大連灣海底隧道及光明路延伸工程PPP項目案例

1、大連灣海底隧道及光明路延伸工程PPP 項目案例2017-09-26 10:27（一）項目概況項目名稱：大連灣海底隧道及光明路延伸工程（以下簡稱本項目）。項目背景：根據(jù)大連市的城市總體規(guī)劃，大連將強化組團式發(fā)展 模式，完善“多中心城鎮(zhèn)結(jié)構(gòu)，堅持“緊湊型開發(fā)理念，構(gòu)建“一軸兩 翼、一核一極七節(jié)點為主的組團城市網(wǎng)絡(luò)。大連的城市地理特點使 中心城區(qū)（包括中山區(qū)、西崗區(qū)、沙河口區(qū)、甘井子區(qū)）的空間發(fā)展 形態(tài)大體上呈“C狀，由于被大連灣分隔，南北方向通道少，老市區(qū) 進出交通“瓶頸問題突出。為落實大連市城市總體規(guī)劃、加強大連灣 南北兩岸的聯(lián)系、拓展大連市城市發(fā)展空間，大連市提出建設(shè)大連灣 海底隧道及光明路延

2、伸工程。項目基本情況：本項目包括兩個子項工程，分別為大連灣海底隧道 建設(shè)工程及光明路延伸工程。（1）大連灣海底隧道建設(shè)工程 建設(shè)地點、規(guī)模及標(biāo)準(zhǔn)：大連灣海底隧道工程北起梭魚灣20號路， 南至人民路，主線全長5098.23m。其中，接線道路長299.23m、沉 管海底隧道長3040m、明挖暗埋隧道長1379m（包括北岸長187m、南 岸長1192m）、敞開段長380m（包括北岸長180m、南岸長200m）。全線設(shè)置3對匝道，匝道全長2260.93m，其中明挖暗埋隧道長1389.93m、敞開段長455m、地面道路長416m。人民路設(shè)置下穿港 隆西路的地道，使人民路和港隆西路交叉口形成部分互通式立交

3、，地 道暗埋段長162m、敞開段長263m。道路按雙向六車道城市快速路等 級設(shè)計，設(shè)計速度為主線60km/h、匝道40km/h。主要建設(shè)內(nèi)容：新建道路工程、海底沉管隧道工程、陸域段隧道工程、 供電照明工程、通風(fēng)、消防、排水及市政基礎(chǔ)設(shè)施管網(wǎng)工程、交通工 程及交通監(jiān)控中心、綠化工程等。工程投資及工期：估算總投資105.2億元，其中建安工程費63.77億 元，工程其他費用7.13億元，預(yù)備費6.45億元，征地補償費18.09 元，建設(shè)期貸款利息9.76億元，鋪底流動資金200萬。項目總建 設(shè)工期計劃50個月。（2）光明路延伸工程建設(shè)地點、規(guī)模及標(biāo)準(zhǔn)：光明路延伸工程南起梭魚灣20號路，順接 大連灣海

4、底隧道工程北岸接線道路，北至201國道。主線全長6.9km， 其中：新建隧道2公里、新建橋梁3.1公里、新建道路900米、現(xiàn)狀 道路利用900米。包括四段：東方路以南雙向六車道，東方路振連 路雙向八車道，振連路201國道雙向六車道，201國道以北雙向四 車道。工程全線按城市快速路等級設(shè)計，光明路主線、東方路、中華 路設(shè)計速度為60km/h，立交匝道設(shè)計時速為40km/h或30km/h。主要建設(shè)內(nèi)容：新建隧道工程、道路工程、市政橋梁工程、跨鐵路橋 梁工程、照明工程、雨水工程、污水工程、交通工程、綠化工程等。工程投資及工期：估算總投資65.92億元，包括建安工程費14.82億 元，工程建設(shè)其他費用

