【最新】國(guó)有商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)模式創(chuàng)新研究報(bào)告

1、 國(guó)有商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)模式創(chuàng)新研究以中國(guó)建設(shè)銀行山西某分行為例摘要根據(jù)世界銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截止到 2016 年底，我國(guó)的小微企業(yè)占據(jù)我國(guó)企 業(yè)總數(shù)的 64% 。小微企業(yè)的發(fā)展適應(yīng)了當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)，為我國(guó)經(jīng)濟(jì) 發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)， 但是小微企業(yè)在我國(guó)生存卻很艱難。 這些生命力頑強(qiáng)的 小微企業(yè)客戶群體， 是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)群雄逐鹿的重要群體。 特別是國(guó)有商業(yè)銀 行受規(guī)模有限、 地域限制、 監(jiān)管嚴(yán)控和自身的公司治理等因素， 發(fā)展小微企業(yè)更 為迫切，對(duì)于小企業(yè)的融資服務(wù)模式創(chuàng)新需要更加及時(shí)和快速。 在國(guó)內(nèi)金融體制 改革、金融市場(chǎng)化、 金融脫媒等體制機(jī)制再造的變革時(shí)期， 如何有效地服務(wù)小

2、微 企業(yè)，做強(qiáng)做精區(qū)域市場(chǎng)，是國(guó)有商業(yè)銀行迫切需要解決的問題。本文的研究分為五個(gè)部分。 第一部分對(duì)本文的研究背景和意義進(jìn)行了充分的 論證，系統(tǒng)分析了當(dāng)前國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)展小微企業(yè)的重要性、必要性和必然性； 第二部分在對(duì)相關(guān)概念進(jìn)行界定的基礎(chǔ)上， 明確了本文的研究對(duì)象小微企業(yè)的具 體界定和劃分，進(jìn)一步對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行創(chuàng)新小微企業(yè)融資服務(wù)模式的動(dòng)因進(jìn)行了 分析，為國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)展小微企業(yè)，創(chuàng)新小微金融服務(wù)提供理論和現(xiàn)實(shí)支持； 第三部分以山西某地區(qū)建設(shè)銀行為例，針對(duì)銀行 400 多個(gè)小微企業(yè)客戶進(jìn)行了 調(diào)查分析。 在咨詢專業(yè)機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上， 設(shè)計(jì)了詳盡的調(diào)查問卷， 并對(duì)調(diào)查結(jié)果進(jìn) 行了統(tǒng)計(jì)和分析， 從基本

3、情況、 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和融資現(xiàn)狀三個(gè)方面對(duì)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)特 征和融資環(huán)境進(jìn)行了系統(tǒng)分析， 為小微企業(yè)融資服務(wù)模式構(gòu)建提供數(shù)據(jù)支持； 第 四部分構(gòu)建了創(chuàng)新性的國(guó)有商業(yè)銀行小微企業(yè)融資服務(wù)模式。 融資服務(wù)模式的目 標(biāo)是為了做大做強(qiáng)區(qū)域市場(chǎng)內(nèi)國(guó)有商業(yè)銀行的小微金融業(yè)務(wù)。 借鑒和吸收富國(guó)銀 行事業(yè)部制度改革的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)， 分行業(yè)成立行業(yè)金融部， 在對(duì)行業(yè)進(jìn)行深入研究 的基礎(chǔ)上，從行業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債狀況、利潤(rùn)率等方面綜合考慮和設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，并設(shè)立專門的小微企業(yè)信貸服務(wù)部， 為小微企業(yè)提供量身定制的服務(wù)； 在產(chǎn)品結(jié) 構(gòu)創(chuàng)新方面，對(duì)于抵押擔(dān)保、 質(zhì)押擔(dān)保和信用貸款等方面進(jìn)行了全面創(chuàng)新， 并開 發(fā)出具有競(jìng)爭(zhēng)力的核心信貸

4、產(chǎn)品； 在資源結(jié)構(gòu)優(yōu)化方面， 外部充分挖掘市民銀行 的地位，整合國(guó)有商業(yè)銀行在區(qū)域內(nèi)的資源， 內(nèi)部調(diào)整人力資源管理模式， 對(duì)內(nèi) 外部資源進(jìn)行重新整合。第五部分提出國(guó)有商業(yè)銀行小微企業(yè)金融創(chuàng)新的舉措， 并總結(jié)未來關(guān)于小微企業(yè)金融創(chuàng)新的研究展望。本文的創(chuàng)新主要有：（1）研究視角創(chuàng)新。本文結(jié)合調(diào)查分析法和案例分析法， 建立小微企業(yè)融資行業(yè)特征和需求特征的調(diào)査問卷，對(duì)山西某地區(qū) 400 家小企 業(yè)客戶進(jìn)行了調(diào)查， 并采用基本的數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法對(duì)結(jié)果進(jìn)行了分析， 為國(guó)有商業(yè) 銀行總體發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)發(fā)展思路提供了一個(gè)新的研究視角。 （ 2）研究思路創(chuàng)新。 本文采用調(diào)查研究、 案例分析相結(jié)合的思路， 構(gòu)建國(guó)有商

5、業(yè)銀行小微企業(yè)融資服 務(wù)模式，既是對(duì)小微企業(yè)融資模式的有益探索， 也是對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力 構(gòu)建的有效補(bǔ)充。關(guān)鍵詞 ：小微企業(yè)；國(guó)有商業(yè)銀行；金融創(chuàng)新目錄 TOC o 1-5 h z 摘 要 2第一章 緒論 6一、研究背景與意義 6二、研究?jī)?nèi)容與方法 8三、研究創(chuàng)新與不足 9第二章 理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述 10一、相關(guān)概念界定 1.0二、國(guó)有商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)模式創(chuàng)新的動(dòng)因 1.2三、國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 1.4第三章國(guó)有商業(yè)銀行小微企業(yè)客戶融資需求的調(diào)查分析 17一、調(diào)查問卷的設(shè)計(jì) 1.7二、調(diào)查結(jié)果的統(tǒng)計(jì)與分析 1.9.三、調(diào)查問卷結(jié)果分析 2.4第四章中國(guó)建設(shè)銀行山西某分行小微企業(yè)金融服

6、務(wù)模式 26一、建設(shè)銀行某分行小微企業(yè)金融服務(wù)的現(xiàn)狀分析 2.6二、制約建設(shè)銀行某分行小微企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新的因素 3.0三、促進(jìn)建設(shè)銀行某分行小微企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新的機(jī)遇 32第五章現(xiàn)階段國(guó)有商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新的路徑選擇 37一、西方國(guó)家商業(yè)銀行金融服務(wù)創(chuàng)新的典型案例 3.7二、國(guó)有商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展的路徑選擇 4.3.三、結(jié)束語 4.7.參考文獻(xiàn) 48附錄 52第一章 緒論一、研究背景與意義（一）研究背景眾所周知，山西省一直以來以煤炭聞名， 一直以資源大省定位自己在全國(guó)的 戰(zhàn)略地位， 一直以曾經(jīng)為全國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)做出的巨大貢獻(xiàn)彪炳史冊(cè)， 但隨著煤炭資 源的日益減少，以資源型經(jīng)濟(jì)為主要特色的

7、山西經(jīng)濟(jì)開始陷入了一個(gè)必然的困 境，這個(gè)必然性首先體現(xiàn)在以高投入、高消耗、低質(zhì)量、低效益為主要特點(diǎn)的粗 放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的必然衰敗， 其次體現(xiàn)著在以采掘業(yè)單一生產(chǎn)型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式 的必然衰敗， 最后體現(xiàn)在以地方封閉式經(jīng)濟(jì)為主的經(jīng)濟(jì)體制的必然衰敗。 這三個(gè) 必然衰敗向我們提出了一個(gè)歷史性問題， 即如果沒有煤炭， 山西經(jīng)濟(jì)如何發(fā)展？ 換句話講， 就是山西經(jīng)濟(jì)如何擺脫煤炭的烙印， 如何從已然困頓的煤炭下行式發(fā) 展中突出重圍以獲得新生？在山西經(jīng)濟(jì)這盤死局中， 前省委書記王儒林基于曾經(jīng)煌極一時(shí)的晉商文化引 入了振興金融這枚一度為我們所拋棄的棋子，以此引領(lǐng)山西經(jīng)濟(jì)走出困境， “金 融活則經(jīng)濟(jì)活，金融興則經(jīng)濟(jì)

