化工公司企業(yè)信用管理總結

1、泓域/化工公司企業(yè)信用管理總結化工公司企業(yè)信用管理總結xx集團有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113441247 一、 項目基本情況 PAGEREF _Toc113441247 h 3 HYPERLINK l _Toc113441248 二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113441248 h 7 HYPERLINK l _Toc113441249 三、 發(fā)展趨勢 PAGEREF _Toc113441249 h 9 HYPERLINK l _Toc113441250 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc113441250 h 12

2、HYPERLINK l _Toc113441251 五、 企業(yè)信用評級的程序 PAGEREF _Toc113441251 h 12 HYPERLINK l _Toc113441252 六、 企業(yè)信用評級的基本框架 PAGEREF _Toc113441252 h 16 HYPERLINK l _Toc113441253 七、 企業(yè)財務分析指標體系 PAGEREF _Toc113441253 h 17 HYPERLINK l _Toc113441254 八、 財務分析的概述 PAGEREF _Toc113441254 h 22 HYPERLINK l _Toc113441255 九、 人力資源分析

3、 PAGEREF _Toc113441255 h 24 HYPERLINK l _Toc113441256 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc113441256 h 24 HYPERLINK l _Toc113441257 十、 項目風險分析 PAGEREF _Toc113441257 h 26 HYPERLINK l _Toc113441258 十一、 項目風險對策 PAGEREF _Toc113441258 h 29項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xx集團有限公司（二）項目聯(lián)系人陶xx（三）項目實施的可行性1、符合我國相關產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來，我國為推進產(chǎn)業(yè)結構轉(zhuǎn)型升級，先后出

4、臺了多項發(fā)展規(guī)劃或產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺鼓勵行業(yè)開展新材料、新工藝、新產(chǎn)品的研發(fā)，促進行業(yè)加快結構調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，有利于本行業(yè)健康快速發(fā)展。2、項目產(chǎn)品市場前景廣闊廣闊的終端消費市場及逐步升級的消費需求都將促進行業(yè)持續(xù)增長。3、公司具備成熟的生產(chǎn)技術及管理經(jīng)驗公司經(jīng)過多年的技術改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進的染整設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務。公司通過自主培養(yǎng)和外部引進等方式，建立了一支團結進取的核心管理團隊，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構。公司管理團隊對行業(yè)的品牌建設、營銷網(wǎng)絡管理、人才管理等均有深入的理解，能

5、夠及時根據(jù)客戶需求和市場變化對公司戰(zhàn)略和業(yè)務進行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。4、建設條件良好本項目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，通過對研發(fā)測試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開發(fā)、檢測試驗、新產(chǎn)品測試于一體的研發(fā)中心，項目各項建設條件已落實，工程技術方案切實可行，本項目的實施有利于全面提高公司的技術研發(fā)能力，具備實施的可行性。醫(yī)藥中間體行業(yè)是醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中的重要環(huán)節(jié)，隨著我國醫(yī)藥中間體的產(chǎn)品附加值和工藝復雜度不斷提高，正成為醫(yī)藥工業(yè)發(fā)展的強有力的保障。醫(yī)藥中間體包括抗菌藥類藥物中間體、解熱鎮(zhèn)痛藥物中間體、心血管藥物中間體和抗癌用醫(yī)藥中間體等，其中抗菌藥類藥

6、物中間體按照進一步反應合成的抗菌藥物化學結構及抑菌機理，可分為喹諾酮類、-內(nèi)酰胺類、氨基糖苷類、四環(huán)素類、酰胺醇類、大環(huán)內(nèi)酯類等。（四）項目選址項目選址位于xx（待定），區(qū)域設施條件完備，非常適宜項目建設。（五）項目總投資及資金構成1、項目總投資構成分析項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資15001.84萬元，其中：建設投資12388.49萬元，占項目總投資的82.58%；建設期利息263.23萬元，占項目總投資的1.75%；流動資金2350.12萬元，占項目總投資的15.67%。2、建設投資構成項目建設投資12388.49萬元，包括工程費用、工程建設其他

