集團(tuán)基金財產(chǎn)管理概述

1、目錄 TOC 1-3 h z u HYERLI l_oc127635 中遠(yuǎn)集團(tuán)建立企業(yè)年金打算研究報告 PGRF Tc1233574 h 2HYPERLINK N:整理后 l Toc127633575針對不同企業(yè)特點進(jìn)行企業(yè)年金方案設(shè)計PGERE_Toc12763575 12 HYPELINK l_Toc163356 有色金屬工業(yè)總公司部分企業(yè)建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險的現(xiàn)狀 AGEE _Toc12763356 h19 HYRLIKl _1733577 企業(yè)與職工之間：企業(yè)年金打算合同指引 PGEREF _1273577h 25HYPERLINK N:整理后交通行業(yè)建立企業(yè)年金的現(xiàn)狀及以后進(jìn)展趨勢PAG

2、EEF _c12763578h 29 HYPERLINK l oc263579合同范本一:X企業(yè)年金打算 PGERF Tc12763357 h41HYPERLINK N:整理后l第一章 定義與釋義 PAGRE _o127330 h 1HYPERLINKl _Tc12763381 第二章 打算的設(shè)立AGEREF _c17633581 h2 HYPERLIN lToc1763582 第三章 打算參加人 PAEREF _To126382 h 42HYPERLINK N:整理后第四章 基金的賬戶治理PAER_o27633583 h 4 HPRLNK lToc27633584 第五章打算的繳費GER _

3、Toc263358 h 4 HPERLNKl _Toc55 第六章 企業(yè)年金待遇的支付與轉(zhuǎn)移PAGEREF _Tc2763585 h 46YPERIN l Toc12633586 第七章 基金財產(chǎn)的治理PAGERE _Toc127386h4HPERIK l _oc1263358 第八章 對打算參加人的信息披露 PAGERE _Toc127657h HPLINKl _Toc763358第九章 打算的監(jiān)管和爭議解決 AGEREF _Tc1276358h 0 HYERIK l _To12733589 第十章打算的修改和終止 PAGEREF _Toc176358950 HYPERNK l _To133

4、590 第十一章打算的罰則 PAEREF _T1273350 h 51HYPERLINK N:整理后l案例：招商銀行企業(yè)年金帳戶治理 GEREF_Toc12735153HYPERLINK N:整理后案例:行業(yè)企業(yè)年金方案 AGERF_oc17633592 h2HYPERLINK N:整理后案例:大型企業(yè)(集團(tuán)）的企業(yè)年金實施方案 AGEREF _Toc27633593 67 HYPRLINK l _Toc276334 企業(yè)年金投資需防范五大風(fēng)險 PAGRE _Toc1763359 h 71 HYPERLKl o126359 國資委:工資節(jié)余購買企業(yè)年金，不占用工資總額PAGREF _T1276

5、359 h 74 HYPERLINK l _Toc12763359 我國進(jìn)展企業(yè)年金的差不多原則 PAGEE Tc12763596 h 78HYPERLINK N:整理后我國企業(yè)年金的治理結(jié)構(gòu) PAGERF oc12735 h 9 HYPRLINK l _Toc127633598 中國企業(yè)年金的進(jìn)展現(xiàn)狀 PAEEF Toc1239 81 YERIK lT12763359 中國養(yǎng)老保障制度改革與以后進(jìn)展 PAEREF _Toc1763359 82HYPERLINK N:整理后l企業(yè)年金等軟福利成為06年人力資源利器 PAGEE_Toc127633600h83HYPERLINK N:整理后l長期薪

6、酬激勵青睞企業(yè)年金 AEREF _Toc127331 h 86HYPERLINK N:整理后我國企業(yè)年金進(jìn)入實質(zhì)化操作 PAGEREF _c176360 h88中遠(yuǎn)集團(tuán)建立企業(yè)年金打算研究報告國有大型企業(yè)從事著國家重點產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營，在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著舉足輕重的作用，在建設(shè)具有中國特色的社會主義市場經(jīng)濟(jì)進(jìn)程中，能否關(guān)心國有大型企業(yè)走出困境，增強(qiáng)市場競爭力和凝聚力，關(guān)系到國有企業(yè)改革及國家經(jīng)濟(jì)改革的成敗。企業(yè)年金制度正是在我國加入WTO之即，國家推出的一項福利保障政策。企業(yè)年金的建立在推進(jìn)企業(yè)人事制度改革，建立多元化的分配補(bǔ)償機(jī)制，增強(qiáng)企業(yè)凝聚力，深化國企改革等方面具有重要意義。中國遠(yuǎn)洋運輸集

7、團(tuán)（簡稱“中遠(yuǎn)集團(tuán)”）是以遠(yuǎn)洋運輸為主業(yè)的國家級大型跨國集團(tuán)，該集團(tuán)特不重視企業(yè)年金工作，從20世紀(jì)90年代初期就依照國家補(bǔ)充養(yǎng)老保險政策開始研究補(bǔ)充養(yǎng)老保險，并指導(dǎo)部分直屬單位進(jìn)行建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險的試點。為配合本次勞動和社會保障部企業(yè)年金課題的研究，專門成立了以集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)為組長的企業(yè)年金課題組，對本集團(tuán)建立企業(yè)年金制度進(jìn)行研究和探討，表明了中遠(yuǎn)集團(tuán)對國家出臺企業(yè)年金政策的擁護(hù)和支持。本報告以中遠(yuǎn)集團(tuán)為例，從介紹集團(tuán)的整體情況入手，分析建立企業(yè)年金的治理模式、組織機(jī)構(gòu)、方案設(shè)計等，力爭通過對建立企業(yè)年金制度的研究和分析，為國家推行以大型企業(yè)集團(tuán)為單位經(jīng)辦企業(yè)年金提供一種制度模式。一、中遠(yuǎn)集團(tuán)整體

8、情況及養(yǎng)老保險的開展情況（一）中遠(yuǎn)集團(tuán)簡介中遠(yuǎn)集團(tuán)是以國際航運為主業(yè)，集船舶貨運代理、海上燃料供應(yīng)、公路貨運、航空貨運、碼頭、倉儲、金融、房地產(chǎn)、旅游、貿(mào)易、勞務(wù)輸出、修造船工業(yè)等為一體的跨國家、跨地區(qū)、跨行業(yè)的大型企業(yè)集團(tuán)。其數(shù)百家國內(nèi)外企業(yè)形成了一個以北京為中心，以香港、日本、新加坡、美國、歐洲、澳洲、非洲、韓國和西亞等9個區(qū)域公司為輻射點的全球航運業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，航線遍及世界160多個國家和地區(qū)的1200多個港口。中遠(yuǎn)集團(tuán)擁有和經(jīng)營著500艘現(xiàn)代化商船，包括集裝箱船、干散貨船、雜貨船、客貨船、特種船和油船等，共計2100萬載重噸，運力規(guī)模居世界前列。作為遠(yuǎn)洋運輸企業(yè)，中遠(yuǎn)的生產(chǎn)經(jīng)營具有以下特點

9、：治理高度集中；工作環(huán)境專門，生產(chǎn)方式獨特；跨國經(jīng)營，點多線長；職工分布于全國及世界各地，高度分散，調(diào)動頻繁。由于遠(yuǎn)洋船職員作環(huán)境專門，在各行業(yè)中具有相當(dāng)?shù)拇硇院蛯ｉT性，部分國家將船員作為專門群體治理，建立獨特的社會保障制度。中遠(yuǎn)集團(tuán)作為國家的主力船隊，在國際貿(mào)易、促進(jìn)國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用，被列為國家44家大型企業(yè)集團(tuán)之一。同時具有重要的政治意義和戰(zhàn)略意義，在歷次國外政治沖突及戰(zhàn)爭中，中遠(yuǎn)多次承擔(dān)起接送華人華僑的重任，圓滿完成黨和祖國交給的任務(wù)。（二）差不多養(yǎng)老保險的運行情況及存在的問題1994年1月1日，中遠(yuǎn)集團(tuán)開始參加交通部組織的交通行業(yè)養(yǎng)老保險統(tǒng)籌，在全系統(tǒng)建立了

