中期票據(jù)承銷規(guī)程

1、中期票據(jù)的發(fā)行與承銷根據(jù)交易商協(xié)會于2008年4月16日發(fā)布的銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引，中期票據(jù)是指具有具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)制定發(fā)行計劃，在計劃內(nèi)可靈活設(shè)計各期票據(jù)的利率形式、期限結(jié)構(gòu)等要素。企業(yè)應(yīng)在中期票據(jù)發(fā)行文件中約定投資者保護機制，包括應(yīng)對企業(yè)信用評級下降、財務(wù)狀況惡化或其他可能影響投資者利益情況的有效措施，以及中期票據(jù)發(fā)生違約后的清償安排。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)除應(yīng)按交易商協(xié)會銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則在銀行間債券市場披露信息外，還應(yīng)于中期票據(jù)注冊之日起3個工

2、作日內(nèi)，在銀行間債券市場一次性披露中期票據(jù)完整的發(fā)行計劃。中期票據(jù)投資者可就特定投資需求向主承銷商進行逆向詢價，主承銷商可與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的中期票據(jù)。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)披露企業(yè)主體信用評級。中期票據(jù)若含有可能影響評級結(jié)果的特殊條款，企業(yè)還應(yīng)披露中期票據(jù)的債項評級。有關(guān)中期票據(jù)發(fā)行與承銷過程中的其他所有事項，均與短期融資券相同。短期融資券承銷規(guī)程第一條根據(jù)短期融資券管理辦法（中國人民銀行令2005第2號）的有關(guān)規(guī)定，為規(guī)范短期融資券的承銷行為,制定本規(guī)程。第二條本辦法所稱短期融資券（以下簡稱融資券），是指企業(yè)依照短期融資券管理辦法規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易并約定在一定期

3、限內(nèi)還本付息的有價證券。第三條本規(guī)程所稱融資券承銷業(yè)務(wù)，是指由符合條件的金融機構(gòu)，依照協(xié)議包銷或代銷企業(yè)發(fā)行融資券的行為。第四條中國人民銀行依法對融資券的承銷行為進行監(jiān)督管理。第五條金融機構(gòu)從事融資券承銷業(yè)務(wù)應(yīng)當符合本規(guī)程規(guī)定的條件,并報中國人民銀行備案。第六條申請從事融資券承銷業(yè)務(wù)的金融機構(gòu),應(yīng)當具備下列條件：（一）是在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的金融機構(gòu)法人；（二）各項風(fēng)險監(jiān)控指標符合有關(guān)監(jiān)管部門的規(guī)定；（三）具有專門負責(zé)融資券承銷業(yè)務(wù)的部門和熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的專業(yè)人員；（四）具有健全的風(fēng)險管理制度和內(nèi)部控制機制，依法開展經(jīng)營活動，近兩年沒有違法和重大違規(guī)行為；（五）中國人民銀行規(guī)定的其他

4、條件。除具備前款規(guī)定的條件外,從事主承銷業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)應(yīng)取得全國銀行間同業(yè)拆借市場成員資格兩年以上。第七條金融機構(gòu)從事融資券承銷業(yè)務(wù),應(yīng)當向中國人民銀行提交下列備案材料：（一）從事融資券承銷業(yè)務(wù)的申請報告；（-）經(jīng)營金融業(yè)務(wù)許可證（副本）復(fù)印件；（三）企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件；（四）公司章程；（五）取得全國銀行間同業(yè)拆借市場成員資格的批準文件復(fù)印件;（六）內(nèi)部風(fēng)險控制與財務(wù)管理制度說明；（七）經(jīng)注冊會計師審計的近兩個會計年度的資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表及審計意見全文（八）法定代表人、相關(guān)部門的主要負責(zé)人及主要業(yè)務(wù)人員的工作簡歷；（九）中國人民銀行要求提交的其他材料。第八條中國人民銀行

