gieihr期-貨從業(yè)資格考試試卷三

1、、| !_一個人總總要走陌陌生的路路，看陌陌生的風風景，聽聽陌生的的歌，然然后在某某個不經(jīng)經(jīng)意的瞬瞬間，你你會發(fā)現(xiàn)現(xiàn)，原本本費盡心心機想要要忘記的的事情真真的就這這么忘記記了. 試卷三一單選選題(共共40題題，每題題0.55分)1哪個個不是影影響化工工品價格格的主要要因素（ D ）A資金金的推動動 BB供需狀狀況和相相關(guān)商品品的價格格C下游游開工情情況 D國家宏宏觀政策策及法規(guī)規(guī)對價格格的影響響2在國國際期貨貨市場上上，貴金金屬的品品種為哪哪四種（ B ）A金、銀、釕釕、鈀 B金、銀銀、鉑、鈀C金、銀、鉑鉑、釕 D金、銀銀、鉑、銥3以下下說法正正確的是是（ DD ）A美元元與金價價呈現(xiàn)正正相關(guān)

2、 B金價與與油價大大體呈負負相關(guān)C主要要局勢動動蕩，金金價一定定上升 D出現(xiàn)惡惡性通貨貨膨脹時時，金價價容易上上升4期貨貨交易必必須在交交易所內(nèi)內(nèi)進行，但但只有( D ) 才能入入場交易易。A經(jīng)紀紀公司 B生生產(chǎn)商C經(jīng)銷銷商 D會員5下列列關(guān)于期期貨交易易和期權(quán)權(quán)交易中中，說法法不正確確的是( A )。A目前前，國際際期貨市市場上只只有少量量期貨品品種引進進了期權(quán)權(quán)交易方方式B期權(quán)權(quán)交易最最早產(chǎn)生生于美國國芝加哥哥期貨交交易所C期權(quán)權(quán)交易與與期貨交交易都具具有規(guī)避避風險，提提供套期期保值的的功能D期權(quán)權(quán)交易不不僅對現(xiàn)現(xiàn)貨商，而而且對期期貨商也也具有一一定的規(guī)規(guī)避風險險作用6最早早出現(xiàn)的的商品期

3、期貨是( BB )。A金屬屬期貨 B農(nóng)農(nóng)產(chǎn)品期期貨C能源源期貨 D林林產(chǎn)品期期貨7下列列關(guān)于期期貨交易易特征的的描述中中，不正正確的是是(D )。A由于于期貨合合約的標標準化，交交易雙方方不需要要對交易易的具體體條款進進行協(xié)商商B期貨貨交易必必須在期期貨交易易所內(nèi)進進行C期貨貨交易所所實行會會員制，只只有會員員才能進進場交易易D杠桿桿機制使使期貨交交易具有有高風險險高收益益的特點點，并且且保證金金比率越越高，這這種特點點就越明明顯8下列列商品中中，不屬屬于上海海期貨交交易所上上市品種種的有(C)A銅 B鋁C膠合合板 DD花生生仁9我國國第一家家商品期期貨市場場是( B )。A上海海期貨交交易所

4、 B鄭鄭州商品品交易所所C大連連商品交交易所 D武武漢商品品交易所所10期期貨交易易中，保保證金比比率越( A ) 期貨交交易的杠杠桿作用用就越大大，高收收益高風風險的特特點就越越明顯A低BB高C平均均 D穩(wěn)定11CCBOTT是指( AA )。A芝加加哥期貨貨交易所所 B倫敦金金屬交易易所C芝加加哥商業(yè)業(yè)交易所所 D美國堪堪薩斯期期貨交易易所12119822年，最最早推出出了股指指期貨合合約的交交易所是是（D）ACBBOT BCOMMEXCNYYMEXX DKCBBT13目目前世界界上最具具影響力力的能源源產(chǎn)品交交易所是是(A )。A紐約約商業(yè)交交易所 B芝芝加哥商商品交易易所C紐約約商品交交

5、易所 D芝芝加哥商商業(yè)交易易所14117世紀紀前后，期期權(quán)交易易首先在在( D )出現(xiàn)現(xiàn)。A英國國 B比利時時C美國國 D荷蘭15 期貨市市場在微微觀經(jīng)濟濟中的作作用是( BB )。A有助助于市場場經(jīng)濟體體系的建建立與完完善B利用期期貨價格格信號，組組織安排排現(xiàn)貨生生產(chǎn)C促進本本國經(jīng)濟濟的國際際化發(fā)展展D為政政府宏觀觀調(diào)控提提供參考考依據(jù)116選擇期期貨交易易所所在在地應(yīng)該該首先考考慮的是是( B )。A政治治中心城城市B經(jīng)濟、金融中中心城市市C沿海海港口城城市D人口稠稠密城市市17以以下不是是期貨交交易所職職能的是是(C)。A監(jiān)管管指定交交割倉庫庫B發(fā)布布市場信信息C制定期期貨交易易價格DD