7、費用和預備費，其中：工程費用10139.69萬元，工程建設其他費用1980.07萬元，預備費268.73萬元。（六）資金籌措方案項目總投資15001.84萬元，其中申請銀行長期貸款5371.92萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（七）項目預期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標1、營業(yè)收入（SP）：28300.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：24051.82萬元。3、凈利潤（NP）：3094.20萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.83年。5、財務內(nèi)部收益率：13.63%。6、財務凈現(xiàn)值：346.53萬元。（八）項目綜合評價主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1總投資萬元15001.841.1建設投資萬元123

8、88.491.1.1工程費用萬元10139.691.1.2其他費用萬元1980.071.1.3預備費萬元268.731.2建設期利息萬元263.231.3流動資金萬元2350.122資金籌措萬元15001.842.1自籌資金萬元9629.922.2銀行貸款萬元5371.923營業(yè)收入萬元28300.00正常運營年份4總成本費用萬元24051.825利潤總額萬元4125.606凈利潤萬元3094.207所得稅萬元1031.408增值稅萬元1021.509稅金及附加萬元122.5810納稅總額萬元2175.4811盈虧平衡點萬元13629.15產(chǎn)值12回收期年6.8313內(nèi)部收益率13.63%所得

9、稅后14財務凈現(xiàn)值萬元346.53所得稅后產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析實施工業(yè)強市戰(zhàn)略，做大工業(yè)總量，提升制造業(yè)質(zhì)量效益和核心競爭力，加快發(fā)展電子信息、先進裝備制造、食品加工3個千億元產(chǎn)業(yè)，扶持壯大生物醫(yī)藥等特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，優(yōu)化工業(yè)布局，進一步提高工業(yè)核心競爭力，基本建成面向西南中南、輻射東南亞的區(qū)域性現(xiàn)代制造業(yè)基地?！笆濉逼陂g，全部工業(yè)總產(chǎn)值達到6500億元，工業(yè)增加值占全市生產(chǎn)總值的比重達到33%以上。（一）突出發(fā)展主導產(chǎn)業(yè)突出發(fā)展電子信息、先進裝備制造、生物醫(yī)藥三個主導產(chǎn)業(yè)，促進產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展，打造全產(chǎn)業(yè)鏈新優(yōu)勢，推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。（二）大力培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)加快建設一批戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)核心區(qū)和重點

10、特色園區(qū)，實施一批戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重大項目，培育一批戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)和自主品牌拳頭產(chǎn)品，推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴大、創(chuàng)新能力提升，成為工業(yè)新的增長點。（三）優(yōu)化提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)突出特色資源優(yōu)勢，加大傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術改造力度，以綠色發(fā)展倒逼轉(zhuǎn)型升級，優(yōu)化提升食品、化工、建材等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。（四）優(yōu)化工業(yè)產(chǎn)業(yè)布局實施園區(qū)經(jīng)濟倍增跨越計劃，以園區(qū)為載體，以特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)為重點，按照整合資源、錯位發(fā)展、打造品牌的要求，規(guī)范產(chǎn)業(yè)選擇與引入，加快產(chǎn)業(yè)集群化和規(guī)?；?，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，引導產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展，推動產(chǎn)業(yè)集聚向產(chǎn)業(yè)集群轉(zhuǎn)型升級。構建“3+4+N”工業(yè)空間體系，支持三大國家級開發(fā)區(qū)完善配套設施和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，嚴格準入門

11、檻，通過聯(lián)營、托管等方式對縣（區(qū)）工業(yè)園區(qū)整合提升，成為全市發(fā)展高新技術產(chǎn)業(yè)和高端制造業(yè)的主要載體。發(fā)揮新興產(chǎn)業(yè)園、江南工業(yè)園區(qū)、六景工業(yè)園區(qū)、黎塘工業(yè)園區(qū)產(chǎn)業(yè)基礎較好、發(fā)展空間大的優(yōu)勢，促進產(chǎn)業(yè)特色化、集聚化發(fā)展，形成特色產(chǎn)業(yè)高地。支持縣（區(qū)）工業(yè)園區(qū)專業(yè)化、特色化、生態(tài)化發(fā)展。（五）進一步提升工業(yè)核心競爭力落實中國制造2025，加快實施信息化和工業(yè)化深度融合專項行動計劃，以智能制造、工業(yè)大數(shù)據(jù)集成等為重點，積極推進“互聯(lián)網(wǎng)+先進制造”行動。大力推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術與工業(yè)制造融合發(fā)展，拉動重點行業(yè)大中型企業(yè)“兩化”深度融合，加快形成“互聯(lián)網(wǎng)+制造業(yè)”產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系。實施工業(yè)強基工

