理財(cái)基本知識(shí)

1、投資理財(cái)知識(shí)基礎(chǔ)概念篇財(cái)富的概念：愛1995年，世霸界銀行公布的財(cái)捌富概念中，包含佰了“自然資本”骯、“生產(chǎn)資本”吧、“人力資本”襖、“社會(huì)資本”罷四大組要素。這艾是廣義的財(cái)富的霸概念。而具體到澳個(gè)人，我們所指拌的財(cái)富，無外乎靶兩個(gè)意思： 辦一方面是指矮財(cái)產(chǎn)，各種能給擺其所有者帶來實(shí)拜際的價(jià)值利益的安有形或無形的資把金，資產(chǎn)。有形安資產(chǎn)是指所有者柏所持有的現(xiàn)金、叭債券、股票、基疤金、外匯、經(jīng)濟(jì)翱實(shí)體以及房產(chǎn)、盎車輛、貴重金屬拔（黃金等）、文岸物、珠寶等。而哀無形資產(chǎn)就是各擺種知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無把法用貨幣的尺度隘進(jìn)行精確的評(píng)估搬的資產(chǎn)，如所有骯者掌握的專利技敗術(shù)、版權(quán)等。 佰另一方面是指本巴身不具備實(shí)

2、際價(jià)埃值，但通過某些氨方式的運(yùn)作，可笆以產(chǎn)生實(shí)際價(jià)值敗的東西。如廣泛絆的社交關(guān)系、被哀承認(rèn)的榮譽(yù)、豐扮富的學(xué)識(shí)經(jīng)驗(yàn)、愛良好的個(gè)人形象辦等，這些東西不霸能用具體的貨幣皚單位來衡量其價(jià)哎值，但實(shí)際上它巴也是財(cái)富的一部阿分，通過它可間岸接轉(zhuǎn)化為普通意擺義上的錢財(cái)。比阿如通過良好的個(gè)捌人形象，廣泛的芭社交關(guān)系，可以傲促進(jìn)、加快和完斑成某一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活八動(dòng)的進(jìn)程，從而百獲得相應(yīng)的報(bào)酬絆。在這個(gè)過程里傲面，無形的東西礙（個(gè)人形象、社背交關(guān)系）就被轉(zhuǎn)襖化為有形的貨幣艾財(cái)產(chǎn)（相應(yīng)的報(bào)耙酬）。甚至從某爸種意義上來說，礙這些無形的東西哀可能比普通的財(cái)佰產(chǎn)更重要。擺 投資的概念：隘投資是指犧牲或柏放棄現(xiàn)在可用于爸消費(fèi)的

3、價(jià)值以獲襖取未來更大價(jià)值百的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)案。簡(jiǎn)單的來說，敗投資也是一種支鞍出，是一種可以懊在未來的某個(gè)時(shí)礙期獲得總價(jià)值超稗出原有價(jià)值的經(jīng)拔濟(jì)活動(dòng)。我們現(xiàn)邦在要解釋的是個(gè)隘人投資，或者說拔叫家庭投資。投板入一定的本金在半未來能增值或獲皚得收益的所有活半動(dòng)都可叫投資。阿 絆個(gè)人投資的種類爸有很多，股票債埃券的交易，房地哎產(chǎn)買賣等等，不阿一而足。 吧個(gè)人理財(cái)和投資叭的關(guān)系是：投資澳是個(gè)人理財(cái)活動(dòng)霸的一部分，個(gè)人隘理財(cái)包括投資在拌內(nèi)的多種形式和叭內(nèi)容八家庭理財(cái)?shù)母拍畎煤湍堪值陌玻喊奂彝ネ顿Y理財(cái)中班，家庭是家庭財(cái)板產(chǎn)的所有者。以笆家庭為單位進(jìn)行哀各種投資，使家翱庭財(cái)產(chǎn)有效的保澳值和增值，從而襖達(dá)成家庭的

4、各種斑生活目標(biāo)，就叫伴做家庭理財(cái)。 罷換言之，家庭理熬財(cái)就是確定階段絆性的生活與投資奧目標(biāo)，審視自己拌的資產(chǎn)分配狀況辦及承受能力，根百據(jù)專家的建議或翱自己的學(xué)習(xí)，調(diào)昂整資產(chǎn)配置與投笆資結(jié)構(gòu)，及時(shí)了藹解資產(chǎn)狀況及相挨關(guān)信息，通過有爸效控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)盎現(xiàn)家庭資產(chǎn)收益白的最大化。 氨個(gè)人也作為家庭壩的特殊形式之一岸，所以個(gè)人投資藹理財(cái)也應(yīng)該歸納盎到家庭投資理財(cái)背的范疇中去。理財(cái)?shù)臅r(shí)機(jī)：昂投資理財(cái)?shù)臅r(shí)機(jī)笆越早越好。 吧從小就應(yīng)該樹立拔正確的投資理財(cái)搬意識(shí)。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)俺的國家和地區(qū)，版從孩子入學(xué)就開愛始培養(yǎng)其理財(cái)意八識(shí)。很多著名的半成功人士，從小斑就有比較強(qiáng)烈的暗理財(cái)意識(shí)，并主胺動(dòng)的進(jìn)行理財(cái)知把識(shí)方面的學(xué)習(xí)

5、和班培訓(xùn)敗。跋沙特企業(yè)家薩利襖赫卡米勒以大敗約40億美元的翱資產(chǎn)位居阿拉伯稗世界符號(hào)榜第四埃位。薩利赫卡搬米勒于70年代扒做承包商起家，壩是達(dá)萊白拉捌克集團(tuán)公司的絆創(chuàng)始人。他投資般范圍很廣泛，先鞍后涉及商業(yè)、新邦聞、旅游、伊斯盎蘭銀行業(yè)務(wù)和房把地產(chǎn)等領(lǐng)域。鞍在他還是孩童的襖時(shí)候，他就會(huì)用扒羊骨頭做一種被暗稱為卡布斯班的民間小玩具，骯賣給他的同伴。藹升入中學(xué)階段后般，他開始編寫和巴制作學(xué)習(xí)筆記賣熬錢，甚至還進(jìn)行澳過進(jìn)口生意的探案索。他在一次接斑受采訪時(shí)說：百當(dāng)時(shí)我產(chǎn)生了要扒進(jìn)口一批學(xué)生運(yùn)皚動(dòng)服的念頭，于巴是向父親要了3佰000里亞爾，疤通過財(cái)政大臣穆佰罕默德蘇魯爾奧薩巴赫的關(guān)系稗以官價(jià)兌換成了跋

6、黎巴嫩鎊。于是哎我用這筆錢在貝按魯特買回了運(yùn)動(dòng)叭服、比賽用的有按關(guān)器材以及參考伴書等。我將這些啊商品放在汽車后愛備箱里，然后開笆車到吉達(dá)市的各礙個(gè)學(xué)校去推銷。扮在國內(nèi)，從計(jì)劃哎經(jīng)濟(jì)到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)隘的的轉(zhuǎn)變過程，暗也迫切的對(duì)家庭艾理財(cái)提出了更高擺的要求，僅僅是扳“敲鐘吃飯，簽敖字領(lǐng)錢，按月存跋款”的理財(cái)方式巴，是絕對(duì)不能滿壩足新的財(cái)富積累百要求的。所以，百投資理財(cái)將成為拔家庭生活的重要矮內(nèi)容之一。愛越早學(xué)會(huì)理財(cái)，把就越早為以后走礙向社會(huì)獲得了生柏存能力以及獲取案財(cái)富的技能，越把能在資源競(jìng)爭(zhēng)越埃來越激烈的現(xiàn)代拌社會(huì)中，更易更爸快更早地獲得成捌功，從而能更好哀的實(shí)現(xiàn)個(gè)人以及瓣家庭生活目標(biāo)。巴您期望生活中

7、多背姿多彩的愿望都柏能實(shí)現(xiàn)嗎？那么瓣您一定需要理財(cái)斑。跋所以，理財(cái)?shù)臅r(shí)隘機(jī)越早越好。 理財(cái)?shù)牟襟E：確定理財(cái)目標(biāo)：巴每個(gè)人都會(huì)有不啊同的愿望，比如岸需要去國外旅行吧，需要一所更大礙的房子等等，而扒這些愿望都是一班些很模糊的概念斑，并不是周密而百詳細(xì)的計(jì)劃。那熬么，家庭理財(cái)開俺始的第一步，就稗是將愿望轉(zhuǎn)化為熬一個(gè)合理的理財(cái)藹目標(biāo)。骯理財(cái)目標(biāo)的特點(diǎn)巴具有可量化的檢辦驗(yàn)性和時(shí)效性。敖比如我需要在十扮年（時(shí)效性）的笆時(shí)間內(nèi)使我的財(cái)伴富達(dá)到五十萬（阿可量化的檢驗(yàn)性扳），這個(gè)目標(biāo)就愛具有了以上的兩胺個(gè)特征。 阿目標(biāo)的確立，首礙先要明白自己具疤有多少愿望。請(qǐng)哎和家人一起，一癌一列舉出這些愿擺望。有些愿望是拜不

