2012財務(wù)管理練習2

1、PAGE PAGE 6財務(wù)管理練習一、判斷題1、企業(yè)同其所有者之間的財務(wù)關(guān)系，體現(xiàn)著監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系。( )2、債券價格由面值和票面利率決定。( )3、經(jīng)營租出與融資租入固定資產(chǎn)不提折舊。( )4、當應(yīng)收賬款增加時，其機會成本和管理成本上升，而壞賬成本會降低。( )5、聯(lián)營企業(yè)的投資形式有股票、貨幣資金、實物、無形資產(chǎn)。( )6、流動資產(chǎn)包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)付款項、預(yù)收款項及可變現(xiàn)的固定資產(chǎn)。 ( )7、無形資產(chǎn)的攤銷方法與固定資產(chǎn)折舊完全相同，也是需要計算殘值，使用直線法和雙倍余額遞減法。 ( )8、企業(yè)的應(yīng)納稅所得額與會計上的利潤總額是一致的，兩者沒有差額。 ( )9、企業(yè)發(fā)生年度

2、虧損，可用下一年的稅后利潤彌補。( )10、企業(yè)在以前年度虧損未彌補完不得提取盈余公積金。 ( )11企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金收支及所形成的經(jīng)營成果也是財務(wù)活動。 ( )12企業(yè)的財務(wù)管理主要是資金管理。 ( )13采用盈余公積籌集資金方式，需要支付籌資費用增加籌資成本。 ( )14股票一經(jīng)認購，持股人不能要求退股，但可在證券市場進行轉(zhuǎn)讓。 ( )15流動資產(chǎn)包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)付款項、預(yù)收款項及可變現(xiàn)的固定資產(chǎn)。 ( )16.企業(yè)的應(yīng)納稅所得額與會計上的利潤總額是一致的，兩者沒有差額。 ( )17只要企業(yè)息稅前利潤率大于借入資金利息率，即使借入資金，企業(yè)也不存在財務(wù)風險。( ) 18

3、兩個投資項目之間的相關(guān)系數(shù)越大，投資風險的分散效果越好。( )19某種籌資方式的成本分界點越高，籌資總額分界點也會越高，邊際資本成本也會越高。( )20.使用資金所負擔的費用與籌資總額的比率稱為資金成本。 （ ）21. 在其他因素不變的情況下，項目回收期越短，項目的流動性就越大。（ ）22. 由于遠期現(xiàn)金流量的風險大于近期現(xiàn)金流量的風險，因此，投資回收期通常作為衡量項目風險的指標。（ ）23.債券價值主要由息票率、期限和收益率（市場利率）三個因素決定。（ ）二、單項選擇題1、影響企業(yè)經(jīng)營決策和財務(wù)關(guān)系的主要外部財務(wù)環(huán)境是()A、政治環(huán)境B、經(jīng)濟環(huán)境C、國際環(huán)境D、技術(shù)環(huán)境2、股票發(fā)行價格，高于

4、其面值的，稱為()A、等價發(fā)行B、折價發(fā)行C、溢價發(fā)行D、平價發(fā)行3、企業(yè)愿意向客戶提供商業(yè)信用所要求的關(guān)于客戶信用狀況方面的最低標準，稱為()A、信用條件B、信用額度C、信用標準D、信用期限4、企業(yè)應(yīng)收貨款10 000元，其信用條件為“2/10，1/20，n/30”本企業(yè)在第十七天內(nèi)收回貨款，其實際收到貨款額應(yīng)為()A、9 800元B、9 900元C、9 100元 D、10 000元5、生產(chǎn)中耗費的機器設(shè)備、房屋、建筑物的價值，以()形式計入產(chǎn)品成本。A、物料消耗B、管理費用C、折舊費D、直接材料6、某企業(yè)準備上馬一個固定資產(chǎn)投資項目，有效使用期為4年，無殘值，總共投資120萬元。其中一個方