5、5.80億元，預(yù)備費2.06億元，跨鐵路工程估 算3.21億元，石化公司生產(chǎn)管線改造費用1.10億元，征地動遷費38.93 億元。項目資金來源詳見運作模式中的投融資結(jié)構(gòu)部分。項目建設(shè)工 期計劃36個月。項目進展情況：本項目包含的兩個子項工程2016年均已列入遼寧 省第一批PPP項目庫，其中，大連灣海底隧道項目已經(jīng)列入國家發(fā)改 委、財政部PPP項目庫。兩個子項工程將分別作為獨立的工程建設(shè)項 目，分別履行基本建設(shè)前期報批工作，目前，兩個子項工程均已完成 立項審批。根據(jù)大連市政府安排，本項目由市政府授權(quán)委托大連市城市建設(shè)管理 局作為項目實施機構(gòu)、大連市城市建設(shè)投資有限公司（現(xiàn)更名為大 連市城市建設(shè)投

6、資集團有限公司，以下簡稱大連城建投資公司） 作為政府方出資代表。為加快項目推進同時給予投資人信心，大連城 建投資公司在社會資本投資人招標(biāo)之前已利用自有資金設(shè)立大連灣 海底隧道有限公司，并先期開展項目規(guī)劃紅線范圍內(nèi)的部分征地拆遷 工作，相關(guān)費用將納入項目總投資范圍。社會資本方概況：本項目由實施機構(gòu)委托中國國際工程咨詢公司和 北京大成律師事務(wù)所為本項目提供PPP總體咨詢服務(wù)工作。2016年9月，大連市城市建設(shè)管理局通過公開招標(biāo)方式選定中國交 建聯(lián)合體作為中標(biāo)社會資本。社會資本聯(lián)合體由中國交通建設(shè)股份有 限公司（以下簡稱中國交建）、中交第一航務(wù)工程局有限公司、中 交第四航務(wù)工程局有限公司、中交公路規(guī)

7、劃設(shè)計院有限公司、上海市 隧道工程軌道交通設(shè)計研究院、大連市市政設(shè)計研究院有限責(zé)任公 司、天津市海岸帶工程有限公司、中交投資基金管理（北京）有限公 司八家組成，中國交通建設(shè)股份有限公司為聯(lián)合體牽頭單位，各聯(lián)合 體成員按照聯(lián)合體協(xié)議并發(fā)揮各自優(yōu)勢特長，分別承擔(dān)項目設(shè)計、投 資、施工及運維工作。2016年10月，大連市城市建設(shè)管理局與中國交建聯(lián)合體正式簽訂本 項目特許經(jīng)營投資協(xié)議。投資協(xié)議簽訂之后，大連城建投資公司、社 會資本聯(lián)合體按照投資協(xié)議的約定完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序。上述程序完成 后，項目公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)已經(jīng)符合實施方案的要求。目前，項目公司 已開始全權(quán)負責(zé)本項目的實施。（二）運作模式具體模式：本項

8、目屬于純公益性的市政道路基礎(chǔ)設(shè)施，總體上采用 政府付費的BOT模式實施，即由社會資本方獲得政府特許授權(quán)后負 責(zé)本項目勘察設(shè)計、投融資、建設(shè)、運營及維護，政府方則根據(jù)績效 考核結(jié)果按照約定向項目公司付費購買其提供的基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品及服 務(wù)，合作期滿后項目公司將項目所有設(shè)施無償移交給政府。本項目通過公開招標(biāo)的方式選定中國交建聯(lián)合體作為社會資本方。大 連城建投資公司作為政府方出資代表，在社會資本投資人招標(biāo)之前利 用自有資金設(shè)立大連灣海底隧道有限公司，在選定中國交建聯(lián)合體作 為社會資本方后，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式，使得PPP項目公司的股權(quán)結(jié)構(gòu) 符合實施方案的要求，并由PPP項目公司具體負責(zé)項目的實施。本項 目合