10、差不多養(yǎng)老保險制度。在隨后的幾年中，中遠(yuǎn)依照交通部的規(guī)定，建立了較為規(guī)范的養(yǎng)老保險政策體系和治理體系，培養(yǎng)了一支政策業(yè)務(wù)過硬的保險治理隊伍。養(yǎng)老保險工作為支持集團(tuán)的各項改革和事業(yè)的進(jìn)展做出了重大貢獻(xiàn)；樹立了寬敞職工的保險意識，為進(jìn)一步深化企業(yè)改革和社會保險改革打下了堅實的基礎(chǔ)。1998年，按照國務(wù)院的整體部署，交通行業(yè)企業(yè)差不多養(yǎng)老保險統(tǒng)籌全部移交屬地治理，實行省級統(tǒng)籌，中遠(yuǎn)集團(tuán)選擇了以集團(tuán)為單位統(tǒng)一納入北京市治理的并軌模式。中遠(yuǎn)（集團(tuán)）總公司勞動保險統(tǒng)籌中心作為中遠(yuǎn)系統(tǒng)勞動保險工作的主管部門制定了制度化、程序化、計算機(jī)化的集中治理方針。按照北京市的有關(guān)規(guī)定，調(diào)整養(yǎng)老金計發(fā)政策，理順工作程序，

11、規(guī)范養(yǎng)老保險基金劃轉(zhuǎn)，大力推進(jìn)數(shù)據(jù)集中治理，確保數(shù)據(jù)安全，同時注重社會保險治理人員政策及業(yè)務(wù)素養(yǎng)的提高。中遠(yuǎn)養(yǎng)老保險納入北京市治理后，進(jìn)一步提高了全系統(tǒng)的治理水平，治理機(jī)構(gòu)和崗位設(shè)置得到進(jìn)一步完善，離退休人員的養(yǎng)老金水平得到進(jìn)一步提高。但也仍存在一些問題，如繳費不均衡、替代率水平偏低等。（三）補(bǔ)充養(yǎng)老保險的現(xiàn)狀及存在的問題1996年，中遠(yuǎn)（集團(tuán)）總公司依照國家和原勞動部有關(guān)補(bǔ)充養(yǎng)老保險的規(guī)定，制定了中遠(yuǎn)（集團(tuán)）總公司直屬單位補(bǔ)充養(yǎng)老保險暫行方法，部分單位依照自身的實際情況制定了相應(yīng)的治理方法或?qū)嵤┓桨?。截?000年年底，中遠(yuǎn)集團(tuán)參加補(bǔ)充養(yǎng)老保險的法人單位有200多個，參保職工56476人，資

12、金投入2.4億元。補(bǔ)充養(yǎng)老保險的建立為穩(wěn)定企業(yè)職工隊伍發(fā)揮了專門大的作用，但也存在以下問題：1由于企業(yè)自有資金有限，沒有能力承擔(dān)長期的企業(yè)年金繳費的支付，補(bǔ)充的水平還不高，并沒有解決實際問題。2補(bǔ)充養(yǎng)老保險治理的層次較低，關(guān)于大型企業(yè)集團(tuán)來講，缺乏統(tǒng)一規(guī)劃和整體的競爭力。3各單位獨立建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險，保險關(guān)系難以銜接，補(bǔ)充水平高低懸殊。二、中遠(yuǎn)集團(tuán)建立企業(yè)年金的必要性中遠(yuǎn)集團(tuán)作為國家級大型企業(yè)集團(tuán)，一個代表著中國遠(yuǎn)洋運輸事業(yè)進(jìn)展的龍頭企業(yè)，建立企業(yè)年金制度無疑會促進(jìn)遠(yuǎn)洋事業(yè)的進(jìn)展，其必要性包括以下幾點：（一）建立企業(yè)年金制度是適應(yīng)遠(yuǎn)洋行業(yè)特點，穩(wěn)定職員隊伍，吸引優(yōu)秀人才的需要市場經(jīng)濟(jì)中，人才是

13、企業(yè)進(jìn)展的關(guān)鍵要素，但由于國有企業(yè)福利分房等制度的取消，已逐步喪失了對人才的吸引力。加入WTO后，對人才的競爭將更為激烈，國外船運公司差不多紛紛進(jìn)入中國，并以高薪招聘業(yè)務(wù)水平優(yōu)秀的人才。目前，中遠(yuǎn)集團(tuán)差不多出現(xiàn)高級船員（船長、輪機(jī)長等）人才短缺問題。如何解決遠(yuǎn)洋船員隊伍的穩(wěn)定問題差不多成為迫在眉睫的大事。建立企業(yè)年金制度則是一種有效的手段，它使職員有一種歸屬感和安全感，能夠激勵職員努力工作，著眼于長遠(yuǎn)來吸引人才，從而增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力和競爭力。（二）建立企業(yè)年金制度是提高職員整體保障水平，解決職工退休后養(yǎng)老金替代率偏低問題的需要中遠(yuǎn)集團(tuán)2000年養(yǎng)老金平均替代率為55，差不多接近國家58的目標(biāo)替

14、代率，有的職員的替代率僅為2030，不存在降低替代率的問題。在執(zhí)行差不多養(yǎng)老保險繳費基數(shù)封頂政策的情況下，專門難通過差不多保險解決此問題。今后，國家將采取措施逐步降低目前較高的養(yǎng)老金替代率，在國家大政策下養(yǎng)老金替代率仍要降低的話，勢必造成退休前后收入差距較大，阻礙生活水平，造成職員心理落差較大，不利于工作積極性的提高和保持良好的工作狀態(tài)。建立企業(yè)年金能夠在專門大程度上提高養(yǎng)老金待遇水平，解決由于繳費封頂造成的養(yǎng)老保險待遇下降問題，彌補(bǔ)差不多養(yǎng)老保險水平的不足，真正起到補(bǔ)充和支柱的作用。（三）是對優(yōu)秀職員、勞動榜樣等做出專門貢獻(xiàn)人員建立獎勵機(jī)制的需要優(yōu)秀職員是企業(yè)的財寶，勞動榜樣是優(yōu)秀職工的代表

15、，盡管他們在職時有榮譽(yù)和一定的物質(zhì)獎勵，但在退休后的養(yǎng)老金中卻沒有明顯的體現(xiàn)，不利于撫慰勞動榜樣的專門辛勞。建立企業(yè)年金既能夠享受延期納稅的優(yōu)惠政策，又體現(xiàn)企業(yè)對優(yōu)秀職員貢獻(xiàn)的承認(rèn)和對勞動榜樣職工退休后連續(xù)的榮譽(yù)關(guān)愛，這關(guān)于激勵勞動榜樣保持榮譽(yù)，鼓舞職員學(xué)先進(jìn)是有積極意義的。（四）是從長遠(yuǎn)解除職工的后顧之憂，維護(hù)社會穩(wěn)定，促進(jìn)改革進(jìn)展的需要由于企業(yè)年金的補(bǔ)充水平可高可低，支付手段靈活，可針對不同的人群設(shè)計不同的分配方案，尤其在競爭日趨激烈的情況下，體現(xiàn)中遠(yuǎn)的優(yōu)勢，從而能夠留住優(yōu)秀職員和核心人才，維護(hù)企業(yè)的穩(wěn)定；另一方面，作為差不多養(yǎng)老保險的補(bǔ)充，可與差不多保險配合，提高職員的整體保障水平，為國

16、家進(jìn)一步降低差不多養(yǎng)老保險替代率打好基礎(chǔ)，保證退休人員的養(yǎng)老金總體水平不降低或有所提高，從而解除職員的后顧之憂，促進(jìn)改革的深入，保持社會的穩(wěn)定。三、中遠(yuǎn)建立企業(yè)年金的運行模式中遠(yuǎn)集團(tuán)預(yù)備向國家爭取以集團(tuán)為單位經(jīng)辦企業(yè)年金的資格，并將中遠(yuǎn)列入企業(yè)集團(tuán)建立企業(yè)年金的試點單位，按照集團(tuán)經(jīng)辦的治理思路確定企業(yè)年金的運行模式。由于企業(yè)年金涉及職員的切身利益，為了從長遠(yuǎn)考慮企業(yè)年金工作，維護(hù)穩(wěn)定，在目前各地點企業(yè)年金治理水平還不高的情況下，我們認(rèn)為應(yīng)實行“集中治理、分級實施”的模式。集中治理是指由中遠(yuǎn)（集團(tuán)）總公司制定統(tǒng)一的企業(yè)年金方案，統(tǒng)一治理職工企業(yè)年金個人賬戶，統(tǒng)一治理企業(yè)年金基金，設(shè)立集團(tuán)總公司企