12、程，持續(xù)提升關鍵基礎材料、核心基礎零部件（元器件）、先進基礎工藝和產(chǎn)業(yè)技術基礎等工業(yè)基礎能力。推進生產(chǎn)模式創(chuàng)新，以智能制造、網(wǎng)絡制造、綠色制造、服務型制造為核心，推進流程再造、關鍵工序智能化，加快工業(yè)機器人等先進制造技術在生產(chǎn)過程中的應用。提高制造業(yè)設計創(chuàng)新能力，促進工業(yè)設計開放合作，培育工業(yè)設計產(chǎn)業(yè)。實施質(zhì)量強市、品牌興業(yè)戰(zhàn)略，支持企業(yè)創(chuàng)建國家品牌培育示范企業(yè)，申報中國馳名商標、廣西名牌、廣西著名商標，形成一批特色鮮明、優(yōu)勢突出的行業(yè)品牌。加強企業(yè)家隊伍建設。培養(yǎng)一批適應我市產(chǎn)業(yè)發(fā)展的技工人才。發(fā)展趨勢1、醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)向亞洲地區(qū)持續(xù)轉(zhuǎn)移歐美發(fā)達國家的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)起步較早，但隨著全球生產(chǎn)力的不斷發(fā)展和

13、國際分工的日益深化，歐美發(fā)達國家的制藥公司專注于創(chuàng)新藥的研發(fā)和市場開拓，使醫(yī)藥中間體產(chǎn)業(yè)正加快轉(zhuǎn)移到包括中國、印度在內(nèi)的亞洲國家。以我國為例，憑借成熟的石化產(chǎn)業(yè)鏈、豐富的基礎資源，使生產(chǎn)醫(yī)藥中間體所需的各類主要原輔材料在國內(nèi)都能獲得，提高了生產(chǎn)效率，降低了運輸成本；同時依托國內(nèi)完善的工業(yè)體系，使國內(nèi)企業(yè)在生產(chǎn)設備、建筑施工等方面的成本和質(zhì)量具有競爭優(yōu)勢，加快了產(chǎn)品的投產(chǎn)；加之我國的企業(yè)、科研院所已在醫(yī)藥、精細化工領域具有多年的技術積累，形成了具有核心競爭力的知識產(chǎn)權體系，培養(yǎng)了大量一流的研發(fā)人員和產(chǎn)業(yè)工人，確保醫(yī)藥中間體生產(chǎn)線能夠順利運行，生產(chǎn)工藝能夠不斷進步。因此，在國際分工體系日益深化的大

14、趨勢下，醫(yī)藥中間體產(chǎn)業(yè)的重心有望進一步從歐美地區(qū)向亞洲地區(qū)轉(zhuǎn)移，我國的醫(yī)藥中間體產(chǎn)業(yè)規(guī)模將進一步擴大，形成以亞洲為主導的產(chǎn)業(yè)格局，不僅滿足我國醫(yī)藥工業(yè)發(fā)展的需求，更能為全球原料藥、仿制藥和創(chuàng)新藥等廠商提供關鍵醫(yī)藥中間體，促進世界醫(yī)藥工業(yè)的發(fā)展。2、產(chǎn)品附加值和工藝復雜度不斷提高醫(yī)藥的合成依賴于高質(zhì)量的醫(yī)藥中間體。隨著醫(yī)藥工業(yè)的技術革新、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級，對醫(yī)藥中間體也將提出更高的要求。盡管我國醫(yī)藥中間體的發(fā)展前景廣闊，但目前我國醫(yī)藥中間體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展程度與醫(yī)藥工業(yè)的需要仍有一定的差距，有些產(chǎn)品技術水平要求較高，國內(nèi)無法組織生產(chǎn)，基本依賴進口，還有一些產(chǎn)品雖然在產(chǎn)量上能滿足國內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)的要求，但成本較

