中國(guó)平安全年業(yè)績(jī)公布

1、綜述& 財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)科技業(yè)務(wù)謝永林，總經(jīng)理兼聯(lián)席首席執(zhí)行官陸敏，首席保險(xiǎn)業(yè)務(wù)執(zhí)行官姚波，首席財(cái)務(wù)官陳心穎，聯(lián)席首席執(zhí)行官個(gè)人綜合金融& 保險(xiǎn)業(yè)務(wù)團(tuán)體綜合金融& 銀行業(yè)務(wù)3綜述財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)科技業(yè)務(wù)綜述姚波 首席財(cái)務(wù)官個(gè)人綜合金融 及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)4團(tuán)體綜合金融 及銀行業(yè)務(wù)平安戰(zhàn)略：國(guó)際領(lǐng)先的科技型個(gè)人金融生活服務(wù)集團(tuán)國(guó)際領(lǐng)先的科技型個(gè)人金融生活服務(wù)集團(tuán)大金融資產(chǎn)大醫(yī)療健康2個(gè)聚焦1個(gè)定位N個(gè)支柱金融+生態(tài)金融+科技保險(xiǎn)資產(chǎn)管理銀行2個(gè)發(fā)展模式金融 服務(wù) 生態(tài)圈醫(yī)療 汽車 房產(chǎn) 智慧 健康 服務(wù) 服務(wù) 城市 生態(tài)圈 生態(tài)圈 生態(tài)圈 生態(tài)圈5自2004年上市以來(lái)業(yè)績(jī)持續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勁總資產(chǎn)，復(fù)合增長(zhǎng)率= 25.8%歸屬

2、于母公司股東權(quán)益，復(fù)合增長(zhǎng)率= 23.6%ROE，5年/15年算術(shù)平均= 20.1% / 16.6%每股股息，復(fù)合增長(zhǎng)率= 25.2%2826,73224.4%7.4%0.07元2.05元內(nèi)含價(jià)值，復(fù)合增長(zhǎng)率= 26.1%37212,00582,2292,6448.41元0.28元(人民幣億元)6基本每股收益，復(fù)合增長(zhǎng)率= 25.5%0405060708091011121314151617181904050607080910111213141516171819綜述財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)科技業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)姚波 首席財(cái)務(wù)官7個(gè)人綜合金融 及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)團(tuán)體綜合金融 及銀行業(yè)務(wù)2019年業(yè)績(jī)亮點(diǎn)（人民幣）每股內(nèi)含價(jià)值6

3、5.67元+19.8%1,329.55億+18.1%歸母營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)1,494.07億+39.1%歸母凈利潤(rùn)47.3%+3.6 pps營(yíng)運(yùn)ROE21.7%-0.2 pps2.05元/股+19.2%每股股息新業(yè)務(wù)價(jià)值率81. 以客戶為導(dǎo)向的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)因素綜述財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)科技業(yè)務(wù)個(gè)人綜合金融 及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)團(tuán)體綜合金融 及銀行業(yè)務(wù)9個(gè)人業(yè)務(wù)利潤(rùn)在營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)中占比92%注: 營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)為歸屬于母公司股東的營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)口徑。+18.1%集團(tuán)營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)- 31.6%機(jī)構(gòu)及其他業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)(人民幣億元)+25.7%個(gè)人業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)2019年2018年2019年2018年2019年2018年1,329.551,125.731,22

4、8.02977.29101.53148.442019年個(gè)人業(yè)務(wù)占比92.4%2019年機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)及其它占比7.6%團(tuán)體業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)以及 各業(yè)務(wù)之間的相互抵消102. 營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)綜述財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)科技業(yè)務(wù)個(gè)人綜合金融 及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)11團(tuán)體綜合金融 及銀行業(yè)務(wù)1,948112,573科技業(yè)務(wù)壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)銀行業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2018歸母營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)其他業(yè)務(wù)及合并抵消2019歸母營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)集團(tuán)歸母營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)18.1%注:（1）其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為平安資產(chǎn)管理、平安融資租賃、平安海外控股等其他經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的公司經(jīng)營(yíng)成果的匯總?？萍紭I(yè)務(wù)包括陸金所控股、金融壹賬通、平安好醫(yī)生、平安醫(yī)?？萍?、汽車之家

5、等經(jīng)營(yíng)科技業(yè)務(wù)的公司。因四舍五入，直接計(jì)算未必相等。2019年占比(%)壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)88,05466.225.2財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)20,85015.770.7銀行業(yè)務(wù)16,34212.313.5信托業(yè)務(wù)2,5952.0(13.7)證券業(yè)務(wù)2,3191.745.0其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)(1)4,6803.5(43.4)科技業(yè)務(wù)(2)3,4872.6(48.5)其他業(yè)務(wù)及合并抵消(5,372)(4.0)34.4集團(tuán)合并132,955100.018.1同比變動(dòng)(%)歸母營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素12(人民幣百萬(wàn)元)(3,277)(1,376)(3,283)132,9558,63517,7352019年ROE穩(wěn)健增

6、長(zhǎng)注：ROE按歸母凈利潤(rùn)口徑計(jì)算，營(yíng)運(yùn)ROE按歸母營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)口徑計(jì)算。2018年2019年20.9%3.5 pps24.4%ROE營(yíng)運(yùn)ROE壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)40.5%(0.2)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)24.6%7.9銀行業(yè)務(wù)11.3%(0.2)信托業(yè)務(wù)14.2%(1.9)證券業(yè)務(wù)7.8%1.9其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)10.5%(9.0)科技業(yè)務(wù)5.1%(5.7)其他業(yè)務(wù)及合并抵消N/AN/A集團(tuán)合并21.7%(0.2)變動(dòng) (百分點(diǎn))2019年1320.7%2017年?duì)I運(yùn)利潤(rùn)剔除短期波動(dòng)影響后可更清晰客觀反映當(dāng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn) 及趨勢(shì)2019年壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理層認(rèn)為不屬于2019年歸屬于少數(shù)股東的20

7、19年歸屬于母公司凈利潤(rùn)短期投資波動(dòng)(1)折現(xiàn)率變動(dòng)影響(2)日常營(yíng)運(yùn)收支而剔除的營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)股東的營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)14164,365(19,354)13,164(10,453)147,722(14,767)132,955營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)=凈利潤(rùn)- 短期投資波動(dòng)- 折現(xiàn)率變動(dòng)影響- 一次性重大項(xiàng)目調(diào)整(人民幣百萬(wàn)元)一次性重大項(xiàng)目(3)注:（1）壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)際投資回報(bào)與內(nèi)含價(jià)值長(zhǎng)期投資回報(bào)假設(shè)(5%)的差異，同時(shí)調(diào)整因此引起的保險(xiǎn)和投資合同負(fù)債相關(guān)變動(dòng)。（2）折現(xiàn)率變動(dòng)減少稅后凈利潤(rùn)131.64億元，主要是考慮到低利率的市場(chǎng)環(huán)境和繼續(xù)下降的可能性，以及負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化，公司在四季度適度調(diào)低了稅收及流動(dòng)

8、性溢價(jià)水平。（3）2019年管理層認(rèn)為不屬于日常營(yíng)運(yùn)收支而剔除的一次性重大項(xiàng)目為保險(xiǎn)子公司因執(zhí)行財(cái)政部、稅務(wù)總局于2019年5月29日發(fā)布的關(guān)于保險(xiǎn)企業(yè)手續(xù)費(fèi)及傭金支出稅前扣除政策的公告，對(duì)2018年度所得稅匯算清繳金額的減少，反映在2019年所得稅費(fèi)用中的一次性影響。壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)歸母營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)25.2%(人民幣百萬(wàn)元)2018年2019年同比變動(dòng)（%）2018年末剩余邊際預(yù)期利息增長(zhǎng)2019年末剩余邊際新業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)剩余邊際攤銷脫退差異及其他注:（1）凈資產(chǎn)投資收益，是指凈資產(chǎn)基于內(nèi)含價(jià)值長(zhǎng)期投資回報(bào)假設(shè)(5%)計(jì)算的投資收益。息差收入，是指負(fù)債支持資產(chǎn)基于內(nèi)含價(jià)值長(zhǎng)期投資回報(bào)假設(shè)(5

