人防工程檢測設(shè)備公司風(fēng)險管理

1、泓域/人防工程檢測設(shè)備公司風(fēng)險管理人防工程檢測設(shè)備公司風(fēng)險管理目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113123943 一、 公司簡介 PAGEREF _Toc113123943 h 2 HYPERLINK l _Toc113123944 二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113123944 h 3 HYPERLINK l _Toc113123945 三、 行業(yè)發(fā)展態(tài)勢、面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn) PAGEREF _Toc113123945 h 4 HYPERLINK l _Toc113123946 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc113123946

2、h 9 HYPERLINK l _Toc113123947 五、 有形損耗的估算 PAGEREF _Toc113123947 h 10 HYPERLINK l _Toc113123948 六、 功能性損耗的估算 PAGEREF _Toc113123948 h 11 HYPERLINK l _Toc113123949 七、 財產(chǎn)的暴露后果 PAGEREF _Toc113123949 h 11 HYPERLINK l _Toc113123950 八、 財產(chǎn)的類型 PAGEREF _Toc113123950 h 13 HYPERLINK l _Toc113123951 九、 風(fēng)險管理的程序 PAGE

3、REF _Toc113123951 h 13 HYPERLINK l _Toc113123952 十、 風(fēng)險管理的組織 PAGEREF _Toc113123952 h 19 HYPERLINK l _Toc113123953 十一、 不確定的水平與風(fēng)險 PAGEREF _Toc113123953 h 20 HYPERLINK l _Toc113123954 十二、 考察風(fēng)險的角度 PAGEREF _Toc113123954 h 23 HYPERLINK l _Toc113123955 十三、 損失控制 PAGEREF _Toc113123955 h 24 HYPERLINK l _Toc113

4、123956 十四、 風(fēng)險規(guī)避 PAGEREF _Toc113123956 h 27 HYPERLINK l _Toc113123957 十五、 控制型風(fēng)險管理措施的目標(biāo) PAGEREF _Toc113123957 h 27 HYPERLINK l _Toc113123958 十六、 在風(fēng)險管理程序中的位置 PAGEREF _Toc113123958 h 29 HYPERLINK l _Toc113123959 十七、 經(jīng)濟(jì)收益分析 PAGEREF _Toc113123959 h 31 HYPERLINK l _Toc113123960 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _T

5、oc113123960 h 31 HYPERLINK l _Toc113123961 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc113123961 h 33 HYPERLINK l _Toc113123962 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc113123962 h 34 HYPERLINK l _Toc113123963 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc113123963 h 36 HYPERLINK l _Toc113123964 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc113123964 h 39 HYPERLINK l _Toc113123965 十八、 項

6、目投資分析 PAGEREF _Toc113123965 h 40 HYPERLINK l _Toc113123966 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc113123966 h 42 HYPERLINK l _Toc113123967 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc113123967 h 43 HYPERLINK l _Toc113123968 流動資金估算表 PAGEREF _Toc113123968 h 44 HYPERLINK l _Toc113123969 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc113123969 h 45 HYPERLINK l _Toc1131

7、23970 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc113123970 h 46 HYPERLINK l _Toc113123971 十九、 項目實施進(jìn)度計劃 PAGEREF _Toc113123971 h 47 HYPERLINK l _Toc113123972 項目實施進(jìn)度計劃一覽表 PAGEREF _Toc113123972 h 48公司簡介（一）公司基本信息1、公司名稱：xx有限公司2、法定代表人：郭xx3、注冊資本：1360萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2015-10-267、營業(yè)期限：2015-10

8、-26至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡介公司自成立以來，堅持“品牌化、規(guī)?；?、專業(yè)化”的發(fā)展道路。以人為本，強(qiáng)調(diào)服務(wù)，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和管理變革，實現(xiàn)了企業(yè)持續(xù)、健康、快速發(fā)展。未來我司將繼續(xù)以“客戶第一，質(zhì)量第一，信譽第一”為原則，在產(chǎn)品質(zhì)量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。公司將依法合規(guī)作為新形勢下實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的基本保障，堅持合規(guī)是底線、合規(guī)高于經(jīng)濟(jì)利益的理念，確立了合規(guī)管理的戰(zhàn)略定位，進(jìn)一步明確了全面合規(guī)管理責(zé)任。公司不斷強(qiáng)化重大決策、重大事項的合規(guī)論證審查，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險防控，確保依法管理、合規(guī)經(jīng)營

9、。嚴(yán)格貫徹落實國家法律法規(guī)和政府監(jiān)管要求，重點領(lǐng)域合規(guī)管理不斷強(qiáng)化，各部門分工負(fù)責(zé)、齊抓共管、協(xié)同聯(lián)動的大合規(guī)管理格局逐步建立，廣大員工合規(guī)意識普遍增強(qiáng)，合規(guī)文化氛圍更加濃厚。產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析“十三五”期間把創(chuàng)新作為提升城市核心競爭力的重要手段，大力推進(jìn)科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、市場創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)態(tài)創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新、品牌創(chuàng)新和社會治理創(chuàng)新，大力推動大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，加快形成以創(chuàng)新為引領(lǐng)和支撐的經(jīng)濟(jì)體系和發(fā)展模式，加快推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)的核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，打造廈門產(chǎn)業(yè)升級版。行業(yè)發(fā)展態(tài)勢、面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)1、行業(yè)發(fā)展面臨的機(jī)遇（1）國家產(chǎn)業(yè)政策

10、支持近十年來，黨中央、國務(wù)院以及相關(guān)部門相繼發(fā)布了多項政策，對檢驗檢測服務(wù)行業(yè)的發(fā)展起到了積極的推動作用。這些積極作用主要體現(xiàn)在：（1）支持檢測行業(yè)快速發(fā)展；（2）破除壁壘、降低門檻，對民營及外資等機(jī)構(gòu)開放，推進(jìn)行業(yè)市場化運營；（3）有效利用資源，提升行業(yè)水平，鼓勵檢驗檢測服務(wù)機(jī)構(gòu)向綜合性、國際化方向發(fā)展；（4）注重檢驗檢測服務(wù)行業(yè)與客戶所在行業(yè)的聯(lián)動作用，加強(qiáng)對新興行業(yè)的檢驗檢測服務(wù)能力建設(shè)等方面。2018年發(fā)布的關(guān)于加強(qiáng)質(zhì)量認(rèn)證體系建設(shè)促進(jìn)全面質(zhì)量管理的意見明確打破部門壟斷和行業(yè)壁壘，鼓勵和支持社會力量開展檢驗檢測服務(wù)認(rèn)證業(yè)務(wù)，加大政府購買服務(wù)力度，營造各類主體公平競爭的市場環(huán)境。2017