6、制定定并實施施業(yè)務(wù)規(guī)規(guī)則1886月5日，某某客戶在在大連商商品交易易所開倉倉賣出大大豆期貨貨合約440手，成成交價為為22220元/噸，當當日結(jié)算算價格為為22330元/噸，交交易保證證金比例例為5%，則該該客戶當當天須繳繳納的保保證金為為（A）。A446600元元B2222000元C4444000元D2223000元19一一節(jié)一價價制的叫叫價方式式在（DD）比較較普遍。 A英國 B美國國 C荷蘭 D日本本20多多頭套期期保值者者在期貨貨市場采采取多頭頭部位以以對沖其其在現(xiàn)貨貨市場的的空頭部部位，他他們有可可能（CC）。 A正生生產(chǎn)現(xiàn)貨貨商品準準備出售售 B儲存了了實物商商品 CC現(xiàn)在在不需要

7、要或現(xiàn)在在無法買買進實物物商品，但但需要將將來買進進 D沒有足足夠的資資金購買買需要的的實物商商品211期貨交交易的金金字塔式式買入賣賣出方法法認為，若若建倉后后市場行行情與預(yù)預(yù)料相同同并已使使投機者者盈利，則則可以（C ）。 A平倉 B持倉 C增加持倉 D減少持倉22.下面關(guān)于交易量和持倉量一般關(guān)系描述正確的是（ C）。 A只有當新的買入者和賣出者同時入市時，持倉量才會增加，同時交易量下降 B當買賣雙方有一方作平倉交易時，持倉量和交易量均增加 C當買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時，持倉量下降，交易量增加 D當雙方合約成交后，以交割形式完成交易時，一旦交割發(fā)生，持倉量不變23.目目前，在在

8、全世界界的金融融期貨品品種中，交交易量最最大的是是（ BB）。 A外匯匯期貨 B利率率期貨 C股指指期貨 D股票票期貨24.買買進一個個低執(zhí)行行價格的的看漲期期權(quán)，賣賣出兩個個中執(zhí)行行價格的的看漲期期權(quán)，再再買進一一個高執(zhí)執(zhí)行價格格看漲期期權(quán)屬于于（ CC）。 A買入入跨式套套利 BB賣出出跨式套套利 CC買入入蝶式套套利 DD賣出出蝶式套套利25.期期貨投資資基金的的費用支支出中，支支付給商商品基金金經(jīng)理的的費用是是（ AA）。 A管理理費 BBCTTA費用用 C經(jīng)紀傭傭金 DD承銷銷費用和和營銷費費用26.11月5日日，大連連商品交交易所大大豆3月月份期貨貨合約的的結(jié)算價價是28800元元

9、/噸，該該合約下下一交易易日跌停停板價格格正常是是（A）元/噸。 A27716BB27720 C28884 D28880 27理理論上，在在正向市市場熊市市套利中中，如果果價差擴擴大，交交易者( A )。A獲利利 B虧損c保本本 D以上都都有可能能28正正向市場場熊市套套利的操操作規(guī)則則為( B )。A買人人近期合合約，同同時賣出出遠期合合約B賣出出近期合合約，同同時買入入遠期合合約C買入入近期和和約D賣出出遠期合合約29反反向市場場中，發(fā)發(fā)生以下下哪類情情況時應(yīng)應(yīng)采取熊熊市套利利決策( C )。A近期期月份合合約價格格上升幅幅度大于于遠期月月份和約約B近期期月份合合約價格格上升幅幅度等于于遠

10、期月月份和約約C近期期月份合合約價格格上升幅幅度小于于遠期月月份和約約D近期期月份合合約價格格下降幅幅度小于于遠期月月份和約約30理理論上，在在反向市市場熊市市套利中中，如果果價差縮縮小，交交易者( AA )。A獲利利 B虧損C保本本 D以上都都有可能能31反反向市場場熊市套套利的操操作規(guī)則則為( B )。A買人人近期合合約，同同時賣出出遠期合合約B賣出出近期合合約，同同時買入入遠期合合約C買人人近期和和約D賣出出遠期合合約32鄭鄭州小麥麥期貨市市場某一一合約的的賣出價價格為111200，買人人價格為為11221，前前一成交交價為111233，那么么該合約約的撮合合成交價價應(yīng)為( B )。A1

11、1120 B11221 CC11122 D11123333國國內(nèi)期貨貨交易所所計算機機交易系系統(tǒng)運行行時，先先將買賣賣申報單單以( D )原則則進行排排序oA時間間優(yōu)先，價價格優(yōu)先先 B價格優(yōu)優(yōu)先，數(shù)數(shù)量優(yōu)先先，C數(shù)量量優(yōu)先，時時間優(yōu)先先 D價格優(yōu)優(yōu)先，時時間優(yōu)先先34客客戶如果果對交易易結(jié)算單單記載事事項有異異議的，應(yīng)應(yīng)當在( CC )向期期貨經(jīng)紀紀公司提提出書面面異議。A當天天交易結(jié)結(jié)束后 B當當天結(jié)算算完畢后后C在下下一個交交易日開開市前 D在在下一個個交易日日結(jié)束前前35下下面對歷歷史持倉倉盈虧描描述正確確的是( DD )。A歷史史持倉盈盈虧=(當日日結(jié)算價價開倉交交易價格格)X持倉倉

