基礎(chǔ)知識培訓(xùn)之認(rèn)識投資課件

1、昆明高和商務(wù)有限公司基礎(chǔ)知識培訓(xùn)-認(rèn)識投資什么是投資 投資（investment）指投資者當(dāng)期投入一定數(shù)額的資金而期望在未來獲得回報，所得回報應(yīng)該能補償： （1）投資資金被占用的時間； （2）預(yù)期的通貨膨脹率； （3）未來收益的不確定性。投資的分類投資活動非常復(fù)雜，可以從不同的角度進行分類。大體有以下幾種分類： 1.短期投資和長期投資 按投資期限或投資回收期長短，可將投資分為短期投資和長期投資。預(yù)期在短期(通常是一年內(nèi))能收回的各種投資活動，屬于短期投資。長期投資是指投資期在一年以上的各類投資項目。一般說來，短期投資資金周轉(zhuǎn)快，流動性好，風(fēng)險相對較小，但收益率也較低。長期投資回收期長，短期變現(xiàn)

2、能力較差，風(fēng)險較高，但長期的盈利能力強。 一定程度下，短期投資和長期投資之間是可以轉(zhuǎn)化的，如購買股票是一種長期投資，無償還期限；但股票持有者可以在二級市場進行短線操作，賣出股票，這又是短期投資。選擇短期投資還是長期投資，主要由投資者的投資偏好所決定。 2.直接投資和間接投資 按投資人能否直接控制其投資資金，可將投資分為直接投資和間接投資。直接投資是指投資人直接將資本用于開辦企業(yè)、購置設(shè)備、收購和兼并其他企業(yè)等，通過一定的經(jīng)營組織形式進行生產(chǎn)、管理、銷售活動以實現(xiàn)預(yù)期收益。直接投資的特點是資金所有者和資金使用者為一個人。這樣，投資人能有效地控制資金的使用，并能實施全過程的管理。間接投資主要是指投

3、資人以購買外國或本國股票、債券等金融資產(chǎn)的方式所進行的投資。投資人按規(guī)定獲取紅利或股息，但一般不能直接干預(yù)和有效控制其投放資金的運用狀況。其主要特點是資金所有者和資金使用者為兩個人，在資產(chǎn)的經(jīng)營管理上不體現(xiàn)投資人的意志。3.金融投資和實物投資按投資對象存在形式的不同，可將投資分為金融投資和實物投資。金融投資是投資者為獲取預(yù)期收益，預(yù)先墊付貨幣以形成金融資產(chǎn)，并以此獲取投資或投機收益的經(jīng)濟行為。在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，金融投資不僅有資本市場的股票、債券、基金、期貨、信托、保險等投資形式，還有貨幣市場的存款、票據(jù)、外匯等投資形式，還可以包括風(fēng)險投資、彩票投資等等。實物投資是投資者為獲取預(yù)期收益或經(jīng)營某項

4、事業(yè)，預(yù)先墊付貨幣或其他資源(有形資產(chǎn)或無形資產(chǎn))，以形成實物資產(chǎn)的經(jīng)濟行為。實物投資大致可分為固定資產(chǎn)投資、流動資產(chǎn)投資、稀有資產(chǎn)投資等。金融投資與實物投資的主要區(qū)別在于：前者以最終獲得金融資產(chǎn)為目的，后者通過投資直接實現(xiàn)社會積累。 4.生產(chǎn)性投資和非生產(chǎn)性投資 按投資的經(jīng)濟用途，可將投資分為生產(chǎn)性投資和非生產(chǎn)性投資。 生產(chǎn)性投資是指投入到生產(chǎn)、建筑等物質(zhì)生產(chǎn)領(lǐng)域，形成各種類型的生產(chǎn)性企業(yè)資產(chǎn)的投資。它一般又分為固定資產(chǎn)投資和流動資產(chǎn)投資。生產(chǎn)性投資通過循環(huán)和周轉(zhuǎn)，不僅能收回投資，而且能實現(xiàn)投資的增殖和積累。 非生產(chǎn)性投資是指投入到非物質(zhì)生產(chǎn)領(lǐng)域，形成各種類型的非生產(chǎn)性資產(chǎn)的投資。其中，對學(xué)