8、興” 。我們的票號(hào)曾經(jīng)匯通天下，我們的錢莊曾經(jīng) 遍布海內(nèi)外，這一曾經(jīng)的歷史輝煌一方面無聲地提醒著我們， 沒有了煤炭， 我們 依靠振興金融也可以發(fā)展山西經(jīng)濟(jì)， 另一方面也使如今的山西人如醍醐灌頂， 古 人可以以發(fā)展金融引領(lǐng)山西經(jīng)濟(jì)，今人也可以以振興山西金融，重塑經(jīng)濟(jì)輝煌。雖然，歷史上山西金融發(fā)展迅速，但如今，我們的金融發(fā)展卻不盡如人意， 副省長(zhǎng)王一新在布局 2016 山西金融工作中指出， 山西金融的發(fā)展主要存在如下 問題：一、宏觀政策客觀上容易給資金流動(dòng)性帶來風(fēng)險(xiǎn)，二、部分僵尸企業(yè)的去產(chǎn)能容易給金融機(jī)構(gòu)造成一定的創(chuàng)傷，、煤、鋼企業(yè)市場(chǎng)的長(zhǎng)時(shí)間低迷在影響自身銷售、 企業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的同時(shí)一定程度上會(huì)引

9、發(fā)信用危機(jī)， 以致傳染引發(fā)一系 列連鎖反應(yīng)。針對(duì)這三方面問題，王一新建議政府要和金融機(jī)構(gòu)從各自的角度， 通過各自的途徑，通力配合，合力改善企業(yè)的融資環(huán)境。在這個(gè)過程中，國(guó)有大 中型企業(yè)的去杠桿、小微企業(yè)的“斷臂求生”是重中之重，相比國(guó)有大中型企業(yè) 的問題以及長(zhǎng)期以來人們給予的關(guān)注度， 小微企業(yè)的問題顯然屬于首次進(jìn)入人們 視野的“新起之秀”。但作為小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商 戶的總稱， 小微企業(yè)卻是社會(huì)經(jīng)濟(jì)這一機(jī)體上所有最小細(xì)胞的集合。 面對(duì)無處不 在的小微企業(yè)， 如果金融機(jī)構(gòu)、 尤其是作為中堅(jiān)力量的大中型金融機(jī)構(gòu)， 能夠給 予小微企業(yè)足夠的重視，從傳統(tǒng)的以大中型國(guó)有企業(yè)為主的

10、金融服務(wù)模式跳出 來，另辟蹊徑，針對(duì)小微企業(yè)，提供合適的金融產(chǎn)品及服務(wù)，那振興山西金融就 會(huì)指日可待，盤活了山西金融，山西經(jīng)濟(jì)也會(huì)突出重圍，獲得新生。綜上所述， 無論從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)情況， 還是政界高層的工作動(dòng)態(tài)， 針對(duì)小 微經(jīng)濟(jì)的金融創(chuàng)新已經(jīng)迫在眉睫， 因此，本文選擇大中型國(guó)有商業(yè)銀行的代表之 一建設(shè)銀行山西某分行、小微經(jīng)濟(jì)的代表某地區(qū)小微企業(yè)為主體，探 索分析國(guó)有商業(yè)銀行針對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)模式的創(chuàng)新研究。（二）研究意義 目前解決小微企業(yè)貸款難問題的除了自有資金，銀行方面主要是區(qū)域性銀 行?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)方面由于人際關(guān)系，血緣關(guān)系，地緣關(guān)系等使得風(fēng)險(xiǎn)大幅減少，也 使得小微企業(yè)和區(qū)域性銀行之間的合

11、作關(guān)系能夠良性的， 可持續(xù)的循環(huán)發(fā)展。 城 市商業(yè)銀行在未來的發(fā)展中， 釆取何種模式， 借鑒何種經(jīng)驗(yàn)， 最終解決小微企業(yè) 融資難的問題。 不論對(duì)于小微企業(yè)發(fā)展， 還是對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行自身發(fā)展， 都具 有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義從理論意義來看， 小微企業(yè)目前面臨的融資困境， 其實(shí)也是各個(gè)金融機(jī)構(gòu)所 要攻克的難題， 如何能夠在保證風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下， 又能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)小微企業(yè)的幫 扶，是對(duì)可持續(xù)發(fā)展理論、 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論的有效完善和補(bǔ)充； 結(jié)合轉(zhuǎn)型期金 融脫媒和金融行業(yè)市場(chǎng)化加速的大趨勢(shì)， 有效的發(fā)揮國(guó)有商業(yè)銀行在區(qū)域市場(chǎng)中 “人緣、地緣、血緣”關(guān)系優(yōu)勢(shì)，完善小微企業(yè)融資模式，是對(duì)區(qū)域性銀行發(fā)展 戰(zhàn)略

12、理論的有益探索。從現(xiàn)實(shí)意義來看， 小微企業(yè)的發(fā)展十分迅速， 為我國(guó)的商業(yè)繁榮與經(jīng)濟(jì)的發(fā) 展都起著非常積極的作用， 我們國(guó)家經(jīng)過三十年來經(jīng)濟(jì)大發(fā)展， 小企業(yè)已呈現(xiàn)出 群體化發(fā)展的態(tài)勢(shì)。企業(yè)數(shù)量大、類型雜、分布廣，決定了對(duì)小企業(yè)信貸融資服 務(wù)擁有巨大的空間。 然而，融資難的問題一直困擾和制約著小微企業(yè)的發(fā)展。 解 決這一問題， 不論對(duì)于解決小微企業(yè)融資難的現(xiàn)實(shí)路徑， 還是對(duì)于解決城市商業(yè) 銀行定位和發(fā)展的現(xiàn)實(shí)選擇，都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。二、研究?jī)?nèi)容與方法（一）研究?jī)?nèi)容 本文首先在緒論中對(duì)山西國(guó)有商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)模式創(chuàng)新研究的 經(jīng)濟(jì)、政治背景進(jìn)行了簡(jiǎn)單的介紹和抽絲剝繭的分析， 然后引入本議題

13、的理論基 礎(chǔ)：金融創(chuàng)新理論，形成本文的理論分析依據(jù)。在理論依據(jù)的指引下，通過案卷 調(diào)查、產(chǎn)品分析對(duì)建設(shè)銀行山西某分行的小微企業(yè)金融服務(wù)模式進(jìn)行深入剖析， 并在與國(guó)內(nèi)外經(jīng)典案例對(duì)比分析的基礎(chǔ)上得出建設(shè)銀行山西某分行在小微企業(yè) 金融服務(wù)模式創(chuàng)新方面的對(duì)與錯(cuò)。 最后在理論聯(lián)系實(shí)際的基礎(chǔ)上， 推而廣之， 提 出國(guó)有商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)模式創(chuàng)新的多視角思維方式及相對(duì)應(yīng)的路徑 選擇（二）研究方法本文的研究方法首先是通過梳理金融創(chuàng)新的三大理論， 得出本文的理論分析 依據(jù)；其次是通過對(duì)同一案例進(jìn)行案例分析， 對(duì)不同案例進(jìn)行對(duì)比分析， 得出不 同個(gè)體存在的優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì)， 形成個(gè)體差異， 最后總結(jié)得出適合本土國(guó)

14、有商業(yè)銀行 這一獨(dú)立個(gè)體的小微企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新的路徑選擇。三、研究創(chuàng)新與不足（一）研究創(chuàng)新1、研究視角的創(chuàng)新。本文結(jié)合調(diào)查分析法和案例分析法，建立小微企業(yè)融 資行業(yè)特征和需求特征的調(diào)查問卷， 有針對(duì)性地對(duì)小微企業(yè)客戶進(jìn)行了調(diào)查， 并 釆用基本的數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法對(duì)結(jié)果進(jìn)行了分析， 為國(guó)有商業(yè)銀行總體發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè) 務(wù)發(fā)展思路提供了一個(gè)新的研究視角。2、研究思路創(chuàng)新。現(xiàn)有文獻(xiàn)大多集中在運(yùn)用信息不對(duì)稱理論、資產(chǎn)定價(jià)模 型等理論分析小微企業(yè)融資難解決的對(duì)策缺乏基于案例分析和大規(guī)模數(shù)據(jù)支持 的實(shí)證研究，本文釆用理論研究、調(diào)查研究、案例分析相結(jié)合的思路，構(gòu)建國(guó)有 商業(yè)銀行小微企業(yè)融資服務(wù)模式， 既是對(duì)小微企業(yè)融

15、資模式的有益探索， 也是對(duì) 國(guó)有商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力構(gòu)建的有效補(bǔ)充。第二章 理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述一、相關(guān)概念界定（一）國(guó)有商業(yè)銀行 所謂國(guó)有商業(yè)銀行，是商業(yè)銀行的一種，是直接由國(guó)家（財(cái)政部、中央?yún)R金 公司）管控的商業(yè)銀行。 其最主要特點(diǎn)是所有的資本都由國(guó)家投資。 股份制改革 后，這一特點(diǎn)演變?yōu)橘Y本由國(guó)家控股。 我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行是我國(guó)銀行體系的主體， 無論是在人員、 機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量還是資產(chǎn)規(guī)模即市場(chǎng)占有份額上， 均處于絕對(duì)壟斷 的地位，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展起著舉足輕重的作用。國(guó)有商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在： 1、業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ)比較好。從硬件方面來看，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，我國(guó)國(guó) 有商業(yè)銀行已形成了自己規(guī)模龐

