2020年中國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)：總體呈逐年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)-對(duì)標(biāo)美國(guó)增長(zhǎng)空間仍然廣闊圖

1、2020年中國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)：總體呈逐年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)_對(duì)標(biāo)美國(guó)增長(zhǎng)空間仍然廣闊圖 一、消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析 1、消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈及分類 消費(fèi)金融是指為居民個(gè)人或家庭提供以生活消費(fèi)為目的的小額、短期借貸融資服務(wù)。消費(fèi)金融的參與方包括終端消費(fèi)者、資金端企業(yè)、消費(fèi)場(chǎng)景入口及征信、第三方服務(wù)企業(yè)等。消費(fèi)金融服務(wù)企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈條的核心，它所提供的消費(fèi)信貸產(chǎn)品具有單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔(dān)保、服務(wù)方式靈活、貸款期限短等特點(diǎn)。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理消費(fèi)金融市場(chǎng)產(chǎn)品分類分類定義銷售點(diǎn)貸款銷售點(diǎn)貸款在零售銷售點(diǎn)提供為購(gòu)買特定貨品及服務(wù)所需資金，貸款所得款項(xiàng)直接支付給零售商、產(chǎn)品制造商或服務(wù)供應(yīng)商

2、現(xiàn)金貸款根據(jù)每個(gè)市場(chǎng)的監(jiān)管規(guī)定，現(xiàn)金貸款直接提供給個(gè)人借款人用于其特定消費(fèi)范圍如旅游、教育、或購(gòu)買消費(fèi)產(chǎn)品，或用作一般個(gè)人消費(fèi)用途循環(huán)貸款循環(huán)貸款讓個(gè)人可酌情提取款項(xiàng)以購(gòu)買產(chǎn)品及服務(wù)，直至達(dá)到其個(gè)人預(yù)先批核信貸限額為止，而該限額以循環(huán)基準(zhǔn)維持?jǐn)?shù)據(jù)來源：公開資料整理 2、我國(guó)消費(fèi)金融消費(fèi)群體收入及用途分析 HYPERLINK /research/201911/805948.html 智研咨詢發(fā)布的2020-2026年中國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及競(jìng)爭(zhēng)策略建議分析報(bào)告顯示：從消費(fèi)群體看，我國(guó)消費(fèi)金融用戶整體具備年齡偏小、收入偏少、學(xué)歷偏低等特點(diǎn)。根據(jù)易觀2018年的調(diào)研數(shù)據(jù)，消費(fèi)金融用戶主要集中于

3、18-40歲，且男性居多；用戶平均月收入較低，月收入3000-8000元的用戶占比達(dá)62.5%。近半用戶借款用于資金周轉(zhuǎn)，用于日常消費(fèi)、購(gòu)物、旅游、裝修等場(chǎng)景的消費(fèi)貸款占比分別為14.5%、8.5%、5.0%、4.0%。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 二、消費(fèi)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況分析 1、銀行/產(chǎn)業(yè)/電商系三足鼎立，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈 消費(fèi)金融公司可分為持牌系與非持牌系兩大類。兩類消金公司的目標(biāo)客戶群體、產(chǎn)品類型（消費(fèi)貸與現(xiàn)金貸）相似，但持牌系相比非持牌系在資金來源與獲客渠道上更具優(yōu)勢(shì)，且非持牌系只能通過與持牌系合作放貸或利用銀行額度放貸。持牌系與非持牌系的主要區(qū)別公司類別放貸資質(zhì)資金