11、年發(fā)布的關(guān)于開展質(zhì)量提升行動的指導(dǎo)意見指出提升裝備制造競爭力：提高核心基礎(chǔ)零部件（元器件）、關(guān)鍵基礎(chǔ)材料產(chǎn)品性能，推廣應(yīng)用先進(jìn)制造工藝，加強(qiáng)計量測試技術(shù)研究和應(yīng)用。推動服務(wù)業(yè)提質(zhì)增效支持發(fā)展工業(yè)設(shè)計、計量測試、標(biāo)準(zhǔn)試驗驗證、檢驗檢測服務(wù)認(rèn)證等高技術(shù)服務(wù)業(yè)。此外隨著整個社會對環(huán)境問題的關(guān)注度提升，國家對環(huán)境監(jiān)測行業(yè)的政策傾斜和資金投入加大?！笆濉逼陂g，環(huán)境監(jiān)測政策扶持力度持續(xù)加碼，新環(huán)保法、水十條、生態(tài)環(huán)境監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)、“互聯(lián)網(wǎng)+”綠色生態(tài)等重磅政策陸續(xù)地出臺。（2）我國基礎(chǔ)建設(shè)投資規(guī)模持續(xù)增長2020年各省市頒布了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)目標(biāo)原則和重點任務(wù)，其中北京堅持早啟動、早謀劃、早實施，繼續(xù)實施“3

12、個100”市重點工程；2021年各省市相繼頒布了重大項目清單，多地重大項目迎來密集開工，如上海市發(fā)改委發(fā)布了2021年上海市重大建設(shè)項目清單，項目聚焦科技產(chǎn)業(yè)、社會民生、生態(tài)文明、城市基礎(chǔ)設(shè)施、城鄉(xiāng)融合與鄉(xiāng)村振興等領(lǐng)域，共安排正式項目166項。2021年，是邁向“十四五”規(guī)劃目標(biāo)和第二個百年奮斗目標(biāo)的開局之年。我國政府對基礎(chǔ)設(shè)施的重視也推動著我國基礎(chǔ)建設(shè)投資規(guī)模的持續(xù)增長。住建系統(tǒng)方面，2021年全力實施城市更新行動，實施城市生態(tài)修復(fù)功能完善工程，提升人居環(huán)境質(zhì)量。強(qiáng)化歷史文化保護(hù)，塑造城市風(fēng)貌。全面推進(jìn)城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造，加快建設(shè)完整居住社區(qū)，推動物業(yè)企業(yè)大力發(fā)展線上線下服務(wù)業(yè)。深入開展新型城

13、市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)試點工作，探索形成可復(fù)制可推廣的機(jī)制和運行模式。系統(tǒng)化全域推進(jìn)海綿城市建設(shè)，統(tǒng)籌推進(jìn)城市內(nèi)澇治理，鞏固城市黑臭水體治理成效。進(jìn)一步推進(jìn)生活垃圾分類。（3）既有建筑的改擴(kuò)建及維護(hù)市場需求逐步擴(kuò)大無論是房屋建筑，還是軌道交通、水利等基礎(chǔ)設(shè)施，在建成后均會面臨老化毀損的問題。例如風(fēng)吹、日曬、雨淋等作用導(dǎo)致的建筑物腐朽、生銹、風(fēng)化、基礎(chǔ)沉降等；人工正常使用所造成的磨損；或者地震、水災(zāi)、風(fēng)災(zāi)等自然災(zāi)害所導(dǎo)致的較大程度的破壞。近幾十年來，在中國城市化道路加速擴(kuò)張的背景下，產(chǎn)業(yè)內(nèi)關(guān)于城市規(guī)劃、建筑及設(shè)計水平等領(lǐng)域逐漸難以追趕城市發(fā)展的步伐，既有建筑面臨的更新改造問題愈發(fā)顯著。隨著年限結(jié)構(gòu)逐漸呈

14、現(xiàn)“老齡化”，未來存量住宅平均年限將持續(xù)上升，為了保證建筑安全，延長建筑的使用壽命，保持房屋狀態(tài)良好，企業(yè)需定期開展相關(guān)建筑的檢測和維修，故將釋放大量與住宅提升改造投資相關(guān)的需求。此外，依托既有的建筑規(guī)模增長帶來的驅(qū)動力，既有的建筑的改擴(kuò)建、維護(hù)等相關(guān)的需求將進(jìn)一步得到提升，并在節(jié)約社會資源的同時進(jìn)一步改善人民的生活和居住環(huán)境。（4）國家及社會對質(zhì)量安全的重視將促進(jìn)行業(yè)發(fā)展近幾年來，房屋質(zhì)量安全事故不斷，給人民群眾的生命財產(chǎn)造成了重大損失，頻頻發(fā)生的建筑安全事故使社會對建筑安全等問題空前重視。在此背景下，國家相繼制訂了多項法規(guī)政策，用以監(jiān)督建筑質(zhì)量。根據(jù)十四五規(guī)劃，建設(shè)部十四五期間建筑質(zhì)量安全

15、會圍繞“提升建造質(zhì)量、防范安全事故、探索綠色建造”。國務(wù)院安委會印發(fā)全國安全生產(chǎn)專項整治三年行動計劃，2020年全國性的開始針對營業(yè)性用房的安全排查工作。此外，建設(shè)主管部門出臺了一系列的政策措施，來確保工程質(zhì)量安全，這些措施都促進(jìn)了行業(yè)的快速發(fā)展。未來，隨著國民建筑安全意識的逐步提高，國家對建筑物尤其是公共建筑物的安全問題日益重視，相關(guān)產(chǎn)業(yè)市場發(fā)展空間將進(jìn)一步擴(kuò)大。（5）“新基建”的興起利好行業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施投資是固定資產(chǎn)投資的三大下游之一，因此基建具有穩(wěn)定托底經(jīng)濟(jì)的作用。新基建則進(jìn)一步為基礎(chǔ)設(shè)施投資擴(kuò)容，無論從全國經(jīng)濟(jì)發(fā)展還是區(qū)域經(jīng)濟(jì)建設(shè)，都要求開展大規(guī)?！靶禄ā薄Ｔ谌珖?jīng)濟(jì)的層面上，中國經(jīng)

16、濟(jì)將呈現(xiàn)由投資驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動的發(fā)展趨勢，對5G基建、特高壓、城際高鐵和城市軌道交通、新能源充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施的廣闊需求也應(yīng)運而生。在區(qū)域經(jīng)濟(jì)的層面上，2019年年末到2020年年初，中央及各部委通過下調(diào)部分領(lǐng)域項目資本金、信貸支持，以及增加專項債在地方債中的比重等政策明確了大力發(fā)展基建項目，進(jìn)一步推進(jìn)城鎮(zhèn)化和各區(qū)域均衡發(fā)展的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略，激活了對交通、水利、市政等傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施的需求，并拓寬新型基礎(chǔ)設(shè)施的應(yīng)用范圍。隨著“新基建”的大規(guī)模興起，必然推動行業(yè)向智能化、自動化、精準(zhǔn)化、信息化發(fā)展。通過與新一代人工智能、數(shù)字化技術(shù)融合，打通數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)管理、