16、大的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)， 計(jì)算機(jī)、遠(yuǎn)程通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的 運(yùn)用，使得各分支機(jī)構(gòu)可以互在一體， 另外，人們對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的安全性有足 夠的信心，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行仍是人們存款的首要選擇。2、國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響力較大。在以往的經(jīng)營(yíng)過程中，國(guó)有商 業(yè)銀行基本上形成了自己固定的客戶， 特別是一些大型、 特大型的客戶， 在長(zhǎng)期 合作過程中，它們已形成了互相依賴、互相支持、密切相連的關(guān)系。3、在金融產(chǎn)品與服務(wù)質(zhì)量方面，國(guó)有商業(yè)銀行的認(rèn)同度相對(duì)較高，因而在 開展業(yè)務(wù)過程中具有相對(duì)的便利。本文中，中國(guó)建設(shè)銀行，成立于 1954 年 10 月1 日，為國(guó)有獨(dú)資銀行， 2004 年9月 15 日改制為股份制商業(yè)銀行，

17、經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域主要包括公司銀行業(yè)務(wù)、個(gè)人銀 行業(yè)務(wù)和資金業(yè)務(wù)，內(nèi)地分支機(jī)構(gòu)有 14121 家，中國(guó)建設(shè)銀行擁有廣泛的客戶 基礎(chǔ)，營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)的主要地區(qū)。二）金融服務(wù)創(chuàng)新所謂金融創(chuàng)新， 是指金融機(jī)構(gòu)順應(yīng)需求變化、 順應(yīng)供給變化、 規(guī)避管制三方 面的創(chuàng)新。 順應(yīng)需求變化的創(chuàng)新主要是通過產(chǎn)品開發(fā)的途徑實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新； 順應(yīng)供給 變化的創(chuàng)新主要是通過技術(shù)革新的途徑實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新； 規(guī)避管制方面的創(chuàng)新主要是通 過優(yōu)化制度、流程等途徑實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新。所謂金融服務(wù)創(chuàng)新，是指全方位多角度地提供各種金融服務(wù)，主要包括 1 、 服務(wù)形式的創(chuàng)新，即由形象服務(wù)向效能服務(wù)的創(chuàng)新； 2 、服務(wù)載體的創(chuàng)新，即金 融工具、金融產(chǎn)品、網(wǎng)絡(luò)、各種電

18、子設(shè)備的創(chuàng)新； 3 、服務(wù)主體的創(chuàng)新，即金融 機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員在觀念、知識(shí)和素質(zhì)等方面的創(chuàng)新。金融創(chuàng)新和金融服務(wù)創(chuàng)新的區(qū)別在于金融服務(wù)創(chuàng)新中植入了“人”的因素， 使金融創(chuàng)新更加直觀， 更加真實(shí)， 更具有可執(zhí)行性和可操作性。 金融創(chuàng)新和金融 服務(wù)創(chuàng)新的聯(lián)系在于金融服務(wù)創(chuàng)新是以金融創(chuàng)新為理論基礎(chǔ)的， 金融服務(wù)創(chuàng)新是 金融創(chuàng)新的表現(xiàn)形式。金融服務(wù)創(chuàng)新是金融創(chuàng)新的內(nèi)在本質(zhì)所在。本論文中金融服務(wù)模式的創(chuàng)新將金融服務(wù)模式的創(chuàng)新定位于以人為創(chuàng)新主 體，以金融創(chuàng)新的理論為指引， 以金融服務(wù)模式為創(chuàng)新客體， 探索研究我國(guó)國(guó)有 商業(yè)金融服務(wù)的創(chuàng)新模式。（三）小微企業(yè)1、小微企業(yè)的定義及特點(diǎn)小微企業(yè)， 作為產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營(yíng)

19、權(quán)高度統(tǒng)一、 產(chǎn)品或服務(wù)單一、 總體市場(chǎng)占有率 低局部市場(chǎng)占有率高、 組織架構(gòu)相對(duì)較小的家庭作坊式企業(yè)以及個(gè)體工商戶的總 稱，其特點(diǎn)主要表現(xiàn)為：第一， 投資主體和所有制結(jié)構(gòu)多元，私營(yíng)小微企業(yè)是小微企業(yè)的主體；投資主體可以是退伍復(fù)員軍人、 拆遷失地的農(nóng)民、 下崗失業(yè)的工人以及其他 任何無業(yè)居民， 所有制結(jié)構(gòu)可以是個(gè)人獨(dú)資， 也可以是合作社， 亦可以是有限責(zé) 任公司。主要以私營(yíng)小微企業(yè)為主體。第二， 勞動(dòng)密集度高，兩極分化明顯，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾突出；小微企業(yè)主要集中在加工業(yè)和服務(wù)業(yè)， 加工業(yè)主要集中在食品、 服裝等行業(yè)， 服務(wù)業(yè)主要集中在餐飲、 商貿(mào)等行業(yè)，因此勞動(dòng)密度較高； 而且行業(yè)分布不均衡，

20、主要分布在經(jīng)營(yíng)周期相對(duì)穩(wěn)定、 與大眾生活直接密切相關(guān)、 受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響較小、 日常認(rèn)知度高的生活必需消費(fèi)品、 居民服務(wù)等行業(yè)中， 特別是在批發(fā)、 零售與服 務(wù)業(yè)中，小微企業(yè)數(shù)量遠(yuǎn)高于企業(yè)行業(yè)。第三， 發(fā)展不平衡，優(yōu)勢(shì)地區(qū)集中，具有明顯的地域集群特色； 大部分小微企業(yè)為尋求生存和發(fā)展，往往在人口密集的城市商業(yè)圈（包括批發(fā)行業(yè)市場(chǎng)、零售商業(yè)中心、制造產(chǎn)業(yè)基地等 ）建立銷售渠道，充分利用商圈的 優(yōu)勢(shì)降低成本、擴(kuò)大銷售規(guī)模。集群化發(fā)展是小微企業(yè)提升競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑， 通過集群化能夠有效降低小微企業(yè)的組織成本和市場(chǎng)交易費(fèi)用， 很好應(yīng)對(duì)外部經(jīng) 濟(jì)。第四， 敏感脆弱，易受外部環(huán)境變化影響，具有較強(qiáng)的生命力和

21、進(jìn)取精神。 因?yàn)椤靶　?、“微”，小微企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的變動(dòng)，應(yīng)對(duì)能力相對(duì)缺乏，因?yàn)閷?duì)人 力、物力、財(cái)力等“生存環(huán)境”要求不高，小微企業(yè)隨時(shí)隨處都可以產(chǎn)生并生存 下去。二、國(guó)有商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)模式創(chuàng)新的動(dòng)因（一）金融服務(wù)創(chuàng)新的外部驅(qū)動(dòng)要素 國(guó)有商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新的外部驅(qū)動(dòng)要素主要來自管制、 生產(chǎn)者 消費(fèi)者關(guān)系、信息技術(shù)發(fā)展、競(jìng)爭(zhēng) 4 個(gè)方面： 第一，管制。管制于國(guó)有商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新而言是一把雙刃劍。 貝霍里姆和西伯爾 （Ben-Horim & Silber ，1977） 構(gòu)建了一個(gè)線性規(guī)劃模型， 測(cè)算 1952 1972 年間大型銀行存款、 債券和資本的機(jī)會(huì)成本 （影子價(jià)

22、格 ），結(jié)果 發(fā)現(xiàn)上述項(xiàng)目的影子價(jià)格因諸如 Q 條例等管制而不斷提高， 由此引發(fā)了 20 世紀(jì) 60 年代的若干重大金融創(chuàng)新 （如大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 ）。第二，生產(chǎn)者消費(fèi)者關(guān)系的變化。 國(guó)有商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)可理解 為國(guó)有商業(yè)銀行與小微企業(yè)之間的互動(dòng)行為， 金融服務(wù)的無形性要求客戶必須參 與其中。研究表明， 客戶參與是提高服務(wù)創(chuàng)新成功率的關(guān)鍵。 在國(guó)有商業(yè)銀行小 微企業(yè)創(chuàng)新過程中， 小微企業(yè)不能像傳統(tǒng)模式中居于傳統(tǒng)的被動(dòng)角色， 而應(yīng)該轉(zhuǎn) 變?yōu)閮r(jià)值的共同創(chuàng)造者。 由小微企業(yè)提供的市場(chǎng)信息和額外的資源， 都代表著競(jìng) 爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的潛在來源， 因此，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)該將小微企業(yè)納入金融服務(wù)模式創(chuàng)新 的

