財(cái)務(wù)分析程序與方法培訓(xùn)

1、第三章財(cái)務(wù)分析程序與方法 8/20/20221本章主要內(nèi)容第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析基本程序與步驟第二節(jié) 會(huì)計(jì)分析第三節(jié) 比率分析與因素分析第四節(jié) 財(cái)務(wù)綜合分析技術(shù)第五節(jié) 圖解分析法8/20/20222第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析基本程序與步驟一、財(cái)務(wù)分析信息搜集整理階段二、會(huì)計(jì)分析階段三、財(cái)務(wù)分析實(shí)施階段四、財(cái)務(wù)分析綜合評(píng)價(jià)階段 8/20/20223一、財(cái)務(wù)分析信息搜集整理階段1、明確財(cái)務(wù)分析目的2、制定財(cái)務(wù)分析計(jì)劃3、搜集整理財(cái)務(wù)分析信息8/20/20224二、會(huì)計(jì)分析階段 閱讀會(huì)計(jì)報(bào)告 比較會(huì)計(jì)報(bào)表 解釋會(huì)計(jì)報(bào)表 修正會(huì)計(jì)報(bào)表信息8/20/20225三、財(cái)務(wù)分析實(shí)施階段1、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析2、基本因素分析8/20

2、/20226四、財(cái)務(wù)分析綜合評(píng)價(jià)階段1、財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)2、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與價(jià)值評(píng)估3、財(cái)務(wù)分析報(bào)告8/20/20227第二節(jié) 會(huì)計(jì)分析一、會(huì)計(jì)分析的內(nèi)涵二、會(huì)計(jì)分析的方法8/20/20228一、會(huì)計(jì)分析的內(nèi)涵 會(huì)計(jì)分析的目的在于評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)所反映的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的真實(shí)程度。會(huì)計(jì)分析的作用，一方面通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法、會(huì)計(jì)披露的評(píng)價(jià)，揭示會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量；另一方面通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)靈活性、會(huì)計(jì)估計(jì)的調(diào)整，修正會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，為財(cái)務(wù)分析奠定基礎(chǔ)，并保證財(cái)務(wù)分析結(jié)論的可靠性。 8/20/20229二、會(huì)計(jì)分析方法 （一）水平分析法 （二） 垂直分析法 （三）趨勢(shì)分析法8/20/202210（一）水平分析法指將

3、反映企業(yè)報(bào)告期財(cái)務(wù)狀況的信息（特別指會(huì)計(jì)報(bào)表信息資料）與反映企業(yè)前期或歷史某一時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的信息進(jìn)行對(duì)比，研究企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展變動(dòng)情況的一種財(cái)務(wù)分析方法。水平分析法的基本要點(diǎn)是，將報(bào)表資料中不同時(shí)期的同項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，對(duì)比的方式有以下幾種： 一是絕對(duì)值增減變動(dòng)； 二是增減變動(dòng)率； 三是變動(dòng)比率值。8/20/202211（二）垂直分析法垂直分析與水平分析不同，它的基本點(diǎn)不是將企業(yè)報(bào)告期的分析數(shù)據(jù)直接與基期進(jìn)行對(duì)比求出增減變動(dòng)量和增減變動(dòng)率，而是通過(guò)計(jì)算報(bào)表中各項(xiàng)目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報(bào)表中的項(xiàng)目與總體關(guān)系情況及其變動(dòng)情況。垂直分析法的一般步驟是： 第一，確定報(bào)表中各項(xiàng)目占總額

4、的比重或百分比。 第二，通過(guò)各項(xiàng)目的比重，分析各項(xiàng)目在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的重要性。 第三，將分析期各項(xiàng)目的比重與前期同項(xiàng)目比重對(duì)比，研究各項(xiàng)目的比重變動(dòng)情況。8/20/202212（三）趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的分析資料，運(yùn)用指數(shù)或完成率的計(jì)算，確定分析期各有關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)情況和趨勢(shì)的一種財(cái)務(wù)分析方法。趨勢(shì)分析法的一般步驟是： 第一，計(jì)算趨勢(shì)比率或指數(shù)。 第二，根據(jù)指數(shù)計(jì)算結(jié)果，評(píng)價(jià)與判斷企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)及其合理性。 第三，預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。8/20/202213分析題分析資料：H公司2009年資產(chǎn)負(fù)債表資料如下（單位：萬(wàn)元） 資產(chǎn) 年末數(shù) 年初數(shù) 負(fù)債及凈資產(chǎn) 年末數(shù)

