商業(yè)銀行清算業(yè)務(wù)淺析

1、商業(yè)銀行清算業(yè)務(wù)淺析文章從商業(yè)銀行的視角出發(fā)，探討了清算業(yè)務(wù)的發(fā)展演變，并梳理了商業(yè)銀行清算所涉及的組織、工具、系統(tǒng)三方面關(guān)鍵要素。為進(jìn)一步剖析商業(yè)銀行清算的內(nèi)在機(jī)理，結(jié)合銀行清算實(shí)務(wù)，從信息流和資金流兩個(gè)維度，對資金清算流程的各環(huán)節(jié)進(jìn)行了系統(tǒng)闡述；最后結(jié)合清算業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢，從客戶角度出發(fā)，探討了未來商業(yè)銀行清算業(yè)務(wù)的發(fā)展思路。一、清算的起源與發(fā)展（一）清算的起源清算業(yè)務(wù)的發(fā)展演變始終與銀行業(yè)的發(fā)展史緊密相連，早在原始社會后期，人類就開始了互相交換勞動產(chǎn)品，以實(shí)物充當(dāng)交換媒介，實(shí)現(xiàn)交易過程中債權(quán)債務(wù)關(guān)系的轉(zhuǎn)移，隨著經(jīng)濟(jì)社會的不斷進(jìn)步，特別是交易活動日趨頻繁復(fù)雜，貨幣充當(dāng)一般等價(jià)物，就需要專門的

2、門店處理交易活動中的貨幣轉(zhuǎn)移，這時(shí)銀行業(yè)就應(yīng)運(yùn)而生了，此后，多方的債權(quán)債務(wù)關(guān)系改由銀行進(jìn)行清償，清算業(yè)務(wù)也由此產(chǎn)生。如今，在社會經(jīng)濟(jì)交易活動中，資金的轉(zhuǎn)移通常伴隨著支付、清算、結(jié)算三個(gè)環(huán)節(jié)的資金流動。一般認(rèn)為支付工具目的在于發(fā)起資金轉(zhuǎn)移，“支付”泛指交易主體使用支付工具發(fā)出資金轉(zhuǎn)移的指令，“支付”是交易的前端，也是資金轉(zhuǎn)移的起點(diǎn)?！扒逅恪币话闾刂搞y行之間結(jié)清資金賬務(wù)往來、債權(quán)債務(wù)關(guān)系的過程，“清算”是交易的中間環(huán)節(jié)。結(jié)算是對支付發(fā)出指令的接受、核對確認(rèn)，并建立最終結(jié)算頭寸，清償交易活動中債權(quán)債務(wù)的最終結(jié)果，結(jié)算是交易的后端，標(biāo)志著資金完成轉(zhuǎn)移。（二）發(fā)展趨勢支付已經(jīng)歷了現(xiàn)金、票據(jù)、銀行卡，再到

3、移動APP的發(fā)展，而清算也經(jīng)歷了手工聯(lián)行到電子聯(lián)行的發(fā)展，信息技術(shù)的進(jìn)步使各聯(lián)行機(jī)構(gòu)的款項(xiàng)匯劃實(shí)現(xiàn)了電子匯劃和無紙傳遞。隨著金融科技的廣泛應(yīng)用，經(jīng)濟(jì)社會運(yùn)行方式正產(chǎn)生深刻變革，金融脫媒進(jìn)一步加劇了支付端和清算端相對分離的趨勢，支付端重點(diǎn)關(guān)注客戶交易的發(fā)起、確認(rèn)，清算端則重點(diǎn)關(guān)注金融機(jī)構(gòu)間的資金清算、債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移等。支付的發(fā)展側(cè)重于滿足客戶支付需求，緊貼市場和客戶，不斷優(yōu)化創(chuàng)新支付手段，而清算的發(fā)展側(cè)重于系統(tǒng)內(nèi)與金融機(jī)構(gòu)之間的資金轉(zhuǎn)移的制度和技術(shù)安排，不斷提高資金流轉(zhuǎn)效率，降低業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)。二、清算的關(guān)鍵要素從交易的全過程而言，支付行為產(chǎn)生后，通常需要清算行為相配合，并形成了一整套與清算有關(guān)的組

