2020年互聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星制造納入新基建-行業(yè)深耕者搶先布-衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展?jié)摿薮?應(yīng)用場(chǎng)景廣闊圖

1、2020年互聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星制造納入新基建_行業(yè)深耕者搶先布_衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展?jié)摿薮骭應(yīng)用場(chǎng)景廣闊圖 衛(wèi)星通信是以人造衛(wèi)星作為中繼節(jié)點(diǎn)的無(wú)線通信方式，可用于骨干傳輸、遠(yuǎn)程接入、移動(dòng)通信、固定通信、電視廣播等場(chǎng)景，適用于空天地海等各種環(huán)境，在公網(wǎng)（廣播/電信）與專(zhuān)網(wǎng)（政府/交通/能源/軍事/應(yīng)急）一直發(fā)揮著不可或缺的作用。是繼有限互聯(lián)、無(wú)線互聯(lián)之后的第三代互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施革命，依托的是低軌衛(wèi)星星座項(xiàng)目，直接影響國(guó)家戰(zhàn)略安全。具體體現(xiàn)在：1國(guó)防領(lǐng)域，在軍事通信、導(dǎo)彈預(yù)警等領(lǐng)域舉重若輕；2民用領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)全球無(wú)死角覆蓋，不受地形和地域限制，旨在完成傳統(tǒng)地面通信難以實(shí)現(xiàn)的廣域無(wú)縫覆蓋和用戶(hù)滲透，啟動(dòng)的商業(yè)市場(chǎng)空間

2、在十萬(wàn)億美元級(jí)別。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理 4月20日，國(guó)家發(fā)改委表示，新型基礎(chǔ)設(shè)施主要包括信息基礎(chǔ)設(shè)施、融合基礎(chǔ)設(shè)施、創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施等三方面內(nèi)容。信息基礎(chǔ)設(shè)施是基礎(chǔ)中的基礎(chǔ)，包括5G、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等。其中，除衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)之外，其他領(lǐng)域多次被提及，而衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)是首次納入通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施范疇。 受此消息影響，衛(wèi)星導(dǎo)航板塊昨日強(qiáng)勢(shì)拉升，今日盤(pán)中再度走強(qiáng)，截至發(fā)稿，天銀機(jī)電兩連板，中國(guó)衛(wèi)通、雷科防務(wù)漲幅超5%，航天電子漲約3%。 衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈主要由衛(wèi)星制造、發(fā)射服務(wù)、地面設(shè)備制造、衛(wèi)星服務(wù)四個(gè)主要環(huán)節(jié)構(gòu)成。其中，從節(jié)奏上看，衛(wèi)星制造和發(fā)射首先落地，已經(jīng)具有較大投資價(jià)值，其次是地面設(shè)備

3、制造，最后是衛(wèi)星服務(wù)。從結(jié)構(gòu)上看，衛(wèi)星服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模最大，占據(jù)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模一半以上，衛(wèi)星制造和地面設(shè)備其次，產(chǎn)業(yè)節(jié)奏和結(jié)構(gòu)倒掛。 依照產(chǎn)業(yè)落地順序及國(guó)產(chǎn)化能力選擇子領(lǐng)域和公司，首先衛(wèi)星配套制造中的時(shí)頻、相控天線系統(tǒng)、星敏感器等價(jià)值量較大，國(guó)產(chǎn)化能力較強(qiáng)，推薦和而泰，受益標(biāo)的為天奧電子、天銀機(jī)電、中國(guó)衛(wèi)星等；地面設(shè)備及終端是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)滲透率提升的關(guān)鍵，推薦海格通信，受益標(biāo)的為華力創(chuàng)通；后續(xù)衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)及增值服務(wù)空間極大，受益標(biāo)的為中國(guó)衛(wèi)通等。 一、通信衛(wèi)星功能組成 衛(wèi)星一般可分為衛(wèi)星平臺(tái)和載荷兩部分。衛(wèi)星平臺(tái)是支持和保障有效載荷正常工作的所有服務(wù)系統(tǒng)構(gòu)成的組合體,可分為結(jié)構(gòu)、熱控、控制、推進(jìn)、供

