我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)分析

1、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)分析 論文 關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 個人理財業(yè)務(wù) 理財產(chǎn)品 銀信合作論文摘要：理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行推進綜合化經(jīng)營戰(zhàn)略的重要載體和提高中間業(yè)務(wù)收入的重要手段。我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)尚處于起步時期，當(dāng)前具有以信托貸款產(chǎn)品為主導(dǎo)，產(chǎn)品呢預(yù)期收益趨向合理，分成服務(wù)體系開始構(gòu)建等熱點。產(chǎn)品風(fēng)險揭示不足，品種結(jié)構(gòu)不合理以及粗放式 進展 等問題仍然存在。我國商業(yè)銀行需要重新考察和研判市場方向，發(fā)揮理財業(yè)務(wù)對經(jīng)營轉(zhuǎn)型的重要作用；打造卓越品牌形象與特色服務(wù)，獵取客戶的持久信任與忠誠；加大創(chuàng)新力度，探尋理財市場進展新空間；同時，由單一產(chǎn)品向綜合平臺轉(zhuǎn)變，由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù)轉(zhuǎn)變；建立健全理財業(yè)務(wù)

2、風(fēng)險治理體系。Key words: commercial banks personal financial management products corruption cooperation silver letterAbstract: Financial Services is a commercial banking operation of an integrated strategy to promote the importance of carriers and increase the income of the middle of an important means of

3、business. Commercial Bank of Chinas wealth management business is still in its infancy, the current loan products with trust-based products tend to do a reasonable expected return, divided into the beginning of construction of service system, such as hot spots. Reveals the lack of product risks, the

4、 variety structure is irrational, as well as extensive development, and so the problem still exists. Chinas commercial banks need to re-visit and study the market direction, financial management operations of the business to play an important role in transition; create excellent brand image and char

5、acteristics of services, access to customer trust and loyalty and lasting; increased innovation, financial market development to explore new space; at the same time from a single product platform to change from mass changes to services at different levels; establish a sound financial business risk m

6、anagement system. 金融 業(yè)的對外開放和市場競爭格局的演變，使商業(yè)銀行紛紛推行以轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式和增長方式為要內(nèi)容的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，金融市場和金融創(chuàng)新環(huán)境的日臻完善為銀行理財業(yè)務(wù)的拓展提供了良好的機遇。在國內(nèi)外 經(jīng)濟 金融環(huán)境發(fā)生深刻變化的背景下，商業(yè)銀行大力進展個人業(yè)務(wù)有利于熨平經(jīng)濟波動的負面阻礙，提升同業(yè)競爭綜合實力，拉長盈利成長周期。然而，我國商業(yè)理財業(yè)務(wù)尚且處于起步時期，并受到金融 法律 制度、金融治理體制和金融市場發(fā)育程度等方面因素的制約，在迅猛進展的同時也呈現(xiàn)出一些亟待解決的新問題。本文首先 總結(jié) 了我國銀行理財產(chǎn)品市場的進程及特征，進而對當(dāng)前理財市場中值得關(guān)注的重點問題展開

7、分析，對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)以后的進展方向及思路進行探究。一 、 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的進展個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)治理等專業(yè)化服務(wù)活動。按照治理運作方式不同，商業(yè)銀行個人業(yè)務(wù)能夠分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)。其中，理財顧問服務(wù)是指銀行向客戶提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。在理財顧問服務(wù)活動中，客戶依照商業(yè)銀行提供的理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，同意客戶的托付和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資打算和方式進行投資和資產(chǎn)治理的業(yè)務(wù)活動。在綜合理財服務(wù)活動中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進行投資和資產(chǎn)治理

8、，投資收益與風(fēng)險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。1、我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的進展歷程及其動因20世紀(jì)90年代末期，我國一些商業(yè)銀行開始嘗試向客戶提供專業(yè)化的投資顧問和個人外匯理財服務(wù)。2000年9月， 中國 人民銀行改革外幣利率治理體制，為外幣理財業(yè)務(wù)制造了政策通道，其后幾年外匯理財產(chǎn)品一直處于主導(dǎo)地位，然而總體規(guī)模不大，沒有形成競爭市場。2004年11月，光大銀行推出了投資于銀行間債券市場的“陽光理財B打算”，開創(chuàng)了國內(nèi)人民幣理財產(chǎn)品的先河。中小股份制商業(yè)銀行成為推動人民幣理財業(yè)務(wù)進展先鋒的直接緣故是，在當(dāng)時信貸投放高速增長的背景下，中小銀行定期儲蓄存款占比較低，缺乏穩(wěn)定的資金來源，而發(fā)行