9、%)計(jì)算的投資收益高于準(zhǔn)備金要求回報(bào)的部分。2019年息差收入同比下降21.8%，主要是由于公司為保持資本市場(chǎng) 波動(dòng)下分紅萬(wàn)能產(chǎn)品的長(zhǎng)期結(jié)息競(jìng)爭(zhēng)力，2018年主動(dòng)降低了收取的息差水平，其影響延續(xù)到2019年。營(yíng)運(yùn)偏差及其他同比下降52.2%，主要由于公司持續(xù)加大科技、隊(duì)伍建設(shè)等戰(zhàn)略投入，以及保單繼續(xù)率短期波動(dòng)導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)偏差下降。所得稅同比下降56.6%，主要由于公司執(zhí)行財(cái)政部、稅務(wù)總局于2019年5月29日發(fā)布的關(guān)于保險(xiǎn)企業(yè)手續(xù)費(fèi)及傭金支出稅前扣除政策的公告，導(dǎo)致有效稅率下降，影響2019年 及以后年度的所得稅。因四舍五入，直接計(jì)算未必相等。剩余邊際攤銷74,45462,28719.5凈資產(chǎn)投資

10、收益(1)11,7388,95931.0息差收入(2)3,9475,048(21.8)營(yíng)運(yùn)偏差及其他(3)10,40621,749(52.2)稅前營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)合計(jì)100,54598,0432.6所得稅(4)(11,595)(26,698)(56.6)稅后營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)合計(jì)88,95071,34524.7歸屬于集團(tuán)母公司營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)88,05470,32025.2786,633155,68433,811(74,454)16,742918,41615其他業(yè)務(wù)長(zhǎng)期保障型業(yè)務(wù)壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)剩余邊際攤銷同比增長(zhǎng)20%11.5%注:（1）2015年為平安壽險(xiǎn)口徑，20162019年為壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)口徑。（2）保障型

11、業(yè)務(wù)指終身壽險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)、疾病險(xiǎn)、長(zhǎng)期意外險(xiǎn)等；對(duì)于公司近兩年銷售的保障成分較高的重疾返本組合，其主險(xiǎn)由于公司的嚴(yán)格分類，歸屬在長(zhǎng)交保 障儲(chǔ)蓄混合型。2017年2018年2019年2015年2016年31%30%25%20%復(fù)合增長(zhǎng)率26%(人民幣百萬(wàn)元)剩余邊際攤銷：會(huì)計(jì)利潤(rùn)核心來(lái)源攤銷模式發(fā)單時(shí)點(diǎn)鎖定不受資本市場(chǎng)影響11.5%11.0%10.1%9.5%剩余邊際攤銷/期初剩余邊際1663%29,26738,20273%49,81162,28774,45473%72%69%3. 分紅及資本綜述財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)科技業(yè)務(wù)個(gè)人綜合金融 及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)17團(tuán)體綜合金融 及銀行業(yè)務(wù)2015年2016年2017年2

12、018年年復(fù)合增長(zhǎng)率=40.1%9,68813,71027,42031,442過(guò)去5年分紅年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)40.1%(人民幣百萬(wàn)元)181.72元/股1.50元/股0.75元/股0.53元/股因盈利能力持續(xù)提升、償付能力充足， 公司持續(xù)提升分紅水平全年每股股息2.05元/股，同比增長(zhǎng) 19.2%，其中中期股息 0.75元/股，末 期股息1.30元/股(2) 。基于歸母營(yíng)運(yùn)利潤(rùn) 計(jì)算的股息支付率（不含現(xiàn)金回購(gòu)）為 28.1%（2018年：27.9%）2018年年度股東大會(huì)審議通過(guò)了50- 100億元A股股份回購(gòu)方案，截至2019 年12月末，已回購(gòu)約5,759萬(wàn)股，共計(jì) 50.01億元。注:（1）

13、2019年現(xiàn)金分紅總額按扣除已回購(gòu)股份后的182.23億股為基礎(chǔ)計(jì)算，未考慮50.01億元股份回購(gòu)；實(shí)際派發(fā)總額將以實(shí)際有權(quán)參與股數(shù)為準(zhǔn)計(jì)算。（2）2019年末期股息尚待公司2019年年度股東大會(huì)批準(zhǔn)。2019年2.05元/股37,356 (1)集團(tuán)母公司可動(dòng)用資金(人民幣百萬(wàn)元)注:（1）集團(tuán)母公司的可動(dòng)用資金，包括其持有的債券、權(quán)益證券、銀行存款及現(xiàn)金等價(jià)物等項(xiàng)目，主要用于向子公司投資、日常經(jīng)營(yíng)及分紅派息。（2）2019年本公司對(duì)子公司的投資主要是對(duì)平安融資租賃、平安健康險(xiǎn)增資和認(rèn)購(gòu)平安銀行可轉(zhuǎn)換債券等。（3）其他影響主要是短期借款等。2018年末子公司分紅集團(tuán)對(duì)外分紅股份回購(gòu)對(duì)子公司的投

14、資(2)其他影響(3)2019年末動(dòng)用資金余額可動(dòng)用資金余額42,01052,695(33,775)(14,164)45,068可(5,001)3,303平安壽險(xiǎn)：40,535 平安產(chǎn)險(xiǎn)：8,459平安資產(chǎn)管理：2,467 平安銀行：1,23419充足的償付能力水平平安集團(tuán)(監(jiān)管規(guī)定100%)平安壽險(xiǎn)(監(jiān)管規(guī)定100%)綜合償付能力充足率2018年12月31日9.11%8.28%8.54%2018年12月31日2017年12月31日2019年12月31日2017年12月31日2019年12月31日259.2%20217.5%223.8%231.6%234.1%218.8%229.8%214.9

15、%216.4%核心一級(jí)資本充足率平安產(chǎn)險(xiǎn)(監(jiān)管規(guī)定100%)平安銀行(監(jiān)管規(guī)定7.5%）2019年，平安銀行完成260億 元A股可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行 及轉(zhuǎn)股，核心一級(jí)資本得到有 效補(bǔ)充。償付能力抵御資本市場(chǎng)波動(dòng)能力較強(qiáng)平安壽險(xiǎn)平安產(chǎn)險(xiǎn)平安集團(tuán)利率下降50bps權(quán)益資產(chǎn)公允價(jià)值下跌30%基準(zhǔn)綜合償付能力 充足率100%核心償付能力 充足率50%21-9.6pps-7.6pps229.8%-12.1pps-14.0pps231.6%-4.7pps0.7pps259.2%注:（1）公司每季度進(jìn)行償付能力充足率壓力測(cè)試。（2）因四舍五入，直接計(jì)算未必相等。4. 保險(xiǎn)資金投資組合綜述財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)科技業(yè)務(wù)個(gè)人

16、綜合金融 及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)22團(tuán)體綜合金融 及銀行業(yè)務(wù)注:（1）理財(cái)產(chǎn)品投資包括信托公司信托計(jì)劃、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司產(chǎn)品、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品等。（2）其他投資主要含存出資本保證金、三個(gè)月以上的買入返售金融資產(chǎn)、衍生金融資產(chǎn)等。2019年12月31日2018年12月31日變動(dòng)(百分點(diǎn))保險(xiǎn)資金投資組合-按投資品種債權(quán)計(jì)劃及債權(quán)型理財(cái)產(chǎn)品 占比下降2.4個(gè)百分點(diǎn): 2019年12月31日：13.4%2018年12月31日：15.8%股權(quán)型理財(cái)產(chǎn)品 占比保持穩(wěn)定:2019年12月31日：1.2%2018年12月31日：1.2%現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物3.0%4.1%(1.1)定期存款6.6%7.2%(0.6)債權(quán)型金