4、配電、測(cè)控、綜合電子等分系統(tǒng);通信衛(wèi)星的有效載荷主要是天線和轉(zhuǎn)發(fā)器。 與總體設(shè)計(jì)與AIT:衛(wèi)星研制任務(wù)一般采取啞鈴型的經(jīng)營(yíng)模式,衛(wèi)星研制總體單位負(fù)責(zé)衛(wèi)星系統(tǒng)總體設(shè)計(jì)、部分分系統(tǒng)研制以及整星AIT工作,外購(gòu)其他分系統(tǒng)及零部件。整星AIT是衛(wèi)星研制過(guò)程中重要的驗(yàn)證環(huán)節(jié)之一,是影響衛(wèi)星產(chǎn)能的重要因素。 通信衛(wèi)星整機(jī)單位主要包括包括航天五院通信衛(wèi)星事業(yè)部和中國(guó)衛(wèi)星（600118）、航天科工空間工程發(fā)展有限公司、中電科54所、銀河航天等。 控制分系統(tǒng):一般由星敏感器等敏感器、控制器、飛輪等執(zhí)行機(jī)構(gòu)組成。星敏感器主要研制單位包括航天五院502所、天銀機(jī)電（300342）、中科院光電所、長(zhǎng)光衛(wèi)星、航天八院8

5、03所等;飛輪制造商主要包括航天五院502所、航天八院803所、長(zhǎng)光衛(wèi)星、軸研科技（002046）等;控制計(jì)算機(jī)核心芯片相關(guān)企業(yè)主要有航天九院771所和772所、康拓紅外（300455）、歐比特（300053）、中科芯集成電路股份有限公司等。推進(jìn)分系統(tǒng)電推進(jìn)相對(duì)于化學(xué)推進(jìn)比沖高,可節(jié)省大量推進(jìn)劑,其中離子電推和霍爾電推為當(dāng)前應(yīng)用主流。國(guó)內(nèi)從事空間電推進(jìn)技術(shù)的單位主要包括航天五院510所、航天五院502所、航天六院801所以及蘇州納飛衛(wèi)星動(dòng)力科技有限公司等企業(yè)。數(shù)管分系統(tǒng)由數(shù)管中心計(jì)算機(jī)、總線以及衛(wèi)星上的測(cè)控單元組成,星載綜合電子系統(tǒng)是未來(lái)發(fā)展方向,相關(guān)單位主要包括航天九院771所、航天五院51

6、3所和國(guó)科環(huán)宇等。測(cè)控分系統(tǒng)主要完成衛(wèi)星系統(tǒng)工作狀態(tài)的采集和下傳,地面控制指令的接收、處理和分發(fā),并為地面段測(cè)距操作提供測(cè)距信號(hào)轉(zhuǎn)發(fā)通道,相關(guān)單位包括航天電子（600879）、航天五院西安分院、航天馭星等。供配電分系統(tǒng):包括太陽(yáng)電池陣和蓄電池組以及電源控制器等,相關(guān)單位包括*ST電能、中國(guó)衛(wèi)星子公司天津恒電空間電源有限公司、航天八院811所、航天科工十院梅嶺電源有限公司等。通信載荷國(guó)內(nèi)衛(wèi)星通信載荷主要由航天五院西安分院抓總研制,另外,虹云工程的通信載荷為航天二院23所研制。除了通信載荷總體研制單位外,相關(guān)配套單位還包括亞光科技（300123）、航天發(fā)展（000547）等。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

7、 衛(wèi)星低成本制造途徑:衛(wèi)星自動(dòng)化大批量生產(chǎn)是降低成本的關(guān)鍵,OneWebSatellites利用多領(lǐng)域人才合作顛覆傳統(tǒng)衛(wèi)星制造業(yè),通過(guò)模塊化并行生產(chǎn)提高效率;另外通過(guò)優(yōu)選供應(yīng)商,大規(guī)模集中采購(gòu)壓低價(jià)格;選用低成本成熟技術(shù)以降低成本。 1、衛(wèi)星平臺(tái)及其功能組成 根據(jù)不同航天任務(wù)，可支持或經(jīng)局部修改就可支持多種有效載荷的衛(wèi)星平臺(tái)稱(chēng)為公用衛(wèi)星平臺(tái)。我國(guó)現(xiàn)已發(fā)展了DFH-1、DFH-2、DFH-3、DFH-4四代通信衛(wèi)星平臺(tái)，采用DFH-5衛(wèi)星平臺(tái)的實(shí)踐二十號(hào)試驗(yàn)驗(yàn)證衛(wèi)星也已于2019年年底發(fā)射成功；國(guó)外主流的通信衛(wèi)星平臺(tái)包括波音公司的BSS-702平臺(tái)、洛馬公司的A2100平臺(tái)、勞拉公司的LS130

