(fēng)險(xiǎn)、性、期限特征資產(chǎn)之間的相關(guān)性區(qū)域與市場特征D. 資產(chǎn)與宏觀經(jīng)濟(jì)特征的相關(guān)性B. C. ：C. ；第 335 頁）18資產(chǎn)配置策略可以分為的、戰(zhàn)術(shù)的、保險(xiǎn)的三大類。以下舉例表述錯(cuò)誤的為（）。A.B.C.D.并持有策略屬于資產(chǎn)配置策略價(jià)值投資策略屬于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置策略組合保險(xiǎn)策略屬于保險(xiǎn)資產(chǎn)配置策略策略屬于保險(xiǎn)資產(chǎn)配置策略（：D.策略屬于保險(xiǎn)資產(chǎn)配置策略；第 335-339 頁）的特點(diǎn)有（ ）：返還性；分散性；長期性；增值性。19壽險(xiǎn)公司可運(yùn)用ABCD（ 20 A.（：D；第 15 頁）運(yùn)用需要考慮安全性、性和

7、收益性，壽險(xiǎn)公司更強(qiáng)調(diào)運(yùn)用的（）。性：C.B. 收益性安全性；第 56 頁）C.安全性D.風(fēng)險(xiǎn)性21.開放式A. 市場競價(jià)基金公司型基金不能被投資者當(dāng)成來，原因是其C. 基金凈值與價(jià)格由（）決定。B. 基金資產(chǎn)凈值資產(chǎn)的機(jī)制D.（：B. 基金資產(chǎn)凈值；第 192 頁）22我國開放式基金收取的年度B. 錯(cuò)23開放式基金的交易價(jià)格由（費(fèi)，在基金公司基金凈值時(shí)已被扣除（ ）。 A. 對）決定。A. 市場競價(jià)B. 做市商定價(jià)C.中心D. 基金資產(chǎn)凈值24開放式基金收取的費(fèi)用由兩部分第二部分費(fèi)用為（ ）。：第一部分是銷售與服務(wù)費(fèi)（我國稱為“股東費(fèi)”），A.B.C.D.（費(fèi)申購費(fèi) 贖回費(fèi) 再投資費(fèi)： A.

8、費(fèi)；第 201 頁）25開放式基金是一種（）可以隨市場供求變化而變化的投資基金。A. 交易時(shí)間B.交易價(jià)格；第 191 頁）C. 資本總額或D. 投資工具（：C. 資本總額或26可轉(zhuǎn)換債券的信用通常（）同一企業(yè)C. 或高或低于的普通債券。D. 等同于A. 高于B. 低于（：B. 低于；第 117 頁）27可轉(zhuǎn)換公司債券的期限包括債券期限和轉(zhuǎn)換期。（） A對B 錯(cuò)（：A對；第 122 頁）28可轉(zhuǎn)換公司債券的投資者可以在基準(zhǔn)價(jià)格上漲時(shí)行使轉(zhuǎn)換權(quán)，將可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)為，通過資本利得獲取收益或獲得所；也可以在價(jià)格下跌時(shí)，通過持有債券而獲得固定收益。這種權(quán)利體現(xiàn)了可轉(zhuǎn)換公司債券的（）。A.債券性B.性

9、C.性D轉(zhuǎn)換靈活性（：C性；第 124 頁）29可轉(zhuǎn)換債券的三個(gè)基本特征是債券性、性與（可認(rèn)購性）。D. 可贖回性A. 可贖回性B.性C.（：B.性；第 124 頁）30可轉(zhuǎn)換債券，與同企業(yè)的未附加轉(zhuǎn)換條款的普通債券相比，提高了（）。A.（預(yù)期收益 風(fēng)險(xiǎn)水平B. 企業(yè)的融資成本 債券的清償順序C. D. ：A. ；第 117 頁）31當(dāng)公司的市場價(jià)值被看好時(shí)，公司可轉(zhuǎn)換債券最重要目的是可以（）A. 以較低的成本籌資價(jià)值B. 直接增加股本C. 提高公司信用水平D. 提高公司（：A. 以較低的成本籌資；第 117 頁）32一般情況下，市場利率越高、公司信用A是 B不是越低，可轉(zhuǎn)換公司債券票面利率越

10、高。（）（：A是；第 122 頁）33信用是債券的一種信用風(fēng)險(xiǎn)測度，評估主體的（）。A. 財(cái)務(wù)狀況B. 償債能力C. 償債意愿D. 償債能力與意愿（：D. 償債能力與意愿；第 118 頁）34債券信用可以幫助投資者迅速判斷（）。A.C.（債券的信用風(fēng)險(xiǎn)水平發(fā)體經(jīng)營的不確定性B. 債券的收益水平D. 債券的風(fēng)險(xiǎn)水平與收益水平：A. 債券的信用風(fēng)險(xiǎn)水平；第 120 頁）35目前，我國債券市場存在完善、品種豐富是（）。 市場分割，性市場結(jié)構(gòu)A.（期限較長，形式較單一 利率沒有市場化，缺乏基準(zhǔn)利率B. C. D. ：D. ；第 130-132 頁）投資相比，債券投資在滿足壽險(xiǎn)資產(chǎn)管理方面所具有的相對優(yōu)

11、勢是（36.與）。A.（債券的安全性高債券具有固定的收益性 債券具有返還性和優(yōu)先受益性 債券的C.性較低D. B. ：C.；第 125 頁）37以下對于的風(fēng)險(xiǎn)與收益說法正確的是（）。a的收益主要是股息和紅利兩種 （錯(cuò)誤，P160）b拆股后持有期收益率也適用于優(yōu)先股的收益計(jì)算 （錯(cuò)誤，P161）c力風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)屬于市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) （正確，P161）d財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和性風(fēng)險(xiǎn)屬于市場的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（正確，P162）e與債券相比，收益率相對較高，但風(fēng)險(xiǎn)也較大 （正確，P142）Aa、c、e Bb、d、e Cc、d、eDa、b、c（38：Cc、d、e；P142-162）投資區(qū)別于債券投資的主要特點(diǎn)是（

12、）A.C.（具有剩余和不可返還性B. 對利率風(fēng)險(xiǎn)更為敏感D. 再投資風(fēng)險(xiǎn)更為突出對通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)更為敏感：A. 具有剩余與不可返還性；第 141-142 頁）39相對于普通股或債券而言，優(yōu)先股的特點(diǎn)是（）。A.C.（相對于普通股具有更高的表決權(quán)優(yōu)于債券的清償順序B. 相對于普通股具有固定股利D. 優(yōu)于債券的支付義務(wù)：B. 相對于普通股具有固定股利；第 145 頁）40與資產(chǎn)相比，債券資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征更容易受（）的影響。A.（利率風(fēng)險(xiǎn) 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)B. 信用風(fēng)險(xiǎn)C. D. ：A. ；第 126 頁）61投資基金的組織結(jié)構(gòu)一般涉及下列當(dāng)事人：基金發(fā)起人、基金投資人、基金管理人、基金人和基金托管人。

13、其中，（ ）是采取必要的措施和步驟來達(dá)到設(shè)立和組建基金目的的法人，根據(jù)主管部門批準(zhǔn)的基金章程或基金辦法籌金而創(chuàng)立基金。A.B.C.D.（基金發(fā)起人基金投資人基金托管人基金管理人： A. 基金發(fā)起人；第 186 頁）82投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。目前我國投資基金均是公司型基金，沒有契約型基金。（）A. 對（B. 錯(cuò)：B. 錯(cuò)；第 190 頁）76與存款相比，投資基金是保險(xiǎn)較有可能獲得（C. 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避）的一條途徑。增值A(chǔ). 利息收入B. 股利收入增值；第 208 頁）D.（：D.73投資基金的資產(chǎn)所有者是基金的（D. 托管人）。A. 發(fā)起人B. 投資人C. 管理人 （：B.

