電力行業(yè)電力市場(chǎng)化交易月報(bào)：1112月競(jìng)價(jià)結(jié)果穩(wěn)定年度合同進(jìn)展需關(guān)注

1、目錄 HYPERLINK l _TOC_250008 交易速遞：月度競(jìng)價(jià)結(jié)果穩(wěn)定，年度長(zhǎng)協(xié)陸續(xù)啟動(dòng)1 HYPERLINK l _TOC_250007 月度競(jìng)價(jià)分析：各省成交結(jié)果整體穩(wěn)定，江蘇折價(jià)擴(kuò)大為規(guī)則所致1 HYPERLINK l _TOC_250006 2020 年電力市場(chǎng)交易已陸續(xù)啟動(dòng)，年度合同指引意義重大3 HYPERLINK l _TOC_250005 11 月電力市場(chǎng)化新聞回顧及部分要聞點(diǎn)評(píng)6 HYPERLINK l _TOC_250004 多省 2020 年交易方案陸續(xù)出臺(tái)，市場(chǎng)電占比擴(kuò)大、準(zhǔn)入門檻降低6 HYPERLINK l _TOC_250003 安徽明確支持電企收取超低

2、排放電價(jià)，國(guó)家政策亦始終支持6 HYPERLINK l _TOC_250002 電量占比：市場(chǎng)化交易電量占比逐步擴(kuò)大8 HYPERLINK l _TOC_250001 各省市場(chǎng)化交易電量占比逐步擴(kuò)大8 HYPERLINK l _TOC_250000 各主要上市公司市場(chǎng)化交易電量占比逐步擴(kuò)大9風(fēng)險(xiǎn)因素9投資建議9插圖目錄圖 1：廣東月度集中競(jìng)價(jià)歷年各月折價(jià)情況2圖 2：江蘇月度集中競(jìng)價(jià)歷年各月折價(jià)情況2圖 3：云南月度省內(nèi)市場(chǎng)化交易歷年各月成交價(jià)絕對(duì)值情況3圖 4：各省歷年年度長(zhǎng)協(xié)與當(dāng)年各交易品種加權(quán)成交價(jià)對(duì)比3圖 5：目前已公布 2020 年交易方案省份的市場(chǎng)交易規(guī)模與 2018 年發(fā)電量比較

3、4圖 6：各省歷年年度長(zhǎng)協(xié)折價(jià)情況5圖 7：各省 2019 年前 10 月中長(zhǎng)期交易電量占比情況8表格目錄表 1：部分省份 2019 年 11/12 月度競(jìng)價(jià)電價(jià)結(jié)果1表 2：各省年度電力直接交易方案要點(diǎn)4表 3：2019 年 11 月電力市場(chǎng)化交易重點(diǎn)新聞一覽7表 4：近期全國(guó)各交易品種電量情況8表 5：重點(diǎn)火電公司市場(chǎng)化電量規(guī)模及其在總上網(wǎng)電量中占比9表 6：重點(diǎn)公司盈利預(yù)測(cè)及估值9 交易速遞：月度競(jìng)價(jià)結(jié)果穩(wěn)定，年度長(zhǎng)協(xié)陸續(xù)啟動(dòng)月度競(jìng)價(jià)分析：各省成交結(jié)果整體穩(wěn)定，江蘇折價(jià)擴(kuò)大為規(guī)則所致2019 年 11 月，各省開展新一輪月度市場(chǎng)化交易。從成交結(jié)果來看，云南、廣西、福建、廣東、湖南、安徽成

4、交電價(jià)環(huán)比上月回升，其中云南 10 月省內(nèi)市場(chǎng)化交易均價(jià) 0.113元/千瓦時(shí)，環(huán)比 9 月提升 0.011 元/千瓦時(shí)；江蘇、山東、遼寧成交電價(jià)環(huán)比上月下滑，其中江蘇 12 月省內(nèi)月度集中競(jìng)價(jià)出清價(jià)格 0.330 元/千瓦時(shí)，環(huán)比 11 月下滑 0.043 元/千瓦時(shí)。對(duì)于電價(jià)環(huán)比波動(dòng)較大的省份具體分析來看，云南 10 月成交價(jià)環(huán)比上月大幅提升， 主因是云南省內(nèi)水電基本結(jié)束秋汛，整體發(fā)電量環(huán)比季節(jié)性下滑，導(dǎo)致省內(nèi)供給收縮，成交價(jià)格季節(jié)性提升。而江蘇 12 月成交價(jià)環(huán)比上月大幅下滑，主因是江蘇省電網(wǎng)通常在年末結(jié)算超發(fā)電量，結(jié)算電價(jià)約 0.25 元/千瓦時(shí)，推動(dòng)這部分電量以較低折扣進(jìn)入月度交易環(huán)