8、0平臺(tái)、泰雷茲-阿萊尼亞公司的Space-bus-4000平臺(tái)以及空客公司的Eurostar-3000平臺(tái)，這些平臺(tái)代表了世界上最先進(jìn)的技術(shù)水平。 按衛(wèi)星系統(tǒng)物理組成和服務(wù)功能不同，衛(wèi)星平臺(tái)可分為結(jié)構(gòu)、熱控、控制、推進(jìn)、供配電、測(cè)控、綜合電子等分系統(tǒng)。衛(wèi)星平臺(tái)的功能組成衛(wèi)星平臺(tái)分系統(tǒng)功能結(jié)構(gòu)分系統(tǒng)保持星體基本構(gòu)型和安裝精度。隨著復(fù)合材料技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，結(jié)構(gòu)重量占整星重量從早期的10%下降到了低于7%。熱控分系統(tǒng)分為主動(dòng)熱控產(chǎn)品和被動(dòng)熱控產(chǎn)品，主動(dòng)熱控包括電加熱器、制冷器等，被動(dòng)熱控包括熱控涂層、熱管、隔熱墊片等。大熱量的傳輸和排散是通信衛(wèi)星的關(guān)鍵技術(shù)之一?？刂品窒到y(tǒng)完成衛(wèi)星的姿態(tài)控制和軌道控

9、制，一般由敏感器、控制器和執(zhí)行機(jī)構(gòu)組成。敏感器主要包括星敏感器，地球和太陽(yáng)敏感器作為備份，陀螺儀；執(zhí)行機(jī)構(gòu)包括偏置動(dòng)量輪、帆板驅(qū)動(dòng)機(jī)構(gòu)、推進(jìn)分系統(tǒng)等；控制器為控制計(jì)算機(jī)。推進(jìn)分系統(tǒng)為衛(wèi)星的軌道轉(zhuǎn)移、位置保持提供推力，為衛(wèi)星姿態(tài)控制提供控制力矩。傳統(tǒng)化學(xué)推進(jìn)技術(shù)已經(jīng)相當(dāng)完善，具有高比沖的電推進(jìn)技術(shù)將得到更多應(yīng)用測(cè)控分系統(tǒng)完成衛(wèi)星系統(tǒng)工作狀態(tài)的采集和下傳，地面控制指令的接收、處理、分發(fā)，并為地面段測(cè)距操作提供測(cè)距信號(hào)轉(zhuǎn)發(fā)通道。供配電分系統(tǒng)利用太陽(yáng)能電池陣和蓄電池組作為能源產(chǎn)生、貯存設(shè)備，通過(guò)電源控制器的調(diào)節(jié)和管理，向整星輸出穩(wěn)定的一次電源等。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理 2、有效載荷及其功能組成 通信衛(wèi)

10、星有效載荷主要完成來(lái)自地球站的信號(hào)接收、信號(hào)變換和向地球站的信號(hào)發(fā)送。通信衛(wèi)星有效載荷一般由天線分系統(tǒng)和轉(zhuǎn)發(fā)器分系統(tǒng)組成，兩者配合起來(lái)完成信號(hào)轉(zhuǎn)發(fā)任務(wù)。衛(wèi)星的功能組成及相關(guān)上市公司分系統(tǒng)功能天線實(shí)現(xiàn)空間中電磁波信號(hào)與電纜中信號(hào)的轉(zhuǎn)換，對(duì)傳輸信號(hào)的能量進(jìn)行匯聚轉(zhuǎn)發(fā)器實(shí)現(xiàn)弱信號(hào)放大、信號(hào)變換等功能。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理 二、通信衛(wèi)星總體設(shè)計(jì)與AIT 1、衛(wèi)星總體設(shè)計(jì)與總裝測(cè)試試驗(yàn) 衛(wèi)星研制任務(wù)一般采取啞鈴型的經(jīng)營(yíng)模式。衛(wèi)星研制總體單位負(fù)責(zé)衛(wèi)星系統(tǒng)總體設(shè)計(jì)，重要分系統(tǒng)如衛(wèi)星電源、測(cè)控和星務(wù)等分系統(tǒng)的研制，以及整星AIT（總裝、測(cè)試、試驗(yàn)）工作，其他構(gòu)成衛(wèi)星總體的各分系統(tǒng)、零部件、元器件由協(xié)作配套單

11、位提供。 通信衛(wèi)星總體設(shè)計(jì)是根據(jù)用戶(hù)任務(wù)用戶(hù)需求和工程大系統(tǒng)接口約束，進(jìn)行衛(wèi)星總體設(shè)計(jì)、分析與驗(yàn)證，包括衛(wèi)星任務(wù)需求分析、軌道與星座設(shè)計(jì)、工程大系統(tǒng)接口設(shè)計(jì)、有效載荷系統(tǒng)設(shè)計(jì)、衛(wèi)星平臺(tái)設(shè)計(jì)、衛(wèi)星總體性能分析與優(yōu)化、系統(tǒng)級(jí)試驗(yàn)驗(yàn)證、空間環(huán)境防護(hù)設(shè)計(jì)、可靠性安全性設(shè)計(jì)、研制流程和標(biāo)準(zhǔn)體系設(shè)計(jì)等，其根本目標(biāo)是研制出滿(mǎn)足用戶(hù)任務(wù)要求、與工程大系統(tǒng)接口協(xié)調(diào)匹配、技術(shù)實(shí)施途徑合理可行、系統(tǒng)綜合性能最優(yōu)、關(guān)鍵功能可測(cè)試驗(yàn)證的通信衛(wèi)星。 整星AIT是衛(wèi)星研制過(guò)程中重要的驗(yàn)證環(huán)節(jié)之一。通過(guò)AIT，可以盡早發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，保證產(chǎn)品質(zhì)量，確保飛行任務(wù)成功。國(guó)內(nèi)小衛(wèi)星傳統(tǒng)AIT流程較為繁雜，在整個(gè)測(cè)試流程中，衛(wèi)星需要多次開(kāi)