15、高、質(zhì)量不過關，影響了醫(yī)藥產(chǎn)品的競爭力，仍需改進生產(chǎn)工藝。為了滿足醫(yī)藥工業(yè)的不斷發(fā)展，我國醫(yī)藥中間體行業(yè)將從原先低水平重復、缺乏創(chuàng)新、粗放式生產(chǎn)的傳統(tǒng)模式向創(chuàng)新升級、高質(zhì)量、高水平的方向發(fā)展，隨著研發(fā)與開發(fā)工作的推進、自主知識產(chǎn)權的積累，醫(yī)藥中間體的產(chǎn)品附加值和工藝復雜度將不斷提高，成為醫(yī)藥工業(yè)發(fā)展的強有力的保障。3、節(jié)能環(huán)保要求日益趨嚴近年來，國家大力提倡醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈綠色低碳發(fā)展，提高綠色制造水平，實施醫(yī)藥工業(yè)碳減排行動，構建綠色產(chǎn)業(yè)體系；同時國家對化工行業(yè)實施了嚴厲的環(huán)保督查和整頓，對行業(yè)的節(jié)能環(huán)保工藝提出了嚴格的要求，淘汰了一批技術薄弱、產(chǎn)品質(zhì)量低劣的小型企業(yè)和作坊式工廠，促使行業(yè)向環(huán)保

16、化、正規(guī)化方向發(fā)展。隨著節(jié)能環(huán)保的要求日益趨嚴，加之醫(yī)藥中間體制造工藝復雜、反應環(huán)節(jié)較多，因此需要行業(yè)內(nèi)廠家大力開發(fā)綠色先進工藝，具備符合規(guī)范的環(huán)保處理設施和低耗節(jié)能的生產(chǎn)設備，以落實降耗減排的目標責任。4、自動化程度持續(xù)提升為滿足品種繁多、結構復雜的藥品生產(chǎn)需求，醫(yī)藥中間體通常種類繁雜、反應步驟較多，以往多數(shù)生產(chǎn)企業(yè)沿用傳統(tǒng)的生產(chǎn)工藝，對于新技術的應用尚少，生產(chǎn)過程大多是人工操作進行，自動化尚未普遍應用，導致產(chǎn)品質(zhì)量不佳，生產(chǎn)效率較低，且安全性難以保障。隨著國家對安全生產(chǎn)的配套制度不斷完善、人力成本的持續(xù)上升、醫(yī)藥工業(yè)對中間體質(zhì)量的要求愈發(fā)嚴格，使醫(yī)藥中間體的生產(chǎn)過程自動化程度越來越高，這就

17、需要廠商針對醫(yī)藥中間體產(chǎn)品的生產(chǎn)特點設計自動控制方案，并對自控儀器儀表進行選型，不斷提升生產(chǎn)工業(yè)的自動化程度。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產(chǎn)業(yè)服務商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。企業(yè)信用評級的程序企業(yè)信用評級程序是指評級機構從企業(yè)提出評級申請到評級工作完成所實施的一系列操作流程。信用評級作為一項十分嚴肅的工作，評級的結果與評級程序密切相關。評級程序體現(xiàn)了信用評級的整個過程，

18、沒有科學、合理、嚴格的評級程序，就不可能有客觀、公正的評級結果。（一）接受評級申請根據(jù)企業(yè)的評級申請，評級機構會同企業(yè)簽訂信用評級協(xié)議書。協(xié)議書內(nèi)容主要包括簽約雙方名稱、評估對象、評估目的、雙方權利和義務，以及出具評估報告時間、評估收費、簽約時間等。當評級機構接受企業(yè)評級申請后，應維持與受評企業(yè)的直接溝通，這不僅能讓評級機構獲取有具體價值的非公開資料、深入認識受評企業(yè)，更可使評級結果具有前瞻價值。（二）成立評級委員會評級項目確定后的第一項工作就是成立評級委員會，評級委員會一般由36人組成，其成員應是熟悉評估客戶所屬行業(yè)情況及評估對象業(yè)務的專家組成，小組負責人由具有項目經(jīng)理以上職稱的高級職員擔任