9、作期為“建設(shè)期+20年運營期”，建設(shè)期以初步設(shè)計及概算批復(fù)為 準(zhǔn)。具體運作模式如圖1所示。大連市財政后指定政有付節(jié)大連灣海底隧道 夏光明路延都工程 pp目 金融機枸大連城建投資公司大連市城建局會.期無移作嘉佶交大連市.政府業(yè)固擊黃設(shè)立大連灣海底隧道項目公司（spu公司圖1本項目具體運作模式投融資結(jié)構(gòu)（1）股權(quán)結(jié)構(gòu)。本項目政府方和社會資本在項目公司中的股權(quán)比例 為15%： 85%，其中政府股份由大連城建投資公司持有，各方按股權(quán) 比例獲得項目公司分紅。為確保政府方對項目公司各項事宜的知情 權(quán)，合同約定政府方出資代表至少有1人進入公司董事會，股東各方 同股同權(quán)。（2）資金籌措方案。項目資本金比例按照

10、國家規(guī)定最低限要求設(shè)定 為20%，并約定以金融機構(gòu)要求為準(zhǔn)。項目資本金由項目公司各方股 東按股比出資，其余資金由項目公司負責(zé)通過銀行貸款等方式進行融 資。項目公司融資過程中，政府不提供擔(dān)保、增信，但是允許并配合 其質(zhì)押特許經(jīng)營權(quán)以獲得金融機構(gòu)貸款。本項目涉及征地拆遷量較 大，為緩解融資難的問題、創(chuàng)新投融資模式，項目前期方案設(shè)計中允 許金融機構(gòu)以股權(quán)投資的方式參與項目公司組建。中國交建在投標(biāo)階 段已與基金公司組成聯(lián)合體共同參與項目投標(biāo)，基金公司將按照約定 比例以股權(quán)投資的方式參與本項目?；貓髾C制?？紤]本項目實際情況，不具備直接向使用者收取通行費 的基礎(chǔ)，因此設(shè)計采用政府付費向項目公司購買服務(wù)的回

11、報機制，即 項目公司按照合同約定向公眾提供符合要求的基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品及服務(wù)， 政府方則根據(jù)績效考核結(jié)果按照合同約定向項目公司付費購買其提 供的基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品及服務(wù)，確保社會資本收回建設(shè)期及運營期投入的 資金并獲得合理回報。大連市政府承諾將每年政府付費支出列入財政 年度預(yù)算。本項目以全部投資內(nèi)部收益率（所得稅前）作為控制投資人收益水平 指標(biāo)，通過公開招標(biāo)比選，本項目全部投資內(nèi)部收益率（所得稅前） 中標(biāo)價格為4.91 %。并以此收益率為基礎(chǔ)，綜合考慮建設(shè)期投資、運 營期項目公司運營成本、應(yīng)繳納的相關(guān)稅費等因素，對年均政府付費 額度進行測算。本項目以初步設(shè)計階段的概算批復(fù)數(shù)為項目總投資控 制數(shù)，即政府付費

12、基數(shù)（征地拆遷費據(jù)實結(jié)算并以概算批復(fù)中征地拆 遷費為上限）。本項目投資控制參照EPC模式，概算批復(fù)之后政府付 費基數(shù)的調(diào)整僅在政府方提出設(shè)計變更、項目建設(shè)遇到重大地質(zhì)條件 問題、國家及地方政府政策變化的情況下觸發(fā)。其余情況下，建設(shè)期 項目超支風(fēng)險以及投資節(jié)約收益均由社會資本承擔(dān)。為加強政府對項目運營維護服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的管控，在特許經(jīng)營合同中明確 設(shè)定了運營維護績效考核指標(biāo)，政府支出的服務(wù)費用將與項目公司在 績效考核中的評價結(jié)果掛鉤。在項目進入運營期后，政府每年按照績 效考核結(jié)果向項目公司支付費用。為合理分擔(dān)運營期風(fēng)險，約定運營 期內(nèi)政府付費額度綜合考慮基準(zhǔn)利率變化、用電價格、人工費用及物 價變化進行