14、投資人；第 187 頁）13壽險(xiǎn)公司在投資中著期限匹配風(fēng)險(xiǎn)，其特殊性主要表現(xiàn)為（）。A.C.（負(fù)債期限較長客戶信用無法與債券信用匹配B. 賠付的不確定性與保單中的內(nèi)含選擇權(quán)D. 壽險(xiǎn)公司運(yùn)用的限制較強(qiáng)：B. 賠付的不確定性與保單中的內(nèi)含選擇權(quán)；第 45 頁）46目前，我國D場外詢價(jià)間債券市場的交易方式為（ ）。 A集中競價(jià) B撮合競價(jià) CIPO（：D 場外詢價(jià)；第 129 頁）48在二級(jí)市場上，債券的交易形式包括（）。A.（現(xiàn)貨交易交易B. 回購交易C. 交易D. ：D. ；第 108 頁）43轉(zhuǎn)股價(jià)格是指投資者將可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為時(shí)為每股支付的價(jià)格，而轉(zhuǎn)股比率則是轉(zhuǎn)股價(jià)格與債券面值之比。（

15、）A B（是 不是：B 不是；第 122 頁）26投資債券的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括（ ）。D違約風(fēng)險(xiǎn)A. 通脹風(fēng)險(xiǎn)B. 利率風(fēng)險(xiǎn) C. 政治風(fēng)險(xiǎn)（：D違約風(fēng)險(xiǎn)；第 100101 頁）22債券的基本要素包括（ ）：到期期限；息票利率；投資風(fēng)險(xiǎn)；票面價(jià)值。ABCD（：C；第 9697 頁）6對于未債券的壽險(xiǎn)公司，其資本成本主要表現(xiàn)為（ ）。A分配紅利B借款利息C股東利益D經(jīng)營費(fèi)用（： C股東利益；第 19 頁）81投資者通過債券回購交易，可以獲得（）。A. 債券的短期持有的資本利得B. 短期可用C. 回購利息收益D. 債券投資（：B. 短期可用；第 268 頁）43債券是壽險(xiǎn)公司的主要投資性。這些特性包

16、括安全性、（之一，它具有可以與壽險(xiǎn)公司負(fù)債相匹配的一些重要特）與性。A. 高收益性B. 固定收益性C. 固定利息性D.可贖回性（：B. 固定收益性；第 121 頁）44在市場利率不斷上升的情形下，為了通過債券期限的選擇來規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，投資者通常傾向于選擇（長期債券）。A. 短期債券B. 中期債券C. 長期債券D. 中（：A. 短期債券；第 126 頁）45當(dāng)債券發(fā)生違約事件時(shí)，投資者可能的最大損失是（）。D. 全部利息與資本金A. 利息收入B. 資本金C. 部分利息與資本金（：D. 全部利息與資本金；第 126 頁）46我國的債券市場存在市場分割，投資者可以在B. 金融債間債券市場與交易所市場

17、之間對（）進(jìn)行債操作。A. 國債C. 央行票據(jù)D. 企業(yè)（：A. 國債；第 129 頁）27零息債券持有者的投資盈余是（）。C. 票面價(jià)值減去買入價(jià)格A. 0票面價(jià)值B. 市場基準(zhǔn)利率D. 買入價(jià)格減去（：C. 票面價(jià)值減去買入價(jià)格；第 97 頁）29在以下債券形式中，效率最高，成本低而交易安全的品種是（）。債券A. 憑證式債券B. 實(shí)物債券C. 記賬式債券D.（：C. 記賬式債券；第 99 頁）30在債券的以下風(fēng)險(xiǎn)類型中，屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A. 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)B. 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C. 期限風(fēng)險(xiǎn)D.性風(fēng)險(xiǎn)（：A. 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)；第 101 頁）31從債券定價(jià)的角度來看，債券市場風(fēng)險(xiǎn)的主要根源是（

18、）。A. 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)B. 利率風(fēng)險(xiǎn)C. 違約風(fēng)險(xiǎn)D.性風(fēng)險(xiǎn)（：B. 利率風(fēng)險(xiǎn)；第 103 頁）32一般而言，債券的私募多采用直接方式，而公募多采用間接方式。（A.（）是B. 否：A. 是；第 105 頁）33在債券的定價(jià)過程中，通過承銷商之間的投標(biāo)與競價(jià)而確定價(jià)格的方式稱為（A.（）。議價(jià)法B. 拍賣法C. 定價(jià)法D. 詢價(jià)法：B. 拍賣法；第 105 頁）34國債是以用為基礎(chǔ)的債券，因此正常情況下國債的信用質(zhì)量很高，但其（A.（）較低。收入的穩(wěn)定性B.性C. 收益率D.價(jià)格：C. 收益率；第 110 頁）41國外壽險(xiǎn)公司通常將大部分投資于長期債券，主要是考慮到（B. 提高資產(chǎn)收益率）。A.

19、C.（與長期、固定利率的負(fù)債相匹配提高資產(chǎn)性D. 滿足要求：A. 與長期、固定利率的負(fù)債相匹配；第 37 頁）42我國已A. 20 年期國債的債券品種不包括（B. 浮息債券）。C. 市政債券D.次級(jí)債（：C. 市政債券；第 100 頁）43某公司面向A. 公募直接職工B.債券，該公募間接；第 105 頁）屬于（）。C. 私募直接D私募間接（：C私募直接44附息債券的息票利率水平的主要決定包括（）。A.（債券的期限 債券的信用級(jí)別 利息支付方式 投資者的接受程度B. C. D. ：D. ；第 97 頁）45按照國際上常用的債券分類方式，地方為滿足地方經(jīng)濟(jì)與社會(huì)公益事業(yè)發(fā)展需要而的債券，屬于（D.