4、來源獲客渠道持牌消金公司有直接放貸資質(zhì)相對(duì)寬廣，可通過增加注冊(cè)資本金、低息同行拆借、合放貸、銀行導(dǎo)流等多種方式獲取資金通過app直接獲客、通過合作渠道獲客、通過銀行額度放貸非持牌消金公司不能直接放貸通過銀行額度放通過合作方式獲數(shù)據(jù)來源：公開資料整理消費(fèi)金融市場(chǎng)持牌系與非持牌系代表企業(yè)情況-名稱成立時(shí)地注冊(cè)資本股東背景主要產(chǎn)品持牌系捷信消費(fèi)金融2007天津80億PPF集團(tuán)商品貸、消費(fèi)分期貸馬上消費(fèi)金融2015重慶40億元重慶百貨、陽光保險(xiǎn)、物美、重慶銀行、小商品城馬上金融、馬上分期、安逸花招聯(lián)消費(fèi)金融2015深圳48.59億元中國(guó)聯(lián)通、招商銀行、永隆銀行招聯(lián)金融、好期貸、信用付、零零花興業(yè)消費(fèi)金

5、融2015泉州12億元興業(yè)銀行股份有限公司空手到、家庭消費(fèi)貸、助學(xué)寶非持牌系拍拍貸2012開曼20萬美元紅杉，光速中國(guó)，君聯(lián)，海納亞洲，諾亞，鼎珮君聯(lián)普通借款標(biāo)，散標(biāo)，新彩虹宜人貸2014開曼5萬美元宜信宜定盈、節(jié)節(jié)高、精英標(biāo)趣店2014開曼5.8萬美元藍(lán)馳創(chuàng)投、源碼資本、螞蟻金服、鳳凰祥瑞、昆侖萬維趣先享、來分期螞蟻金服2000浙江235.24億元君瀚股權(quán)投資、君澳股權(quán)投資螞蟻花唄、螞蟻借唄京東數(shù)控2012北京30.6億元東泰錦榮、劉強(qiáng)東、陳生強(qiáng)、東和晟榮、中金啟東京東白條、京東金條數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 對(duì)比小貸公司，擁有更高的合法杠桿率和更廣的資金來源是持牌消金公司的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。相比持

6、牌系消金公司，小貸公司受限于2.5-5倍杠桿率，其規(guī)模擴(kuò)大必須依靠注冊(cè)資本金的持續(xù)投入。此外，消費(fèi)金融公司由銀保監(jiān)局直接監(jiān)管，在同一監(jiān)管體系下與銀行、信托等合作相對(duì)容易，資金來源更廣。2019年監(jiān)管進(jìn)一步收緊，P2P公司將在未來幾年中被完全取締而退出競(jìng)爭(zhēng)。持牌消費(fèi)金融公司、小貸公司、p2p網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)對(duì)比消費(fèi)金融公司小額貸款P2P對(duì)比結(jié)果審批流程無需抵押或擔(dān)保，最快可在數(shù)小時(shí)內(nèi)完成放款要求較高，流程快捷審批效取決于產(chǎn)品及金額消費(fèi)金融審批最快消費(fèi)范圍個(gè)人消費(fèi)不可用于炒股、賭博無具體要求P2P用途最廣費(fèi)率比較利率低于信用卡利率較高利率較高消費(fèi)金融費(fèi)率最低適用人群目標(biāo)客群較廣，包括在校學(xué)生、職場(chǎng)新人

7、等無限制中小企業(yè)及個(gè)體工商戶居多小貸適用人群最廣監(jiān)管體系銀保監(jiān)局金融辦金融辦消費(fèi)金融與銀行、信托處于同一監(jiān)管體系，合作更便利法定杠桿率允許以10-12.5倍杠桿率放貸只允許2.5-5倍杠桿率不合法,將在未來幾年被完全取締持牌消金公司擁有更高的杠桿率數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 持牌消金公司呈現(xiàn)銀行系、產(chǎn)業(yè)系、電商系三足鼎立的格局。銀行系由銀行主導(dǎo)或參與設(shè)立，資金規(guī)模大且成本低，風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)豐富，但在客戶體驗(yàn)和場(chǎng)景拓展方面缺乏競(jìng)爭(zhēng)力；產(chǎn)業(yè)系由零售企業(yè)主導(dǎo)設(shè)立，在線下場(chǎng)景具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)，獲客成本較低，通常選擇銀行或其他金融機(jī)構(gòu)合作，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)；電商系以螞蟻金服、京東金融等為代表，依托自身龐大的平臺(tái)業(yè)務(wù)所建立