12、量B歷史史持倉盈盈虧=(當日日平倉價價格-_k一日日結(jié)算價價格)XX持倉量量C歷史史持倉盈盈虧=(當日日平倉價價格開倉交交易價格格)X持倉倉量D歷史史持倉盈盈虧=(當日日結(jié)算價價格上一日日結(jié)算價價格)XX持倉量量36某某客戶開開倉賣出出大豆期期貨合約約20手手，成交交價格為為20220元噸，當當日結(jié)算算價格為為20440元噸，交交易保證證金比例例為5，則該該客戶當當天需交交納的保保證金為為( A )。A2004000元 BB2002000元C2003000元 DD不需需交納37、當當市場價價格達到到客戶預(yù)預(yù)計的價價格水平平時即變變?yōu)槭袃r價指令予予以執(zhí)行行的指令令是( D )。A市場場指令 BB

13、取消消指令C限價價指令 D止止損指令令38保保證金的的收取是是分級進進行的，一一般的期期貨交易易所向( AA )收取保保證金。A交易易所會員員 B結(jié)算公公司C客戶戶 D個人投投資者39.回回歸分析析中定義義的( B ) A.解釋釋變量和和被解釋釋變量都都是隨機機變量 B.解釋釋變量為為非隨機機變量，被被解釋變變量為隨隨機變量量 C.解釋釋變量和和被解釋釋變量都都為非隨隨機變量量 D.解釋釋變量為為隨機變變量，被被解釋變變量為非非隨機變變量 40.容容易產(chǎn)生生異方差差的數(shù)據(jù)據(jù)為( C ) A.時序序數(shù)據(jù)BB.修勻勻數(shù)據(jù) C.橫截截面數(shù)據(jù)據(jù)D.年年度數(shù)據(jù)據(jù) 二多選選題(共共50題題，每題題1分)1

14、貴金金屬行業(yè)業(yè)的共同同特征是是（ ABD ）A供給給的稀有有性 B需求的的特殊性性C受地地域因素素影響小小 DD具有有投資屬屬性2貴金金屬產(chǎn)業(yè)業(yè)鏈由哪哪幾部分分組成（ ABBC ）A生產(chǎn)產(chǎn)供應(yīng)體體系 B需求消消費體系系C交易易流通體體系 D二次資資源利用用3金融融期貨分分析的特特點有哪哪些（ BCDD ）A分析析對象主主要是微微觀因素素 B研究究的是影影響金融融產(chǎn)品價價格波動動的根本本原因C分析析對象主主要是宏宏觀因素素 D關(guān)注注的是影影響金融融產(chǎn)品價價格變化化的中長長期因素素4關(guān)于于股指的的估值方方法，說說法正確確的是（ ACC ）A相對對估值法法主要采采用乘數(shù)數(shù)方法，較較為簡便便 B相對對

15、估值法法揭示了了市場對對于指數(shù)數(shù)價值的的評價，對對指數(shù)的的估值很很精確C絕對對估值法法主要采采用DDDM、DDCF、和FEED模型型，計算算市場合合理估值值水平 D絕對對估值法法對股指指的計算算較為簡簡便5利率率上升對對股市的的影響有有哪些（ ABBCD ）A利率率上升，公公司借款款成本增增加，利利潤率下下降，股股票價格格下降 B利率率上升，將將使得負負債經(jīng)營營的企業(yè)業(yè)經(jīng)營困困難，經(jīng)經(jīng)營風險險增大，從從而公司司股價下下跌C利率率上升，債債券和股股票投資資機會成成本增大大，從而而價值評評估降低低，導(dǎo)致致股價下下跌 D利率率上升，吸吸引部分分資金從從債市特特別是股股市轉(zhuǎn)向向儲蓄，導(dǎo)導(dǎo)致股票票需求下

16、下降，股股價下跌跌6關(guān)于于期貨交交易和現(xiàn)現(xiàn)貨交易易，下列列說法正正確的是是( ACDD )。A現(xiàn)貨貨交易覆覆蓋面廣廣，沒有有特殊限限制，交交易靈活活方便B現(xiàn)貨貨交易回回避了期期貨交易易中價格格波動的的風險C兩者者相互補補充、共共同發(fā)展展D期貨貨交易中中，商流流和物流流發(fā)生了了分離7近年年來，國國際期貨貨市場的的發(fā)展趨趨勢包括括( ABBCD )。A期貨貨中心日日益集中中 B聯(lián)網(wǎng)合合并發(fā)展展迅速C金融融期貨后后來居上上 DD交易易方式不不斷創(chuàng)新新8目前前，我國國的期貨貨交易所所有( ABCC )。A上海海期貨交交易所 B鄭鄭州商品品交易所所C大連連商品交交易所 D大大連期貨貨交易所所9期貨貨市場