5、校、辦公樓、國防工程、社會福利設(shè)施等的投資不能收回，是純消費投資，其再投資依靠社會積累。對電視臺、影劇院、信息中心等的投資可轉(zhuǎn)化為無形資產(chǎn)的經(jīng)營，可以收回投資，甚至實現(xiàn)投資的增殖和積累。金融投資伴隨著改革開放的步伐，我國國內(nèi)的金融投資產(chǎn)品逐漸增多，按照投資分類劃分為：1、保守型投資 保守型投資的基本特點為風(fēng)險小，收益小，只能起到保值和保障的功能2、風(fēng)險性投資 風(fēng)險性投資具有高風(fēng)險，同時具有高潛在收益的投資保守型投資1、儲蓄儲蓄作為家庭投資理財?shù)幕酒贩N具有許多優(yōu)點。首先人們覺得把錢放在銀行安全可靠，又可隨時支取，非常方便。但如果家庭理財單純停留在儲蓄就非常落后了。 雖然有利息存在，但利息基本上

6、達不到增值的目的。1999年11月開始征收20%的利息稅，一年期存款利率為2.52%，征收利息稅后實際所得為2、016%，也就是說10000元人民幣一年期存款利息為201.6元，而且，存款收益遠遠低于貨幣貶值的速度。儲蓄=貶值。2、債券債券可分為：國債和企業(yè)債券國債是國家發(fā)行的，安全性高，同時收益高于儲蓄，贏得更多投資者的信賴，但國債有發(fā)行期，提前支取要繳手續(xù)費，逾期兌付又不計利息，雖然收益高于儲蓄，但年均收益只在3%-7%左右，而且投資周期長，存在一定通脹風(fēng)險，建議作為保值品種，3、保險保險種類很多：人壽保險，醫(yī)療保險，重疾保險，意外險等，根據(jù)個人實際情況購買，作為保守型的金融投資產(chǎn)品，保險

7、不能起到增值的作用。風(fēng)險性投資一、股票 股票是股份公司在籌集資本時向出資人公開或私下發(fā)行的、用以證明出資人的股本身份和權(quán)利，并根據(jù)持有人所持有的股份數(shù)享有權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)的憑證。股票是一種有價證券，代表著其持有人（股東）對股份公司的所有權(quán)，每一股同類型股票所代表的公司所有權(quán)是相等的，即“同股同權(quán)”。股票的特征 a、不可償還性 股票是一種無償還期限的有價證券，投資者認(rèn)購了股票后，就不能再要求退股，只能到二級市場賣給第三者。從期限上看，只要公司存在，它所發(fā)行的股票就存在，股票的期限等于公司存續(xù)的期限。b、參與性 股東有權(quán)出席股東大會，選舉公司董事會，參與公司重大決策。 c、收益性 股東憑其持有的股票

8、，有權(quán)從公司領(lǐng)取股息或紅利，獲取投資的收益。股息或紅利的大小，主要取決于公司的盈利水平和公司的盈利分配政策。 股票的收益性，還表現(xiàn)在股票投資者可以獲得價差收入或?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)保值增值。 d、流通性 股票的流通性是指股票在不同投資者之間的可交易性。流通性通常以可流通的股票數(shù)量、股票成交量以及股價對交易量的敏感程度來衡量。 f、價格波動性和風(fēng)險性 股票在交易市場上作為交易對象，同商品一樣，有自己的市場行情和市場價格。由于股票價格要受到諸如公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動有很大的不確定性交易規(guī)則 a 交易時間 周一至周五 (法定休假日除外) 上午9：30 -11：30 下