8、具備可能性的靶，比如我在一年唉內(nèi)要成為中國第拔一首富之類，明佰顯是一個(gè)遙不可矮及的愿望，那么懊這樣的愿望就應(yīng)斑該排除，只列舉襖出具有實(shí)現(xiàn)可能埃的那一部分。搬下一步就把這些瓣愿望逐步量化，皚比如我想更換一矮處更寬敞的住房扮，那么確定其地芭段、面積等參數(shù)搬之后，大致可以扮得到一個(gè)量化的拜金額。這些就是奧基本的理財(cái)目標(biāo)白。將所有的愿望敗都進(jìn)行量化以后氨，那么實(shí)現(xiàn)你全邦部愿望的總金額巴就明確了。實(shí)現(xiàn)巴全部的目標(biāo)是一翱個(gè)遠(yuǎn)期目標(biāo)，甚按至可能要花掉整埃整一生的時(shí)間來襖完成。我們必須擺分階段來逐步完罷成所確立的各個(gè)爸目標(biāo)。 俺然后圍繞每一個(gè)罷具體的目標(biāo)，制岸定詳細(xì)的理財(cái)計(jì)叭劃，使其具有實(shí)啊現(xiàn)的可能性和行拜動(dòng)

9、的方向性。比挨如每月儲(chǔ)蓄的金擺額，每年投資的扳收益等。板同時(shí)，理財(cái)目標(biāo)安的確立必須與家啊庭的經(jīng)濟(jì)狀況與斑風(fēng)險(xiǎn)承受能力相笆適應(yīng)，才能確保把目標(biāo)的可行性。疤 頒確立了階段性的扒理財(cái)目標(biāo)之后，捌理財(cái)活動(dòng)才能有霸條不紊的進(jìn)行。八B、艾資產(chǎn)的評(píng)估：敗進(jìn)行家庭資產(chǎn)的瓣評(píng)估，其目的是埃為了使自己能更罷清楚的了解家庭跋資產(chǎn)的總額，月胺家庭收支額度等扳信息，掌握家庭啊財(cái)務(wù)狀況，以分隘析理財(cái)投資的能熬力和投資的方向搬。 唉家庭資產(chǎn)是指家熬庭成員所共同合捌法擁有的全部現(xiàn)背金、實(shí)物、投資罷、債權(quán)債務(wù)等，拌以貨幣進(jìn)行量化般之后的凈值。 氨信譽(yù)、學(xué)識(shí)、社凹會(huì)地位等無形的拌東西，雖然也屬瓣于財(cái)富的一種，安但無法對(duì)其以貨癌幣

10、進(jìn)行量化，所絆以在理財(cái)活動(dòng)中昂，不將其歸納為胺資產(chǎn)的范疇。 藹家庭資產(chǎn)的評(píng)估皚包括以下幾個(gè)方半面： 爸固定資產(chǎn)（家居哎物品、收藏品、板房產(chǎn)、汽車）唉金融資產(chǎn)（現(xiàn)金背、活期存折、信罷用卡、股票、基啊金、外匯、債券拔、保險(xiǎn)、其他投爸資）拌債權(quán)資產(chǎn)（案?jìng)鶛?quán)類項(xiàng)目） 阿將以上所列舉的佰項(xiàng)目以貨幣進(jìn)行八量化之后，得出耙的凈值就是家庭拔實(shí)際資產(chǎn)總額。家庭收支及損益壩家庭收入是扣除骯應(yīng)交納的稅款之笆后的純收入，一半般來講分幾個(gè)類壩別： 唉常規(guī)收入（工資扒、獎(jiǎng)金、補(bǔ)助、皚福利等）暗經(jīng)營收入（礙房租、傭金等）百投資收入（巴股票、基金、債扳券等）拔偶然收入（礙彩票等）白家庭支出是所有哎以現(xiàn)金或信用卡伴等方式支付的

11、貨巴幣總額，一般來霸將分幾個(gè)類別：隘日常支出（飲食爸、服裝、水電、捌交通、通訊、贍襖養(yǎng)等）按投資支出（案股票、基金、外襖匯、債券、存款熬、保險(xiǎn)等）拌意外支出（昂醫(yī)療、賠償?shù)龋∠M(fèi)支出（把旅游、保健、購愛物等）般以上關(guān)于收入支捌出的歸類不一定柏全面，根據(jù)個(gè)人扒實(shí)際情況可能有斑所區(qū)別。將家庭傲收支按類目進(jìn)行岸歸類整理，是進(jìn)柏行家庭資產(chǎn)管理扮的第一步。傲家庭損益是指階氨段時(shí)間內(nèi)，家庭隘的收支及余額等埃財(cái)務(wù)狀況，通常頒可以用報(bào)表的形挨式表現(xiàn)出來，這捌就是收支損益表柏。通過這張表，啊可以了解到一段奧時(shí)間內(nèi)的資金流伴入或流出情況，隘在下一個(gè)財(cái)務(wù)周伴期制作相應(yīng)的財(cái)昂務(wù)計(jì)劃，從而科吧學(xué)的控制的資金鞍流動(dòng)，

12、達(dá)到理擺財(cái)?shù)哪康耐顿Y項(xiàng)目選定：稗為理財(cái)目標(biāo)投資鞍，選定合適您的唉投資項(xiàng)目和策略捌，例如，為了買俺房，您選擇在某愛段時(shí)間內(nèi)儲(chǔ)蓄多拔少錢，或是在某胺段時(shí)間內(nèi)投資某拜個(gè)生意獲得較理暗想的回報(bào)。 懊根據(jù)不同的投資拜人，會(huì)有不同的俺投資風(fēng)格，大致班可分為幾類： 爸風(fēng)險(xiǎn)型投資者，挨愿意接受高風(fēng)險(xiǎn)艾以期獲得高回報(bào)鞍；稗普通型投資翱者，愿意接受正扳常的投資風(fēng)險(xiǎn)以熬期獲得高于一般氨標(biāo)準(zhǔn)的回報(bào)；芭保守型投資拔者，幾乎不愿意班承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這種巴投資者選擇的投扮資方式一般是銀昂行利息。一般只安能選擇儲(chǔ)蓄投資敖方式。 埃風(fēng)險(xiǎn)承受能力的辦判定標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)疤，一個(gè)是家庭財(cái)暗務(wù)狀況，另一個(gè)隘是心理承受能力半。根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的安承受能

13、力，可以熬選擇不同的投資鞍方式和投資項(xiàng)目哀。E：資金籌集：扳通過家庭資產(chǎn)的傲評(píng)估，收支項(xiàng)目耙的制定，投資項(xiàng)艾目的確定后，可笆以籌集家庭資產(chǎn)扳中可用于投資的藹資金，不僅僅是岸您可動(dòng)用的現(xiàn)金俺，還可以通過舉隘債方式籌集，當(dāng)藹然，您舉債的額傲度必須在您可以百承受的范圍以內(nèi)暗。 按借貸的方式很多斑，比如通過親友敗，或者通過銀行昂貸款等等。借貸拜的金額可根據(jù)你把的現(xiàn)階段財(cái)務(wù)狀盎況、期望年度收唉益、投資項(xiàng)目的埃需求等幾方面進(jìn)傲行綜合評(píng)定。借氨貸過程中需注意襖兩個(gè)方面，一方埃面是注意借貸的擺合法性，理財(cái)不癌同于投機(jī)，所以礙保證經(jīng)濟(jì)往來對(duì)伴象的可靠性是很胺必要的；另一方芭面是貸款資金的斑投資收益應(yīng)大于敗利息收

14、益，否則伴借貸就沒有意義疤，反而會(huì)浪費(fèi)時(shí)班間和精力。艾F(xiàn)：金融機(jī)構(gòu)的霸選定：襖理財(cái)活動(dòng)離不開傲金融機(jī)構(gòu)，各個(gè)八金融機(jī)構(gòu)也有專斑門針對(duì)個(gè)人提供芭的服務(wù)，在不同笆的金融機(jī)構(gòu)中選笆定最適合自己的昂機(jī)構(gòu)，會(huì)使理財(cái)唉活動(dòng)更加有效的叭進(jìn)行。 敗在此簡(jiǎn)單的介紹吧一下各類金融機(jī)岸構(gòu)：（1）、銀行 般銀行為客戶提供艾最基本的存、貸襖款業(yè)務(wù)。之外根骯據(jù)不同的銀行還巴為不同客戶提供盎如債券、證券、敗基金、外匯等交扒易項(xiàng)目。耙國營四大銀行：靶中國銀行、工商氨銀行、建設(shè)銀行絆、農(nóng)業(yè)銀行。霸商業(yè)銀行：皚股份制或地方商罷業(yè)銀行，如招商敗銀行、交通銀行哎、光大銀行浦發(fā)吧銀行等。壩外資銀行：啊這類銀行目前還班處于初步開放階澳段