17、數(shù)據(jù)利用通道，加強(qiáng)施工單位、檢測單位、政府主管部門協(xié)作效率，實現(xiàn)科學(xué)管養(yǎng)目標(biāo)。2、行業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)（1）行業(yè)競爭日趨激烈檢驗檢測行業(yè)市場競爭日趨激烈的原因分為“宏中微”觀三個維度。從宏觀而言，檢驗檢測市場細(xì)分領(lǐng)域廣，有些行業(yè)政策準(zhǔn)入門檻高，雖然國家加大資質(zhì)許可“放管服”力度，但在一些檢驗檢測專業(yè)領(lǐng)域依然存在“入難營困”的局面，如水利、電力、電網(wǎng)、交通和鐵路工程等領(lǐng)域市場競爭壓力大；從中觀而言，建筑建材產(chǎn)業(yè)技術(shù)正經(jīng)歷深度變革，功能性建筑興起、新興建材使用、數(shù)字化BIM技術(shù)推廣，以及以房建為主的地產(chǎn)業(yè)發(fā)展不確定性加大等，對本領(lǐng)域檢驗檢測行業(yè)技改升級緊迫性、服務(wù)內(nèi)容調(diào)整必然性、改造資本需求加大客觀

18、性都提出了明確要求，否則將在激烈的市場競爭中會因產(chǎn)業(yè)變革、升級而喪失競爭優(yōu)勢；從微觀而言，本領(lǐng)域檢驗檢測行業(yè)傳統(tǒng)單一性檢驗檢測報告服務(wù)模式已無法滿足市場多元化需求。檢驗檢測認(rèn)證一體化模式正處在起步之初需要市場培育，訂制化建筑建材標(biāo)準(zhǔn)體系尚在重構(gòu)期，本領(lǐng)域檢驗檢測機(jī)構(gòu)缺少參與機(jī)會喪失市場競爭話語權(quán)優(yōu)勢，部分上規(guī)品牌級檢驗檢測機(jī)構(gòu)已完成資本市場重組并布局建筑建材領(lǐng)域，微觀運行層面市場隱性和顯性壓力陡增。（2）行業(yè)內(nèi)高端人才短缺行業(yè)具備技術(shù)密集型、智力密集型等特點，行業(yè)知識體系涵蓋建筑學(xué)、土木工程學(xué)、結(jié)構(gòu)力學(xué)、環(huán)境工程、材料學(xué)等多個專業(yè)，對人才的專業(yè)素質(zhì)要求比較高。盡管近年來在行業(yè)高速發(fā)展的帶動下，

19、專業(yè)技術(shù)人員比重有所上升，但是行業(yè)內(nèi)對于高素質(zhì)人才的需求（博士研究生、注冊巖土工程師、注冊結(jié)構(gòu)工程師、注冊測繪師等）日益增強(qiáng)，對于人才的競爭日益激烈，如未來人才引進(jìn)和穩(wěn)定措施不力，將對行業(yè)發(fā)展造成不利影響。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補充流動資金將提高公司應(yīng)對短期流動性壓力的能力，降低公司財務(wù)費用水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。有形損耗的估算有形損耗是指由于自然力的作用而發(fā)生的損耗。對一些固定資產(chǎn)，通常按照該資產(chǎn)的使用壽命及其使

20、用和保養(yǎng)的具體情況來估算其有形損耗。某些特殊的固定資產(chǎn)，如大型稀有機(jī)器設(shè)備、飛機(jī)、船舶等可以根據(jù)工作量、工作時間、行駛里程等進(jìn)行估算。對于原材料、產(chǎn)成品等資產(chǎn)，則應(yīng)視其理化狀態(tài)估算有形損耗。具體估算資產(chǎn)有形損耗的方法主要有以下幾種：1.成新率法成新率法是指由具有專業(yè)知識和豐富經(jīng)驗的工程技術(shù)人員對被評估資產(chǎn)的主要實體部位進(jìn)行技術(shù)鑒定，確定資產(chǎn)的實際損耗程度，再與同類或相似全新資產(chǎn)進(jìn)行對比，得出被評估資產(chǎn)的成新率，從而估算其有形損耗的一種方法。2.使用年限法資產(chǎn)有形損耗產(chǎn)生的直接原因是資產(chǎn)的使用和自然力的作用，而這兩者又與時間密不可分。資產(chǎn)的使用時間越長，受自然力作用的時間越長，其有形損耗就越嚴(yán)重

21、，反之亦然。使用年限法就是利用了資產(chǎn)的有形損耗程度與其使用時間之間的這種關(guān)系?？偸褂媚晗奁渲?，殘值是指被評估資產(chǎn)在報廢時凈收回的金額。功能性損耗的估算功能性損耗是一種無形損耗，它是指由于科技進(jìn)步造成的貶值。要確定資產(chǎn)的功能性貶值，首先要選取可比資產(chǎn)，可比資產(chǎn)比待估資產(chǎn)要更新、效率更高、更能節(jié)約原材料或能源。其次，確定待估資產(chǎn)在一年中較可比資產(chǎn)的營運損失，即確定可比資產(chǎn)在一年的營運中比待估資產(chǎn)多節(jié)約的費用或是多增加的產(chǎn)出量的價值，這可視為待估資產(chǎn)在尚可使用年限內(nèi)每年超額支出的產(chǎn)品生產(chǎn)成本或是功能性貶值的數(shù)額。最后，估測出待估資產(chǎn)的剩余使用年限，從而計算出待估資產(chǎn)在剩余年限內(nèi)年功能性貶值的折現(xiàn)值。

22、財產(chǎn)的暴露后果財產(chǎn)面臨著多種多樣的風(fēng)險，這些風(fēng)險暴露的后果即財產(chǎn)的損失，從損失的性質(zhì)出發(fā)可以將之分為直接后果、間接后果和時間因素后果。1.直接后果直接后果是指風(fēng)險直接作用于真實物體，引起此物體價值的改變，如果是物體價值減少，就是直接損失。例如，在一次爆炸事故中，公司的一棟建筑物被毀，直接損失就是修復(fù)這棟建筑物的費用，或者這棟建筑物被毀之前的價值減去現(xiàn)存價值。又如，保險箱被盜，丟失的現(xiàn)金和有價證券的價值總額就是直接后果。直接后果并不都是損失，投機(jī)風(fēng)險的一些直接后果就可能是收益。比如，資金投資到股市上，就面臨股票價格變動的風(fēng)險，如果股票價格向有利的方向變動，投資者就會從低買高賣中獲益，這種直接后果