12、合板總裝操作，大概需要200天；未來(lái)國(guó)內(nèi)大規(guī)模衛(wèi)星星座開(kāi)始建設(shè)，必須改變傳統(tǒng)的AIT工作模式，優(yōu)化工作流程，強(qiáng)化衛(wèi)星總體設(shè)計(jì)，適應(yīng)快速AIT的需要，采用多星并行、精簡(jiǎn)測(cè)試和試驗(yàn)驗(yàn)證項(xiàng)目，縮短測(cè)試和試驗(yàn)時(shí)間，發(fā)展自動(dòng)化測(cè)試與試驗(yàn)技術(shù)，提高AIT效率。 2、國(guó)內(nèi)通信衛(wèi)星整機(jī)研制單位 我國(guó)具備衛(wèi)星整機(jī)研制能力的企事業(yè)單位主要包括航天科技集團(tuán)空間技術(shù)分析院（通信事業(yè)部、航天東方紅、深圳東方紅）、航天科工空間工程發(fā)展有限公司、上海航天技術(shù)分析院、中科院微小衛(wèi)星創(chuàng)新分析院、長(zhǎng)光衛(wèi)星等國(guó)家隊(duì)，以及銀河航天、天儀分析院、九天微星、千乘探索、國(guó)星宇航、零重力實(shí)驗(yàn)室、微納星空、吉利科技集團(tuán)等民營(yíng)企業(yè)以及清華大學(xué)、

13、哈工大等高校。從事通信衛(wèi)星研制工作的主要包括航天科技集團(tuán)空間技術(shù)分析院、航天科工空間工程發(fā)展有限公司、中電科54所、銀河航天等。衛(wèi)星整機(jī)主要企業(yè)及上市公司企業(yè)簡(jiǎn)介典型產(chǎn)品航天科技集團(tuán)空間技術(shù)研究院成立于1968年2月20日，首任院長(zhǎng)是著名科學(xué)家錢(qián)學(xué)森。經(jīng)過(guò)50年的發(fā)展，已成為中國(guó)主要的空間技術(shù)及其產(chǎn)品研制基地，是中國(guó)空間事業(yè)最具實(shí)力的骨干力量。從事通信衛(wèi)星研制的下屬單位主要包括通信衛(wèi)星事業(yè)部、中國(guó)衛(wèi)星（600118.sh）北斗導(dǎo)航衛(wèi)星資源/海洋/環(huán)境系列遙感衛(wèi)星 東方紅/鑫諾系列通信衛(wèi)星航天科工空間工程發(fā)展有限公司成立于2017年12月22日，隸屬于航天科工集團(tuán)第二研究院，是中國(guó)航天科工集團(tuán)有

14、限公司拓展空間領(lǐng)域的總體單位，主要從事空間工程技術(shù)研究、系統(tǒng)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)。公司將基于虹云工程等核心產(chǎn)品，助力于國(guó)家空間基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展。虹云工程首發(fā)星上海航天技術(shù)研究院創(chuàng)建于1961年8月，從戰(zhàn)術(shù)導(dǎo)彈研制起步，逐步發(fā)展成為集導(dǎo)彈武器、運(yùn)載火箭、應(yīng)用衛(wèi)星、空間科學(xué)和航天技術(shù)應(yīng)用產(chǎn)業(yè)、航天服務(wù)業(yè)于一體的多領(lǐng)域并舉的綜合性航天產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。旗下509所、812所為衛(wèi)星研制單位。風(fēng)云系列遙感衛(wèi)星中電科54所創(chuàng)建于1952年，是新中國(guó)成立的第一個(gè)電信技術(shù)研究所，主要從事軍事通信、衛(wèi)星導(dǎo)航定位、航天航空測(cè)控、情報(bào)偵察與指控、通信與信息對(duì)抗、航天電子信息系統(tǒng)與綜合應(yīng)用等前沿領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)制造