8、起的大數(shù)據(jù)體系，通過風(fēng)控、技術(shù)的升級(jí)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)由賒購(gòu)向消費(fèi)信貸（線上/線下）延伸。三大類持牌消費(fèi)金融公司對(duì)比分類特征代表公司銀行系資金優(yōu)勢(shì)以及豐富的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)為其核心競(jìng)爭(zhēng)力中銀消費(fèi)金融、北銀消費(fèi)金融四川錦程消費(fèi)金融、招聯(lián)消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)系主要由實(shí)體企業(yè)資本為主要股東的消費(fèi)金融公司，利用股東的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)資源把握消費(fèi)第一入口，通過消費(fèi)場(chǎng)景的豐富完成“消費(fèi)-分期付-還款”的閉環(huán)；與股東的業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，商業(yè)零售類公司參股的消費(fèi)金融公司將具備線下綜合場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)。湖北消費(fèi)金融、海爾消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融電商系以各大互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)為主導(dǎo)的消費(fèi)金融公司，核心競(jìng)爭(zhēng)力在于場(chǎng)景的豐富程度和征信體系的建設(shè)蘇寧消費(fèi)

9、金融、京東金融（暫未發(fā)放牌照）數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 國(guó)內(nèi)消金市場(chǎng)巨頭林立，持續(xù)發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢(shì)；中小型消費(fèi)金融公司加速發(fā)展，加劇行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度。國(guó)內(nèi)消金巨頭規(guī)模穩(wěn)步提升，同時(shí)以高撥備率從容應(yīng)對(duì)強(qiáng)監(jiān)管下的新型競(jìng)爭(zhēng)格局；中小消金公司增勢(shì)迅猛，海爾、錦程、哈銀、杭銀凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)分別達(dá)110.3%、118.9%、221.3%、341.0%，強(qiáng)勢(shì)介入分享消金市場(chǎng)蓬勃發(fā)展紅利。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 2、行業(yè)監(jiān)管收緊，利好持牌消費(fèi)金融公司 銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)持牌消費(fèi)金融牌照的速度明顯減緩。監(jiān)管趨嚴(yán)和金融去杠桿，消費(fèi)金融行業(yè)面臨出清和洗牌。持牌系消費(fèi)金融企業(yè)發(fā)展勢(shì)頭良好，

10、非持牌系疲態(tài)漸顯。每年新增獲牌機(jī)構(gòu)時(shí)間獲牌機(jī)構(gòu)2010年中銀，北銀，錦程，捷信2014年招聯(lián)，興業(yè)，海爾，蘇寧，湖北，馬上2015年中郵，杭銀2016年華融，晉商，盛銀，長(zhǎng)銀，哈銀，尚誠(chéng)，中原，包銀，長(zhǎng)銀五八2017年幸福，易生華通2018年金美信，中信2019年數(shù)據(jù)來源：公開資料整理中國(guó)人民銀行監(jiān)管文件文件出臺(tái)時(shí)間主要內(nèi)容關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的通知2017.11各級(jí)小額貸款公司監(jiān)管部門一律不得新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)（互聯(lián)網(wǎng)）小額貸款公司，禁止新增批小額貸款公司跨?。▍^(qū)、市）開展小額貸款業(yè)務(wù)。關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知2017.12未依法取得經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)，任何組織和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)

11、務(wù)，禁止發(fā)放“校園貸”和“首付貸”，進(jìn)一步規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參與“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見2018.04對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的資金杠桿、產(chǎn)品嵌套等方面加強(qiáng)約束，間接約束了消費(fèi)金融平臺(tái)的資金來源、資金杠桿等。關(guān)于全面推進(jìn)金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)工作的意見2018.04要求將此前沒有納入金融統(tǒng)計(jì)工作的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等平臺(tái)逐步納入地方金融管理部門統(tǒng)計(jì)監(jiān)管工作中。關(guān)于推進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行堅(jiān)守定位強(qiáng)化治理提升金融服務(wù)能力的意見2019.01限制消費(fèi)金融市場(chǎng)資金來源，農(nóng)商行等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)“屬地化”，貸款不能出縣，資金不能出省數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 持牌系消費(fèi)金融企業(yè)體量大、發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。招聯(lián)、馬