23、就是收益。2.間接后果間接后果指的是，在風(fēng)險因素對物體發(fā)生直接作用，導(dǎo)致直接后果以后，進(jìn)一步產(chǎn)生的后果。例如，暴風(fēng)雨摧毀了輸電線和變壓器，使得居民家中儲藏在冰箱的食品變質(zhì)了，這里，直接后果是修復(fù)受損電線和變壓器的費用，間接后果是變質(zhì)的食品的價值。顯然，食品變質(zhì)所帶來的損失并不是由暴風(fēng)雨直接造成的。同樣，間接后果也可能是收益。3.時間因素后果時間因素后果實質(zhì)上也是一種間接后果，但和一般的間接后果不同的是，它的大小和時間有很大關(guān)系。一般地，如果財產(chǎn)受到直接損失后，有一段時間無法使用，那么在這段時間內(nèi)就會發(fā)生時間因素?fù)p失。例如，某企業(yè)的組裝車間發(fā)生事故，廠房被毀，企業(yè)為了保證業(yè)務(wù)流程的正常進(jìn)行，另租

24、房維持生產(chǎn)，直到原廠房修復(fù)完畢才可以使用。這里企業(yè)在他處租房的費用就是一種時間因素?fù)p失，因為房租的多少與原廠房不能使用的時間長度直接相關(guān)。因此，時間長度和由此帶來的后果之間的密切關(guān)系是時間因素后果區(qū)別于其他間接后果的重要特征。財產(chǎn)的類型財產(chǎn)的含義要比實物資產(chǎn)或有形資產(chǎn)的范圍大得多，它是指一組源自某項有形的實物資產(chǎn)的權(quán)利或者是關(guān)于該有形的實物資產(chǎn)的某一部分的一組權(quán)利，只要這項實物資產(chǎn)具有獨立的經(jīng)濟(jì)價值。財產(chǎn)所指的實物資產(chǎn)包括不動產(chǎn)和動產(chǎn)兩類。不動產(chǎn)是指“土地以及在土地上生長、建造或固定的任何實物”，動產(chǎn)是指“除不動產(chǎn)之外任何被擁有的財產(chǎn)”。不動產(chǎn)通常包括：土地，土地上的湖泊、河流、地下水、礦藏、

25、景觀以及動植物等、建筑，物及其附屬物。動產(chǎn)則包括除此之外的其他物品，如貨幣、機(jī)器、設(shè)備和用品、原材料、生產(chǎn)流程中的未成品、成品、重要文件、運輸工具等。風(fēng)險管理的程序無論是個人、企業(yè)還是政府機(jī)構(gòu)，風(fēng)險管理的程序都是大致相同的，這一過程可以分為如下五個步驟。1.制訂風(fēng)險管理計劃制訂合理的風(fēng)險管理計劃是風(fēng)險管理的第一步。它主要包括：（1）明確風(fēng)險管理的目標(biāo)風(fēng)險管理的成功與否很大程度上取決于是否預(yù)先有一個明確的目標(biāo)。因此，組織在一開始就要權(quán)衡風(fēng)險與收益，表明對風(fēng)險的態(tài)度。（2）確定風(fēng)險管理人員的責(zé)任以及與其他部門的合作關(guān)系在實踐中，風(fēng)險管理計劃常通過風(fēng)險管理策略書來表達(dá)。從上面這兩張表可以看出，企業(yè)和

26、政府在某些風(fēng)險管理策略方面有共同之處，但目標(biāo)就有非常顯著的差異了。通用壓榨機(jī)公司是一家公眾持股的公司，其經(jīng)營目標(biāo)是股東財富最大化，而明尼蘇達(dá)州州政府的目標(biāo)就比較難概括，包括提供社會安全和基礎(chǔ)設(shè)施、管理商業(yè)活動、保護(hù)個人合法權(quán)利、執(zhí)行法律等。2.風(fēng)險識別風(fēng)險識別就是識別出公司所面臨風(fēng)險的類別、形成原因及其影響。這一過程的重點，包括：（1）將公司人員和資產(chǎn)的構(gòu)成與分布進(jìn)行全面總結(jié)和歸類風(fēng)險識別的方法有很多，但首先都要了解公司的人員和資產(chǎn)的情況，這有助于全面地掌握風(fēng)險。（2）對人和物所面臨的風(fēng)險進(jìn)行識別與判斷這一步是風(fēng)險識別的核心，實踐中可以按照業(yè)務(wù)流程的順序進(jìn)行分析，也可以按照風(fēng)險承受對象逐一排查

27、，我們將在第五章介紹一些不同的風(fēng)險識別方法。（3）分析損失原因（4）對后果與損失形態(tài)進(jìn)行歸類與分析得出“可能面臨風(fēng)險”這樣的結(jié)論并不意味著風(fēng)險識別工作就完成了，接下來還要分析風(fēng)險的影響，是人員損失、財務(wù)損失、營業(yè)費用損失還是責(zé)任損失。當(dāng)然，在實踐中，這一步經(jīng)常是和上面一步結(jié)合在一起的。風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。有未來就有風(fēng)險，而且未來的風(fēng)險不僅有過去曾經(jīng)面臨的這些類型，還可能會面臨新的風(fēng)險，因此，風(fēng)險識別是一項制度性、系統(tǒng)性的持續(xù)工作，它是風(fēng)險管理成功的關(guān)鍵。3.風(fēng)險分析與評價風(fēng)險評估是指在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，估算損失發(fā)生的概率和損失幅度，并依據(jù)個人的風(fēng)險態(tài)度和風(fēng)險承受能力，對風(fēng)險的相對重要性以

28、及緩急程度進(jìn)行分析。風(fēng)險評估既有定性分析的內(nèi)容，也有定量的分析，它需要一定的專業(yè)技術(shù)知識，如風(fēng)險估算中概率統(tǒng)計的應(yīng)用。風(fēng)險估算是一項極其復(fù)雜和困難的工作，尤其是對于那些發(fā)生概率低且損失巨大的風(fēng)險，如核風(fēng)險，由于缺乏足夠的歷史數(shù)據(jù)，很難應(yīng)用傳統(tǒng)的統(tǒng)計方法進(jìn)行評估，必須探索新的途徑。得到風(fēng)險估算的結(jié)果以后，公司還要根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力對風(fēng)險給出一個主觀的認(rèn)識。對同樣一個風(fēng)險，不同的承擔(dān)者對它的感知可能是不同的。4.風(fēng)險管理措施的選擇根據(jù)風(fēng)險評估的結(jié)果，本著增加股東企業(yè)價值的目的，公司要設(shè)計并選擇恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理措施。（1）控制型風(fēng)險管理措施控制型措施通過避免、消除和減少意外事故發(fā)生的機(jī)會以及控制損