15、和系統(tǒng)集成?！疤煜蟆痹囼?yàn)1星/2星中科院微小衛(wèi)星創(chuàng)新研究院成立于2003年12月，是中國(guó)科學(xué)院與上海市共建的具有獨(dú)立法人資格的非盈利事業(yè)單位，其前身是1999年3月由中國(guó)科學(xué)院上海微系統(tǒng)與信息技術(shù)研究所、上海技術(shù)物理研究所聯(lián)合上海航天技術(shù)研究院、上海電信等單位組成的中國(guó)科學(xué)院小衛(wèi)星工程部，目前已成為我國(guó)科學(xué)衛(wèi)星領(lǐng)域的主力軍。新一代北斗導(dǎo)航衛(wèi)星、暗物質(zhì)粒子探測(cè)衛(wèi)星、量子科學(xué)實(shí)驗(yàn)衛(wèi)星長(zhǎng)光衛(wèi)星成立于2014年12月1日,是我國(guó)第一家商業(yè)遙感衛(wèi)星公司。公司由中國(guó)科學(xué)院長(zhǎng)春光學(xué)精密機(jī)械與物理研究所、吉林省政府以及社會(huì)資本組建而成吉林一號(hào)遙感衛(wèi)星銀河航天成立于2018年，致力于通過(guò)敏捷開(kāi)發(fā)、快速迭代模式，

16、規(guī)?；兄频统杀尽⒏咝阅苄⌒l(wèi)星，打造全球領(lǐng)先的低軌寬帶通信衛(wèi)星星座，建立一個(gè)覆蓋全球的天地融合通信網(wǎng)絡(luò)。銀河航天首發(fā)星天儀研究院成立于2016年，專(zhuān)注于研制面向商業(yè)市場(chǎng)的航天系統(tǒng)與載荷，通過(guò)微小衛(wèi)星為國(guó)內(nèi)外的科學(xué)家、科研院所、企業(yè)和個(gè)人提供短周期、低成本、一站式的空間科學(xué)實(shí)驗(yàn)和技術(shù)驗(yàn)證服務(wù)。瀟湘一號(hào)衛(wèi)星九天微星成立于2015年6月，率先實(shí)現(xiàn)低成本100kg級(jí)衛(wèi)星的自主總體設(shè)計(jì)，掌握高精度姿態(tài)控制技術(shù)、星務(wù)總體設(shè)計(jì)技術(shù)、通信系統(tǒng)設(shè)計(jì)和星座組網(wǎng)核心技術(shù)，累計(jì)發(fā)射8顆衛(wèi)星并全部成功運(yùn)行?！捌跋x(chóng)系列”衛(wèi)星千乘探索成立于2017年，公司定位衛(wèi)星研制及地球空間信息服務(wù)商，業(yè)務(wù)領(lǐng)域以衛(wèi)星遙感為主，兼顧衛(wèi)星窄

17、帶通信及衛(wèi)星導(dǎo)航應(yīng)用。千乘一號(hào)01星國(guó)星宇航2018年5月，由原衛(wèi)星及應(yīng)用領(lǐng)域高校、科研院所、行業(yè)應(yīng)用及部隊(duì)領(lǐng)軍人才創(chuàng)辦，攻克了單星智能化、多星網(wǎng)絡(luò)化、運(yùn)控自動(dòng)化等關(guān)鍵技術(shù)，構(gòu)建了完全自主可控的全球領(lǐng)先全棧AI衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)技術(shù)體系，THz星間通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)體系，推進(jìn)遙感和AI的融合發(fā)展星河號(hào)衛(wèi)星零重力實(shí)驗(yàn)室成立于2016年10月，是我國(guó)商業(yè)航天微納衛(wèi)星系統(tǒng)核心供應(yīng)商與遙感數(shù)據(jù)應(yīng)用服務(wù)商，主要業(yè)務(wù)包括立方星的組部件研制與生產(chǎn)、衛(wèi)星解決方案咨詢(xún)、衛(wèi)星發(fā)射搭載協(xié)調(diào)服務(wù)等。靈鵲一號(hào)微納星空成立于2017年，主要從事微納衛(wèi)星系統(tǒng)的研發(fā)制造服務(wù)，自主研發(fā)微納衛(wèi)星平臺(tái)和核心部組件，擁有衛(wèi)星整星設(shè)計(jì)和集成測(cè)試能力，