5、年初數(shù)流動(dòng)資產(chǎn) 8600 6800 流動(dòng)負(fù)債 5900 4200固定資產(chǎn) 8100 6700 長(zhǎng)期負(fù)債 10300 4500 無(wú)形資產(chǎn) 6300 1200 負(fù)債合計(jì) 16200 8700 所有者權(quán)益 6800 6000資產(chǎn)總計(jì) 23000 14700 負(fù)債及凈資產(chǎn)合計(jì) 23000 14700分析要求：（1）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行水平分析與評(píng)價(jià) （2）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行垂直分析與評(píng)價(jià)8/20/202214資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表項(xiàng)目 年末數(shù) 年初數(shù) 變動(dòng)量 變動(dòng)（%）流動(dòng)資產(chǎn) 8600 6800 1800 26.5固定資產(chǎn) 8100 6700 1400 20.9無(wú)形資產(chǎn) 6300 1200 5100 425

6、資產(chǎn)總計(jì) 23000 14700 8300 56.5流動(dòng)負(fù)債 5900 4200 1700 40.5長(zhǎng)期負(fù)債 10300 4500 5800 128.9負(fù)債合計(jì) 16200 8700 7500 86.2所有者權(quán)益 6800 6000 800 13.3負(fù)債及所有者權(quán)益 23000 14700 8300 56.58/20/202215資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表項(xiàng)目 年末（%） 年初（%）流動(dòng)資產(chǎn) 37.4 46固定資產(chǎn) 35.2 46 無(wú)形資產(chǎn) 27.4 8資產(chǎn)總計(jì) 100.0 100.0流動(dòng)負(fù)債 25.6 28.6長(zhǎng)期負(fù)債 44.8 30.6 負(fù)債合計(jì) 70.4 59.2所有者權(quán)益 29.6 40.8

7、負(fù)債及所有者權(quán)益 100.0 100.08/20/202216第三節(jié) 比率分析與因素分析一、比率分析法 （一）比率分析法的定義 （二）比率分析指標(biāo) （三）標(biāo)準(zhǔn)比率 （四）比率分析法的局限二、因素分析法 （一）連環(huán)替代法 （二）差額計(jì)算法8/20/202217一、比率分析法（一）比率分析法的定義與形式1、定義：是指影響財(cái)務(wù)狀況的兩個(gè)相關(guān)因素聯(lián)系起來(lái)，通過(guò)計(jì)算比例，反映他們之間的關(guān)系，借以評(píng)價(jià)器財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種財(cái)務(wù)分析方法。2、形式：百分率；比率；分?jǐn)?shù)8/20/202218一、比率分析法（二）財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系 按分析主體劃分 按分析內(nèi)容劃分 按財(cái)務(wù)報(bào)表劃分8/20/202219一、比率分析

8、法（二）財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系按分析主體劃分： （1）投資者關(guān)心的財(cái)務(wù)比率： 銷售利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率等。（2）債權(quán)人關(guān)心的財(cái)務(wù)比率： 流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、存貨周轉(zhuǎn)率等8/20/202220一、比率分析法（二）財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系按分析主體劃分： （3）政府管理者者關(guān)心的財(cái)務(wù)比率： 社會(huì)貢獻(xiàn)率、社會(huì)積累率等。（4）經(jīng)營(yíng)者關(guān)心的財(cái)務(wù)比率： 上述所有比率都關(guān)心8/20/202221一、比率分析法（二）財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系按分析內(nèi)容劃分：償債能力比率盈利能力比率營(yíng)運(yùn)能力比率發(fā)展能力比率 8/20/202222一、比率分析法（二）財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系 按財(cái)務(wù)報(bào)表劃分：資產(chǎn)負(fù)債表比率利潤(rùn)表比率現(xiàn)

