2022年儲(chǔ)能行業(yè)市場(chǎng)空間及產(chǎn)業(yè)鏈分析

1、2022年儲(chǔ)能行業(yè)市場(chǎng)空間及產(chǎn)業(yè)鏈分析1. 儲(chǔ)能行業(yè)：應(yīng)用場(chǎng)景豐富，電化學(xué)儲(chǔ)能潛力大，空間廣闊儲(chǔ)能應(yīng)用場(chǎng)景豐富，大型電力系統(tǒng)中的應(yīng)用分為發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)和用戶側(cè)三大類， 包含多種子場(chǎng)景。儲(chǔ)能行業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景豐富，在電力系統(tǒng)主要有發(fā)電側(cè)/電網(wǎng)側(cè)/用戶側(cè) 3 大 主場(chǎng)景，此外，還包括微電網(wǎng)、分布式離網(wǎng)等，細(xì)分應(yīng)用如下：發(fā)電側(cè)：火儲(chǔ)聯(lián)合調(diào)頻，穩(wěn)定輸出功率；新能源發(fā)電配儲(chǔ)，平抑出力波動(dòng)，提高消 納等。電網(wǎng)側(cè)：調(diào)峰、二次調(diào)頻、冷備用、黑啟動(dòng)等。用戶側(cè)：峰谷套利、需量管理、動(dòng)態(tài)擴(kuò)容。用戶主要分為家庭、工業(yè)、商業(yè)、市政 等。微電網(wǎng)：主要為離主電網(wǎng)絡(luò)較遠(yuǎn)的無電、弱電地區(qū)，需要自建電網(wǎng)，可采用可再生 能源與儲(chǔ)能作為解

2、決方案。分布式離網(wǎng)：4G/5G 基站供電；風(fēng)景區(qū)驛站供電；森林監(jiān)控站供電；油田采油站供 電；高速加油站供電等。“光伏”+“儲(chǔ)能”為家用儲(chǔ)能的主要應(yīng)用場(chǎng)景。通過布置于屋頂?shù)墓夥姵貙⒛茈?能傳輸?shù)娇刂葡到y(tǒng)，控制系統(tǒng)將電能通過逆變器向家用電器供電或直接將電能傳輸?shù)絻?chǔ) 能電池存儲(chǔ)；在用電高峰期，儲(chǔ)能電池將能量通過控制系統(tǒng)和逆變器向家用電器供電。 當(dāng)儲(chǔ)能電池存儲(chǔ)能量大于需求時(shí)，用戶可以選擇將部分電力出售給電網(wǎng)系統(tǒng)。部分控制 平臺(tái)支持虛擬電網(wǎng)，可以跳過電網(wǎng)實(shí)現(xiàn)用戶之間的電力分享。戶用儲(chǔ)能的主要投資包括 光伏電池、儲(chǔ)能電池、逆變器及控制平臺(tái)。在基站側(cè)，宏基站內(nèi)含儲(chǔ)能電池，充當(dāng)基站應(yīng)急電源并承擔(dān)削峰填谷作用

3、。由于 5G 基站穿透力弱，一般采用宏基站與微基站搭配使用。微基站可進(jìn)一步細(xì)分為微基站、皮 基站和飛基站，實(shí)現(xiàn)不同情境下較小范圍的信號(hào)覆蓋，微基站一般僅采用直接供電方式， 不配備儲(chǔ)能電池。宏基站單波功率可達(dá) 12.6W 以上，能夠?qū)崿F(xiàn) 200m 范圍內(nèi)的信號(hào)覆蓋， 內(nèi)部配備有儲(chǔ)能電池能夠：（1）儲(chǔ)存電能，在城市電網(wǎng)停電時(shí)用作應(yīng)急能源，支持約 3-4 小時(shí)的基站工作；（2）也可以用以削峰填谷，即在電網(wǎng)負(fù)荷低時(shí)儲(chǔ)能，在高負(fù)荷的時(shí)候 補(bǔ)充基站電能供給，維持基站正常功率，減輕電網(wǎng)波動(dòng)帶來的不利影響。電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能主要用于電網(wǎng)削峰填谷。在用電低谷，電網(wǎng)將電量傳輸給用戶側(cè)并將多 余的電力通過功率調(diào)節(jié)系統(tǒng)將剩余