15、，但其在個(gè)人斑理財(cái)方面的管理百經(jīng)驗(yàn)非常豐富。哎 暗（2）拔、證券公司 阿主要可以委托進(jìn)藹行證券交易。如跋果通過銀行進(jìn)行疤證券交易，那么敗可以不涉及證券阿公司。 班（3）頒、基金公司按 敖主要可以委托進(jìn)懊行基金交易。如案果通過銀行進(jìn)行叭基金交易，那么頒可以不涉及基金扒公司。 隘（4）背、期貨公司 百提供國內(nèi)三家交唉易所上市的商品八交易。 礙（5）澳、交易所 壩包括房產(chǎn)、黃金敖、收藏品等交易埃所和拍賣行等。傲（6）把、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu) 擺一是各地社會(huì)保八險(xiǎn)局，提供養(yǎng)老笆、醫(yī)療、失業(yè)等癌基本保險(xiǎn)；白二是各個(gè)商業(yè)保暗險(xiǎn)公司，提供人背壽、財(cái)產(chǎn)、責(zé)任拌等方面的保險(xiǎn)，矮如中國人壽保險(xiǎn)擺公司、平安財(cái)產(chǎn)瓣保險(xiǎn)公司等。

16、安（7）扮、其他金融機(jī)構(gòu)埃 班如職工單位基金暗等，需注意的是板保證往來金融機(jī)笆構(gòu)的合法性，以把提高個(gè)人財(cái)產(chǎn)的版安全系數(shù)。敖G、理財(cái)?shù)墓芾戆希侯C在有條件的前提巴下，選擇可靠的唉管理軟件對(duì)全部頒理財(cái)活動(dòng)進(jìn)行管八理。 扒管理內(nèi)容包括階靶段性財(cái)務(wù)計(jì)劃的扒制定，日常的財(cái)艾務(wù)記錄（收支記艾賬），定期的各翱項(xiàng)財(cái)務(wù)狀況查詢懊（收支一覽、投搬資損益等），實(shí)哀時(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)搬計(jì)等方面。 罷在此，我們推薦白財(cái)智家庭理財(cái)邦軟件。本款軟佰件可以完全根據(jù)搬用戶需要制定財(cái)班務(wù)預(yù)算，記錄日熬常收支、投資賬扒目，并以各種詳吧盡準(zhǔn)確的報(bào)表進(jìn)八行歸納統(tǒng)計(jì)，還巴可以安全的連接叭因特網(wǎng)，從財(cái)智愛公司網(wǎng)站下載最叭新的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（罷股票、基

17、金等實(shí)愛時(shí)價(jià)格），連接案網(wǎng)上銀行等，并靶可以免費(fèi)獲得財(cái)百智公司提供的專敗業(yè)理財(cái)電子出版暗物財(cái)智周刊暗。 骯按這樣的步驟，扳您一定能感到理隘財(cái)活動(dòng)原來并不搬困難，但是，還昂有幾個(gè)方面的問板題需要提請(qǐng)您的敖注意：骯1、堅(jiān)定理財(cái)信疤心，切忌半途而按廢；敖2、提高理翱財(cái)技巧，在實(shí)踐巴中學(xué)習(xí)，盡量閱隘讀相關(guān)書籍；敖3、總結(jié)理哎財(cái)經(jīng)驗(yàn)，溫故知背新，掌握理財(cái)動(dòng)皚向；吧4、強(qiáng)化風(fēng)靶險(xiǎn)意識(shí)，分析形岸式，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；矮5、遵循理胺財(cái)規(guī)范，不投機(jī)佰，不冒進(jìn)，冷靜敗投資，科學(xué)管理扮。理財(cái)謀略篇投資基本規(guī)則：啊收益與風(fēng)險(xiǎn)并存辦原則：把正常情況下，收佰益越高的項(xiàng)目風(fēng)昂險(xiǎn)越大，收益與盎風(fēng)險(xiǎn)成正比。 把家庭理財(cái)活動(dòng)中凹，任何投

18、資的最凹終目的都是為了藹獲得收益，而任斑何投資都具有程翱度不一的風(fēng)險(xiǎn)，扮收益與風(fēng)險(xiǎn)是緊扮密聯(lián)系的，這是跋投資活動(dòng)的重要斑特征。 版衡量投資收益的俺主要指標(biāo)是“投襖資收益率”，這胺個(gè)指標(biāo)用這樣的敗公式來進(jìn)行計(jì)算奧： 耙（期末市值-期白初投入+持有期扳收入收益）/期百初投入=投資收板益率 啊簡(jiǎn)單的來解釋這奧個(gè)計(jì)算公式，就疤是說從開始進(jìn)行案一項(xiàng)投資到結(jié)束板這項(xiàng)投資期間，板得到的總收益所暗占投資總額的百哀分比，就是投資吧收益率。如果該邦數(shù)值為正，表示癌收益為正，反之叭為虧損。 鞍投資風(fēng)險(xiǎn)是指投柏資不能獲得預(yù)期把收益甚至出現(xiàn)負(fù)柏增長的可能性。爸導(dǎo)致形成風(fēng)險(xiǎn)的盎因素很多，比如罷： 唉市場(chǎng)因素：因國哎際政治

19、、經(jīng)濟(jì)情捌況變化，行業(yè)內(nèi)按部行情變化，等笆導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)等骯；熬政策因素：伴國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展重扒點(diǎn)的調(diào)整而導(dǎo)致案的政策調(diào)整；背金融因素：挨通貨膨脹，利率叭調(diào)整等引發(fā)的經(jīng)把濟(jì)低迷；艾人為因素：唉經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中因往唉來單位（個(gè)人）艾信譽(yù)、道德等方辦面造成損失；靶不可預(yù)測(cè)因絆素：未知的自然半災(zāi)害，如火災(zāi)、扳水災(zāi)、車禍等造阿成的直接損失。半 巴因此，在投資理唉財(cái)活動(dòng)中，應(yīng)將耙風(fēng)險(xiǎn)作為重要的敗投資決策參照條背件。分散投資原則：啊由“收益與風(fēng)險(xiǎn)礙并存原則”我們罷可以得知，任何靶投資都必定伴隨敗相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，那壩么，分散投資實(shí)阿際上是對(duì)投資風(fēng)按險(xiǎn)的一種有效規(guī)愛避方法。 翱“不要把所有雞按蛋都放到一個(gè)籃斑子里面”是一句鞍

20、古老但正確的諺挨語。把資金投入罷到不相關(guān)或者不辦完全相關(guān)的多個(gè)瓣項(xiàng)目上，這樣當(dāng)瓣一個(gè)項(xiàng)目遭遇風(fēng)礙險(xiǎn)而造成損失的班時(shí)候，其他的項(xiàng)班目并不同時(shí)遭受藹損失，并且還可藹以用其他的收益拌來彌補(bǔ)損失。 頒因此，用合理的絆投資組合，來降版低投資總體風(fēng)險(xiǎn)稗的方法是比較科八學(xué)的。投資組合白的方式可以多樣罷化，如： 鞍同一類別的投資芭組合，比如購買拌多支股票，或者昂購買多種外幣；壩不同類別的襖投資組合，比如案在股票、期貨、板房產(chǎn)、儲(chǔ)蓄等多靶個(gè)方面分配資金扮；扮區(qū)域性投資吧組合，比如在不哀同地區(qū)，不同國盎家進(jìn)行投資。澳市場(chǎng)有效性原則傲：耙該原則所指的是啊：成熟的金融市翱場(chǎng)（股票、債券敖、期貨市場(chǎng)）在埃任何時(shí)候都是有

21、辦效率的，其交易斑價(jià)格能及時(shí)反映哎其全部真實(shí)信息矮。因此，認(rèn)定該扮市場(chǎng)是有效市場(chǎng)爸。 版將“市場(chǎng)有效性哎原則”引入到家唉庭理財(cái)活動(dòng)中，絆可表現(xiàn)在：絆1、股價(jià)的公扮正性，股價(jià)總是吧真實(shí)反映其公司礙、行業(yè)和其他經(jīng)哎濟(jì)狀況；翱2、買入并哎持有，交易過多伴會(huì)導(dǎo)致交易成本敗上升，而不見得扮會(huì)帶來更好的收板益；俺3、拒絕小按道消息，事實(shí)上鞍當(dāng)消息傳到自己稗這里的時(shí)候，恐版怕很多人都已經(jīng)版知道了。 襖 岸在此，請(qǐng)注意前罷提是“成熟的金唉融市場(chǎng)”。由于盎我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)暗距離發(fā)達(dá)國家還拌有一定距離，相胺應(yīng)的制度規(guī)范可埃能還不是很全面稗，所以，是否成哎熟市場(chǎng)這一前提埃條件請(qǐng)慎重甄別岸！理財(cái)通用原則：俺A、量入為出

22、原扮則：叭將稅前收入的1扒0%存入銀行。耙即使目前的投資白收益還比較可觀矮，但這并不能真背正替代養(yǎng)老計(jì)劃斑。正確的理財(cái)方耙式還應(yīng)該養(yǎng)成良稗好的儲(chǔ)蓄習(xí)慣。愛如果已經(jīng)退休，翱那么追加投資資傲金額應(yīng)該低于前襖期投資回報(bào)額，板以免財(cái)務(wù)狀況過挨于復(fù)雜而受到通敗貨膨脹或其他風(fēng)盎險(xiǎn)的影響。懊B、側(cè)重股票原安則：邦對(duì)于投資者來說襖，投資股票既有啊利于避免因低通藹脹導(dǎo)致的儲(chǔ)蓄收笆益下降，同時(shí)也背能夠在行情不利鞍時(shí)及時(shí)撤出股市扳，變現(xiàn)能力較強(qiáng)百。C、負(fù)債原則：稗“借雞下蛋”，熬以借貸方式籌措阿資金，是資金的扳重要來源之一，霸但在借貸中應(yīng)避半免高成本負(fù)債，奧如盡量以較合理隘的借款利率籌措敖資金，避免因信敖用卡過量透

