2022年玻璃加工行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

1、2022年玻璃加工行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析1、 玻璃加工產(chǎn)業(yè)鏈概況：服務(wù)平板顯示行業(yè)，玻璃精加工為提升性能關(guān)鍵環(huán)節(jié)光電玻璃加工主要包含薄化、鍍膜、切割、黃光（精密集成電路業(yè)務(wù)）等環(huán)節(jié)。LCD 光 電玻璃（主要為薄膜晶體管液晶顯示器，即 TFT-LCD）經(jīng)過精加工后主要用于智能手機(jī)、 平板電腦等移動智能終端產(chǎn)品。平板顯示產(chǎn)業(yè)鏈由上游材料、中游制造和下游應(yīng)用組成。 針對 LCD 的光電玻璃加工處在行業(yè)中游制造階段，加工對象為液晶顯示玻璃。加工后的 下一環(huán)節(jié)則交由模組廠商用于生產(chǎn)顯示模組、顯示觸控模組，最終用于智能手機(jī)、車載 產(chǎn)品、電視機(jī)、平板電腦等移動智能終端產(chǎn)品。LCD 光電玻璃精加工是利用物理或化學(xué)方

2、法對玻璃基板進(jìn)行再加工，包括兩種加工方式： 一種是對玻璃基板本身的加工，主要有蝕刻、研磨、切割等工藝，通過實(shí)施該等工藝達(dá) 到對 LCD 光電玻璃基板改形或改性的目的；另一種是基于玻璃基板的電氣化加工，包括 鍍膜（ITO 鍍膜、On-Cell 鍍膜、In-Cell 抗干擾高阻鍍膜等）、黃光蝕刻等。對 LCD 玻 璃實(shí)現(xiàn)薄化、切割、電性能改性和背板成型等工序都屬于光電玻璃加工的范疇。薄化： 光電玻璃薄化技術(shù)用于滿足終端消費(fèi)電子產(chǎn)品“輕薄化”需求，且明顯改善顯示效果。 對于消費(fèi)電子產(chǎn)品而言，輕、薄是其兩大核心競爭要素。為了達(dá)到輕、薄訴求，業(yè)界普 遍采用縮減顯示器件的玻璃基板厚度，以達(dá)到同時減少厚度與

3、重量的效果。目前，智能 手機(jī)、平板電腦等顯示屏厚度一般為 0.4mm 至 0.6mm，甚至更輕薄，而傳統(tǒng)的 TFT-LCD 的單層玻璃基板厚度一般為 0.4mm 至 0.5mm，兩層玻璃基板加上中間填充液晶，成盒后的 TFT-LCD 厚度一般為 1.0mm 左右，難以滿足顯示器件“輕、薄化”的需求。而顯示面板經(jīng) 過薄化后不僅重量及厚度減少 40%以上，而且面板顯示質(zhì)量大幅提升，能提供更清晰明亮 的畫質(zhì)。圖：LCD 光電玻璃薄化前后顯示對比效果此外，LCD 光電玻璃薄化能滿足平板顯示器制造商要求，降低生產(chǎn)成本。目前玻璃基板廠 商雖然能夠生產(chǎn)較薄的白玻璃，但由于較薄的玻璃基板價格較高，會影響平板顯

4、示器制 造商的盈利能力。同時，LCD 生產(chǎn)設(shè)備受生產(chǎn)良率及成本制約，很難加工更薄的玻璃基板。切割： 在平板顯示器的生產(chǎn)過程中，成盒后的大片顯示面板上有多個平板顯示器的單體，需要 將這種顯示面板進(jìn)行切割，使其成為若干平板顯示器的單體，在平板顯示工業(yè)中，是由 切割工藝來完成這一制程的。目前，主要有機(jī)械切割和激光切割等方式。電性能改性： LCD 光電玻璃的電性能改性包括實(shí)現(xiàn)觸控功能、防靜電、抗干擾等方面，主要通過鍍膜和 黃光工序?qū)崿F(xiàn)。LCD 光電玻璃鍍膜通?？煞譃?ITO 鍍膜、On-Cell 鍍膜和 In-Cell 抗干擾 高阻鍍膜。ITO 鍍膜是通過磁控濺射的方式在玻璃基板表面鍍上一層透明導(dǎo)電薄