5、節(jié)，電網(wǎng)結(jié)算規(guī)則拉低了省內(nèi)的 12 月整體市場(chǎng)電折扣。表 1：部分省份 2019 年 11/12 月度競(jìng)價(jià)電價(jià)結(jié)果（元/兆瓦時(shí)）交易周期廣東山東福建安徽江蘇云南廣西遼寧湖南元/兆瓦時(shí)元/兆瓦時(shí)元/兆瓦時(shí)元/兆瓦時(shí)元/兆瓦時(shí)元/兆瓦時(shí)元/兆瓦時(shí)元/兆瓦時(shí)元/兆瓦時(shí)2019/01418-345225419-4462019/02416388381257343222415-4452019/03419387382250378227420-4412019/04424386381350376228415-4372019/05424380380-370221372-4422019/06422380379252

6、3651513503634352019/074233873813843651103413624392019/084233913803843631054083634392019/094243903833843671024183634362019/104243893683843741134153634382019/11425387370384373-4183624382019/12-373-330-2019 長(zhǎng)協(xié)408-363262369-385363-2019 加權(quán)4123873692623671693863634392018 加權(quán)388390369359372177401361337資料來源：

7、廣東省等各省電力交易中心， 廣東省 11 月成交電量 49.54 億千瓦時(shí)，折價(jià) 2.80 分/千瓦時(shí)，折扣幅度環(huán)比收窄約0.1 分/千瓦時(shí)。重點(diǎn)省份中，廣東 2019 年 11 月月度集中競(jìng)價(jià)成交 49.53 億千瓦時(shí)，環(huán)比2019 年 10 月減少 3.39 億千瓦時(shí)；折價(jià) 2.795 分/千瓦時(shí)，折價(jià)幅度環(huán)比 2019 年 10 月收窄 0.1 分/千瓦時(shí)，同比 2018 年 11 月收窄 0.7 分/千瓦時(shí)。2019 年前 11 月，廣東月度競(jìng)價(jià)加權(quán)折價(jià) 3.08 分/千瓦時(shí)，相比 2018 年全年月度競(jìng)價(jià)加權(quán)折價(jià)收窄 0.94 分/千瓦時(shí)。圖 1：廣東月度集中競(jìng)價(jià)歷年各月折價(jià)情況（厘

8、/千瓦時(shí)）2016201720182019200180160140120100806040200Jan.FebMarAprMayJunJulAugSepOctNovDec資料來源：廣東電力交易中心， 江蘇省 12 月成交 102 億千瓦時(shí)，折價(jià)環(huán)比增加 4.3 分/千瓦時(shí)。江蘇 2019 年 12 月月度集中競(jìng)價(jià)成交 102.19 億千瓦時(shí)，環(huán)比 2019 年 11 月擴(kuò)大 29.29 億千瓦時(shí)；折價(jià) 6.1 分/千瓦時(shí)，折價(jià)幅度環(huán)比 2019 年 11 月擴(kuò)大 4.3 分/千瓦時(shí)，同比 2018 年 12 月擴(kuò)大 3.7 分/ 千瓦時(shí)，如前所述，折價(jià)環(huán)比變動(dòng)較大主要受結(jié)算規(guī)則所致。全年來看，

9、2019 年全年江蘇月度集中競(jìng)價(jià)加權(quán)折價(jià) 3.6 分/千瓦時(shí)，相比 2018 年全年月度競(jìng)價(jià)加權(quán)折價(jià)擴(kuò)大 2.2 分/ 千瓦時(shí)。圖 2：江蘇月度集中競(jìng)價(jià)歷年各月折價(jià)情況（厘/千瓦時(shí)）20182019706050403020100Jan.FebMarAprMayJunJulAugSepOctNovDec資料來源：江蘇電力交易中心， 云南成交價(jià)同比下滑，歷年 10 月成交價(jià)均環(huán)比提升。云南 2019 年 10 月省內(nèi)市場(chǎng)化交易成交 89.71 億千瓦時(shí)，環(huán)比 2019 年 9 月擴(kuò)大 2.86 億千瓦時(shí)；成交價(jià) 0.113 元/千瓦時(shí)，環(huán)比 2019 年 9 月提升 0.011 元/千瓦時(shí)，同比