12、上、中銀、湖北等持牌系消費(fèi)金融公司實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收體量的迅速擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)了量與質(zhì)的同步提升；非持牌系消費(fèi)金融公司在夾縫中艱難發(fā)展，但也取得了一定的成績(jī)。 其中，趣店的營(yíng)收規(guī)模與利潤(rùn)水平在行業(yè)中仍占據(jù)較大席位，在大環(huán)境的壓力下，宜人金科凈利潤(rùn)同比延續(xù)2018年的負(fù)增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 三、中國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展前景 1、新生消費(fèi)群、技術(shù)、政策驅(qū)動(dòng)行業(yè)高速增長(zhǎng) 近年來我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)迎來了快速增長(zhǎng)。據(jù)中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)，我國(guó)短期信貸消費(fèi)余額從2015年的4.1萬億上升至2019年的9.92萬億，年復(fù)合增速達(dá)24.72%；整體信貸消費(fèi)余額從2015年的18.95萬億升至2019年的

13、43.97萬億，年復(fù)合增速達(dá)23.42%。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 新生代群體消費(fèi)能力與需求不匹配，催生消費(fèi)信貸快速發(fā)展。隨著80/90后消費(fèi)群體逐步占據(jù)主導(dǎo)地位，在消費(fèi)升級(jí)的大背景下，這一群體消費(fèi)需求旺盛，而財(cái)富積累較為薄弱。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)相關(guān)年齡人群向金融機(jī)構(gòu)借款的比例遠(yuǎn)小于美國(guó)。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)18-40歲人群絕大多數(shù)擁有較強(qiáng)烈的超前消費(fèi)意愿，這為消費(fèi)信貸的快速發(fā)展提供了廣闊的需求市場(chǎng)。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 技術(shù)進(jìn)步是消費(fèi)金融的核心支撐?；ヂ?lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和人工智能等先進(jìn)技術(shù)的發(fā)展及應(yīng)用得以解決消費(fèi)信貸中核心風(fēng)控的痛點(diǎn)，降低行業(yè)壁壘，并創(chuàng)造便

14、捷、普適的消費(fèi)支付體驗(yàn)，是消費(fèi)金融發(fā)展的核心支撐。 政策利好消費(fèi)金融規(guī)范化、普惠化發(fā)展。2009年至今，國(guó)家以實(shí)現(xiàn)普惠金融為戰(zhàn)略目標(biāo)，以消費(fèi)金融為主體，陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策接觸消費(fèi)金融的地域和參與主體限制，將消費(fèi)金融試點(diǎn)推廣至全國(guó)，并支持符合條件的民間資本、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等參與，倡導(dǎo)數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用降低金融服務(wù)門檻，不斷為消費(fèi)金融發(fā)展注入催化劑。2017年起現(xiàn)金貸監(jiān)管趨嚴(yán)，有利于行業(yè)規(guī)范化發(fā)展。支撐消費(fèi)金融發(fā)展的核心技術(shù)技術(shù)主要作用大數(shù)據(jù)信息采集大數(shù)據(jù)應(yīng)用不僅在數(shù)量級(jí)上不斷突破，在數(shù)據(jù)采集和處理分析方面實(shí)現(xiàn)多維度和精確化智能化風(fēng)險(xiǎn)控制通過人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)從0構(gòu)建個(gè)人信用模型并實(shí)時(shí)監(jiān)控調(diào)整，解決傳統(tǒng)

