如何看懂企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表

1、.：.；精品資料網(wǎng)cnshu 25萬(wàn)份精華管理資料，2萬(wàn)多集管理視頻講座精品資料網(wǎng)cnshu專業(yè)提供企管培訓(xùn)資料在企業(yè)眾多的財(cái)務(wù)報(bào)表中，對(duì)外公布的報(bào)表主要是資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表、財(cái)務(wù)情況變動(dòng)表。這三張表有不同的作用。簡(jiǎn)單地說(shuō)，資產(chǎn)負(fù)債表反映了某一時(shí)期企業(yè)報(bào)告日的財(cái)務(wù)情況，利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表反映企業(yè)某個(gè)報(bào)告期的盈利情況及盈利分配，財(cái)務(wù)情況變動(dòng)表反映企業(yè)報(bào)告期營(yíng)運(yùn)資金的增減變化情況。(1)償債才干目的，包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。流動(dòng)比例通常以2為好，速動(dòng)比率通常以1為好。但分析時(shí)要留意到企業(yè)的實(shí)踐情況。(2)反映運(yùn)營(yíng)才干，如在企業(yè)率較高情況下，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等。周轉(zhuǎn)率越快，闡明運(yùn)營(yíng)

2、才干越強(qiáng)。(3)獲利才干，如股本凈利率、銷售利潤(rùn)率、毛利率等。獲利才干以高為好。(4)權(quán)益比例，分析權(quán)益、負(fù)債占企業(yè)資產(chǎn)的比例。其結(jié)果要根據(jù)詳細(xì)情況來(lái)確定優(yōu)劣。經(jīng)過(guò)對(duì)企業(yè)毛利率的計(jì)算，可以從一個(gè)方面闡明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利才干大小。毛利率的計(jì)算公式為：(主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-營(yíng)業(yè)本錢)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入=毛利主營(yíng)業(yè)務(wù)收入假設(shè)企業(yè)毛利率比以前提高，能夠闡明企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營(yíng)管理具有一定的效果，同時(shí)，在企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率未減慢的情況下，企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)應(yīng)該有所添加。反之，當(dāng)企業(yè)的毛利率有所下降，那么應(yīng)對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)拓展才干和消費(fèi)管理效率多加思索。面對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中一大堆數(shù)據(jù)，他能夠會(huì)有一種惘然的覺(jué)得，不知道本人應(yīng)該從何處著手

3、。我以為可以從以下幾個(gè)方面著手：首先，游覽一下資產(chǎn)負(fù)債表主要內(nèi)容，由此，他就會(huì)對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債及股東權(quán)益的總額及其內(nèi)部各工程的構(gòu)成和增減變化有一個(gè)初步的認(rèn)識(shí)。當(dāng)企業(yè)股東權(quán)益的增長(zhǎng)幅度高于資產(chǎn)總額的增長(zhǎng)時(shí)，闡明企業(yè)的資金實(shí)力有了相對(duì)的提高；反之那么闡明企業(yè)規(guī)模擴(kuò)展的主要緣由是于負(fù)債的大規(guī)模上升，進(jìn)而闡明企業(yè)的資金實(shí)力在相對(duì)降低、歸還債務(wù)的平安性亦在下降。對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的一些重要工程，尤其是期初與期末數(shù)據(jù)變化很大，或出現(xiàn)大額紅字的工程進(jìn)展進(jìn)一步分析，如流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債、固定資產(chǎn)、有代價(jià)或有息的負(fù)債如短期銀行借款、長(zhǎng)期銀行借款、應(yīng)付票據(jù)等、應(yīng)收帳款、貨幣資金以及股東權(quán)益中的詳細(xì)工程等。例如，企業(yè)應(yīng)

4、收帳款過(guò)多占總資產(chǎn)的比重過(guò)高，闡明該企業(yè)資金被占用的情況較為嚴(yán)重，而其增長(zhǎng)速度過(guò)快，闡明該企業(yè)能夠因產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)才干較弱或受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，企業(yè)結(jié)算任務(wù)的質(zhì)量有所降低。此外，還應(yīng)對(duì)報(bào)表附注闡明中的應(yīng)收帳款帳齡進(jìn)展分析，應(yīng)收帳款的帳齡越長(zhǎng)，其收回的能夠性就越小。又如，企業(yè)年初及年末的負(fù)債較多，闡明企業(yè)每股的利息負(fù)擔(dān)較重，但假設(shè)企業(yè)在這種情況下依然有較好的盈利程度，闡明企業(yè)產(chǎn)品的獲利才干較佳、運(yùn)營(yíng)才干較強(qiáng)，管理者運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)較強(qiáng)，魄力較大。再如，在企業(yè)股東權(quán)益中，如法定的資本公積金大大超越企業(yè)的股本總額，這預(yù)示著企業(yè)將有良好的股利分配政策。但在此同時(shí)，假設(shè)企業(yè)沒(méi)有充足的貨幣資金作保證，估計(jì)該企