17、業(yè)年金經(jīng)辦機(jī)構(gòu)、企業(yè)年金理事會及企業(yè)年金監(jiān)督治理部門等；分級實施是指由各參加企業(yè)年金的單位依照中遠(yuǎn)（集團(tuán)）總公司制定的企業(yè)年金方案確定的原則和限制條件制定本單位企業(yè)年金方案，確定繳費標(biāo)準(zhǔn)、分配及支付水平方式等；提供職工差不多信息、繳費信息和跨單位調(diào)動的動態(tài)信息。各參保單位相應(yīng)設(shè)立企業(yè)年金理事會和監(jiān)督治理部門。（一）實施此種治理模式的理由1通過集中治理能夠制定統(tǒng)一政策，全局考慮企業(yè)年金工作，便于總體操縱和對所屬企業(yè)提取、分配進(jìn)行監(jiān)控，幸免各單位水平高低懸殊，引起不必要的攀比。2賬戶的統(tǒng)一治理與年金集中支付有利于職員在系統(tǒng)內(nèi)合理流淌時企業(yè)年金關(guān)系的轉(zhuǎn)移和銜接，愛護(hù)職員的應(yīng)得利益，維持企業(yè)年金的連續(xù)

18、性。3分級實施便于所屬企業(yè)確定企業(yè)合理的繳費水平和支付水平，集中治理能夠形成集團(tuán)的合力，增強(qiáng)整個集團(tuán)的凝聚力和核心競爭力。（二）企業(yè)年金治理的目標(biāo)1近期目標(biāo)：企業(yè)年金建立初期，要緊以為集團(tuán)內(nèi)部成員單位服務(wù)為主。2遠(yuǎn)期目標(biāo)：待積存一定的治理經(jīng)驗，具備一定的規(guī)模后，可向社會上拓展服務(wù)領(lǐng)域，為非中遠(yuǎn)單位提供企業(yè)年金的治理服務(wù)。四、企業(yè)年金的組織機(jī)構(gòu)、相互關(guān)系及要緊職能（一）中遠(yuǎn)（集團(tuán)）總公司企業(yè)年金機(jī)構(gòu)及工作職能1企業(yè)年金理事會中遠(yuǎn)（集團(tuán)）總公司企業(yè)年金理事會由總公司人事、財務(wù)、工會等部門負(fù)責(zé)人、職工代表及集團(tuán)成員單位代表組成。其中理事會主席由集團(tuán)主管領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任，副主席由理事會成員選舉產(chǎn)生。各直屬單位

19、代表由各單位企業(yè)年金理事會推舉產(chǎn)生。要緊職能：具備受托人與托付人雙重身份，對各單位企業(yè)年金理事會及職工而言是受托人，對中遠(yuǎn)（集團(tuán)）總公司企業(yè)年金經(jīng)辦機(jī)構(gòu)及投資運營機(jī)構(gòu)、企業(yè)年金資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)而言是托付人。具體職能包括：同意總公司職工及各單位企業(yè)年金理事會托付，負(fù)責(zé)集團(tuán)企業(yè)年金政策、基金投資治理運營政策的制定；批準(zhǔn)集團(tuán)企業(yè)年金重大事項；決定企業(yè)年金的治理方式，選擇企業(yè)年金經(jīng)辦人、投資治理人及托管人，并對其賬戶、投資和保管情況進(jìn)行監(jiān)督；同意國家監(jiān)督治理部門的監(jiān)督；處理職工關(guān)于企業(yè)年金方面的投訴。其全然宗旨是保障受益人利益。企業(yè)年金正常運轉(zhuǎn)后，企業(yè)年金理事會將有關(guān)企業(yè)年金的運行情況、投資運營情況向集團(tuán)

20、職工代表大會進(jìn)行匯報，有關(guān)重大決策如有必要也應(yīng)通過職工代表大會討論通過。2企業(yè)年金經(jīng)辦機(jī)構(gòu)中遠(yuǎn)（集團(tuán)）總公司以企業(yè)集團(tuán)經(jīng)辦企業(yè)年金的形式向國家申請經(jīng)辦資格，經(jīng)獲準(zhǔn)后成立企業(yè)年金治理中心（行政治理人），同意中遠(yuǎn)（集團(tuán)）總公司企業(yè)年金理事會（托付人）托付，負(fù)責(zé)企業(yè)年金賬戶的治理，處理年金打算的日常事務(wù)；負(fù)責(zé)評價所屬企業(yè)參加企業(yè)年金的資格；負(fù)責(zé)基金的收繳和待遇的支付及企業(yè)年金關(guān)系的轉(zhuǎn)移；負(fù)責(zé)基金收益的調(diào)整及分配；負(fù)責(zé)向托付人提供運行信息及其他行政事務(wù)；同意職工的咨詢等；監(jiān)督投資治理人及托管人的運行，同時同意企業(yè)年金理事會、國家及企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督治理部門的監(jiān)督。3企業(yè)年金監(jiān)督治理機(jī)構(gòu)在同意國家有關(guān)部門監(jiān)督

21、的基礎(chǔ)上，企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督由集團(tuán)總公司監(jiān)督、審計部門擔(dān)任，同時發(fā)揮職工代表大會的監(jiān)督作用。工作職能：監(jiān)督集團(tuán)范圍內(nèi)企業(yè)年金運行情況，同意職工關(guān)于企業(yè)年金的投訴，托付企業(yè)年金經(jīng)辦機(jī)構(gòu)具體處理投訴情況。（二）中遠(yuǎn)集團(tuán)各直屬單位企業(yè)年金機(jī)構(gòu)及工作職能1企業(yè)年金理事會具備受托人和托付人雙重身份。對本單位職工而言是受托人，對集團(tuán)總公司企業(yè)年金經(jīng)辦機(jī)構(gòu)而言是托付人。企業(yè)年金理事會由本單位人事、財務(wù)、工會、社會保險等部門人員及職工代表組成。其要緊職責(zé)是：決定本單位企業(yè)年金的重大事項，批準(zhǔn)本單位企業(yè)年金的實施方案，執(zhí)行集團(tuán)總公司的企業(yè)年金政策，受理本單位職工的投訴。2企業(yè)年金治理部門本單位成立企業(yè)年金治理部門，其

22、要緊的職責(zé)是：執(zhí)行集團(tuán)總公司企業(yè)年金的統(tǒng)一政策，負(fù)責(zé)制定本單位企業(yè)年金實施方案，初步確定本單位企業(yè)年金繳費標(biāo)準(zhǔn)、分配標(biāo)準(zhǔn)；負(fù)責(zé)職工人員動態(tài)信息的提供，同意本單位企業(yè)年金治理委員會的監(jiān)督治理，處理本單位職工的投訴及同意職工的咨詢。3受益人對本單位企業(yè)年金理事會而言又是托付人，一般指企業(yè)職工，是依法享有獵取企業(yè)年金權(quán)利的人，是企業(yè)年金打算的參加者。（三）其他關(guān)系人除上面提到的按照集團(tuán)“統(tǒng)一治理，分級實施”運行模式涉及的企業(yè)內(nèi)部有關(guān)機(jī)構(gòu)及人員外，還會涉及投資治理人和托管人等要緊社會關(guān)系人。1投資治理人指經(jīng)中遠(yuǎn)（集團(tuán)）總公司企業(yè)年金理事會選擇的符合國家規(guī)定條件的企業(yè)年金投資運營機(jī)構(gòu)。其要緊職責(zé)包括：要

23、緊按照企業(yè)年金理事會規(guī)定的投資決策和投資組合比例進(jìn)行企業(yè)年金資產(chǎn)的治理和運營，確保企業(yè)年金資產(chǎn)的保值增值；定期向企業(yè)年金理事會提供投資運營情況，同意企業(yè)年金理事會、企業(yè)年金經(jīng)辦機(jī)構(gòu)及國家監(jiān)督治理部門的監(jiān)督。2托管人依照托付協(xié)議，同意受托人和投資治理人托付，代為安全保管年金基金資產(chǎn)。投資治理人既要受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，也要受到托管人的監(jiān)管，同時還要同意投資治理人、中介機(jī)構(gòu)及市場的監(jiān)督。具體職責(zé)包括：保管年金基金的各種資產(chǎn)；執(zhí)行投資治理人的投資指令，并負(fù)責(zé)辦理基金名下的資金往來；監(jiān)督基金投資治理人的投資運作，發(fā)覺投資治理人的投資指令有違法、違規(guī)行為，將不予執(zhí)行，并向受托人及政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告；復(fù)核、審

