國(guó)債法律制度

1、第四章 國(guó)債法律制度1本 章 結(jié) 構(gòu)第一節(jié) 國(guó)債法概述第二節(jié) 國(guó)債職能的法律化第三節(jié) 國(guó)債的分類與結(jié)構(gòu)第四節(jié) 國(guó)債的發(fā)還與管理2第一節(jié) 國(guó)債法概述一、國(guó)債的概念國(guó)債，是指國(guó)家為滿足公共欲望和實(shí)現(xiàn)其職能而負(fù)有的債務(wù)，故又稱國(guó)家公債或公債。特點(diǎn)：(1)它是以國(guó)家(政府)為債務(wù)人或債權(quán)人的借貸關(guān)系；(2)它以政府信譽(yù)作擔(dān)保；(3)它以信用形式取得財(cái)政收入、使用財(cái)政支出，在重視宏觀經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)兼顧微觀經(jīng)濟(jì)效益；(4)國(guó)債的信用度高；(5)國(guó)債的流動(dòng)性高；(6)國(guó)債的抵押代用率高。3第一節(jié) 國(guó)債法概述二、國(guó)債法的概念國(guó)債法是調(diào)整在國(guó)債的發(fā)行、使用、償還和管理的過(guò)程中所發(fā)生的社會(huì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。三

2、、國(guó)債法的調(diào)整對(duì)象國(guó)債法的調(diào)整對(duì)象是在國(guó)債的發(fā)行、使用、償還和管理的過(guò)程中所發(fā)生的社會(huì)關(guān)系。(一)國(guó)債發(fā)行關(guān)系，是因國(guó)債的發(fā)行而產(chǎn)生的國(guó)家與其他相對(duì)應(yīng)的權(quán)利主體之間的社會(huì)關(guān)系。(二)國(guó)債使用關(guān)系，是在國(guó)家將取得的國(guó)債收入進(jìn)行使用的過(guò)程中所產(chǎn)生的社會(huì)關(guān)系，以及在國(guó)債的權(quán)利主體行使其國(guó)債權(quán)利的過(guò)程中所產(chǎn)生的社會(huì)關(guān)系4第一節(jié) 國(guó)債法概述(三)國(guó)債償還關(guān)系，是在國(guó)家償還國(guó)債本息的過(guò)程中而在國(guó)家和相應(yīng)的國(guó)債權(quán)利主體之間發(fā)生的社會(huì)關(guān)系。(四)國(guó)債管理關(guān)系，是在對(duì)國(guó)債流動(dòng)進(jìn)行管理的過(guò)程中所發(fā)生的社會(huì)關(guān)系。四、國(guó)債法律關(guān)系國(guó)債關(guān)系是在國(guó)債的發(fā)行、使用、償還和管理過(guò)程中所發(fā)生的社會(huì)關(guān)系。國(guó)債法律關(guān)系，是指國(guó)債關(guān)

3、系的主體根據(jù)國(guó)債法而形成的法律上的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。國(guó)債法律關(guān)系由三要素構(gòu)成，包括國(guó)債法律關(guān)系的主體、國(guó)債法律關(guān)系的客體和國(guó)債法律關(guān)系的內(nèi)容。5第一節(jié) 國(guó)債法概述五、國(guó)債法律制度的歷史發(fā)展國(guó)債法律制度是隨經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的發(fā)展而逐漸發(fā)展起來(lái)的。六、國(guó)債法律制度的主要內(nèi)容(1)國(guó)債的分類與結(jié)構(gòu)；(2)國(guó)債的發(fā)行主體、發(fā)行對(duì)象與發(fā)行方式；(3)國(guó)債發(fā)行的種類、規(guī)模或數(shù)額、利率；(4)國(guó)債的用途、使用原則；(5)國(guó)債市場(chǎng)與國(guó)債持券人在市場(chǎng)上行使國(guó)債權(quán)利的規(guī)定；(6)國(guó)債還本付息的期限、償還方式、方法；(7)國(guó)債管理機(jī)構(gòu)及其職權(quán)、職責(zé)；(8)違反國(guó)債法的法律責(zé)任；(9)爭(zhēng)議的解決途徑與救濟(jì)手段。6第二節(jié) 國(guó)債職