15、消費(fèi)信貸無法覆蓋無信貸記錄人群和風(fēng)控模型落后的痛點(diǎn)便捷化消費(fèi)體驗(yàn)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用打破時(shí)空限制，加速終端消費(fèi)場(chǎng)景的滲透掃碼支付、近場(chǎng)支付有效提升購(gòu)物便利性和支付效率，間接提高了大眾的消費(fèi)意愿數(shù)據(jù)來源：公開資料整理政策促進(jìn)消費(fèi)金融規(guī)范化、普惠化發(fā)展-時(shí)間政策/會(huì)議內(nèi)容地域開放2009,07消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法首次成立消費(fèi)金融公司，并設(shè)立成立條件2013.11十八屆三中全會(huì)由最初4家試點(diǎn)公司擴(kuò)充到16家2015.11國(guó)務(wù)院頒布關(guān)于積極發(fā)揮新消費(fèi)引領(lǐng)作用加快培育形成新供給動(dòng)力指導(dǎo)意見消費(fèi)金融試點(diǎn)范圍擴(kuò)廣至全國(guó)主體開放2015.06國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議鼓勵(lì)符合條件的民間資本、國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)

16、發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司2015.07關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見支持有條件的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)金融普惠金融2016.01推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）國(guó)家層面確立普惠金融的實(shí)施戰(zhàn)略，明確提出要促進(jìn)消費(fèi)金融公司發(fā)展2016.09G20數(shù)字普惠金融高級(jí)原則提出降低金融服務(wù)門檻，倡導(dǎo)利用數(shù)字技術(shù)推動(dòng)普惠金融發(fā)展監(jiān)管趨嚴(yán)2017.04中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)合法合規(guī)開展業(yè)務(wù)，禁止欺詐、虛假宣傳，不得違法高利放貸及暴力催收2017.12關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知無牌照禁止放貸，不得繼續(xù)發(fā)放無消費(fèi)場(chǎng)景的網(wǎng)絡(luò)小額貸款，綜合年化費(fèi)率、杠桿比率需符合規(guī)定

17、，傳統(tǒng)現(xiàn)金貸被叫停鼓勵(lì)發(fā)展2018.08關(guān)于進(jìn)一步做好信貸工作提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的通知要積極發(fā)展消費(fèi)金融，增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用。適應(yīng)多樣化多層次消費(fèi)需求，提供和改進(jìn)差異化金融產(chǎn)品與服務(wù)。支持發(fā)展消費(fèi)信貸，創(chuàng)新金融服務(wù)方式。2019.08關(guān)于加快發(fā)展流通促進(jìn)商業(yè)消費(fèi)的意見加大金融支持力度。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品和服務(wù)，推動(dòng)專業(yè)化消費(fèi)金融組織發(fā)展。加大對(duì)新消費(fèi)領(lǐng)域金融支持力度數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 2、我國(guó)消費(fèi)貸款規(guī)模(扣除房貸)總體呈逐年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì) 2020年，消費(fèi)金融行業(yè)強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢(shì)依然不變，整體增速將不斷放緩，銀行、頭部消費(fèi)金融公司、電商消費(fèi)金融平臺(tái)的領(lǐng)先地位依然突出，尾部玩家將被自

18、然淘汰，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。 2019年我國(guó)住戶部門短期消費(fèi)貸款余額達(dá)9.90萬億元，同比上漲13%。2019年1月-12月，短期消費(fèi)貸款余額增速不斷放緩，從年初的23%下滑至年末的13%。整體來看，消費(fèi)金融市場(chǎng)的擴(kuò)張腳步放慢。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 2012-2018年我國(guó)消費(fèi)貸款規(guī)模(扣除房貸)總體呈逐年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，保持較高增速。2018年我國(guó)消費(fèi)貸款規(guī)模(扣除房貸)為12.05萬億元，同比增長(zhǎng)25.13%。截至2019年第三季度我國(guó)消費(fèi)貸款規(guī)模(扣除房貸)為13.34萬億元，初步估計(jì)2019年我國(guó)消費(fèi)貸款規(guī)模(扣除房貸)近14萬億元。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 2012-2018年我國(guó)消費(fèi)貸