18、具有電子通訊和光學(xué)載荷等衛(wèi)星系統(tǒng)研制經(jīng)驗(yàn)。“微納一號(hào)”衛(wèi)星浙江時(shí)空道宇科技有限公司成立于2018年底，是吉利科技集團(tuán)的子公司，2020年3月3日上午，吉利控股集團(tuán)宣布，吉利全面布局商業(yè)衛(wèi)星領(lǐng)域，全國(guó)首個(gè)民企衛(wèi)星智能AIT中心落戶(hù)浙江臺(tái)州，計(jì)劃2020年展開(kāi)全球首個(gè)商用低軌導(dǎo)航增強(qiáng)系統(tǒng)驗(yàn)證。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理 九、行業(yè)深耕者搶先布局，資本助推，開(kāi)啟航天商業(yè)時(shí)代 1、新國(guó)防領(lǐng)域之空天賽道：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)，搶占空天軌道資源戰(zhàn)略高地 低軌衛(wèi)星軌道資源有限，國(guó)際衛(wèi)星發(fā)射加速將倒逼中國(guó)加快進(jìn)行衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)。由于高軌衛(wèi)星傳輸時(shí)延大，一般為500ms左右；而低軌衛(wèi)星可以實(shí)現(xiàn)50ms以?xún)?nèi)的時(shí)延，這相當(dāng)于地面光

19、纖網(wǎng)絡(luò)，基本上實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)或者近實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)傳輸。空天資源包括衛(wèi)星頻率和軌道，對(duì)于人類(lèi)進(jìn)行空間活動(dòng)重要性非比尋常。然而實(shí)際可用的軌道和頻段有限，而各國(guó)空間活動(dòng)常態(tài)化正在加快對(duì)該資源的獲取，供不應(yīng)求的局面正在加劇。當(dāng)前國(guó)際規(guī)則中對(duì)軌道和頻率的主要分配形式為“先申報(bào)就可優(yōu)先使用”，各國(guó)亦借衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)的契機(jī)對(duì)空天資源的高地進(jìn)行搶占。當(dāng)前國(guó)際主要的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)計(jì)劃衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)計(jì)劃公司衛(wèi)星數(shù)量啟動(dòng)時(shí)間項(xiàng)目投資項(xiàng)目進(jìn)展StarlinkSpaceX12002025年500億美元已完成五批合計(jì)300顆衛(wèi)星發(fā)射，官推揚(yáng)言將在2020年發(fā)身超過(guò)720顆衛(wèi)星OneWebOneWeb02021年34億美元已完成40顆低軌首衛(wèi)

20、星發(fā)射，計(jì)劃20212年完成648顆衛(wèi)星部署Telesat19802023年5億美元已完成首星發(fā)射，計(jì)劃2022年發(fā)射200顆衛(wèi)星發(fā)射。其后6-8個(gè)月完成剩余100顆衛(wèi)星部署KuipeAmazon300入軌發(fā)射用的“新格倫”火箭計(jì)劃2021年首飛Facebook32362020年3月發(fā)射首顆衛(wèi)星。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理 2、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展?jié)摿薮髴?yīng)用場(chǎng)景廣闊 HYPERLINK /research/202004/854873.html 智研咨詢(xún)發(fā)布的2020-2026年中國(guó)低軌衛(wèi)星行業(yè)市場(chǎng)深度評(píng)估及發(fā)展規(guī)模預(yù)測(cè)報(bào)告顯示：2018年全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)總收入為2774億美元，其中衛(wèi)星制造為195億美元，

21、增速已升至28%。全球通信衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)總收入約1200億美元，若簡(jiǎn)單地類(lèi)比衛(wèi)星制造所占份額，則2018年衛(wèi)星制造市場(chǎng)空間為84億美元，審慎按年增速20%計(jì)算，則2025年將達(dá)到300億美元。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)可以分為組網(wǎng)、應(yīng)用兩個(gè)階段。組網(wǎng)市場(chǎng)包括：衛(wèi)星制造、發(fā)射、聯(lián)網(wǎng)、維護(hù)等相關(guān)業(yè)務(wù)，是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)重要的前端市場(chǎng)，也將在未來(lái)若干年硬件快速投入的情形下將率先迎來(lái)快速成長(zhǎng)階段。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理 其中，2018年衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)收入占據(jù)衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)最大份額，總收入為1265億美元，較2017年下降1.7%。其中，衛(wèi)星電視直播收入為942億美元，比上年減少3%;衛(wèi)星音頻廣播收入為58億美元，

22、較上年增長(zhǎng)7%;衛(wèi)星寬帶業(yè)務(wù)收入為24億美元，較上年增長(zhǎng)14%;衛(wèi)星固定通信業(yè)務(wù)收入為179億美元，與上年持平;衛(wèi)星移動(dòng)通信收入為41億美元，比上年增長(zhǎng)3%;遙感領(lǐng)域收入為21億美元，較上年減少5%?？傮w來(lái)看，衛(wèi)星通信收入占衛(wèi)星服務(wù)業(yè)收入比重高達(dá)98.34%。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理 衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)包括衛(wèi)星電視直播、衛(wèi)星音頻廣播、衛(wèi)星寬帶、衛(wèi)星固定通信業(yè)務(wù)、衛(wèi)星移動(dòng)通信業(yè)務(wù)及對(duì)地觀測(cè)業(yè)務(wù)，其中衛(wèi)星電視直播比重高達(dá)74.47%，此文主要討論與近年來(lái)物聯(lián)網(wǎng)高度相關(guān)的衛(wèi)星寬帶、衛(wèi)星移動(dòng)通信及衛(wèi)星固定通信業(yè)務(wù)，三項(xiàng)業(yè)務(wù)收入占比達(dá)近20%。 而從發(fā)射情況來(lái)看，2018年共發(fā)射314顆衛(wèi)星