20、 特別國債）。 A.債券B.機(jī)構(gòu)債券C. 市政債券（：C. 市政債券；第 98 頁）46在以下債券投資A. 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)類型中，可以通過組合投資進(jìn)行分散的風(fēng)險(xiǎn)是（）。B. 利率風(fēng)險(xiǎn)C. 再投資風(fēng)險(xiǎn)D.違約風(fēng)險(xiǎn)（：D.違約風(fēng)險(xiǎn)；第 101 頁）47在債券投資中，如果不考慮違約風(fēng)險(xiǎn)，則可以采用（格風(fēng)險(xiǎn)。）方法來規(guī)避債券投資的價(jià)A.持有到期B.再投資C.多種期限債券的組合投資D.僅投資于固定利率債券（：A. 持有到期；第 126 頁）48按照債券的安全性分類，當(dāng)前我國間債券市場上C. 信用債券的短期融資券屬于（D. 次級(jí)債券）。A. 抵押債券B. 擔(dān)保債券（：C. 信用債券；第 115 頁）4

21、9如果附加早贖條款，債券投資價(jià)值將可能受到的影響是（）。A.C.（提高債券的收益率債券收益率的不確定性提高B. 債券的收益率不變D. 降低債券的收益率：D. 降低債券的收益率；第 116 頁）50次級(jí)債券的持有人對發(fā)債企業(yè)的資產(chǎn)和收入的請求權(quán)，位于該企業(yè)其它債權(quán)人和持有人之后。（） A對B. 錯(cuò)（：B. 錯(cuò)；第 115 頁）51債券市場上的債券是指（）。A. 外國機(jī)構(gòu)或公司在的，以外幣計(jì)價(jià)的債券B. 外國機(jī)構(gòu)或公司在的，以C.D.計(jì)價(jià)的債券機(jī)構(gòu)或公司在國外機(jī)構(gòu)或公司在后轉(zhuǎn)入流通的，以計(jì)價(jià)的債券的，以外幣計(jì)價(jià)的債券（：B. 外國機(jī)構(gòu)或公司在的，以計(jì)價(jià)的債券；第 114 頁）52某浮息債券的息票利

22、率為市場基準(zhǔn)利率上浮 0.6%，那么，當(dāng)市場利率上升時(shí)，該類債券的投資者的損益情況是（）。A.C.（債券市值上升，息票收益增加債券市值下降，息票收益減少B. 債券市值上升，息票收益減少D. 債券市值下降，息票收益增加：D. 債券市值下降，息票收益增加；第 101 頁）53當(dāng)物價(jià)上升時(shí)，以下關(guān)于固定利率債券投資的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的論述，正確的是（）。A.C.（債券投資的名義收益增加債券投在的名義收益減少B. 債券投資的實(shí)際收益增加D. 債券投資的實(shí)際收益減少：D. 債券投資的實(shí)際收益減少；第 101 頁）54在以下各類債券中，對發(fā)債企業(yè)的信用水平要求最高的是（）A. 擔(dān)保債券B.設(shè)備債券C. 抵押債

23、券D. 信用債券（：D. 信用債券；第 114-115 頁）55通常，債券的信用級(jí)別越票利率就越高。（）。A對B錯(cuò)（：B. 不是；第 97 頁）56在A 3A 級(jí)的債券系統(tǒng)中，優(yōu)質(zhì)債券是指（）。B.雙 A 級(jí)C.單 A 級(jí)D.3B 級(jí)(：B雙 A 級(jí)；第 119 頁)57當(dāng)壽險(xiǎn)公司險(xiǎn)。市場利率將要上升時(shí)，應(yīng)投資于（）的債券，以有效的規(guī)避利率風(fēng)A 票面利率低、期限短C.票面利率低、期限長B票面利率高、期限長D票面利率高、期限短（：D票面利率高、期限短；第 126 頁）58兩種債券在其他條件完全一致的情況下，當(dāng)市場利率上升時(shí)，（ A債券的期限越長，價(jià)格下降的幅度越大B債券的期限越短，價(jià)格下降的幅度

24、越大C債券的票面利率越低，價(jià)格下降得越小 D債券的票面利率對于價(jià)格下降沒有影響）。（：A債券的期限越長，價(jià)格下降的幅度越大；第 126 頁）59債券的基本要素包括以下哪幾個(gè)要素（）。a.到期期限 b.息票利率 c.到期收益 d.投資風(fēng)險(xiǎn) e.票面價(jià)值A(chǔ)a、b、cBa、b、eCa、b、dDc、d、e（60：Ba、b、e；第 9697 頁）投資貼息債券，該投資者獲得的利息等于（）。A固定日期償還的本金B(yǎng)定期的利息支付D紅利收入C（價(jià)格和到期價(jià)值之間的差額：C價(jià)格和到期價(jià)值之間的差額；第 97 頁）61相對于其他資產(chǎn)而言，債券投資在壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理中的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在（）。A. 固定收益性B. 收益水

25、平C. 風(fēng)險(xiǎn)水平D.性水平（：A. 固定收益性；第 125 頁）62即使是同一國家的壽險(xiǎn)公司，債券資產(chǎn)的配置也存在顯著差異。在以下選項(xiàng)中，除了（）之外均可能是其成因。A. 風(fēng)險(xiǎn)偏好B.政策C. 投資能力D. 賬戶類型（：B.政策；第 138 頁）63在我國只允許具有成員資格的機(jī)構(gòu)投資者參與的債券市場是（）。柜臺(tái)交易市場A. 上交所B. 深交所C.間債券市場D.（：C.間債券市場；第 127-129 頁）64根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，市場基準(zhǔn)利率的形成主要依賴的債券品種是（）。A. 國債B. 貼現(xiàn)債券國債 ；第 131 頁）的債券品種不包括（C. 企業(yè)債D. 中長期債券（：A.65我國已）。A. 20 年期

26、國債B. 浮息債券C. 市政債券D. 次級(jí)債（：C. 市政債券；第 100 頁）66. 我國債券投資的利息所得，除了國債免稅之外，金融債與企業(yè)債需征收（稅。）的利息A. 5%（B. 10%C. 15%D. 20%：D. 20%；第 137 頁）67信用債券是指以不動(dòng)產(chǎn)作為抵押品的債券。（） A對 B錯(cuò)（：B. 不是；第 115 頁）68持續(xù)期可以用來測量較小利率變化時(shí)的債券價(jià)格波動(dòng)，持續(xù)期越大，債券價(jià)格波動(dòng)的百分比越大。（）A. 對B. 錯(cuò)（：A. 對；第 74、75 頁）69對于以下情形的債券特征，不影響債券定價(jià)的為（）。A. 具有息票B. 可贖回C. 到期期限D(zhuǎn). 募金用途限制（：A. 具

