《證券投資學(xué)》教學(xué)大綱

1、證券投資學(xué)Securities Investment課程基本情況課程類別：專業(yè)任選課課程學(xué)分：3學(xué)分課程總學(xué)時(shí)：48學(xué)時(shí)，其中講課： 48學(xué)時(shí)，實(shí)驗(yàn)： 0學(xué)時(shí)課程性質(zhì)：選修開課學(xué)期：第4學(xué)期先修課程：微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)適用專業(yè)：金融工程 教 材：證券投資學(xué)，中國人民大學(xué)出版社，吳曉求，2014年2月（第四版）開課單位：經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 金融保險(xiǎn) 系二、課程性質(zhì)、教學(xué)目標(biāo)和任務(wù)本課程主要介紹闡述了證券投資的理論與方法，重點(diǎn)是要掌握投資組合理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型及期貨期權(quán)定價(jià)理論。通過對(duì)證券投資理論和實(shí)務(wù)的學(xué)習(xí)，使得學(xué)生樹立金融投資理念和掌握投資方法。三、教學(xué)內(nèi)容和要求第1章 證券投資工具（4學(xué)時(shí)）（1）了解

2、證券投資的基本概念；（2）理解解證券投資的品種：債券、股票、證券投資基金、金融衍生工具（3）理解金融衍生工具產(chǎn)生、類型、金融功能和缺陷第2章 證券市場（4學(xué)時(shí)）（1）了解證券市場的基本概念；（2）理解證券市場的運(yùn)行機(jī)制；（3）理解證券市場監(jiān)管的意義第3章 資產(chǎn)定價(jià)理論及其發(fā)展（4學(xué)時(shí)）（1）掌握現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型和CAPM定價(jià)模型；（2）熟悉行為金融學(xué)的內(nèi)涵；（3）理解基于行為金融學(xué)的資產(chǎn)定價(jià)理論；（4）了解資本套利定價(jià)理論與資本資產(chǎn)定價(jià)理論的聯(lián)系和區(qū)別；（5）初步了行為金融學(xué)的與現(xiàn)代金融學(xué)的差異及其發(fā)展前景；第4章 證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析（4學(xué)時(shí)）（1）掌握宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的基本變量；（2）熟悉宏觀

3、經(jīng)濟(jì)對(duì)證券市場價(jià)格影響；（3）理解貨幣政策對(duì)證券市場影響；（4）了解貨幣政策對(duì)證券市場影響；（5）初步了解匯率政策對(duì)證券市場影響；第5章 證券投資的產(chǎn)業(yè)分析（4學(xué)時(shí)）（1）掌握產(chǎn)業(yè)的生命周期及其在證券市場的表現(xiàn)；（2）熟悉行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)分析；（3）理解行業(yè)興衰的主要因素；（4）了解經(jīng)濟(jì)周期和行業(yè)分析關(guān)系；（5）初步了解產(chǎn)業(yè)的生命周期理論；第6章 公司財(cái)務(wù)分析（4學(xué)時(shí)）（1）掌握上市公司定期報(bào)告的閱讀重點(diǎn)與分析方法；（2）熟悉財(cái)務(wù)報(bào)表的杜邦分析體系；（3）理解財(cái)務(wù)分析時(shí)的償債能力、資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營效率等指標(biāo)；（4）了解損益表虛假數(shù)據(jù)可能科目；（5）初步了解造成會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和其所代表的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)之間出現(xiàn)偏

4、差的因素；第7章 公司價(jià)值分析（4學(xué)時(shí)）（1）掌握基于公司收益和現(xiàn)金流的估值方法；（2）熟悉MM理論；（3）理解考慮財(cái)務(wù)困境成本的資本結(jié)構(gòu)權(quán)衡理論；（4）了解股權(quán)結(jié)構(gòu)與股權(quán)分置改革；（5）初步了解上市公司的發(fā)展能力；第8章 證券投資技術(shù)分析概述（4學(xué)時(shí)）（1）掌握技術(shù)指標(biāo)的本質(zhì)；（2）熟悉技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用法則；（3）理解市場趨勢指標(biāo)；（4）了解市場大盤指標(biāo)；（5）初步了解市場人氣指標(biāo)；第9章 技術(shù)分析的主要理論和方法（4學(xué)時(shí)）（1）理解道氏理論（2）掌握K線理論（3）了解支撐壓力（4）理解形態(tài)理論（6）了解波浪理論（7）熟悉技術(shù)指標(biāo)的概念及應(yīng)用第10章 證券組合管理（4學(xué)時(shí)）（1）掌握證券組合概

5、念、風(fēng)險(xiǎn)；（2）熟悉證券投資風(fēng)險(xiǎn)分類；（3）理解證券組合基本類型；（4）了解馬科維茨資產(chǎn)組合的方法；（5）初步了解證券組合管理的基本程序；第11章 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定價(jià)與證券組合管理的應(yīng)用（4學(xué)時(shí)）（1）掌握資本資產(chǎn)定價(jià)模型的基本思想；（2）熟悉CML和SML線；（3）理解CAPM的擴(kuò)展模型；（4）了解套利定價(jià)理論；（5）初步了解期權(quán)定價(jià)B-S模型；第12章 投資組合管理業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)模型（3學(xué)時(shí)）（1）投資組合管理業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)概述（2）理解單因素投資基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)模型（3）了解多因素整體業(yè)績?cè)u(píng)估模型（4）了解時(shí)機(jī)選擇與證券選擇能力評(píng)估模型第13章 債券組合管理（3學(xué)時(shí)）（1）掌握債券定價(jià)基本模型；（2）熟悉利率期限結(jié)構(gòu)；（3）理解債券的久期與凸度；（4）了解可轉(zhuǎn)換債券的概念；四、課程考核（1）作業(yè)等：作業(yè)：4 次，課程論文： 1 篇；（