17、融資產(chǎn)債券投資46.9%45.4%1.5債券型基金1.3%1.6%(0.3)優(yōu)先股3.6%2.9%0.7永續(xù)債0.6%-0.6保戶質(zhì)押貸款4.3%4.0%0.3債權(quán)計(jì)劃投資4.1%5.6%(1.5)理財(cái)產(chǎn)品投資(1)9.3%10.2%(0.9)股權(quán)型金融資產(chǎn)股票9.2%8.3%0.9權(quán)益型基金1.5%1.6%(0.1)理財(cái)產(chǎn)品投資(1)1.2%1.2%-非上市股權(quán)2.1%1.8%0.3長(zhǎng)期股權(quán)投資3.8%3.3%0.5投資性物業(yè)1.9%1.9%-其他投資(2)0.6%0.9%(0.3)投資資產(chǎn)合計(jì)（人民幣百萬(wàn)元）3,208,8362,794,62023占比IFRS 9準(zhǔn)則下，公允價(jià)值計(jì)量且其變

18、動(dòng)進(jìn)入損益的資產(chǎn)占比18.3%2019年12月31日2018年12月31日變動(dòng)(百分點(diǎn))公允價(jià)值計(jì)量，其變動(dòng)計(jì)入損益18.3%18.5%(0.2)固收類10.5%11.2%(0.7)股票3.0%2.8%0.2權(quán)益型基金1.5%1.6%(0.1)其他股權(quán)型金融資產(chǎn)3.3%2.9%0.424公允價(jià)值計(jì)量，其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益(1)15.9%14.7%1.2攤余成本計(jì)量(2)60.2%61.6%(1.4)其他(3)5.6%5.2%0.4投資資產(chǎn)合計(jì)（人民幣百萬(wàn)元）3,208,8362,794,620占比注：（1）公允價(jià)值計(jì)量，其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的資產(chǎn)，包括新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則報(bào)表中的“以公允價(jià)值

19、計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的債務(wù)工具”、“以公 允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的權(quán)益工具”等。攤余成本計(jì)量的資產(chǎn)，包括新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則報(bào)表中的“以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)”、“定期存款”、“存出資本保證金”等 。其他包括長(zhǎng)期股權(quán)投資、投資性物業(yè)、衍生金融資產(chǎn)等。投資收益率情況保險(xiǎn)資金凈投資收益率5.2%，總投資收益率6.9%投資收益情況(人民幣百萬(wàn)元)已實(shí)現(xiàn)收益(2)總投資收益公允價(jià)值變動(dòng)損益及其它(3)注：（1）包含存款利息收入、債權(quán)型金融資產(chǎn)利息收入、股權(quán)型金融資產(chǎn)分紅收入、投資性物業(yè)租金收入以及應(yīng)占聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)損益等。包含證券投資差價(jià)收入。公允價(jià)值變動(dòng)損益及其他包括以公允價(jià)值

20、計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益、投資資產(chǎn)減值損失等。上述投資收益及投資收益率數(shù)據(jù)為IFRS 9口徑，投資收益率計(jì)算未考慮以外幣計(jì)價(jià)的投資資產(chǎn)產(chǎn)生的凈匯兌損益。144,050(601)47,814191,263凈投資收益(1)總投資收益率(4)凈投資收益率(4)252019年6.9%5.2%2018年3.7%5.2%公司債在保險(xiǎn)資金投資資產(chǎn)中占比4.0%，下降1.8個(gè)百分點(diǎn)投資資產(chǎn)3.21萬(wàn)億元資本市場(chǎng)公司債占比下降從三 個(gè)層 面把 控公 司債 信用 風(fēng)險(xiǎn)第一層 資產(chǎn)配置第二層 準(zhǔn)入管理第三層動(dòng)態(tài)檢視建立了一套科學(xué)有效的資產(chǎn)配置模型，綜合考 慮公司風(fēng)險(xiǎn)偏好、收益及流動(dòng)性要求等因

21、素， 分賬戶制定戰(zhàn)略資產(chǎn)配置方案。96.0%其中：信用評(píng)級(jí)為AA及以上 99% (2018年底約為92%)信用評(píng)級(jí)為AAA 89% (2018年底約為80%)嚴(yán)格進(jìn)行評(píng)級(jí)準(zhǔn)入管理，并加強(qiáng)評(píng)級(jí)檢視和調(diào) 整，確保信用評(píng)級(jí)合理反映公司債券發(fā)行主體 的信用水平。26通過(guò)債券名單制管理對(duì)存在潛在風(fēng)險(xiǎn)的公司債 券進(jìn)行事前監(jiān)測(cè)，并建立負(fù)面輿情快速響應(yīng)機(jī) 制，開(kāi)展有效排查與上報(bào)管理。2019年12月31日：4.0%2018年12月31日：5.8%債權(quán)計(jì)劃及債權(quán)型理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)平均名義投資收益率為5.75%100.0投資占比(%)合計(jì)5.75基建33.55.755.19高速公路12.55.855.74電力2.95

22、.343.91基建設(shè)施及園區(qū)開(kāi)發(fā)8.75.855.90其他（水務(wù)、環(huán)保、鐵路投資等）9.45.654.21非銀金融36.35.742.71不動(dòng)產(chǎn)18.35.902.05煤炭開(kāi)采1.55.903.07其他10.45.485.11名義投資收益率(%)3.68剩余到期期限(年)27注：非銀金融行業(yè)是指剔除銀行后的金融企業(yè)，包括保險(xiǎn)公司、資產(chǎn)管理公司和融資租賃公司等。5. 可持續(xù)發(fā)展及公司榮譽(yù)綜述財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)科技業(yè)務(wù)個(gè)人綜合金融 及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)28團(tuán)體綜合金融 及銀行業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展：引領(lǐng)中國(guó)ESG，持續(xù)發(fā)揮正面影響力平安通過(guò)五大角色定位，在環(huán)境、社會(huì)和企業(yè)治理三個(gè)領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，發(fā)揮正面影響力負(fù)責(zé)任的投資者目標(biāo)

23、：讓投資決策能夠創(chuàng)造正向的經(jīng)濟(jì)、環(huán)境及社會(huì)價(jià)值責(zé)任投資總規(guī)模：近萬(wàn)億元綠色信貸余額：243億元普惠信貸余額：8,989億元可持續(xù)保險(xiǎn)產(chǎn)品：1,053種可持續(xù)保險(xiǎn)金額：121萬(wàn)億元目標(biāo)：提升客戶體驗(yàn)，探索可持續(xù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)值得信賴的保險(xiǎn)公司目標(biāo)：讓員工成為企業(yè)發(fā)展重要的長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)力員工薪酬：591.44億元長(zhǎng)期服務(wù)計(jì)劃參與數(shù)：3萬(wàn)+員工滿意度：4.33有吸引力的雇主中國(guó)第一家以資產(chǎn)所 有者身份加入“負(fù)責(zé) 任投資原則”的公司中國(guó)大陸第一家入選DJSI的保險(xiǎn)企業(yè)被納入恒生國(guó)指ESG指數(shù)MSCI ESG評(píng)級(jí)位列國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平正直透明的上市公司目標(biāo)：以優(yōu)秀的企業(yè)管治實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)廉政主題活動(dòng)：2,046次供應(yīng)