13、相應(yīng)調(diào)整，并在特許經(jīng)營合同中設(shè)定了具體的調(diào)整方法。 同時，考慮到合作期內(nèi)政府可能因財政收支情況的變化，或出于調(diào)整 預(yù)算支出安排的考慮，又或政府方融到低成本的資金，需要調(diào)整政府 付費支付進度，在合同中約定政府可提前支付未來年度政府付費，并 根據(jù)提前支付額度相應(yīng)調(diào)整后續(xù)年度政府付費金額。主要風(fēng)險分配框架。本項目風(fēng)險分配遵循以下原則：由對風(fēng)險最有 控制力的一方承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險；承擔(dān)風(fēng)險的一方能夠?qū)L(fēng)險合理轉(zhuǎn) 移；承擔(dān)的風(fēng)險程度與所得回報相匹配。按照該風(fēng)險分配原則，根據(jù) 項目特點，綜合考慮政府風(fēng)險管理能力、項目回報機制和市場風(fēng)險管 理能力等因素，按照項目實施的時序，在政府和社會資本之間合理分 配項目風(fēng)險

14、。合同體系。本項目合同體系由兩個方面構(gòu)成，一是政府與社會資本 之間基于長期的合作伙伴關(guān)系所需要簽訂的相關(guān)合同；二是項目公司 為實施項目所需要與施工、設(shè)備供應(yīng)、服務(wù)商等簽訂的相關(guān)合同。如 圖2所示。圖2本項目合同體系本項目選定社會資本投資人后，政府與社會資本簽訂投資協(xié)議， 主要約定合作內(nèi)容、年限、項目公司成立等事宜。項目公司成立后， 政府與項目公司簽訂特許經(jīng)營合同，主要約定整個合作期間的雙 方責(zé)權(quán)利等內(nèi)容。為確保后期項目公司履約，政府要求社會資本投資 人對項目公司簽訂的相關(guān)合同承擔(dān)連帶責(zé)任。項目公司在項目實施過 程中，根據(jù)需要自行按照建設(shè)工程管理的相關(guān)規(guī)定，與設(shè)計單位、金 融機構(gòu)、總承包方、設(shè)備

15、供應(yīng)商等簽訂符合國家法律、法規(guī)要求的合 同文件，并報政府備案。履約和監(jiān)管體系。本項目具備完善的履約保障體系。在投標(biāo)階段需 要社會資本提交投標(biāo)保證（現(xiàn)金或保函）。項目公司成立后需要向政 府方提供建設(shè)期履約擔(dān)保，擔(dān)保期限涵蓋至竣工驗收完成，擔(dān)保形式 可選擇具有相應(yīng)擔(dān)保額度的國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行開具的銀 行保函。雙方合作期最后一年，在剩余政府付費低于2億元前，項目 公司需提交2億元的移交擔(dān)保，擔(dān)保期限需要延續(xù)至移交完成日后1 年。此外，項目在發(fā)改、財政、環(huán)保、公安、消防、安監(jiān)等部門按照 行政管理職能履行監(jiān)管職責(zé)的基礎(chǔ)上，還引入公眾、專家委員會、第 三方項目管理機構(gòu)等方式加強項目的監(jiān)督與管理。

16、主要權(quán)利義務(wù)。政府授予項目公司本項目特許經(jīng)營權(quán)，包括基本權(quán) 益和附加權(quán)益兩部分。其中，基本權(quán)益包括投融資、勘察設(shè)計、施工 建設(shè)本項目的權(quán)利，運營、管理、維護本項目的權(quán)利，獲得政府為購 買服務(wù)而付費的權(quán)利；附加權(quán)益包括項目配套服務(wù)設(shè)施經(jīng)營權(quán)，沿線 廣告經(jīng)營權(quán)，項目空間的收益權(quán)，以及雙方約定的圍繞本項目產(chǎn)生的 基本收益以外的其他合法權(quán)益。同時，由于本項目是具有公共屬性的 市政工程，因此特別約定政府方基于公共利用或政府管理需要直接投 資建設(shè)的政務(wù)網(wǎng)絡(luò)光纜、交通管理設(shè)施等可以無償使用項目空間?？?慮到附加權(quán)益的未來收益具有較大不確定性，同時為激發(fā)項目公司運 營附加權(quán)益項目的積極性，本項目特別約定附加權(quán)