23、，商業(yè)通信衛(wèi)星占22%，民用/軍用通信衛(wèi)星占4%，通信衛(wèi)星合計(jì)占26%。此外，分析與開(kāi)發(fā)(R&D)衛(wèi)星占18%，遙感衛(wèi)星占39%，科研衛(wèi)星占4%，軍事偵察衛(wèi)星占6%，導(dǎo)航衛(wèi)星占8%，其他衛(wèi)星占1%。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理 不同于政府航天活動(dòng)，商業(yè)航天以盈利為目的，按市場(chǎng)規(guī)則配置技術(shù)、資金、人才等資源。2018年底全球通信衛(wèi)星數(shù)量近800顆，行業(yè)總產(chǎn)值約2800億美元；小衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，將成為衛(wèi)星制造市場(chǎng)的帶動(dòng)力量，預(yù)計(jì)2025年全球小衛(wèi)星制造和發(fā)射市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)200億美元。 高通量寬帶衛(wèi)星需求刺激下，衛(wèi)星通信將迎來(lái)新風(fēng)口。美歐等主要國(guó)家近年來(lái)加快衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的部署，SpaceX、Oneweb

24、、Facebook等科技巨頭積極參與，后兩者均于2019年開(kāi)始部署近地軌道巨型星座。SpaceX已公布其Starlink衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)計(jì)劃，該計(jì)劃將發(fā)射12,000顆衛(wèi)星，在太空中形成一個(gè)巨大的人造衛(wèi)星星座，為全球每一個(gè)角落提供互聯(lián)網(wǎng)連接。2018年我國(guó)衛(wèi)星通信市場(chǎng)規(guī)模僅為600億元，占據(jù)世界份額為7.1%。目前我國(guó)首張國(guó)產(chǎn)衛(wèi)星移動(dòng)通信終端入網(wǎng)牌照已發(fā)放，完整產(chǎn)業(yè)鏈已被打通，未來(lái)大規(guī)模組網(wǎng)將受到需求刺激呈現(xiàn)爆發(fā)增長(zhǎng)。目前我國(guó)已披露的衛(wèi)星發(fā)射計(jì)劃達(dá)到656顆，按小衛(wèi)星均價(jià)1200萬(wàn)美元/顆計(jì)算，衛(wèi)星制造的市場(chǎng)空間將達(dá)到550億元。2018年底我國(guó)已發(fā)布衛(wèi)星移動(dòng)通信終端入網(wǎng)牌照，2025年我國(guó)衛(wèi)星通信

25、設(shè)備行業(yè)產(chǎn)值將超過(guò)500億元。 國(guó)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)將由航天科技集團(tuán)、航天科工集團(tuán)旗下公司占主導(dǎo)地位。目前可比肩Starlink、OneWeb等星座計(jì)劃的是由我國(guó)中國(guó)航天科技和航天科工兩大集團(tuán)建設(shè)的低軌通信互聯(lián)網(wǎng)“鴻雁星座”和“虹云工程”。兩大集團(tuán)是我國(guó)從事航天工程和軍備導(dǎo)彈的中堅(jiān)力量，雄厚的衛(wèi)星制造、火箭發(fā)射技術(shù)在衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)組網(wǎng)中可發(fā)揮重大作用。鑒于海外企業(yè)已進(jìn)入小衛(wèi)星密集部署階段，國(guó)內(nèi)企業(yè)尚存在一定差距，唯有采用國(guó)家頂層設(shè)計(jì)、企業(yè)分工協(xié)作的方式，方可在中期內(nèi)實(shí)現(xiàn)對(duì)海外企業(yè)的加速趕超。當(dāng)前我國(guó)主要的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)計(jì)劃星座計(jì)劃公司衛(wèi)星數(shù)量啟動(dòng)時(shí)間項(xiàng)目進(jìn)展虹云工程航天科工集團(tuán)1562018年已完成首星發(fā)