24、商ESG專題培訓(xùn)：100家29有溫度的企業(yè)公民目標(biāo)：科學(xué)管理環(huán)境影響，助力社區(qū)和諧發(fā)展提供扶貧資金：157.45億元 碳排放總額：797,251 tCO2e 培訓(xùn)村醫(yī)：11,175名 低碳潛力：64,497 tCO2e培訓(xùn)村教：11,826名榮譽(yù)和獎(jiǎng)項(xiàng)全球金融企業(yè)第4位世界500強(qiáng)第29位財(cái)富全球金融品牌第3位全球金融業(yè)第4位全球最大傳播集團(tuán)Millward Brown & WPP全球最大品牌咨詢公司Brand Finance福布斯全球上市公司2000強(qiáng)第7位全球多元保險(xiǎn)企業(yè)第1位全球金融業(yè)第6位30全球品牌價(jià)值100強(qiáng)第40位全球最具價(jià)值 保險(xiǎn)品牌第1位個(gè)人綜合金融及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)陸敏 首席保險(xiǎn)業(yè)

25、務(wù)執(zhí)行官綜述財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)科技業(yè)務(wù)個(gè)人綜合金融及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)團(tuán)體綜合金融 及銀行業(yè)務(wù)311.個(gè)人綜合金融綜述財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)科技業(yè)務(wù)個(gè)人綜合金融 及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)32團(tuán)體綜合金融 及銀行業(yè)務(wù)+13.0%612.54元542.28元個(gè)人業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)因素產(chǎn)品盈利能力個(gè)人業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)個(gè)人客戶數(shù)客均營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)新增客戶數(shù)客均合同數(shù)注:（1）營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)為歸屬于母公司股東的營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)口徑。（2）2019年末公司對(duì)個(gè)人客戶的定義進(jìn)行了優(yōu)化，將贈(zèng)險(xiǎn)客戶從個(gè)人客戶中予以剔除，并對(duì)2018年可比期間數(shù)據(jù)進(jìn)行重列。因有客戶流失，2019年12月31日客戶數(shù)不等于2018年末客戶數(shù)加本期新增客戶數(shù)。因四舍五入，直接計(jì)算未必相等。+11.2%2.

26、00億人1.80億人-3.2%3,657萬(wàn)人3,777萬(wàn)人【】+3.9%2.54個(gè)+25.7%1,228.02億元977.29億元2,167萬(wàn)人 來(lái)自傳統(tǒng)渠道1,490萬(wàn)人 來(lái)自五大生態(tài)圈2019年/2019年12月31日2018年/2018年12月31日2.64個(gè)33客用戶規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，交叉滲透程度穩(wěn)步提升個(gè)人客戶數(shù)5.16億互聯(lián)網(wǎng)用戶潛力巨大已成為客戶的互聯(lián)網(wǎng)用戶還未遷徙為客戶的互聯(lián)網(wǎng)用戶(百萬(wàn)人)2019年12月31日2015年12月31日 2016年12月31日 2017年12月31日 2018年12月31日346430444242109131157180247303296184991

27、271485751620034217419.0%24.0%29.6%34.3%36.8%32466274客戶增加的同時(shí)，持有多家子公司合同的客戶數(shù)占比持續(xù)提升34持有多家子公司合同的客戶數(shù)占比持有多家子公司合同的客戶數(shù)212015年12月31日 2016年12月31日 2017年12月31日 2018年12月31日2019年12月31日注: （1） 2019年末公司對(duì)個(gè)人客戶、互聯(lián)網(wǎng)用戶的定義進(jìn)行了優(yōu)化，將贈(zèng)險(xiǎn)客戶和已停止運(yùn)營(yíng)的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)所擁有的獨(dú)立用戶從個(gè)人客戶和互聯(lián)網(wǎng)用戶量中予以剔除，并對(duì)2017年、2018年可比期間數(shù)據(jù)進(jìn)行重列。（2）因四舍五入，直接計(jì)算未必相等。(百萬(wàn)人)2.保險(xiǎn)

28、業(yè)務(wù)綜述財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)科技業(yè)務(wù)個(gè)人綜合金融 及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)團(tuán)體綜合金融 及銀行業(yè)務(wù)35壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)5年內(nèi)含價(jià)值年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)24%注:因四舍五入，直接計(jì)算未必相等。325,474360,312496,381613,223757,490復(fù)合增長(zhǎng)率=24%（人民幣百萬(wàn)元）壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)內(nèi)含價(jià)值營(yíng)運(yùn)回報(bào)率2015年2016年2017年2018年2019年2015年2016年2017年2018年2019年12月31日12月31日12月31日12月31日12月31日21.4%27.0%35.5%30.8%25.0%壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)內(nèi)含價(jià)值36壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)內(nèi)含價(jià)值營(yíng)運(yùn)回報(bào)率達(dá)25%（人民幣百萬(wàn)元）57,757613,

29、22390,0485,570766,598(48,536)757,490壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)ROEV=25.0%有效業(yè)務(wù)價(jià)值的預(yù)計(jì)回報(bào)=498.68億元 調(diào)整凈資產(chǎn)的預(yù)計(jì)回報(bào)=78.89億元2018年末壽險(xiǎn)及 健康險(xiǎn)內(nèi)含價(jià)值內(nèi)含價(jià)值預(yù)計(jì)回報(bào)(1)壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn) 業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)貢獻(xiàn)(3)2019年末壽 險(xiǎn)及健康險(xiǎn) 內(nèi)含價(jià)值新業(yè)務(wù)價(jià)值創(chuàng)造(2)非營(yíng)運(yùn)貢獻(xiàn)前的 壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn) 內(nèi)含價(jià)值非營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)(4)股東分紅(6)投資回報(bào)差異及其它(5)378,54032,413 (1,525)員工持股計(jì)劃注:（1）年初內(nèi)含價(jià)值的預(yù)計(jì)回報(bào)包含期初調(diào)整凈資產(chǎn)、期初有效業(yè)務(wù)及當(dāng)年新業(yè)務(wù)價(jià)值的預(yù)計(jì)回報(bào)。新業(yè)務(wù)價(jià)值創(chuàng)造包括新業(yè)務(wù)價(jià)值(7

30、59.45億元)以及分散效應(yīng)(141.03億元) 。壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)貢獻(xiàn)包括營(yíng)運(yùn)假設(shè)及模型變動(dòng)(18.98億元)、營(yíng)運(yùn)經(jīng)驗(yàn)差異及其他(36.72億元)。非營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)是指保險(xiǎn)子公司因執(zhí)行財(cái)政部、稅務(wù)總局發(fā)布的關(guān)于保險(xiǎn)企業(yè)手續(xù)費(fèi)及傭金支出稅前扣除政策的公告，對(duì)2018年度所得稅匯算清繳金額的減少，反映在2019年所得稅費(fèi)用中的一次性影響，導(dǎo)致壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的所得稅費(fèi)用減少，對(duì)集團(tuán)歸母凈利潤(rùn)的影響為85.40億元。投資回報(bào)差異及其他包括投資回報(bào)差異、市場(chǎng)價(jià)值調(diào)整及其他影響。平安壽險(xiǎn)向集團(tuán)分紅(485.36億元)。因四舍五入，直接計(jì)算未必相等。新業(yè)務(wù)價(jià)值實(shí)現(xiàn)5.1%的增長(zhǎng)(人民幣百萬(wàn)元)注:（1）

