（肥料行業(yè)分析）2021上半年國內(nèi)市場氮肥資源量分析

1、肥料行業(yè)分析肥料行業(yè)分析2021上半年國內(nèi)市場氮肥資源量分析 春節(jié)前，中國氮肥工業(yè)協(xié)會在京組織召開2021年春季氮肥市場形勢分析會。業(yè)內(nèi)專家全面分析得出的根本看法是：2021年上半年氮肥市場供需根本平衡并略呈偏緊態(tài)勢，但不會出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面；尿素出廠價格根本保持在每噸18001900元之間。 據(jù)中國氮肥工業(yè)協(xié)會相關(guān)統(tǒng)計說明：2021年合成氨產(chǎn)量為5135.5萬噸；尿素實(shí)物產(chǎn)量5500.3萬噸，同比增長7.7%。 據(jù)專家分析，今年上半年氮肥資源量應(yīng)為2021年第四季度的資源量與今年上半年資源量之和，所有氮肥的氮源均來自合成氨。按此計算，根據(jù)上半年特別是一季度煤、電、運(yùn)輸困難大，煤頭企業(yè)受電力影

2、響生產(chǎn)負(fù)荷將降低10%30%；雖然西南幾套氣頭大化肥企業(yè)有新增產(chǎn)能投產(chǎn)，但只能彌補(bǔ)因天然氣缺乏帶來的減產(chǎn)。上半年僅中石油系統(tǒng)約有150萬噸的尿素減量。今年上半年合成氨產(chǎn)量不會有明顯增長，根本與去年持平，約為2545萬噸。 今年農(nóng)業(yè)、工業(yè)用量增長，市場需求將好于去年。預(yù)測今年上半年氮肥市場呈現(xiàn)供需平衡略緊態(tài)勢。隨著國家資源性產(chǎn)品價格機(jī)制改革的推進(jìn)，2021年氮肥生產(chǎn)原材料價格上漲的壓力仍然很大，本錢的剛性上漲決定了今年上半年氮肥價格將高于2021年。 供求情況 四川地區(qū)現(xiàn)有尿素產(chǎn)能448萬噸，99%為天然氣原料生產(chǎn)，只有約1%為煤原料生產(chǎn)。2021年全國尿素總產(chǎn)能為6444萬噸，四川占全國尿素產(chǎn)

3、能的7%。2021年四川達(dá)州地區(qū)將新增100萬噸尿素產(chǎn)能，屆時四川尿素產(chǎn)能將到達(dá)548萬噸。全國氣頭尿素產(chǎn)能占27%，煤原料占73%，2021年全國尿素氣頭產(chǎn)能為1742萬噸，四川氣頭尿素產(chǎn)能占了26%。 四川有效灌溉面積為2506.7千公頃2021年底數(shù)據(jù)，占全國有效灌溉面積的4.29%；四川氮肥年消費(fèi)量為128.6萬噸折純，其中尿素約為200萬噸實(shí)物。按四川現(xiàn)有產(chǎn)能，在尿素企業(yè)開工率超過50%的情況下，尿素市場根本上仍呈供大于求的狀態(tài)。通過對歷年銷售數(shù)據(jù)的分析，35月為四川地區(qū)主要需求季節(jié)，911月為市場銷售最低迷季節(jié)。四川地區(qū)尿素資源消費(fèi)時間相對集中，企業(yè)承當(dāng)著較重的淡儲旺供及外運(yùn)功能。

4、 天然氣價格上調(diào)的影響 據(jù)了解，目前國際市場上以天然氣為原料生產(chǎn)尿素的主要國家和地區(qū)的天然氣價格分別是：北美地區(qū)1.21元人民幣/立方米，下同左右；俄羅斯為全球天然氣儲量最大的地區(qū)，為0.30元左右；中東地區(qū)約0.25元。而中國氣頭企業(yè)天然氣的平均價格為1.18元左右，可見，中國天然氣價格處于較高水平。 目前國內(nèi)氣頭企業(yè)生產(chǎn)尿素的天然氣消耗大約在每噸600700立方米，尿素平均生產(chǎn)本錢在12001300元噸價，下同。假設(shè)天然氣價格上調(diào)0.2元，將使尿素本錢上升150元左右，本錢達(dá)13501450元；假設(shè)天然氣價格上調(diào)0.4元，將使尿素本錢上升300元左右，本錢達(dá)15001550元；再加上200

5、300元的其他費(fèi)用，估計氣頭尿素本錢大約在1750元左右，將與目前煤頭企業(yè)本錢趨同，可能沒有任何本錢優(yōu)勢。 去冬今春北方及長江中下游地區(qū)天然氣需求量大幅增加，造成去年下半年及今年上半年特別是一季度氣頭尿素企業(yè)供氣缺乏，各生產(chǎn)企業(yè)在不同程度上都被迫延長停產(chǎn)檢修時間，整個西南區(qū)域上半年尿素供給量將有一定程度減少。 同時，由于低負(fù)荷生產(chǎn)，將較大程度推動本錢上升。在2021年末2021年初，西南區(qū)域氣頭企業(yè)大面積停產(chǎn)檢修，造成當(dāng)?shù)啬蛩毓┙o減少、市場價格激增現(xiàn)象，但2021年3月份后，隨著產(chǎn)能的快速恢復(fù)與國家相關(guān)政策的出臺，市場價格恢復(fù)正常并快速下降。 鐵路運(yùn)輸政策變化的影響 從歷年數(shù)據(jù)看，四川屬尿素主