29、失幅度來減少期望損失成本。主要的控制型風(fēng)險管理措施包括風(fēng)險規(guī)避、損失控制和控制型風(fēng)險轉(zhuǎn)移。（2）融資型風(fēng)險管理措施融資型措施的著眼點在于獲得損失一旦發(fā)生后用于彌補損失的資金，其核心在于將消除和減少風(fēng)險的成本分?jǐn)傇谝欢〞r期內(nèi)，以避免因隨機(jī)的巨大損失發(fā)生而引起財務(wù)上的波動。其中，風(fēng)險自留是將風(fēng)險的影響在公司內(nèi)部的財務(wù)上分?jǐn)?，而保險、套期保值和其他合約化風(fēng)險轉(zhuǎn)移手段更多的是將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他方。（3）內(nèi)部風(fēng)險抑制控制型措施和融資型措施都是從降低期望損失的角度來改變風(fēng)險的，而內(nèi)部風(fēng)險抑制的作用在于降低未來結(jié)果的變動，即降低方差，這使得風(fēng)險管理者對未來的判斷更有把握。在實踐中，通常將各種風(fēng)險管理措施進(jìn)行一定

30、的優(yōu)化組合，使得在成本最小的情況下達(dá)到最佳的風(fēng)險管理效果。我們將在后面的章節(jié)中詳細(xì)討論這些措施的選擇標(biāo)準(zhǔn)。5.措施的實施與效果評價在執(zhí)行風(fēng)險管理決策的過程中，風(fēng)險管理人員一般對風(fēng)險管理措施有執(zhí)行權(quán)限，而對管理方面只有參謀權(quán)限。例如，當(dāng)需要投保時，風(fēng)險管理人員可以選擇保險人，設(shè)定適當(dāng)?shù)谋ｋU責(zé)任限額和免賠額，并就投保事項與保險人商談。又如，如果決定對所面臨的火災(zāi)風(fēng)險選擇損失控制的措施，則風(fēng)險管理人員就要確定是安裝自動噴淋裝置，還是安裝煙霧報警器，但對于這些裝置，風(fēng)險管理人員就不能直接命令工人在什么時候安裝和怎樣安裝，這是其他部門經(jīng)理的執(zhí)行權(quán)限。措施實施后并不等于風(fēng)險管理就告一段落，還必須對其實施的

31、效果進(jìn)行評價。評價的目的主要有兩個：一是考察是否達(dá)到預(yù)先設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)，二是適應(yīng)新的變化。首先，預(yù)先設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)包括行動標(biāo)準(zhǔn)和結(jié)果標(biāo)準(zhǔn)。行動標(biāo)準(zhǔn)是指圍繞風(fēng)險管理所開展的一些活動的標(biāo)準(zhǔn)，如每個月召開一次匯報會，每年檢查一次消防系統(tǒng)等；結(jié)果標(biāo)準(zhǔn)是指所要達(dá)到的風(fēng)險程度，如員工受傷的機(jī)會由5%降到2%。對預(yù)定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行考察的原因包括：有時先前所做的風(fēng)險管理決策是錯誤的，一些措施在執(zhí)行中可能存在很大的困難等。其次，當(dāng)前最佳的風(fēng)險管理決策，并不見得以后也是最佳，原因主要有：首先，風(fēng)險是不斷變化的，人們對風(fēng)險的認(rèn)識水平具有一定的階段性；其次，風(fēng)險管理技術(shù)處于不斷完善的過程中；最后，服務(wù)于企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的風(fēng)險管理目標(biāo)可

32、能會隨著整體目標(biāo)階段性的變化和調(diào)整而發(fā)生變化。因此，要對風(fēng)險識別、風(fēng)險評估以及風(fēng)險管理措施的適用性和收益性進(jìn)行定期檢查，及時了解過去一段時間的工作績效，發(fā)現(xiàn)執(zhí)行中的困難及新的風(fēng)險，進(jìn)而調(diào)整既定的決策以適應(yīng)新環(huán)境，是相當(dāng)重要而且必要的。也就是說，整個風(fēng)險管理工作并不是直線型的，而是上述步驟周而復(fù)始的循環(huán)。風(fēng)險管理的組織不同的公司中，由什么部門負(fù)責(zé)風(fēng)險管理以及風(fēng)險管理人員的責(zé)任，可能是不同的，這取決于高層管理者對風(fēng)險管理的認(rèn)識及需求。風(fēng)險管理部通常設(shè)有戰(zhàn)略組和監(jiān)控組。戰(zhàn)略組的職責(zé)是制定公司的風(fēng)險管理政策、風(fēng)險管理制度、風(fēng)險度量模型和標(biāo)準(zhǔn)等，及時修訂有關(guān)辦法或調(diào)整風(fēng)險管理策略，并且指導(dǎo)業(yè)務(wù)人員的日常

33、風(fēng)險管理工作。監(jiān)控組的職能是貫徹風(fēng)險管理戰(zhàn)略，具體包括三個方面：第一，根據(jù)戰(zhàn)略組制定的風(fēng)險度量模型進(jìn)行風(fēng)險的衡量、評估，持續(xù)檢測風(fēng)險的動態(tài)變化，并及時、全面地向戰(zhàn)略組匯報風(fēng)險狀況；第二，監(jiān)督業(yè)務(wù)部門的操作流程，促使各部門嚴(yán)格遵循風(fēng)險管理程序；第三，審核和評價各業(yè)務(wù)部門實施的風(fēng)險管理措施，評估各業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險管理業(yè)績。雖然風(fēng)險管理主要是由風(fēng)險管理部來完成的，但由于產(chǎn)生損失的原因多種多樣，因此理論上來說，風(fēng)險管理的整個過程不可能由風(fēng)險管理部獨立完成，而是和公司的其他主要部門一起完成的，包括人力資源部、生產(chǎn)操作部門、市場營銷部門以及財務(wù)部門等。風(fēng)險經(jīng)理也很可能介入一個公司很多方面的活動，例如為雇員建

34、立養(yǎng)老基金和醫(yī)療保險，調(diào)查影響收購兼并和公司收益的風(fēng)險因素，購買保險以轉(zhuǎn)移一些類型的風(fēng)險。不確定的水平與風(fēng)險風(fēng)險總是用在這樣的一些場合，即未來將要發(fā)生的結(jié)果是不確定的。我們在解釋風(fēng)，險時，很多時候會用到不確定這個詞。但不確定并不等同于風(fēng)險。為了滿足風(fēng)險測度的需要，有必要將不確定與風(fēng)險加以區(qū)分。不確定與確定是特定時間下的概念。在韋伯斯特新詞典中，“確定”的一個解釋是“一種沒有懷疑的狀態(tài)”，而確定的反義詞“不確定”也就成為“懷疑自己對當(dāng)前行為所造成的將來結(jié)果的預(yù)測能力”。因此，不確定這一術(shù)語，描述的是一種心理狀態(tài)，它是存在于客觀事物與人們的認(rèn)識之間的一種差距，反映了人們由于難以預(yù)測未來活動和事件的