31、長(zhǎng)期保障型指終身壽險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)、疾病險(xiǎn)、長(zhǎng)期意外險(xiǎn)等保障類產(chǎn)品。長(zhǎng)交保障儲(chǔ)蓄混合型指交費(fèi)期10年及以上的兩全險(xiǎn)、年金險(xiǎn)等。對(duì)于公司近兩年銷售的保障成分較高的重疾返本組合，其主險(xiǎn)由于公司的嚴(yán)格分類，歸屬在長(zhǎng)交保障儲(chǔ)蓄混合型 。因四舍五入，直接計(jì)算未必相等。高保障 業(yè)務(wù)新業(yè)務(wù)價(jià)值變動(dòng)(%)新業(yè)務(wù)價(jià)值率(%)變動(dòng)(pps)個(gè)人業(yè)務(wù)75,4865.059.75.9代理人渠道68,2095.964.97.8長(zhǎng)期保障型(1)49,9982.1104.910.2長(zhǎng)交保障儲(chǔ)蓄混合型(2)6,66128.356.20.8短交保障儲(chǔ)蓄混合型8,64014.022.15.1短期險(xiǎn)2,9099.545.47.0電銷、

32、互聯(lián)網(wǎng)及其他渠道6,087(7.9)39.3(1.7)銀保渠道1,19137.720.41.7團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)4599.31.3-新業(yè)務(wù)價(jià)值合計(jì)75,9455.147.33.638價(jià)值率持續(xù)提升，推動(dòng)新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)新業(yè)務(wù)價(jià)值（人民幣百萬(wàn)元）首年保費(fèi)（人民幣百萬(wàn)元）新業(yè)務(wù)價(jià)值率（%）2019年2018年2017年2019年2018年2017年+5.1%75,94567,35772,294+7.3%2019年2018年2017年47.339.343.7+3.6 pps+4.4 pps160,47839171,547165,446-3.0%-3.6%-9.1%1.261.32+4.8%壽險(xiǎn)代理人產(chǎn)能提升，推

33、動(dòng)代理人渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)代理人渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值（人民幣百萬(wàn)元）平均人力（百萬(wàn)人）人均新業(yè)務(wù)價(jià)值（人民幣元）2019年2018年2017年1.202019年2018年2017年2019年2018年2017年+5.9%68,20960,78664,401+5.9%+16.4%4056,79148,24348,789+1.1%-2008001,8002,8003,8004,8006,8007,8008,800主動(dòng)進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整，向高價(jià)值保障型業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型2019年2018年2019年2018年壽險(xiǎn)收入6,2946,3090.2%1.221.38 880-9.4%7975,414+1.8%5,51241交叉

34、銷5,售800（人民幣元/人均每月）代理人收入代理人個(gè)險(xiǎn)新保單件數(shù)（件 /人均每月）13.1%集團(tuán)核心科技賦能壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化客服：優(yōu)化客戶體驗(yàn)保全業(yè)務(wù)辦理環(huán)節(jié)智慧客服全年服務(wù)5,000萬(wàn)次，線上業(yè)務(wù)占比達(dá)99% ，辦理時(shí)效最快1分鐘。“金管家”APP推出AI視頻回訪功能，支持客戶可24小時(shí)在線自助接入回訪服務(wù)核保環(huán)節(jié)智能核保平臺(tái)推出核保風(fēng)控模型，風(fēng)險(xiǎn)攔截準(zhǔn)確率 90.8% ，2019年累計(jì)服務(wù)逾1,800萬(wàn)保單用戶， 96% 的投保客戶實(shí)現(xiàn)免打擾快速承保，由人工審核 時(shí)效件均3.8天下降到10分鐘承保新人招聘：AI面試覆蓋率達(dá)100%，累計(jì) 面試超600萬(wàn)人次，減少人工面試時(shí)長(zhǎng)超 68萬(wàn)小時(shí)隊(duì)

35、伍培養(yǎng)：為代理人配套個(gè)性化培養(yǎng)規(guī)劃 及724小時(shí)線上培訓(xùn)，績(jī)優(yōu)養(yǎng)成時(shí)長(zhǎng)同 比縮短3.6個(gè)月銷售支持：代理人專屬的智能個(gè)人助理 AskBob累計(jì)服務(wù)3.4億人次，日均訪問(wèn)量 達(dá)92萬(wàn)人次數(shù)據(jù)化營(yíng)銷：助力代理人管理科技+數(shù)據(jù)化經(jīng)營(yíng)：支持“先知、先覺(jué)、先行”支持?jǐn)?shù)據(jù)秒查、問(wèn)題定位、異常洞察三大核心 功能全面覆蓋業(yè)績(jī)、隊(duì)伍、產(chǎn)能、產(chǎn)品、客戶、服 務(wù)等經(jīng)營(yíng)指標(biāo)數(shù)據(jù)語(yǔ)音識(shí)別語(yǔ)音合成自動(dòng)問(wèn)答智能引導(dǎo)人臉識(shí)別輪廓識(shí)別深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)知識(shí)推理引擎問(wèn)答引擎決策引擎AI智能推薦智能派工LBS語(yǔ)音交互Deeplink大數(shù)據(jù)技術(shù)支持情感理解引擎意圖識(shí)別引擎42財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)利潤(rùn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，三年平均營(yíng)運(yùn)ROE 20.4%2017

36、年2018年20.0%16.7%2019年24.6%凈利潤(rùn)/ 營(yíng)運(yùn)利潤(rùn) 12,274（人民幣百萬(wàn)元）營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)20,95270.7%85.8%2019年?duì)I運(yùn)利潤(rùn)和凈 利潤(rùn)之間18.56億元的差額是保險(xiǎn)業(yè)稅務(wù)新 政帶來(lái)的變化2018年2019年凈利潤(rùn)22,808凈利潤(rùn)營(yíng)運(yùn)ROE三年平均 營(yíng)運(yùn)ROE:4320.4%財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)9.5%247,444原保險(xiǎn)保費(fèi)收入9.5%270,9306.9%車險(xiǎn)（人民幣百萬(wàn)元）2018年2019年181,768194,315渠道貢獻(xiàn)占比其他7.5%交叉銷售渠道16.8%車商渠道24.2%電話及網(wǎng)絡(luò)渠道17.7%2019年保費(fèi)收入270,930代

37、理渠道23.4%直銷渠道10.4%非車險(xiǎn)65,67676,615 4416.7%財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)綜合成本率持續(xù)優(yōu)于行業(yè)(人民幣百萬(wàn)元)金額同比變動(dòng)（%）率值（%）同比變動(dòng)(pps)車險(xiǎn)194,3156.997.2(0.2)保證保險(xiǎn)34,7085.193.65.0責(zé)任保險(xiǎn)11,98141.697.67.7意外傷害保險(xiǎn)11,75039.584.32.0企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)6,35611.583.6(10.8)分險(xiǎn)種保費(fèi)收入及綜合成本率綜合成本率綜合成本率原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2015年2016年2017年2018年2019年4595.6%95.9%96.2%96.0%96.4%集團(tuán)核心科技賦能財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)車險(xiǎn)科技引領(lǐng)

38、 服務(wù)創(chuàng)新語(yǔ)音識(shí)別語(yǔ)音合成自動(dòng)問(wèn)答智能引導(dǎo)人臉識(shí)別輪廓識(shí)別深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)知識(shí)推理引擎問(wèn)答引擎決策引擎AI智能推薦智能派工LBS語(yǔ)音交互Deeplink大數(shù)據(jù)技術(shù)支持情感理解引擎 意圖識(shí)別引擎46客戶經(jīng)營(yíng)“平安好車主”APP：注冊(cè)用戶數(shù)突破9,000萬(wàn)，其中約4,900萬(wàn)是平安 產(chǎn)險(xiǎn)的車險(xiǎn)客戶，12月當(dāng)月活躍用戶突破2,500萬(wàn)穩(wěn)居國(guó)內(nèi)汽車工具類應(yīng)用市場(chǎng)第一位理賠服務(wù)運(yùn)用領(lǐng)先的AI圖片定損技術(shù)和精準(zhǔn)客戶畫(huà)像技術(shù)， 為近90%的出險(xiǎn)客戶提供全程在線陪伴的辦理賠、 查理賠服務(wù)，其中近25%的案件可通過(guò)智能定損 完成，達(dá)到業(yè)界領(lǐng)先水平推出“信任賠”服務(wù)，開(kāi)創(chuàng)性實(shí)現(xiàn)后臺(tái)零人工作業(yè)模式，全年案均賠付完成時(shí)間