27、有息票；第 74、75 頁）70自 2004 年以來，我國債券市場收益率曲線呈現(xiàn)出整體上移的趨勢，這說明債券市場（）。A. 投資價(jià)值增加差距拉大B. 風(fēng)險(xiǎn)上升C. 不同債券的收益差距拉大D. 不同債券的風(fēng)險(xiǎn)（：A. 投資價(jià)值增加；第 102-103、126 頁）71收益率曲線是衡量不同債券的合理定價(jià)，指導(dǎo)債券投資的重要分析工具。它描繪了某一時(shí)點(diǎn)上，不同期限債券的（）水平。A. 到期收益率B. 息票利率C. 投資收益率D. 價(jià)格（：A. 到期收益率；第 102-103 頁）72-74 為基于下述材料的套題：根據(jù)研究者的統(tǒng)計(jì)，在 1802-1997 近二百，以逐年復(fù)利方式投資，與債券（指“長期國債

28、”）的實(shí)際（即“經(jīng)過通貨膨脹調(diào)整”）年均收益率均值（標(biāo)準(zhǔn)差）可以分別達(dá)到7%（18.1%）、3.5%（8.8%），年均通貨膨脹率為 1.3%。而且，當(dāng)投資期限為 1 年時(shí)，、債券、現(xiàn)金等價(jià)物三類資產(chǎn)的最大（?。?shí)際年均收益率分別為 66.6%（-38.6%）、35.1%（-21.9%）、23.7%（-15.6%）；當(dāng)投資期限為 20 年時(shí)，相應(yīng)的數(shù)據(jù)分別為 12.6%（1.0%）、 8.8%（-3.1%）、8.3%（-3.0%）。72在這近二百，現(xiàn)金資產(chǎn)的實(shí)際年均收益為（）。A. 0（B. -1.3%C. 1.3%D. 2.6%：B. -1.3%；第 X 頁）73以 1802-1997 為投資

29、期間，與純債券投資相比，加入少量后的組合實(shí)際年均收益率將（）。A. 提高均值、降低標(biāo)準(zhǔn)差B. 高于債券C. 低于債券D. 高于（：B. 高于債券；第 X 頁）74以最大、最小實(shí)際年均收益率之間的離差為風(fēng)險(xiǎn)測度，以下關(guān)于三類資產(chǎn)的論述，錯(cuò)誤的為（）。A.B.C.D.（資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)-收益特征隨投資期限的長短而改變?nèi)愘Y產(chǎn) 20 年的長期投資風(fēng)險(xiǎn)都小于 1 年的短期投資長期債券 20 年的長期投資風(fēng)險(xiǎn)-收益特征類似于現(xiàn)金等價(jià)物百年以上的逐年滾動(dòng)投資可以獲得確定性的投資收益，這符合大數(shù)定律：D. 百年以上的逐年滾動(dòng)投資可以獲得確定性的投資收益，這符合大數(shù)定律；第X頁）75關(guān)于 20 世紀(jì)壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)配

30、置經(jīng)驗(yàn)，下述判斷中正確的為（）。A.（公司債券與公司債券與投資投資的上升有助于提高壽險(xiǎn)的長期償付能力與性逐步上升到主導(dǎo)地位不利于壽險(xiǎn)公司經(jīng)營穩(wěn)定抵押比例的持續(xù)下降削弱了資產(chǎn)負(fù)債匹配總體資產(chǎn)配置的平緩調(diào)整趨勢反映出資產(chǎn)配置決策的長期性與重要性B. C. D. ：A. ；第 36-37 頁）76中長期負(fù)債對壽險(xiǎn)公司的投資政策具有重要影響，如果過度運(yùn)用于期限較短的存款、債券等投資品種，由此（）的不利影響。C通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)A（性風(fēng)險(xiǎn)B再投資風(fēng)險(xiǎn)D 政策風(fēng)險(xiǎn)：B再投資風(fēng)險(xiǎn)；第 44-45 頁）77通常，債券信用級(jí)別與債券投資價(jià)值的關(guān)系是（）。A.C.（信用級(jí)別越高，債券收益率越高B. 信用級(jí)別越高，債券收

31、益率越低信用級(jí)別越高，債券性越高D. 債券收益率與性與信用級(jí)別無關(guān)：B. 信用級(jí)別越高，債券收益率越低；第 121 頁）78在A. 對固定收益類債券時(shí)，就已經(jīng)決定了該債券將來的收入方式和投資期限。（B. 錯(cuò)）（：A. 對；第 125 頁）79基金投資目標(biāo)反映了基金的市場定位，表明了該基金是為哪一類投資者服務(wù)的。投資目標(biāo)表明該基金投資所具有的風(fēng)險(xiǎn)與收益狀況，據(jù)此，基金大致分為三類。下列選項(xiàng)中，不正確的是（ ）。A追求長期資本增值的成長型基金 B追求未來收益的價(jià)值型基金 C追求當(dāng)期高收入的收入型基金D兼顧長期資本增值和當(dāng)期收入的平衡性基金（： B追求未來收益的價(jià)值型基金；第 185 頁）80基金投

32、資是一種間接投資，主要（）之間的雙重委托-風(fēng)險(xiǎn)。A.B.C.D.（基金投資者與基金管理人、基金管理人與基金公司基金投資者與基金管理人、基金管理人與持股公司的管理者基金管理人與基金公司、基金管理人與持股公司的管理者 基金管理人與基金公司、基金公司與托管機(jī)構(gòu)：A. 基金投資者與基金管理人、基金管理人與基金公司；第 185 頁）81目前，我國具有基金托管業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)是（ ）。A.（公司：C. 商業(yè)B.基金公司；第 189 頁）C. 商業(yè)D.公司82劃型基金和契約型基金的依據(jù)是（ ）。A. 基金組織形態(tài)基金投資范圍B. 基金是否可以贖回 C. 基金投資對象D. 基金來源和（： A. 基金組織形態(tài)

33、；第 190 頁）83在以下涉及投資基金組織結(jié)構(gòu)的當(dāng)事人中，（ ）是采取必要的措施和步驟來達(dá)到設(shè)立和組建基金目的的法人，根據(jù)創(chuàng)立基金。主管部門批準(zhǔn)的基金章程或基金辦法籌金而A. 基金發(fā)起人B. 基金投資人C. 基金托管人D. 基金管理人（： A. 基金發(fā)起人；第 186 頁）84基金按交易方式劃分時(shí)，（ ）是指基金的資本總額或份數(shù)可以隨時(shí)根據(jù)市場供求情況新份額或被投資者贖回的投資基金。 A. 公司型基金B(yǎng). 契約型基金C. 封閉式基金D. 開放式基金D. 開放式基金；第 191 頁）基金投資工具不包括（ ）。 A. 國庫券（ 85單（：B.不動(dòng)產(chǎn)C.大額可轉(zhuǎn)讓存D.商業(yè)票據(jù)：B. 不動(dòng)產(chǎn)；第

34、193 頁）86基金投資目標(biāo)反映了基金的市場定位，依據(jù)投資目標(biāo)，基金大致分為三類，即（ ）：追求長期資本增值的成長型基金；追求未來收益的價(jià)值型基金；追求當(dāng)期高收入的收入型基金；兼顧長期資本增值和當(dāng)期收入的平衡性基金。ABCD（： C；第 185 頁）87基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征取決于（）A. 投資目標(biāo)財(cái)務(wù)狀況B. 投資者的偏好C.基金管理者的偏好D. 基金發(fā)起人的（：A.投資目標(biāo)；第 185 頁）所有者是基金的（B. 投資者投資者；第 187 頁）88基金的A. 管理者）。C.托管者D.人（：B.89在投資基金中，基金的存續(xù)期限是（）。1 年以內(nèi)A. 3 個(gè)月以內(nèi)B. 半年以內(nèi)；第 193 頁）C.