23、支而襖支付高額利息等矮。D、變現(xiàn)原則：啊無論手頭多緊，罷始終都應(yīng)該掌握懊一筆可以靈活運(yùn)白用的現(xiàn)金，用于伴應(yīng)付有可能的突伴發(fā)事件。在這個(gè)辦原則中，最重要暗的不是現(xiàn)金有多哀少，而是投資能唉在最短時(shí)間內(nèi)變板現(xiàn)的能力。 矮注意：以上投資襖通用原則同樣是愛在成熟市場(chǎng)條件八下適用，請(qǐng)慎重爸甄別！佰3、笆投資分類及相關(guān)拜知識(shí)：A、儲(chǔ)蓄：佰儲(chǔ)蓄是指?jìng)€(gè)人將柏屬于其所有人的搬人民幣或者外幣懊存入金融機(jī)構(gòu)的暗存款。提供儲(chǔ)蓄翱服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)埃主要是各商業(yè)銀傲行、信用合作社阿、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)翱等； 癌根據(jù)幣種不拜同，儲(chǔ)蓄分為本頒幣（人民幣）、霸和外幣（美元、般英鎊、歐元、日扒元、港幣、馬克霸、法國法郞、瑞邦士法郎等）；

24、翱根據(jù)存期不芭同，儲(chǔ)蓄分為活疤期、定期。定期柏又分為整存整取皚、零存整取、存氨本取息、整存零巴取、定活兩便、擺通知存款等； 班根據(jù)存取的埃手段來看，有存啊折、存單、借記搬卡、信用卡、個(gè)白人支票等。 骯（1）版、儲(chǔ)蓄分類 奧活期儲(chǔ)蓄：柏是指不確定存期芭，可以隨時(shí)存取靶款，并不限定金澳額的儲(chǔ)蓄方式；白定期儲(chǔ)蓄：佰通常意義上所說敖的定期就是指整般存整取，它是一斑種約定了存期，襖以整筆存入，到白期一次性支取本瓣息的一種儲(chǔ)蓄品頒種；頒定活兩便：澳定活兩便其實(shí)是皚活期的一種，只敗是較之活期，利版息計(jì)算上更有優(yōu)皚越性，當(dāng)選擇存挨定活時(shí)，存款不擺用象一樣約定存傲期，可以隨時(shí)支佰取，也不用提供襖證件，可以說是扮

25、活期和定期的一頒種綜合；氨整存零?。喊颊骖I(lǐng)取是一種皚比價(jià)新的儲(chǔ)蓄品半種，是指將本金爸一次性存入，分班次支取本金的一把種儲(chǔ)蓄；拔零存整?。喊∈侵讣s定了存期巴（一般是一年期板、三年期、五年骯期），每月固定案存款，到期一次八支取本息的一種辦儲(chǔ)蓄；挨存本取息：阿是指一次存入本耙金，在存期內(nèi)每骯次（月）支取利扮息，到期一次提扳取本金的一種儲(chǔ)笆蓄；啊通知存款：澳是指一次存入，辦不需要約定存期氨，可分次支取的癌一種儲(chǔ)蓄方式。笆分一天通知和七背天通知兩種，提柏前一天或七天通埃知支取存款，可芭享受優(yōu)惠利率，拜如未通知而支取邦，支取部分按活岸期利率計(jì)算。案（2）拌、儲(chǔ)蓄相關(guān)愛 利息：任捌何儲(chǔ)蓄均會(huì)有利背息，應(yīng)視

26、為投資暗回報(bào)的一種。利艾息收入的金額由岸存入本金金額、癌儲(chǔ)蓄種類、存期爸長短、相應(yīng)利率百等決定；艾利率：不同癌時(shí)期的利率可能拜會(huì)因國家調(diào)控等巴因素有所改變，傲具體數(shù)據(jù)參照銀懊行公布內(nèi)容；拌利息稅：國骯家按儲(chǔ)蓄的利息靶收入而征收的所扮得稅，當(dāng)前稅率伴為20%。有些背儲(chǔ)蓄屬于國家免邦征利息稅的范疇骯，如國債、教育罷儲(chǔ)蓄存款、金融凹債券等，以及其啊他免稅儲(chǔ)蓄類型八。岸（班3）懊、儲(chǔ)蓄技巧版儲(chǔ)蓄是比較可靠疤的一種投資方式斑，具有安全、易佰變現(xiàn)、操作簡(jiǎn)單佰等特點(diǎn)，但同時(shí)凹由于其風(fēng)險(xiǎn)較低班，因此收益也相矮應(yīng)很低，是適合骯保守型投資者的柏投資方式。八注意：選擇隘儲(chǔ)蓄作為投資手吧段時(shí)，因選擇合稗法、可靠的金融

27、半機(jī)構(gòu)。岸下面介紹一案些簡(jiǎn)單的儲(chǔ)蓄方澳面的技巧：拜滾動(dòng)儲(chǔ)蓄法盎：將一筆資金分佰為12筆，每月般存入一筆定期，靶這樣做的好處是昂利息比活期高，阿而且每月都有一搬筆存單到期，在唉需要使用的時(shí)候壩不致影響其他的拜存單的利息收益背；拌合理避稅法耙：利用國家規(guī)定癌的一些免稅儲(chǔ)蓄巴種類進(jìn)行儲(chǔ)蓄，班可免除利息稅，扳如教育儲(chǔ)蓄等；罷儲(chǔ)種組合法皚：根據(jù)日常的收板支情況，選擇合岸適的儲(chǔ)種來儲(chǔ)蓄隘閑散資金；俺隨機(jī)調(diào)整法柏：根據(jù)當(dāng)前國家巴公布的利率調(diào)整凹儲(chǔ)種和儲(chǔ)期，使扳儲(chǔ)蓄收益合理化扮。B、股票：藹按照經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀霸點(diǎn)，股票是指買版賣生產(chǎn)資料所有哀權(quán)的憑證。簡(jiǎn)單把的來講，股票就拌是股份公司發(fā)給把股東作為已投資艾入股的證

28、書與索伴取股息的憑證。邦投資者可將自有八貨幣資金投向一扮家或幾家企業(yè)，隘以博取股票價(jià)格八之差或者預(yù)期的擺企業(yè)未來收益。辦 唉（1）百、股票的特性隘責(zé)權(quán)性：股版票作為產(chǎn)權(quán)或股愛權(quán)的憑證，是股芭份的證券表現(xiàn)，白代表股東對(duì)發(fā)行笆股票的公司擁有板一定的責(zé)權(quán)。股隘東的權(quán)益與其所爸持股票占公司股版本的比例成正比罷；敖無期性：股拜票投資是一種無版確定期限的長期氨投資，只要公司熬存在，投資者一半般不能中途退股背；埃流通性：股板票作為一種有價(jià)翱證券可作為抵押敗品，并可隨時(shí)在百股票市場(chǎng)上通過矮轉(zhuǎn)讓賣出換成現(xiàn)阿金，因而成為一伴種流通性很強(qiáng)的霸流動(dòng)資產(chǎn)和融資矮工具；熬風(fēng)險(xiǎn)性：股拌票投資者除活潑叭區(qū)一定股息外，頒還可能

29、在股票買叭賣中賺取買賣差板價(jià)利潤。但投資絆收益的不確定性埃又使股票投資具班有較大的風(fēng)險(xiǎn)，哀其預(yù)期收益越高氨風(fēng)險(xiǎn)越大；霸法定性：股爸票需經(jīng)有關(guān)機(jī)構(gòu)八批準(zhǔn)和登記注冊(cè)胺，進(jìn)行簽證后才版能發(fā)行，并必須罷以法定形式，記熬載法定事項(xiàng)。傲（2）敗、股票分類鞍普通股：是矮指在公司的經(jīng)營皚管理和盈利及財(cái)哀產(chǎn)的分配上享有扳普通股權(quán)的股份懊，代表滿足所有矮債權(quán)償付要求及氨在優(yōu)先股東的收耙益權(quán)與要求償權(quán)搬要求后對(duì)企業(yè)盈礙利和剩余財(cái)產(chǎn)的八索取權(quán)，它構(gòu)成愛公司資本的基礎(chǔ)八，是股票的一種敖基本形式，也是礙發(fā)行量最大、最哎為重要的股票；背（目前在上胺海和深圳證券交絆易所上市的所有拔股票都是普通股敗）隘優(yōu)先股：指皚相對(duì)與普通股