39、僅3分鐘財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)風(fēng)控與服務(wù)打造KYR(Know Your Risk)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管家項(xiàng)目： 為14,280家企業(yè)客戶和重點(diǎn)工程項(xiàng)目提供防災(zāi)防 損服務(wù)，開(kāi)展87場(chǎng)應(yīng)急救援培訓(xùn)行動(dòng)，培訓(xùn)人數(shù) 2.5萬(wàn)+人次，開(kāi)展10次重大自然災(zāi)害預(yù)警與防控 專項(xiàng)行動(dòng)，全年累計(jì)發(fā)送110萬(wàn)條災(zāi)害預(yù)警信息搭建政保風(fēng)控云平臺(tái)：協(xié)助各地方政府提升轄區(qū)內(nèi)安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)及建筑質(zhì)量管控等方面 的管理水平團(tuán)體綜合金融及銀行業(yè)務(wù)謝永林 總經(jīng)理兼聯(lián)席首席執(zhí)行官綜述財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)個(gè)人綜合金融 及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)科技業(yè)務(wù)團(tuán)體綜合金融 及銀行業(yè)務(wù)471. 團(tuán)體綜合金融綜述財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)科技業(yè)務(wù)個(gè)人綜合金融 及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)團(tuán)體綜合金融 及銀行業(yè)務(wù)48團(tuán)體客戶經(jīng)營(yíng)借助

40、綜合金融模式，業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)團(tuán)金1+N業(yè)務(wù)模式機(jī)制重客優(yōu)化 協(xié)同客戶 經(jīng)營(yíng)科技 支撐數(shù)據(jù)一戶一策定向服務(wù)及開(kāi)拓啟動(dòng)TOP100重客直接經(jīng)營(yíng)措施利用“商行+投行+投資”打法，聚焦 于民生及經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的行業(yè)領(lǐng)域49以銀行賬戶為中心，整合集團(tuán)內(nèi)所有小 微企業(yè)服務(wù)，一站式綜合化地服務(wù)中小 企業(yè)及其員工小微用區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)重塑供應(yīng)鏈金融通過(guò)組合產(chǎn)品線上化，簡(jiǎn)化服務(wù)流程， 提升客戶體驗(yàn)和業(yè)務(wù)效率保險(xiǎn)系各公司產(chǎn)品經(jīng)理前置，有效去除 銷售中間層，大幅提升產(chǎn)品承做效率隊(duì)伍明確簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)、復(fù)雜投融業(yè)務(wù)、交易 業(yè)務(wù)和嵌入式業(yè)務(wù)四大板塊組建模式管理團(tuán)隊(duì)，共同管理共同決策深度融合結(jié)合業(yè)務(wù)模式構(gòu)建系統(tǒng)平臺(tái)，打造智 能銷售、

41、流程線上化等功能，賦能隊(duì)系統(tǒng)伍和業(yè)務(wù)提升集團(tuán)團(tuán)體客戶信息飽和度，細(xì)分 團(tuán)體業(yè)務(wù)產(chǎn)品目錄，建立產(chǎn)品專家信 息庫(kù)，構(gòu)建客戶業(yè)務(wù)標(biāo)簽，將客戶信 息與服務(wù)匹配過(guò)程數(shù)字化團(tuán)體客戶經(jīng)營(yíng)成效初顯，團(tuán)體業(yè)務(wù)規(guī)模大幅增長(zhǎng)10,24012,64923.5%（人民幣百萬(wàn)元）綜合金融保費(fèi)規(guī)模上升綜合金融融資規(guī)模對(duì)公渠道 保費(fèi)規(guī)模1,2402,672115.5%2018年2019年122,560296,742142.1%502018年2019年注:（1）綜合金融保費(fèi)規(guī)模指集團(tuán)通過(guò)綜合金融服務(wù)實(shí)現(xiàn)的、投保人為團(tuán)體客戶的保險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)規(guī)模。對(duì)公渠道保費(fèi)規(guī)模指剔除平安壽險(xiǎn)銷售的綜合金融保費(fèi)規(guī)模。綜合金融融資規(guī)模指集團(tuán)內(nèi)公司通過(guò)

42、綜合金融服務(wù)合作落地的新增融資項(xiàng)目規(guī)模。團(tuán)體業(yè)務(wù)作為優(yōu)質(zhì)客戶和資產(chǎn)的提供平臺(tái)，價(jià)值貢獻(xiàn)穩(wěn)步提升2018年2019年47,98696,616101.3%2018年12月31日2019年12月31日注：為險(xiǎn)資配置提供資產(chǎn)是指平安資產(chǎn)管理、平安證券、平安信托等集團(tuán)內(nèi)核心金融公司為集團(tuán)保險(xiǎn)資金配置提供的資產(chǎn)。1,112,1071,225,06810.2%（人民幣百萬(wàn)元）為個(gè)人業(yè)務(wù)提供資產(chǎn)余額為險(xiǎn)資配置提供資產(chǎn)規(guī)模（新增）512. 銀行業(yè)務(wù)綜述財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)科技業(yè)務(wù)個(gè)人綜合金融 及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)團(tuán)體綜合金融 及銀行業(yè)務(wù)52盈利能力持續(xù)提升，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)13.6%（人民幣百萬(wàn)元）137,958116,716105,

43、7862017年2018年2019年10.3%18.2%28,19524,81823,1892017年2018年2019年7.0%13.6%47,99741,97131,77736.0%34.8%30.0%非利息凈收入占比保持穩(wěn)定凈息差2018年2019年非利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入的比例2.53%2.26%2.20%2017年2018年2019年凈利差2.35%2.62%2.37%營(yíng)業(yè)收入同比增速加快凈利潤(rùn)同比增速加快息差利差穩(wěn)步提升2017年非利息凈收入53業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，零售轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略不斷深入2018年2019年79,97361,883占比58.0%同比上升5.0個(gè)百分點(diǎn)占比69.1%同比上升

44、0.1個(gè)百分點(diǎn)占比58.4%較年初上升0.6個(gè)百分點(diǎn)占比24.0%較年初上升2.3個(gè)百分點(diǎn)29.2%2018年2019年19,49317,12913.8%2018年12月31日2019年12月31日1,357,2211,154,01317.6%583,673461,59126.4%（人民幣百萬(wàn)元）2018年12月31日2019年12月31日零售營(yíng)業(yè)收入零售凈利潤(rùn)個(gè)人貸款個(gè)人存款54資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力不斷增強(qiáng)不良貸款率逐步下降2017年12月31日2018年12月31日2019年6月30日2019年12月31日1.70%1.75%1.65%1.68%逾期60天+貸款占比顯著下降201

45、9年12月31日2018年12月31日1.58%1.92%逾期90天+貸款占比顯著下降2017年12月31日2018年12月31日2019年6月30日2019年12月31日2.43%1.70%1.35%1.58%撥備覆蓋率顯著提升2017年2018年2019年12月31日 12月31日6月30日2019年12月31日151.08%155.24%183.12%182.53%逾期60天+貸款覆蓋率顯著提升2019年12月31日2018年12月31日190.34%141.24%逾期90天+貸款覆蓋率顯著提升2017年2018年2019年12月31日 12月31日6月30日2019年12月31日105

46、.67%159.45%222.89%194.37%關(guān)注貸款占比持續(xù)下降2017年12月31日2018年12月31日2019年6月30日2019年12月31日3.70%2.73%2.01%2.48%逾期60天+貸款偏離度低于12019年12月31日2018年12月31日96%110%逾期90天+貸款偏離度持續(xù)下降2017年12月31日2018年12月31日2019年6月30日2019年12月31日143%5597%82%94%資本充足率大幅提升，發(fā)展基礎(chǔ)更加扎實(shí)2019年9月260億元可轉(zhuǎn)債完成轉(zhuǎn)股，創(chuàng)下多個(gè)市場(chǎng)第一2019年4月公開(kāi)發(fā)行300億元二級(jí)資本債券2019年12月發(fā)行首期200億元無(wú)