35、D.（：D.90在以下投資工具中，不屬于基金投資對象的是（）。A. 商業(yè)票據(jù)B.；第 193 頁）大額可轉(zhuǎn)換存單C. 國庫券D.（：D.91對于具有相同投資范圍的投資基金而言，其風(fēng)險(xiǎn)收益特征的差異主要來源于（）。B. 資產(chǎn)規(guī)模D. 投資者結(jié)構(gòu)A.C.（類型之間的相對配置比例基金管理人的歷史業(yè)績：A.類型之間的相對配置比例；第 196 頁）92基金的收益特性是（）。A. 固定收益低風(fēng)險(xiǎn)收益B. 以利息收入為主C. 取決于資產(chǎn)組合的收益特性D.（：C. 取決于資產(chǎn)組合的收益特性；第 204 頁）93在以下中，只有（）不影響投資基金的投資業(yè)績。B. 基金的投資目標(biāo)D. 基金投資者的偏好A.C.（基金

36、管理人偏好與目的基金投資策略：D. 基金投資者的偏好；第 197 頁）94目前，我國錯(cuò)投資基金均是公司型基金，沒有契約型基金。（）A. 對B.（：B. 錯(cuò)；第 190 頁）952009 年 2 月 28 日，債券、金融債券”，改為可以“修訂通過的保險(xiǎn)法將保險(xiǎn)可以“債券、投資基金份額等有價(jià)”，并增加B錯(cuò)了“投資不動(dòng)產(chǎn)”的內(nèi)容。上述修訂拓寬了保險(xiǎn)的運(yùn)用，（） A對（：A對；新修訂的保險(xiǎn)法）96在以下投資工具中，不屬于基金投資對象的是（）。A. 商業(yè)票據(jù)B. 大額可轉(zhuǎn)讓存單C. 國庫券D.商業(yè)地產(chǎn)（：D. 商業(yè)地產(chǎn)；第 193 頁）97商業(yè)與基金管理公司合作推出的“基金定投”產(chǎn)品，給投資者提供了一個(gè)

37、分階段買入基金的投資計(jì)劃。從資產(chǎn)組合管理的角度來看，這種投資策略有助于（）。A.C.（長期投資的組合再平衡實(shí)現(xiàn)投資組合的保險(xiǎn)策略B. 獲取短期收益D. 降低交易費(fèi)用：A. 長期投資的組合再平衡；第 342 頁）98依據(jù)不同方法基金可以劃分為不用的種類，其中最基本的方法有兩種，其一是依據(jù)基金交易方式劃分，另一種是（ ）。A.B.C.D.依據(jù)基金組織形態(tài)劃分依據(jù)基金是否可以贖回進(jìn)行劃分依據(jù)基金投資對象劃分依據(jù)基金來源和基金投資范圍劃分： A. 依據(jù)基金組織形態(tài)劃分；第 190 頁）（99基金是指投資于有價(jià)的一種基金，該類基金主要投資于短幣工具，如國庫券、大額可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)等短期有價(jià)。按有價(jià)風(fēng)

38、險(xiǎn)大小可分為三類，下列選項(xiàng)中，不正確的是（ ）。A.B.C.D.（國庫券分散型免稅大額存單基金基金金金：D. 大額存單金；第 193 頁）100共同基金通常是指開放型的投資公司，共同基金只普通股，不優(yōu)先股和債券。（A.（）對B. 錯(cuò)：A. 對；第 196 頁）第二套：1我國基金債券型基金與（）而導(dǎo)致收益率水平較低?；鹱酝瞥鲆詠聿⑽词艿酵顿Y者的青睞，其主要原因是A. 管理人能力不濟(jì)B. 投資范圍受所限C. 市場利率水平低D.性差（：C. 市場利率水平低；第 193-194 頁）2在以下基金類型中，風(fēng)險(xiǎn)水平最低的是（）。A. 指數(shù)基金B(yǎng). 行業(yè)配置基金C. 成長型基金D. 價(jià)值型基金（：A. 指

39、數(shù)基金；第 198 頁）3基金的資本增值是指投資基金所、持有的基金資產(chǎn)由于種種原因而出現(xiàn)升值。（ ）A.B.（是 不是： A. 是；第 205 頁）4基金份額持有人按其所持有份額享受收益，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。（） A對B錯(cuò)（：B. 不是；第 185 頁）5目前，我國具有基金托管業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)是（）。A.（公司：C. 商業(yè)B.基金公司；第 189 頁）C. 商業(yè)D.公司6公司型基金設(shè)立的法律依據(jù)是（法）。A. 公司法B.法 C.法D. 基金（：A. 公司法；第 190 頁）：D. 基金資產(chǎn)凈值；第 192 頁）7在以下基金類型中，風(fēng)險(xiǎn)最高，但收益水平也最高的是（）。A.（基金：A.B. 長期債券基金

40、基金；第 194 頁）基金，與直接投資B. 實(shí)現(xiàn)分散投資C.中期債券基金D.基金8我國壽險(xiǎn)公司相比，可以（）。A.高（降低交易費(fèi)用性C.利用基金管理人的專業(yè)優(yōu)勢D. 提：C. 利用基金管理人的專業(yè)優(yōu)勢；第 194 頁）9共同基金是一種（D. 私募基金）。A. 封閉式基金 B. 開放型投資基金C. 封閉式投資公司（：B. 開放型投資基金；第 196 頁）10基金的風(fēng)險(xiǎn)水平受其投資策略的影響，在以下（）。投資策略類型中，風(fēng)險(xiǎn)最高的是A. 指數(shù)基金型基金B(yǎng).平衡型基金C.選擇型基金D. 完全進(jìn)?。ǎ篋.完全進(jìn)取型基金；第 198 頁）投資基金類型中，（）的基金價(jià)格雖然以基金凈資產(chǎn)價(jià)值為基礎(chǔ)，但更市場

41、的供求關(guān)系。11在各種多地反應(yīng)了A.基金B(yǎng). 契約型基金C. 封閉式基金D. 開放式基金（：C.封閉式基金；第 191 頁）12基金的資本利得是其所獲價(jià)格差。（ ） A.對B. 錯(cuò)（： A .對；第 205 頁）13我國壽險(xiǎn)公司投資基金產(chǎn)品，相對于投資國債，預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)水平都將有所提高。（ ）A.對（B. 錯(cuò)：A.對；第 208-209 頁）14風(fēng)險(xiǎn)資本法是償付能力管理的有效方法之一，通常不考慮的風(fēng)險(xiǎn)是（ ）。A資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)B利率風(fēng)險(xiǎn)C技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)D定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)（：C技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；第 93 頁）15為了測量A. VaR 方法異常波動(dòng)時(shí)資產(chǎn)組合的市場風(fēng)險(xiǎn)，常用的分析方法是（）。B. 風(fēng)險(xiǎn)資本法C. 壓力測