4、織、工具、系統(tǒng)以及制度流程的安排。（一）我國的支付清算組織1. 中央銀行：人民銀行是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及金融市場清算及最終結(jié)算服務(wù)的提供者，運(yùn)營著包括大額支付系統(tǒng)、小額支付系統(tǒng)、網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)在內(nèi)的國家級重要金融市場基礎(chǔ)設(shè)施，為全社會提供支付清算服務(wù)，是社會資金流動的“高速公路”和“大動脈”。2. 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是支付清算服務(wù)的主體，主要依靠遍布城鄉(xiāng)的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，面向客戶提供各類支付清算服務(wù)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主要包括政策性銀行、大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)、郵政儲蓄銀行和外資銀行等。3. 第三方服務(wù)組織：隨著經(jīng)濟(jì)社會的快速發(fā)展、信息技術(shù)的日益進(jìn)步，

5、支付清算服務(wù)分工不斷細(xì)化。中國銀聯(lián)、城市商業(yè)銀行資金清算中心、農(nóng)信銀資金清算中心等先后成立，為特定交易場景、支付方式提供服務(wù)。（二）支付工具1. 現(xiàn)金：通常指流通中的紙幣和硬幣，是最基礎(chǔ)和常見的支付工具，特別是現(xiàn)金使用幾乎不受環(huán)境、場景、物質(zhì)條件限制，盡管近年來，各類新興支付工具不斷涌現(xiàn)，但現(xiàn)金仍然在生活中占有重要比重。2. 卡基和紙基支付工具：主要包括銀行卡、預(yù)付費(fèi)卡、儲值卡等卡基形式工具，以及匯票、本票、支票、信用證等紙基形式工具。3. 電子支付工具：主要包括銀行支付工具和非銀行支付工具兩類，其中銀行支付工具包括手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行、電話銀行、ATM、POS 等；非銀行支付工具，包括支付寶、

6、財(cái)付通等第三方支付機(jī)構(gòu)提供的支付工具。（三）商業(yè)銀行清算涉及的主要系統(tǒng)和渠道1. 央行支付清算系統(tǒng)：（1）大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)（HVPS）：定位于為銀行和廣大企事業(yè)單位以及金融市場提供快速、高效、安全的支付清算服務(wù)，系統(tǒng)采用支付指令實(shí)時(shí)傳輸，逐筆實(shí)時(shí)處理，全額清算資金的方式，轉(zhuǎn)賬金額無限制，系統(tǒng)運(yùn)行工作日為國家法定工作日，目前實(shí)行521+12小時(shí)運(yùn)行，每個(gè)法定工作日業(yè)務(wù)受理時(shí)間為前一自然日20:30至當(dāng)日17:30。（2）小額批量支付系統(tǒng)（BEPS）：服務(wù)于社會多樣化的支付清算需求，支持多種支付工具的使用，系統(tǒng)采用指令批量發(fā)送、實(shí)時(shí)軋差、定時(shí)清算的方式，系統(tǒng)724小時(shí)連續(xù)運(yùn)行。（3）網(wǎng)上支付跨行清

7、算系統(tǒng)(IBPS)：服務(wù)于跨行網(wǎng)上支付、移動支付等新興支付業(yè)務(wù)，系統(tǒng)逐筆發(fā)送支付指令，實(shí)時(shí)軋差，定時(shí)凈額清算資金，系統(tǒng)724小時(shí)連續(xù)運(yùn)行。（4）境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)（CFXPS）：定位于服務(wù)境內(nèi)商品及勞務(wù)交易的外幣支付需求，目前支持港幣、英鎊、歐元、日元、加拿大元、澳大利亞元、瑞士法郎和美元8個(gè)幣種，系統(tǒng)運(yùn)行時(shí)間為法定工作日9：00至17：00。2. 銀行行內(nèi)清算系統(tǒng)：主要包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社行內(nèi)業(yè)務(wù)系統(tǒng)。銀行行內(nèi)不同分支機(jī)構(gòu)的資金往來，通過其行內(nèi)系統(tǒng)的清算完成，大型商業(yè)銀行通常根據(jù)總、分、支的架構(gòu)逐級設(shè)置清算架構(gòu)，采用逐級清算的方式，日間分別記賬、日終批量處理。3. 第三方服務(wù)組