5、膜，主要 起到防靜電的作用。On-Cell 鍍膜原理與 ITO 鍍膜基本相同，因 On-Cell 驅(qū)動要求高，電 阻 25-30 歐姆，在鍍膜過程中使用多陰極工藝，為防止觸控線路短路與側(cè)蝕，膜層厚度 1300200 埃 ，透過率 96%，用于制作觸控感應(yīng)層。In-Cell 抗干擾高阻鍍膜是在液 晶顯示器的液晶像素中鍍上一層抗干擾防靜電的高電阻膜層，其具體流程是鍍膜前先使 用真空等離子清洗，將 In-Cell 基板表面在真空中清洗干凈，去除雜質(zhì)，然后利用鍍膜 方法，使用特殊鍍膜材料，在過程中加入氮?dú)?、氧氣等多種反應(yīng)氣體形成一種既具有防 觸控信號干擾又具有防靜電的功能薄膜。In-Cell 抗干擾高

6、阻鍍膜技術(shù)，是一種替代偏光 片式抗干擾防靜電的新技術(shù)，特點(diǎn)在于直接在液晶顯示器內(nèi)部玻璃基板的表面鍍膜形成。黃光則是實(shí)現(xiàn) On-Cell 顯示觸控一體化的一道加工工序，其具體技術(shù)實(shí)現(xiàn)方式為，在玻 璃表面涂布一層光敏性物質(zhì)，再用特制光罩模板，經(jīng)紫外線曝光、使得光敏性材料結(jié)構(gòu) 變化，然后利用堿性溶液沖洗光敏性材料結(jié)構(gòu)變化部分材質(zhì)后，留下結(jié)構(gòu)未發(fā)生變化部 分對玻璃底層起保護(hù)作用，然后對玻璃表面導(dǎo)電層進(jìn)行酸蝕刻后，去除剩下保護(hù)材料， 并最終獲得永久性圖形的過程。3D 玻璃背板： 3D 玻璃背板，也即 3D 曲面玻璃背板，指對一般玻璃（如高鋁玻璃）經(jīng)過開料、CNC（仿 形）、熱彎、拋光、鋼化、鍍膜、色彩噴

7、涂等工序后制成手機(jī)用 3D 玻璃背板，相較于傳 統(tǒng)塑料、金屬蓋板，具有外觀差異化、支持無線快充、通信信號強(qiáng)等優(yōu)勢，同時具有輕 薄、透明潔凈、抗指紋、防眩光、耐候性佳優(yōu)點(diǎn)，不僅可以提升智能終端產(chǎn)品外觀新穎 性，還可以帶來出色的觸控手感，已開始成為手機(jī)蓋板的主流應(yīng)用。2、 需求端：消費(fèi)電子整體需求復(fù)蘇可期，硬件創(chuàng)新更添擴(kuò)容動力如前所敘，光電玻璃加工是 LCD 顯示產(chǎn)業(yè)中的一環(huán)，其景氣度與 LCD 面板顯示行業(yè)高 度相關(guān)。近年來由于移動互聯(lián)網(wǎng)的推動、5G 通信網(wǎng)絡(luò)升級、數(shù)字信息顯示與大數(shù)據(jù)時代的到來，移動智能終端等新興消費(fèi)類電子產(chǎn)品市場需求呈現(xiàn)較快增長，光電玻璃精加工 行業(yè)也得到快速發(fā)展。目前全球平

8、板顯示器的生產(chǎn)線已經(jīng)主要集中在中國大陸。本土光 電玻璃加工企業(yè)亦受益大陸面板對平板顯示面板的薄化、鍍膜、切割、精密集成電路等 業(yè)務(wù)需求的增長。對 LCD 面板產(chǎn)業(yè)而言，其下游應(yīng)用分為電視、顯示器、手機(jī)、筆記本電腦、商用顯示、 車載及其它應(yīng)用品類。其中電視面板是液晶面板最主要的下游應(yīng)用，占據(jù)液晶面板出貨 面積約 70%。從 LCD 最大宗的應(yīng)用液晶電視面板的出貨量來看，2020 年初受疫情影響，電視需求 短期內(nèi)受到?jīng)_擊，但在 2020 年 Q2 過后，受在線辦公需求拉動，液晶電視面板出貨量呈 現(xiàn)較快增長。2021 年初以來由于前期電視面板價格漲價上升導(dǎo)致行業(yè)積極準(zhǔn)備庫存，同 時港運(yùn)緊張等因素導(dǎo)致