10、2018 年 10 月下滑 0.008 元/千瓦時(shí)。2019年前 10 月，云南省內(nèi)市場(chǎng)化交易加權(quán)成交價(jià) 0.169 元/千瓦時(shí)，相比 2018 年全年加權(quán)成交價(jià)下滑 0.008 元/千瓦時(shí)。由于云南省市場(chǎng)化交易參與主力為水電，因此省內(nèi)歷年市場(chǎng)電價(jià)折扣的季節(jié)性特征較為明顯。圖 3：云南月度省內(nèi)市場(chǎng)化交易歷年各月成交價(jià)絕對(duì)值情況（厘/千瓦時(shí)）201620172018201930025020015010050Jan.FebMarAprMayJunJulAugSepOctNovDec資料來源：昆明電力交易中心， 2020 年電力市場(chǎng)交易已陸續(xù)啟動(dòng)，年度合同指引意義重大截至 12 月上旬，廣東、江蘇、

11、安徽、江西、山西等地已經(jīng)陸續(xù)發(fā)布 2020 年電力直接交易方案，其中廣東、江蘇、云南、重慶等地已經(jīng)陸續(xù)啟動(dòng)年度長(zhǎng)協(xié)的談判工作。從各省方案計(jì)劃進(jìn)度看，進(jìn)度最快的廣東預(yù)計(jì)將于 12 月 10 日完成年度長(zhǎng)協(xié)交易，由于交易截止日前仍會(huì)進(jìn)行集中簽約，2020 年廣東長(zhǎng)協(xié)價(jià)差的明確走向需要等待交易截止日后方可確定。年度長(zhǎng)協(xié)對(duì)全年加權(quán)價(jià)格起重要指引作用。由于年度長(zhǎng)協(xié)在各省全年市場(chǎng)化交易電量中占比最大，各省長(zhǎng)協(xié)成交價(jià)和各交易品種加權(quán)價(jià)基本接近。例如，2019 年安徽省年度長(zhǎng)協(xié)成交價(jià)大幅下滑，導(dǎo)致當(dāng)年各品種加權(quán)成交電價(jià)亦同比大幅下滑。各省 2020 年度長(zhǎng)協(xié)價(jià)格預(yù)計(jì)將于 2019 年 12 月中下旬將陸續(xù)敲定

12、，將對(duì) 2020 年綜合電價(jià)走勢(shì)奠定基調(diào)。圖 4：各省歷年年度長(zhǎng)協(xié)與當(dāng)年各交易品種加權(quán)成交價(jià)對(duì)比（厘/千瓦時(shí)）2018長(zhǎng)協(xié)2018加權(quán)2019長(zhǎng)協(xié)2019加權(quán)450400350300250200150100500廣東安徽遼寧福建江蘇廣西資料來源：各省電力交易中心， 從已經(jīng)公布 2020 年市場(chǎng)交易方案的省份匯總看，江蘇/廣東/山西/江西 2020 年市場(chǎng)交易規(guī)模分別為 3,150/2,600/1,300/500 億千瓦時(shí)，交易規(guī)模相比 2019 年有明顯提升，其中相對(duì)激進(jìn)的安徽省對(duì) 2020 年市場(chǎng)交易規(guī)模不設(shè)限制。從占比看，2020 年的江蘇、廣東等用電大省的市場(chǎng)交易電量占比已經(jīng)接近 60%

13、，可以市場(chǎng)化的電量已經(jīng)基本全部做到市場(chǎng)化。圖 5：目前已公布 2020 年交易方案省份的市場(chǎng)交易規(guī)模與 2018 年發(fā)電量比較（%）2018交易規(guī)模2019交易規(guī)模2020交易規(guī)模2018年發(fā)電量5,0854,6953,0003,1503,1812,6002,0002,7341,3001,281750800350 5006,0005,0004,0003,0002,0001,0000江蘇廣東安徽山西江西資料來源：各省電力交易中心， 表 2：各省年度電力直接交易方案要點(diǎn)交易規(guī)模-億千瓦時(shí)年度交易規(guī)模-億千瓦時(shí)用戶準(zhǔn)入-電壓等級(jí)-kV直接交易工商業(yè)用戶準(zhǔn)入-萬千瓦時(shí)主要交易品種省份201820192

14、020201820192020201820192020201820192020江蘇19003000315013002100N/A201010年度協(xié)商、掛牌，月度集中競(jìng)價(jià)、月內(nèi)掛牌等廣東1600200026001000120022001025001300400 年度雙邊、集中競(jìng)價(jià)， 月度集中競(jìng)價(jià)安徽580750 不 設(shè)上限520766不設(shè)上限500010000 年度雙邊、集中，月度交易山西65080013003535050001000500 年度長(zhǎng)協(xié)，年度交易， 月度交易年度雙邊協(xié)商，月度集江西240350500353510福建600700300367101010001000中撮合，水泥行業(yè)基準(zhǔn)