9、午1：00 - 3：00 b 競價成交 (1) 競價原則 ：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先。 價格較高的買進委托優(yōu)先于價格較低買進委托， 價格較低賣出委托優(yōu)先于較高的賣出委托； 同價位委托，則按時間順序優(yōu)先。 (2) 競價方式：上午9：15-9：25進行集合競價 (集中一次處理全部有效委托)；上午 9：30-11：30、下午1：00-3：00進行連續(xù)競價 (對有效委托逐筆處理)。 c “T+1”交收 “T”表示交易當(dāng)天，“T+1”表示交易日當(dāng)天的第二天?！癟+1”交易制度指投資者當(dāng)天買 入的證券不能在當(dāng)天賣出，需待第二天進行自動交割過戶后方可賣出。資金使用上，當(dāng)天賣出股票的資金回到投資者賬戶上可以用來買入

10、股票，但不能當(dāng)天提取， 必須到交收后才能提款。交易單位 a 股票的交易單位為“股”，100股1手，委托買入數(shù)量必須為100股或其整數(shù)倍； b 當(dāng)委托數(shù)量不能全部成交或分紅送股時可能出現(xiàn)零股 (不足1手的為零股)，零股只能委 托賣出，不能委托買入零股。二 、基金 基金是一種間接的證券投資方式?；鸸芾砉就ㄟ^發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（即具有資格的銀行）托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然后共擔(dān)投資風(fēng)險、分享收益。基金分類：開放式基金：封閉式基金：基金特點（1）集合理財，專業(yè)管理 （2）組合投資，分散風(fēng)險 （3）利益共享，風(fēng)險共擔(dān)。（4）嚴(yán)格監(jiān)管，

11、信息透明。 （5）獨立托管，保障安全。三、房地產(chǎn)房地產(chǎn)是指土地、建筑物及固著在土地、建筑物上不可分離的部分及其附帶的各種權(quán)益。房地產(chǎn)投資是指資本所有者將其資本投入到房地產(chǎn)業(yè)，以期在將來獲取預(yù)期收益的一種經(jīng)濟活動 房地產(chǎn)投資的特性1、房地產(chǎn)投資對象的固定性和不可移動性 2、房地產(chǎn)投資的高投入和高成本性。3、房地產(chǎn)投資的回收期長和長周期性。4、房地產(chǎn)投資的高風(fēng)險性。5、房地產(chǎn)投資的強環(huán)境約束性。6、房地產(chǎn)投資的低流動性。通脹預(yù)期：房產(chǎn)是最佳保值工具正如大家所說，股票市場漲跌是投資者信心強弱的體現(xiàn)，然而，股市反彈或上漲所產(chǎn)生的信心，則同樣會傳導(dǎo)或變現(xiàn)到房地產(chǎn)市場上。在投資市場的長期趨勢上，經(jīng)?？吹?，

12、股價漲，則房價一定會漲，但股價跌，房價卻不一定下跌。房價與“本幣對內(nèi)價值”呈反向變動關(guān)系：紙幣越是貶值，房產(chǎn)越是值錢。更何況房產(chǎn)可自住，可出租，可瘋炒。因此，房產(chǎn)投資既是不動產(chǎn)投資，也是虛擬投資，這正是股票投資無法比擬的地方。四、外匯：指外匯交易，是把某種外幣作為商品進行買賣，賺取匯率的差價。五、期貨：期貨含義： 由“未來”一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發(fā)生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨，因此中國人就稱其為“期貨”。期貨合約：是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨的特征1、期貨交易的雙向性： 期貨交易與股市的一個最大區(qū)別就期貨可以雙向交易，期貨可以買空也可賣空 2、期貨交易的杠桿作用： 期貨市場里交易無需支付全部資金，目前國內(nèi)期貨交易有時需要支付5%保證金（視情況而定）即可獲得未來交易的權(quán)利。3、“T+0”交易機會翻番： 期貨是“T+0”的交易，使您的資金應(yīng)用達到極致，您在把握趨勢后，可以隨時交易，隨時平倉。4、時間制約 期貨必須到期交割，否則交易所將強行平倉或以實物交割 期貨制度1保證金制度