10、第10章商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營管理策略

1、第十章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略 第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理理論第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理方法 第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理策略運用 學(xué)習(xí)目的與要求：掌握商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與方法的發(fā)展、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的主要內(nèi)容以及比例管理的指標(biāo)體系，了解商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的策略運用。 教學(xué)重點:1、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與方法的發(fā)展2、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的主要內(nèi)容及指標(biāo)體系 教學(xué)難點：融資缺口模型的運用及持續(xù)期缺口模型的運用第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理理論一、資產(chǎn)管理理論 基本觀點：銀行資金來源的規(guī)模與結(jié)構(gòu)是銀行自身無法控制的外生變量，因此銀行的業(yè)務(wù)重點應(yīng)放在資產(chǎn)業(yè)務(wù)上。1.商業(yè)貸款理論（18世紀(jì)的英國

2、商業(yè)銀行） 基本觀點：資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)集中于短期自償性貸款，因為資金來源主要是流動性很強(qiáng)的活期存款。 自償性貸款：如貸款用于購買原材料，產(chǎn)成品銷售后取得收入即可償還貸款。 評價： 積極意義：確定了現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的一些重要原則-資金運用受制于資金來源；-保持資金的流動性，確保銀行安全經(jīng)營。 局限性：-對存款的相對穩(wěn)定性認(rèn)識不足-不能滿足多樣性的貸款需求-忽略了貸款清償?shù)耐獠織l件 2.資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論（WW1之后） 基本觀點：銀行流動性強(qiáng)弱取決于資產(chǎn)迅速變現(xiàn)的能力，因此保持資產(chǎn)流動性的最好方法是持有可轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)。 評價： 積極意義：銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大；資產(chǎn)運用的靈活性增強(qiáng)。 局限性：忽略了銀行資產(chǎn)的

3、變現(xiàn)性受市場制約。 3.預(yù)期收入理論（WW之后） 基本觀點：銀行資產(chǎn)的流動性取決于借款人的收入，而不是貸款期限的長短。 評價： 積極意義：進(jìn)一步拓展了銀行業(yè)務(wù)，增強(qiáng)了銀行的盈利能力。 局限性：借款人預(yù)期收入是主觀判斷的經(jīng)濟(jì)參數(shù)。二、負(fù)債管理理論 1、理論觀點 銀行可以通過借入資金的方式來維持資產(chǎn)的流動性，支持資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，獲取更高的盈利。 2、產(chǎn)生的背景條件-金融環(huán)境的變化-同業(yè)競爭的壓力，銀行尋找更多的資金來源-社會資金需求增加，要求銀行資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大。-存款保險制度對銀行負(fù)債經(jīng)營的刺激。評價：-管理視角從單純資產(chǎn)管理擴(kuò)展到負(fù)債管理；-負(fù)債業(yè)務(wù)除被動負(fù)債增加了主動負(fù)債；-偏重于負(fù)債業(yè)務(wù)在

4、一定程度上影響銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。一級準(zhǔn)備二級準(zhǔn)備貸款收益性投資固定資產(chǎn)活期存款儲蓄存款一般性定期存款資本賬戶存款提取購買資金盈利資產(chǎn)擴(kuò)張需求購買資金三、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 1、基本觀點 銀行應(yīng)對資產(chǎn)、負(fù)債兩方面業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位管理，以達(dá)到流動性、安全性、盈利性的均衡。 2、基本原理-規(guī)模對稱-結(jié)構(gòu)對稱-速度對稱四、資產(chǎn)負(fù)債表外管理理論 理論主張：銀行應(yīng)從傳統(tǒng)的負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)之外去開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，開辟新的盈利源泉。 實踐影響：銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)向表外業(yè)務(wù)延伸。第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理方法一、資產(chǎn)管理方法二、負(fù)債管理方法三、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理比例指標(biāo)體系 一、資產(chǎn)管理方法 1、資金匯集法 資金池中