15、+浮動(dòng)試點(diǎn)年度雙邊協(xié)商、掛牌， 月度雙邊協(xié)商、競(jìng)價(jià)、掛牌雙邊協(xié)商、集中撮合、連續(xù)掛牌、自主掛牌315428851867云南蒙東20067902000年度雙邊、月度直接交易廣西330500280280353530003000年度協(xié)商、掛牌，月度協(xié)商、集中競(jìng)價(jià)、掛牌遼寧870800101050002000年度雙邊，月度集中競(jìng)價(jià)、掛牌鋁電合作、跨省聯(lián)動(dòng)、四川6725666502000500戰(zhàn)略長(zhǎng)協(xié)、常規(guī)直購(gòu)、富余電量、低谷棄水、留存電量、關(guān)停補(bǔ)償跨省跨區(qū)、省內(nèi)年度集山東149656512821010500500中、月度雙邊協(xié)商、偏差預(yù)掛牌、合同轉(zhuǎn)讓冀北3004001010冀南440550351010

16、00年度、月度交易新疆46540010500大用戶直接打捆交易， 發(fā)電權(quán)交易交易規(guī)模-億千瓦時(shí)年度交易規(guī)模-億千瓦時(shí)用戶準(zhǔn)入-電壓等級(jí)-kV直接交易工商業(yè)用戶省份201820192020201820192020201820192020201820192020浙江11001400127035100普通直接交易，售電市場(chǎng)交易湖北38050035010500年度交易、月度交易湖南360-4004001010年度雙邊，月度集中， 月內(nèi)交易，專場(chǎng)交易貴州不設(shè)上限不設(shè)上限不設(shè)上限不設(shè)上限10800800省內(nèi)雙邊、省內(nèi)月度集中競(jìng)價(jià)、省內(nèi)月度掛牌、跨省跨區(qū)、水火發(fā)電權(quán)準(zhǔn)入-萬千瓦時(shí)主要交易品種海南2年度雙邊協(xié)

17、商&雙邊掛牌陜西3195001000500自主協(xié)商，半年一次集中競(jìng)價(jià)甘肅320直接交易，跨省跨區(qū)， 電量置換等青海426重點(diǎn)行業(yè)雙邊協(xié)商、重點(diǎn)行業(yè)掛牌交易、其他集中競(jìng)價(jià)河南不設(shè)上限不設(shè)上限500年度雙邊協(xié)商交易、月度集中撮合交易黑龍江1201505000雙邊交易，集中競(jìng)價(jià)資料來源：各省電力交易中心， 回顧 2019 年度長(zhǎng)協(xié)情況，從公開發(fā)布年度長(zhǎng)協(xié)折價(jià)的 7 個(gè)省份情況看，受益于需求邊際改善，除安徽、廣西外的 5 個(gè)省份整體電價(jià)折讓幅度較 2018 年度長(zhǎng)協(xié)收窄。其中廣東省 20172019 年年度長(zhǎng)協(xié)折價(jià)幅度分別為 6.45/7.66/4.51 分/千瓦時(shí)，2019 年折扣幅度明顯收窄。展望

18、 2020 年，雖然市場(chǎng)電交易規(guī)模增加明顯，但由于成本端的煤炭 2020 年長(zhǎng)協(xié)價(jià)格大概率將維持不變，用電需求仍有改善空間且來水對(duì)煤電擠壓將明顯減弱，我們預(yù)計(jì)年度長(zhǎng)協(xié)合同的電價(jià)折扣幅度相比 2019 年變化幅度有限。圖 6：各省歷年年度長(zhǎng)協(xié)折價(jià)情況（厘/千瓦時(shí)）201720182019200180160140120100806040200廣東吉林安徽遼寧福建江蘇廣西資料來源：各省電力交易中心， 11 月電力市場(chǎng)化新聞回顧及部分要聞點(diǎn)評(píng)多省 2020 年交易方案陸續(xù)出臺(tái)，市場(chǎng)電占比擴(kuò)大、準(zhǔn)入門檻降低事件：截至目前，江蘇、廣東、安徽、山西、江西等多省市的 2020 年度電力直接交易方案陸續(xù)出臺(tái)。點(diǎn)

19、評(píng)：交易規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。從已經(jīng)出臺(tái)的方案來看，電力直接交易規(guī)模普遍進(jìn)一步擴(kuò)大， 安徽甚至表示對(duì) 2020 年交易規(guī)模不設(shè)上限。此外，廣東電力直接交易規(guī)模由 2019 年度的2,000 億千瓦時(shí)上升至 2,600 億千瓦時(shí)，江蘇由 3,000 億千瓦時(shí)上升至 3,150 億千瓦時(shí)，山西自 800 億千瓦時(shí)上升至 1,300 億千瓦時(shí)，江西由 350 億千瓦時(shí)上升至 500 億千瓦時(shí)。用戶準(zhǔn)入門檻有所降低。除了江蘇不允許增量用戶入市外，各省對(duì)用戶準(zhǔn)入的門檻普遍有所降低。例如，廣東將允許參與直接交易的工商業(yè)用戶的年用電量門檻從上年的 1,300萬千瓦時(shí)下調(diào)至 4,00 萬千瓦時(shí)，安徽自 1,000