17、益的相關(guān)運營成本 及收益不納入政府付費范疇，附加權(quán)益產(chǎn)生的收益由政府和社會資本 共享，政府與項目公司的分成比例為8:2。由于本項目涉及重大公共利益，特許經(jīng)營期內(nèi)（包含建設(shè)期、運營期）， 本項目及其附屬設(shè)施等各項有形及無形資產(chǎn)的所有權(quán)和處置權(quán)歸政 府方所有；項目公司僅享有本項目設(shè)施的使用權(quán)和收益權(quán)，政府方有 權(quán)依據(jù)本合同約定或法律規(guī)定收回使用權(quán)和收益權(quán)。本項目征地拆遷 工作由政府負責(zé)，所需費用以獨立費用項計入項目總投資，具體數(shù)額 以概算批復(fù)中的征地拆遷費為上限，后續(xù)超支風(fēng)險由政府承擔(dān)。此外， 政府需根據(jù)項目實際建設(shè)需要，在符合國家法律、法規(guī)的前提下予以 協(xié)助，并提供便利條件。由于本項目沉管隧道建

18、設(shè)工程施工技術(shù)難度 較大，在特許經(jīng)營合同中約定由政府和項目公司雙方聯(lián)合聘請隧道、 地質(zhì)、水文、防災(zāi)、交通工程、技術(shù)經(jīng)濟等專業(yè)領(lǐng)域的相關(guān)業(yè)內(nèi)專家 組成專家委員會，對本項目設(shè)計、施工中存在的技術(shù)難點、疑點以及 雙方在合作期內(nèi)的有關(guān)爭議進行指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和論證，對重大設(shè)計變更 的原因、方案進行分析論證。專家委員會組長由政府方指定，專家委 員會議事規(guī)則由甲乙雙方另行商定。同時，政府方有權(quán)在本項目可行 性研究、初步設(shè)計、施工圖設(shè)計等階段聘請專家審查或者委托第三方 專業(yè)機構(gòu)進行論證，以充分聽取相關(guān)業(yè)內(nèi)專家的意見，對本項目整體 設(shè)計方案提出優(yōu)化和完善建議。（三）借鑒價值 本項目屬于無使用者付費來源的純公益性市政

19、基礎(chǔ)設(shè)施，另外工程項 目本身包含的沉管隧道建設(shè)工程技術(shù)難度較大，項目包含的征地拆遷 補償費用比例較高、總投資體量較大，上述特殊因素均給項目PPP 模式的推進造成了一定的不利影響。但是，在大連市政府高度重視和 大連市各政府部門的通力合作下，通過較好發(fā)揮中國國際工程咨詢公 司在工程技術(shù)經(jīng)濟方面的咨詢經(jīng)驗以及北京大成律師事務(wù)所的法律 事務(wù)咨詢經(jīng)驗，充分借助各方力量對前期方案設(shè)計、合同擬定的系統(tǒng) 性分析、研究，量身定做出一整套科學(xué)、合理的PPP合作模式，本項 目在較短的時間內(nèi)充分調(diào)動了多個實力強勁社會資本的參與積極性， 順利實現(xiàn)了政府和社會資本合作的落地簽約，這對于大連市乃至全國 類似項目都具有一定的