23、過程中，希望借此降低不確定性、 分擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 除了小微企業(yè)這個(gè)客戶之外， 金融機(jī)構(gòu)的技術(shù)提供商和公共部門亦是金融服務(wù)創(chuàng)意及創(chuàng)新的來源。第三，技術(shù)。金融服務(wù)業(yè)是一個(gè)信息高度密集型的行業(yè)， 信息與通訊技術(shù)的 發(fā)展提高了信息搜集、 處理及分析的效率， 使得金融市場(chǎng)參與者能夠更高效地測(cè) 量和管理風(fēng)險(xiǎn)敞口。與此類似，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VAR）和投資組合壓力測(cè)試的應(yīng)用，使得市場(chǎng)參與者能夠在內(nèi)部設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)容忍水平或配置資本， 同時(shí)向投資者描述全部的風(fēng)險(xiǎn)敞口。 不僅如此， 信息技術(shù)還促進(jìn)了諸如電子證券 交易等組織創(chuàng)新。還有，智能技術(shù)，期權(quán)定價(jià)模型、資本資產(chǎn)定價(jià)模型也促成了 一系列的金融服務(wù)創(chuàng)新，市

24、場(chǎng)參與者通過計(jì)算機(jī)程序即可容易地計(jì)算出期權(quán)價(jià)第四，競(jìng)爭(zhēng)。在小微經(jīng)濟(jì)日益進(jìn)入人們的視野， 小微信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也日益 激烈，國(guó)有大行面臨著來自其他商業(yè)銀行、 小額貸款公司等競(jìng)爭(zhēng)者帶來的日益巨 大的競(jìng)爭(zhēng)壓力， 創(chuàng)新成為金融機(jī)構(gòu)謀求生存與發(fā)展的必由之路。 此外，宏觀經(jīng)濟(jì) 的波動(dòng)如價(jià)格、利率、匯率、經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)在增加市場(chǎng)的不確定性和風(fēng) 險(xiǎn)的同時(shí)，也激發(fā)了一系列旨在防范化解上述風(fēng)險(xiǎn)的金融創(chuàng)新。（二）金融服務(wù)創(chuàng)新的內(nèi)部影響因素 第一，規(guī)模。規(guī)模對(duì)金融服務(wù)創(chuàng)新的影響可能是最具爭(zhēng)議的。無可否認(rèn)，最 受限制的企業(yè)， 其創(chuàng)新的可能性最大， 金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模與其經(jīng)營(yíng)范圍之間存在一 定的正向相關(guān)關(guān)系，這意味著規(guī)模越大，

25、金融機(jī)構(gòu)可能的服務(wù)創(chuàng)新選擇越多。第二，組織架構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)組織體系中新業(yè)務(wù)開發(fā)、新產(chǎn)品開發(fā)、新技術(shù)開 發(fā)職能的分離， 諸如新產(chǎn)品開發(fā)團(tuán)隊(duì)合作、 管理層支持、 承諾以及新產(chǎn)品開發(fā)隊(duì) 伍的技能、服務(wù)規(guī)范化等組織結(jié)構(gòu)要素對(duì)金融服務(wù)創(chuàng)新成功的影響舉足輕重。三、國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述（一）國(guó)外文獻(xiàn)綜述歸納起來，西方主流的金融創(chuàng)新理論可以分為三類： 順應(yīng)需求變化的金融創(chuàng) 新理論、順應(yīng)供給變化的金融創(chuàng)新理論和規(guī)避管制金融創(chuàng)新理論。 順應(yīng)需求變化 的金融創(chuàng)新是指隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展， 市場(chǎng)上產(chǎn)生了一些新的金融需求， 金融機(jī) 構(gòu)為了實(shí)現(xiàn)自身利益最大化并滿足市場(chǎng)的需要，而進(jìn)行的一種金融創(chuàng)新（如可變利率抵押貸款、金融期貨、金融

26、期權(quán)等 ）。代表理論是格林包姆和海沃德的財(cái)富 增長(zhǎng)理論、 米什金的需求推動(dòng)理論。 順應(yīng)供給變化的金融創(chuàng)新是指由于出現(xiàn)新的 交易技術(shù)， 使金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生了降低交易費(fèi)用、 節(jié)約成本的愿望而發(fā)生的金融創(chuàng)新 （如信用卡、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、金融產(chǎn)品證券化等 ）。規(guī)避管制型金融創(chuàng)新是指由于金融業(yè)不同于其他行業(yè)， 所受政府管制也更為嚴(yán)格， 當(dāng)政府管制規(guī)則不嚴(yán)密出現(xiàn) 漏洞時(shí)，金融企業(yè)就會(huì)以創(chuàng)新的形式合理規(guī)避政府的管制， 于是政府的規(guī)則也就 成為推動(dòng)金融創(chuàng)新的力量。 代表理論有規(guī)避管制理論、 約束誘導(dǎo)理論和制度改革 理論。（二）國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述國(guó)內(nèi)學(xué)者的理論研究一般不執(zhí)著于順應(yīng)需求變化、 順應(yīng)供給變化、 規(guī)避管制 任何單

27、一的方面，而是融合三個(gè)角度進(jìn)行分析，例如蘇衛(wèi)東（ 2006 ）基于我國(guó) 當(dāng)前的金融形勢(shì)，從經(jīng)營(yíng)制度（由分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)過渡）、創(chuàng)新主體（發(fā)揮 微觀主體在金融產(chǎn)品創(chuàng)新中的主導(dǎo)作用）和創(chuàng)新產(chǎn)品（深化基礎(chǔ)產(chǎn)品創(chuàng)新、 審 慎發(fā)展衍生產(chǎn)品市場(chǎng)）分析了我國(guó)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的現(xiàn)實(shí)選擇。孫可娜（ 2006 ） 認(rèn)為我國(guó)金融創(chuàng)新的模式和路徑應(yīng)是以制度創(chuàng)新為先導(dǎo)， 以經(jīng)濟(jì)區(qū)域?yàn)橐劳校?以 產(chǎn)品與非金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新為重點(diǎn)， 構(gòu)建區(qū)域性金融創(chuàng)新基地， 進(jìn)行金融研發(fā)與先試 先行。劉湘勤、龍海雯（ 2007 ）應(yīng)用凡勃倫金融市場(chǎng)演化理論闡述了金融系統(tǒng) 的動(dòng)態(tài)演進(jìn)過程，揭示了金融工具創(chuàng)新與金融過程創(chuàng)新的互動(dòng)關(guān)系及其在推動(dòng)金 融結(jié)

28、構(gòu)變遷中的作用。（三）實(shí)踐進(jìn)展在國(guó)內(nèi)外理論研究的指引上， 目前國(guó)有商業(yè)銀行創(chuàng)新小微企業(yè)金融服務(wù)的模 式在順應(yīng)需求變化方面主要表現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)通過產(chǎn)品多樣化、差異化進(jìn)行創(chuàng)新， 近年來，金融機(jī)構(gòu)積極開發(fā)新的信貸產(chǎn)品，滿足客戶的多樣化、差異化需求，相 繼開發(fā)了倉單質(zhì)押貸款、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款、林權(quán)質(zhì)押貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款、保單質(zhì) 押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、專利權(quán)質(zhì)押貸款、聯(lián)貸聯(lián)保貸款、組合貸款、最高 額可循環(huán)貸款、 中介擔(dān)保貸款、 保險(xiǎn)保證貸款、 企業(yè)法人或股東承擔(dān)連帶責(zé)任保證、股東和經(jīng)營(yíng)者自有房地產(chǎn)抵押、小企業(yè)法人賬戶透支、分期還款、銀行承兌 匯票等幾十款針對(duì)小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品。在順應(yīng)供給變化方面主要表現(xiàn)在

29、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)式金融等方面的創(chuàng)新， 所謂網(wǎng) 絡(luò)借貸平臺(tái)，是指貸款方和出借方通過網(wǎng)絡(luò)發(fā)布借貸信息， 共享信用信息， 評(píng)估 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，達(dá)成借貸意愿，降低了交易費(fèi)用、節(jié)約了交易成本和實(shí)踐，實(shí)現(xiàn)了金 融服務(wù)模式的創(chuàng)新。在規(guī)避管制方面，主要體現(xiàn)在合理、合法、合規(guī)前提下業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化，例 如在小微企業(yè)信貸領(lǐng)域創(chuàng)立的工業(yè)化流水線生產(chǎn)模式，即“信貸工廠” 。通過實(shí) 行產(chǎn)品銷售和后臺(tái)作業(yè)相分離、 操作集中處理、 統(tǒng)一業(yè)務(wù)操作規(guī)范等不僅提高了 風(fēng)險(xiǎn)控制能力，也滿足了客戶的金融服務(wù)。第三章 國(guó)有商業(yè)銀行小微企業(yè)客戶融資需求的調(diào)查分析一、調(diào)查問卷的設(shè)計(jì)隨著金融市場(chǎng)化改革的進(jìn)一步深入， 國(guó)內(nèi)的股份制銀行、 國(guó)有商業(yè)銀行等