42、試D. 敏感性分析（：C. 壓力測試；第 359 頁）16風(fēng)險(xiǎn)資本法是償付能力管理有效方法之一，主要應(yīng)用于等國家。在的規(guī)定中，保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)資本比率處于某一特定范圍時(shí)應(yīng)采取相應(yīng)的措施，下列選項(xiàng)中，措施與RBC 比率對應(yīng)無誤的是（ ）。ARBC 比率為 200%250%時(shí)，除非可以合理地期望造成保險(xiǎn)公司進(jìn)入法定控制范圍的原因會(huì)在 90 天內(nèi)消除，BRBC 比率為 150%200%時(shí)，保險(xiǎn)保險(xiǎn)部門必須接管或者解散該保險(xiǎn)公司部門可以在其認(rèn)為對公司的保單持有人、債權(quán)人和社會(huì)公眾有利的情況下，接管或者解散該保險(xiǎn)公司CRBC 比率為 100%150%時(shí)，保險(xiǎn)部門會(huì)在認(rèn)為必要的情況下檢查和分析公司的狀況，并

43、要求采取適當(dāng)?shù)拇胧?。這種情況下，令或行政措施保險(xiǎn)部門可以使用行政命DRBC 比率為 70%100%時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)向保險(xiǎn)部門提交一份“RBC 計(jì)劃”，說明是什么原因造成了公司財(cái)務(wù)狀況不佳，陳述糾正計(jì)劃，并行為兩種情況下的財(cái)務(wù)采取和不采取糾正（：CRBC 比率為 100%150%時(shí)，保險(xiǎn)部門會(huì)在認(rèn)為必要的情況下檢查和分析公司的狀況，并要求采取適當(dāng)?shù)拇胧＿@種情況下，政命令或行政措施；第 93 頁）保險(xiǎn)部門可以使用行17在壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)管理中，決定投資業(yè)績的最主要是（）。A. 風(fēng)險(xiǎn)評估B. 資重選擇C. 資產(chǎn)配置D.選擇（：C. 資產(chǎn)配置；第 56-57 頁）18壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)管理模式包括（）。聘請

44、資產(chǎn)管理顧問通過全資或控股子公司在公司設(shè)立資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)委托專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)ABCD（：C；第 59 頁）19壽險(xiǎn)公司在經(jīng)營過程中所的許多風(fēng)險(xiǎn)都對資產(chǎn)管理產(chǎn)生影響，其中主要有（ ）：政策風(fēng)險(xiǎn)；市場風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)；性風(fēng)險(xiǎn)；利率風(fēng)險(xiǎn)。DABC（：D；第 25 頁）20壽險(xiǎn)公司只要注重資產(chǎn)管理，就能避免公司因市場利率變動(dòng)而A對B錯(cuò)的財(cái)務(wù)困境。（ ）（：B錯(cuò)；第 7 頁）21.壽險(xiǎn)公司的固定資產(chǎn)規(guī)模取決于業(yè)務(wù)經(jīng)營需要，該類資產(chǎn)管理需要進(jìn)行總量控制，對報(bào)酬率沒有要求。（ ） A.對B. 錯(cuò)（：B. 錯(cuò)；第 51 頁）22壽險(xiǎn)公司為了實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化的長期目標(biāo)，在資產(chǎn)管理方面的直接目標(biāo)是（）。A. 保證可

45、持續(xù)的償付能力與實(shí)現(xiàn)目標(biāo)盈余C. 保證技術(shù)償付能力為正B. 短期內(nèi)保證利潤最大化D. 保證實(shí)際償付能力為正（：A. 保證可持續(xù)的償付能力與實(shí)現(xiàn)目標(biāo)盈余；第 47 頁）23壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理中所涉及的資產(chǎn)類型都屬于金融資產(chǎn)。（）A是B. 否（：B. 否；第 35 頁）24壽險(xiǎn)公司在資產(chǎn)管理中涉足廣泛的資產(chǎn)范圍，主要目的是（）。A. 與分散性負(fù)債相匹配的益處B. 提高資產(chǎn)性C. 限制組合調(diào)整D. 獲取組合分散（：D. 獲取組合分散的益處；第 40 頁）25我國壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展對資產(chǎn)管理的要求主要表現(xiàn)在（）。A.（壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的市場擴(kuò)張帶動(dòng)了資產(chǎn)規(guī)模與可運(yùn)用的快速增長產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的豐富增加了資產(chǎn)管理中對風(fēng)險(xiǎn)類型的

46、考慮市場競爭格局向經(jīng)營靠近，降低了經(jīng)營費(fèi)用，緩解了資產(chǎn)收益壓力水平不斷提高，對資產(chǎn)管理提出更高的要求B. C. D. ：B. ；第 21-24 頁）26壽險(xiǎn)公司內(nèi)設(shè)資產(chǎn)管理部的優(yōu)點(diǎn)在于（）。能夠較好地A.（易于，處在總公司掌握中執(zhí)行公司投資與策略有利于成本控制，保證投資的安全性 可防止保險(xiǎn)的黑箱操作和關(guān)聯(lián)交易B. C. D.：B. ；第 59 頁）27以下關(guān)于壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理的表述，不正確的是（）。資產(chǎn)A.C（資產(chǎn)越多就越能增加壽險(xiǎn)公司利潤資產(chǎn)是壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)中最活躍的部分B.D會(huì)影響公司的經(jīng)營資產(chǎn)與償付能力緊密相連：A.資產(chǎn)越多就越能增加壽險(xiǎn)公司利潤；第 51 頁）28壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理部門控制

47、資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)的最好方法是（）。A.C.（控制費(fèi)用和支出靈活地設(shè)計(jì)和定價(jià)保險(xiǎn)產(chǎn)品B. 進(jìn)行穩(wěn)健的核保和再保險(xiǎn)D. 審慎的投資分析和信用分析：D. 審慎的投資分析和信用分析；第 30 頁）：C性；第 124 頁）292008 年，我國發(fā)生了百年一遇的。在給人民群眾造成生命與損失的同時(shí)，也加大了保險(xiǎn)業(yè)的賠付。從保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)控制與資產(chǎn)管理的角度來看，下述觀點(diǎn)正確的是（A.（）。這次這次對保險(xiǎn)公司而言是一種市場風(fēng)險(xiǎn)給保險(xiǎn)公司帶來的損失是的保險(xiǎn)公司可以通過在地區(qū)分散客戶來分散并抑制這種風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)公司可以通過資產(chǎn)管理來提高資產(chǎn)性和資產(chǎn)組合收益，以保證良好的償付能力B. C. D. ：C. ；第 25 頁）30