20、萬千瓦時(shí)下調(diào)至不設(shè)門檻，山西取消了用戶的電壓等級(jí)限制，并將準(zhǔn)入用電量自 1,000 萬千瓦時(shí)下調(diào)至 500 萬千瓦時(shí)。“基準(zhǔn)+上下浮動(dòng)”機(jī)制仍存不確定性。在新電價(jià)機(jī)制的執(zhí)行方面，各省普遍提出參照國(guó)家規(guī)定的方案，基準(zhǔn)電價(jià)沿用當(dāng)前標(biāo)桿電價(jià)，最高上浮 10%，最高下浮 15%，2020 年不得上浮。目前尚未觀察到各地的 2020 年的具體下浮細(xì)節(jié)，可能需要等待后續(xù)消息落地。安徽明確支持電企收取超低排放電價(jià)，國(guó)家政策亦始終支持事件：近日安徽電力交易中心發(fā)布關(guān)于做好 2020 年電力市場(chǎng)化交易有關(guān)事項(xiàng)的通知，參加 2020 年電力直接交易的市場(chǎng)主體，已簽訂 2020 年交易合同且合同電價(jià)未包含超低排放電

21、價(jià)的，可重新協(xié)商。點(diǎn)評(píng)：各省電力直接交易未來或?qū)⑵毡榧{入超低排放電價(jià)。“基準(zhǔn)+上下浮動(dòng)”新政明文指出：“燃煤發(fā)電電量基準(zhǔn)價(jià)中包含脫硫、脫硝、除塵電價(jià)。仍由電網(wǎng)企業(yè)保障供應(yīng)的電量，在執(zhí)行基準(zhǔn)價(jià)的基礎(chǔ)上，繼續(xù)執(zhí)行現(xiàn)行超低排放電價(jià)政策。燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)完全放開由市場(chǎng)形成的，上網(wǎng)電價(jià)中包含脫硫、脫硝、除塵電價(jià)和超低排放電價(jià)?！卑不帐∶鞔_表態(tài)支持電企獲取超低排放電價(jià)。此前市場(chǎng)存在傳言，認(rèn)為電企持續(xù)獲得超低排放電價(jià)可能存在不確定性。本次安徽省明確表態(tài)支持電企重新簽訂合同，確保獲取超低排放電價(jià)，本身符合國(guó)家政策，且出清了當(dāng)?shù)仉娏κ袌?chǎng)在操作環(huán)節(jié)的模糊性。電企利益因而獲得更好保護(hù)。表 3：2019 年 11 月

22、電力市場(chǎng)化交易重點(diǎn)新聞一覽省份涉及議題新聞國(guó)家發(fā)改委近日發(fā)布了電網(wǎng)企業(yè)全額保障性收購(gòu)可再生能源電量監(jiān)管辦法（修訂）（征求意見稿）。適用于風(fēng)力發(fā)電、太陽能發(fā)電、生物質(zhì)能發(fā)電、地?zé)崮馨l(fā)電、海洋能發(fā)電等非水可再生能源。水力發(fā)電參照?qǐng)?zhí)行。文件中稱，可全國(guó)優(yōu)先消納再生能源發(fā)電上網(wǎng)電量包括優(yōu)先發(fā)電電量和市場(chǎng)交易電量?jī)刹糠?，?yōu)先發(fā)電電量是指保障性收購(gòu)電量等由國(guó)家政策明確要求優(yōu)先上網(wǎng)的電量。全國(guó)增量配電日前，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)了關(guān)于請(qǐng)報(bào)送第五批增量配電業(yè)務(wù)改革試點(diǎn)項(xiàng)目的通知（發(fā)改辦運(yùn)行20191004 號(hào)），正式啟動(dòng)了新一批試點(diǎn)項(xiàng)目的申報(bào)工作。江蘇省日前發(fā)布關(guān)于開展 2020 年電力市場(chǎng)交易的通知

23、，通知中稱，2020 年全省電力直接交易規(guī)模 3150 億千瓦江蘇年度方案時(shí)左右。其中年度交易采用雙邊協(xié)商和掛牌方式，月度交易采用集中競(jìng)價(jià)、掛牌等方式。江蘇 2020 年的電力用戶的準(zhǔn)入僅為參加 2019 年電力市場(chǎng)交易的電力用戶以及符合條件的 5G 基站用戶。這意味著增量用戶無法在 2020 年獲得入市。廣東年度方案11 月 20 日，廣東省發(fā)布關(guān)于做好 2020 年廣東電力市場(chǎng)中長(zhǎng)期交易合同簽訂工作的通知，通知中稱 2020 年中長(zhǎng)期交易按照“價(jià)差合同+曲線”的模式組織。發(fā)電側(cè)年度市場(chǎng)交易規(guī)模約 2200 億千瓦時(shí)，鼓勵(lì)先簽訂年度雙邊協(xié)商。安徽省能源局日前發(fā)布了關(guān)于印發(fā) 2020 年全省電