17、的的基本職職能包括括( ACC )。A規(guī)避避風險 B資資源配置置C發(fā)現(xiàn)現(xiàn)價格 D風風險定價價10商商品期貨貨合約的的履約方方式有( BDD )。A現(xiàn)金金交割 B實實物交割割C私下下轉(zhuǎn)讓 D對對沖平倉倉11期期貨交易易的雙向向交易和和對沖機機制是指指( ABBCD )。A既可可以買人人，也可可以賣出出以作為為交易的的開端B合約約到期不不必進行行實物交交割C它使使投資者者獲得了了雙倍的的獲利機機會，既既可以低低買高賣賣，也可可以高賣賣低買D通過過吸引投投資者的的加入，提提高了期期貨市場場的流動動性12目目前國際際期貨交交易中心心主要有有( ABB )。A倫敦敦 B東京C鄭州州 D堪薩斯斯13目目前

18、倫敦敦金屬交交易所的的主要上上市品種種有(ABCCD)A鉛 BB鋅C白銀銀 D鎳14目目前我國國期貨市市場存在在的問題題之一是是交易規(guī)規(guī)模偏小小，形成成這一問問題的原原因在于于( ABBC )。A交易易品種少少 BB資金金渠道少少C對期期貨市場場的認識識不足 D投投機者過過少15期期貨價格格的特性性有哪些些？（ ABBCD ）A特定定性，即即期貨合合約時標標準化合合約。期期貨合約約在交易易之前就就已經(jīng)公公布，它它不僅規(guī)規(guī)定了交交易品種種，而且且對交易易品的品品質(zhì)、等等級、交交割時間間都作出出了明確確的規(guī)定定。B遠期期性，期期貨價格格是遠期期價格；C預(yù)期期性，期期貨價格格是對未未來價格格的預(yù)期期

19、；D易波波動性，期期貨價格格波動性性大的原原因在于于期貨市市場大多多數(shù)消息息本身就就具有遠遠期性質(zhì)質(zhì)。16由由股票衍衍生出來來的金融融衍生品品有（ ABCCD）。 A股票期期貨 BB股票票指數(shù)期期貨 CC股票票期權(quán) D股票票指數(shù)期期權(quán) 17宏宏觀經(jīng)濟濟分析的的方法包包括哪些些？（ ABBC ）A總量量分析法法B結(jié)構(gòu)構(gòu)分析法法C對比比分析法法D類比比分析法法18全全球主要要的鋁期期貨交易易市場是是（ AAB）。 A倫敦金金屬交易易所 BB紐約約商業(yè)交交易所 C東京京商品交交易所 D韓國國期貨交交易所 19期期貨合約約的市場場研究應(yīng)應(yīng)當從（ ABCCD）這這幾個方方面著手手。 AA該品品種的現(xiàn)現(xiàn)貨

20、價格格波動特特征、倉倉儲分布布等現(xiàn)貨貨市場研研究 BB該品品種合約約交易管管理，結(jié)結(jié)算交割割和風險險管理等等期貨市市場研究究 C該品種種合約將將來的期期貨市場場發(fā)展規(guī)規(guī)模等市市場前景景的分析析 D該品種種國際市市場的期期貨交易易狀況220下列關(guān)關(guān)于供給給曲線的的說法正正確的是是（ ABCC ）A供給給曲線反反映的是是生產(chǎn)者者的商品品供給量量與價格格的關(guān)系系B在同同一條供供給曲線線上，較較高的價價格對應(yīng)應(yīng)較高的的供給量量，較低低的價格格對應(yīng)較較低的供供給量C供給給曲線的的傾斜度度反映了了供給的的價格彈彈性大小小C供給給曲線具具有向下下傾斜的的特性21銅銅期貨市市場出現(xiàn)現(xiàn)反向市市場的原原因可能能有

21、（ AC）。 A智利大大型銅礦礦工人罷罷工 BB銅現(xiàn)現(xiàn)貨庫存存大量增增加 CC某銅銅消費大大國突然然大量買買入銅 D替代代品的出出現(xiàn)222期貨交交易成本本有（BBCD）。 A倉儲費費 B傭金 C交易易手續(xù)費費 D保證金金利息223蛛網(wǎng)理理論在推推演時的的假設(shè)條條件是（ ACCD ）A從生生產(chǎn)到產(chǎn)產(chǎn)出需要要一定時時間，而而且在這這段時間間內(nèi)生產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模無無法改變變B完全全競爭，每每個生產(chǎn)產(chǎn)者都認認為當前前的市場場價格會會繼續(xù)下下去，自自己改變變生產(chǎn)計計劃不會會影響市市場C本期期產(chǎn)量決決定本期期價格D本期期價格決決定下期期產(chǎn)量224在期貨貨市場中中，套期期保值能能夠?qū)崿F(xiàn)現(xiàn)的原理理是（ AD）。 A現(xiàn)