9、人民幣理財產(chǎn)品能夠增強其吸儲能力，緩解資金趨緊壓力。2006以來，隨著客戶理財服務(wù)需求的日益旺盛和市場競爭主體的多元化進展，銀行理財產(chǎn)品市場規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長的態(tài)勢。特不是面對存款市場激烈的同業(yè)競爭，國有商業(yè)銀行開始持續(xù)加大理財產(chǎn)品的創(chuàng)新和發(fā)行力度，不斷豐富和延伸理財品牌及價值鏈上的子產(chǎn)品。以工商銀行為例，2005到2007年分不（發(fā)行）銷售個人銀行類理財產(chǎn)品190億元、755億元和1544億元，年均增速達185.3%；而2008年僅上半年即累計（發(fā)行）銷售個人理財產(chǎn)品5495億元，同比大幅增長6.5倍。憑借網(wǎng)點資源、客戶資源、綜合實習(xí)優(yōu)勢，國有商業(yè)銀行目前差不多占據(jù)國內(nèi)理財市場的主導(dǎo)地位?？?/p>

10、見商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的進展是內(nèi)在需求與外部環(huán)境共同作用的結(jié)果。面對轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式、拓展收益渠道的壓力，以及激烈的市場競爭環(huán)境，商業(yè)銀行唯有加快理財業(yè)務(wù)進展的創(chuàng)新步伐，通過負債結(jié)構(gòu)與收益結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，形成理財產(chǎn)品與儲蓄存款的聯(lián)動效應(yīng)，才能在同業(yè)競爭中立于不敗之地。2、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品運作模式的演進在人民幣理財產(chǎn)品的初創(chuàng)期，投資方向差不多為銀行間國債、央行票據(jù)、貨幣市場基金等固定收益工具。在風(fēng)險治理方面，與初期的外幣理財產(chǎn)品相比，人民幣理財產(chǎn)品則更為規(guī)范，客戶資金與銀行自有資金相互隔離。應(yīng)該講，這一時期的理財產(chǎn)品與商業(yè)銀行熟悉、專注并具有傳統(tǒng)優(yōu)勢的領(lǐng)域，依靠銀行自身的平臺就能夠完成產(chǎn)品銷售、資產(chǎn)配置

11、、投資決策、清算分配等職能。此后，由于銀行間債券市場利率的走低以及資本市場的走強，商業(yè)銀行紛紛探究新的理財產(chǎn)品運作模式。一是借助信托平臺進入股票市場、產(chǎn)業(yè)投資市場。銀行通過與信托公司合作，將理財資金托付給信托公司，信托公司則以自己的名義，進行股票和實業(yè)投資。在此種投資路徑打通以后，理財產(chǎn)品形式上的創(chuàng)新層出不窮，比如新股申購、信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓以及由債券、股票、信托融資等產(chǎn)品組合而成的資產(chǎn)配置產(chǎn)品等。二是與外資金融機構(gòu)合作推出結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，實現(xiàn)覆蓋全球市場的投資治理。尤其是QDII的推出，打通了人民幣海外投資的通道，擴大了資源配置的半徑，理財市場上出現(xiàn)了大量與利率、匯率、股指掛鉤的產(chǎn)品。二、我國商

12、業(yè)銀行理財產(chǎn)品市場的特點1、信托貸款類產(chǎn)品成為理財市場的主導(dǎo)2008年各商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量保持快速增長，單手資本市場大幅下挫，投資者風(fēng)險意識增強銀監(jiān)會加大商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)規(guī)范整改力度等因素的阻礙，理財產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)普遍發(fā)生顯著變化。子2008年2季度開始，風(fēng)險相對降低、收益相對穩(wěn)定的信托貸款類產(chǎn)品大幅增加，并保持迅猛增長的態(tài)勢，在各類銀行理財產(chǎn)品中已占據(jù)主導(dǎo)地位。如招商銀行全年累計發(fā)行“金葵花招銀進寶之信貸資產(chǎn)理財打算”和“金葵花招銀進寶之票據(jù)盈利理財打算”兩種信托貸款類產(chǎn)品宮674只，在其各類理財產(chǎn)品中的占比達到73.8%。其他各行也紛紛將信托貸款類產(chǎn)品作為理財業(yè)務(wù)推廣的重點加以集中發(fā)