5、業(yè)將會(huì)選擇送配股增資的分配方案而非采用發(fā)放現(xiàn)金股利的分配方案。另外，在對(duì)一些工程進(jìn)展分析評(píng)價(jià)時(shí)，還要結(jié)合行業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)展。就房地產(chǎn)企業(yè)而言，如該企業(yè)擁有較多的存貨，意味著企業(yè)有能夠存在著較多的、正在開發(fā)的商品房基地和工程，一旦這些工程完工，將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)很高的經(jīng)濟(jì)效益。再其次，對(duì)一些根本財(cái)務(wù)目的進(jìn)展計(jì)算，計(jì)算財(cái)務(wù)目的的數(shù)據(jù)來(lái)源主要有以下幾個(gè)方面：直接從資產(chǎn)負(fù)債表中獲得，如凈資產(chǎn)比率；直接從利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表中獲得，如銷售利潤(rùn)率；同時(shí)來(lái)源于資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表，如應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率；部分來(lái)源于企業(yè)的帳簿記錄，如利息支付才干。1、反映企業(yè)財(cái)務(wù)構(gòu)造能否合理的目的有:(1)凈資產(chǎn)比率=股東權(quán)益總額/總資

6、產(chǎn)該目的主要用來(lái)反映企業(yè)的資金實(shí)力和償債平安性，它的倒數(shù)即為負(fù)債比率。凈資產(chǎn)比率的高低與企業(yè)資金實(shí)力成正比，但該比率過(guò)高，那么闡明企業(yè)財(cái)務(wù)構(gòu)造不盡合理。該目的普通應(yīng)在50%左右，但對(duì)于一些特大型企業(yè)而言，該目的的參照規(guī)范應(yīng)有所降低。2. 固定資產(chǎn)凈值率=固定資產(chǎn)凈值/固定資產(chǎn)原值該目的反映的是企業(yè)固定資產(chǎn)的新舊程度和消費(fèi)才干，普通該目的應(yīng)超越75%為好。該目的對(duì)于工業(yè)企業(yè)消費(fèi)才干的評(píng)價(jià)有著重要的意義。(3)資本化比率=長(zhǎng)期負(fù)債/(長(zhǎng)期負(fù)債+股東股益)該目的主要用來(lái)反映企業(yè)需求歸還的及有息長(zhǎng)期負(fù)債占整個(gè)長(zhǎng)期營(yíng)運(yùn)資金的比重，因此該目的不宜過(guò)高，普通應(yīng)在20%以下。2、反映企業(yè)歸還債務(wù)平安性及償債才

7、干的目的有:(1)流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債該目的主要用來(lái)反映企業(yè)歸還債務(wù)的才干。普通而言，該目的應(yīng)堅(jiān)持在2:1的程度。過(guò)高的流動(dòng)比率是反映企業(yè)財(cái)務(wù)構(gòu)造不盡合理的一種信息，它有能夠是：(1)企業(yè)某些環(huán)節(jié)的管理較為薄弱，從而導(dǎo)致企業(yè)在應(yīng)收賬款或存貨等方面有較高的程度；(2)企業(yè)能夠因運(yùn)營(yíng)認(rèn)識(shí)較為保守而不愿擴(kuò)展負(fù)債運(yùn)營(yíng)的規(guī)模；(3)股份制企業(yè)在以發(fā)行股票、增資配股或舉借長(zhǎng)期借款、債券等方式籌得的資金后尚未充分投入營(yíng)運(yùn)；等等。但就總體而言，過(guò)高的流動(dòng)比率主要反映了企業(yè)的資金沒(méi)有得到充分利用，而該比率過(guò)低，那么闡明企業(yè)償債的平安性較弱。 (2)速動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)存貨預(yù)付費(fèi)用待攤費(fèi)用流動(dòng)負(fù)債由于在企業(yè)流

8、動(dòng)資產(chǎn)中包含了一部分變現(xiàn)才干流動(dòng)性很弱的存貨及待攤或預(yù)付費(fèi)用，為了進(jìn)一步反映企業(yè)歸還短期債務(wù)的才干，通常，人們都用這個(gè)比率來(lái)予以測(cè)試，因此該比率又稱為“酸性實(shí)驗(yàn)。在通常情況下，該比率應(yīng)以1:1為好，但在實(shí)踐任務(wù)中，該比率包括流動(dòng)比率的評(píng)價(jià)規(guī)范還須根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)來(lái)斷定，不能一概而論。3、反映股東對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)所擁有的權(quán)益的目的主要有：每股凈資產(chǎn)股東權(quán)益總額股本總額股票面額)該目的闡明股東所持的每一份股票在企業(yè)中所具有的價(jià)值，即所代表的凈資產(chǎn)價(jià)值。該目的可以用來(lái)判別股票市價(jià)的合理與否。普通來(lái)說(shuō)，該目的越高，每一股股票所代表的價(jià)值就越高，但是這應(yīng)該與企業(yè)的運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)相區(qū)分，由于，每股凈資產(chǎn)比重較高能夠是由于企業(yè)在股票發(fā)行時(shí)獲得較高的溢價(jià)所致。第四，在以上這些任務(wù)的根底上，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)構(gòu)造、償債才干等方面進(jìn)展綜合評(píng)價(jià)。值得留意的是，由于上述這些目的是單一的、片面的，因此，就需求他可以以綜合、聯(lián)絡(luò)的目光進(jìn)展分析和評(píng)價(jià)，由于反映企業(yè)財(cái)務(wù)構(gòu)造目的的高低往往與企業(yè)的償債才干相矛盾。如企業(yè)凈資產(chǎn)比率很高，闡明其歸還期債務(wù)的平安性較好，但同時(shí)就反映出其財(cái)務(wù)構(gòu)造不盡合理。他的目的不同，對(duì)這些信息的評(píng)價(jià)亦會(huì)有所不同，如作為一個(gè)