5、案在使用期內(nèi)每年凈利為20萬元，年折舊額30萬元，該項目的投資回收期為()A、4年B、6年C、2.4年 D、3年7、銷售成本對平均存貨的比率，稱為()A、營業(yè)周期B、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率C、資金周轉(zhuǎn)率D、存貨周轉(zhuǎn)率8、利用財務(wù)杠桿，給企業(yè)帶來破產(chǎn)風險或普通股收益發(fā)生大幅度變動的風險，稱為()A、經(jīng)營風險B、財務(wù)風險C、投資風險D、資金風險9、企業(yè)的支出所產(chǎn)生的效益僅與本年度相關(guān)，這種支出是()A、債務(wù)性支出B、營業(yè)性支出C、資本性支出D、收益性支出10. 計算速動比率時，應(yīng)從流動資產(chǎn)中扣除的項目有( ) A. 短期投資 B. 應(yīng)收賬款 C.預(yù)付款 D. 存貨11企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容包括資金籌集、資金投

6、放、成本費用和( )等方面。A.利潤分配 B.資本增值 C.財務(wù)計劃 D.財務(wù)預(yù)測12企業(yè)財務(wù)管理的特點主要是( )。A.資金收支 B.價值管理 C.計劃管理 D.預(yù)算管理13企業(yè)財務(wù)管理的對象是( )和財務(wù)關(guān)系。A.商品運動 B.財務(wù)活動 C.貨幣收支運動 D投資活動14企業(yè)與其他投資者的關(guān)系是( )。A.財務(wù)關(guān)系 B.交易關(guān)系 C.債務(wù)債權(quán)關(guān)系 D.受資與投資關(guān)系15.長期借款籌集資金比發(fā)行債券籌集資金時間短、獲取資金快，借款成本低及( )等優(yōu)點。A.稅后支付利息 B.稅前支付利息 C.手續(xù)簡便 D.風險小16在下列各項債權(quán)債務(wù)中屬于企業(yè)延期交貨的項目是。A.應(yīng)付賬款 B.應(yīng)收賬款 C.應(yīng)

7、付票據(jù) D預(yù)收貨款17在一定時期內(nèi)，各期期末收入或付出的年金稱為( )。 A.永續(xù)年金 B.遞延年金 C即付年金 D.普通年金18投資者因冒風險投資而獲得超過時間價值的一部分報酬，稱為( )。A.平均報酬 B.投資報酬 C.風險報酬 D.合理報酬19固定資產(chǎn)折舊的雙倍余額遞減法是屬于( )的一種。A.直線法 B.加速折舊法 C.平均年限法 D.工作量法20制度規(guī)定( )的固定資產(chǎn)，可以不提折舊。A.融資租入 B.以經(jīng)營租賃方式租出 C.修理停用 D.以經(jīng)營租賃方式租入三、多項選擇題1、影響企業(yè)財務(wù)活動的外部財務(wù)環(huán)境包括( )政治環(huán)境B、經(jīng)濟環(huán)境C、技術(shù)環(huán)境D、國際環(huán)境2、企業(yè)持有現(xiàn)金的總成本主

8、要包括( )占有成本B、轉(zhuǎn)換成本C、管理成本D、短缺成本3、短期有價證券的特點有( )變現(xiàn)性強 B、償還期明確 C、有一定的風險性 D、價格有一定的波動性4、固定資產(chǎn)的計價方法通常有( )原始價值B、重置價值C、折余價值D、殘余價值5、目前企業(yè)主要的社會資金籌集方式有( )A、股票B、債券 C、商業(yè)信用 D、銀行借款6、企業(yè)財務(wù)活動可以分為( )A、籌資引起的財務(wù)活動 B、投資引起的財務(wù)活動C、經(jīng)營引起的財務(wù)活動 D、分配引起的財務(wù)活動7、無形資產(chǎn)的特點是( )A、經(jīng)濟效益的不確定性 B、有效期限的不確定性 C、占有和使用的壟斷性D、無物質(zhì)實體性 8、工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)成本是指工業(yè)產(chǎn)品的制造成本，