9、部分需求不能釋放到位，電視面板需求進(jìn)入 2021Q3 后呈現(xiàn)下滑趨 勢。但以 2021Q4 情況而言，電視面板的庫存消化好于預(yù)期，其對應(yīng)的面板產(chǎn)品價格亦逐 步收窄跌幅。展望 2022 年，預(yù)計全球 TV 面板出貨量將持續(xù)增長，LCD TV 加權(quán)平均面 板尺寸將從 2019 年的 45.4 英寸增長到 2022 年的 50 英寸，大尺寸化仍將推動全球 TV 面 板需求持續(xù)復(fù)蘇。IT 類面板方面，自 2020 年至 2021Q3，筆電面板出貨量呈持續(xù)增長狀態(tài)。 受惠于宅經(jīng)濟(jì) 效應(yīng)帶動，2021 年 Q1 至 Q3 筆電面板出貨量不斷創(chuàng)下歷史新高。在顯示器面板方面，受 三星退出液晶顯示器面板業(yè)務(wù)和芯

10、片短缺的雙重影響，2021Q1 全顯示器面板的出貨量為 3990 萬塊，同比下滑 8.6%。而隨著下半年供應(yīng)鏈零部件短缺逐步緩解，顯示器面板裝供 應(yīng)得到有效提升，出貨量有望持續(xù)維持增長狀態(tài)。展望 2022 年，隨著疫情進(jìn)入常態(tài)化， 需求端疫情催生的居家辦公與遠(yuǎn)程協(xié)同有望推動 IT 面板需求保持穩(wěn)定。全球智能手機(jī)市場方面， IDC 預(yù)計 2021 年全球智能手機(jī)出貨量有望增長 5.3%至 13.5 億 部。其中第三季度由于芯片短缺及物流問題共同影響，出貨量低于預(yù)期，預(yù)計會持續(xù)到 2022 年年中會逐步改善，同時 IDC 預(yù)計 2022 年全球手機(jī)出貨量增速將 3%。整體來看， 全球智能手機(jī)出貨量

11、有望保持穩(wěn)定。從國內(nèi)手機(jī)市場來看，2021 年 11 月國內(nèi)智能手機(jī)出 貨量 3484.1 萬部，同比增長 25.7%，環(huán)比增長 6.6%；10 月份國內(nèi) 5G 手機(jī)出貨量達(dá) 2896.7 萬部，環(huán)比增長 8.9%，5G 手機(jī)滲透率高達(dá) 83.1%，未來 5G 手機(jī)滲透率仍將持續(xù)提升。此外車載領(lǐng)域也為顯示市場擴(kuò)容提供動力。車載顯示器是液晶顯示行業(yè)重要分支，隨著 智能駕駛顯示、車載娛樂等人車交互方式增多，車載顯示應(yīng)用日益增多。據(jù) Omdia 數(shù)據(jù)， 2020 年由于疫情影響，全球車載顯示器出貨量同比下降 16%至 1.36 億臺。但其中，10 英寸以上的大尺寸車載顯示器出貨量 0.31 億臺，同

12、比增長 32.7%。2020 年，電動汽車占所有新車銷量的近 5%。預(yù)計 2021 年，電動汽車將占全球新車銷量的 7% 以上，進(jìn)一步 增長 66%，銷量有望超過 500 萬輛。隨著新能源汽車的銷售量提升推升人車交互應(yīng)用， 車載顯示器尺寸逐漸變大，有望帶動車載顯示屏市場快速增長。圖：全球乘用車銷量（百萬輛）綜上所述，整體消費(fèi)電子需求持續(xù)增長，傳統(tǒng) LCD 市場整體需求在疫情后期仍持續(xù)復(fù)蘇， 由此帶動 LCD 光電玻璃加工業(yè)整體需求繼續(xù)穩(wěn)健增長。此外硬件創(chuàng)新亦持續(xù)推動 LCD 光電玻璃加工需求擴(kuò)容。MiniLED 即為其中重要的細(xì)分方 向。Mini LED 為 LCD 賦予了高對比度，高亮度，高