30、金 融機(jī)構(gòu)為了適應(yīng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)， 紛紛在客戶定位、 客戶細(xì)分、 客戶行業(yè)特征等方面 做了大量的深入調(diào)查， 并在科技創(chuàng)新、 產(chǎn)品創(chuàng)新、 服務(wù)創(chuàng)新等方面做出了很多新 的舉措。為深入了解分析不同行業(yè)小微企業(yè)的行業(yè)特征和融資需求， 筆者經(jīng)向?qū)?業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)咨詢完成了調(diào)查問卷的設(shè)計(jì)， 并在 2016 年4月1日到 2016 年6月 31 日期間對(duì)該國(guó)有商業(yè)銀行 400 多家小微企業(yè)進(jìn)行了問卷調(diào)查，完成了問卷的 收集和整理， 最后回收的有效問卷為份。 調(diào)查問卷的內(nèi)容設(shè)計(jì)參照了宜信公司發(fā) 布的小微企業(yè)調(diào)研報(bào)告一經(jīng)營(yíng)與融資 報(bào)告，并在此基礎(chǔ)上結(jié)合本土市場(chǎng)的需 要以及國(guó)有商業(yè)銀行小微企業(yè)融資需求進(jìn)行了調(diào)整和優(yōu)化，

31、本部分研究的基本結(jié) 論是基于問卷調(diào)查的結(jié)果來進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析而得出的， 由于本次調(diào)查的企業(yè)數(shù)目規(guī) 模有限相關(guān)的結(jié)論僅僅是調(diào)查者根據(jù)地區(qū)小微企業(yè)融資需求目前的發(fā)展情況得 出的整體判斷。（一）問卷調(diào)查的方案設(shè)計(jì)根據(jù)被調(diào)查企業(yè)的基本情況， 這次調(diào)查的對(duì)象是國(guó)有商業(yè)銀行區(qū)域市場(chǎng)內(nèi)現(xiàn) 有客戶群體，均為非上市公司，涵蓋區(qū)域內(nèi)小微企業(yè)，以小微企業(yè)為主。這次發(fā) 放調(diào)查問卷的方法有： 實(shí)地考察、 郵寄信件以及電子郵件等。 這次調(diào)查一共發(fā)放 了 400 份調(diào)查問卷，收回的有效問卷約 320 份，回收率是百分之 80% 。這個(gè)問 卷主要是對(duì)行業(yè)進(jìn)行分類，受訪企業(yè)可分為：紡織和鞋帽（ 8% ）、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò) （4%）、家用

32、電器和電子（ 1%）、石化（ 12% ）、食品飲料（ 12% ）、現(xiàn)代裝備制 造（ 5% ）、醫(yī)藥衛(wèi)生（ 4%）、紙制品及造紙（ 1% ）和其他（ 53% ，其中，服務(wù)業(yè)在總數(shù)中占比20%）九大類。上述被調(diào)查企業(yè)按性質(zhì)來區(qū)分，民營(yíng)企業(yè)有288家，在企業(yè)總數(shù)中占比百分之九十，集體企業(yè)有7家，是企業(yè)總數(shù)的百分之二，三資企業(yè)25家是企業(yè)總數(shù)的百分之八。具體分類見表3-1和表3-2 。表3-1被調(diào)查企業(yè)行業(yè)分類表行業(yè)紡織計(jì)算家電石油食品現(xiàn)代醫(yī)藥造紙其他及鞋機(jī)網(wǎng)電子化工飲料裝備衛(wèi)生機(jī)紙帽絡(luò)制造制品占比841121254153（%）表3-2被調(diào)査企業(yè)性質(zhì)分類表企業(yè)性質(zhì)集體企業(yè)民營(yíng)企業(yè)三資企業(yè)企業(yè)數(shù)目728

33、825占比（%）2908（二）被調(diào)查人員的基本情況從統(tǒng)計(jì)的結(jié)果來看，被調(diào)査的人員里面，職務(wù)在中層和中層以上的人員占51%，其中高層人員在全部人員里占10%，比被調(diào)查者的年齡，小于40歲的占89%，從被調(diào)查人員的文化程度來看，高中或中專文化程度的占13%，大專文化程度占10%，本科以上占77%。（三）調(diào)查內(nèi)容的設(shè)計(jì)根據(jù)這次研究的需求，該論文在設(shè)計(jì)調(diào)查問卷的時(shí)候，分別從小微企業(yè)的基 本情況調(diào)查、小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況調(diào)查以及小微企業(yè)融資需求調(diào)查等幾個(gè)方面展 開，具體形式參考了宜信公司設(shè)計(jì)的調(diào)查問卷，具體內(nèi)容見附錄。二、調(diào)查結(jié)果的統(tǒng)計(jì)與分析（一）經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀GDP 增速自 2014 年一季度開始下滑以來已經(jīng)從

34、初始的 9.7% 下降到 2016 年一季度的 7.7% 。具體表現(xiàn)有房地產(chǎn)價(jià)格與以前相比回落，房地產(chǎn)市場(chǎng)成交量 下降這些現(xiàn)象都是因?yàn)槭艿秸谇捌陬C布施行的經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策的影響，然而， 以美國(guó)歐洲在內(nèi)和國(guó)內(nèi)通貨膨脹形勢(shì)等外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境并沒有由此發(fā)生本質(zhì)性的 變化，以建設(shè)銀行作為代表的山西某地區(qū)的小微企業(yè)依然承受著來自原材料、 勞 動(dòng)力成本增加的壓力。 除此之外，產(chǎn)品訂單量下滑， 資金不充足等因素也增加了 該地區(qū)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力， 大部分的小微企業(yè)利潤(rùn)幵始下滑， 這無疑將影響企 業(yè)的生存和發(fā)展。 在生存壓力越來越大， 資金供不應(yīng)求的情況下， 各企業(yè)特別是 微型企業(yè)要想通過銀行獲取發(fā)展所需貸款是非

35、常難的， 除此之外， 其他的一些融 資渠道相對(duì)較窄，資金嚴(yán)重緊缺。1、勞動(dòng)力成本不斷上升，原材料壓力仍然存在 山西某地區(qū)工農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)雄厚， 該地區(qū)小微企業(yè)的產(chǎn)業(yè)類型較多。 但也同樣面 臨原材料以及勞動(dòng)力成本的雙重壓力，根據(jù)調(diào)查結(jié)果來看， 2015 年，有超過一 半的小微企業(yè)利潤(rùn)下降了。調(diào)查結(jié)果顯示，在 2015 年，小微企業(yè)利潤(rùn)受到抑制 的兩大因素是勞動(dòng)力成本和原材料， 特別是勞動(dòng)力成本， 對(duì)小微企業(yè)造成日益大 的成本壓力； 小微企業(yè)資金不活， 企業(yè)與企業(yè)之間常常有拖欠貨款的現(xiàn)象， 而想 要實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)的融資， 依靠狹窄的外部融資渠道往往是不夠的， 小微企業(yè)面臨 著較大的生存壓力。 因此， 如何

36、有效改善小企業(yè)融資渠道， 切實(shí)解決小微企業(yè)在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下的資金困難，是支持小微企業(yè)的關(guān)鍵。表3-3影響小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)的因素占比原料價(jià)格上漲工資上漲訂單減少資金壓力稅負(fù)高企缺核心技術(shù)應(yīng)收賬款201453433740181125201556553942221127國(guó)內(nèi)通貨膨脹引起物價(jià)上漲相應(yīng)的員工日常開銷上升對(duì)工資的要求也越來越高；員工的福利意識(shí)增強(qiáng)，企業(yè)員工基本工資費(fèi)用相關(guān)的成本也明顯增加。 山 西某地區(qū)工資差別較大但在相應(yīng)的基礎(chǔ)上小微企業(yè)員工工資在一般情況下相比2014年漲了 10%-20%，并且大多數(shù)被調(diào)研小微企業(yè)的想法是勞動(dòng)力成本將保 持這個(gè)比例逐漸上升自營(yíng)企業(yè)很難抑制。企業(yè)勞動(dòng)力成本上漲

37、，運(yùn)營(yíng)壓力加大， 另一方面也會(huì)對(duì)企業(yè)招聘新人，保持員工隊(duì)伍穩(wěn)定造成較大影響。 區(qū)域里約三分 之一的小微企業(yè)認(rèn)為，企業(yè)員工的數(shù)量減少的重要原因之一是員工對(duì)薪資水平不 滿意或者現(xiàn)有工資水平招不到合適的人，這點(diǎn)相較企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況等因素更高。2、訂單減少影響擴(kuò)散調(diào)查結(jié)果顯示，在去年信貸緊縮的背景下，上下游資金相互拖欠成為區(qū)域內(nèi) 很多小微企業(yè)資金的重要來源，具體到山西某地區(qū)，由于缺少商會(huì)的組織和集群 效應(yīng)，小微企業(yè)訂單數(shù)量大不如前。從調(diào)查結(jié)果來看，接近一半的小微企業(yè)認(rèn)為2015年國(guó)內(nèi)訂單和國(guó)外訂單減 少嚴(yán)重影響了企業(yè)經(jīng)營(yíng)，然而在 2014年，該比例只有37%，絕對(duì)值比例上升 12%，這充分表明區(qū)域內(nèi)201