9、金流量表比率資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表結(jié)合的比率資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表結(jié)合的比率利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表結(jié)合的比率8/20/202223（三）標(biāo)準(zhǔn)比率1、算術(shù)平均法2、綜合報(bào)表法3、中位數(shù)法8/20/202224（三）標(biāo)準(zhǔn)比率1、算術(shù)平均法 將若干相關(guān)企業(yè)同一比率相加，再除以企業(yè)數(shù)所得出的算術(shù)平均數(shù)。2、綜合報(bào)表法 將各企業(yè)報(bào)表中的構(gòu)成某一比率的兩個(gè)絕對(duì)數(shù)相加，然后根據(jù)兩個(gè)絕對(duì)數(shù)總額計(jì)算的比率。8/20/202225（三）標(biāo)準(zhǔn)比率3、中位數(shù)法 將相關(guān)企業(yè)的比率按高低順序排列，然后再劃出最低和最高的各25%，中間50%就為中位數(shù)比率，最后依據(jù)企業(yè)比率的位置進(jìn)行評(píng)價(jià)。8/20/202226（四）比率分析法的局限

10、性比率的變動(dòng)可能僅僅被解釋為兩個(gè)相關(guān)因素之間的變動(dòng)；很難綜合反映比率與計(jì)算它的會(huì)計(jì)報(bào)表的聯(lián)系；比率給人們不保險(xiǎn)的最終印象；比率不能給人們會(huì)計(jì)報(bào)表關(guān)系的綜合觀點(diǎn)。8/20/202227二、因素分析法（一）連環(huán)替代法（二）差額計(jì)算法8/20/202228（一）連環(huán)替代法指標(biāo)分解建立指標(biāo)體系連環(huán)順序替代確定替代結(jié)果檢驗(yàn)分析結(jié)果 1、連環(huán)替代法分析的程序8/20/2022292、應(yīng)用連環(huán)替代法應(yīng)注意的問(wèn)題因素分解的相關(guān)性分析前提的假定性因素替代的順序性順序替代的連環(huán)性8/20/202230（二）差額計(jì)算法程序：1、確定各因素實(shí)際數(shù)與基期數(shù)之間的差額；2、差額乘以排列在該因素前面的實(shí)際數(shù)和排列在該因素后

11、面各因素的基期數(shù)；3、所得結(jié)果為該因素變動(dòng)對(duì)分析指標(biāo)的影響數(shù)。8/20/202231第四節(jié) 財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià)技術(shù)一、財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)（一）財(cái)務(wù)綜合分析方法 財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析：資產(chǎn)負(fù)與權(quán)益綜合分析、利潤(rùn)與現(xiàn)金流量綜合分析； 財(cái)務(wù)指標(biāo)體系綜合分析：杜邦財(cái)務(wù)分析體系。 （二）財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)方法： 綜合指數(shù)評(píng)價(jià)法、綜合評(píng)分法。8/20/202232第四節(jié) 財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià)技術(shù)二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析與企業(yè)價(jià)值評(píng)估 企業(yè)價(jià)值評(píng)估，是在財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上，通過(guò)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析，確定企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量或利潤(rùn)，然后對(duì)現(xiàn)金流量或利潤(rùn)在一定折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)，從而確定企業(yè)價(jià)值。8/20/202233第四節(jié) 財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià)技術(shù)三、財(cái)