5、自受理符合要求的備案材料之日起20個工作日內(nèi)，根據(jù)規(guī)定的條件和程序?qū)鹑跈C構(gòu)從事融資券承銷業(yè)務(wù)進行備案認可，并向符合從事融資券承銷業(yè)務(wù)條件的金融機構(gòu)下達備案通知書。第九條承銷機構(gòu)承銷融資券應(yīng)與發(fā)行人簽訂承銷協(xié)議。承銷協(xié)議的內(nèi)容應(yīng)當具體明確，詳細約定承銷活動當事人的權(quán)利和義務(wù)。第十條承銷機構(gòu)有以下權(quán)利:（一）收取承銷融資券的承銷傭金;（二）主承銷商在與發(fā)行人簽署協(xié)議的情況下，可以向發(fā)行人調(diào)閱與本次融資券發(fā)行有關(guān)的未公開的法律文件和財務(wù)會計資料；（三）對于發(fā)行人的不規(guī)范行為，主承銷商有權(quán)要求其整改，并將整改情況在盡職調(diào)查報告或核查意見中予以說明，因發(fā)行人不配合，使盡職調(diào)查范圍受限制，導(dǎo)致主承銷商無

6、法做出判斷的，主承銷商不得為發(fā)行人的發(fā)行申請出具推薦函；（四）按規(guī)定向投資人分銷融資券。第十一條承銷機構(gòu)有以下義務(wù)：（一）承銷融資券；（二）督促發(fā)行人進行信用評級并及時公布評級結(jié)果；（三）主承銷商應(yīng)建立發(fā)行人質(zhì)量評價體系,明確推薦標準，在充分盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，推薦符合條件的發(fā)行人發(fā)行融資券；（四）主承銷商對發(fā)行人提供發(fā)行輔導(dǎo),確保發(fā)行人充分了解其應(yīng)遵守的法律、法規(guī)及所承擔(dān)的相關(guān)責(zé)任，為發(fā)行人提供切實可行的專業(yè)意見及良好的顧問服務(wù)；（五）主承銷商對發(fā)行人申請材料的真實性、準確性、完整性進行核查，督促并協(xié)助發(fā)行人及時履行信息披露義務(wù)；（六）主承銷商應(yīng)督促發(fā)行人兌付融資券本息；（七）發(fā)行人不履行債務(wù)

7、時，主承銷商可以代理融資券投資人進行追償。第十二條承銷機構(gòu)承銷融資券，可以采取代銷、余額包銷或全額包銷方式。承銷方式及相關(guān)費用由發(fā)行人和承銷機構(gòu)協(xié)商確定。承銷機構(gòu)以代銷方式承銷融資券,在承銷協(xié)議所規(guī)定的承銷期結(jié)束后，應(yīng)將未售出的融資券全部退還給發(fā)行人。承銷機構(gòu)以余額包銷方式承銷融資券,須在承銷協(xié)議所規(guī)定的承銷期結(jié)束后，按發(fā)行價認購未售出的融資券。承銷機構(gòu)以全額包銷方式承銷融資券，須在承銷協(xié)議所規(guī)定的承銷期開始之前，按承銷協(xié)議規(guī)定價格全額認購融資券。第十三條發(fā)行人和承銷機構(gòu)協(xié)商確定是否組織承銷團。發(fā)行人自主選擇主承銷商。第十四條承銷團有三家或三家以上承銷商的，可設(shè)一家聯(lián)席主承銷商或副主承銷商,共

8、同組織承銷活動；承銷團中除主承銷商、聯(lián)席主承銷商、副主承銷商以外的承銷機構(gòu)為分銷商。第十五條組織承銷團的承銷商應(yīng)當簽訂承銷團協(xié)議，承銷團協(xié)議應(yīng)載明下列事項：（一）當事人的名稱、住所及法定代表人的姓名;（二）承銷融資券的種類、規(guī)模和發(fā)行利率或發(fā)行價格確定方式；（三）包銷的具體方式、包銷過程中剩余融資券的認購方法，或代銷過程中剩余融資券的退還方法；（四）承銷團成員的承銷份額；（五）承銷組織工作的分工；（六）承銷期及起止日期；（七）承銷付款的日期及方式；（八）承銷繳款的程序和日期；（九）承銷費用的計算、支付方式和日期；（十）違約責(zé)任；（十一）中國人民銀行要求載明的其他事項。第十六條主承銷商應(yīng)協(xié)助企業(yè)