35、后果而產(chǎn)生的懷疑態(tài)度。有的時候，一項活動雖然有多種可能的結(jié)果，人們由于無法掌握活動的全部信息，因此事先不能確切預(yù)知最終會產(chǎn)生哪一種結(jié)果，但可以知道每一種結(jié)果出現(xiàn)的概率。另外一些時候，人們可能連這些概率都不能估計出來，甚至未來會出現(xiàn)哪些結(jié)果都不可知。這些都是不確定的情況。一項活動的結(jié)果的不確定程度，一方面和這項活動本身的性質(zhì)有關(guān)，另一方面，也是很主要的一個方面，是和人們對這項活動的認(rèn)知有關(guān)的。在不確定的這三個水平中，第1級是不確定的最低水平，這一層次的不確定只是指不能確定究竟哪一種結(jié)果會發(fā)生，但未來有哪些結(jié)果以及每種結(jié)果發(fā)生的概率是確定的，所以通常也被稱為“客觀不確定”。客觀不確定是自然界本身所

36、具有的、一種統(tǒng)計意義上的不確定，是由大量的歷史經(jīng)歷或試驗所揭示出的一種性質(zhì)，它是指那些有明確的定義，但不一定出現(xiàn)的事件中所包含的不確定性。例如投幣試驗就是一個典型的客觀不確定的例子。我們無法確定未來一次投幣的結(jié)果是正面還是反面，但有一點是肯定的，即其正反面出現(xiàn)的概率皆為0.5。由此可知，客觀不確定不是由于人們對事件不了解，而是由于事件結(jié)果所固有的狹義的不唯一所造成的，即雖然結(jié)果是正還是反不能唯一確定，但結(jié)果的概率分布唯一確定。概率論是處理客觀不確定的主要工具。第2級不確定的程度更高一些，對于這一級的活動，雖然知道未來會有哪些結(jié)果，但事先既不知道未來哪種結(jié)果會發(fā)生，也不清楚每種結(jié)果發(fā)生的概率，即

37、這是一種廣義的結(jié)果不唯一。這種不確定是由于我們對系統(tǒng)的動態(tài)發(fā)展機(jī)制缺乏深刻的認(rèn)識。這一類活動要么是發(fā)生的可能性很小，目前還沒有足夠的數(shù)據(jù)和信息判斷各種結(jié)果出現(xiàn)的概率，例如核事故；要么是影響最終結(jié)果的因素很多，事先無法判斷，例如一個司機(jī)在行駛的過程中可能遭遇車禍，他可以判斷車禍造成的結(jié)果，但一般情況下很難準(zhǔn)確估計卷入到一場車禍中的可能性以及不同損失程度的可能性，除非事先能夠掌握車輛行駛的地形、行駛的時間、路況、司機(jī)以及其他駕駛員的行駛習(xí)慣、車輛的性能、保養(yǎng)程度和維修費用等信息。由于在這一級中，結(jié)果發(fā)生的概率的不確定主要是由于人們沒有足夠的信息來進(jìn)行判斷，進(jìn)而帶有一定主觀猜測的成分，因此也稱為“主

38、觀不確定”。第3級的不確定程度最高，早期的太空探險等活動都屬于這種類型。理論上來說，隨著歷史資料與信息的逐漸增多，高級別的不確定可以轉(zhuǎn)化為低級別，的不確定。不確定是存在于客觀事物與人們的認(rèn)識之間的一種差距，有關(guān)活動的信息掌握得越充分，人們對此活動的認(rèn)識越充分，不確定的程度就越小。例如隨著時間的推移，如果得到了足夠的核事故數(shù)據(jù)，就可以判斷除去人為破壞或疏忽因素之外的核事故的發(fā)生概率。風(fēng)險中的不確定指的是第1級和第2級的不確定，而第3級的不確定嚴(yán)格來說已不是風(fēng)險管理的范疇。但在實踐中，人們有時也會將第3級不確定事件的結(jié)果劃分為幾類，從而將其簡化為第2級的不確定事件加以處理。例如，多種形式的責(zé)任風(fēng)險

39、屬于第3級的不確定，暴露于責(zé)任風(fēng)險的結(jié)果取決于法律環(huán)境的進(jìn)一步完善，法律環(huán)境包括決定個體或組織是否承擔(dān)責(zé)任和承擔(dān)多少責(zé)任的法律條款。然而保險商一般會對他們承擔(dān)的責(zé)任數(shù)量進(jìn)行限制，至少確定為兩個結(jié)果（最小和最大的損失），這些限制就使得保險商所面臨的不確定由第3級降到了第2級。風(fēng)險的不確定主要來源于以下幾方面：（1）與客觀過程本身的不確定有關(guān)的客觀的不確定；（2）由于所選擇的為了準(zhǔn)確反映系統(tǒng)真實物理行為的模擬模型只是原型的一個，造成了模型的不確定；（3）不能精確量化模型輸入?yún)?shù)而導(dǎo)致的參數(shù)的不確定；（4）數(shù)據(jù)的不確定，包括測量誤差、數(shù)據(jù)的不一致性和不均勻性，數(shù)據(jù)處理和轉(zhuǎn)換誤差，由于時間和空間限制數(shù)

40、據(jù)樣本缺乏足夠的代表性等。這些不確定的來源分別涉及風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、風(fēng)險評價和風(fēng)險管理措施的選擇，它們貫穿了風(fēng)險管理的始終。考察風(fēng)險的角度風(fēng)險可以從三個角度來考察。首先，風(fēng)險與人們活動的目標(biāo)有關(guān)。人們從事某項活動，總是在事先有一個預(yù)期的目標(biāo)，希望達(dá)到某種目的。如果人們對于這一目標(biāo)的實現(xiàn)沒有十分的把握，存在偏離目標(biāo)的可能，那么，人們就會認(rèn)為該項活動有風(fēng)險。其次，風(fēng)險同行動方案的選擇有關(guān)。對于一項活動，總是有多種行動方案可供選擇，應(yīng)該采取哪種方案才能不受或少受損失？如果這項活動既可能造成損失，也可能帶來收益，那么哪種方案才能既減少損失，又保證收益？不同的行動方案，風(fēng)險是不同的。最后，風(fēng)險與世界的

41、未來變化有關(guān)。當(dāng)客觀環(huán)境或者人們的思想發(fā)生變化時，活動的結(jié)果也會發(fā)生變化。如果世界永恒不變，人們也不會有風(fēng)險的概念。損失控制損失控制是指通過降低損失頻率或者減少損失程度來減少期望損失成本的各種行為。一般地，降低損失頻率稱為損失預(yù)防，減少損失程度稱為損失減少，也有的措施同時具有損失預(yù)防和損失減少的作用。1.損失預(yù)防損失預(yù)防在實踐中廣泛應(yīng)用，它相當(dāng)于對前文所述的風(fēng)險鏈的前三個環(huán)節(jié)進(jìn)行干擾，即（1）改變風(fēng)險因素；（2）改變風(fēng)險因素所處環(huán)境；（3）改變風(fēng)險因素和其所處環(huán)境的相互作用。2.損失減少損失減少的目的是減少損失的潛在嚴(yán)重程度。在汽車上安裝安全氣囊，就是一種損失減少措施，氣囊不能阻止損失發(fā)生，但