12、務(wù)分析報(bào)告（一）財(cái)務(wù)分析報(bào)告的含義與作用（二）財(cái)務(wù)分析報(bào)告的格式與內(nèi)容（三）財(cái)務(wù)分析報(bào)告的編寫要求8/20/202234（一）財(cái)務(wù)分析報(bào)告的含義財(cái)務(wù)分析報(bào)告是指財(cái)務(wù)分析主體對(duì)企業(yè)在一定時(shí)期籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的盈利狀況、營(yíng)運(yùn)狀況、償債狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)所形成的書面文字報(bào)告。財(cái)務(wù)分析報(bào)告是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析結(jié)果的概括與總結(jié)，它對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者、投資者、債權(quán)者及其他有關(guān)單位或個(gè)人了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)行投資、經(jīng)營(yíng)、交易決策等都有著重要意義。 8/20/202235（二）財(cái)務(wù)分析報(bào)告的內(nèi)容基本財(cái)務(wù)情況反映主要成績(jī)和重大事項(xiàng)說(shuō)明存在問(wèn)題的分析提出改進(jìn)措施意見(jiàn)8/20/202236（三）財(cái)

13、務(wù)分析報(bào)告的編寫要求突出重點(diǎn)、兼顧一般觀點(diǎn)明確、抓住關(guān)鍵注重時(shí)效、及時(shí)編報(bào)客觀公正、真實(shí)可靠報(bào)告清楚、文字簡(jiǎn)練8/20/202237第五節(jié) 圖解分析法 圖解分析法的作用在于能形象、直觀地反映財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程和結(jié)果，將復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及其效果以通俗、易懂的形式表現(xiàn)出來(lái)。主要有對(duì)比分析圖解法、結(jié)構(gòu)分析圖解法、趨勢(shì)分析圖解法、因素分析圖解法及綜合分析圖解法等。8/20/202238第五節(jié) 圖解分析法一、對(duì)比分析圖解法 是用圖形的形式，將某一指標(biāo)的報(bào)告數(shù)值與基準(zhǔn)數(shù)值進(jìn)行對(duì)比，以揭示報(bào)告數(shù)值與基準(zhǔn)數(shù)值的差異。8/20/202239第五節(jié) 圖解分析法二、結(jié)構(gòu)分析圖解法 是以圖形的形式表示在總體中各部分所占的比重

14、。常見(jiàn)的為餅圖。三、趨勢(shì)分析圖解法 是用坐標(biāo)圖反映某一個(gè)或某幾個(gè)指標(biāo)在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)的變動(dòng)趨勢(shì)。8/20/202240第五節(jié) 圖解分析法四、因素分解圖解法 是運(yùn)用因素分解圖來(lái)反映某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響因素及影響程度的一種圖解分析法。五、其他圖解分析法 1、本量利圖解分析法 2、綜合分析雷達(dá)圖法8/20/202241小 結(jié)財(cái)務(wù)分析四階段：一、財(cái)務(wù)分析信息搜集整理階段（3步驟）二、會(huì)計(jì)分析階段（4步驟）三、財(cái)務(wù)分析實(shí)施階段（2步驟） 1、比率分析法 2、因素分析法四、財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià)階段（3步驟）8/20/202242單選題1、會(huì)計(jì)分析的關(guān)鍵在于（ ）。 A 揭示會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量狀況 B 評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)工作 C 找出會(huì)計(jì)核算錯(cuò)誤 D 分析會(huì)計(jì)人員素質(zhì)2、應(yīng)用水平分析法進(jìn)行分析評(píng)價(jià)時(shí)關(guān)鍵應(yīng)注意分析材料的（ ）。 A 全面性 B 系統(tǒng)性 C 可靠性 D 可比性3、可以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)狀況的分析方法是（ ） A 水平分析 B 垂直分析 C 趨勢(shì)分析 D 比率分析4、社會(huì)貢獻(xiàn)率指標(biāo)是（ ）最關(guān)心的指標(biāo)。 A 所有者 B 經(jīng)營(yíng)者 C 政府管理者 D 債權(quán)者8/20/202243多選題1、投資者主要關(guān)心的比率有（ ） A 總資產(chǎn)報(bào)酬率 B 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 C 凈資產(chǎn)利潤(rùn)率 D 資產(chǎn)負(fù)債率 E 股利支付率2、標(biāo)準(zhǔn)比率的計(jì)算方法有（ ） A 加權(quán)平均法 B 算術(shù)平均法 C 綜合報(bào)表法 D 中位數(shù)法