22、貨市市場與期期貨市場場的價格格走勢具具有“趨同性性”B現(xiàn)貨貨市場與與期貨市市場的基基差等于于零 CC現(xiàn)貨貨市場與與期貨市市場的價價格走勢勢不一致致 D當期貨貨合約臨臨近交割割時 , 現(xiàn)貨貨價格與與期貨價價格趨于于一致225期貨投投機與賭賭博的主主要區(qū)別別表現(xiàn)在在：（ ACDD）。 A風險險機制不不同 BB參與與人員不不同 CC運作作機制不不同 DD經(jīng)濟濟職能不不同266以下能能對期貨貨市場價價格產(chǎn)生生影響的的是（ ABCCD）。 A經(jīng)濟周周期 BB天氣氣情況 C利率率水平 D投資資者對市市場的信信心27以以下關(guān)于于反向轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換套利利的說法法中正確確的有（ ABCCD）。 A反向轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換套利利是先買

23、買進看漲漲期權(quán)，賣賣出看跌跌期權(quán)，再再賣出一一手期貨貨合約的的套利。 B反向轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換套利利中看漲漲期權(quán)與與看跌期期權(quán)的執(zhí)執(zhí)行價格格和到期期月份必必須相同同 C反向轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換套利利中期貨貨合約與與期權(quán)合合約的到到期月份份必須相相同 DD反向向轉(zhuǎn)換套套利的凈凈收益=（看跌跌期權(quán)權(quán)權(quán)利金-看漲期期權(quán)權(quán)利利金）+（期貨貨價格-期權(quán)價價格執(zhí)行行價格）28以下為虛值期權(quán)的是(CD) 。 A執(zhí)行價格為300，市場價格為250的買入看跌期權(quán) B執(zhí)行價格為250，市場價格為300的買入看漲期權(quán) C執(zhí)行價格為250，市場價格為300的買入看跌期權(quán) D執(zhí)行價格為300，市場價格為250的買入看漲期權(quán)29關(guān)關(guān)于收斂斂型蛛網(wǎng)

24、網(wǎng)模型的的說法正正確的是是（ AB ）A收斂斂型蛛網(wǎng)網(wǎng)的假設(shè)設(shè)條件是是供給彈彈性小于于需求彈彈性B收斂斂型蛛網(wǎng)網(wǎng)中，價價格波動動越來越越小，逐逐漸近于于均衡價價格C收斂斂型蛛網(wǎng)網(wǎng)的假設(shè)設(shè)條件是是需求彈彈性小于于供給彈彈性D收斂斂型蛛網(wǎng)網(wǎng)模型適適用于解解釋工業(yè)業(yè)品的供供求狀況況30影影響期貨貨價格的的共通性性因素有有哪些（ ABBCD ）A庫存存的影響響B(tài)替代代品的影影響C季節(jié)節(jié)性因素素和自然然因素的的影響D政治治事件及及突發(fā)事事件的影影響311下列列操作符符合反向向大豆提提油套利利做法的的是( AC )。A賣出出大豆期期貨合約約，買進進豆油和和豆粕的的期貨合合約B買進進大豆期期貨合約約，賣出出

25、豆油和和豆粕的的期貨合合約C縮減減生產(chǎn)，減減少豆粕粕和豆油油供給量量D擴大大生產(chǎn)，增增加豆粕粕和豆油油供給量量32跨跨市套利利在操作作中應(yīng)特特別注意意以下幾幾方面因因素(AABCDD )。A運輸輸費用 B價價格品級級的差異異C交易易單位與與匯率波波動 D保證金金和傭金金成本33從從技術(shù)層層面上講講，套利利的基本本分析方方法有(ACDD )。A圖表表分析法法 B波波動分析析法C季節(jié)節(jié)性分析析法 DD相同同期間供供求分析析法34根根據(jù)交易易者在市市場中所所建立的的交易部部位不同同，跨期期套利一一般分為為( BBC )。A近月月套利 B牛牛市套利利C熊市市套利 D遠遠月套利利35某某年7月月10日日

26、，在正正向市場場中，某某交易者者采取熊熊市套利利策略，在在不考慮慮其他因因素影響響的情況況下，下下列選項項中使其其獲利的的有( ABB )。A近期期月份合合約的價價格下降降，遠期期月份合合約的價價格上漲漲B近期期月份合合約的價價格下降降，遠期期月份合合約的價價格上漲漲，但后后者漲幅幅低于前前者降幅幅C近期期月份合合約的價價格上漲漲，遠期期月份合合約的價價格下降降D近期期月份合合約的價價格上漲漲，遠期期月份合合約的價價格下降降，但后后者降幅幅低于前前者漲幅幅36關(guān)關(guān)于漲跌跌停板制制度，下下列表述述正確的的有( ABBC )A漲跌跌停板的的實施，能能夠有效效地減緩緩、抑制制一些突突發(fā)性事事件和過過