30、具拌有某些優(yōu)先權(quán)的哎股票，主要體現(xiàn)矮在兩個(gè)方面：捌1、是有限暗擁有固定股息，把不隨公司業(yè)績(jī)好盎壞而波動(dòng)，并先礙于普通股股東領(lǐng)斑取股息；凹2、是當(dāng)公凹司破產(chǎn)進(jìn)行財(cái)產(chǎn)笆清算的時(shí)候優(yōu)先絆股股東對(duì)公司的盎剩余財(cái)產(chǎn)有先于巴普通股股東的要班求權(quán)。但優(yōu)先股瓣一般不參與紅利半分配，持股人也擺沒有表決權(quán)，不哀能借助表決權(quán)參佰與公司的經(jīng)營管辦理。因此，優(yōu)先巴股與普通股相比岸，雖然收益與決霸策參與權(quán)有限，皚但風(fēng)險(xiǎn)較??；哎績(jī)優(yōu)股：指佰業(yè)績(jī)優(yōu)良的公司盎的股票，投資價(jià)捌值和投資回報(bào)都拌較高；哎垃圾股：指阿業(yè)績(jī)較差的公司艾的股票，投資風(fēng)百險(xiǎn)較大；矮藍(lán)籌股：指啊在其所屬行業(yè)內(nèi)把占有重要的支配搬性地位、業(yè)績(jī)優(yōu)氨良、成交活躍、皚

31、紅利豐厚的大公絆司的股票；奧紅籌股：這岸一概念誕生與九芭十年代初期的香耙港股票市場(chǎng)，由拔于中華人民共和扳國在國際上有時(shí)絆候被成為紅色中疤國，因此香港和安國際投資者把在藹境外注冊(cè)、在香暗港上市的那些帶鞍有中國大陸概念俺的股票稱為紅籌耙股。佰（3）氨、其他形式股票氨分類斑國有股：指翱有權(quán)代表國家進(jìn)矮行投資的部門以昂國有資產(chǎn)向公司瓣投資形成的股份骯；國有股不能上壩市流通；礙法人股：指疤法人或具有法人扒資格的事業(yè)單位拔或社會(huì)團(tuán)體以其盎依法可經(jīng)營的資跋產(chǎn)向公司非上市隘流通股權(quán)部分投佰資所形成的股份吧；拌社會(huì)公眾股霸：是指我國個(gè)人挨或機(jī)構(gòu)，以其合叭法財(cái)產(chǎn)，向公司矮上市流通股權(quán)部愛分投資所形成的般股份；澳A

32、股：指由襖我國境內(nèi)的公司愛發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)白構(gòu)組織和個(gè)人（巴不含港澳臺(tái)投資柏者）以人民幣認(rèn)扒購和交易的普通愛股股票；熬B股：指以巴人民幣標(biāo)明面值鞍，以外幣認(rèn)購和白買賣，在境內(nèi)（版上海、深圳）交扒易所上市的股票?。话矵股：指注捌冊(cè)地在內(nèi)地，上百市地在香港（H鞍ongKong邦）的外資股；以捌此類推，在紐約拜上市的叫N股，俺在新加坡上市的安叫S股。叭（4）矮、股票投資方式絆股票投資可癌分為長期、中期跋、短期。 奧從一般炒股氨的意義上來說，哎我們可以把長期班定為半年、一年壩、或更長一些時(shí)昂間，中期定為幾扳周至幾個(gè)月，短哎期則是看情況機(jī)哎動(dòng)靈活而定，也壩許幾天、也許幾吧個(gè)小時(shí)、也許稍白長一些時(shí)間。然伴后

33、根據(jù)你本人的笆時(shí)間、精力、意叭愿等來決定采取半哪種方式。C、基金：啊基金（投資基金鞍）有稱共同基金熬或單位基金，是澳一種通過發(fā)行收昂益單據(jù)，將社會(huì)唉投資者的資金集按中起來由證券投熬資專家利用專業(yè)瓣和經(jīng)驗(yàn)，將其應(yīng)疤用于證券市場(chǎng)，瓣所得收入和風(fēng)險(xiǎn)白由不同投資者按班不同投資比例分安享和承擔(dān)的投資靶方式。 佰（1）笆、基金分類啊、按變現(xiàn)方式氨分類：扮開放式基金頒： 是指基金單拌位總數(shù)不固定，鞍發(fā)行者可根據(jù)經(jīng)頒營策略和發(fā)展需奧要追加發(fā)行，投隘資人可根據(jù)市場(chǎng)啊狀況和投資決策拜贖回（賣出）所搬持有份額或者擴(kuò)爸大份額。贖回價(jià)百格按目前基金單絆位凈值扣除手續(xù)拜費(fèi)后的價(jià)格。開俺放式基金將是以百后投資基金的主岸流。

34、盎封閉式基金案： 是指基金發(fā)按起人在設(shè)立基金礙時(shí)，限定了基金安單位的發(fā)行總額盎，籌集到這個(gè)總扮額后，基金即宣奧告成立，并進(jìn)行皚封閉，在一定時(shí)佰期不再接受新的頒投資。如果原投按資者需退出或新吧投資者需加入，八可通過交易所進(jìn)矮行市場(chǎng)買賣交易皚。挨、按組織形式絆劃分類按契約型基金?。?又稱單位信百托基金，是指由芭委托人、受托人翱、受益人三方訂挨立基金契約，由澳基金經(jīng)理管理公吧司根據(jù)契約運(yùn)用班基金財(cái)產(chǎn)，由受擺托人（一般是銀頒行）負(fù)責(zé)保管信哀托財(cái)產(chǎn)，而投資鞍成果則由投資者礙享有的一種基金般。拌公司型基金扒： 是指按公司叭法組建的投資基澳金，投資者購買隘公司股份即為認(rèn)扳購基金，也就是巴公司的股東，憑百其持

35、有的基金份唉額享有投資收益熬。昂、按投資目標(biāo)爸分類吧成長型基金拔： 追求資本的襖長期成長作為其礙投資目標(biāo)。巴收入型基金暗： 追求當(dāng)期高瓣水平的收入為目氨標(biāo)。鞍平衡型基金盎： 既要獲得當(dāng)扒期收入，又要追背求長期成長的一俺種綜合平衡性的俺基金。隘、按投資對(duì)象氨分類愛股票基金：靶 以股票為投資礙對(duì)象。背債券基金：絆 以債券為投資吧對(duì)象。傲貨幣市場(chǎng)基叭金：以國債、大岸額銀行可轉(zhuǎn)讓存氨單、商業(yè)票據(jù)、板公司債券等短期艾有價(jià)證券為投資骯對(duì)象。絆期貨基金：凹 以各種期貨品拌種為主要投資對(duì)罷象。瓣期權(quán)基金：懊 以能分配股利凹的股票期權(quán)為投皚資對(duì)象。芭指數(shù)基金：啊 以某種證券市盎場(chǎng)的價(jià)格指數(shù)為邦投資對(duì)象。般認(rèn)股權(quán)

36、證基伴金：以認(rèn)股權(quán)證伴為投資對(duì)象。版（2）癌、基金的經(jīng)營機(jī)霸構(gòu)隘投資人：投邦資人是基金的持版有人和出資者。傲基金投資人也是叭受益人，是基金白資產(chǎn)的最終擁有半人，享有基金資骯產(chǎn)的一切權(quán)益，柏并對(duì)資產(chǎn)負(fù)有限暗責(zé)任，即一切投般資風(fēng)險(xiǎn)均由投資跋者自行承擔(dān)；伴基金管理人：負(fù)阿責(zé)基金的發(fā)起、八設(shè)立和經(jīng)營管理岸的專業(yè)性機(jī)構(gòu)，拌也就是基金管理艾公司。主要任務(wù)扮是依據(jù)合約制定拜基金投資計(jì)劃，俺目標(biāo)是使投資者邦的資產(chǎn)效用最大白化基金管理人按襖基金資產(chǎn)總值提扳取一定比率的管班理費(fèi)，但并不實(shí)岸際接觸基金資產(chǎn)愛，基金資產(chǎn)由基笆金保管人持有；愛基金保管人般：是基金名義保搬管和持有人。為拔保障投資者利益白，防止僅僅被僅艾僅

37、管理人任意用芭做其他用途，基柏金保管人（公司靶）應(yīng)運(yùn)而生，使暗投資者的利益得靶到保障。目前，叭基金保管人一般絆由銀行承擔(dān)；扮基金承銷人：市澳場(chǎng)上的基金買賣伴通常不由投資人矮直接向基金管理疤人購買，如同消壩費(fèi)者通過零售商扒購買商品一樣，襖投資者購買基金巴應(yīng)通過基金承銷俺人?；鸪袖N人懊一般由銀行、證胺券公司或信托投襖資公司擔(dān)任。扒在投資基金扳的四個(gè)方面的當(dāng)斑事人中，投資者百的利益始終是第笆一位的，是其他奧當(dāng)事人運(yùn)作的核骯心，各方當(dāng)事人拔的運(yùn)作目的就在俺于使基金投資人氨的利益最大化。拌（3）澳、基金的特點(diǎn)澳支持小額投凹資：投資基金就搬是把零星資金匯班集成巨額基金，瓣以便參與到各種芭投資市場(chǎng)，投資熬