4、電量傳遞到儲(chǔ)能電池系統(tǒng)存儲(chǔ)，同時(shí)光伏儲(chǔ)能系統(tǒng)將 電能傳輸?shù)絻?chǔ)能電池系統(tǒng)存儲(chǔ)；在用電高峰時(shí)，儲(chǔ)能電池系統(tǒng)和光伏儲(chǔ)能系統(tǒng)通過功率 調(diào)節(jié)系統(tǒng)將存儲(chǔ)電量傳輸?shù)接脩魝?cè)。分技術(shù)裝機(jī)情況：抽水蓄能為主，電化學(xué)儲(chǔ)能比例逐漸提升。根據(jù)能量存儲(chǔ)方式的 不同，儲(chǔ)能主要分為物理儲(chǔ)能、電化學(xué)儲(chǔ)能、熱能儲(chǔ)能、儲(chǔ)氫與電動(dòng)汽車儲(chǔ)能。其中物 理儲(chǔ)能在存儲(chǔ)過程中不發(fā)生化學(xué)變化，可細(xì)分為抽水儲(chǔ)能、壓縮空氣儲(chǔ)能與飛輪儲(chǔ)能， 電化學(xué)儲(chǔ)能根據(jù)不同的儲(chǔ)能介質(zhì)可分為鉛酸電池、鋰離子電池、液流電池等 6 種細(xì)分種 類。目前抽水儲(chǔ)能占據(jù)累計(jì)裝機(jī)主要份額，但逐年下降。2017-2020 年全球和中國抽水 儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)占比分別為 96%/94%/9

5、3%/90%和 99%/96%/94%/89%。而電化學(xué)儲(chǔ)能成 長趨勢(shì)明顯，2017-2020 年全球和中國累計(jì)裝機(jī)占比分別為 1.7%/3.7%/5.2%/7.5%和 1.3%/3.4%/ 5.3%/9.2%。全球電化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)累計(jì)投入規(guī)模突破 10GWh，中國市場(chǎng)增速高于全球。根據(jù) CNESA 統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，2017-2020 年全球電化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)累計(jì)裝機(jī)規(guī)模分別為 2.9/6.6/9.5 /14.2GWh，同比增速分別為 45.0%/128%/44.3%/49.6%，年均復(fù)合增速為 70%；2017- 2020 年中國電化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)累計(jì)裝機(jī)規(guī)模分別為 0.4/1.1/1.7/3.3GWh，

6、同比增速分別為 53.4%/153%/59.4%/91.2%，年均復(fù)合增速為 98%，高于全球平均增速，2020 年新增規(guī) 模首次突破 1GWh。鋰電池響應(yīng)快、壽命長、適應(yīng)場(chǎng)景多，優(yōu)勢(shì)凸顯。在電化學(xué)儲(chǔ)能中，相較于鉛酸電 池、液流電池、鈉硫電池等其他技術(shù)路線，鋰離子電池儲(chǔ)能具有能量/功率密度更高、使 用與循環(huán)壽命更長、響應(yīng)時(shí)間更快、適應(yīng)場(chǎng)景多等優(yōu)勢(shì)，2020 年在全球已投運(yùn)的電化學(xué) 儲(chǔ)能項(xiàng)目中，鋰離子電池儲(chǔ)能占比達(dá) 92.0%，預(yù)計(jì)鋰電池儲(chǔ)能技術(shù)將成為未來主流的電 化學(xué)儲(chǔ)能技術(shù)。預(yù)計(jì) 2020-2025 年全球儲(chǔ)能電池出貨量年復(fù)合增速約 78%，增速較快。受益于應(yīng)用 場(chǎng)景豐富疊加終端需求快速增長

7、，2020 年全球儲(chǔ)能電池出貨量約為 28GWh，我們預(yù)計(jì) 2025 年全球儲(chǔ)能電池出貨量有望達(dá)到 500GWh，2020-2025 年復(fù)合增速 78%，行業(yè)未來 空間大，增速快。2. 戶用儲(chǔ)能行業(yè)：海外市場(chǎng)發(fā)展迅速，國內(nèi)市場(chǎng)拐點(diǎn)降至海外新增戶用儲(chǔ)能裝機(jī)占比高于國內(nèi)。從應(yīng)用場(chǎng)景來看，根據(jù) CNESA 數(shù)據(jù)，2020 年全球新增電化學(xué)儲(chǔ)能項(xiàng)目主要應(yīng)用于可再生能源并網(wǎng)，占比約 48%，其次是戶用儲(chǔ)能， 占比 21%。相較之下，2020 年國內(nèi)新增電化學(xué)儲(chǔ)能項(xiàng)目中，用于可再生能源并網(wǎng)占比為 40%，調(diào)峰調(diào)頻和輔助服務(wù)分別占比為 23%/21%，戶用儲(chǔ)能占比僅有 14%，低于海外。2020 年全球新增