26、射，計(jì)劃2020年完成4顆衛(wèi)星發(fā)射，2025年完成全部156顆衛(wèi)星組網(wǎng)運(yùn)行鴻雁星座航天科技集團(tuán)3002018年已完成首星發(fā)射，計(jì)劃2022年完成60顆衛(wèi)星組網(wǎng)，2025年完成300顆衛(wèi)星組網(wǎng)行云工程航天科工集團(tuán)802017年已完成首星發(fā)射，首批衛(wèi)星完成研制，計(jì)劃2020年發(fā)射2顆衛(wèi)星。天象星座中電科集團(tuán)1202016年已發(fā)射首批2顆衛(wèi)星，計(jì)劃2021年前發(fā)身7顆衛(wèi)星。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理 近十年，全球商業(yè)航天取得巨大進(jìn)展，2018年，全球航天經(jīng)濟(jì)總量約為4000億美元，其中商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)占比高達(dá)76%。有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)稱(chēng)，未來(lái)全球航天經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)模有望突破萬(wàn)億美元。 從商業(yè)航天的業(yè)務(wù)分布來(lái)看，商業(yè)載人

27、、深空探測(cè)、太空站等業(yè)務(wù)仍處于萌芽階段，總體經(jīng)濟(jì)規(guī)模較??；而衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)需求旺盛，近十年來(lái)，全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)總收入呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，在2018年達(dá)到歷史最高2774億美元，長(zhǎng)期以來(lái)這都是商業(yè)航天的重點(diǎn)領(lǐng)域之一。 在廣泛進(jìn)行“天基互聯(lián)網(wǎng)”的建設(shè)之前，早有一些民營(yíng)航天力量在這一領(lǐng)域進(jìn)行探索。美國(guó)著名的民營(yíng)航空公司SpaceX公司在3月18日發(fā)射了第六批星鏈衛(wèi)星，總計(jì)在軌運(yùn)行衛(wèi)星數(shù)量達(dá)到360顆，今年內(nèi)就將可以為北美地區(qū)提供互聯(lián)網(wǎng)骨干網(wǎng)服務(wù)。國(guó)內(nèi)的航天企業(yè)深耕產(chǎn)品，接連取得新進(jìn)展：宇航推進(jìn)火箭發(fā)動(dòng)機(jī)關(guān)鍵部件完成交付；零壹空間成功交付某火箭試驗(yàn)移動(dòng)發(fā)射車(chē)；銀河航天成功發(fā)射首顆支持5G通用的低軌寬帶通信衛(wèi)星

28、在推動(dòng)太空探索的同時(shí)，也讓更多航天技術(shù)得到應(yīng)用落地和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。 縱觀各國(guó)航天產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，大體上都經(jīng)歷了由技術(shù)驅(qū)動(dòng)，到商業(yè)需求驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過(guò)程。作為國(guó)家戰(zhàn)略，航天產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期受到國(guó)家政策的嚴(yán)格管控，但因技術(shù)研發(fā)成本巨大，單一力量很難推動(dòng)技術(shù)迭代。為了更好實(shí)現(xiàn)航天技術(shù)進(jìn)步，航天產(chǎn)業(yè)政策逐漸由管制到開(kāi)放，再逐漸扶持民間資本，引入市場(chǎng)機(jī)制刺激航天技術(shù)的發(fā)展。 十、國(guó)外經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)發(fā)展的啟示及投資建議 全球49%人口未實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)覆蓋，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)是突破數(shù)字鴻溝實(shí)現(xiàn)“全球互聯(lián)”的核心基礎(chǔ)設(shè)施：目前互聯(lián)網(wǎng)滲透率增長(zhǎng)已明顯放緩，且中低收入地區(qū)放緩更為明顯。ITU指出通過(guò)傳統(tǒng)通信骨干網(wǎng)絡(luò)在人口與互聯(lián)網(wǎng)滲透率低的區(qū)域?qū)崿F(xiàn)全球互聯(lián)的難度較大。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)是解決地球“無(wú)互聯(lián)網(wǎng)”人口數(shù)字鴻溝的主要手段。 3GPP、ITU兩大通信標(biāo)準(zhǔn)組織指出衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)兩大應(yīng)用場(chǎng)景，商業(yè)價(jià)值外應(yīng)關(guān)注空間軌位戰(zhàn)略?xún)r(jià)值：eMBB（增強(qiáng)移動(dòng)寬帶）-天地融合通信；全球互聯(lián)mMTC（大規(guī)模物聯(lián)網(wǎng)）-大規(guī)模物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用。除商業(yè)價(jià)值外，空間軌位戰(zhàn)略?xún)r(jià)值也將成為衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)公司的主要爭(zhēng)奪點(diǎn)，我國(guó)預(yù)計(jì)也將出現(xiàn)12家Starlink級(jí)別衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)參與空間戰(zhàn)略資源前期開(kāi)發(fā)的競(jìng)爭(zhēng)。 全球衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)于2020年正式開(kāi)始，美1月份已發(fā)射120顆衛(wèi)星：美國(guó)開(kāi)啟正式商用衛(wèi)星的