9、制作發(fā)行融資券的募集說明書。募集說明書至少應(yīng)包括以下內(nèi)容：（一）發(fā)行人的基本情況；（二）擬發(fā)行融資券的規(guī)模、期限和利率確定方式;（三）發(fā)行期;（四）本息償還的時間、方式；（五）發(fā)行人的違約責(zé)任；（六）發(fā)行對象；（七）投資風(fēng)險提示；（八）中國人民銀行要求公布的其他事項。第十七條主承銷商應(yīng)按規(guī)定履行對申請發(fā)行融資券備案材料的核查及對備案材料迸行質(zhì)量控制的義務(wù)，并出具核查意見。主承銷商負責(zé)向中國人民銀行報送申請發(fā)行融資券備案材料。（企業(yè)發(fā)行融資券備案材料目錄附后）第十八條主承銷商應(yīng)當在融資券發(fā)行工作結(jié)束后10個工作日內(nèi)，將融資券發(fā)行情況書面報告中國人民銀行。第十九條主承銷商不得同時承銷四只或四只以上

10、融資券。本條所稱同時，是指與不同發(fā)行人簽訂的承銷協(xié)議規(guī)定的承銷時間相互重合或交叉。第二十條承銷機構(gòu)從事融資券承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當保持風(fēng)險意識，貫徹穩(wěn)健經(jīng)營原則，制定和執(zhí)行風(fēng)險管理制度，嚴格監(jiān)督和約束內(nèi)部各職能部門和下屬機構(gòu)，加強內(nèi)部風(fēng)險控制。第二十一條中國人民銀行有權(quán)隨時對承銷機構(gòu)從事融資券承銷業(yè)務(wù)情況進行動態(tài)檢查和調(diào)查。對中國人民銀行的檢查和調(diào)查，承銷機構(gòu)不得以任何理由拒絕或拖延提供有關(guān)材料，或提供不真實、不準確、不完整的材料。在調(diào)查過程中，承銷機構(gòu)的主要負責(zé)人和直接相關(guān)人員不得以任何理由逃避調(diào)查。第二十二條中國人民銀行可聘任具有相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所等專業(yè)性中介機構(gòu)，對承銷機構(gòu)從事融資券承銷

11、業(yè)務(wù)情況進行稽核。承銷機構(gòu)對本條所稱稽核，應(yīng)視同為中國人民銀行的檢查并予以配合。第二十三條具有融資券承銷業(yè)務(wù)資格的金融機構(gòu)，應(yīng)當于每年1月15日前向中國人民銀行報送上年主承銷融資券情況的報告。第二十四條承銷業(yè)務(wù)原始憑證以及有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、賬冊、報表和其他必要的材料應(yīng)當至少妥善保存五年。第二十五條本規(guī)程由中國人民銀行負責(zé)解釋。第二十六條本規(guī)程自公布之日起施行。附：企業(yè)發(fā)行短期融資券備案材料目錄一、發(fā)行人出具的關(guān)于xxx（企業(yè)名稱）發(fā)行融資券的請示1發(fā)行人的基本情況和歷史沿革2發(fā)行人累計企業(yè)債券余額與凈資產(chǎn)的比例3發(fā)行人發(fā)行融資券募集資金的主要用途4發(fā)行人按融資券相關(guān)管理規(guī)定履行義務(wù)的承諾附錄

12、一企業(yè)董事會同意發(fā)行融資券的決議或具有相同法律效力的文件附錄二在申報時和批準前,發(fā)行人和主承銷商、發(fā)行人聘請的律師、會計師、信用評級機構(gòu)等對發(fā)行申請文件真實性、準確性和完整性的承諾書附錄三發(fā)行人章程和營業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件二、主承銷商出具的xxx（企業(yè)名稱）申請發(fā)行融資券的推薦函1推薦人的基本資質(zhì)情況2發(fā)行人的簡要情況3盡職調(diào)查的主要結(jié)論和推薦的主要理由4履行發(fā)行申請程序的情況附錄一主承銷商出具的盡職調(diào)查報告附錄二xxx（企業(yè)名稱）申請發(fā)行融資券備案材料的核查意見三、融資券募集說明書（申報稿）1發(fā)行人的基本情況2擬發(fā)行融資券的規(guī)模、期限和利率確定方式3發(fā)行期4本息償還的時間、方式3-5發(fā)行人的違約責(zé)任3-6發(fā)行對象3-7投資風(fēng)險提示3-8中國人民銀行要求公布的其他事項附錄發(fā)行方案四、信用評級報告全文及跟蹤評級安排的說明五、經(jīng)注冊會計師審計的發(fā)行人近三個會計年度的資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表及審計意見全文附錄一發(fā)行人董事會、監(jiān)事會關(guān)于報告期內(nèi)被出具非標準無保留意見審計報告（如有）涉及事項處理情況的說明附錄二