42、如果事故真的發(fā)生了，它能減少駕駛員可能遭受的傷害。損失減少是一種事后措施。所謂“事后”是指，雖然很多措施是我們事先設(shè)計好的，但這些措施的作用和實施都是在損失發(fā)生之后。對于一個企業(yè)來說，損失減少非常重要，一方面，損失預(yù)防不可能萬無一失，另一方面，融資型的風(fēng)險管理措施只能彌補事故發(fā)生后的經(jīng)濟(jì)損失，有些結(jié)果是無法挽回的，如人的生命，而且即便是經(jīng)濟(jì)損失，有時我們還是更希望保留原有物品，而不是得到經(jīng)濟(jì)賠償。因此，損失減少在風(fēng)險管理中的位置不言而喻。常用的損失減少措施包括：（1）搶救；（2）災(zāi)難計劃和緊急事件計劃。這類計劃也稱為預(yù)案，即事先想象出來事故發(fā)生后的情況，然后對所有的行動進(jìn)行部署。預(yù)案一般在事先

43、都要進(jìn)行培訓(xùn)或演練，以便真正實施時能夠迅速到位。附錄2是廈門市的防洪預(yù)案。一些措施同時具有損失預(yù)防和損失減少兩種功能，如對員工進(jìn)行安全與救助的培訓(xùn)，既會從人為因素方面減少事故發(fā)生的頻率，事故發(fā)生時，員工也懂得一些救助的方法，可以有效地降低損失程度。損失控制在應(yīng)用的時候需要注意以下幾個方面：（1）在成本與效益分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行措施選擇是否選擇損失控制來降低風(fēng)險，選擇什么樣的損失控制措施，要在成本效益分析的基礎(chǔ)上決定。任何損失控制措施都是有成本的，而風(fēng)險管理的目標(biāo)是風(fēng)險成本最小化，某項損失控制的預(yù)期收益至少應(yīng)等于預(yù)期成本，如果某種風(fēng)險控制起來成本過高，就可以考慮是否有其他方法，如風(fēng)險轉(zhuǎn)移等。由于要進(jìn)

44、行比較，因此風(fēng)險管理者必須對損失控制方法的成本與收益有一個清晰的認(rèn)識。（2）不能過分相信和依賴損失控制損失控制措施要么基于機(jī)械或工程，要么基于人，無論是哪一方面，都不是萬無一失的，機(jī)械可能發(fā)生故障，人可能有道德風(fēng)險。因此，對某些影響較大的風(fēng)險，尤其是巨災(zāi)風(fēng)險，要考慮是否需要融資型措施相配合。（3）某些材料一方面能抑制風(fēng)險因素，另一方面也會帶來新的風(fēng)險因素。風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險規(guī)避是指有意識地回避某種特定風(fēng)險的行為。風(fēng)險規(guī)避是最徹底的風(fēng)險管理措施，它使得風(fēng)險降為零。避免風(fēng)險的方法主要有兩種，一種是放棄或終止某項活動的實施，另一種是雖然繼續(xù)該項活動，但改變活動的性質(zhì)。風(fēng)險規(guī)避雖然去除了后顧之憂，但這種措施

45、的實施有許多局限性。首先，有些風(fēng)險是無法回避的，如公司所面臨的財產(chǎn)損毀風(fēng)險。其次，如果是投機(jī)風(fēng)險，那么回避了風(fēng)險，也就會失去這些風(fēng)險可能帶來的收益，例如，要規(guī)避股票投資損失的風(fēng)險，只能不投資股票，這樣也就失去了可能的獲利機(jī)會。最后，回避一種風(fēng)險，可能產(chǎn)生另一種新風(fēng)險或加強(qiáng)已有的其他風(fēng)險，如不乘坐飛機(jī)以回避飛機(jī)墜毀風(fēng)險，但選擇其他交通工具就會面臨其他交通工具的風(fēng)險。由此可見，風(fēng)險規(guī)避并不總是可行的，有時即使可行，人們也不會選用。風(fēng)險規(guī)避適用的情況主要包括以下幾種：（1）損失頻率和損失幅度都比較大的特定風(fēng)險；（2）頻率雖然不大，但后果嚴(yán)重且無法得到補償?shù)娘L(fēng)險；（3）采用其他風(fēng)險管理措施的經(jīng)濟(jì)成本超

46、過了進(jìn)行該項活動的預(yù)期收益。控制型風(fēng)險管理措施的目標(biāo)控制型風(fēng)險管理措施是指在風(fēng)險成本最低的條件下，所采取的防止或減少災(zāi)害事故發(fā)生以及所造成的經(jīng)濟(jì)及社會損失的行動。如針對房屋面臨的火災(zāi)風(fēng)險，安裝煙霧報警器及自動噴淋系統(tǒng)；針對洪水風(fēng)險，抬高建筑物的地基；它還包括那些加深企業(yè)內(nèi)部員工對風(fēng)險的理解和提高員工風(fēng)險意識的方法。在風(fēng)險成本最低的前提下，控制型風(fēng)險管理措施的目標(biāo)分為兩種：一是降低事故的發(fā)生概率，二是將損失減小到最低限度。這兩個目標(biāo)都是為了改變組織的風(fēng)險暴露狀況，從而幫助組織回避風(fēng)險，減少損失，在風(fēng)險發(fā)生時努力降低風(fēng)險對組織的負(fù)面影響。鏈?zhǔn)竭^程遵循了“發(fā)生”、“發(fā)展”、“結(jié)果”的順序。首先，控制

47、損失根源著眼于損失發(fā)生的最根本原因，意在從損失的源頭入手進(jìn)行控制。如在建筑物建設(shè)時就增加其防火性能，在汽車設(shè)計時就考慮其必要的減震系統(tǒng)等。其次，除了損失根源之外，我們還可以減少已有的風(fēng)險因素。如強(qiáng)調(diào)對可能受損的標(biāo)的物進(jìn)行持續(xù)檢查，監(jiān)督員工遵守安全規(guī)章制度等。最后，如果損失根源和風(fēng)險因素都沒有控制住，風(fēng)險事故發(fā)生了，還可以做一項工作，就是減輕損失，如準(zhǔn)備必要的器械和設(shè)備，現(xiàn)場快速有序的反應(yīng)等。值得注意的是，上述所有工作都是在風(fēng)險事故發(fā)生之前完成或設(shè)計好的，即便是最后一步，也是在事先周密安排了的，甚至經(jīng)過了一定的培訓(xùn)與演練。在風(fēng)險管理程序中的位置從實踐順序的角度來說，控制型措施位于風(fēng)險評估和融資型