9、包括( )直接材料B、直接工資 C、其他直接支出D、制造費用9、由于國家不同時期的經(jīng)濟政策不同，財務(wù)管理的目標有以下不同表現(xiàn)形式 ( )A、以總產(chǎn)值最大化為目標 B、以利潤最大化為目標C、以股東財富最大化為目標D、以企業(yè)價值最大化為目標10、票據(jù)貼現(xiàn)額與以下幾個因素有關(guān)( )到期值 B、貼現(xiàn)期 C、貼現(xiàn)率 D、 市場利率11.下列各種關(guān)系中屬于企業(yè)財務(wù)關(guān)系的有( )。A.企業(yè)與國家之間的關(guān)系 B.企業(yè)與職工之間的關(guān)系 C.企業(yè)投資者之間的關(guān)系 D.企業(yè)與所有者之間的關(guān)系12下列各種環(huán)境中屬于企業(yè)宏觀環(huán)境的有( )。 A.政治環(huán)境 B法律環(huán)境 C.經(jīng)濟環(huán)境 D.市場營銷環(huán)境13企業(yè)財務(wù)活動的主要

10、內(nèi)容有( )。 A.資金籌集 B.資金營運 C.資金投放 D.資金分配14投資者投資的形式有( )等。A.貨幣資金 B.債權(quán) C.實物 D無形資產(chǎn)15采用( )等長期籌資方式，需要支付大量籌資費用。A.長期借款 B.發(fā)行股票 C保留盈余 D發(fā)行債券16在下列諸項目中屬于商業(yè)信用形式的有( )。A.應(yīng)付票據(jù) B.預(yù)收貨款 C.應(yīng)付賬款 D.臨時借款17.在下列各項目中屬于流動負債的有( )。A.應(yīng)付賬款 B.預(yù)付費用 C預(yù)付賬款 D短期借款18計算單利終值的要素有( )。A.本金 B.利率 C.期限 D.貼現(xiàn)率19貨幣資金屬于流動資產(chǎn)，包括( )等。A.現(xiàn)金 B.銀行存款 C.其他貨幣資金 D.

11、應(yīng)收賬款20在下列各項費用中，應(yīng)計入財務(wù)費用的有( )。A.銀行匯款手續(xù)費 B固定資產(chǎn)建造期間利息支出C借款利息支出 D.存款利息收入四、名詞解釋1、股票 2、票據(jù)貼現(xiàn) 3、財務(wù)關(guān)系 4、年金 5.流動資產(chǎn) 6.盈余公積 7.商業(yè)信用 8.資本成本 9.財務(wù)杠桿 10.固定資產(chǎn) 11預(yù)期收益率 12現(xiàn)值 13.終值14.趨勢分析法 15.凈現(xiàn)值 16.項目風險五、分析計算（一）根據(jù)資產(chǎn)負債表計算以下比率： 1.資產(chǎn)負債率 2.流動比率 3.速動比率 4.產(chǎn)權(quán)比率ZX公司資產(chǎn)負債表2008年12月31日資產(chǎn)期初數(shù)本期數(shù)負債及所有者權(quán)益期初數(shù)本期數(shù)流動資產(chǎn)貨幣資金短期投資應(yīng)收賬款存貨 流動資產(chǎn)總額

12、固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)原值減：累計折舊固定資產(chǎn)凈值 2 750 000 1 625 00016 850 00026 470 00047 695 00029 780 0009 500 00020 280 000 2 540 000 1 800 00018 320 00027 530 00050 190 00033 500 52911 400 00022 100 529流動負債短期借款應(yīng)付賬款未交稅金一年內(nèi)到期的長期負債其他流動負債流動負債總額長期負債負債總額所有者權(quán)益普通股股本資本公積未分配利潤所有者權(quán)益總額5 635 0008 340 0003 150 0001 750 0002 000 0002