13、行。如工商銀行的“穩(wěn)得利系列”、中國銀行的“平穩(wěn)收益打算”等。信托貸款類產(chǎn)品普遍具有投資標(biāo)的明確、結(jié)構(gòu)簡單、期限多樣、收益相對穩(wěn)定等特點。從全然上講，信托貸款類產(chǎn)品的內(nèi)在特性符合當(dāng)前時期投資者、商業(yè)銀行、借款人和信托公司等各方主體的利益。2、公益性、專屬性創(chuàng)新產(chǎn)品彰顯理財業(yè)務(wù)價值針對“5.12”汶川特大地震災(zāi)難，部分銀行迅速反應(yīng)，推出了具有公益性質(zhì)的創(chuàng)新理財產(chǎn)品。例如，建設(shè)銀行在震后第五天就發(fā)行了“財寶.愛心公益類08年第一期理財產(chǎn)品”，將募集資金的8%通過中國紅十字基金會定向捐贈于四川災(zāi)區(qū)，同時該產(chǎn)品不向客戶收取認購費、治理費等任何費用。此外，在教師節(jié)期間，招商銀行還特不發(fā)行了“金葵花招銀進

14、寶之信貸資產(chǎn)教師專享理財打算”，在原有信托貸款類產(chǎn)品的基礎(chǔ)上給予了“尊師重教”這一更具意義的內(nèi)涵。此類以慈善、關(guān)愛為主題的理財產(chǎn)品，在專門大程度上拓寬了銀行理財業(yè)務(wù)的進展思路，打破了以往理財業(yè)務(wù)同質(zhì)化的常規(guī)，深化了理財品牌的內(nèi)涵與價值，增強了客戶的認同和忠誠度，并有效地提升了銀行的品牌價值和社會形象，關(guān)于理財業(yè)務(wù)的長遠進展大有裨益。3、產(chǎn)品預(yù)期年化收益率更趨規(guī)范合理各銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率普遍趨向于規(guī)范合理，與以往部分銀行對新股申購類、結(jié)構(gòu)掛鉤類產(chǎn)品動輒給出40%或50%的預(yù)期收益率，甚至“上不封頂”的情況形成鮮亮反差。例如，光大已拿回國內(nèi)“陽光理財同升21號”掛鉤類產(chǎn)品的預(yù)期收益率分不

15、為8%、4.5%、1.45%三檔；中信銀行投資于新股申購和信貸資產(chǎn)的“全面配置打算0807期產(chǎn)品”的預(yù)期收益率為4.38%；而農(nóng)業(yè)銀行的“本利年08第15期基金精選型產(chǎn)品”，招商銀行的“金葵花新股申購22期與套利理財打算”等均有給出具體的預(yù)期收益情況。究其緣故：一方面，受資本市場低迷以及“零收益”實踐等因素阻礙，各個銀行給出的預(yù)期收益水平更加實際與客觀；另一方面，按照銀監(jiān)會要求，關(guān)于無法提供 科學(xué) 、準(zhǔn)確的測算依據(jù)和測算方式的理財產(chǎn)品，各個銀行在宣傳和介紹材料中不得給出“預(yù)期收益率”或“最高收益率”。盡管有所回落的預(yù)期收益水平在一定程度上會阻礙客戶吸引力，但從全然上講，科學(xué)的、與實際收益情況吻

16、合的預(yù)期收益率將對商業(yè)銀行及其理財產(chǎn)品的美譽度和客戶信任度產(chǎn)生積極阻礙。4、產(chǎn)品短期化趨勢更為顯著，期限結(jié)構(gòu)日臻完善與以往同類型產(chǎn)品相比，各銀行理財產(chǎn)品的短期化趨勢更為顯著。以招商銀行為例，其2008年所發(fā)行的全部理財產(chǎn)品中，期限在三個月（含）以內(nèi)的產(chǎn)品數(shù)量占比達36.8%，期限在三個月至一年的產(chǎn)品占比達59.7%，而一年期以上的產(chǎn)品僅占全部產(chǎn)品3.5%。此外，其他各銀行也注重短期化產(chǎn)品的研發(fā)和推廣，如工商銀行“2008年第65期穩(wěn)得利增強型信托投資理財產(chǎn)品”的期限為16天；中國銀行的“博弈人民幣理財產(chǎn)品”期限分為14天、21天或1個月。在產(chǎn)品不斷短期化的同時，各銀行也注意產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)的完善。