8、織支付清算系統(tǒng)：（1）人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）。CIPS由跨境清算公司運(yùn)營，為其參與者（分為直接參與者和間接參與者）的跨境人民幣支付業(yè)務(wù)和金融市場業(yè)務(wù)提供資金清算結(jié)算服務(wù)。系統(tǒng)運(yùn)行時(shí)間為524+4小時(shí)，在法定工作日全天候運(yùn)行，分日間和夜間場次，采用實(shí)時(shí)全額和定時(shí)凈額結(jié)算方式處理支付業(yè)務(wù)。（2）非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺（即“網(wǎng)聯(lián)平臺”）：網(wǎng)聯(lián)平臺由網(wǎng)聯(lián)清算有限公司運(yùn)營，主要處理非銀行支付機(jī)構(gòu)發(fā)起的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)，網(wǎng)聯(lián)平臺分別對接商業(yè)銀行和非銀行支付機(jī)構(gòu)，主要處理非銀行支付機(jī)構(gòu)發(fā)起的涉及銀行賬戶的業(yè)務(wù)。（3）銀聯(lián)跨行支付系統(tǒng)：由中國銀聯(lián)運(yùn)營，主要為商業(yè)銀行、特約商戶、持卡人

9、提供銀行卡支付收單業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)交易轉(zhuǎn)接和清算，保證銀行卡跨行、跨地區(qū)使用。4. 金融市場支付清算系統(tǒng)：包括中債綜合業(yè)務(wù)平臺、中央證券登記結(jié)算公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)、銀行間市場交易系統(tǒng)等，主要由中央結(jié)算公司、中國結(jié)算、外匯交易中心等機(jī)構(gòu)運(yùn)營，服務(wù)于金融市場的金融交易、產(chǎn)品登記、資金托管、支付清算等。5. SWIFT：全稱“環(huán)球銀行金融電信協(xié)會”，是一家全球性同業(yè)合作組織，運(yùn)營著世界級的金融電文網(wǎng)絡(luò)，主要為國際金融業(yè)提供跨境金融報(bào)文傳輸服務(wù)，SWIFT本身并不從事支付清算，資金最終清算由各個(gè)國家的支付清算系統(tǒng)完成。三、商業(yè)銀行清算業(yè)務(wù)實(shí)務(wù)（一）清算過程中的信息流和資金流交易發(fā)起后，通常會分為信息流和資金流，信

10、息流一般是包含支付指令、交易信息等在內(nèi)的信息集合，而資金流一般指交易資金的流動，涉及資金的清算和結(jié)算。1. 信息流。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，信息流的傳遞從最早的聯(lián)行票據(jù)交換，到線上郵件、傳真、電報(bào)，再到現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)通訊手段，信息流的傳遞方式在不斷演進(jìn)。付款人的支付指令經(jīng)過校驗(yàn)、確權(quán)后（如驗(yàn)證交易密碼、賬戶余額是否足額等），包括付款人信息、收款人信息、金額、幣種等在內(nèi)的信息將以信息流的形式進(jìn)入流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，這些信息將用于資金的清算和結(jié)算。2. 資金流。資金流通常包含清算和結(jié)算兩個(gè)環(huán)節(jié)。清算環(huán)節(jié)是銀行間（付款行和收款行）的債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移，如果付款銀行和收款銀行是同一家銀行，則在銀行內(nèi)完成清算；如果不是同一家