24、查投資治理人計算的年金資產(chǎn)凈值和單位凈值；長期保存年金的會計賬冊、記錄；出具投資治理業(yè)績報告，提供年金保管情況，并向受托人及政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告；年金打算、保管協(xié)議等規(guī)定的其他職責(zé)。3中介人指經(jīng)國家認(rèn)可的專業(yè)性機(jī)構(gòu)，如審計機(jī)構(gòu)、精算機(jī)構(gòu)、信用評級機(jī)構(gòu)等。審計機(jī)構(gòu)：對受托人、治理人、保管人財務(wù)報告進(jìn)行審計，對內(nèi)操縱度進(jìn)行評價，對基金會計報告進(jìn)行審計。精算機(jī)構(gòu)：評估年金基金的負(fù)債水平及受益人的以后待遇。投資顧問（機(jī)構(gòu)）：為受托人、投資治理人等提供書面的投資政策咨詢和投資策略咨詢。法律事務(wù)所（律師）：為受托人等提供法律咨詢服務(wù)。圖58中遠(yuǎn)集團(tuán)企業(yè)年金組織機(jī)構(gòu)及關(guān)系圖五、企業(yè)年金治理總體工作流程在中遠(yuǎn)集團(tuán)

25、建立企業(yè)年金涉及的各關(guān)系人中，企業(yè)年金理事會處于各方的中心地位，屬于決策機(jī)構(gòu)；企業(yè)年金治理中心作為經(jīng)辦機(jī)構(gòu)執(zhí)行理事會做出的各項決定，具體選擇投資治理人、托管人并報理事會通過，執(zhí)行對投資治理人、托管人的監(jiān)督職能并向理事會報告，中遠(yuǎn)企業(yè)年金治理的總體工作流程如下。1中遠(yuǎn)（集團(tuán)）總公司企業(yè)年金經(jīng)辦機(jī)構(gòu)制定企業(yè)年金實施方案，選擇投資治理人和托管人報企業(yè)年金理事會通過，并在銀行開立企業(yè)年金專戶。2基層單位依照總公司企業(yè)年金方案制定本單位企業(yè)年金方案，確定繳費標(biāo)準(zhǔn)等事宜，并經(jīng)本單位年金理事會批準(zhǔn)后具體實施。3基層單位企業(yè)年金治理部門整理職員數(shù)據(jù)庫，建立企業(yè)年金個人賬戶，將基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報總公司企業(yè)年金經(jīng)辦機(jī)構(gòu)，

26、將企業(yè)年金繳費匯入總公司企業(yè)年金專戶。4總公司企業(yè)年金經(jīng)辦機(jī)構(gòu)核對繳費數(shù)據(jù)，核對無誤后將收到款項轉(zhuǎn)入托管銀行賬戶，由投資運營機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)投資治理。5職工發(fā)生跨單位工作變動或辦理退休手續(xù)時，由職工所在單位提供變動信息，由總公司經(jīng)辦機(jī)構(gòu)辦理轉(zhuǎn)移或年金支取手續(xù)。6年度末，由投資運營機(jī)構(gòu)提供基金收益情況報告，總公司經(jīng)辦機(jī)構(gòu)確定收益分配方法后經(jīng)年金理事會批準(zhǔn)計入職工個人賬戶并向職工所在單位公布分配情況。實際上，如繳費、賬戶轉(zhuǎn)移、支取等專項工作流程可在制定企業(yè)年方案時按照實際工作需要進(jìn)一步細(xì)化。六、中遠(yuǎn)集團(tuán)企業(yè)年金方案的設(shè)計框架中遠(yuǎn)集團(tuán)企業(yè)年金方案涉及的內(nèi)容包括：實施主體及條件、組織機(jī)構(gòu)和決策程序、資金籌集和

27、繳費標(biāo)準(zhǔn)、享受條件等。在資金來源、繳費標(biāo)準(zhǔn)、記賬方式、享受條件和計發(fā)方法方面可按以下思路設(shè)計。1實施的主體及條件實施主體為中遠(yuǎn)集團(tuán)各所屬單位，要緊條件為：經(jīng)營狀況穩(wěn)定，有經(jīng)濟(jì)承受能力，凈利潤率達(dá)到規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。2組織機(jī)構(gòu)和決策程序中遠(yuǎn)集團(tuán)建立企業(yè)年金的組織機(jī)構(gòu)及工作職能按照本報告第三部分所描述的內(nèi)容確定。決策程序：由總公司企業(yè)年金經(jīng)辦機(jī)構(gòu)和各單位企業(yè)年金經(jīng)辦部門提出需決策事項，由集團(tuán)企業(yè)年金理事會進(jìn)行決策，重大決策還應(yīng)通過集團(tuán)職工代表大會討論通過。3資金籌集企業(yè)建立企業(yè)年金的資金籌集可從三個方面來考慮：（1）在企業(yè)經(jīng)營狀況比較穩(wěn)定，具備一定的經(jīng)濟(jì)承受能力時，能夠按不超過職工工資總額4的比例，從企

28、業(yè)成本中列支；（2）同意將差不多養(yǎng)老保險單位繳費部分超過社會平均工資300以上部分提取出來留給企業(yè)作為建立企業(yè)年金的資金；（3）企業(yè)自有資金。4企業(yè)年金的分配原則及分配方式由于建立企業(yè)年金是以激勵職員努力工作，吸引優(yōu)秀人才為要緊目的的，因此在分配上應(yīng)堅持“效率優(yōu)先，兼顧公平”原則。所謂“效率優(yōu)先”是指在單位繳費上向優(yōu)秀職員和為企業(yè)做出突出貢獻(xiàn)的職員傾斜，體現(xiàn)企業(yè)對他們所做成績的認(rèn)可。所謂“兼顧公平”是指企業(yè)職員共同享受企業(yè)的進(jìn)展成果。在企業(yè)年金的分配方式上實行企業(yè)和個人共同繳費的制度。企業(yè)繳費按照國家規(guī)定的渠道列支；個人繳費按規(guī)定比例繳納。如此有利于增強(qiáng)職工的參與意識和自我保障意識。職工個人繳

29、費標(biāo)準(zhǔn)可由本人確定，但不得超過企業(yè)繳費的12。企業(yè)年金實行個人賬戶實賬治理。依照中遠(yuǎn)崗位種類多、船岸職務(wù)類不差不大的特點，可考慮從職務(wù)、工齡（企業(yè)工齡）、崗位、突出貢獻(xiàn)獎勵、照顧老齡補(bǔ)償?shù)纫蛩胤矫?，設(shè)計企業(yè)年金的分配標(biāo)準(zhǔn)。比如在計算職員的繳費標(biāo)準(zhǔn)時確定個人繳費的綜合系數(shù)，包括職務(wù)系數(shù)、工齡系數(shù)、獎勵系數(shù)、崗位系數(shù)及老齡補(bǔ)償金等，充分體現(xiàn)企業(yè)對職員貢獻(xiàn)的認(rèn)可。5企業(yè)年金的計發(fā)由于企業(yè)年金實行繳費確定型的個人賬戶完全積存儲存模式，賬戶積存原則上完全屬于職員個人所有，不具有共濟(jì)和調(diào)劑的功能。企業(yè)年金參加者可選擇領(lǐng)取的方式，關(guān)于選擇按月領(lǐng)取的，月領(lǐng)標(biāo)準(zhǔn)按照賬戶儲存額的1120計算，領(lǐng)取至賬戶儲存額不足