27、度投機機行為對對期貨價價格的沖沖擊而造造成的狂狂漲暴跌跌B減緩緩每一交交易日的的價格波波動C交易易所、會會員和客客戶可能能的損失失也被控控制在相相對較小小的范圍圍內(nèi)D能將將風險控控制在一一個交易易日之內(nèi)內(nèi)37關(guān)關(guān)于我國國期貨交交易所對對持倉限限額制度度的具體體規(guī)定，以以下表述述正確的的有( ACDD )。A采用用限制會會員持倉倉和限制制客戶持持倉相結(jié)結(jié)合的辦辦法，控控制市場場風險B套期期保值交交易頭寸寸實行審審批制，其其持倉也也受限制制C交易易所調(diào)整整限倉數(shù)數(shù)額須經(jīng)經(jīng)理事會會批準，報報中國證證監(jiān)會備備案后實實施D會員員或客戶戶的持倉倉數(shù)量不不得超過過交易所所規(guī)定的的持倉限限額38有有效市場場有

28、哪幾幾種形式式？( BCCD )A半弱弱式有效效市場 BB弱式式有效市市場C半強強式有效效市場 DD強式式有效市市場39緊緊縮性財財政政策策如何對對商品期期貨價格格產(chǎn)生影影響？（ ABBCD ）A降低低需求B拉低低價格C減少少商品進進口D降低低商品價價格40關(guān)關(guān)于我國國期貨交交易的集集合競價價，以下下表述正正確的有有( ABCCD )。A開盤盤價和收收盤價均均由集合合競價產(chǎn)產(chǎn)生B開盤盤價集合合竟價在在某品種種某月份份合約每每一交易易日開市市前5分分鐘內(nèi)進進行C集合合競價采采用最大大成交量量原則D競價價中的買買賣申報報單以價價格優(yōu)先先、時間間優(yōu)先的的原則進進行排序序41關(guān)關(guān)于交割割結(jié)算價價，以下

29、下表述正正確的有有( ABBCD )A我國國期貨合合約的交交割結(jié)算算價通常常為該合合約交割割配對日日的結(jié)算算價或為為該期貨貨合約最最后交易易日的結(jié)結(jié)算價B大連連商品交交易所的的交割結(jié)結(jié)算價，則則是該合合約自交交割月份份第一個個交易日日起至最最后交易易日所有有結(jié)算價價的加權(quán)權(quán)平均價價C交割割商品計計價以交交割結(jié)算算價為基基礎(chǔ)D交割割結(jié)算價價應(yīng)該包包括了不不同等級級商品質(zhì)質(zhì)量升貼貼水以及及異地交交割倉庫庫與基準準交割倉倉庫的升升貼水42不不滿足OOLS基基本假定定的情況況，主要要包括：（ AABCDD ）。A隨機機序列項項不是同同方差，而而是異方方差B隨機機序列項項序列相相關(guān)，即即存在自自相關(guān)C解

30、釋釋變量是是隨機變變量，且且與隨機機擾動項項相關(guān)D解釋釋變量之之間相關(guān)關(guān)，存在在多重共共線性43一一元線性性回歸的的基本假假設(shè)有哪哪些？（ ABCCD ）A回歸歸模型因因變量yy與自變變量x之之間具有有線性關(guān)關(guān)系B在重重復(fù)抽樣樣中自變變量x值值是固定定的，即即假定xx是非隨隨機的C誤差差項的均均值為零零, 方方差為常常數(shù)D.誤差差項是獨獨立隨機機變量且且服從正正態(tài)分布布，即，44回回歸模型型若存在在異方差差，常用用的處理理方法有有（ BBC ）A刪除除變量 BB加權(quán)最最小二乘乘法C改變變模型的的數(shù)學形形式 D增加樣樣本容量量45套套期保值值中應(yīng)注注意哪些些風險？（ ABBCD ）A管理理與運營

31、營風險 BB操作風風險與交交割風險險C基差差風險 DD流動性性風險46商商品指數(shù)數(shù)基金的的交易特特征共性性有哪些些？（ ABCCD ）A各類類商品指指數(shù)中均均包含能能源、貴貴金屬、基金屬屬、農(nóng)產(chǎn)產(chǎn)品和畜畜產(chǎn)品五五大類。B能源源類占比比權(quán)重較較大。C不參參與實物物交割，遵遵循一定定規(guī)則，在在合約到到期前進進行遷倉倉交易。D基金金運作頻頻率低，建建立頭寸寸時間跨跨度平均均為兩年年。47期期貨調(diào)研研報告應(yīng)應(yīng)包括哪哪些內(nèi)容容？ ( AACD )A前言言部分，對對調(diào)查或或預(yù)測情情況進行行簡要說說明；B摘要要部分，包包括對整整個調(diào)研研報告內(nèi)內(nèi)容的簡簡要說明明部分C正文文部分，包包括基本本情況介介紹和分分析