38、5年受訂單減少影響的企業(yè)范圍擴(kuò)大。自2012年到現(xiàn)在，該地區(qū)企業(yè)經(jīng)營(yíng)債務(wù)比例在逐年增加，其主要的融資途徑是向親戚和友人借款優(yōu)先為擔(dān)保和抵押借款方式。沒有很好的滿足小微企業(yè)融 資的需求，目前小微企業(yè)有融資愿望的占比 62%，然而里面有49%的小微企業(yè) 融資所需資金小于50萬元。（二）融資需求現(xiàn)狀1、負(fù)債經(jīng)營(yíng)的企業(yè)比例逐年升高從2012年到現(xiàn)在，負(fù)債經(jīng)營(yíng)的小微企業(yè)占的比例在山西某地區(qū)一年比一年 高，伴隨企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，許多的小微企業(yè)選擇負(fù)債經(jīng)營(yíng)， 資金緊張的問題已成為 阻礙企業(yè)擴(kuò)張經(jīng)營(yíng)的一個(gè)重要因素。表3-4負(fù)債經(jīng)營(yíng)企業(yè)比例單位：萬元金額V 100100-500500-10001000-2000 2

39、000未來6個(gè)月有存款65%66%63%69%73%2015年間有融資60%60%59%65%70%2014年間有融資58%59%56%60%67%由于信貸緊縮政策的影響，2015年相較2014年小微企業(yè)整體貸款時(shí)限縮 短、利率上漲、資金額度略微下降。貸款期限小于六個(gè)月的企業(yè)比2014年多了百分之四，企業(yè)年利率高于12%的比例增加了 9%，資金額度下降的企業(yè)比例是 38%。表3-5貸款期限、利率變化情況期限2015年企業(yè)比例2014年企業(yè)比例變動(dòng)值年利率1-3個(gè)月20%18%2%18%以上3-6個(gè)月22%19%3%12%-18%6-12個(gè)月34%37%-3%6%-12%一年以上22%25%-3

40、%6%以下總計(jì)100%100%2、向親朋好友借款為主要融資渠道山西某地區(qū)小微企業(yè)融資方式主要有以下幾種：向親朋好友借錢、銀行貸款、 對(duì)供應(yīng)商餘賬。約有一半的企業(yè)選擇把向親朋好友借錢作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要融資 渠道，選擇向銀行貸款為主要融資渠道的企業(yè)比例為43%。此外，對(duì)供應(yīng)商賒賬也是小微企業(yè)緩解資金緊張的一個(gè)重要辦法，還有，小微企業(yè)資金不足的另外一個(gè)主要原因就是下游企業(yè)拖欠貨款。民間私人借款和小額貸款公司的融資都不 是小微企業(yè)融資的主要渠道。表3-6主要融資情況融資渠道親戚朋友銀行向供應(yīng)商賒賬民間借貸小貸公司占比（%）4643321919據(jù)調(diào)研可看出，企業(yè)規(guī)模不同，融資渠道也不同。年銷售額低于一千

41、萬的企 業(yè)，其只要的資金來源是向親戚朋友借錢。 而銷售額高于一千萬的企業(yè)，銀行貸 款是其主要融資渠道。表3-7不同規(guī)模企業(yè)2015年主要融資渠道比較融資渠道V 100100-500500-10001000-2000 2000親戚朋友55%45%44%36%25%銀行30%43%44%65%79%賒賬26%35%36%32%36%民間借貸17%19%24%18%18%3、融資擔(dān)保包括抵押、質(zhì)押、保證二種方式目前，在有借款的小微企業(yè)里面，最主要的融資擔(dān)保方式是朋友擔(dān)保， 主要 靠信用借款的企業(yè)占比只有23% 。表3-8小微企業(yè)最主要的融資擔(dān)保方式擔(dān)保方式朋友擔(dān)保抵押信用擔(dān)保公司擔(dān)保占比（%）403

42、1208小微企業(yè)的規(guī)模不同，他們的融資擔(dān)保方式與融資渠道不相匹配，銷售額小于一千萬的企業(yè)，朋友擔(dān)保方式為其首選方式；銷售額高于一千萬的企業(yè)，一般 選擇抵押方式。反映銀行放貸主要還是擔(dān)保和抵押貸款， 小微企業(yè)能否在銀行借 到錢取決于他們是否有合適的抵押物和擔(dān)保。45%左右的小微企業(yè)表示憑借抵押 物從銀行貸款不能完全覆蓋他們的貸款需求，需要增加授信額度。表3-9不同規(guī)模企業(yè)2015年最主要的融資擔(dān)保方式擔(dān)保方式V 100100-500500-10001000-2000 2000親戚朋友54%43%42%28%26%抵押18%29%28%43%47%信用24%23%23%21%15%擔(dān)保公司3%5%

43、7%7%13%4、融資需求旺盛據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，大約62%的小微企業(yè)有較大融資需要，其中有近一半的小微 企業(yè)資金需求量小于50萬。然而這看似不高的融資需求要實(shí)現(xiàn)起來并不十分容 易。被調(diào)研的小微企業(yè)里，有約 32%從來沒有過借貸，還有近22%的小微企業(yè)要靠臨時(shí)除賬來緩解資金緊張的壓力。根據(jù)調(diào)研可了解，現(xiàn)階段有近38%的小微企業(yè)無融資需要，而其中12%的小微企業(yè)存在向外部借款的現(xiàn)象。三、調(diào)查問卷結(jié)果分析有34%的小微企業(yè)預(yù)計(jì)自己在以后的六個(gè)月內(nèi)，凈利潤(rùn)可能會(huì)有所下滑，而且有很大一部分小微企業(yè)并不是很看好后來的市場(chǎng)。即便如此，依然還有52%的小微企業(yè)認(rèn)為2016年相比于2015年凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑，但是已經(jīng)相

44、對(duì)平緩。大概有一半多的小微企業(yè)認(rèn)為未來的市場(chǎng)不會(huì)持續(xù)變壞，或者會(huì)好轉(zhuǎn)起來。49%的小微企業(yè)融資需求在100萬元以內(nèi)，45%左右的小微企業(yè)表示憑借抵押物從 銀行貸款不能完全覆蓋他們的貸款需求，需要增加授信額度。60%的小微企業(yè)能夠承受比銀行一年期貸款利率上浮 40%甚至更高的利息，78%的小微企業(yè)希望 有更加靈活的授信方式，而不僅僅是傳統(tǒng)的住房抵押。表3-10預(yù)計(jì)未來6個(gè)月利潤(rùn)變化情況利潤(rùn)變化情況占比（%）預(yù)計(jì)有所虧損7下降50%以上2下降 30%-50%7下降 10%-30%18基本持平36上升 10%-30%21上升 30%-50%740%的企業(yè)融資依靠的是朋友擔(dān)保，31%的企業(yè)融資是以自有

45、資產(chǎn)做抵押, 只有20%的企業(yè)依賴信用融資，8%的企業(yè)通過引入第三方擔(dān)保公司擔(dān)保融資。60%以上的企業(yè)希望變通抵質(zhì)押方式，放寬和放低質(zhì)押的門濫。80%以上的小微企業(yè)表示，要從國(guó)有銀行融資很難，68%以上的企業(yè)從股份制銀行獲得融資，25%的企業(yè)表示從國(guó)有商業(yè)銀行獲得了融資。幾乎所有的企 業(yè)都認(rèn)為銀行需要改善服務(wù)方式，提高服務(wù)質(zhì)量，涉及的主要問題包括放款速度、 授信額度和抵質(zhì)押門濫等。值得一提的是，近兩年以來銀行融資占比有顯著的提高， 這說明我國(guó)金融業(yè) 的市場(chǎng)化發(fā)展在不斷進(jìn)步，其中，股份制銀行中的民生銀行和浦發(fā)銀行在小微企 業(yè)融資需求中的比例在不斷上升，聯(lián)保和互保形式的融資有力的支持了小微企業(yè) 的