30、月標(biāo)準(zhǔn)時則進(jìn)行一次性結(jié)算，終止支付責(zé)任。6享受條件企業(yè)職員必須為企業(yè)服務(wù)達(dá)到規(guī)定的工作年限，才可完全享受企業(yè)年金賬戶中企業(yè)繳費部分的所有權(quán)，比如為中遠(yuǎn)工作滿20年享有全部歸屬比例。不滿20年的按照工作年限享受賬戶的歸屬比例，滿2年享有歸屬比例10，以后每增加2年歸屬比例增加10。個人賬戶中的個人繳費部分及其本息則自始至終完全歸個人所有。7賬戶的轉(zhuǎn)移和繼承（1）職員在中遠(yuǎn)系統(tǒng)內(nèi)部調(diào)動工作時，賬戶關(guān)系隨同轉(zhuǎn)移，但不轉(zhuǎn)移賬戶基金。（2）職員辭職或調(diào)出中遠(yuǎn)系統(tǒng)時，按照歸屬比例轉(zhuǎn)移賬戶基金，或一次性支付給本人。（3）職員因違紀(jì)、判刑等緣故離開中遠(yuǎn)系統(tǒng)的，則不享有企業(yè)年金的單位繳費部分。（4）職員在職身故

31、的，企業(yè)年金賬戶按照歸屬比例能夠繼承。繼承人由參保人指定，未指定的按照繼承法的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。除以上方面外，還應(yīng)包括個人賬戶的對賬及投資收益的分配等，那個地點不再詳細(xì)講明。七、制約企業(yè)年金建立的因素及支持性政策建議（一）企業(yè)年金的列支渠道問題國有大型企業(yè)嚴(yán)格執(zhí)行國家財政制度，資金列支渠道應(yīng)得到財政部的明確與認(rèn)可，如不明確資金列支渠道，建立企業(yè)年金只能是一句空話。因此建議勞動和社會保障部盡快協(xié)調(diào)財政部等有關(guān)部門明確企業(yè)年金的列支渠道，基金的來源有以下幾方面：（1）按照2000年國務(wù)院試點方案的規(guī)定，將不高于工資總額4的部分列入企業(yè)成本；（2）差不多養(yǎng)老保險企業(yè)繳費高于職工繳費基數(shù)300以上的部分；

32、（3）企業(yè)福利費、工資結(jié)余基金等其他渠道。（二）建立企業(yè)年金應(yīng)給予的優(yōu)惠鼓舞政策國家建立企業(yè)年金的優(yōu)惠政策不明確是企業(yè)積極性不足的要緊緣故之一。為盡快讓企業(yè)建立企業(yè)年金，必須在政策上給予優(yōu)惠，因此建議國家盡快明確建立企業(yè)年金應(yīng)給予的優(yōu)惠政策，要緊包括以下幾項。1稅收方面的優(yōu)惠政策同意單位繳費部分從稅前列支并明確具體渠道。鼓舞職工個人繳費，同意個人繳費部分從稅前列支免征個人所得稅。企業(yè)年金屬非營利性質(zhì)，運作收益部分應(yīng)免稅。短期來看，同意企業(yè)及個人繳費進(jìn)成本會減少財政收入，但長期來看企業(yè)年金進(jìn)入資本市場，會促進(jìn)資本市場和金融市場的進(jìn)展，形成良性循環(huán)，進(jìn)而促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展和財政收入的增加。2關(guān)于投

33、資渠道問題國外資本市場和金融市場比較發(fā)達(dá)的國家，私人養(yǎng)老基金等通過長期的有效運作，其收益會超過本金。有效的投資運營在企業(yè)年金保值增值中起著特不大的作用，因此國家應(yīng)同意企業(yè)年金進(jìn)入資本市場，進(jìn)行多樣化投資，而不僅局限在存銀行和購買國債等收益特不低的渠道。（三）思想意識問題對企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)而言，企業(yè)效益標(biāo)志著企業(yè)經(jīng)營者的業(yè)績，利潤是考核企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的重要指標(biāo)。建立企業(yè)年金，即使國家給予了4進(jìn)成本的優(yōu)惠政策，由于加大了成本支出，直接阻礙的是利潤，削弱了企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對建立企業(yè)年金的積極性。有人認(rèn)為，企業(yè)年金是十幾年、幾十年后的情況，不如工資獎金直接，因此不愿參加；還有人認(rèn)為有了差不多保險就沒必要參加企業(yè)年金，對企業(yè)

34、年金的建立有抵觸情緒。因此，國家應(yīng)該將建立企業(yè)年金提高到法律的高度，制定企業(yè)年金的相關(guān)法律，對建立企業(yè)年金的條件進(jìn)行硬性的規(guī)定，同時協(xié)調(diào)有關(guān)組織部門剔除因建立企業(yè)年金減少利潤對企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)業(yè)績考核的阻礙，從而保證企業(yè)年金制度的正常建立。（四）差不多離退休人員的補(bǔ)償問題建立企業(yè)年金是對在職人員提供的保障，但關(guān)于建立企業(yè)年金前差不多退休的人員卻無法享受到企業(yè)年金帶來的實惠。由于往常職工制造的效益要緊作為利潤上繳給了國家，職工并未留下任何的積存，一旦在職職工享受企業(yè)年金，必定造成他們心理上的不平衡，將阻礙到企業(yè)年金制度的建立。因此希望國家在制定企業(yè)年金政策時考慮此問題，給出解決問題的渠道。依照國務(wù)院試點

35、方案的規(guī)定，有條件的企業(yè)可為職員建立企業(yè)年金，并實行市場化運營和治理。市場化治理確實是實行多元化經(jīng)辦，即大型企業(yè)能夠自辦，銀行、人壽保險公司等金融機(jī)構(gòu)以及專營機(jī)構(gòu)能夠經(jīng)辦等，中遠(yuǎn)作為國有大型企業(yè)完全有條件建立企業(yè)年金制度。我們將按照勞動保障部的規(guī)定申請企業(yè)年金的經(jīng)辦資格，采納大型企業(yè)自辦的形式。建議勞動保障部門盡快協(xié)調(diào)國家有關(guān)部門，并完善企業(yè)年金的相關(guān)制度，從而促進(jìn)企業(yè)年金制度的建立。 貝恩克 HYPERLINK 獨家版權(quán)所有針對不同企業(yè)特點進(jìn)行企業(yè)年金方案設(shè)計 pensonnet205-7-2保險研究2004年第12期 摘要企業(yè)年金基金受托人在為企業(yè)制訂企業(yè)年金治理方案之前，需要明確兩個要緊

36、問題，一是企業(yè)制定企業(yè)年金方案的要緊目的，企業(yè)年金方案的目的決定了方案設(shè)計所圍繞的核心問題，阻礙著方案的特征、結(jié)構(gòu)及重點；二是該企業(yè)的行業(yè)特點和自身特點，企業(yè)的行業(yè)特點和自身特點直接阻礙著該企業(yè)建立企業(yè)年金方案時所應(yīng)關(guān)注的要素。只有搞清晰這些問題，并加以分析，才能針對不同企業(yè)的特點和要求，為他們量身訂做企業(yè)年金治理方案。 關(guān)于目前方興未艾的企業(yè)年金市場中以后的企業(yè)年金基金受托人，以及企業(yè)的人力資源治理部門或年金理事會，在制訂企業(yè)年金治理方案之前，需要明確兩個要緊問題，一是該企業(yè)制定企業(yè)年金方案的要緊目的是什么?也即進(jìn)行需求分析；二是該企業(yè)有哪些行業(yè)特點和自身特點?也即進(jìn)行特征分析。只有在提出問

37、題、分析問題和解決問題的過程中，才能針對不同企業(yè)的特點和要求，為他們量身訂做企業(yè)年金治理方案。 一、制定企業(yè)年金方案的目的決定了方案設(shè)計所圍繞的核心問題，阻礙著方案的特征、結(jié)構(gòu)及重點 由于企業(yè)年金是企業(yè)及其職工在依法參加差不多養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險制度，因此，企業(yè)制定企業(yè)年金方案的要緊目的呈現(xiàn)專門大的靈活性和多樣性，具體可歸納為以下幾種： 1.吸引和留住企業(yè)優(yōu)秀人才 例如在人才競爭激烈的通訊、信息技術(shù)等高科技行業(yè)，人才流淌較大，要想吸引和留住業(yè)內(nèi)優(yōu)秀人才，只憑高工資是不夠的，還需要包括企業(yè)年金打算在內(nèi)的高福利政策.因此，這類企業(yè)制定企業(yè)年金方案時，要重點考慮養(yǎng)老金權(quán)益的歸屬問