32、預(yù)測測部分；D結(jié)尾尾部分：根據(jù)分分析或預(yù)預(yù)測的結(jié)結(jié)論，提提出投資資建議或或應(yīng)對策策略。48期期貨分析析師的主主要職能能有：（ ABCCD ）A運用用各種有有效信息息，對期期貨市場場或某個個品種的的期貨合合約或期期貨合約約間價差差變化的的未來走走勢進行行分析預(yù)預(yù)測，對對期貨投投資的可可行性進進行分析析評判。B為投投資者的的投資決決策過程程提供分分析、預(yù)預(yù)測、建建議等服服務(wù)，傳傳授投資資技巧，倡倡導(dǎo)投資資理念，培培養(yǎng)風險險意識，引引導(dǎo)理性性投資。C為企企業(yè)的套套期保值值、采購購定價和和遠期簽簽約提供供分析報報告和操操作方案案，提供供財務(wù)顧顧問服務(wù)務(wù)和風險險試算服服務(wù)。D為國國民經(jīng)濟濟戰(zhàn)略部部署和政

33、政府決策策提供依依據(jù)，服服務(wù)實體體經(jīng)濟，服服務(wù)國民民經(jīng)濟；合理引引導(dǎo)國家家儲備，提提升我國國在國際際大宗商商品市場場的定價價權(quán)，保保護國家家經(jīng)濟安安全。49樣樣本數(shù)據(jù)據(jù)的質(zhì)量量問題，可可以概括括為完整整性、準準確性和和（ BBC ）。A時效效性 BB一致性性 C可比比性 DD系統(tǒng)性性50關(guān)關(guān)于保證證金問題題，以下下表述正正確的是是( ACDD )A當某某期貨合合約出現(xiàn)現(xiàn)漲跌停停板的情情況，交交易保證證金比率率可以相相應(yīng)提高高。B對同同時滿足足交易所所有關(guān)調(diào)調(diào)整交易易保證金金規(guī)定的的合約，其其交易保保證金按按照規(guī)定定交易保保證金數(shù)數(shù)值中的的較小值值收取。，C隨著著合約持持倉量的的增大，交交易所將

34、將逐步提提高該合合約交易易保證金金比例。D對期期貨合約約上市運運行的不不同階段段規(guī)定不不同的交交易保證證金比率率。三判斷斷題(共共60題題，每題題0.55分)1貴金金屬的需需求主要要分為首首飾需求求和工業(yè)業(yè)需求兩兩個層次次。 （ 對對 ）2黃金金的二次次資源包包括再生生金、央央行售金金兩方面面。 （ 對對 ）3通貨貨膨脹對對股票市市場走勢勢的影響響都是負負面的。 （ 錯 ）4總體體上說，寬寬松的貨貨幣政策策有利于于股市上上揚，從從緊的貨貨幣政策策將使得得股市價價格下跌跌。（ 對 ）5在現(xiàn)現(xiàn)貨市場場上，商商流和物物流在時時空上發(fā)發(fā)生了分分離，而而在期貨貨市場上上，兩者者基本上上是統(tǒng)一一的。 (錯

35、 )6期貨貨交易實實行到期期一次結(jié)結(jié)清的結(jié)結(jié)算方式式。 (錯 )7國際際期貨市市場的發(fā)發(fā)展，大大致經(jīng)歷歷了由金金融期貨貨到商品品期貨，交交易品種種不斷增增加，交交易規(guī)范范不斷擴擴大的過過程。 (錯 )8期貨貨交易比比現(xiàn)貨交交易的覆覆蓋面廣廣。 (錯錯 )9目前前國際期期貨市場場的基本本走勢是商商品期貨貨逐步萎萎縮，金金融期貨貨蓬勃發(fā)發(fā)展，期期權(quán)交易易方興未未艾。 (錯 )10廣廣義的國國際收支支指一國國在一定定時期（常常為1年年）內(nèi)對對外收入入和支出出的總額額。（ 錯 ）11供供給上，農(nóng)農(nóng)產(chǎn)品自自然周期期播種、收獲特特點比較較明顯，工工業(yè)品則則更看重重下游需需求的周周期性。（ 對 ）12在在期

36、貨交交易中，一一般只要要求購人人合約方方繳納一一定的保保證金。 (錯錯 )13封封閉型蛛蛛網(wǎng)模型型中價格格和產(chǎn)量量始終圍圍繞均衡衡點上下下波動，即即不進一一步偏離離均衡點點，也不不趨于均均衡點。（ 對 ）14在在現(xiàn)實生生活中，農(nóng)農(nóng)產(chǎn)品廣廣泛存在在著發(fā)散散型蛛網(wǎng)網(wǎng)波動的的現(xiàn)象。（ 對 ）15絕絕大多數(shù)數(shù)期貨合合約都是是通過對對沖平倉倉的方式式了結(jié)的的。( 對 )16在在進行實實物交割割時，買買賣雙方方均是以以交易所所公布的的交割結(jié)結(jié)算價為為實際交交割商品品的價格格。 ( 錯錯 )17從全球球范圍內(nèi)內(nèi)觀察，期期末庫存存與供求求之間的的關(guān)系式式為：期期末庫存存=期初初庫存+當期產(chǎn)產(chǎn)量-當當期消費費。