24、力直接交易實(shí)施方案的通知，通知中稱，2020 年全省電力直接交易規(guī)模不設(shè)上限。電力用戶包括：執(zhí)行工商業(yè)及其他用電（兩部制）電價(jià)的經(jīng)營(yíng)性電力用戶。執(zhí)行工商業(yè)及其他用安徽年度方案電（單一制）電價(jià)且單一戶號(hào)年用電量大于 50 萬千瓦時(shí)的經(jīng)營(yíng)性電力用戶。主動(dòng)參與電力市場(chǎng)，且符合上述用電類型及用電量條件的優(yōu)先購(gòu)電權(quán)用戶。安徽年度方案近日安徽電力交易中心發(fā)布關(guān)于做好 2020 年電力市場(chǎng)化交易有關(guān)事項(xiàng)的通知，參加 2020 年電力直接交易的市場(chǎng)主體，已簽訂 2020 年交易合同且合同電價(jià)未包含超低排放電價(jià)的，可重新協(xié)商。11 月 12 日，重慶市經(jīng)信委印發(fā)關(guān)于組織開展 2020 年電力直接交易試點(diǎn)工作的通

25、知，一般工商業(yè)用戶正式獲準(zhǔn)入場(chǎng)參與電力直接交易。參與市場(chǎng)化交易的兩部制工商業(yè)用戶，對(duì)應(yīng)的燃煤發(fā)電量交易價(jià)格原則上繼續(xù)按照現(xiàn)行市場(chǎng)化重慶年度方案江西年度方案交易規(guī)則執(zhí)行，暫不執(zhí)行“基準(zhǔn)價(jià)+上下浮動(dòng)”政策。執(zhí)行單一制電價(jià)的工商業(yè)用戶，對(duì)應(yīng)的燃煤發(fā)電量上網(wǎng)電價(jià)執(zhí)行“基準(zhǔn)價(jià)+上下浮動(dòng)”的市場(chǎng)化價(jià)格機(jī)制。江西省能源局日前發(fā)布了關(guān)于印發(fā) 2020 年全省電力市場(chǎng)化交易實(shí)施方案的通知，通知中稱，2020 年市場(chǎng)化交易電量規(guī)模不低于 500 億千瓦時(shí)，占省內(nèi)火電發(fā)電量 50%左右。放開 10 千伏及以上電壓等級(jí)大工業(yè)、四大重點(diǎn)行業(yè)（煤炭、鋼鐵、有色、建材）、省級(jí)及以上工業(yè)園區(qū)、國(guó)家級(jí)增量配售電業(yè)務(wù)改革試點(diǎn)區(qū)域

26、電力用戶發(fā)用電計(jì)劃。原則支持符合條件的高鐵、稀土、5G 等產(chǎn)業(yè)參與市場(chǎng)化交易。廣東用戶準(zhǔn)入廣東發(fā)改委 11 月 7 日發(fā)布了關(guān)于 2020 年電力市場(chǎng)交易規(guī)模和市場(chǎng)準(zhǔn)入有關(guān)事宜的通知，通知中稱：市場(chǎng)交易規(guī)模初步確定 2020 年廣東電力市場(chǎng)交易規(guī)模約 2600 億千瓦時(shí)。通知還公布了廣東 2020 年電力市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，用戶側(cè)：所有進(jìn)入市場(chǎng)的電力用戶須滿足 10KV 及以上電壓等級(jí)。湖北用戶準(zhǔn)入國(guó)家能源局華中監(jiān)管局 2019 年 12 月 3 日發(fā)布湖北省電力中長(zhǎng)期交易實(shí)施規(guī)則（暫行），其中稱經(jīng)營(yíng)性用戶全放開，無電壓等級(jí)要求。另外在具備市場(chǎng)化交易條件的前提下，有序放開水電參與電力市場(chǎng)化交易，并逐

