2022年ICT行業(yè)發(fā)展驅動及市場規(guī)模分析

1、2022年ICT行業(yè)發(fā)展驅動及市場規(guī)模分析1. 發(fā)展驅動力：數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展受重視，網(wǎng)絡建設日趨完善1.1. 國家戰(zhàn)略：推動數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展中國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展備受重視。自 2015 年起，我國提出“國家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略”，推動中國經(jīng)濟 向數(shù)字化經(jīng)濟發(fā)展，有關于數(shù)字化轉型與發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟的政策不斷落地，表明國家決心，我們預計未來數(shù)字經(jīng)濟仍將得到國家政策的大力支持，推動數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展。在政策大力支持下，我國數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。政策加持下，我國數(shù)字經(jīng)濟持續(xù)保持高 速增長，2016-2018 年增速維持在 20%左右，后隨國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩有所下滑，但仍顯著 高于 GDP 增速。數(shù)字經(jīng)濟占 GDP 比重在 2020 年提

2、升至 38.6%。1.2. ICT 產(chǎn)業(yè)支撐數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展，網(wǎng)絡建設帶動細分市場成長ICT 是數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的底層支撐。網(wǎng)絡寬帶建設為數(shù)字化提供網(wǎng)絡基礎。我國 2013 年提出“寬帶中國”戰(zhàn)略，以“寬帶中 國”戰(zhàn)略與提速降費為契機，大力發(fā)展移動寬帶與固定寬帶建設。經(jīng)過不斷努力，我國寬 帶網(wǎng)絡基礎設施加快改造升級，用戶規(guī)模高速增長，家庭普及水平大幅提升，寬帶信息應 用加速向經(jīng)濟社會各領域廣泛滲透?；緮?shù)量不斷增加，提供網(wǎng)絡支持。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化需要高可靠的網(wǎng)絡連接作為技術支持，網(wǎng) 絡連接則需要網(wǎng)絡基站建設作為保障。我國 4G 基站數(shù)量 2021 年已達到 590 萬個，5G 基 站 2021 年建設超過

3、70 萬個，總量達到 142.5 萬個。4G 用戶普及度不斷提高，拉動 ICT 設備需求。我國積極推動移動網(wǎng)絡建設，4G 用戶數(shù)量 快速提升，截止 2020 年 6 月份，我國 4G 用戶數(shù)量達到 12.8 億戶，占移動電話用戶的比 重達到 80.4%，遠高于 54.5%的全球平均水平，此外 5G 用戶規(guī)模也在快速提升，達到 1.5 億戶。5G 產(chǎn)業(yè)生態(tài)促進移動通信產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)深度融合。5G 提升了設備接入和信息傳輸能力， 推動了邊緣流量特別是行業(yè)流量的快速增長，5G 的應用發(fā)展有望形成新的融合應用產(chǎn)業(yè)支 撐體系，為 ICT 行業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展助力。網(wǎng)絡建設完善與數(shù)據(jù)流量增長下推動數(shù)據(jù)中

4、心與云計算的發(fā)展，刺激 ICT 設備需求。流量在新基建推動 5G 發(fā)展與疫情刺激下快速增長。DOU 持續(xù)快速增長+5G 用戶滲透，未 來隨著 2B 相繼應用落地，流量有望再迎新一輪快速增長。2021 年，中國移動互聯(lián)網(wǎng)接入 流量達到 2216 億 GB，比上年增長 33.9%。同時戶均移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量達到 13.36GB/戶/ 月，同比增長 29.2%，我們認為未來 5G 用戶和 5G 應用有望驅動流量進入新一輪增長期。云計算市場有望持續(xù)快速增長，未來仍存較大空間。2018 年全球云計算市場規(guī)模高達 1558 億美金，是中國市場的近 10 倍規(guī)模，未來全球市場仍會持續(xù)增長，中國市場空間可觀，

5、 我們預計中國云計算市場規(guī)模增速將在未來數(shù)年保持 25%左右的同比增長率。企業(yè)上云率逐年增加。根據(jù)中國信息通信研究院的云計算發(fā)展調(diào)查報告，2019 年我國已經(jīng) 應用云計算的企業(yè)占比達到 66.1%，較 2018 年上升了 7.5%。企業(yè)在上云的過程中，其應用、數(shù)據(jù)和身份向云端遷移，不斷演進的云和物聯(lián)網(wǎng)環(huán)境為網(wǎng) 絡安全攻擊者提供了可能。因此，信息安全成為企業(yè)上云要考慮的重要因素，尤其是政府 和大型國企、央企，一旦被攻擊將損失較大。在此情況下，未來網(wǎng)絡安全市場將會有較大 發(fā)展空間。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院報告，2015-2019 年，我國網(wǎng)絡安全市場規(guī)模年復合增長率為 21.55%， 2019 年市場規(guī)