20、示范和借鑒價值，具體體現(xiàn)在以下幾個方面：充分結(jié)合項目實際，量體裁衣設(shè)計最適合的合作模式。本項目全生 命周期內(nèi)最大的風(fēng)險點在于工程施工建設(shè)階段，尤其是大直徑海底沉 管隧道建設(shè)，目前除在建的港珠澳大橋之外國內(nèi)外可借鑒的案例較 少。為較好地控制本項目進度、質(zhì)量、投資、并保障安全，本項目在 BOT的合作模式的基礎(chǔ)上參考EPC模式，通過社會資本投資人招標(biāo)一 次性選定勘察設(shè)計、施工總承包、運營維護承擔(dān)單位。該種做法充分 考慮了本項目沉管隧道施工技術(shù)難度大、不確定因素多、勘察設(shè)計要 求較高等實際特點，同時結(jié)合了大連市自身的項目管理經(jīng)驗和慣例。 一方面較好地推進了政府的角色和職能轉(zhuǎn)變，貫徹了 專業(yè)的人做專 業(yè)

21、的事的PPP核心理念，另一方面也對項目全生命周期內(nèi)各階段的 利益點、風(fēng)險點做了系統(tǒng)性的統(tǒng)籌考慮，有機整合了社會資本各方、 各階段的利益，為各方建立持續(xù)、良好、共贏的長期合作關(guān)系奠定了 堅實基礎(chǔ)。合理劃分風(fēng)險及設(shè)計防范措施，給予了社會資本充分的信心并降低 了政府付費成本。在前期PPP方案設(shè)計階段，通過咨詢機構(gòu)的通力協(xié) 助，對包括項目前期、建設(shè)期、運營期、移交階段在內(nèi)全生命周期內(nèi) 的工程、經(jīng)濟、法律等多維度的風(fēng)險進行了分析，并充分結(jié)合項目實 際和市場測算，對各項風(fēng)險進行了分配。例如，考慮到本項目征地拆 遷工作量大、協(xié)調(diào)難度高，且對工期影響具有不確定性，形成了征地 拆遷工作由政府方負責(zé)、征地拆遷補償

22、費用超支的風(fēng)險交由政府承擔(dān) 的約定；考慮到本項目地質(zhì)條件復(fù)雜，在施工過程中可能面臨一系列 無法預(yù)知的風(fēng)險，對施工進度及建設(shè)成本影響較大，因此約定經(jīng)專家 委員會認(rèn)定的屬于地質(zhì)條件重大變化引起工程費用增加的風(fēng)險由政 府方有條件的進行適度分擔(dān)；區(qū)分建設(shè)期內(nèi)利率變化風(fēng)險與運營期內(nèi) 利率變化風(fēng)險分別由社會資本方、政府方承擔(dān)、CPI變化風(fēng)險則由雙 方共同承擔(dān)等。風(fēng)險分配以及防控預(yù)案設(shè)計的過程中始終堅持較好的體現(xiàn)了由對風(fēng) 險最有控制力的一方承擔(dān)、“承擔(dān)風(fēng)險的一方能夠?qū)L(fēng)險合理轉(zhuǎn)移、 相應(yīng)的風(fēng)險和承擔(dān)的風(fēng)險程度與所得回報相匹配這三個主要原則，一方面增強了項目對社會資本投資人的吸引力，在項目招標(biāo)階段吸引 了多家

23、大型社會資本投資人參與充分競爭，有利于政府“好中選優(yōu)； 另一方面也充分利用競爭機制，激發(fā)了各個社會資本投資人深入挖 潛，利用自身各方面的優(yōu)勢、經(jīng)驗降低投標(biāo)報價，也防止了社會資本 因為過多的考慮無法控制的風(fēng)險因素而提高報價的情況，合理節(jié)約了 政府未來的付費成本。建立系統(tǒng)的政府方管控體系，減少項目技術(shù)風(fēng)險并避免公共利益受 到侵害?？紤]到項目的公共屬性及設(shè)計、施工難度高的特點，本項目 PPP合作方案中科學(xué)合理地設(shè)計了一整套高效、可行的政府管控體 系，在不過多干預(yù)項目公司自身獨立運作的前提下減少項目公司所承 擔(dān)的技術(shù)風(fēng)險，并爭取有效保證項目全生命周期內(nèi)公共利益不受侵 害。首先，項目前期工作階段政府方全