47、固定期限資本債券（“永續(xù)債”）2017年12月31日2018年12月31日2019年12月31日核心一級(jí)資本充足率8.54%8.28%9.11%一級(jí)資本充足率2017年12月31日2018年12月31日2019年12月31日9.39%9.18%10.54%資本充足率2017年12月31日2018年12月31日2019年12月31日5611.50%11.20%13.22%堅(jiān)持既定戰(zhàn)略，圍繞銀行新定位，進(jìn)一步明確各條線具體打法打造中國(guó)最卓越、全球領(lǐng)先的智能化零售銀行科 技 引 領(lǐng)零 售 突 破對(duì) 公 做 精堅(jiān)持零售轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略堅(jiān)持十二字方針不動(dòng)搖結(jié)合集團(tuán)“金融+生態(tài)”戰(zhàn)略 明確轉(zhuǎn)型新階段銀行定位各條線

48、按照戰(zhàn)略方向及新定位要求 制定“3+2+1”具體打法零售：打造智能化 零售銀行對(duì)公：成為綜合金 融業(yè)務(wù)1+N 發(fā)動(dòng)機(jī)資金同業(yè)： 成為全球領(lǐng) 先的金融市 場(chǎng)及資產(chǎn)管 理機(jī)構(gòu)三大模塊：基礎(chǔ)零售、私行財(cái)富、消費(fèi)金融兩大能力：風(fēng)險(xiǎn)控制、成本控制一大平臺(tái)：全面AI化中臺(tái)三大支柱：行業(yè)銀行、交易銀行、綜合金融兩大客群：戰(zhàn)略客群、小微客群一條生命線：資產(chǎn)質(zhì)量三大戰(zhàn)場(chǎng)：新交易、新同業(yè)、新資管兩大能力：交易能力、銷售能力一個(gè)平臺(tái)：智慧資金系統(tǒng)平臺(tái)數(shù)字銀行生態(tài)銀行平臺(tái)銀行57733,941457,755私行達(dá)標(biāo)客戶AUM1,086,6881,416,7961,982,721零售業(yè)務(wù)：三大業(yè)務(wù)板塊全力發(fā)展在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

49、整體上升的背景下，平安銀行零售貸款不良率優(yōu)于行業(yè)基礎(chǔ)零售 保持優(yōu)勢(shì)消費(fèi)金融 客群上移私行財(cái)富 高速增長(zhǎng)（人民幣百萬(wàn)元）6,991（萬(wàn)人）8,3909,708（萬(wàn)張）5,152信用卡流通卡量17.1%6,033信用卡“新一貸”汽車金融1.34%0.74%1.66%341,2292017年12月31日2018年12月31日2019年12月31日2017年12月31日2018年12月31日2019年12月31日2017年12月31日2018年12月31日2019年12月31日3,834（萬(wàn)）77.9359.1645.652017年12月31日2018年12月31日2019年12月31日2017年12

50、月31日2018年12月31日2019年12月31日財(cái)富客戶數(shù)31.7%60.3%（人民幣百萬(wàn)元）零售AUM39.9%零售客戶數(shù)15.7%2019年12月31日58零售業(yè)務(wù)：產(chǎn)能持續(xù)提升，成本不斷優(yōu)化產(chǎn)能效率人均營(yíng)收同比增長(zhǎng)17.7%零售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)724小時(shí)閉環(huán)獲客經(jīng)營(yíng)，人均獲客提升50%貸款產(chǎn)品審批時(shí)長(zhǎng)縮短至10秒以內(nèi)信用卡發(fā)卡時(shí)間由原來(lái)的2 天縮短至最快2分鐘59運(yùn)營(yíng)成本信用卡新核心系統(tǒng)成本下降67%借記卡客服費(fèi)用節(jié)省約50%信用卡客服費(fèi)用節(jié)省超30%每月運(yùn)營(yíng)人力成本節(jié)約370萬(wàn)+27.8%零售業(yè)務(wù)：集團(tuán)協(xié)同更加深入，綜合金融貢獻(xiàn)加強(qiáng)代銷集團(tuán)保險(xiǎn)產(chǎn)品(1)的收入（人民幣億元）2018年201

51、9年24.6327.8976.3%13.2%零售凈增客戶（不含信用卡）41.1%零售財(cái)富凈增客戶38.6%零售凈增AUM61.3%34.9%34.1%新一貸發(fā)放額汽車金融發(fā)放額信用卡新增發(fā)卡量集團(tuán)綜合金融渠道協(xié)同顯著注:（1）代銷集團(tuán)保險(xiǎn)產(chǎn)品包括平安壽險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)和平安養(yǎng)老險(xiǎn)的相關(guān)產(chǎn)品。601,666,966對(duì)公貸款風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)持續(xù)下降對(duì)公業(yè)務(wù)：存貸款規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，雙輕效果持續(xù)顯現(xiàn)對(duì)公業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)企業(yè)存款余額2018年12月31日11.2%1,853,262（人民幣百萬(wàn)元）雙輕效果持續(xù)顯現(xiàn)2019年12月31日對(duì)公非利息凈收入企業(yè)貸款余額2017年12月31日1,659,421843,516201

52、8年12月31日14.5%965,9842019年12月31日2017年12月31日855,1952018年占對(duì)公營(yíng)業(yè)收入的比例同比上升1.14pps5.7%5,3632019年2017年3,8405,0732018年77.7%2019年2017年84.1%78.5%61注：對(duì)公貸款風(fēng)險(xiǎn)系數(shù) = 對(duì)公RWA / 對(duì)公貸款。對(duì)公業(yè)務(wù)：團(tuán)金1+N發(fā)動(dòng)機(jī)優(yōu)勢(shì)凸顯銀推保險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模2019年2019年2018年2018年注：銀行推保險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模為平安銀行代銷的平安團(tuán)體保險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)規(guī)模。312326.6%1,331銀行與集團(tuán)合作落地投融資項(xiàng)目規(guī)模109,957137.5%261,116（人民幣百萬(wàn)元）62資

53、金同業(yè)：聚焦交易、同業(yè)、資管三大主戰(zhàn)場(chǎng)，能力穩(wěn)步提升新交易新同業(yè)新資管交易業(yè)務(wù) 凈收入近2,200戶“行e通” 合作客戶同業(yè)機(jī)構(gòu) 銷售業(yè)務(wù)量符合資管新規(guī)2,572.06億元凈值型產(chǎn)品規(guī)模理財(cái)子公司獲批籌建39.06億元+151.8%YoY63債券 交易量+178.3%3.51萬(wàn)億元YoY利率互換 交易量3.13萬(wàn)億元+50.6%YoY5,038.80億元+123.7%YoY+152.2%YoY凈值型產(chǎn)品占非保本理財(cái)產(chǎn)品 余額的比例43.6%+24.6ppsYoY平安理財(cái)集團(tuán)核心科技賦能銀行業(yè)務(wù)科技引領(lǐng)成效凸顯提升IT快速交付能力：?jiǎn)?dòng)并實(shí)施了統(tǒng)一的 開(kāi)發(fā)運(yùn)維一體化和安全開(kāi)發(fā)生命周期項(xiàng)目， 打通