13、0 875 00024 000 00044 875 00013 000 00010 000 000 100 000 23 100 0008 500 0009 721 0003 200 0002 102 0002 000 00025 523 00023 547 00049 070 00013 000 00010 000 000222 52923 220 529資產(chǎn)總額67 975 00072 290 529負債及所有者權(quán)益總額67 975 00072 290 529（二）根據(jù)以下資料編制利潤表 ZX公司2008年有關(guān)帳戶資料帳 戶 名 稱借 方貸 方主營業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入投資收益營業(yè)外收入主營

14、業(yè)務(wù)成本營業(yè)稅金及附加其他業(yè)務(wù)成本銷售費用管理費用財務(wù)費用營業(yè)外支出所得稅費用2 240 0005 780 020 000297 16043 00039 400140 7153 000 000 0108 200100 000利 潤 表 編制單位：ZX公司 2008年度 金額單位：元項 目本 月 數(shù)本 年 累 計營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務(wù)費用加：投資收益營業(yè)利潤加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出利潤總額減：所得稅費用四、凈利潤 （略）（三）根據(jù)ZX公司2008年利潤表計算以下比率： 1、銷售利潤率 2、所有者權(quán)益收益率 3.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 4.存貨周轉(zhuǎn)率 （四）業(yè)務(wù)計算題1

15、、假設(shè)某公司按“3/10，n/30”的條件購買一批商品，價值100 000元。要求：計算公司放棄現(xiàn)金折扣的實際利率？ 2、某企業(yè)3月5日收到一張帶息商業(yè)承兌匯票，面值100 000元，期限6個月，票面利率為5%，4月28日到銀行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)率為6%，貼現(xiàn)額為多少？3、某人每年末存10 000元，年利率為6%，3年后本息和為多少？4、.M公司2007年度實際銷售收入為14400萬元，流動資金全年平均占用額為4800萬元，該公司2008年度計劃銷售收入較上年增加10，同時確定計劃流動資金周轉(zhuǎn)數(shù)較上年縮短5。 要求(1) 計算2007年度流動資金周轉(zhuǎn)天數(shù)；(2) 計算2008年度流動資金計劃需用量；(

16、3) 計算2008年度流動資金計劃需用量的節(jié)約額 (全年按360天計算)。5、某企業(yè)3月5日收到一張帶息商業(yè)承兌匯票，面值100 000元，期限3個月，票面利率為5%，4月28日到銀行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)率為6%，貼現(xiàn)額為多少？6、某人每年末存10 000元，年利率為5%，3年后本息和為多少？7、某公司將一張面值500 000元，3個月后到期的商業(yè)承兌匯票向銀行辦理兌換貼現(xiàn)手續(xù)，扣去貼息，實際兌取了494 000元，計算其3個月實際利率。8、某公司發(fā)行債券6 000萬元，為此支出費用200萬元，該批債券利率為8，所得稅率為25。計算其債券成本率。9甲、乙兩企業(yè)分別向銀行借入長期借款600 000元，年利

17、率為6，甲企業(yè)每年還款150 000元，分4年還清本息；乙企業(yè)每年還款200 000元，分3年還清本息。計算甲、乙兩企業(yè)的還款方式以哪種為有利? 10某公司購置生產(chǎn)流水線一條，使用期為10年。有兩種付款方式：一是按現(xiàn)價200 000元購入，價款一次付清；二是融資租入，每年支付租金28 500元，分10年付清。銀行平均年利率為8。問以采取何種付款方式有利?（i=8%,n=10,年金現(xiàn)值系數(shù)為6.7101）11某企業(yè)建造房屋一幢，需投資1 900萬元，使用期為20年，殘值10，在建造期間向銀行貸款1 500萬元，發(fā)生利息100萬元，計算該房屋原值及年折舊額。12.某公司2010年1月1日發(fā)行的5年期債券融資，面值1000元，票面年利率5%。到期一次還本付息。請分別計算市場平均收益率為4