6、模達到 478 億元，預計到 2025 年，我國網(wǎng)絡安全市場規(guī)模將達到 1182 億 元。硬件在網(wǎng)絡安全市場占比最大，2019 年占比 45.9%，但呈現(xiàn)下滑趨勢，預計未來服務 占比將快速提升。此外，數(shù)據(jù)中心伴隨流量增長與云計算發(fā)展，市場規(guī)?？焖僭鲩L。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù) 據(jù)，中國 IDC 市場規(guī)模 2019 年已經(jīng)達到 1132.4 億元，同比增速達到 32%，預計 2020 年市 場規(guī)模達到 1494 億元，同比增速繼續(xù)維持 30%以上。2. ICT 行業(yè)市場規(guī)模維持較高增長，技術/渠道構筑壁壘2.1. ICT 行業(yè)受疫情催化將加速成長疫情致使辦公模式、互動模式改變。2020 年新冠疫情對

7、每行每業(yè)都造成了嚴重影響，迫使 企業(yè)提出新的業(yè)務要求，并不斷演變運營模式。然而在這次顛覆中，整個信息技術領域的 創(chuàng)新機會誕生了，在家辦公/遠程辦公成為常態(tài)、用戶交互模式發(fā)生更改，ICT 領域將受疫 情催化加速發(fā)展。根據(jù) IDC 的預測，2022 年中國 ICT 市場（含第三平臺與創(chuàng)新加速器技術）規(guī)模達到 7937 億美元，同比 2021 年增長 9.2%，恢復到疫后相對高速的增長。2022 數(shù)字化轉型支出將達 到 3,291 億美元，比 2021 年增長 18.6%,數(shù)字化轉型依然是企業(yè)的核心戰(zhàn)略。此外，IDC 針 對中國 ICT 領域未來發(fā)展提出了十大猜測，給出六大關鍵詞：新科技、新產(chǎn)業(yè)、新

8、格局、 新經(jīng)濟、新區(qū)域以及新環(huán)境。ICT 產(chǎn)業(yè)鏈主要包括硬件設備、運營商、下游客戶等，下游客戶包括 C 端、B 端與 G 端客 戶，以及行業(yè)中的解決方案。2.2. 研發(fā)與專利為核心競爭力，渠道打造賦能銷售對比專利情況，華為和中興專利數(shù)領先，主要原因在于華為與中興在通信網(wǎng)絡方面具有眾 多專利，同時擁有較大體量，紫光股份專利申請總量累積超過 12,000 件，其中 90%以上 是發(fā)明專利。國外 ICT 領先廠商戴爾擁有專利近 20000 件。我們認為，ICT 設備領先廠商 專利數(shù)量眾多，達到萬件量級，形成較高的技術壁壘，打造行業(yè)護城河。銷售費用助力企業(yè)拓展市場。星網(wǎng)銳捷具有較高的銷售費用率，但近年

9、呈現(xiàn)下滑態(tài)勢；華 為 2020 年后銷售費用率有所增加，但主要是營業(yè)收入出現(xiàn)下滑導致，實際銷售費用絕對 值亦呈現(xiàn)下滑態(tài)勢；中興通訊的銷售費用率 2016-2020 年整體呈現(xiàn)逐年下滑趨勢，近期維 持相對穩(wěn)定；紫光股份銷售費用率相對較低，但 21 年與 22Q1 有所提升；而浪潮信息則具 有可比公司最低的銷售費用率。3. 行業(yè)格局強者主導，華為缺芯有望釋放部分市場空間目前國內(nèi) ICT 市場主要由科技巨頭瓜分，龍頭企業(yè)體量大。目前國內(nèi) ICT 設備參與企業(yè)包 括華為、中興通訊、浪潮信息、紫光股份等巨頭，具備龐大營收體量與強大的科技實力。 整體產(chǎn)業(yè)格局由巨頭主導，市場集中度高。隨著華為由于被美國芯片

10、禁令影響，庫存芯片逐漸消耗導致設備供貨減少，我們預計 ICT 設備領域華為市場份額將有所下降，而中興通訊、紫光股份等龍頭企業(yè)將受益。細分到各領域來看：3.1. 云業(yè)務：行業(yè)較為集中，國內(nèi)龍頭廠商實力強勁云基礎設施領域：國外廠商頹勢顯現(xiàn)，國內(nèi)巨頭加速發(fā)展，行業(yè)集中度高。份額情況來看， CR5 為 45%，行業(yè)集中度較高且均為國際知名 IT 巨頭；市場份額變動情況來看，國外巨頭 如戴爾、思科等出現(xiàn)份額下滑，國內(nèi)廠商新華三、聯(lián)想等市場份額則受益上升。政務云市場方面，中國政務云基礎設施市場呈現(xiàn)高度集中的態(tài)勢，2020 年 CR5 超過 85%， 華為占據(jù)頭把交椅（32.2%），浪潮（25.4%）和紫光