13、色域高動態(tài)對比度(HDR)等關(guān)鍵指標(biāo)， 使其可以與 OLED 正面對抗的同時，也幫助 LCD 面板實(shí)現(xiàn)了重要的功能升級，從而更好 面向未來 8K 時代的技術(shù)要求。LCD 顯示的基本原理是液晶通電時導(dǎo)通，液晶分子排列變得有秩序，使背光光線容易通 過；不通電時排列混亂，進(jìn)而阻止光線通過。由于 LCD 面板自身不發(fā)光，需要放置一個 背光模組，背光透過液晶分子和彩色濾光片后，實(shí)現(xiàn)彩色圖案化，背光源對 LCD 顯示的 對比度、色彩飽和度起關(guān)鍵作用。傳統(tǒng)的 LCD 面板一般使用 LED 作為背光源，主要有直下式背光和側(cè)入式背光兩種。側(cè) 入式背光雖然能夠?qū)崿F(xiàn)薄型化，但無動態(tài)分區(qū)。直下式能實(shí)現(xiàn)動態(tài)分區(qū)，呈現(xiàn)更

14、加分明 的顯示效果。Mini LED 即是采用直下式設(shè)計，把傳統(tǒng) LED 側(cè)邊背光源幾十顆的 LED 燈珠轉(zhuǎn)換成直下 背光源成千上萬顆微小的燈珠，可以做到直下式超薄的 LCD 顯示，即 OD0mm。與傳統(tǒng)的 LED 光源相比，Mini LED 具有輕薄化、超高對比度、寬色域、精細(xì)動態(tài)分區(qū)的特點(diǎn)， 克服了傳統(tǒng) LED 背光方式的缺點(diǎn)，大幅提升了 LCD 的顯示效果。與 OLED 相比，采用 Mini LED 背光設(shè)計的 LCD 面板厚度與 OLED 面板相近，能夠?qū)崿F(xiàn) 接近甚至超過 OLED 的顯示效果，同時具有穩(wěn)定性好、壽命長、產(chǎn)業(yè)鏈成熟和成本下降 快的優(yōu)點(diǎn)，未來有望在中高端顯示領(lǐng)域快速提升滲

15、透率。目前 Mini LED 作為市場前景廣闊而成本適宜的新技術(shù)而備受行業(yè)關(guān)注，各大廠商紛紛布 局以搶占市場先機(jī)。2019 年蘋果發(fā)布了類 Mini LED 背光方案的 Mac 顯示器；2020 年， 聯(lián)想發(fā)布第一款 Mini LED 背光顯示器；2021 年 4 月，蘋果發(fā)布了第一款 Mini LED 背光 平板電腦；2021 年 7 月，華為發(fā)布了其第一款 Mini LED 背光電視；2021 年 10 月，蘋果 再發(fā)首款 Mini LED 背光的筆記本電腦。目前蘋果、聯(lián)想、華為、TCL 等行業(yè)頭部企業(yè)紛 紛入局，加速推出 Mini LED 相應(yīng)產(chǎn)品，我們認(rèn)為 Mini LED 蘊(yùn)含著巨大