4、能的法律化一、國(guó)債的職能(一)彌補(bǔ)財(cái)政赤字的職能用國(guó)債來(lái)彌補(bǔ)財(cái)政赤字，實(shí)質(zhì)上是把不屬于國(guó)家支配的資金在一定時(shí)期內(nèi)讓渡給國(guó)家使用。通過(guò)發(fā)行國(guó)債來(lái)彌補(bǔ)財(cái)政赤字亦可產(chǎn)生副作用。(二)進(jìn)行宏觀調(diào)控的職能1、調(diào)節(jié)國(guó)民收入的使用結(jié)構(gòu)，促進(jìn)總供給與總需求的平衡2、調(diào)節(jié)投資方向，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)合理化7第二節(jié) 國(guó)債職能的法律化二、國(guó)債法的職能首先，保障國(guó)債的彌補(bǔ)財(cái)政赤字、籌集建設(shè)資金的職能的實(shí)現(xiàn)，是國(guó)債法的一項(xiàng)基本職能。其次，保障國(guó)債的宏觀調(diào)控職能的實(shí)現(xiàn)，是國(guó)債法的又一基本職能。最后，國(guó)債職能的有效實(shí)現(xiàn)，要以國(guó)債活動(dòng)的有效進(jìn)行為前提，需要國(guó)債法能夠有效規(guī)范國(guó)債活動(dòng)。8第三節(jié) 國(guó)債的分類與結(jié)構(gòu)一、國(guó)債的分類(一)短

5、期國(guó)債、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債短期國(guó)債通常是指發(fā)行期限在1年以內(nèi)的國(guó)債。中期國(guó)債是指發(fā)行期限在1年以上、10年以下的國(guó)債。長(zhǎng)期國(guó)債是指發(fā)行期限在10年以上的國(guó)債。(二)國(guó)內(nèi)債務(wù)和國(guó)外債務(wù)一國(guó)在本國(guó)境內(nèi)發(fā)行的國(guó)債即為內(nèi)債；凡一國(guó)在其本國(guó)境外發(fā)行的國(guó)債即為外債。(三)普通國(guó)債和有獎(jiǎng)國(guó)債9第三節(jié) 國(guó)債的分類與結(jié)構(gòu)(四)強(qiáng)制國(guó)債和任意國(guó)債強(qiáng)制國(guó)債是指國(guó)家規(guī)定一定的應(yīng)募條件，凡符合應(yīng)募條件的團(tuán)體或個(gè)人必須都要購(gòu)買的國(guó)債。任意國(guó)債，又稱自由國(guó)債，是指在發(fā)行時(shí)不附帶任何應(yīng)募條件，而由企業(yè)和居民自愿地自由購(gòu)買的國(guó)債。(五)上市國(guó)債和非上市國(guó)債上市國(guó)債是依法在證券市場(chǎng)上可自由買賣的國(guó)債。非上市國(guó)債是依法在證券市場(chǎng)上

6、不能自由買賣的國(guó)債。(六)無(wú)記名國(guó)債、憑證式國(guó)債和記賬式國(guó)債二、國(guó)債的結(jié)構(gòu)國(guó)債結(jié)構(gòu)，是指國(guó)家各種類型的國(guó)債的相互搭配以及各類國(guó)債收入來(lái)源的有機(jī)組合。10第四節(jié) 國(guó)債的發(fā)還與管理一、國(guó)債的發(fā)行(一)公募法公募法是指國(guó)家向社會(huì)公眾募集國(guó)債的方法。(二)公賣法公賣法又稱銷售發(fā)行法，是指政府通過(guò)委托經(jīng)紀(jì)人在證券交易所公開出售國(guó)債來(lái)實(shí)現(xiàn)發(fā)行目標(biāo)的方法。(三)攤派法攤派法是指在發(fā)行國(guó)債時(shí)，按應(yīng)債主體來(lái)分配發(fā)行數(shù)額，或者國(guó)家用國(guó)債來(lái)全部或部分地頂替現(xiàn)金償還債務(wù)或支付經(jīng)費(fèi)。11第四節(jié) 國(guó)債的發(fā)還與管理二、國(guó)債的償還(一)國(guó)債償還的方法國(guó)債的償還，是指國(guó)家依法定和約定，對(duì)到期國(guó)債支付本金和利息的過(guò)程。國(guó)債的償還

7、方法包括市場(chǎng)收買償還法和直接償還法，后者又包括比例償還法、輪次償還法和抽簽償還法三種。(二)償還國(guó)債的資金來(lái)源三、國(guó)債的管理國(guó)債管理是指一國(guó)政府通過(guò)國(guó)債的發(fā)行、使用、償還等活動(dòng)，對(duì)國(guó)債的總額增減、結(jié)構(gòu)變化、利率升降等方面制定適當(dāng)方針，采取有效措施，以達(dá)到籌措財(cái)政資金與穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的目的。12第四節(jié) 國(guó)債的發(fā)還與管理(一)國(guó)債管理的原則1、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與增長(zhǎng)2、兼顧投資者的利益與需要3、力爭(zhēng)利息成本最小化4、減少國(guó)債的流動(dòng)性(二)國(guó)債管理的主要內(nèi)容1、國(guó)債規(guī)模管理國(guó)債總額的調(diào)控是國(guó)債管理的重要內(nèi)容，它是指國(guó)家的國(guó)債管理部門為實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)目標(biāo)而對(duì)國(guó)債總額進(jìn)行的調(diào)節(jié)和控制。13第四節(jié) 國(guó)債的發(fā)還與管理2、國(guó)