38、題，而且操縱標(biāo)準(zhǔn)較為嚴(yán)格，如依照服務(wù)年限、參加保險年限按比例領(lǐng)取等。這時的企業(yè)年金發(fā)揮了金手銬的作用。 2.彌補(bǔ)退休收入缺口問題 第一，關(guān)于老齡化較為嚴(yán)峻的國有企業(yè)，尤其是關(guān)于由國有體制轉(zhuǎn)向股份、合資等體制的改制企業(yè)，為適應(yīng)社保改革和市場化的要求，停發(fā)了原來國有體制下的退休收人補(bǔ)貼制度，這些都導(dǎo)致在職職員們面臨著其今后退休收入與已退休人員的退休金水平之間存在巨大缺口的問題。為了穩(wěn)定職員隊伍，這類企業(yè)往往追求退休收入水平與以往政策下的水平保持致，因此不得不拿出大筆資金建立企業(yè)年金打算彌補(bǔ)退休收入缺口。 第二，關(guān)于經(jīng)濟(jì)效益好、職工平均工資大大高于當(dāng)?shù)厣鐣骄べY的企業(yè)來講，由于差不多養(yǎng)老保險是采納

39、社會平均工資為基數(shù)計算的，與高收人人群的實際收入差距大，造成退休前收入越高的人群，退休后事實上際替代率越低，假如不建立企業(yè)年金打算，則會造成退休職員收入的大幅降低。 關(guān)于以上這些將目標(biāo)設(shè)定為彌補(bǔ)退休收入缺口問題的企業(yè)，在設(shè)計企業(yè)年金方案時可考慮建立DB打算(即待遇確定打算)，在具體測算時以目標(biāo)領(lǐng)取金額為標(biāo)準(zhǔn)，倒算一次性交費金額或分期交費金額；同時在資金分配上往往先解決已退休或立即退休的人群。3.解決轉(zhuǎn)制職工安置問題 在某些行業(yè)、企業(yè)的重組過程中，往往會出現(xiàn)大量立即退休、或未到退休年齡卻被精簡的人員，能否做好這部分職工的安置問題，關(guān)系到該類企業(yè)重組工作能否順利進(jìn)行。與買斷工齡、內(nèi)退等措施相配合，

40、為這部分職員提早做好企業(yè)年金打算，能使他們老有所養(yǎng)，后顧無憂，從而配合企業(yè)轉(zhuǎn)制工作的正常運行。 對這類以解決轉(zhuǎn)制職工安置問題為要緊目的的企業(yè)，在設(shè)計企業(yè)年金方案時，交費模式方面可采納一次性交費、且完全由企業(yè)交費的方式；在考慮到企業(yè)年金打算的權(quán)益歸屬問題時，可規(guī)定權(quán)益即期歸屬條款，如可規(guī)定參加打算的轉(zhuǎn)制職工在年金打算生效時刻起，即可享受100%的帳戶資金歸屬權(quán)益。 3.解決轉(zhuǎn)制職工安置問題 在某些行業(yè)、企業(yè)的重組過程中，往往會出現(xiàn)大量立即退休、或未到退休年齡卻被精簡的人員，能否做好這部分職工的安置問題，關(guān)系到該類企業(yè)重組工作能否順利進(jìn)行。與買斷工齡、內(nèi)退等措施相配合，為這部分職員提早做好企業(yè)年金

41、打算，能使他們老有所養(yǎng)，后顧無憂，從而配合企業(yè)轉(zhuǎn)制工作的正常運行。 對這類以解決轉(zhuǎn)制職工安置問題為要緊目的的企業(yè)，在設(shè)計企業(yè)年金方案時，交費模式方面可采納一次性交費、且完全由企業(yè)交費的方式；在考慮到企業(yè)年金打算的權(quán)益歸屬問題時，可規(guī)定權(quán)益即期歸屬條款，如可規(guī)定參加打算的轉(zhuǎn)制職工在年金打算生效時刻起，即可享受100%的帳戶資金歸屬權(quán)益。4.消化內(nèi)部資金積存或自保資金的轉(zhuǎn)移 國發(fā)199828號文件中規(guī)定，“行業(yè)統(tǒng)籌企業(yè)建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險，積存的基金不移交地點?！蹦莻€文件中所指的行業(yè)包括交通、郵電、水利、民航、有色金屬、電力、石油、建筑、煤炭、金融等行業(yè)。 在以上這11個大行業(yè)中，專門多行業(yè)或企業(yè)都

42、自行建立了企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險基金，并積存有相當(dāng)大的規(guī)模。隨著2004年企業(yè)年金試行方法的推出，為適應(yīng)政策環(huán)境和市場環(huán)境的改變，這11個大行業(yè)中大部分企業(yè)將逐步選擇專業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為企業(yè)年金基金的受托人進(jìn)行專業(yè)運作。因此，消化內(nèi)部資金積存或進(jìn)行自保資金的轉(zhuǎn)移，是這類大行業(yè)大企業(yè)建立企業(yè)年金的要緊目的之一。 在對這類企業(yè)進(jìn)行企業(yè)年金方案設(shè)計時，要重點回答財務(wù)列支渠道問題、稅收優(yōu)惠問題等，在這方面為企業(yè)出謀劃策，提供專業(yè)咨詢服務(wù)。同時，由于這類企業(yè)已積存了較大規(guī)模的基金，有些企業(yè)己積存了一些資金運用方面的經(jīng)驗，因此，要著重了解并分析這類企業(yè)的投資及風(fēng)險偏好，作為受托人制訂企業(yè)年金基金投資戰(zhàn)略的重要依據(jù)。

43、 二、企業(yè)的所屬行業(yè)特點和自身特點直接阻礙著該企業(yè)建立企業(yè)年金方案時所應(yīng)關(guān)注的要素 企業(yè)的行業(yè)特點和自身特點概括起來有以下幾方面： 1.所有制性質(zhì) 從所有制角度看，國有企業(yè)往往有養(yǎng)老金積存，但受工資總額等政策約束，如何解決資金列支渠道不暢、缺乏稅惠激勵等問題，成為國有企業(yè)制訂企業(yè)年金方案時首要考慮的因素。相比之下，民營企業(yè)沒有工資總額等體制約束，但民營企業(yè)往往只注重當(dāng)前效益，薪酬福利政策傾向于貨幣化，缺乏對企業(yè)年金方案的長遠(yuǎn)規(guī)劃，對這類企業(yè)則方案重點不在資金列支渠道，而在于權(quán)益歸屬比例。 因此，在制訂企業(yè)年金方案時，要結(jié)合不同所有制企業(yè)薪酬福利制度、資金來源渠道等特點的不同，依照相關(guān)法律法規(guī)制

44、訂企業(yè)年金方案中的交費條款。 2.人員、機(jī)構(gòu)多少及其分布 企業(yè)的職員人數(shù)、分支機(jī)構(gòu)數(shù)量的多少，以及各分支機(jī)構(gòu)的地理分布情況，決定了該企業(yè)在選擇企業(yè)年金受托人時，及企業(yè)年金受托人在選擇企業(yè)年金帳戶治理人時，是否要求該金融機(jī)構(gòu)必須擁有遍布全國的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)。金融機(jī)構(gòu)在為企業(yè)制訂企業(yè)年金方案時，一定要預(yù)先充分了解該企業(yè)的分支機(jī)構(gòu)情況，在必要時提供自身服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的詳細(xì)情況及聯(lián)系方法等，以贏得客戶的信任。 3.決策機(jī)制 那個地點所講的決策機(jī)制，不是指企業(yè)年金理事會對企業(yè)年金受托人的選擇、對企業(yè)年金方案的最終確定等決策機(jī)制，因為這些決策機(jī)制在2004年勞動部第20號令企業(yè)年金試行方法第4條中已明確規(guī)定為“由企業(yè)

45、與工會或職工代表通過集體協(xié)商確定”。 因此，本文所講的決策機(jī)制，是指在跨地域經(jīng)營的企業(yè)里，企業(yè)總部對分支機(jī)構(gòu)的管轄權(quán)如何，是集中治理依舊相對分散治理；各分支機(jī)構(gòu)，如地市級分公司在企業(yè)年金資金籌集環(huán)節(jié)，是自籌資金、省級統(tǒng)籌、依舊由總部統(tǒng)一籌集? 要了解清晰以上問題的核心，是企業(yè)年金基金的出資權(quán)究竟掌握在哪一級機(jī)構(gòu)中，因為出資權(quán)直接阻礙著該級分支機(jī)構(gòu)的企業(yè)年金方案的決策權(quán)，從而間接阻礙到受托人或帳戶治理人之間的托付結(jié)構(gòu)，以及帳戶治理人的服務(wù)模式。 假如是由總部出資，或?qū)⒎种C(jī)構(gòu)的資金集中到總部統(tǒng)一交費，則比較合理的治理模式是“統(tǒng)談統(tǒng)簽”，即由總部作為企業(yè)年金基金托付人與專業(yè)金融機(jī)構(gòu)即合格受托人進(jìn)行