54、了從需求到投產(chǎn)的研發(fā)全過(guò)程加強(qiáng)科技與業(yè)務(wù)融合：智慧風(fēng)控平臺(tái)、新一 代金融市場(chǎng)核心系統(tǒng)、對(duì)公云收單、智慧托 管等一批業(yè)務(wù)重點(diǎn)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)持續(xù)深化敏捷轉(zhuǎn)型數(shù)據(jù)治理：完成900+項(xiàng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和近2,000項(xiàng)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的制定數(shù)據(jù)中臺(tái)：加快數(shù)據(jù)指標(biāo)平臺(tái)、數(shù)據(jù)服務(wù) 平臺(tái)、以及客戶、產(chǎn)品、人員、渠道、案 例“五大庫(kù)”建設(shè)AI平臺(tái)： 11個(gè)AI中臺(tái)項(xiàng)目全部投產(chǎn)，并通 過(guò)AI機(jī)器人項(xiàng)目賦能前端業(yè)務(wù)全面推進(jìn)數(shù)據(jù)化經(jīng)營(yíng)打造領(lǐng)先的技術(shù)基礎(chǔ)平臺(tái)分布式PaaS平臺(tái)完成研發(fā)：在70+個(gè) 項(xiàng)目中試點(diǎn)推廣；基于PaaS平臺(tái)研發(fā) 的信用卡新核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，業(yè)務(wù)峰值 處理能力比原系統(tǒng)提升近10倍，成本 僅為原系統(tǒng)1/3區(qū)塊鏈綜合服務(wù)

55、平臺(tái)完成投產(chǎn)：應(yīng)用 在供應(yīng)鏈金融、破產(chǎn)清算投票、云簽 約存證、溯源等業(yè)務(wù)領(lǐng)域，全年業(yè)務(wù) 交易量35萬(wàn)+筆科技人員（含外包）7,500+，較年初增長(zhǎng)34%64科技業(yè)務(wù)陳心穎 聯(lián)席首席執(zhí)行官綜述財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)科技業(yè)務(wù)個(gè)人綜合金融 及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)團(tuán)體綜合金融 及銀行業(yè)務(wù)652019年科技業(yè)務(wù)總收入821.09億元注:（1）上述四個(gè)階段的分類為公司根據(jù)經(jīng)營(yíng)情況作出的判斷。（2）科技業(yè)務(wù)總收入為科技業(yè)務(wù)板塊下的各科技公司營(yíng)業(yè)收入數(shù)據(jù)的直接加總，未考慮持股比例的影響。（人民幣百萬(wàn)元）科技業(yè)務(wù)總收入(2)2019年2018年科技公司孵化的四個(gè)階段(1)平安醫(yī)?？萍计囍谊懡鹚?控股金融壹賬通平安好醫(yī)生階段1 設(shè)立平

56、臺(tái)階段2流量及數(shù)據(jù)積累階段3收入爆發(fā)式增長(zhǎng)階段4 利潤(rùn)貢獻(xiàn)27.1%6664,61482,109技術(shù)研發(fā)：通過(guò)8大研究院、57個(gè)實(shí)驗(yàn)室研發(fā)領(lǐng)先科技科技創(chuàng)新科研體系：8大研究院，57個(gè)實(shí)驗(yàn)室人才儲(chǔ)備：近11萬(wàn)科技從業(yè)人員、3.5萬(wàn)研發(fā)人員自主研發(fā)：2.1萬(wàn)+項(xiàng)專利申請(qǐng)，發(fā)明專利申請(qǐng)數(shù)占比近96%人工智能 研究院金融科技 研究院醫(yī)療科技 研究院智慧城市 研究院宏觀經(jīng)濟(jì) 研究院生物醫(yī)藥 研究院區(qū)塊鏈 研究院云計(jì)算 研究院2019年數(shù)字醫(yī)療科技 專利申請(qǐng)數(shù)排名全球第2位2019年金融科技 專利申請(qǐng)數(shù)排名全球第1位67語(yǔ)義理解：SQuAD 2.0通過(guò)AI語(yǔ)義理解，回答15萬(wàn)+復(fù)雜問(wèn)題， 以90.9分(3

57、)獲得第一名(超越人類89.5分)文章選段Jacksonville is the largest city by population in the U.S. state of Florida which the city government consolidated in 1968.問(wèn)答示例Which Florida city has a smallest population?No answer due to ill-posed question，shouldbe the largest population.文本容量大：總計(jì)需理解15,000個(gè)段落理解要求高：40%的問(wèn)題沒(méi)有明確答案技

58、術(shù)研發(fā)：在人工智能、醫(yī)療等領(lǐng)域榮獲47個(gè)國(guó)際科技獎(jiǎng)項(xiàng)冠軍注:（1）包括肺癌病理分割（ACDC）、內(nèi)窺鏡影像質(zhì)控（EAD）和病理性近視檢測(cè)（PALM）。內(nèi)窺鏡影像質(zhì)控檢測(cè)、分割、域自適應(yīng)以及病理性近視視盤分割、病灶/分割和黃斑定位。F1得分，為模糊匹配結(jié)果，模型答對(duì)部分內(nèi)容，根據(jù)模型給出的答案和標(biāo)準(zhǔn)答案之間的重合度計(jì)算，為截至2019年7月31日成績(jī)。金融科技：區(qū)塊鏈貿(mào)易融資網(wǎng)絡(luò)獲BAI“領(lǐng)先技術(shù)最佳應(yīng)用獎(jiǎng)” 榮獲47個(gè)國(guó)際科技獎(jiǎng)項(xiàng)冠軍人工智能：Stanford SQuAD 2.0 閱讀理 解比賽第一WMT2019國(guó)際翻譯大賽“英 譯中”賽道冠軍醫(yī)療問(wèn)答：ACL醫(yī)療智能問(wèn)答ACL醫(yī)療問(wèn)題蘊(yùn)含RQ

59、E比賽通過(guò)230對(duì)問(wèn)題的回答，榮獲世界冠軍測(cè)試230對(duì)問(wèn)題的蘊(yùn)含關(guān)系（True/False）平安力壓70多名參賽方 AJKD：慢性腎病預(yù)測(cè)柳葉刀子刊：重慶流感預(yù)測(cè)自適應(yīng)模型問(wèn)題示例Q1：Polymicrogyria. My 16-month son has thisIs it possible for this post of his brain to grow to normal?同病種問(wèn)樣 表達(dá)對(duì)疾病Q2： What is the outlook for發(fā)展的問(wèn)題Polymicrogyria?判斷結(jié)果 True（Q2蘊(yùn)含Q1，Q2答案可回答Q1）醫(yī)療科技：ISBI 2019三個(gè)國(guó)際競(jìng)賽總冠

60、 軍(1)，六個(gè)單項(xiàng)世界第一(2)國(guó)際ACL醫(yī)療智能問(wèn)答子任務(wù)世界冠軍在權(quán)威期刊發(fā)表20+篇醫(yī)療論文68通過(guò)科技全面賦能金融主業(yè)，降本提效、強(qiáng)化風(fēng)控降本流程優(yōu)化：車險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)90% 以上自動(dòng)報(bào)價(jià)，多業(yè)務(wù)1次 報(bào)價(jià)成功改善體驗(yàn)：個(gè)人車險(xiǎn)業(yè)務(wù) 支持免人工錄入，報(bào)價(jià)到 出單全程最快20秒覆蓋：83%金融銷售場(chǎng) 景、81%客服場(chǎng)景服務(wù)量：全年累計(jì)服務(wù)量 達(dá)8.5億次節(jié)省成本：坐席成本降低11%智能語(yǔ)音 機(jī)器人產(chǎn)險(xiǎn)智能 作業(yè)提效智能招聘：AI面試覆蓋率達(dá) 100%，累計(jì)面試超600萬(wàn)人 次，減少人工面試時(shí)長(zhǎng)超68 萬(wàn)小時(shí)銷售支持：代理人專屬的智能個(gè)人助理AskBob累計(jì)服務(wù)3.4億人次，助力提高銷售轉(zhuǎn)化率A