48、設(shè)立保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，至少應(yīng)有一家股東或者發(fā)起者為保險(xiǎn)公司或保險(xiǎn)控股（）公司。（）A對B錯(cuò)（：A對；第 62 頁）31在壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)管理中，決定投資業(yè)績的最主要的是（）。D.A. 風(fēng)險(xiǎn)評估B. 資重選擇C. 資產(chǎn)配置選擇（：C. 資產(chǎn)配置；第 56-57 頁）32壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)管理是要求在公司的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)與（）之間尋求有效的平衡。A.（償付能力B. 利潤C(jī).成本D.固定資產(chǎn)需求：A. 償付能力；第 51 頁）：B不是；第 16 頁）33要達(dá)到期限匹配，壽險(xiǎn)公司在資產(chǎn)管理過程中，需要調(diào)整（）。A評估利率B. 負(fù)債的期限C. 產(chǎn)品的定價(jià)利率D資產(chǎn)的期限（：D資產(chǎn)的期限；第 17 頁）34在壽險(xiǎn)公司

49、經(jīng)營失敗的A經(jīng)營主體增加中，屬于資產(chǎn)管理不當(dāng)?shù)氖牵ǎ?。D集中投資B惡性競爭C保險(xiǎn)費(fèi)率波動(dòng)（：D集中投資；第 1-2 頁）35保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定中規(guī)定，該保險(xiǎn)公司或保險(xiǎn)控股（）公司應(yīng)當(dāng)具備“凈資產(chǎn)不低于（ ）億，總資產(chǎn)不低于（ ）億?！盇20，30B2050C10，30D10，50（：D10，50；第 62 頁）36壽險(xiǎn)公司在經(jīng)營過程中要（ ）。許多風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)都對資產(chǎn)管理有所要求，其中主要有a政策風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) f巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn) Aa、b、cd、e、fb市場風(fēng)險(xiǎn)c信用風(fēng)險(xiǎn)d性風(fēng)險(xiǎn)e利率Ba、b、c、dCa、b、c、d、eDa、b、c、（：Da、b、c、d、e、f；第 25 頁）37壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)

50、管理的長期目標(biāo)是（）。A. 利潤最大化養(yǎng)老保障B.企業(yè)價(jià)值最大化C. 保持長期賠付能力D. 改善居民的（：B.企業(yè)價(jià)值最大化；第 47 頁）38關(guān)于壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債管理，以下論述中正確的為（）。資產(chǎn)負(fù)債管理是一個(gè)先負(fù)債管理而后資產(chǎn)管理的直線式過程通常，資產(chǎn)負(fù)債管理的組織構(gòu)架傾向于替代過去的橫向溝通，而提倡縱向溝通C負(fù)債管理可以降低資產(chǎn)的持有比例，提高總資產(chǎn)的能力D面對保證的保單支付義務(wù)，資產(chǎn)管理的主要目標(biāo)是獲取保證的資產(chǎn)收益（：C負(fù)債管理可以降低頁）資產(chǎn)的持有比例，提高總資產(chǎn)的能力；第 37、6739從會(huì)計(jì)科目來看，壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)管理范圍涉及（）。A所有資產(chǎn)與負(fù)債源B所有資產(chǎn)C責(zé)任準(zhǔn)備金D所

51、有來（：B所有資產(chǎn)；第 1 頁）40目前，世界上大型壽險(xiǎn)公司普遍采用的資產(chǎn)管理模式是（）。A.司（設(shè)立資產(chǎn)管理部D. 混業(yè)經(jīng)營B. 委托第資產(chǎn)管理公司C設(shè)立全資或控股資產(chǎn)管理公：C設(shè)立全資或控股資產(chǎn)管理公司；第 59-60 頁）41目前，我國壽險(xiǎn)資產(chǎn)管理的趨勢是（B. 由）。運(yùn)用限制過渡到償付能力A. 收緊投資與額度的限制C. 放松償付能力的限制D. 由資產(chǎn)負(fù)債匹配管理過渡到資產(chǎn)管理（：B. 由運(yùn)用限制過渡到償付能力；第 385 頁）42保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定中規(guī)定，“運(yùn)用部門集中運(yùn)用管理的資產(chǎn)占公司總資產(chǎn)的比例不低于（ ），其中經(jīng)營有人壽保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司不低于（ ）?！盇50，80B50

52、，60C20，50D30，80（：A50，80；第 62 頁）43對于壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理的三種常見模式，以下論述錯(cuò)誤的為（，但不利于經(jīng)營透明化與外部）。A.B.險(xiǎn)C.D.內(nèi)設(shè)資產(chǎn)管理部有利于公司委托第投資可以利用社會(huì)資產(chǎn)管理行業(yè)內(nèi)的專業(yè)分工優(yōu)勢，但不利于控制成本與風(fēng)創(chuàng)設(shè)資產(chǎn)管理公司能夠揚(yáng)內(nèi)設(shè)資產(chǎn)管理部和委托第投資之，避其所短創(chuàng)設(shè)資產(chǎn)管理公司有利于提高資產(chǎn)管理的專業(yè)化水平，但無法在不同法人之間建立運(yùn)用的制度，留下了風(fēng)險(xiǎn)控制隱患（：D. 創(chuàng)設(shè)資產(chǎn)管理公司有利于提高資產(chǎn)管理的專業(yè)化水平，但無法在不同法人之間建立運(yùn)用的制度，留下了風(fēng)險(xiǎn)控制隱患；第 59-63 頁）44中國壽險(xiǎn)公司的償付能力是償付能力額度

53、B. 否，而壽險(xiǎn)公司的償付能力是風(fēng)險(xiǎn)資本。（）。A. 是（：A. 是；第 371 頁）45在市場上，投資者的投資收益是（）。A.C.（股息與其：B.B. 股息與資本利得相對應(yīng)的公司剩余價(jià)值D. 與其相對應(yīng)的公司凈利潤股息與資本利得；第 160 頁）46下列關(guān)于壽險(xiǎn)公司投資市場的說法，正確的有（ ）。投資入股的權(quán)益憑證，持有者不能要求公司退還股本是投資者向目前我國的保險(xiǎn)可以直接投資市場，但有一定的比例限制的紅利折現(xiàn)模型認(rèn)為，的價(jià)格就是未來預(yù)期股利的代數(shù)和保險(xiǎn)公司A的主要收益形式有股息和紅利兩種BCD（：B；P142-176）47新的通常是由（）銷售給公眾投資者。B. 上市公司在二級(jí)市場A.C.（