11、（13.2%）緊隨其后。而中國政務云服務 運營市場相對而言格局較分散，浪潮云位居第一，紫光云在 2020 年首次進入前五，市場 份額為 6.9%。3.2. 服務器市場：國內(nèi)龍頭廠商追趕勢頭猛烈全球服務器市場來看：新華三/HPE 有望趕超戴爾，聯(lián)想增長勢頭較猛。份額情況來看， CR5 為 52.3%，戴爾全球領先占據(jù) 17%市場份額。市場份額變動情況來看，戴爾出現(xiàn)頹勢， 市場份額出現(xiàn)較大下滑，而新華三/HPE 穩(wěn)中有進，未來有望趕超戴爾。中國服務器市場來看：整體規(guī)模保持快速增長，前五大巨頭累積占比超過 80%。市場規(guī)模 來看，預計服務器市場增速有所下滑，但仍維持 12%以上同比增長率，至 202

12、5 年市場規(guī)模 超過 400 億美元。中國市場份額來看，CR5 為 81.2%，浪潮全球領先地位穩(wěn)固，市場份額 高達 35.6%，華為與新華三緊隨其后，占據(jù)超過 15%市場份額。3.3. 企業(yè) WLAN 市場：海外廠商占主要市場份額全球企業(yè) WLAN 市場來看：全球市場由思科主導，新華三國內(nèi)市場第一。全球領先企業(yè)營 收來看，top5 廠商總體收入 2020 年各季度均實現(xiàn)環(huán)比增長，同時 2021Q1 同比上升，規(guī) 模擴張。市場份額來看，全球企業(yè) WLAN 市場前四廠商均為海外企業(yè)，新華三排名第五， 在中國企業(yè) WLAN 市場，紫光股份連續(xù) 13 年占據(jù)第一份額，2021 年為 28.4%。3.

13、4. 存儲市場：國內(nèi)市場增長快速，華為強勢領先中國存儲市場來看，企業(yè)級外部存儲市場規(guī)模在 2020 年第四季度達到 17 億美元，與去年 同期同比增長達到 28.0%。2020 全年市場規(guī)模達到 48.4 億美元，同比去年提升 17.5%。市 場份額來看，華為目前占據(jù)主導地位，市場份額達到 33.4%，新華三緊隨其后達到 11.4%， 市場 CR5 為 64.2%。3.5. 軟件定義市場：規(guī)?？焖僭鲩L，市場集中度高軟件定義軟件市場來看：IDC 定義軟件定義計算軟件市場（Software-Defined Compute） 主要包括虛擬化軟件、云系統(tǒng)軟件（以 OpenStack 和 CloudSt

14、ack 為代表的對抽象化的服務 器資源進行編排和控制，構建成云基礎架構的軟件）和容器基礎架構軟件（包括容器引擎、 編排系統(tǒng)以及注冊表等），同時 IDC 預測中國軟件定義市場在未來五年的復合增長率將達到 20.9%，到 2025 年市場規(guī)模將達到 30.1 億美元。國內(nèi)巨頭廠商占據(jù)主要市場份額，華 為位居龍頭地位。3.6. IT 安全市場：行業(yè)快速增長，硬件領域頭部企業(yè)占據(jù)較高份額市場規(guī)模來看，中國網(wǎng)絡安全市場近五年在數(shù)字化轉型、國家政策法規(guī)、市場需求等多方 因素的推動下也實現(xiàn)了快速增長。IDC 預測，2021 年中國網(wǎng)絡安全市場總體支出將達到 102.2 億美元，2020-2024 年預測期內(nèi)的年 CAGR（復合年均增長率）為 16.8%，增速繼續(xù) 領跑全球網(wǎng)絡安全市場。2020 年，安全硬件在中國整體網(wǎng)絡安全支出中仍將繼續(xù)占據(jù)主導 地位，占比高達 47.2%；安全軟件和安全服務支出比例分別為 20.8%和 32.0%。市場份額來看，各細分領域集中程度有所差別，但共性皆為頭部占據(jù)主要份額，非龍頭企 業(yè)份額低下。安全市場主要巨頭包括華為、綠盟科技、新華三等，其中新華三在多個細分 領域均躋身為前五大廠商。在網(wǎng)絡安全市場服務領域，IDC2020 下半年中國 IT 安全服務市場跟蹤報告顯示，2020 下半年中國 I