三種現(xiàn)金流量正負(fù)分析

1、融資活動(dòng)現(xiàn)金流分析，分析正、負(fù)現(xiàn)金流類型?；I資活動(dòng)是指改變公司資產(chǎn)負(fù)債規(guī) 模和構(gòu)成的活動(dòng)。在這里，資本是指實(shí)收資本和資本溢價(jià)。在這里，債務(wù)是指外部借款， 包括銀行貸款和借入資金。保險(xiǎn)公司融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入項(xiàng)目主要包括：吸收股權(quán) 投資、貸款和貸款?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出項(xiàng)目包括：償債、利潤(rùn)分配、付息等?，F(xiàn) 金流量通過(guò)籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流保險(xiǎn)公司的融資能力和融資產(chǎn)生的現(xiàn)金流影 響公司的凈現(xiàn)金流。對(duì)于不涉及現(xiàn)金流量變動(dòng)的投融資活動(dòng)（如接受固定資產(chǎn)投資、利用外部投資償還 債務(wù)現(xiàn)金流量、債轉(zhuǎn)股、固定資產(chǎn)融資租賃等），雖然不影響當(dāng)前現(xiàn)金流量，但現(xiàn)金流 量可能影響未來(lái)現(xiàn)金流。流量影響流量，甚至現(xiàn)

2、金流甚至可能產(chǎn)生重大影響。這些業(yè)務(wù) 反映在現(xiàn)金流量表中。1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~的正負(fù)分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~是指經(jīng) 營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出總額之間的差額。前者包括銷售商品、提供勞務(wù)、納稅申報(bào)以及 其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金；后者包括購(gòu)買商品、支付勞務(wù)、支付給職工的現(xiàn)金、支付給職工的現(xiàn)金、支付給職工的現(xiàn)金?，F(xiàn)金及其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。一般來(lái)說(shuō)，經(jīng) 營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~應(yīng)為正。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為正，說(shuō)明公司現(xiàn)金 產(chǎn)生能力強(qiáng)，凈利潤(rùn)質(zhì)量高，應(yīng)收賬款管理良好。相反，它表明企業(yè)通過(guò)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)取得的現(xiàn)金不足以支付生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的現(xiàn)金支出。同時(shí)，它應(yīng)該能夠補(bǔ)償經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)

3、產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出。這是因?yàn)閮H僅依靠固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的處置收益無(wú) 法補(bǔ)償固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的全部購(gòu)置成本，無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值也非常不確定；只有融資 活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入才能用于支付銀行貸款和應(yīng)付賬款、債券利息、現(xiàn)金分紅派發(fā)后， 公司必然陷入借新還舊的惡性循環(huán)，面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，我們不僅要關(guān)注凈現(xiàn) 金流量是否為正，還要分析當(dāng)前凈現(xiàn)金流量能否彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)性非流動(dòng)資產(chǎn)的折舊和攤銷， 以滿足付息和分配的需要?，F(xiàn)金分紅。如公司本年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為 781769190.91元，去年為712674098.11元；本年固定資產(chǎn)累計(jì)折舊為 82837340.33 12655913.30 14321 203 78594605.20。從以上數(shù)據(jù)可以看出，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流 量?jī)纛~同比增加690950592.80元?，F(xiàn)金流入既能滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金需求，又能彌補(bǔ)非現(xiàn)金長(zhǎng)期資產(chǎn)損失，滿足現(xiàn)金股利分配的需要。因此，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力非常強(qiáng)。但是，只有當(dāng)一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)時(shí)，才有可能得出錯(cuò)誤的結(jié) 論。由于企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)可能處于擴(kuò)大銷售、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的階段，放松信貸政策，如 延長(zhǎng)信貸期限、降低信貸標(biāo)準(zhǔn)以增加信貸銷售，必然會(huì)減少目前經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金公司的流入。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，放寬信貸政策有