46、談判，商定治理費等條款，并簽署一個總的托付代理協(xié)議；同時，受托人總部與帳戶治理人總部簽署托付代理協(xié)議。帳戶治理人總部作為簽約方，將本項業(yè)務(wù)計入該總部所在地的分支機(jī)構(gòu)的業(yè)績，而其他分支機(jī)構(gòu)則依照總部規(guī)定提供代服務(wù)，并在內(nèi)部劃轉(zhuǎn)一定的代服務(wù)費用。 假如是各分支機(jī)構(gòu)自行籌資且自行交費，則比較易于治理和服務(wù)的模式是“統(tǒng)談分簽”，即由總部與受托人簽署總的框架性協(xié)議，各分支機(jī)構(gòu)在總部框架性協(xié)議的指導(dǎo)下，能夠與該受托人在當(dāng)?shù)氐姆种C(jī)構(gòu)簽署子協(xié)議。如此，業(yè)績歸屬為當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)，則不存在跨地域代服務(wù)而引起的分支機(jī)構(gòu)摩擦等問題了。以上模式適用于受托人與帳戶治理人為同一金融機(jī)構(gòu)的情況。 4.經(jīng)營效益與資金積存 考察

47、企業(yè)的經(jīng)營效益好壞程度、其福利資金及企業(yè)年金基金積存水平的高低，直接阻礙到方案設(shè)計時的交費模式，包括：交費水平為多少?固定金額依舊與工資比例掛鉤?是持續(xù)性分期交費，依舊一次性交費?是先解。決部分職員養(yǎng)老問題，依舊全部員327是否為部分職員一次性交費而其他職員分期交費?等等。 5.人員年齡結(jié)構(gòu)和流淌性 分析企業(yè)的職員年齡結(jié)構(gòu)和流淌性，對決定該企業(yè)年金方案的財務(wù)結(jié)構(gòu)和帳戶治理條款有著專門重要的阻礙。例如，假如是人員年齡結(jié)構(gòu)較為年輕的企業(yè)，則能夠考慮DC打算，假如是老齡化較為嚴(yán)峻的企業(yè)，則可考慮DB打算。 再如，關(guān)于人員流淌性較大的企業(yè)，除了要充分考慮帳戶資金權(quán)益歸屬的問題，還要制訂詳細(xì)的帳戶轉(zhuǎn)移條

48、款，規(guī)定在什么樣的條件下如何轉(zhuǎn)移帳戶資金。 6.在職和已退休職員的福利水平 在制訂企業(yè)年金方案之前，一定要充分了解該企業(yè)在職和已退休職員的福利水平。因為工資和福利水平是剛性的，以后的標(biāo)準(zhǔn)只能升而不能降，否則會阻礙職員隊伍的穩(wěn)定，進(jìn)而阻礙企業(yè)的正常經(jīng)營。因此，在職和已退休職員的福利水平直接阻礙到本次企業(yè)年金方案的目標(biāo)替代率，通過退休后的領(lǐng)取水平的設(shè)定，決定了企業(yè)的籌資和交費水平。 7.投資偏好及風(fēng)險承受力：方案載體的選擇 充分了解企業(yè)的投資偏好和風(fēng)險承受能力，是受托人在為企業(yè)提供有關(guān)投資戰(zhàn)略方面的企業(yè)年金方案咨詢服務(wù)的要點。例如，關(guān)于老齡化較為嚴(yán)峻的國有企業(yè)，解決立即退休人員的退休金標(biāo)準(zhǔn)不降低是

49、其燃眉之急，因此，這類企業(yè)的投資偏好最為保守，風(fēng)險承受力也最低。而關(guān)于人員結(jié)構(gòu)年輕化，收入水平偏高的股份制或民營企業(yè)，往往對投資回報率要求較高，其風(fēng)險承受力也較強(qiáng)。關(guān)于以上兩類不同的企業(yè)需求，受托人和投資治理人在制訂投資戰(zhàn)略和投資策略時，一定要量體裁衣，區(qū)不對待。 8.企業(yè)的目標(biāo)替代率與交費能力是否有矛盾 我們在為企業(yè)進(jìn)行企業(yè)年金方案設(shè)計時，往往會遇到目標(biāo)替代率與交費能力的矛盾。例如，一方面，企業(yè)提出建立企業(yè)年金方案的目標(biāo)，是要保證企業(yè)年金的替代率達(dá)到20%40%，以彌補(bǔ)退休收入缺口。而另一方面，企業(yè)的交費預(yù)算又達(dá)不到預(yù)想的替代率目標(biāo)。 要解決目標(biāo)替代率的理想和交費預(yù)算約束的現(xiàn)實之間的矛盾，不

50、同企業(yè)可依照自身情況，采取多種方式，下面僅列舉兩種方式供參考： 第一，企業(yè)可考慮為一部分職員一次性交費，為另一部分職員分期交費。由于分期交費專門難保證是否有穩(wěn)定的資金來源，因此如此做有可能損害期交部分職員的利益。在制訂此方案時不僅需要考慮企業(yè)年金方案決策層的年齡及方法，還需要依法提交職工大會或職工代表大會討論通過。 第二，DB打算與DC打算相結(jié)合方式。在交費預(yù)算不足的情況下，假如企業(yè)的退休金目標(biāo)是平均每人每月領(lǐng)取1000元，則能夠先采取DB打算，保證專門低的額度如每月300元。在此基礎(chǔ)上，再采取DC打算，為尚未退休的職員建立個人帳戶，企業(yè)與個人共同交費，進(jìn)行帳戶累積。 9.該企業(yè)是否存在企業(yè)年

51、金的“歷史債務(wù)”問題 設(shè)計企業(yè)年金方案時，對待企業(yè)的所有職員，不能用同樣的標(biāo)準(zhǔn)和方法，而要考慮企業(yè)職員的專門性，對“老人、中人、新人”有所區(qū)不。沿襲社保領(lǐng)域的定義，“老人”指在企業(yè)年金方案生效前已退休的人員，“中人”指尚未退休，但在企業(yè)年金方案生效前已參加工作卻沒有帳戶積存的人員，“新人”則指在企業(yè)年金方案生效后參加工作的人員。 退休待遇的高低與企業(yè)年金打算的建立時刻和交費時刻的關(guān)系特不緊密，即使如職務(wù)、職稱等其他條件相同，僅僅因為年齡不同，老人、中人、新人的待遇也會差不巨大。在DC打算下，老職員(包括“老人”和“中人”)由于缺乏帳戶積存，因而無法享受年金領(lǐng)取待遇。如此對老職員是不公平的，因為

52、他們?yōu)槠髽I(yè)作出了巨大貢獻(xiàn)，僅僅因為過去沒有實行企業(yè)年金制度，現(xiàn)在開始實行，不為他們作出補(bǔ)償，是不合情理的，也違反了社會保障的公平原則。這就形成了企業(yè)年金的“歷史債務(wù)”問題。 要解決以上問題，可考慮以下幾種方法： 第一，單獨籌資工齡折算法。即依照老人或中人在本企業(yè)的服務(wù)年限提供一次性的補(bǔ)繳供款，如每服務(wù)1年補(bǔ)繳1個月的工資。 第二，提高交費比例法。即采取與年輕職工所不同的交費比例，如年輕職員交費比例為工資的10%，中人、老人的比例能夠提高到15%或20%。 第三，延長交費年限法?？刹扇”ＷC交費滿一定年限。如接近退休的職工，即使退休后，仍然為其交費，滿足至少10年-15年的交費期間。 第四，DB法