11、銀行，則需要在對方行開立賬戶（備付金）進(jìn)行清算，或者共同在第三方機(jī)構(gòu)開立賬戶，由第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行賬戶間的清算。結(jié)算環(huán)節(jié)是付款行對付款人賬戶進(jìn)行借記或者收款行對收款人賬戶進(jìn)行貸記的過程。（二）主要清算業(yè)務(wù)1. 境內(nèi)人民幣清算（1）跨行清算處理：付款人和收款人的賬戶開立在不同銀行，雙方的資金往來需要通過跨行清算渠道來處理，商業(yè)銀行行內(nèi)系統(tǒng)與大額、小額或者超級網(wǎng)銀等央行支付清算系統(tǒng)，以及第三方服務(wù)組織支付清算系統(tǒng)、金融市場支付清算系統(tǒng)直連，實(shí)現(xiàn)資金跨行轉(zhuǎn)移。（2）行內(nèi)清算處理：付款人和收款人的賬戶開立在同一銀行的不同機(jī)構(gòu)，資金清算主要依靠銀行內(nèi)部系統(tǒng)完成不同機(jī)構(gòu)之間的資金往來處理。2. 境內(nèi)外幣清算人

12、民銀行委托4家商業(yè)銀行分別作為CFXPS系統(tǒng)8個(gè)外幣幣種的結(jié)算代理行，境內(nèi)外幣交易的參與行需分別在結(jié)算代理行開立外幣賬戶，用于境內(nèi)外幣的支付結(jié)算。在境內(nèi)外幣的清算模式下，CFXPS系統(tǒng)主要負(fù)責(zé)信息流的清分清算，結(jié)算代理行依據(jù)CFXPS反饋的結(jié)果，實(shí)施逐筆借記或貸記參與行清算賬戶頭寸，參與行依據(jù)清算結(jié)果，同步完成對客結(jié)算。3. 跨境人民幣清算跨境人民幣清算主要通過CIPS系統(tǒng)完成。付款行或收款行作為CIPS的直接參與者，直接通過CIPS完成跨境人民幣資金清算，或者作為CIPS的間接參與者，委托其直接參與者通過CIPS完成資金清算。4. 跨境外幣清算跨境外幣清算主要依靠代理行模式完成，即境內(nèi)銀行需

13、在境外銀行（賬戶行）開立外幣清算賬戶，并建立代理清算關(guān)系，由賬戶行代理境內(nèi)銀行完成跨境資金清算。四、清算業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢（一）以客戶需求為導(dǎo)向，提升“端到端”清算效率交易的最終目的是要實(shí)現(xiàn)資金“端到端”（Peer to Peer，P2P）的直通清算，資金是保障經(jīng)濟(jì)活動正常開展的“血液”，而清算體系則成為輸送“血液”的“管道”，是實(shí)現(xiàn)資金流動的基本載體。高效的清算服務(wù)體系對于暢通資金流通、提升資源配置效率具有重要作用。如今，特別是在跨境領(lǐng)域，仍然存在著中間環(huán)節(jié)多、流程不透明、資金到賬不及時(shí)等痛點(diǎn)問題，未來還需要進(jìn)一步提升清算體系運(yùn)轉(zhuǎn)效率。在流程方面，以直通式處理為目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)支付指令從發(fā)起到執(zhí)行、驗(yàn)證與確認(rèn)等全流程的自動化處理，提升運(yùn)營效率；在賬戶結(jié)構(gòu)方面，減少資金流轉(zhuǎn)中間環(huán)節(jié)，降低資金清算過程中的效率損失，釋放系統(tǒng)內(nèi)資金的流動性。（二）以客戶體驗(yàn)為中心，提供個(gè)性化清算產(chǎn)品清算產(chǎn)品要從“大而全”的產(chǎn)品服務(wù)體系，向“簡單、精致、易用”的產(chǎn)品設(shè)計(jì)轉(zhuǎn)變。對于金融同業(yè)客戶，支持同業(yè)以靈活多樣的渠道接入商業(yè)銀行清算網(wǎng)絡(luò)，對于普通客戶，重點(diǎn)研究移動網(wǎng)上支付服務(wù)需求，對接電商平臺等機(jī)構(gòu)的清算業(yè)務(wù)，并根據(jù)不同的客戶類型、匯款金額、匯款形式及匯款地區(qū)制定靈活的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，為客戶節(jié)省清算費(fèi)