46、發(fā)展。調(diào)查發(fā)現(xiàn)山西某地區(qū)依托專業(yè)市場(chǎng)內(nèi)的互保和聯(lián)保融資受到小微企業(yè)的 歡迎。因此國(guó)有商業(yè)銀行可以在這一基礎(chǔ)上幵發(fā)出適應(yīng)市場(chǎng)需求的產(chǎn)品，支持小微企業(yè)發(fā)展。目前中國(guó)的小微企業(yè)數(shù)量龐大，涉及到各個(gè)行業(yè)，也是中國(guó)經(jīng)濟(jì)里面最活躍 的一個(gè)群體，他們的健康發(fā)展，關(guān)系著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，關(guān)系著社會(huì)的穩(wěn)定，更關(guān)系著國(guó)家的長(zhǎng)治久安。但是現(xiàn)今因?yàn)槠渥陨淼木窒捱€有各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程 度、政府管理水平以及融資環(huán)境等因素的影響，目前小微企業(yè)發(fā)展有較大困難， 這個(gè)時(shí)候， 國(guó)有商業(yè)銀行如果能夠有合適的產(chǎn)品研發(fā)出來， 對(duì)小微企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng) 提供足夠的支持， 一方面能夠加強(qiáng)客戶的忠誠(chéng)度， 另一方面能夠打造城市商業(yè)銀 行的影響力，形

47、成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。第四章 中國(guó)建設(shè)銀行山西某分行小微企業(yè)金融服務(wù)模式一、建設(shè)銀行山西某分行小微企業(yè)金融服務(wù)的現(xiàn)狀分析（一）小微企業(yè)生存現(xiàn)狀隨著我國(guó)國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力和土地成本的上升以及人民幣的不斷升值等原因，原 來小微企業(yè)擁有的優(yōu)勢(shì)已經(jīng)逐步消失， 內(nèi)需、外需都已經(jīng)開始出現(xiàn)增長(zhǎng)乏力的現(xiàn) 象。經(jīng)營(yíng)者水平參差不齊。在山西該地區(qū)，有超過 80% 的小微企業(yè)是個(gè)人創(chuàng) 業(yè)，也就是所謂的單個(gè)老板的白手起家， 而由創(chuàng)業(yè)者的受教育程度、 對(duì)市場(chǎng)環(huán)境 的認(rèn)識(shí)程度、 管理水平、對(duì)行業(yè)和企業(yè)的發(fā)展認(rèn)識(shí)、 商業(yè)眼光等多方面的水平良 莠不齊，導(dǎo)致企業(yè)的管理水平也參差不齊。在該地區(qū)的小微企業(yè)中，具有科學(xué)、 合理、完整的管理制度并能

48、嚴(yán)格執(zhí)行的企業(yè)不足 5% ，管理水平不足是相當(dāng)大部 分小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗的主要原因，也是制約該地區(qū)小微企業(yè)發(fā)展水平的重要原 因。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。小微企業(yè)本身的規(guī)模小、生產(chǎn)能力有限，導(dǎo)致其在市 場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的競(jìng)爭(zhēng)力并不是很強(qiáng)。 并且在企業(yè)信譽(yù)與品牌口碑方面， 與大企業(yè)仍然 具有很大的差距，大部分的客戶在進(jìn)行購買和消費(fèi)時(shí)，傾向于中型以上的企業(yè)。激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是制約小微企業(yè)發(fā)展的原因之一。人力資源配置不合理。小微企業(yè)的人力資源管理中往往存在著管理意識(shí) 差、管理隨意性高、人才意識(shí)不強(qiáng)、優(yōu)秀人才引進(jìn)資本不足等多個(gè)弱點(diǎn)，企業(yè)人 才的綜合素質(zhì)平均水平落后于大中型企業(yè)。金融支持不到位。大部分小微企業(yè)在經(jīng)營(yíng)及擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)

49、的時(shí)候都會(huì)面臨融 資難的困境，如固定資產(chǎn)投資支持不足。 創(chuàng)立小微企業(yè)， 金融機(jī)構(gòu)的貸款支持力 度較低，僅有不足 30% 的企業(yè)得到過金融機(jī)構(gòu)的資金支持，貸款比重在 50%以 上的不足 1% 。流動(dòng)資金不足也是許多小微企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中遇到的問題之一， 資金周轉(zhuǎn)不暢嚴(yán)重制約了小微企業(yè)的擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)。5.技術(shù)含量低及經(jīng)營(yíng)不規(guī)范。小微企業(yè)技術(shù)含量低主要體現(xiàn)在一是產(chǎn)品同 質(zhì)化嚴(yán)重，二是技術(shù)研發(fā)呈空白狀態(tài)。大多小微企業(yè)基本沒有研發(fā)經(jīng)費(fèi)的投入， 只能陷入低端的無序競(jìng)爭(zhēng)之中。（二）國(guó)有銀行金融服務(wù)小微企業(yè)現(xiàn)狀 互聯(lián)網(wǎng)金融彌補(bǔ)現(xiàn)有金融體系的不足實(shí)質(zhì)上揭示了小微企業(yè)融資難的問 題，凸顯銀行業(yè)產(chǎn)品供應(yīng)不足，服務(wù)不夠。利

50、率市場(chǎng)化加上互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊， 使商業(yè)銀行加大了對(duì)小微企業(yè)貸款的開拓力度。 小微企業(yè)貸款產(chǎn)品持續(xù)豐富， 貸 款模式不斷創(chuàng)新，貸款規(guī)模迅速擴(kuò)大，已取得相當(dāng)成效。例如， 2013 年末工商 銀行小微企業(yè)貸款余額 1.87 萬億元；招商銀行境內(nèi)小微企業(yè)貸款總額比上年末 增長(zhǎng) 21.16% ，民生銀行小微企業(yè)貸款余額 4047.22 億元，比上年末增加 877.71 億元，增幅 27.69% ；華夏銀行小企業(yè)貸款保持較快增長(zhǎng)，增速高于全部貸款增 速 10.84 個(gè)百分點(diǎn)。 在貸款產(chǎn)品方面， 工商銀行持續(xù)改進(jìn)小微企業(yè)金融服務(wù)， 研 發(fā)推出電商平臺(tái)和小商戶 POS 收單貸款等具有互聯(lián)網(wǎng)金融特質(zhì)的產(chǎn)品。廣發(fā)

51、銀 行“生意人卡”將個(gè)人信用和小企業(yè)聯(lián)合在一塊， 目標(biāo)是成為小微企業(yè)主的財(cái) 富管家。民生銀行在小微企業(yè)金融產(chǎn)品“標(biāo)準(zhǔn)化”方面進(jìn)行了有益嘗試，基本形 成“標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品”快速處理， “非標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品”專家受理的運(yùn)行機(jī)制，即便在傳統(tǒng)的 抵押產(chǎn)品上，通過建立“產(chǎn)品押品價(jià)值庫” 的方式來解決抵押評(píng)估周期長(zhǎng)的問題， 保障效率優(yōu)先，如表 1 所示。（三）現(xiàn)階段商業(yè)銀行開展小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的代表性模式 金融脫媒的不可逆轉(zhuǎn)， 意味著商業(yè)銀行必須遵循互聯(lián)網(wǎng)的生存法則， 在全新 的行業(yè)分工和要素分配過程中掌握主動(dòng)、 順勢(shì)突圍。 目前各銀行開拓與創(chuàng)新小微 企業(yè)融資業(yè)務(wù)有如下三種模式：商圈模式2011 年 8 月，商務(wù)部與銀監(jiān)

52、會(huì)聯(lián)合發(fā)布了 關(guān)于支持商圈融資的指導(dǎo)意見 ， 規(guī)范了銀行商圈融資業(yè)務(wù)， 并在一定程度上緩解了小微商貿(mào)企業(yè)融資難問題。 指 導(dǎo)意見發(fā)布以后，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)“商圈”融資業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展，不僅小微商貿(mào)企業(yè)金 融服務(wù)得到改善， 同時(shí)在分散信貸風(fēng)險(xiǎn)方面作用十分明顯。 商業(yè)銀行下沉市場(chǎng)服 務(wù)重心，大力發(fā)展以商品交易市場(chǎng)、商業(yè)街區(qū)、物流園區(qū)、電子商務(wù)平臺(tái)等為主 要形式的商圈融資業(yè)務(wù)， 不斷加大小微企業(yè)資源傾斜力度， 持續(xù)提升小微服務(wù)創(chuàng) 新能力。例如交通銀行提出商圈金融服務(wù)方案； 民生銀行針對(duì)較高知名度的商品 交易市場(chǎng)、批發(fā)市場(chǎng)、各類商場(chǎng)、批發(fā)性商業(yè)街和甄選的目標(biāo)社區(qū)業(yè)主、工薪階 層等業(yè)態(tài)開發(fā)出無抵押、無擔(dān)保、最高金