24、過程介入，結(jié)合項目特點創(chuàng)新提出 “雙設(shè)計模式，即政府方有權(quán)聘請專業(yè)設(shè)計單位作為咨詢顧問，在可 行性研究、初步設(shè)計、施工圖設(shè)計等階段對項目勘察設(shè)計、設(shè)計變更 等進行全過程咨詢，并有權(quán)在前期工作的各個階段聘請專家審查或者 委托第三方專業(yè)機構(gòu)進行論證，對本項目整體設(shè)計方案提出優(yōu)化和完 善建議。其次，政府方和項目公司共同聘請隧道、地質(zhì)、水文、防災(zāi)、 交通工程、技術(shù)經(jīng)濟等專業(yè)領(lǐng)域的相關(guān)業(yè)內(nèi)專家組建專家委員會，對 本項目設(shè)計、施工中存在的技術(shù)難點、疑點以及甲乙雙方在合作期內(nèi) 的有關(guān)爭議進行指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和論證，對重大設(shè)計變更的原因、方案進 行分析論證。最后，本項目各方約定政府方在合作期內(nèi)有權(quán)委托第三 方項目管

25、理機構(gòu)，加強資金到位進度、工程關(guān)鍵節(jié)點工期控制的監(jiān)督 等；項目運營期的政府付費與績效考核有效掛鉤，同時引入公眾監(jiān)督 等；項目移交階段政府收取移交保函，并設(shè)置移交完成后的項目公司 及保函存續(xù)期等。通過采用雙設(shè)計體系和設(shè)立專家委員會，政府方得以積極介入本項目 設(shè)計、施工等方面的技術(shù)工作。這一方面能夠有效幫助社會資本減少 重大技術(shù)風(fēng)險，另一方面也盡可能確保了項目設(shè)計、施工及有關(guān)變更 的合理性，盡可能地保障了公共利益。這為同類技術(shù)復(fù)雜、施工難度 大的公共基礎(chǔ)設(shè)施項目提供了很好的借鑒。成功引入金融機構(gòu)股權(quán)投資，解決項目融資難的問題。本項目屬于 大型市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程，包含大直徑海底沉管隧道工程，工程建

26、 設(shè)費用較高；同時，項目建設(shè)又涉及市區(qū)較大范圍的征地拆遷，且征 地拆遷補償費用較高。因此，本項目無論采用何種模式推進，項目融 資是首先需要解決的難題。本項目在前期PPP方案設(shè)計階段，通過多 方走訪、溝通、調(diào)研，較好地對接了政府方與社會資本方的需求，成 功引入特大施工型中央企業(yè)+基金公司的社會資本聯(lián)合體，較好地 解決了項目融資問題。對項目公司的組建方式有所創(chuàng)新，在同類項目中具有一定的示范 性。一般來說，PPP項目公司是社會資本中標(biāo)后，由政府方出資代表 與社會資本投資人共同出資設(shè)立，并在國家相關(guān)部門登記注冊和備 案。但是，由于本項目涉及征拆量大、前期工作程序復(fù)雜、工期緊張， 實施機構(gòu)希望項目前期工作推進能夠和社會資本招商同步進行。按照 大連市政府相關(guān)要求，實施機構(gòu)前期組織咨詢機構(gòu)對項目公司的成立 方案進行了多方案比選研究，并提出先行組建項目公司作為項目法人 推進項目，后續(xù)以股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資方式引入社會資本的方案；同時， 為確保該方案的合理性和適用性，實施機構(gòu)一方面充分征求了各潛在 投資人的意見，另一方面則重點提前與國資管理部門、財政局、法制 辦等機構(gòu)進行了充分溝通，厘清了未來國資股份轉(zhuǎn)讓的程序和流程。實際操作中，政府方出資代表一一大連城建投資公司利用自有資金先 行設(shè)立國