48、風(fēng)險管理措施之間的位置。1.控制型措施與風(fēng)險評估一方面，之前的風(fēng)險評估說明了何處存在風(fēng)險，這些風(fēng)險是怎樣形成的，這些風(fēng)險有多大，我們可能還會根據(jù)風(fēng)險的大小對風(fēng)險排序，指出哪些風(fēng)險是需要重點關(guān)注的，控制型風(fēng)險管理措施所做的工作就基于這些結(jié)果。例如，對火災(zāi)風(fēng)險進(jìn)行控制，從何處人手？是否嚴(yán)重到需要安裝自動噴淋系統(tǒng)？有了風(fēng)險評估的結(jié)果，這些問題才能得出答案。風(fēng)險評估的水平直接影響到控制型措施的效果，如果風(fēng)險管理者能夠敏感地意識到風(fēng)險的真正根源，他就可能選擇那些切中要害的控制型措施，如果風(fēng)險識別的結(jié)果準(zhǔn)確而全面，在此基礎(chǔ)上所做的控制型措施也就能夠有的放矢，比較嚴(yán)密。例如，許多企業(yè)的風(fēng)險經(jīng)理都采用風(fēng)險鏈的

49、思路來識別風(fēng)險，將風(fēng)險按照事物的發(fā)生發(fā)展順序分為下面幾個部分：（1）風(fēng)險主體（2）風(fēng)險主體所處的環(huán)境（3）風(fēng)險主體和環(huán)境的相互作用（4）這種相互作用的結(jié)果（5）這種結(jié)果帶來的后果控制型風(fēng)險管理措施可以從設(shè)備維修、安裝防范風(fēng)險或減輕傷害的裝置、培訓(xùn)操作工人、培訓(xùn)監(jiān)督人員等方面入手。另一方面，已有或?qū)⒁扇〉目刂菩痛胧┮矔陲L(fēng)險識別及評估中得到體現(xiàn)。例如，某棟房屋面臨火災(zāi)風(fēng)險，但房內(nèi)安裝了自動噴淋系統(tǒng)，火災(zāi)風(fēng)險就大大降低了，原有的火災(zāi)風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)樽詣訃娏芟到y(tǒng)失效的風(fēng)險。2.控制型措施與融資型措施控制型措施安排好之后，剩余風(fēng)險就成為潛在的對公司的負(fù)面影響，負(fù)面影響可能會變?yōu)樨?fù)面的財務(wù)后果，需要采取融資

50、型措施來應(yīng)對。從這個角度來講，控制型措施和融資型措施又聯(lián)系在一起，這種聯(lián)系是理解風(fēng)險經(jīng)理思考過程的關(guān)鍵?？刂菩痛胧┡c融資型風(fēng)險自留措施之間的關(guān)系看起來簡單一些，此消彼長，選擇時重點關(guān)注風(fēng)險大小以及企業(yè)的風(fēng)險承受能力。而控制型措施與融資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施的關(guān)系就較為復(fù)雜了，表面上看，只需很少的成本就能夠?qū)L(fēng)險轉(zhuǎn)移出去是非常合算的事情，但從長遠(yuǎn)來看，企業(yè)實際上會支付自己遭受損失的全部費用，并且還要多承擔(dān)一部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移的成本。例如，如果時間足夠長，購買財產(chǎn)保險時繳納的保費中就包括了一旦風(fēng)險事故發(fā)生，我們所承擔(dān)的損失，此外，還包括手續(xù)費等附加保費。因此，即便是對于轉(zhuǎn)移性質(zhì)的融資型措施，控制型措施也還是有降

51、低其成本的作用。經(jīng)濟(jì)收益分析（一）營業(yè)收入估算項目正常經(jīng)營年份預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入75100.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入48815.0052570.0063835.0075100.002增值稅1886.212062.762592.433122.102.1銷項稅6345.956834.108298.559763.002.2進(jìn)項稅4459.744771.345706.126640.903稅金及附加226.34247.53311.09374.653.1城建稅132.03

52、144.39181.47218.553.2教育費附加56.5961.8877.7793.663.3地方教育附加37.7241.2651.8562.44（二）正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，項目正常經(jīng)營年份應(yīng)繳納增值稅計算如下：正常經(jīng)營年份應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進(jìn)項稅額=3122.10萬元。（三）綜合總成本費用估算項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費

53、用為基點進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計算，項目綜合總成本費用60140.97萬元，其中：可變成本51046.92萬元，固定成本9094.05萬元。正常經(jīng)營年份項目經(jīng)營成本57863.83萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費31159.4433556.3240746.9647937.602工資及福利費3109.323109.323109.323109.323修理費763.56763.56763.56763.564其他費用6053.356053.356053.

54、356053.354.1其他制造費用545.08545.08545.08545.084.2其他管理費用402.30402.30402.30402.304.3其他營業(yè)費用5105.975105.975105.975105.975經(jīng)營成本41085.6743482.5550673.1957863.836折舊費1538.571538.571538.571538.577攤銷費48.8948.8948.8948.898利息支出689.68689.68689.68689.689總成本費用43362.8145759.6952950.3360140.979.1其中：固定成本9094.059094.059094

55、.059094.059.2可變成本34268.7636665.6443856.2851046.92（四）稅金及附加項目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，項目正常經(jīng)營年份應(yīng)納稅金及附加374.65萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，項目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=14584.38（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=14584.3825.00%=3646.09（萬元）。（六）利潤及利潤分

56、配該項目正常經(jīng)營年份可實現(xiàn)利潤總額14584.38萬元，繳納企業(yè)所得稅3646.09萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=14584.38-3646.09=10938.29（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入48815.0052570.0063835.0075100.002稅金及附加226.34247.53311.09374.653總成本費用43362.8145759.6952950.3360140.974利潤總額5225.856562.7810573.5814584.385應(yīng)納所得稅額5225.856562.78

57、10573.5814584.386所得稅1306.461640.692643.393646.097凈利潤3919.394922.097930.1910938.298期初未分配利潤0.003527.457604.5913981.309可供分配的利潤3919.398449.5415534.7824919.5910法定盈余公積金391.94844.951553.482491.9611可供分配的利潤3527.457604.5913981.3022427.6312未分配利潤3527.457604.5913981.3022427.6313息稅前利潤7221.998893.1513906.6518920.1

58、5（四）財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，項目財務(wù)內(nèi)部收益率為：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=22.56%。項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率22.56%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=15687.02（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務(wù)凈現(xiàn)值15687.02萬元（大于0），說明項目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財務(wù)上是

59、可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.37年。項目全部投資回收期5.37年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.0048815.0052570.0063835.0075100.001

60、.1營業(yè)收入0.0048815.0052570.0063835.0075100.002現(xiàn)金流出30918.7145440.8444047.6856065.9259508.892.1建設(shè)投資30918.710.002.2流動資金4128.83317.605081.641270.412.3經(jīng)營成本41085.6743482.5550673.1957863.832.4稅金及附加226.34247.53311.09374.653所得稅前凈現(xiàn)金流量-30918.713374.168522.327769.0815591.114累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-30918.71-27544.55-19022.23-1