8、戶用儲(chǔ)能裝機(jī)量約 2.5GWh，同比+47.1%，2015-2020 年 CAGR 約 44.3%。根據(jù) IHS Markit 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2018-2020 年全球新增戶用儲(chǔ)能裝機(jī)量約為 1.1/1.7/2.5GWh，分別同比增長 37.5%/54.5%/47.1%，2015-2020 年年均復(fù)合增速約為 44.3%，行業(yè)增長迅速。歐洲、美國、日本和澳大利亞是全球戶用儲(chǔ)能的主要市場(chǎng)。從區(qū)域分布來看，歐洲 是全球戶用儲(chǔ)能第一大市場(chǎng)，其次是美國、日本和澳大利亞。以德國為例，根據(jù) IHS Markit 統(tǒng)計(jì)，自 2018 年第四季度到 2020 年第三季度，德國連續(xù) 8 個(gè)季度實(shí)現(xiàn)戶用儲(chǔ)能 系統(tǒng)安裝

9、量的季度環(huán)比增長，2020 年前三季度出貨量超 9 萬套，容量近 850MWh（2019 年全年出貨量為 8.5 萬套，容量 741MWh）。此外，其他一些地區(qū)例如南非，家用儲(chǔ)能裝 機(jī)規(guī)模也在快速成長。歐洲、澳洲、非洲等地區(qū)，戶用儲(chǔ)能快速發(fā)展。主要原因系：1）歐洲等地區(qū)居民高電價(jià)，疊加上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼(Feed-in tariff，F(xiàn)iT)帶來電價(jià)下降， 光儲(chǔ)自發(fā)自用經(jīng)濟(jì)性凸顯。以德國為例，2019 年光儲(chǔ)/光伏度電成本為 15.9/9.6 歐分 /kWh，居民電價(jià)為 30.5 歐分/kWh，光儲(chǔ)/光伏度電成本分別是居民電價(jià) 52%/31%。未來 隨著光儲(chǔ)成本的下降，居民電價(jià)與光儲(chǔ) LCOE 剪刀

10、差有望增大，促進(jìn)居民戶用側(cè)需求提 升。2）全球范圍內(nèi)可再生能源占比不斷上升，電網(wǎng)層面需要儲(chǔ)能來提升消納與電網(wǎng)穩(wěn)定 性。21 世紀(jì)，氣候變化成為全球面臨的共同挑戰(zhàn)，世界各國紛紛制定發(fā)展戰(zhàn)略，加速能 源結(jié)構(gòu)調(diào)整，大力發(fā)展清潔能源。例如，澳大利亞于 2009 年通過可再生能源目標(biāo)法案， 確定到 2020 年可再生能源將占電力需求的 20%；歐盟委員會(huì)于 2018 年簽署協(xié)議，將 2030 年可再生能源占能源消費(fèi)比例的目標(biāo)提高至 32%；英國政府制定了到 2050 年實(shí)現(xiàn) 溫室氣體“凈零排放”目標(biāo)等。以歐洲戶用儲(chǔ)能裝機(jī) Top1 德國為例，其風(fēng)光發(fā)電占比約 33%，導(dǎo)致電網(wǎng)不穩(wěn)，戶用儲(chǔ)能有明顯需求。光

11、伏配儲(chǔ)有望成為海外戶用儲(chǔ)能主要發(fā)展模式，需求空間巨大。綜上，以歐洲為例， 根據(jù)歐洲光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2020 年歐洲戶用儲(chǔ)能新增裝機(jī) 1,072MWh（+44%），截至 2020 年底累計(jì)戶用儲(chǔ)能裝機(jī)超過 3GWh，對(duì)應(yīng)歐洲 2020 年底戶用光伏配儲(chǔ)滲透率約 7%。 而歐洲目前還有 90%建筑物沒有加裝屋頂光伏裝置，按目前裝機(jī)情況可外推出全歐洲戶 用光伏配儲(chǔ)空間約 429GWh，需求空間巨大。3）受用電基礎(chǔ)設(shè)施限制，非洲戶用光儲(chǔ)潛力較大。非洲等地區(qū)的電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 較差，無法接入電力的家庭比例較高，集中式發(fā)電無法滿足居民用電需求，而當(dāng)?shù)毓庹?條件好，光儲(chǔ)市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Υ?。與德國、日本、澳大利