17、以工商銀行11月份發(fā)行的“穩(wěn)得利”系列產(chǎn)品為例，其包含了29天、75天、90天、12個月等各種期限結(jié)構(gòu)，能夠滿足不同投資者的偏好。5、理財業(yè)務(wù)分層服務(wù)體系逐步構(gòu)建，財寶治理職能日益凸顯2008年來，針對中高端客戶的專屬產(chǎn)品不斷增加，銀行理財業(yè)務(wù)更加注重客戶細分，財寶治理職能日益凸顯。舉例而言， 交通 銀行“得利寶新藍58號產(chǎn)品”和“得利寶海藍31號產(chǎn)品”對一般客戶、交通銀行客戶進行了分層定價，產(chǎn)品預(yù)期收益與客戶層次成正比。在交通銀行的財寶治理服務(wù)體系中，“交銀理財”定位于季日均金融資產(chǎn)5萬元以上的客戶；“沃德財寶”地位于季日均金融資產(chǎn)50萬元以上的目標(biāo)客戶，并提供專屬客戶經(jīng)理、專屬理財網(wǎng)點、專

18、享增值服務(wù)等。同樣，工商銀行也全面升級了“理財金賬戶”服務(wù)品質(zhì)，定期推出“理財金賬戶”專屬理財產(chǎn)品，并通過貴賓理財中心、貴來賓戶服務(wù)專線、貴賓網(wǎng)上銀行等各種專屬通道，為客戶提供全新的理財服務(wù)體驗。各銀行對中高端財寶客戶的重視程度正在不斷提升，市場細分能力的增強和分層服務(wù)體系的構(gòu)建將成為商業(yè)銀行財務(wù)治理業(yè)務(wù)進展的重要基石。三、我國商業(yè)銀行理財市場存在的問題1、信托理財集合資金用于貸款可能引發(fā)潛在風(fēng)險由于央行對信托貸款利率下線沒有規(guī)定，因此信托貸款能夠規(guī)避商業(yè)貸款基準(zhǔn)利率下限規(guī)定，這在一定程度上降低了借款人的融資成本。另外，盡管從實質(zhì)上看是商業(yè)銀行對用款單位放貸，但由于信托貸款與信托理財資金不在商

19、業(yè)銀行表內(nèi)核算，因此能夠規(guī)避資本充足率治理方法，不用計提資本，這在一定程度上也優(yōu)化了商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。基于此，我國大部分商業(yè)銀行都開展了與信托掛鉤的理財業(yè)務(wù)，籌集資金的投向差不多上是信托貸款。信托貸款對銀行和信托公司而言，都屬于表外業(yè)務(wù)，貸款的信用風(fēng)險完全由購買理財產(chǎn)品的投資者承擔(dān)。在此情形下，銀行和信托公司對借款人一般可不能進行授信盡職調(diào)查，對貸款用途也可不能開展相關(guān)的監(jiān)測工作，特不是貸款大部分在異地使用，就更缺乏有效地貸后治理一旦用款單位出現(xiàn)還款風(fēng)險，擔(dān)保人又不能如期履行擔(dān)保責(zé)任，將會給購買理財產(chǎn)品的投資者帶來巨大風(fēng)險，銀行也和信托業(yè)盡管對此不負有償還義務(wù)，但也將面臨系統(tǒng)性的聲譽風(fēng)險

20、。2、對客戶風(fēng)險提示及信息披露不充分 部分商業(yè)銀行在編寫有關(guān)產(chǎn)品介紹和宣傳材料時，風(fēng)險提示不充分，要緊體現(xiàn)在未提供必要的舉例講明。風(fēng)險提示只是簡單的列示。如對保本浮動收益理財打算“本理財打算有投資風(fēng)險，您只能獲得合同明確承諾的收益，您應(yīng)充分認識投資風(fēng)險，慎重投資”的話語，未對鏟平面臨的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流淌性風(fēng)險進行詳細的闡釋。對一些掛鉤較為復(fù)雜的產(chǎn)品的理財業(yè)務(wù)，在與客戶簽訂合同前，未提供理財打算預(yù)期收益率的測算數(shù)據(jù)、測算方式和測算的要緊依據(jù)。在將有關(guān)市場檢測指標(biāo)作為理財打算合同的終止條件或中之 參考 條件時，未在理財打算合同中對相關(guān)指標(biāo)的定義和 計算 方式做出明確的解釋。3、熟悉國際交易規(guī)