38、者通過基金的分熬紅來享受投資收挨益。所以投資基板金有利于小額資凹金的投資；佰操作簡(jiǎn)便：翱投資者直接投資百于各種證券、債俺券市場(chǎng)時(shí)，需花哎費(fèi)大量時(shí)間和精暗力對(duì)信息進(jìn)行收隘集、分析，以及翱完成各種交易操襖作，增加了投資耙成本；另外，由柏于個(gè)人投資者信百息資源有限，有挨可能作出錯(cuò)誤的笆投資決策。投資隘基金免除普通投班資者繁雜的操作俺流程，還可提投皚資效率；扳專業(yè)優(yōu)勢(shì)：暗相對(duì)于普通投資敖者，基金管理人艾更熟悉投資理論啊，并且具有豐富矮的操作經(jīng)驗(yàn)和廣皚泛的信息渠道；板間接組合投凹資：投資基金可挨選擇投資到多個(gè)扮行業(yè)、領(lǐng)域、品藹種上，間接完成昂了投資組合，降拜低投資人的風(fēng)險(xiǎn)傲；藹變現(xiàn)性強(qiáng)：敗開放式基金可直

39、隘接買賣，封閉式凹基金可通過交易把所進(jìn)行買賣，變唉現(xiàn)能力高于定期扒儲(chǔ)蓄和債券等投稗資方式；八風(fēng)險(xiǎn)并存：佰風(fēng)險(xiǎn)與收益并存矮的原則同樣適用昂于投資基金，市斑場(chǎng)變化、人為炒白作、管理人業(yè)績(jī)辦、管理人品德、吧同行競(jìng)爭(zhēng)等因素扳，均可導(dǎo)致基金稗風(fēng)險(xiǎn)；八交易成本：版基金的交易也要半收取手續(xù)費(fèi)，因懊此，短期投資基氨金會(huì)因交易頻率擺過高而導(dǎo)致投資哎成本增加；骯巨額回贖：埃如投資者手某些凹信息影響而同時(shí)佰進(jìn)行回贖（相當(dāng)拔于擠兌），回影襖響基金投資策略胺，同時(shí)影響投資癌者的預(yù)期收益無凹法保證。 拔（4）扒、投資基金要點(diǎn)骯基金選擇：般因基金的投資目昂標(biāo)的不同，相應(yīng)俺的風(fēng)險(xiǎn)和收益也阿各異，根據(jù)投資盎者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受巴能力

40、選擇適合的挨基金品種是投資皚基金的第一要素愛；熬基金評(píng)判：隘根據(jù)相關(guān)的信息澳判斷基金管理人耙的管理水平，如艾歷史業(yè)績(jī)等；隘基金服務(wù)：疤基金提供的服務(wù)凹項(xiàng)目越多越有利罷于投資者，如收耙益自動(dòng)再投資、背自動(dòng)投資計(jì)劃、敖咨詢服務(wù)等；伴交易成本：礙每只基金的申購皚費(fèi)率、認(rèn)購費(fèi)率鞍、贖回費(fèi)率等都百有可能不一樣，捌了解各只基金的唉各種費(fèi)率，有利背于降低交易成本唉。D、債券：氨是指由社會(huì)各類俺經(jīng)濟(jì)主體為籌資埃而向債券投資者把出具的，按一定氨利率支付利息和鞍到期償還本金的翱債權(quán)債務(wù)憑證。叭債券的基本要素扒：發(fā)行主體、票霸面價(jià)值、價(jià)格、辦本金、償還期限佰、償還方式、收案益率等七個(gè)內(nèi)容熬。 扳（1）扒、債券分類扒

41、按發(fā)行機(jī)構(gòu)板國債 ： 擺由中央政府發(fā)行俺的債券。信用高柏。昂地方政府債拜券：由地方政府翱發(fā)行，又叫市政爸債券。信用、利俺率、流通性略低埃于國債。骯金融債券：板 由銀行或非銀扒行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行挨。信用高、流動(dòng)阿性好、安全，利背率高于國債。阿企業(yè)債券：艾 由企業(yè)發(fā)行的霸債券，又稱公司傲債券。風(fēng)險(xiǎn)高、敖利率高。翱國際債券：鞍 國外機(jī)構(gòu)發(fā)行氨的債券。捌按償還與付息方邦式矮定息債券：愛 債券票面附有懊利息息票，通常般半年或一年支付敖一次利息，利率熬是固定的。又叫愛附息債券。版一次還本付笆息債券：到期一啊次性支付利息并懊償還本金。耙貼現(xiàn)債券：辦 發(fā)行價(jià)低于票擺面額，到期以票礙面額兌付。發(fā)行擺價(jià)與票面額之間叭

42、的差就是貼息。班浮動(dòng)利率債柏券：債券利率隨背著市場(chǎng)利率變化叭。壩累進(jìn)利率債跋券：根據(jù)持有期斑限長短確定利率般。持有時(shí)間越長艾，則利率越高。半可轉(zhuǎn)換債券矮： 到期可將債捌券轉(zhuǎn)換成公司股俺票的債券。版按擔(dān)保性質(zhì)笆抵押債券：埃 以不動(dòng)產(chǎn)作為搬抵押發(fā)行。安擔(dān)保信托債拌券：以動(dòng)產(chǎn)或有暗價(jià)證券擔(dān)保。隘保證債券：般 由第三者作為哀還本付息的擔(dān)保啊人。愛信用債券：愛 只憑發(fā)行者信板用而發(fā)行，如政吧府債券。案（2）癌、債券的四個(gè)特隘點(diǎn)澳償還性：債藹務(wù)人必須在規(guī)定霸的償還期限如期礙向債權(quán)人支付利疤息，償還本金。盎收益性：債瓣券的利息收入一鞍般高于銀行儲(chǔ)蓄笆。同時(shí)還可通過笆債券市場(chǎng)（或證叭券市場(chǎng)）進(jìn)行低奧買高賣獲得

43、價(jià)差凹。背流通性：債斑券可在償還前通拔過市場(chǎng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓絆，或者通過金融跋機(jī)構(gòu)進(jìn)行抵押貸百款。所以流動(dòng)性扒較好，但相對(duì)來奧說比儲(chǔ)蓄略差。皚安全性：債岸券的安全性比較絆高，除儲(chǔ)蓄外，礙一般比其他投資挨品種的風(fēng)險(xiǎn)要小版。矮（3）唉、債券的功能愛此處所說的啊功能是指相對(duì)于翱國家和各發(fā)行主辦體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展而捌言，具有如下功般能：藹融資功能：絆債券市場(chǎng)是金融版市場(chǎng)一個(gè)重要的疤組成部分，它可皚以使資金的供需礙雙方互通有無，搬為資金不足者籌盎措資金；傲資金流動(dòng)導(dǎo)絆向功能：效益好埃的單位發(fā)行的債骯券風(fēng)險(xiǎn)小，受投擺資者歡迎；效益扳不好的單位發(fā)行吧的債券風(fēng)險(xiǎn)高，奧即使利率較高，熬也不是很受投資俺者歡迎。因此，霸通過債券

44、市場(chǎng)，礙資金得以向優(yōu)勢(shì)昂企業(yè)集中，從而背有利于資源的優(yōu)叭化配置；疤宏觀調(diào)控功半能：國家中央銀盎行作為貨架貨幣吧政策的制定和實(shí)胺施部門，主要依擺靠存款準(zhǔn)備金、扒公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、拌再貼現(xiàn)和利率等鞍政策工具進(jìn)行宏哎觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控。其叭中，公開市場(chǎng)業(yè)挨務(wù)就是中央銀行跋通過在證券市場(chǎng)澳上買賣國債等有翱?jī)r(jià)證券，從而調(diào)皚節(jié)貨幣供應(yīng)量，熬實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控的柏重要手段。哎（4）艾、債券風(fēng)險(xiǎn)擺投資債券同艾樣也存在風(fēng)險(xiǎn)，暗如信用風(fēng)險(xiǎn)、利岸率風(fēng)險(xiǎn)、通脹風(fēng)骯險(xiǎn)、收回風(fēng)險(xiǎn)、隘稅收風(fēng)險(xiǎn)、政策疤風(fēng)險(xiǎn)等。相對(duì)而昂言，信用風(fēng)險(xiǎn)是皚比較值得注意的骯一個(gè)方面。中國熬人民銀行規(guī)定，拌凡向社會(huì)公開發(fā)扮行的債券，需由般人民銀行指定的疤資信評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)

45、按行評(píng)估。我國證懊券交易規(guī)則規(guī)定岸，企業(yè)信用必須扒在A級(jí)以上，才襖有資格向社會(huì)公唉開發(fā)行債權(quán)。進(jìn)耙行在此簡(jiǎn)單介紹拜一下關(guān)于債券的安評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。鞍AAA：最擺高級(jí)，保證償本頒付息；敗AA：高級(jí)絆，償本付息能力襖高；癌A：中上級(jí)愛，具有較高的償版本付息能力，但八易受經(jīng)濟(jì)變化影爸響；翱BBB：中按級(jí)，具有償本付凹息能力，但需一捌定保護(hù)措施，一翱旦有變，償本付唉息能力削弱；半BB：中下礙級(jí)，具有投機(jī)性敗，不能認(rèn)為將來稗有保證，對(duì)本息安的保證是有限的唉；埃B：下級(jí)，啊不具備理想投資頒條件，償本付息百能力極小，有投八資因素；頒CCC：信啊譽(yù)不好，可能違扮約。危及本息安傲全；八CC：高度叭投機(jī)性，經(jīng)常違耙約，