19、款占消費(fèi)支出比重總體呈逐年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2018年我國(guó)消費(fèi)貸款占消費(fèi)支出比重為34.6%。初步估計(jì)2019年我國(guó)消費(fèi)貸款占消費(fèi)支出比重為26%。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 注：1)截至2020年4月初我國(guó)暫未公布2019年消費(fèi)支出數(shù)據(jù);2)2019年消費(fèi)支出數(shù)據(jù)是根據(jù)2019年中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒發(fā)布的2018年消費(fèi)支出比重占國(guó)民生產(chǎn)總值的54.3%估算得出。 我國(guó)信用卡發(fā)卡量總體呈波動(dòng)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2019年信用卡發(fā)卡量為7.46億張。 2013-2019年期間我國(guó)信用卡發(fā)卡量總體呈波動(dòng)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，年均復(fù)合增速為11.37%。2019年我國(guó)信用卡發(fā)卡量為7.46億張，同比增長(zhǎng)8.75%。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 我

20、國(guó)央行征信中心收錄自然人數(shù)及信貸人數(shù)總體呈波動(dòng)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2019年央行中心收錄的自然人數(shù)為10.2億。 2013-2019年期間我國(guó)央行征信中心收錄自然人數(shù)及信貸人數(shù)總體呈波動(dòng)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2018年我國(guó)央行中心收錄的自然人數(shù)為9.9億人，有信貸記錄人數(shù)為5.3億人。2019年央行中心收錄的自然人數(shù)為10.2億人。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 2、對(duì)標(biāo)美國(guó)增長(zhǎng)空間仍然廣闊 對(duì)比美國(guó)成熟的消費(fèi)金融市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)信貸消費(fèi)余額占GDP的比重依然較小，但近些年的增速明顯。我國(guó)信貸消費(fèi)市場(chǎng)正處于較低總量下的高速增長(zhǎng)階段。數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，全國(guó)短期消費(fèi)貸款余額占GDP的比例為9.8%，而美國(guó)為19.5%，提升

21、空間仍然廣闊。預(yù)測(cè)2023年我國(guó)短期消費(fèi)貸款余額將達(dá)到2.96萬億歐元，2018-2023年復(fù)合增速達(dá)18.68%。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 3、2020年中國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)分析 互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融從無到有，使消費(fèi)信貸滲透率大幅提升，擴(kuò)大了金融服務(wù)的受眾。商業(yè)銀行加速零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型， 大力發(fā)展短期個(gè)人貸款及信用卡業(yè)務(wù)。在居民杠桿提升的趨勢(shì)下，個(gè)人消費(fèi)信貸資產(chǎn)質(zhì)量受到關(guān)注。2017年以來的金融強(qiáng)監(jiān)管整頓至今，消費(fèi)金融行業(yè)已經(jīng)從早期的瘋狂擴(kuò)張到現(xiàn)在發(fā)展回歸理性。 截至2018年12月，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)個(gè)人消費(fèi)貸款余額由2013年的12.97萬億元增長(zhǎng)至37.79萬億元，同比增長(zhǎng)19.90%，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為23.84%。至2020年，我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步放大至45萬億元，蘊(yùn)含著巨大增長(zhǎng)潛力。 2018年我國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)（不含房貸）規(guī)模達(dá)到13萬億左右，同比增長(zhǎng)37.4%。2018年我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)（不含房貸）規(guī)模為8.45萬億元，市場(chǎng)滲透率為22.36%，預(yù)計(jì)到2020年我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到12萬億元，屆時(shí)滲透率將達(dá)25.05%。從滲透率判斷，我國(guó)消費(fèi)金融仍處于發(fā)展初期，仍有較大的增長(zhǎng)空間。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 春節(jié)假期前，新型冠狀病毒已有蔓延之勢(shì)。為避免蔓延，春節(jié)期間全國(guó)人民都“宅”在家中，極大的減少外出消費(fèi)的機(jī)會(huì)，包