6、產(chǎn)區(qū)，在保障當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)生產(chǎn)需求的情況下，每年有大量資源調(diào)入兩廣和長江中下游等氮肥供給缺乏區(qū)域，屬尿素資源輸出型省份。有數(shù)據(jù)說明，四川省內(nèi)尿素市場批發(fā)價低于兩廣地區(qū)150元左右。 2021年6月30日鐵道部下發(fā)通知：根據(jù)?國家開展改革委、鐵道部關(guān)于適當(dāng)調(diào)整農(nóng)用化肥鐵路運(yùn)價有關(guān)問題的通知?，決定自2021年7月1日起，適當(dāng)調(diào)整鐵路化肥整車運(yùn)價，基價1由原來的4.4元/噸上調(diào)至6.4元/噸，基價2由原來的0.0305元/噸公里上調(diào)至0.0378元/噸公里?；蔬\(yùn)價由原來的單列運(yùn)價調(diào)為實(shí)際的2號運(yùn)價，單列優(yōu)惠取消。 2021年12月11日，國家發(fā)改委、鐵道部再次下發(fā)?關(guān)于調(diào)整鐵路貨物運(yùn)輸價格的通知?，自

7、12月13日起將國家鐵路貨物統(tǒng)一運(yùn)價平均提高0.007元/噸公里。運(yùn)營價格由平均每0.0631元/噸公里提高到0.0701元/噸公里。 兩次鐵路運(yùn)價調(diào)整后，將四川省內(nèi)企業(yè)尿素鐵路貨運(yùn)半徑分為三檔，四川省內(nèi)100500公里，噸運(yùn)費(fèi)增加3.1元；云貴地區(qū)5001000公里，噸運(yùn)費(fèi)增加5.8元；兩廣地區(qū)15002000公里，那么噸運(yùn)費(fèi)增加11.2元。 鐵路運(yùn)輸本錢大幅增加，使四川各尿素企業(yè)在外省失去價格優(yōu)勢，必將迫使其擠占本省市場，本地投放量進(jìn)一步加大，或提高在外省的市場價格，使原有的區(qū)域性品牌板塊出現(xiàn)變化。因此，運(yùn)輸政策的變化將在一定程度改變四川尿素的銷售區(qū)域與物流格局。 受去冬今春天氣影響，全國

8、供熱用氣、用電量增加，西北區(qū)域內(nèi)化肥企業(yè)用天然氣、煤等資源量供給缺乏，導(dǎo)致企業(yè)尿素產(chǎn)量大幅下降，局部企業(yè)處于停工檢修狀態(tài)，造成西北區(qū)域氮肥儲藏缺乏，必將在一定程度上影響西北區(qū)域春播氮肥的正常需求。 中石油總公司為了保障民用氣的供給，已將寧夏石化兩套、蘭州石化一套尿素生產(chǎn)裝置停產(chǎn)，烏魯木齊石化兩套、澤普石化兩套保持低負(fù)荷生產(chǎn)狀態(tài)，原定庫爾勒石化80萬噸大顆粒尿素在2021年12月投產(chǎn)也推遲了開工時間。其他企業(yè)受當(dāng)?shù)卣弑Ｗo(hù)，天然氣根本能保證生產(chǎn)需求個別停工檢修除外。 中石油總公司局部企業(yè)停產(chǎn)或減產(chǎn)，昆侖品牌氮肥資源在西北區(qū)域內(nèi)呈現(xiàn)緊缺局面，但其他生產(chǎn)廠根本能正常生產(chǎn)，春播季節(jié)西北區(qū)域氮肥供需

9、相對平衡。 西北地區(qū)本是尿素資源大量充裕的區(qū)域，合計產(chǎn)能達(dá)800萬噸，幾乎是需求量的兩倍?，F(xiàn)階段受天然氣供給缺乏的影響，整體資源在冬季淡儲期顯示出較為緊張的局面。如果天氣轉(zhuǎn)暖民用氣量下降或中石油引進(jìn)的吉爾吉斯天然氣全線貫穿，天然氣供給量上升，生產(chǎn)廠會恢復(fù)生產(chǎn)及提升負(fù)荷，保障西北地區(qū)尿素供給不會有大的問題。 新疆區(qū)域庫車華錦化肥廠檢修已完恢復(fù)生產(chǎn)，加之烏魯木齊石化公司的產(chǎn)量，還有局部進(jìn)口尿素的涌入，根本能保證春播需求，市場行情以平穩(wěn)為主，在國內(nèi)及周邊市場的帶動下，銷售價格將緩步上調(diào)。 甘青藏區(qū)域甘肅僅劉家峽和榆中化肥廠開工生產(chǎn)，產(chǎn)量有限，加之青海和西藏?zé)o生產(chǎn)廠，這三個區(qū)域資源會出現(xiàn)緊張局面，春播需求將受到較大影響，市場價將高于內(nèi)地市場銷售價，春播銷售期間周邊氮肥資源將會大量涌入上述地區(qū)。隨著春播季節(jié)結(jié)束，氮肥需求量減少，市場價將從一個較高的價位進(jìn)入下跌階段，最終與周邊銷售區(qū)域保持一致或略低于周邊銷售區(qū)域。 寧蒙陜區(qū)域生產(chǎn)企業(yè)較多，產(chǎn)能、產(chǎn)量完全能保證區(qū)域春