46、有明顯缺點(diǎn)稗；拔C：等級(jí)最耙低，經(jīng)常違約，岸根本不能進(jìn)行投暗資。矮（5）敖、債券投資原則疤收益性原則罷：企業(yè)債券存在胺是否能夠按時(shí)償凹本付息的能力風(fēng)矮險(xiǎn)，作為對(duì)承擔(dān)般這樣風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)搬，企業(yè)債券的收暗益率要比政府債柏券要高，在對(duì)風(fēng)扮險(xiǎn)進(jìn)行分析后，耙選擇收益性最好絆的債券進(jìn)行投資伴；奧安全性原則罷：和收益性原則氨相對(duì)應(yīng)，收益性壩越好的債券其風(fēng)骯險(xiǎn)越高，確定收斑益和風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)比班，選擇最合適的邦品種進(jìn)行投資，壩以保障資金安全扳；般變現(xiàn)性原則?。簜窘鸬幕匕槭账俣容^慢，選鞍擇的債券品種應(yīng)扮該能以相對(duì)較快爸的速度轉(zhuǎn)化為現(xiàn)版金，而債券的總八體價(jià)值盡可能的邦不受到損失。信疤用等級(jí)高的債券阿的變現(xiàn)性強(qiáng)，反盎之

47、則弱。如國債隘、政府債券等上暗市后即可轉(zhuǎn)讓，扮變現(xiàn)性就強(qiáng)，而骯小公司發(fā)行的債懊券的變現(xiàn)性就要爸差得多。扳（6）版、債券投資策略百提高資金利巴用率：在發(fā)行期骯的最后一天購買熬，在兌付期的第昂一天兌現(xiàn)，可適隘當(dāng)減少資金的占敗用周期；芭獲取價(jià)差：邦上海證券交易所皚和深圳證券交易皚所的債券價(jià)格是愛不相同的，利用疤這個(gè)價(jià)差有可能霸賺取一定利潤。稗另外，不同的地敖區(qū)之間債券的價(jià)哀格也是有差價(jià)的傲。愛新舊替換：霸在發(fā)行新的債券凹的時(shí)候提前賣出拔原有的國債，騰皚出資金購買新的伴債券，比等待到吧期兌付所得的收挨益要高，但前提按是必須比較相對(duì)啊的價(jià)格和利率，壩確定有增加收益版的可能性之后才礙可以執(zhí)行；百國債優(yōu)先：

48、扮由于國債相對(duì)同案期的定期儲(chǔ)蓄收暗益要高，相比可敖優(yōu)先選擇國債。藹分散管理：胺按種類、時(shí)間、版兌付日、行業(yè)、澳區(qū)域?qū)M(jìn)行疤分散投資，可降盎低風(fēng)險(xiǎn)。E、外匯：耙外匯有動(dòng)態(tài)和靜艾態(tài)兩種含義：動(dòng)按態(tài)意義上的外匯皚，是指人們將一藹種貨幣兌換成另鞍一種貨幣，清償瓣國際間債權(quán)債務(wù)癌關(guān)系的行為。這背個(gè)意義上的外匯背概念等同于國際昂結(jié)算。 拌邦靜態(tài)意義上的外按匯又有廣義和狹斑義之分： 板拌廣義的靜態(tài)外匯頒是指一切用外幣扒表示的資產(chǎn)。我擺國以及其他各國案的外匯管理法令芭中一般沿用這一阿概念。如在中國骯，根據(jù)疤1997年1月罷20日礙發(fā)布的修改后的艾中華人民共和案國外匯管理?xiàng)l例隘中規(guī)定，外匯霸是指：埃（1）外

49、國板貨幣，包括鈔票八、鑄幣等；把（2）外幣艾支付憑證，包括百票據(jù)、銀行存款唉憑證、郵政儲(chǔ)蓄按憑證等；愛（3）外幣拌有價(jià)證券，包括唉政府債券、公司耙債券、股票等；擺（4）特別佰提款權(quán)、歐洲貨把幣單位；拔（5）其他拜外匯資產(chǎn)。從這氨個(gè)意義上說外匯芭就是外幣資產(chǎn)。胺 半熬狹義的外匯暗是指以外幣表示阿的可用于國際之啊間結(jié)算的支付手笆段。從這個(gè)意義埃上講，只有存放版在國外銀行的外阿幣資金，以及將埃對(duì)銀行存款的索挨取權(quán)具體化了的熬外幣票據(jù)才構(gòu)成岸外匯，主要包括拔：銀行匯票、支癌票、銀行存款等邦。這就是通常意八義上的外匯概念愛。 外匯交易分類柏即期外匯交懊易：又稱現(xiàn)貨交哎易或現(xiàn)期交易，伴是指外匯買賣成靶交后

50、，交易雙方哎于當(dāng)天或兩個(gè)交愛易日內(nèi)辦理交割癌手續(xù)的一種外匯按交易方式。澳遠(yuǎn)期外匯交拜易：是指買賣雙疤方按商定的匯價(jià)唉訂立買賣合約，絆在約定日期進(jìn)行頒交割的外匯買賣礙。一般是3個(gè)月翱或6個(gè)月才能取白得現(xiàn)款。遠(yuǎn)期外愛匯交易的目的是拜為了避免匯率風(fēng)礙險(xiǎn)。阿外匯期貨交斑易：是指外匯買吧賣雙方于將來時(shí)稗間，以交易所內(nèi)矮公開叫價(jià)確定的癌價(jià)格，買入或賣暗出某一標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量班的特定傾向的交翱易活動(dòng)。氨外匯期權(quán)交巴易：指交易的一艾方（期權(quán)的持有挨者）擁有和約的唉權(quán)利，并可以決半定是否執(zhí)行（交癌割）和約。如果白愿意的話，和約班的買方（持有者靶）可以聽任期權(quán)八到期而不進(jìn)行交敖割。賣方毫無權(quán)挨利決定合同是否澳交割。扒另外

51、，還有盎套匯交易、調(diào)期板交易（換期交易胺）等。半家庭投資理拌財(cái)內(nèi)容中具有實(shí)案際意義的外匯投板資渠道是個(gè)人實(shí)叭盤外匯買賣，它靶屬于即期交易的柏方式?，F(xiàn)在許多半銀行針對(duì)個(gè)人推埃出的外匯投資項(xiàng)罷目，就是這種方板式。擺扒個(gè)人實(shí)盤外匯買矮賣頒：礙是指?jìng)€(gè)人客戶在敖銀行進(jìn)行的可自斑由兌換外匯（或艾外幣）間的交易班。個(gè)人外匯買賣百一般有實(shí)盤和虛柏盤之分。目前按白國家有關(guān)政策規(guī)壩定，只能進(jìn)行實(shí)八盤外匯買賣，還矮不能進(jìn)行虛盤外捌匯買賣。搬匯率概念及報(bào)價(jià)案方式吧匯率又稱匯邦價(jià)、外匯牌價(jià)或矮外匯行市，即外霸匯的買賣價(jià)格。案它是兩國貨幣的斑相對(duì)比價(jià)，也就按是用一國貨幣表邦示另一國貨幣的靶價(jià)格。扮般直接標(biāo)價(jià)法爸：直接標(biāo)價(jià)

52、法也柏稱應(yīng)付標(biāo)價(jià)法，瓣是指以一定單位白的外國貨幣（1挨個(gè)或100、1鞍000個(gè)單位）版為標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算應(yīng)安付出多少單位的搬本國貨幣。也就愛是說在直接標(biāo)價(jià)叭法下，匯率是以吧本國貨幣表示的柏單位外國貨幣的鞍價(jià)格。外匯匯率哎上漲，說明外幣巴幣值上漲，表示叭單位外幣所能換版取的本幣增多，吧本幣幣值下降；叭外匯匯率下降，瓣說明外幣幣值下芭跌，表示外國單愛位貨幣能換取的斑本幣減少，本幣吧幣值上升。目前佰世界上大多數(shù)國挨家采用直接標(biāo)價(jià)敗法，我國也采用盎直接標(biāo)價(jià)法。芭頒間接標(biāo)價(jià)法搬：間接標(biāo)價(jià)法也白稱應(yīng)收標(biāo)價(jià)法或般數(shù)量標(biāo)價(jià)法，是板指以一定單位的癌本國貨幣（ 1白個(gè)或 100、班1000個(gè)單位壩）為標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算矮應(yīng)收進(jìn)

53、多少外國靶貨幣。在間接標(biāo)跋價(jià)法下，匯率是隘以外國貨幣來表傲示的單位本國貨皚幣的價(jià)格。若一半定數(shù)額的本國貨斑幣能兌換的外國安貨幣比原來減少巴，說明外國貨幣罷升值；若一定數(shù)白額的本國貨幣能熬兌換的外國貨幣頒比原來增多，則挨說明外國貨幣的癌幣值下趺，本國哎貨幣的幣值上升翱。目前在世界上鞍只有英國和美國柏等少數(shù)國家使用叭間接標(biāo)價(jià)法。 外匯投資策略稗斑低買高賣靶：匯市要講短平捌快，在做一筆交版易前，最好設(shè)定安一個(gè)目標(biāo)位和一笆個(gè)止損位，每次埃贏利1-2%，敖按月計(jì)算，一年暗是多少？匯市不鞍要貪，以平常心岸對(duì)待它，回報(bào)會(huì)叭很可觀的，但這拌不是一朝一夕可板以達(dá)到的，要逐敗步培養(yǎng)市場(chǎng)感覺按。哀笆掌握規(guī)律吧：每月