54、上市公司在初級(jí)市場投資在初級(jí)市場D. 投資在二級(jí)市場：C. 投資在初級(jí)市場；第 153 頁）48在市場投資組合中，通常隨著品種的增加，（）呈現(xiàn)下降趨勢，而且下降速度遞減。A. 市場風(fēng)險(xiǎn)B. 個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)C. 組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D.組合收益（49.：C. 組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；第 284 頁）市盈率的計(jì)算公式是（ ）。A. 股價(jià)/每股收益股股息B. 股價(jià)/每股凈資產(chǎn)C. 股價(jià)/每股現(xiàn)金流量D.股價(jià)/ 每（：A. 股價(jià)/每股收益；第 131 頁）50相對于認(rèn)購B錯(cuò)的價(jià)格波動(dòng)幅度而言，認(rèn)股權(quán)證的價(jià)格變化幅度更高。（）A對（：A. 是；第 152 頁）51是金融資產(chǎn)，因而市場不受物價(jià)變動(dòng)的影響。（） A. 是B

55、. 否（：B. 否；第 161 頁）52目前，國內(nèi)A. 遠(yuǎn)期看跌合約市場上的認(rèn)沽權(quán)證實(shí)質(zhì)上是一種（）。B.看跌C. 可轉(zhuǎn)換債券D. 看跌（：D. 看跌；第 299 頁）投資中的股息收益一直很低。根據(jù)紅利折現(xiàn)模型，我國53迄今為止，我國市場的上市公司投資價(jià)值主要體現(xiàn)在（）。A. 預(yù)期的股息增長率匯率B. 市場利率C.的（性D.：A. 預(yù)期的股息增長率；第 163 頁）54在投資的分析方法中，技術(shù)分析所依據(jù)的主要內(nèi)容是（）。A.C.（公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)金融學(xué)術(shù)理論B. 市場價(jià)格、交易量及其實(shí)現(xiàn)時(shí)間D. 投資者心理：B. 市場價(jià)格、交易量及其實(shí)現(xiàn)時(shí)間；第 165 頁）55當(dāng)前我國市場對國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)信息和國

56、外市場動(dòng)態(tài)的敏感性有了明顯提高，這反映了當(dāng)前我國市場的（）。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)在提高穩(wěn)定性在提高A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)在提高C.政策性風(fēng)險(xiǎn)在提高B.D.（：A. 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)在提高；第 174-175 頁）第 56-59 題為套題我國的 XYZ 公司從 2007 年 10 月開始，在公開市場陸續(xù)買入總部設(shè)在比利時(shí)首都布魯塞爾的富通團(tuán)利潤大降，并層和比利時(shí)，并成為富通性的最大股東。隨著金融從蔓延到歐洲，富通集，比利時(shí)出面對該進(jìn)行了部分的國有化，富通管理業(yè)務(wù)剝離, 多方產(chǎn)生爭議的在股東大會(huì)投票的情況下，把原富通的焦點(diǎn)是當(dāng)?shù)氐姆刹o明確規(guī)定,富通管理層是否可以在不經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)的前提下“處理”自己的資產(chǎn)。目前該高

57、達(dá) 200 億元左右。在的股價(jià)已下跌超過 96%，導(dǎo)致 XYZ 公司投資賬面虧損56在投資組合管理過程中，首要問題是（）。建立資產(chǎn)組合對資本市場進(jìn)行估計(jì)A.C.（確定資產(chǎn)類型根據(jù)投資目標(biāo)制定投資方針和政策B.D.：C. 根據(jù)投資目標(biāo)制定投資方針和政策；第 329 頁）57XYZ 公司的此項(xiàng)投資主要了（）帶來的損失。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)A. 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)B. 再投資風(fēng)險(xiǎn)C. 海外投資的法律風(fēng)險(xiǎn)D. （：D.；第 173-175 頁）對歐元維持升值態(tài)勢，對 XYZ 公司投資富通58.如果 A.C.帶來的影響是（）。升值提高了投資收益B.升值降低了投資收益升值對投資收益無影響D. 要視其它條件而定（：B.升值降

58、低了投資收益；第 35 頁）59.XYZ 公司在持有富通大損失，可以利用（時(shí)，假定可以同時(shí)）在持有期內(nèi)進(jìn)行套期保值。，后買入 AEX 股指平倉，后賣出 AEX 股指平倉D. 賣出看跌AEX 股指。為防重A.B.C.（先賣出 AEX 股指先買入 AEX 股指買入看漲：A. 先賣出 AEX 股指，后買入 AEX 股指平倉；第 292 頁）60市盈率是市場上的常用估值方法，當(dāng)?shù)模ǎr(shí)，市盈率將上升。A.C.（股價(jià)與每股收益都上升股價(jià)下降而每股收益上升B. 股價(jià)上升而每股收益下降D. 股價(jià)與每股收益都下降：B. 股價(jià)上升而每股收益下降；第 131 頁）61商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)不包括（ ）。高 D. 收益較高

59、A.面額較大B. 期限較短 C. 籌資成本較借款（： C. 籌資成本較借款高；第 259 頁）62商業(yè)票據(jù)的A. 貼現(xiàn)（：A. 貼現(xiàn)63. 在認(rèn)股權(quán)特點(diǎn)是（）。B. 付固定息票；第 257 頁）期之前，投資者可以在（C. 擁有抵押品支持D. 擁有擔(dān)保支持）情況下執(zhí)行權(quán)證，實(shí)現(xiàn)權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值。A. 現(xiàn)行股價(jià)低于認(rèn)股價(jià)格C. 現(xiàn)行股價(jià)高于認(rèn)股價(jià)格B. 現(xiàn)行股價(jià)等于認(rèn)股價(jià)格D. 現(xiàn)行股價(jià)高于期初股價(jià)（：C. 現(xiàn)行股價(jià)高于認(rèn)股價(jià)格；第 152 頁）64關(guān)于抵押品與抵押的關(guān)系，以下論述錯(cuò)誤的是（）。A.B.C.D.（抵押的風(fēng)險(xiǎn)全部來源于抵押品的市值變化抵押品的市值變化影響抵押的信貸風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)?shù)盅寒?dāng)?shù)盅海篈.

60、履約到期之后，放貸機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將抵押品及有關(guān)證明文件及時(shí)退還給抵押人違約處置時(shí)，處置程序影響的回收率抵押的風(fēng)險(xiǎn)全部來源于抵押品的市值變化；第 240 頁）65通常，有價(jià)抵押的利息比不動(dòng)產(chǎn)抵押低，主要是因?yàn)榍罢叩模ǎ?。A.C.（抵押品具有更高的市值抵押品具有更好的B. 抵押品的市值風(fēng)險(xiǎn)更小D. 客戶信用更好性；第 250 頁）性：C. 抵押品具有更好的66. 在以下關(guān)于國債市場與企業(yè)債市場的比較中，正確的為（）。A.（國債各品種的風(fēng)險(xiǎn)之間具有同質(zhì)性，而各類企業(yè)債的風(fēng)險(xiǎn)之間具有異質(zhì)性國債通常比企業(yè)債的信用高國債通常比企業(yè)債的收益率低國債通常比企業(yè)債的性高B. C. D. ：D. ；第 118 頁）67