37、（ 對 ）118我國期期貨交易易的結(jié)算算準備金金余額的的具體計計算公式式為：當日結(jié)結(jié)算準備備金=上一交交易日結(jié)結(jié)算準備備金+入金出金+上一交交易日交交易保證證金當當日交易易保證金金+當日盈盈虧。( 錯錯 )19成交量量增加、未平倉倉量和價價格下跌跌，表明明賣空者者利用買買空者賣賣貨平倉倉導(dǎo)致價價格下跌跌之際陸陸續(xù)補貨貨平倉獲獲利，價價格繼續(xù)續(xù)下跌。（ 錯 ）200套期保保值的效效果和基基差的變變化無關(guān)關(guān)，而與與持倉費費有關(guān)。( 錯 )211在進行行基差交交易時，不不管現(xiàn)貨貨市場上上的實際際價格是是多少，只只要套期期保值者者與現(xiàn)貨貨交易的的對方協(xié)協(xié)商得到到的基差差，正好好等于開開始做套套期保值值

38、時的基基差，就就能實現(xiàn)現(xiàn)完全套套期保值值，取得得完善的的保值效效果。( 對對 )22道瓊斯斯綜合平平均指數(shù)數(shù)由800種股票票組成。( 錯 )233在期權(quán)權(quán)交易中中，期權(quán)權(quán)的買方方有權(quán)在在其認為為合適的的時候行行使權(quán)力力，但并并不負有有必須買買進或賣賣出的義義務(wù)。對對于期權(quán)權(quán)合約的的賣方卻卻沒有任任何權(quán)力力，而只只有義務(wù)務(wù)滿足期期權(quán)買方方要求履履行合約約時買進進或賣出出一定數(shù)數(shù)量的期期貨合約約。( 對 )224當一種種期權(quán)處處于極度度虛值時時，投資資者會不不愿意為為買入這這種期權(quán)權(quán)而支付付任何權(quán)權(quán)利金。( 對 )255買入飛飛鷹式套套利是買買進一個個低執(zhí)行行價格的的看漲期期權(quán)，賣賣出一個個中低執(zhí)

39、執(zhí)行價格格的看漲漲期權(quán)；賣出一一個中高高執(zhí)行價價格的看看漲期權(quán)權(quán)；買進進一個高高執(zhí)行價價格的看看漲期權(quán)權(quán)，最大大損失是是權(quán)利金金總額。( 錯 )266套利利者利用用同一商商品在兩兩個或更更多合約約月份之之間的差差價，而而不是任任何一個個合約的的價格進進行交易易。 (對 )27套套利的傭傭金支出出是一個個回合的的單盤交交易傭金金的兩倍倍。( 錯 )28由由于套利利操作上上的復(fù)雜雜性，在在收取保保證金時時，往往往高于一一張合約約。 (錯 )29反反向市場場牛市套套利的獲獲利潛力力巨大而而風險卻卻有限。(對 )30正正向市場場上熊市市套利可可能獲取取的利益益無限，而而可能蒙蒙受的損損失有限限。 (錯

40、 )31投投資者在在進行跨跨市套利利時，應(yīng)應(yīng)著重考考慮兩地地間的運運輸費用用和正常常的差價價關(guān)系。 (對對 )32、通通常把由由方程組組內(nèi)決定定的變量量成為內(nèi)內(nèi)生變量量，而不不能由方方程組內(nèi)內(nèi)直接決決定的變變量為前前定變量量，又稱稱為先決決變量。（ 對對）33、前前定（先先決）變變量既能能作為解解釋變量量，也能能作為被被解釋變變量。（ 錯）35、內(nèi)內(nèi)生變量量是理論論或模型型所要解解釋的變變量，即即因變量量，它是是為理論論或模型型以外的的因素所所影響的的變量，是是具有某某種概率率分布的的隨機變變量。（ 對 ）36季季節(jié)性圖圖表法最最大優(yōu)點點是實現(xiàn)現(xiàn)各指標標的相互互驗證，直直觀反應(yīng)應(yīng)特定周周期的漲漲跌概率率。（ 對 ）37相相對關(guān)聯(lián)聯(lián)法利用用歷史數(shù)數(shù)據(jù)進行行相關(guān)性性分析，從從而判斷斷商品價價格季節(jié)節(jié)性變動動。（ 對 ）38常常用的經(jīng)經(jīng)濟領(lǐng)先先指標有有：ISSM采購購經(jīng)理人人指數(shù)、中國制制造業(yè)采采購經(jīng)理理人指數(shù)數(shù)、OEECD領(lǐng)領(lǐng)先指數(shù)數(shù)。（ 對 ）39漲漲跌停板板的確定定，主要要取決于于該種商商品現(xiàn)貨貨市場價價格波動動的頻繁繁程度和和波幅的的大小。 (對對 )40期期貨交割割是促使使期貨價價格和現(xiàn)現(xiàn)貨價格格趨向一一致的制制度保證證。 ( 對對 )41所所謂回歸歸分析法法，是在