5、的資金被無差別地視為同質(zhì)的單一來源，然后再將池中資金分配到不同資產(chǎn)上去。 資金運用分配的順序依據(jù)各類資產(chǎn)流動性需求的差異。 銀行所有資金一級準(zhǔn)備金二級準(zhǔn)備金貸款長期證券固定資產(chǎn)特點： 追求資金運用與資金來源的總量平衡。缺陷： -偏重資產(chǎn)流動性需求的滿足，忽略銀行的盈利性要求；-未從資產(chǎn)、負(fù)債兩方面考慮流動性需求的的提供 。 2、資金分配法 按照資金來源的流動性強(qiáng)弱來確定資金的分配順序和數(shù)量。 負(fù)債流動性強(qiáng)弱，即資金來源穩(wěn)定性差異，其劃分標(biāo)準(zhǔn)是：流轉(zhuǎn)速度法定存款準(zhǔn)備金率的高低活期存款儲蓄存款定期存款借款資本性債券股本一級準(zhǔn)備金二級準(zhǔn)備金貸款長期證券固定資產(chǎn) 特點： 重視資金運用與資金來源在結(jié)構(gòu)上

6、的平衡。 缺陷： 將資產(chǎn)與負(fù)債過于機(jī)械地加以搭配。3、線性規(guī)劃法 在設(shè)定銀行受到一定的約束條件下，求解目標(biāo)函數(shù)值最優(yōu)的方法。 目標(biāo)函數(shù)銀行經(jīng)營管理中的目標(biāo)函數(shù)可以是營業(yè)利潤、稅后利潤、股票市值、凈利差等。 約束條件影響銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的約束條件包括監(jiān)管規(guī)定的指標(biāo)、銀行自控指標(biāo)及其他客觀限制條件等。步驟：-建立目標(biāo)函數(shù)-列出約束條件-求解線性模型例題：某銀行資金總來源為2500W元，這些資金可以作為貸款（X1），也可以作為二級準(zhǔn)備金（X2），設(shè)貸款的年利率為12%，短期證券的收益率為8%，假設(shè)銀行要求的流動性標(biāo)準(zhǔn)是總資產(chǎn)中至少有20%為短期證券投資。用線性規(guī)劃的方法求解該銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和收益。MaX

7、 Z = 0.12 X1 + 0.08 X2 目標(biāo)函數(shù)X1 + X2 2500萬 總資產(chǎn)負(fù)債約束X2 0.25X1 流動性約束X1 0X2 0X1 = 2000萬；X2 = 500萬銀行資產(chǎn)收益總額為：2000萬*0.12+500萬*0.08=280萬 二、負(fù)債管理方法 1、遇到緊急提現(xiàn)，按照負(fù)債方法，流動性靠在貨幣市場上購買資金來滿足。（在資產(chǎn)管理方法下，主要依賴變現(xiàn)二級準(zhǔn)備來滿足）。 2、銀行通過主動負(fù)債來適應(yīng)盈利性資產(chǎn)的擴(kuò)張。 三、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)體系 1、資本充足率不得低于百分之八； 2、貸款余額與存款余額的比例不得超過百分之七十五； 3、流動性資產(chǎn)余額與流動性負(fù)債余額

8、的比例不得低于百分之二十五； 4、對同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過百分之十參見：中華人民共和國商業(yè)銀行法第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理策略運用 一、融資缺口管理二、持續(xù)期缺口管理 一、有關(guān)融資缺口模型的術(shù)語和定義 1、利率敏感資金：在一定期間內(nèi)根據(jù)協(xié)議按照市場利率重新定價的資產(chǎn)或負(fù)債。包括:利率敏感資產(chǎn)（Rate-Sensitive Asset,RSA）和利率敏感負(fù)債（Rate-Sensitive Liability ,RSL ） 2、融資缺口:FG = RSA RSL FG0，正缺口 FG=0，零缺口 FG0，負(fù)缺口第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理在商業(yè)銀行的運用之一融資缺口模型及運用3、敏