21、則的專業(yè)人才異常匱乏在全球 金融 自由化于一體化的形勢下，由于我國金融市場尚不發(fā)達，能夠預(yù)期在以后相當(dāng)長的一段時刻內(nèi)，我國個人理財業(yè)務(wù)掛鉤標(biāo)的投資方向?qū)⒁o向境外市場 進展 ，其中要緊投資產(chǎn)品屬于衍生工具范疇，因此熟悉國際衍生品通行的交易規(guī)則、慣例是維護我國商業(yè)銀行從事國際衍生品交易合法權(quán)益的關(guān)鍵之所在，但目前銀行相關(guān)從業(yè)人員異常缺乏國際衍生交易經(jīng)驗特不是對國際規(guī)則的了解，更無從談及靈活運用國際慣例維護自身合法權(quán)益。4、營銷宣傳不夠個金融機構(gòu)在理財產(chǎn)品的營銷上差不多處于“雷聲大、雨點小”的狀況。在銀行營業(yè)廳里，都擺放著介紹理財產(chǎn)品的小冊子或宣傳紙，但缺乏特色產(chǎn)品和個性化方案，這同客戶需求顯然存

22、在一定的差距。由于缺乏必要的宣傳，即使是一些不錯的理財產(chǎn)品，實際上了解的客戶也不多。比如，“千里馬”、“紅雙喜”等投資分紅險，其復(fù)雜的條款，常常需要推銷員通俗化的解釋才能讓人明白，而各行卻無人主動的向客戶介紹。一些新國債、基金等的收益、風(fēng)險情況也是客戶所不熟悉的，單單看一看宣傳冊，客戶全然弄不明白。5、個人理財業(yè)務(wù)同質(zhì)現(xiàn)象嚴峻我國商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品的同質(zhì)化趨向。在業(yè)務(wù)范圍上表現(xiàn)為，把現(xiàn)有業(yè)務(wù)進行重新整合，普遍缺乏更為細致的客戶分層，無法為客戶提供切合需求的個性化服務(wù)；在財務(wù)策劃上技術(shù)人才的支持都無法滿足現(xiàn)實需求，投資產(chǎn)品在廣度和深度上均不能完全滿足客戶的理財需求。從目前國內(nèi)同業(yè)的情況來看，

23、基礎(chǔ)金融產(chǎn)品在同業(yè)之間相差無幾，理財產(chǎn)品的市場定位和定價無法展示出各商業(yè)銀行的產(chǎn)品特色，同質(zhì)產(chǎn)品的競爭完全體現(xiàn)為市場價格的激烈比拼，嚴峻阻礙了理財市場的健進展。同時，金融產(chǎn)品的復(fù)制特點加劇了這一現(xiàn)象，一家銀行剛剛發(fā)出新的理財產(chǎn)品，其他銀行就能夠趕忙跟進，名目雖不雷同，但功能特點相似、投資收益相當(dāng)，幾乎是克隆。因此現(xiàn)有的個人理財產(chǎn)品差不多差不多上保險、證券、外匯、基金等的投資組，缺乏特色。比如同一保險公司的理財產(chǎn)品會被幾家商業(yè)銀行代理，或者同一商業(yè)銀行代理的幾家保險公司的理財產(chǎn)品只是名字的區(qū)不，而沒有實質(zhì)性的差異。對個人客戶而言，這些產(chǎn)品的確眼花繚亂，卻缺少實際吸引力。四、加快進展我國商業(yè)銀行理

24、財業(yè)務(wù)的對策從長遠來看，由于理財業(yè)務(wù)將國內(nèi)居民財寶迅速擴張而引發(fā)的對金融業(yè)務(wù)的外在需求，與商業(yè)銀行利用金融創(chuàng)新實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和多元化經(jīng)營的內(nèi)在需求有機的結(jié)合在一起，因此其具有強大的生命力和寬敞的拓展空間。1、發(fā)揮理財業(yè)務(wù)對銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型及客戶關(guān)系治理的重要作用理財業(yè)務(wù)的快速進展對商業(yè)銀行推進經(jīng)營轉(zhuǎn)型與實施客戶關(guān)系治理具有重要的實際意義。一方面，大力進展理財業(yè)務(wù)有助于燙平 經(jīng)濟 波動的負面阻礙，有助于應(yīng)對利差收窄的挑戰(zhàn)并拉長盈利周期。首先，理財業(yè)務(wù)的快速進展能夠提高手續(xù)費和傭金收入在營業(yè)收入中的占比，有助于商業(yè)銀行實現(xiàn)收益來源的多元化和收入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；其次，利用理財業(yè)務(wù)平臺，商業(yè)銀行能夠?qū)崿F(xiàn)與多個市