53、額 50 萬元、最快一天放款的“微貸” 產(chǎn)品。各地方銀行業(yè)紛紛開展商圈融資業(yè)務(wù)，以河北銀行為例，截至 2014 年 2 月末，商圈小微貸款余額 31.28 億元，同比增長(zhǎng)達(dá)到 307.51% ?；诰W(wǎng)銀平臺(tái)的商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融模式網(wǎng)銀平臺(tái)可以通過銀企直聯(lián)模式實(shí)現(xiàn)與供應(yīng)鏈上下游小企業(yè)、核心企業(yè)、 倉儲(chǔ)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易市場(chǎng)等合作方實(shí)時(shí)對(duì)接， 對(duì)信息流進(jìn)行全面掌控和統(tǒng)一管理。 小企業(yè)用戶可以與核心企業(yè)、 物流倉儲(chǔ)企業(yè)等的內(nèi)部資金管理系統(tǒng)、 供應(yīng)鏈管理 平臺(tái)、電子商務(wù)網(wǎng)站實(shí)時(shí)嵌入，共享“ 1+N ”供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)交易信息，實(shí)現(xiàn)供應(yīng) 鏈“商流 -物流-資金流 -信息流”的在線整合。除了平安、招行以外，民生、中

54、 信、光大、興業(yè)等多家銀行也在逐步把供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)從“線下”搬到“線上” ， 構(gòu)筑供應(yīng)鏈金融網(wǎng)銀平臺(tái)。 通過互聯(lián)網(wǎng)與金融技術(shù)的深度融合， 最大限度地發(fā)揮 銀行傳統(tǒng)的金融優(yōu)勢(shì)和平臺(tái)經(jīng)濟(jì)高效、 便捷、 覆蓋廣等優(yōu)勢(shì)， 為小微企業(yè)提供更 全面、更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，如表 2 所示。商業(yè)銀行參與的 P2P 模式P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸是指?jìng)€(gè)體和個(gè)體之間通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)直接借貸，其核心是公眾 化的“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”信息交互和資金流動(dòng)。隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，商業(yè)銀行靠利差 獲利的難度日益增大， P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸作為新興信貸服務(wù)模式， 已經(jīng)引起傳統(tǒng)銀行 業(yè)的高度關(guān)注。商業(yè)銀行參與 P2P 的優(yōu)勢(shì)在于：覆蓋全國(guó)的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)；資 產(chǎn)

55、規(guī)模大，實(shí)力雄厚；信譽(yù)高，市場(chǎng)影響力大。如果依托現(xiàn)有品牌、系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò) 優(yōu)勢(shì)以及管理經(jīng)驗(yàn)發(fā)展 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸，商業(yè)銀行能夠?yàn)榭蛻籼峁└尤娴慕?融服務(wù)，將有效提升同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。 2013 年，作為在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域全新模式的 嘗試和探索，招行在其小企業(yè)融資平臺(tái)“小企業(yè) e 家”上，發(fā)布了一個(gè)名為“ e 穩(wěn)健融資項(xiàng)目”的投融資平臺(tái)悄然上線。這個(gè)平臺(tái)與常見的 P2P 平臺(tái)設(shè)計(jì)類 似，境內(nèi)法人或其他組織可以在這里進(jìn)行注冊(cè)并投融資，最小投資單位 1 萬元。 所發(fā)項(xiàng)目的審核都是由招行方面完成， 而且招行也對(duì)這些融資項(xiàng)目開了銀行的兌 付憑證，到期后會(huì)由第三方公司對(duì)客戶進(jìn)行還款。商業(yè)銀行參與的 P2P 投融資

56、平臺(tái)可以讓金融服務(wù)更加透明， 最大限度地減少信息不對(duì)稱和市場(chǎng)交易成本， 利 用銀行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)管控能力， 通過互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)社會(huì)公眾間信息、 資金的 開放、安全和有效的交互與流動(dòng)， 讓社會(huì)公眾平等享有金融服務(wù)的機(jī)會(huì)， 促進(jìn)社 會(huì)普惠金融體系的建立；投融資平臺(tái)有助于利用社會(huì)資金解決小微企業(yè)融資難、 融資成本高的問題，為小微企業(yè)融資探索了一條新路徑。二、制約建設(shè)銀行山西某分行小微企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新的因素（一）小微企業(yè)本身的不足經(jīng)營(yíng)管理能力不強(qiáng)。 小微企業(yè)很多都是由個(gè)人或是家庭所建立的， 其中個(gè)人 素養(yǎng)和管理水平也大不相同，很多的企業(yè)都沒有建立有效的企業(yè)內(nèi)部治理構(gòu)造， 很多小微企業(yè)對(duì)業(yè)主個(gè)人資產(chǎn)和企

57、業(yè)資產(chǎn)的情況不夠明確、 市場(chǎng)定位不準(zhǔn)確、 缺 少對(duì)產(chǎn)品的創(chuàng)新力度。信息不相符。 因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)個(gè)人信息不能向外公布， 信貸人員不能夠及時(shí)準(zhǔn) 確的了解小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況， 使得很多金融機(jī)構(gòu)不能對(duì)信息和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的 把握和識(shí)別，其中的成本代價(jià)也比較高。財(cái)務(wù)制度不完善。 很多小微企業(yè)業(yè)務(wù)在開展的時(shí)候， 不能夠?qū)崿F(xiàn)實(shí)行實(shí)收實(shí) 付的制度， 其中有會(huì)計(jì)報(bào)表信息不完善， 財(cái)務(wù)資料不真實(shí)， 報(bào)表情況不能及時(shí)的 反映實(shí)際情況，沒有加強(qiáng)監(jiān)管力度。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不容易控制。 小微企業(yè)經(jīng)常受到外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響， 其中往往出 現(xiàn)經(jīng)濟(jì)狀況不穩(wěn)定、死亡情況較多、沒有抵押等多方面的風(fēng)險(xiǎn)問題。（二）銀行發(fā)展小微業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)效益不顯著首

58、先， 從成本角度來看， 商業(yè)銀行的基本經(jīng)營(yíng)原則是保證經(jīng)營(yíng)安全和實(shí)現(xiàn)最 佳收益。小微企業(yè)行業(yè)分散，業(yè)務(wù)頻繁，導(dǎo)致信用信息也較為分散。為了發(fā)展小微企業(yè)業(yè)務(wù)， 商業(yè)銀行勢(shì)必會(huì)增加網(wǎng)點(diǎn)， 加大運(yùn)營(yíng)設(shè)備和人力投入， 從而導(dǎo)致了 交易成本的增加。 另一方面， 銀行貸款業(yè)務(wù)無論數(shù)額大小， 其投入的交易成本和 信息費(fèi)用差別并不大， 與大中型企業(yè)貸款相比， 小微貸款的單位成本明顯較高， 為了追求更好的經(jīng)濟(jì)效益， 商業(yè)銀行傾向更具規(guī)模、 資金需求量更大的大中企業(yè) 發(fā)展貸款業(yè)務(wù)。（三）風(fēng)控難題待解從風(fēng)險(xiǎn)角度來看，由于小微企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小， 內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善，缺少 規(guī)范健全的財(cái)務(wù)制度， 透明度低， 存在許多不規(guī)范和不

59、易監(jiān)控， 導(dǎo)致信息采集較 難，具有較高的違約風(fēng)險(xiǎn)。 我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款的管理， 一般參照大企 業(yè)貸款模式， 僅從以往企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況來判斷小微企業(yè)的償還能力。 商業(yè)銀行的 內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理方法以及現(xiàn)在的小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的實(shí)際情況不相符， 對(duì)小微企業(yè)的中風(fēng)險(xiǎn)問題沒有進(jìn)行準(zhǔn)確的辨識(shí)， 使得商業(yè)銀行無法準(zhǔn)確的判斷小 微企業(yè)的授信風(fēng)險(xiǎn)。（四）小微金融的要求與大銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式不匹配 大型商業(yè)銀行的傳統(tǒng)客戶是大中企業(yè)。 銀行的業(yè)務(wù)流程、 體制機(jī)制都是針對(duì) 大中企業(yè)的情況而設(shè)計(jì)的。小微企業(yè)金融服務(wù)因其“短、小、急”等特點(diǎn)，其業(yè) 務(wù)從本質(zhì)上講與傳統(tǒng)的針對(duì)大中型企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)有著十分明顯的不同，

60、在業(yè)務(wù) 成本和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等方面有較大差異。 商業(yè)銀行目前仍需要探索適應(yīng)小微金融需要 的業(yè)務(wù)模式。 例如，由于小微企業(yè)具有規(guī)模小、 業(yè)務(wù)靈活分散和財(cái)務(wù)管理不規(guī)范 等特點(diǎn)，其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、 財(cái)務(wù)狀況等信用信息難以得到有效收集， 這就造成了小微 企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間信息的不對(duì)稱， 而且導(dǎo)致了征信系統(tǒng)無法充分發(fā)揮其在服務(wù) 小微企業(yè)中融資的作用。 因此，在實(shí)踐中小微企業(yè)獲取銀行貸款主要以固定資產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行抵押或質(zhì)押貸款， 信用貸款和保證貸款等方式在實(shí)際應(yīng)用中比例 有限。但小微企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模有限， 尤其是對(duì)于剛剛成立的小微企業(yè)， 在短期內(nèi) 需要大量資金支持，卻幾乎沒有實(shí)物資產(chǎn)用于抵押。（五）服務(wù)小微的金融資源