9、感性比率 SR=RSA / RSLFG0，正缺口 SR 1FG=0，零缺口 SR = 1FG0，負(fù)缺口 SR 1 二、融資缺口模型的運用1、利率變化趨勢不定，采用零缺口資金配置策略2、利率預(yù)期上漲，采用正缺口缺口資金配置策略3、利率預(yù)期下跌，采用負(fù)缺口資金配置策略一、持續(xù)期的涵義：固定收入金融工具（固定利率）現(xiàn)金流的加權(quán)平均時間。二、持續(xù)期缺口模型DGap = DA DL*資產(chǎn)負(fù)債率第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理在商業(yè)銀行的運用之二持續(xù)期缺口模型及運用總資產(chǎn)持續(xù)期（各項資產(chǎn)持續(xù)期的加權(quán)平均值）總負(fù)債持續(xù)期（各項負(fù)債持續(xù)期的加權(quán)平均值）持續(xù)期缺口利率變動資產(chǎn)市值變化變動幅度負(fù)債市值變換凈值市值變換正增減大

10、于減減正減增大于增增負(fù)增減小于減增負(fù)減增小于增減零增減等于減無零減增等于減無9、靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。2022/9/102022/9/10Saturday, September 10, 202210、雨中黃葉樹，燈下白頭人。2022/9/102022/9/102022/9/109/10/2022 3:19:24 AM11、以我獨沈久，愧君相見頻。2022/9/102022/9/102022/9/10Sep-2210-Sep-2212、故人江海別，幾度隔山川。2022/9/102022/9/102022/9/10Saturday, September 10, 202213、乍見翻疑夢，相悲各問

11、年。2022/9/102022/9/102022/9/102022/9/109/10/202214、他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。10 九月 20222022/9/102022/9/102022/9/1015、比不了得就不比，得不到的就不要。九月 222022/9/102022/9/102022/9/109/10/202216、行動出成果，工作出財富。2022/9/102022/9/1010 September 202217、做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。2022/9/102022/9/102022/9/102022/9/109、沒有失敗，只有暫時停止成功！。20

12、22/9/102022/9/10Saturday, September 10, 202210、很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。2022/9/102022/9/102022/9/109/10/2022 3:19:24 AM11、成功就是日復(fù)一日那一點點小小努力的積累。2022/9/102022/9/102022/9/10Sep-2210-Sep-2212、世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。2022/9/102022/9/102022/9/10Saturday, September 10, 202213、不知香積寺，數(shù)里入云峰。2022/9/102022/9

13、/102022/9/102022/9/109/10/202214、意志堅強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。10 九月 20222022/9/102022/9/102022/9/1015、楚塞三湘接，荊門九派通。九月 222022/9/102022/9/102022/9/109/10/202216、少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。2022/9/102022/9/1010 September 202217、空山新雨后，天氣晚來秋。2022/9/102022/9/102022/9/102022/9/109、楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。2022/9/102022/9/10Saturday, Sep

14、tember 10, 202210、閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。2022/9/102022/9/102022/9/109/10/2022 3:19:24 AM11、越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。2022/9/102022/9/102022/9/10Sep-2210-Sep-2212、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。2022/9/102022/9/102022/9/10Saturday, September 10, 202213、知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。2022/9/102022/9/102022/9/102022/9/109/10/202214、意志堅強(qiáng)的人能把

15、世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。10 九月 20222022/9/102022/9/102022/9/1015、最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。九月 222022/9/102022/9/102022/9/109/10/202216、業(yè)余生活要有意義，不要越軌。2022/9/102022/9/1010 September 202217、一個人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。2022/9/102022/9/102022/9/102022/9/10MOMODA POWERPOINTLorem ipsum dolor sit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blanditut cursus. 感謝您的下載觀看專家告訴內(nèi)容總結(jié)第十章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略。第十章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略。第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理方法。第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理策略運用。積極意義：進(jìn)一步拓展了銀行業(yè)務(wù)，增強(qiáng)了銀行的盈利能力。X2 0。X2 = 500萬。2000萬*0.12+500萬*0.08=280萬。2、貸款余額與