16、成長潛能，代表 了未來 LCD 升級主流技術(shù)形式。目前 MiniLED 基板包括 PCB 方案和玻璃基方案，均為 LED 芯片的載體。其中，PCB 是 常用的 LED 基板，具有技術(shù)成熟、成本低等優(yōu)勢，主要由 LED 產(chǎn)業(yè)鏈廠商推廣使用。 而玻璃基板是 LCD 的關(guān)鍵物料之一，面板廠推廣主導(dǎo)力較強(qiáng)。成本方面，由于傳統(tǒng) PCB 板穩(wěn)定性較差，無法適用新興產(chǎn)品需求，需要進(jìn)口高端 PCB， 從而大幅增加了成本。而玻璃基板的材料成本相比 PCB 有較大優(yōu)勢，規(guī)模應(yīng)用后成本較 低。性能方面，PCB 熱導(dǎo)率較低散熱性能較差，且在大尺寸方面容易翹曲變形。而玻璃基具 備較高的熱導(dǎo)率和散熱能力。此外，玻璃基平整

17、度更高，相比 PCB 在芯片轉(zhuǎn)移技術(shù)上更 容易突破。玻璃基的劣勢是易碎，相比 PCB 目前良率較低。應(yīng)用前景方面，PCB 基板是當(dāng)前國內(nèi)廠家的主流技術(shù)路徑，被大部分 LED 廠商采納。而 玻璃基由于自身成本，性能等優(yōu)勢，未來將逐步發(fā)揮自身的優(yōu)勢，具備更大的市場潛力。3、 供給端：技術(shù)綜合強(qiáng)者有望引領(lǐng)玻璃基 MiniLED 風(fēng) 潮LCD 光電玻璃精加工領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)集中度較高，行業(yè)內(nèi)規(guī)模性企業(yè)數(shù)量較少。傳統(tǒng) LCD 光電 玻璃加工的主要競爭壁壘體現(xiàn)在：1、技術(shù)壁壘LCD 光電玻璃精加工行業(yè)具有技術(shù)密集的特點(diǎn)。光電玻璃薄化、鍍膜、黃光等生產(chǎn)工藝 復(fù)雜，而且需要進(jìn)行不斷的技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新及工藝改進(jìn)，同時

18、還需要經(jīng)驗(yàn)豐富的專 業(yè)設(shè)備維護(hù)保養(yǎng)人員對設(shè)備進(jìn)行維護(hù)和改造。另外，由于電子類產(chǎn)品更新升級較快，為 適應(yīng)面板產(chǎn)品的更新需求，光電玻璃精加工企業(yè)需要提供持續(xù)升級的綜合解決方案。2、資金壁壘LCD 光電玻璃精加工制造業(yè)一般前期投入較大，對固定資產(chǎn)投資規(guī)模要求較高，需要購 買昂貴先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，且每個制造環(huán)節(jié)涉及諸多工序，大多需專業(yè)甚至定制的設(shè)備及 測試儀器，此外還需投資建設(shè)專門的廢水、廢氣處理配套設(shè)施。因此，產(chǎn)品固定成本高， 需要形成規(guī)模優(yōu)勢。其次，下游液晶面板廠商或觸摸屏廠商往往要求 LCD 光電玻璃精加工廠商接受較長的貨款回籠期，導(dǎo)致 LCD 光電玻璃精加工廠商生產(chǎn)經(jīng)營需要占用大量的 流動資金。

19、此外，LCD 光電玻璃精加工廠后續(xù)的技術(shù)和產(chǎn)品升級需要持續(xù)的研發(fā)投入。目前 LCD 玻璃精加工的市場參與者主要有三類：一是以沃格光電、長信科技等為代表的 中國大陸規(guī)模較大的 LCD 光電玻璃精加工生產(chǎn)企業(yè)。二是以京東方、萊寶高科等為代表 的面板或觸控廠商。為節(jié)省面板生產(chǎn)成本，該類企業(yè)通過設(shè)立子公司或聯(lián)營企業(yè)等方式 開展 LCD 光電玻璃精加工業(yè)務(wù)，來滿足部分自身的 LCD 光電玻璃精加工需求。三是一 些新進(jìn)入 LCD 光電玻璃精加工行業(yè)但規(guī)模相對較小的企業(yè)，其發(fā)展相對不穩(wěn)定。未來，隨著移動手機(jī)、平板電腦等電子消費(fèi)品尺寸越來越大、輕薄化以及對顯示效果高 要求等趨勢不斷發(fā)展，對玻璃基板減薄到 0.25mm 左右的要求將日益提高，盲孔的產(chǎn)品占 比也