25、場、多種業(yè)務(wù)的對接，并使之成為綜合化經(jīng)營的重要載體和有益探究。另一方面，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)若能與客戶關(guān)系治理有效結(jié)合起來，與客戶建立持久信任關(guān)系，成為客戶完全可信賴的金融顧問，不僅能夠極大的降低優(yōu)質(zhì)目標(biāo)客戶的流失率，還將促進理財業(yè)務(wù)與儲蓄存款、銀行卡、 電子 銀行等不同業(yè)務(wù)類不交叉銷售和協(xié)同效應(yīng)的實現(xiàn)，進而提升零售銀行業(yè)務(wù)對經(jīng)營利潤的貢獻度，增強商業(yè)銀行可持續(xù)進展和抵御風(fēng)險的能力。2、打造卓越品牌形象與特色服務(wù)，獵取客戶的持久信任與忠誠當(dāng)前，國內(nèi)銀行的理財產(chǎn)品具有較強的同質(zhì)性和可復(fù)制性。在這一背景下，只有依靠卓越的理財產(chǎn)品以及超越客戶預(yù)期的特色創(chuàng)新產(chǎn)品及服務(wù)，提高客戶的認知度和榮譽度，才能在紛繁

26、復(fù)雜的產(chǎn)品和激烈的同業(yè)競爭中超出。在品牌建設(shè)方面，需要商業(yè)銀行持續(xù)地自身核心理財品牌加以塑造，通過準(zhǔn)確的服務(wù)定位和文化內(nèi)涵，與客戶建立情感，從而贏取客戶的忠誠和持久信任，提升市場競爭力。以招商銀行為例，其全部理財業(yè)務(wù)均冠以“金葵花”之名，通過持續(xù)不斷的培養(yǎng)，更使客戶 自然 而然低產(chǎn)生一種信任感，這種品牌形象是難以被同業(yè)復(fù)制的。在特色產(chǎn)品及服務(wù)方面，商業(yè)銀行需要不斷更新理念，針對不斷變化的市場熱點和焦點，必須增強響應(yīng)能力，即使退出具有自身特色的新產(chǎn)品和信服務(wù)，從而獵取同業(yè)競爭主動權(quán)。理財不僅是一項規(guī)劃、一個系統(tǒng)、一種過程，更是規(guī)避經(jīng)濟金融風(fēng)險的“防火墻”。當(dāng)金融市場繁榮時，需要通過有效的理財手段

27、實現(xiàn)財寶增長；而當(dāng)金融危機到來時，則更需要發(fā)揮其獨特的作用，把握機遇，平穩(wěn)實現(xiàn)客戶資產(chǎn)保值增值。3、加大創(chuàng)新力度，探尋理財市場進展新空間面對錯綜復(fù)雜的市場環(huán)境，商業(yè)銀行需要重新考察和研判市場方向，加大創(chuàng)新力度，為理財市場查找新的加速器。貨幣政策的轉(zhuǎn)向、相關(guān)監(jiān)管政策的推出和調(diào)整以及一系列刺激經(jīng)濟措施的實施，都為理財業(yè)務(wù)的創(chuàng)新提供了政策支持和進展空間。近期，銀監(jiān)會相繼公布了商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險治理指引、銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引等多項政策，專門多投資對象的價值將被重新發(fā)覺，更多的市場品種將被發(fā)掘。例如，并購貸款類產(chǎn)品可能成為銀信理財業(yè)務(wù)新的增長點。與傳統(tǒng)的信貸資產(chǎn)類產(chǎn)品相比，并購貸款類產(chǎn)品將在投資方向、收益模式以及風(fēng)險操縱手段等方面進行探究創(chuàng)新。此外，股權(quán)投資及PE類產(chǎn)品可能也將成為優(yōu)化銀信產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高產(chǎn)品附加值、提升銀信合作層次的重要領(lǐng)域。此類創(chuàng)新將私人股權(quán)投資等納入銀信業(yè)務(wù)合作范圍，打造個性比較強的高端理財產(chǎn)品，有利于銀行與信托形成具有市場競爭力的服務(wù)品牌，進一步開創(chuàng)理財市場新的進展空間。4、由單一產(chǎn)品向綜合平臺轉(zhuǎn)變，由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù)轉(zhuǎn)變從國外金融機構(gòu)理財業(yè)務(wù)的進展來看，理財業(yè)務(wù)并不局限于為客戶提供某種單一的金融產(chǎn)品，而是依照細分目標(biāo)市場以及投資者的財務(wù)狀況、投資預(yù)期、風(fēng)險偏好