27、步擴(kuò)大交易比例。允許偏差以外的電量按照零售用戶分類目錄電價(jià)進(jìn)行結(jié)算，并按照 1 分錢/千瓦時(shí)或年度交易方案明確的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行考核。新疆用戶準(zhǔn)入新疆日前發(fā)布了關(guān)于全面放開經(jīng)營(yíng)性電力用戶參與電力市場(chǎng)化交易的通知，通知中稱，除居民、農(nóng)業(yè)、重要公用事業(yè)和公益性服務(wù)等行業(yè)電力用戶以及電力生產(chǎn)供應(yīng)所必需的廠用電和線損之外，其他電力均屬于經(jīng)營(yíng)性電力用戶。其中：年用電量在 500 萬千瓦時(shí)及以上（南疆地區(qū)為 300 萬千瓦時(shí)及以上）且接入電壓等級(jí)在 10 千伏及以上的經(jīng)營(yíng)性電力用戶為大用戶，其他用戶為中小用戶。中小用戶可通過售電公司代理后參加電力市場(chǎng)化交易。上?；鶞?zhǔn)浮動(dòng)天津基準(zhǔn)浮動(dòng)廣西基準(zhǔn)浮動(dòng)重慶基準(zhǔn)浮動(dòng)上海市發(fā)

28、改委日前發(fā)布了關(guān)于落實(shí)國(guó)家深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)形成機(jī)制改革有關(guān)事項(xiàng)的通知，通知中稱，為穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)全面放開燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)目標(biāo)，將現(xiàn)行燃煤發(fā)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)機(jī)制改為“基準(zhǔn)價(jià)+上下浮動(dòng)”的市場(chǎng)化價(jià)格機(jī)制。天津發(fā)改委發(fā)布關(guān)于公開征求天津市深化燃煤機(jī)組上網(wǎng)電價(jià)機(jī)制改革實(shí)施方案意見的通知，稱將現(xiàn)行燃煤機(jī)組標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)機(jī)制改為“基準(zhǔn)價(jià)+上下浮動(dòng)”的市場(chǎng)化價(jià)格機(jī)制，煤電價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制不再執(zhí)行。廣西壯族自治區(qū)深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)形成機(jī)制改革實(shí)施方案（征求意見稿）也于近日發(fā)布。其中指出：基準(zhǔn)價(jià) 按廣西現(xiàn)行燃煤發(fā)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)確定，浮動(dòng)幅度范圍為上浮不超過 10%(2020 年暫不上浮)、下浮原則上不超過 15%。重慶

29、市發(fā)改委近日發(fā)布關(guān)于公開征求重慶市深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)形成機(jī)制改革實(shí)施方案（征求意見稿）意見的公告，方案指出：現(xiàn)執(zhí)行標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)的燃煤發(fā)電電量，2020 年起具備市場(chǎng)交易條件的，執(zhí)行“基準(zhǔn)價(jià)+上下浮動(dòng)” 的市場(chǎng)化價(jià)格機(jī)制，具體上網(wǎng)電價(jià)由發(fā)電企業(yè)、售電公司、電力用戶等市場(chǎng)主體通過市場(chǎng)化方式在“基準(zhǔn)價(jià)+上下浮動(dòng)” 范圍內(nèi)形成，并以年度合同等中長(zhǎng)期合同為主確定。廣東省發(fā)改委日前發(fā)布通知，省內(nèi)新投產(chǎn)的自備電廠上網(wǎng)電價(jià)統(tǒng)一為每千瓦時(shí) 0.416 元。其中，屬于燃煤機(jī)組的自備廣東自備電廠電廠在未取得環(huán)保電價(jià)前，按每千瓦時(shí) 0.389 元的上網(wǎng)電價(jià)執(zhí)行，申請(qǐng)脫硫電價(jià)、脫硝電價(jià)、除塵電價(jià)和超低排放電價(jià)按照有關(guān)

30、規(guī)定執(zhí)行；不屬于燃煤機(jī)組的自備電廠直接按每千瓦時(shí) 0.416 元的上網(wǎng)電價(jià)執(zhí)行。華北輔助服務(wù)華北能源監(jiān)管局發(fā)布關(guān)于征求第三方獨(dú)立主體參與華北電力調(diào)峰輔助服務(wù)市場(chǎng)試點(diǎn)方案（征求意見稿）意見的函。其中指出，試點(diǎn)從調(diào)峰輔助服務(wù)市場(chǎng)起步，有序擴(kuò)大電力輔助服務(wù)提供主體，依托負(fù)荷側(cè)調(diào)度控制技術(shù)，實(shí)現(xiàn)包括分 布式及發(fā)電側(cè)儲(chǔ)能裝置、電動(dòng)汽車(充電樁)、電采暖、虛擬電廠等第三方獨(dú)立主體在內(nèi)的獨(dú)立輔助服務(wù)提供商參與市場(chǎng)。山東輔助服務(wù)山東能監(jiān)辦近日發(fā)布關(guān)于修訂山東電力輔助服務(wù)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)規(guī)則（試行）的通知。相比 2019 年 3 月修訂版，此次將第十八條停機(jī)調(diào)峰出清價(jià)格限值由 270 元/兆瓦時(shí)調(diào)整為 400 元/兆瓦