12、亞等不同，國內(nèi)用戶側(cè)儲(chǔ)能市場(chǎng)面臨諸多挑戰(zhàn)。國內(nèi)用戶側(cè) 儲(chǔ)能挑戰(zhàn)較大，主要系：（1）我國居民用電具備一戶一表?xiàng)l件的可以選則峰谷電價(jià)計(jì)價(jià)， 現(xiàn)階段來看大多數(shù)居民仍選擇均一電價(jià)計(jì)價(jià)，沒有峰谷電價(jià)差；且電價(jià)便宜、電網(wǎng)穩(wěn)定， 按全國居民生活用電平均電價(jià)約為 0.5133 元/kWh，僅為德、英等國的 25%-30%。（2） 國內(nèi)居住特點(diǎn)為高樓密集型，屋頂面積有限而用電需求大，戶用光伏難以大規(guī)模滲透。 國內(nèi)用戶側(cè)儲(chǔ)能主要以工商側(cè)儲(chǔ)能為主，裝機(jī)主要集中在江蘇、廣東等工商業(yè)峰谷電價(jià) 差超過 0.7 元/kWh 的地區(qū)。政策頻出改革電價(jià)機(jī)制、拉大峰谷價(jià)差，刺激國內(nèi)用戶側(cè)儲(chǔ)能發(fā)展。國家發(fā)改委先 后發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步完

13、善分時(shí)電價(jià)機(jī)制的通知關(guān)于進(jìn)一步深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng) 化改革的通知，兩份文件強(qiáng)調(diào)了優(yōu)化分時(shí)電價(jià)機(jī)制的原則，峰谷電價(jià)價(jià)差原則上不低于 4:1，尖峰電價(jià)在峰段電價(jià)基礎(chǔ)上上浮比例原則上不低于 20%；取消工商業(yè)目錄電價(jià)，工 商業(yè)用戶進(jìn)入市場(chǎng)化交易，過渡期間執(zhí)行電網(wǎng)代購電政策。在國家政策的推動(dòng)下，目前 全國大多數(shù)省、市、自治區(qū)發(fā)布了分時(shí)電價(jià)政策，預(yù)計(jì)未來部分地區(qū)工商業(yè)峰谷價(jià)差有 望進(jìn)一步擴(kuò)大，市場(chǎng)交易機(jī)制被逐步激活，用戶側(cè)儲(chǔ)能市場(chǎng)增長潛力大。3. 產(chǎn)業(yè)鏈：中游鋰電池價(jià)值占比最高，率先受益儲(chǔ)能需求爆發(fā)鋰電池/逆變器占儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)值量達(dá) 60%/20%。鋰離子電池儲(chǔ)能行業(yè)上游為電力電子 元件與鋰電材料等原

14、材料，中游為儲(chǔ)能系統(tǒng)及其集成、安裝與運(yùn)維，下游為應(yīng)用端。其 中，儲(chǔ)能系統(tǒng)主要由儲(chǔ)能逆變器（Power Conversion System，PCS，主管電流轉(zhuǎn)換）、 電池管理系統(tǒng)（Battery Management System，BMS，主管電池狀態(tài)）、能量控制系統(tǒng) （Energy Management System，EMS，主管能量調(diào)度）、儲(chǔ)能電池組成，價(jià)值量占比約 為 20%、5%、10%、60%。目前行業(yè)玩家包括電池企業(yè)、PCS 企業(yè)、系統(tǒng)企業(yè)三類。國內(nèi)方面，1）電池企業(yè)： 一類是寧德時(shí)代、國軒高科、億緯鋰能、力神電池等動(dòng)力鋰電池企業(yè)；另一類是猛獅科 技、圣陽能源等從鉛酸電池儲(chǔ)能切換到鋰

15、電池儲(chǔ)能的企業(yè)。2）PCS 公司：一類是逆變器 企業(yè)，利用同源技術(shù)切入到儲(chǔ)能 PCS 環(huán)節(jié)，如陽光電源、固德威、上能電氣等；一類是 UPS 電源企業(yè)，如科華恒盛、科士達(dá)等。3）系統(tǒng)公司：一類是全環(huán)節(jié)整合的企業(yè)，例如 比亞迪、中天科技、派能科技；另一類是電池或 PCS 企業(yè)延伸到系統(tǒng)環(huán)節(jié)的時(shí)代星云 （寧德時(shí)代與星云股份合資）、陽光電源等。海外市場(chǎng)，主要是 Fluence、Tesla、LG 等 的系統(tǒng)企業(yè)。為提升競(jìng)爭(zhēng)力水平，產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)公司進(jìn)行價(jià)值鏈延伸。行業(yè)玩家種類較多，為了應(yīng)對(duì) 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，業(yè)內(nèi)主要公司紛紛向產(chǎn)業(yè)鏈上下游進(jìn)行延伸，以提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。延伸的環(huán) 節(jié)既包括電芯、電池包硬件制造和 BMS、EMS 等軟件環(huán)節(jié)，也包括下游服務(wù)環(huán)節(jié)。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，