54、頭一周的靶周三至周五，歐癌洲和美國會(huì)公布傲重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，罷此前切勿盲目入罷市。 艾一些幣種波動(dòng)有扒規(guī)律。英鎊波動(dòng)藹基本上是，如果罷上漲，一周內(nèi)都霸是上漲行情；如皚果下跌，一周之背內(nèi)都下跌，操作愛上以一周為限。骯日元是贏利最快愛的貨幣，受消息啊面影響最大，一把有風(fēng)吹草動(dòng)就有哀反應(yīng)，建議快進(jìn)稗快出。般柏基礎(chǔ)知識(shí)半：炒匯要具備基盎本的經(jīng)濟(jì)、金融氨知識(shí)，了解相關(guān)跋的國際金融市場(chǎng)懊、投資市場(chǎng)的情鞍況。如每天主要澳國家的股市指數(shù)疤、世界主要債券昂、黃金和石油價(jià)吧格，以及相關(guān)的捌商品、期貨市場(chǎng)半等。把握各市場(chǎng)叭之間的資金流動(dòng)隘，如國際股市與按匯市之間的資金斑流動(dòng)。 F、期貨：跋期貨交易是一種盎集中交易標(biāo)準(zhǔn)化

55、岸遠(yuǎn)期合約的交易搬形式。即交易雙昂方在期貨交易所把通過買賣期貨合哎約并根據(jù)合約規(guī)鞍定的條款約定在暗未來某一特定時(shí)暗間和地點(diǎn)，以某靶一特定價(jià)格買賣耙某一特定數(shù)量和案質(zhì)量的商品的交扳易行為。期貨交班易的最終目的并拌不是商品所有權(quán)班的轉(zhuǎn)移，而是通岸過買賣期貨合約矮，回避現(xiàn)貨價(jià)格頒風(fēng)險(xiǎn)。 背嚴(yán)格的來說扳，期貨投資具有辦較重投機(jī)的成分拔，并不適合家庭敖投資理財(cái)，因此胺我們只對(duì)期貨進(jìn)案行簡(jiǎn)單介紹。 期貨分類吧霸商品期貨?。菏侵笜?biāo)的物為耙實(shí)物商品的期貨隘合約。商品期貨岸歷史悠久，種類隘繁多，主要包括扳農(nóng)副產(chǎn)品、金屬拜產(chǎn)品，能源產(chǎn)品扳等幾大類。哎襖金融期貨暗：指以金融上具搬為標(biāo)的物的期貨矮合約。金融期貨暗作為

56、期貨交易中胺的一種，具有期哎貨交易的一般特伴點(diǎn)，但與商品期般貨相比較，其合霸約標(biāo)的物不是實(shí)爸物商品，而是傳熬統(tǒng)的金融商品，盎如證券、貨幣、邦匯率、利率等。期貨術(shù)語礙骯熊市班：處于價(jià)格下跌伴期間的市場(chǎng)。拜巴牛市邦：處于價(jià)格上漲壩期間的市場(chǎng)。熬盎套利壩：投機(jī)者或?qū)_俺者都可以使用的百一種交易技術(shù)，百即在某市場(chǎng)買進(jìn)百現(xiàn)貨或期貨 商襖品，同時(shí)在另一巴個(gè)市場(chǎng)賣出相同稗或類似的商品，半并希望兩個(gè)交易擺會(huì)產(chǎn)生價(jià)差而獲凹利。笆哀投機(jī)胺：為獲取大量利藹潤進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)性買案賣，不是為了避胺險(xiǎn)或投資。吧瓣買空般：相信價(jià)格會(huì)漲伴并買入期貨合約霸稱買空擺或稱多頭柏，亦即多頭交翱易。佰翱賣空辦：看跌價(jià)格并賣按出期貨合約稱懊賣

57、空或版空頭，亦懊即空頭交易。稗柏交割安：按交易所規(guī)定氨的規(guī)則和程序，佰履行期貨合約，安一方移交實(shí)物商爸品的所有權(quán)，一藹方支付等值現(xiàn)金爸。把佰升水：辦A、交易霸所條例所允許的疤，對(duì)高于期貨合挨約交割標(biāo)準(zhǔn)的商隘品所支付的額外版費(fèi)用。阿B、指某啊一商品不同交割板月份間的價(jià)格關(guān)哀系。當(dāng)某月價(jià)格礙高于另一月份價(jià)埃格時(shí)，我們稱較板高價(jià)格月份對(duì)較澳低價(jià)格月份升水芭。半C、當(dāng)某翱一證券交易價(jià)格吧高于該證券面值按 時(shí)，亦稱為升襖水或溢價(jià)。白白開倉?。洪_始買入或賣哀出期貨合約的交矮易行為稱為捌開倉或背建立交易部位昂。胺熬持倉?。航灰渍呤种谐直秤泻霞s稱為辦持倉。吧隘平倉礙：交易者了結(jié)手盎中的合約進(jìn)行反矮向交易的行為

58、稱拌平倉或鞍對(duì)沖。霸藹開盤價(jià)巴：當(dāng)天某商品的懊第一筆成交價(jià)。頒扳收盤價(jià)柏：當(dāng)天某商品最氨后一筆成交價(jià)。唉叭最高價(jià)挨：當(dāng)天某商品最矮高成交價(jià)。爸巴最低價(jià)暗：當(dāng)天某商品最艾低成交價(jià)。搬版最新價(jià)隘：當(dāng)天某商品當(dāng)哀前最新成交價(jià)。唉罷結(jié)算價(jià)藹：當(dāng)天某商品所奧有成交合約的加吧權(quán)平均價(jià)。啊頒買價(jià)巴：某商品當(dāng)前最罷高申報(bào)買入價(jià)。笆澳賣價(jià)懊：某商品當(dāng)前最壩低申報(bào)賣出價(jià)。伴辦漲跌幅半：某商品當(dāng)日收扳盤價(jià)與昨日結(jié)算搬價(jià)之間的價(jià)差。辦骯漲停板額巴：某商品當(dāng)日可唉輸入的最高限價(jià)背(漲停板額=昨傲結(jié)算價(jià)+最大變班動(dòng)幅度)。笆啊跌停板額班：某商品當(dāng)日可哀輸入的最低限價(jià)般(跌停板額=昨白結(jié)算價(jià)-最大變稗幅)。巴八空盤量癌：當(dāng)

59、前某商品未把平倉合約總量。G、收藏品：背收藏的門類很多罷，愛好的區(qū)別使阿收藏品的種類各邦異。按目的來說襖，收藏大概有幾捌種類型：扒娛樂型：以艾收藏鑒賞為目的哀；暗研究型：以把對(duì)收藏品的研究半，了解歷史面貌皚為目的（通常是懊指文物等）；半投資型：以礙收藏作為投資手隘段，等待藏品的般增值為目的。柏在此，我們皚對(duì)一些主流收藏安品做簡(jiǎn)單介紹。辦 收藏品分類芭一般來講，跋適合投資的收藏啊品大致有如下幾叭個(gè)品種：扮黃金伴：安黃金是一種壩稀有的貴重金屬扮。購買黃金即可翱保值，又是首選癌的裝飾品。不論皚就政治、經(jīng)濟(jì)、擺地理環(huán)境而言，絆世界上沒有其他扒市場(chǎng)比黃金市場(chǎng)胺更具有如此廣泛搬的吸引力。一般笆黃金的投資工

60、具案，主要有金塊、唉金條和金幣。般隨著年疤月底上海黃藹金交易所的正式百營運(yùn)，產(chǎn)金企業(yè)柏和用金企業(yè)可以艾自由的在上海黃岸金交易所買賣標(biāo)稗準(zhǔn)黃金。但黃金疤進(jìn)出口仍然有一氨定的限制。 百通過首飾專哀業(yè)賣場(chǎng)、銀行等頒機(jī)構(gòu)可進(jìn)行黃金吧的買賣。首飾店翱中出售各種黃金敖類的首飾產(chǎn)品，拜如金鏈、金戒等捌；商業(yè)銀行出售鞍金條、金幣、金笆塊等黃金產(chǎn)品，百并提供交易、清笆算、托管等品種案的服務(wù)。氨郵票爸：跋投資郵票風(fēng)半險(xiǎn)小礙作為預(yù)付郵埃資的有價(jià)憑證，俺一旦進(jìn)入了集郵斑市場(chǎng)，同樣可從熬返回郵政領(lǐng)域充按當(dāng)郵資。一般情靶況，郵票價(jià)都會(huì)搬穩(wěn)步上升，較少挨出現(xiàn)大起大落的般情況。投資市場(chǎng)拌的漲跌并不完合懊適全郵市。一般鞍物品行