31、時(shí)；AGC 調(diào)頻價(jià)格不變?nèi)允?6 元/MW。資料來源：各省電力交易中心，北極星電力新聞網(wǎng)， 電量占比：市場(chǎng)化交易電量占比逐步擴(kuò)大各省市場(chǎng)化交易電量占比逐步擴(kuò)大根據(jù)中電聯(lián)統(tǒng)計(jì)，2019 年 10 月，全國(guó)市場(chǎng)化交易電量 2,532 億千瓦時(shí)，環(huán)比下滑 31億千瓦時(shí)。其中 10 月全國(guó)電力中長(zhǎng)期交易 1,957 億千瓦時(shí)，環(huán)比下滑 42 億千瓦時(shí)。2019 年前 10 月，全國(guó)市場(chǎng)化交易電量累計(jì) 21,972 億千瓦時(shí)。其中，全國(guó)電力中長(zhǎng)期交易累計(jì) 16,967 億千瓦時(shí)，占累計(jì)全社會(huì)用電量的 28.6%，占比較 2019 年前 9 月同比擴(kuò)大 0.5 個(gè)百分點(diǎn)。表 4：近期全國(guó)各交易品種電量情況

32、201906201907201908201909201910累計(jì)億千瓦時(shí)11,35113,96516,70819,42721,972省內(nèi)中長(zhǎng)期交易電量?jī)|千瓦時(shí)9,24111,20013,31915,51617,582省間交易電量?jī)|千瓦時(shí)2,1102,7653,3903,9114,390單月億千瓦時(shí)2,4802,6422,5202,5632,532省內(nèi)中長(zhǎng)期交易電量?jī)|千瓦時(shí)2,0542,0381,9042,0362,054省間交易電量?jī)|千瓦時(shí)426604616526478資料來源：中電聯(lián)， 分區(qū)域來看，國(guó)家電網(wǎng)區(qū)域中長(zhǎng)期電力直接交易電量合計(jì)為 12,399 億千瓦時(shí)，占該區(qū)域全社會(huì)用電量的比重為

33、 26.6%；南方電網(wǎng)區(qū)域中長(zhǎng)期電力直接交易電量合計(jì)為 3,388 億千瓦時(shí)，占該區(qū)域全社會(huì)用電量的比重為 33.2%；蒙西電網(wǎng)區(qū)域中長(zhǎng)期電力直接交易電量合計(jì)為 1,181 億千瓦時(shí)，占該區(qū)域全社會(huì)用電量的比重為 49.5%。從各省情況看，2019 年前 10 月,電力中長(zhǎng)期交易占全社會(huì)用電量比重最大的前三個(gè)省份是云南（58.8%），蒙西（49.5%），江蘇（49.0%）；比重最小的三個(gè)省份是西藏（0.0%），湖北（0.0%），海南（0.0%）。圖 7：各省 2019 年前 10 月中長(zhǎng)期交易電量占比情況70%60%50%40%30%20%10%云南蒙西江蘇青海山西遼寧廣西南網(wǎng)區(qū)域安徽河南貴州

34、全國(guó)平均寧夏廣東浙江福建國(guó)網(wǎng)區(qū)域甘肅冀北 山東 湖南 冀南 蒙東 重慶 吉林 江西 新疆 黑龍江天津 陜西 四川 上海 北京 湖北 西藏 海南0%資料來源：中電聯(lián)， 各主要上市公司市場(chǎng)化交易電量占比逐步擴(kuò)大從上市公司數(shù)據(jù)看，目前火電企業(yè)的市場(chǎng)化比例已經(jīng)處于較高水平。2019H1，火電上市公司的市場(chǎng)化電量占比普遍在 40%以上，其中浙能電力的市場(chǎng)化電量比例已經(jīng)超過70%，華能國(guó)際、國(guó)電電力、華電國(guó)際等央企的市場(chǎng)化占比在 50%左右。表 5：重點(diǎn)火電公司市場(chǎng)化電量規(guī)模及其在總上網(wǎng)電量中占比市場(chǎng)電量-百萬千瓦時(shí)2018H12019H12018H1 占比2019H1 占比占比提升浙能電力31,90037,85354.1%71.1%17.1%通寶能源1,3181,76759.7%65.5%5.7%國(guó)電電力58,73983,50337.3%51.7%14.4%京能電力9,85213,96342.8%49.2%6.4%華電國(guó)際16,03446,30035.8%49.0%13.2%華能國(guó)際72,46787,55336.9%47.1%10.2%上海電力7,2969,48632.2%42.2%10.0%華電能源2,6064,70221.4%40.2%18.7%建投能源2,7636,96614.9%3