53、。即直接采納待遇確定型的DB打算，保證退休后領(lǐng)取的養(yǎng)老金達(dá)到退休前工資的一定比例。作者：張俊來源：保險研究2004年第12期有色金屬工業(yè)總公司部分企業(yè)建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險的現(xiàn)狀 wwwnenson.nt205-7-中國養(yǎng)老金網(wǎng)1994年原有色金屬工業(yè)總公司實行養(yǎng)老保險系統(tǒng)統(tǒng)籌以后，依照國家有關(guān)規(guī)定，部分有色企業(yè)依照本單位經(jīng)濟(jì)效益情況，報原有色金屬工業(yè)總公司勞動保險局批準(zhǔn)或自行建立了補(bǔ)充養(yǎng)老保險，先后建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險的企業(yè)是原中國有色金屬工業(yè)昆明公司（現(xiàn)為云南銅業(yè)公司）機(jī)關(guān)及部分本部公司、株洲冶煉廠、株洲硬質(zhì)合金廠、銅陵有色金屬（集團(tuán)）公司、中色建設(shè)集團(tuán)有限公司和中國有色金屬建設(shè)股份有限公司等。一、

54、差不多情況（一）建立時刻和參加人數(shù)上述企業(yè)和公司建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險時刻和人數(shù)如下：原中國有色金屬工業(yè)昆明公司（現(xiàn)為云南銅業(yè)公司）機(jī)關(guān)及部分本部公司1994年參加補(bǔ)充養(yǎng)老保險人數(shù)為100人。株洲冶煉廠1995年1月參加補(bǔ)充養(yǎng)老保險人數(shù)為7350人。株洲硬質(zhì)合金廠1996年6月累計參統(tǒng)人數(shù)為8581人，至2000年年底補(bǔ)充養(yǎng)老保險個人賬戶有7074人。銅陵有色金屬（集團(tuán)）公司1997年1月至2000年年底參加補(bǔ)充養(yǎng)老保險人數(shù)為33896人。中色建設(shè)集團(tuán)有限公司和中國有色金屬建設(shè)股份有限公司1997年參加補(bǔ)充養(yǎng)老保險人數(shù)為214人。上述企業(yè)參加補(bǔ)充養(yǎng)老保險人數(shù)為48634人。（二）補(bǔ)充養(yǎng)老保險基金積存

55、據(jù)初步統(tǒng)計，到目前為止，株洲冶煉廠、株洲硬質(zhì)合金廠、銅陵有色金屬（集團(tuán)）公司3個企業(yè)的補(bǔ)充養(yǎng)老保險均有了一定的積存，基金積存在1000萬元左右。中色建設(shè)集團(tuán)有限公司和中國有色金屬建設(shè)股份有限公司采取向商業(yè)保險公司投保的方式。二、補(bǔ)充養(yǎng)老保險的治理方法（一）繳費方法（基金來源）繳費方法差不多上為兩種形式。第一種形式：由企業(yè)和職工共同繳費。如株洲硬質(zhì)合金廠建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險的差不多原則是：掛鉤并行、個人自愿、效益恒定、獎懲體現(xiàn)。所謂掛鉤并行的原則即堅持自愿原則。為增強(qiáng)職工的個人保障意識，企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險與個人儲蓄性保險掛鉤并行。職工只有參加儲蓄性保險，方能享受企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險。企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險金額按

56、個人儲蓄性保險金額的一定比例投保。個人儲蓄性保險由職工個人自愿參加，自主確定投保數(shù)額。參保職工個人投保額可在企業(yè)補(bǔ)充標(biāo)準(zhǔn)限額以上，可自愿多投。企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險的設(shè)置方法：企業(yè)按月為職工繳納補(bǔ)充養(yǎng)老保險，補(bǔ)充養(yǎng)老保險費的標(biāo)準(zhǔn)額依據(jù)效益基數(shù)和職工工齡確定。計算公式為：YAbXY：月補(bǔ)充養(yǎng)老保險費標(biāo)準(zhǔn)額，即企業(yè)出資額。企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險費金額與個人儲蓄保險金額的比例為11。若個人自愿多繳，數(shù)額不限，但企業(yè)只按標(biāo)準(zhǔn)額予以繳納。A：依照企業(yè)效益情況確定的基數(shù)。310元；1996年為3元，2000年為10元。隨著企業(yè)效益和支付能力的變化，可上下浮動。b：工齡系數(shù)。0.501.00元；1996年為0.50元，

57、2000年為1元。此項也可浮動，要緊為鼓舞職工多為企業(yè)服務(wù)。X：職工工齡。舉例：某職工工齡15年，其月補(bǔ)充養(yǎng)老保險費為10.00元1.00元1525元個人若要全額享受企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險，需按11的比例，個人繳儲蓄性保險25元，則企業(yè)繳補(bǔ)充養(yǎng)老保險25元；若個人只情愿繳20元，則企業(yè)按11的比例，為其繳納補(bǔ)充養(yǎng)老保險20元；若個人情愿多繳儲蓄性保險，數(shù)額不限，但企業(yè)只按標(biāo)準(zhǔn)額25元予以繳納。通過近幾年的運行，企業(yè)繳納補(bǔ)充養(yǎng)老保險費約占職工工資總額的2。第二種形式：由企業(yè)一方繳納，為職工投保。如中國有色金屬工業(yè)昆明公司機(jī)關(guān)及部分本部公司、株洲冶煉廠、銅陵有色金屬（集團(tuán)）公司、中色建設(shè)集團(tuán)有限公司和中

58、國有色金屬建設(shè)股份有限公司均為企業(yè)一方為職工繳納補(bǔ)充養(yǎng)老保險費，不與個人儲蓄性保險掛鉤。原中國有色金屬工業(yè)昆明公司機(jī)關(guān)及部分本部公司，依照單位經(jīng)濟(jì)實力和支付能力，決定補(bǔ)充養(yǎng)老保險的數(shù)額；提倡職工自愿參加儲蓄性養(yǎng)老保險。補(bǔ)充養(yǎng)老保險金由工齡性補(bǔ)充金和崗位性補(bǔ)充金兩部分構(gòu)成，各占50。工齡性補(bǔ)充金按其工齡的長短，分為五檔，最少的1元月，最多的3元月。崗位性補(bǔ)充金的系數(shù)也分為五檔，其系數(shù)為11.6，即1、1.1、1.2、1.4、1.6。株洲冶煉廠：其原則是公平受益、并行自愿、效益調(diào)整。具體規(guī)定是依照職工在本企業(yè)連續(xù)工作年限、工作表現(xiàn)、貢獻(xiàn)大小，確定其應(yīng)享受企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險的數(shù)額。計算方法為分段計算，

59、職工在本企業(yè)服務(wù)和服兵役連續(xù)工作年限15年以內(nèi)（含15年）的，企業(yè)每月給本人投保2元，即本廠廠齡2元；職工在本企業(yè)服務(wù)和服兵役連續(xù)工作年限15年以上的，企業(yè)每月給本人投保3元，即本廠廠齡15年以內(nèi)部分2元本廠廠齡15年以上部分3元。經(jīng)測算，企業(yè)繳納補(bǔ)充養(yǎng)老保險費占職工工資總額的2以內(nèi)。銅陵有色金屬（集團(tuán)）公司：采取的是統(tǒng)籌原則、公平原則、效益原則、銜接原則。具體方法是：1997年和1998年按企業(yè)上年度工資總額的2提取，1999年和2000年按上年度企業(yè)工資總額的1提取。企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險投保的差不多標(biāo)準(zhǔn)為：以職工建立差不多養(yǎng)老保險賬戶的繳費年限為依據(jù)，其繳費年限在20年以下的，按每人每月1元予

60、以投保；繳費年限在20年以上的（含20年），按每人每月20元予以投保，直至其退休止。（二）治理機(jī)構(gòu)企業(yè)建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險，需通過職工代表大會通過，并設(shè)立由行政代表、工會代表和專業(yè)人員組成的勞動保險委員會，監(jiān)督基金的收支和治理。日常工作由勞動人事部門負(fù)責(zé)組織實施。勞動保險部門為企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險的經(jīng)辦機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險基金的征集支付和日常治理的具體工作。如建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險臺賬和個人賬戶，按月將企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險金征集單送達(dá)財務(wù)部門，由財務(wù)部門據(jù)此辦理繳款手續(xù)。（三）享受補(bǔ)充養(yǎng)老保險的待遇規(guī)定在支付補(bǔ)充養(yǎng)老保險金時，其支付條件一般為：（1）達(dá)到國家規(guī)定的退休年齡和條件辦理退休時，本人全額享受；（