19、。事實上，不同評級機構評級委員會的人員構成不盡相同，其具體的人員構成會根據(jù)評級項目的復雜程度來安排，如受評項目比較復雜，則應當適當增加成員。（三）采集企業(yè)數(shù)據(jù)評級委員會的人員組成之后，委員會應立即著手資料的搜集工作，企業(yè)的相關資料是評級機構對其進行信用評級的依據(jù)，全面且真實的數(shù)據(jù)是評級結果客觀、公正的有力保證。1、數(shù)據(jù)來源從實務上來看，分析人員會從大規(guī)模的資料來源中依照每種信息的不同性質(zhì)采集各種數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)中既有定量的，也有定性的。以下是一些主要的信息來源：（1）年度報表和中期報表，及其他發(fā)行者未能公開的數(shù)據(jù)；（2）募股說明書，發(fā)行人提供的傳閱文件和備忘錄，委托書以及特定證券契約；（3）從行

20、業(yè)團體、協(xié)會及國際組織處得到的行業(yè)、部門和宏觀經(jīng)濟的數(shù)據(jù)；（4）政府有關管理機構，如統(tǒng)計局、中央銀行及負責管理有關行業(yè)的部門所發(fā)布的公告和數(shù)據(jù)；（5）有關學術研究的書籍或文章；（6）金融預測和其他與信用有關的信息，還可以通過與之能維持其良好信用的發(fā)布者電聯(lián)或單獨會議中獲取。2、數(shù)據(jù)保存評級機構通常都建立有統(tǒng)計資料庫，這種資料庫儲存所有經(jīng)評級機構評級的發(fā)行者的主要財務數(shù)據(jù)，其主要目的在于保持全球不同行業(yè)或同業(yè)團體的主要發(fā)行者之間的可比性。（四）評級分析分析人員通過對獲取的可量化的以及不可量化的企業(yè)信息進行專業(yè)分析，并最終由評級委員會召開評審會議。評級委員會所有成員在結合分析員的匯報和其他相關分析

21、和預測數(shù)據(jù)的基礎上，對評級對象的信用級別通過投票表決來決定。最終的評級結果，即企業(yè)的信用等級必須基于委員會的多數(shù)成員投票通過，最好為全票通過。如果等級分歧較大，委員會主席將會斟酌是否有必要進行再一次的討論，其有權決定是否再次召開會議。（五）等級復評在等級確定之后，分析人員會給出專業(yè)的評級報告。在評級報告完成以后，評級機構會及時通知受評主體。如果受評主體對評級結果或評級報告有異議，可在規(guī)定時間內(nèi)提出復議申請，評級機構將根據(jù)受評主體的申請及補充的資料情況來判斷是否有復評的必要。若受評企業(yè)在規(guī)定的時間內(nèi)提供了充分且有價值及足以影響等級結果的資料，評級機構將接受復評申請。評級委員會將會對企業(yè)提供的資料

22、進行補充分析，并對評級報告中存在異議的地方進行修改，最后評級委員會開會審議，決定評級結果。此次委員會的討論結果即為本次評級的最終結果，受評企業(yè)在接到復評的等級通知后即使仍有異議，也無權再次申報復評。（六）公布等級結果公布等級結果是評級機構整個評級項目的最后一個環(huán)節(jié)，即將評級結果及報告向社會公開。除非受評主體要求保密，否則評級機構將會通過各種渠道公布等級結果。（七）通知受評企業(yè)評級委員會做出決定后，會通知受評企業(yè)結果，并一并告知評級所根據(jù)的理由。最重要的是讓受評企業(yè)了解評級委員會做出評級結果的依據(jù)及其關鍵因素。倘若受評企業(yè)不認同評級結果，他們有權提出復評，或可選擇將結果保密。（八）跟蹤評級在信用

23、等級有效期限內(nèi)（企業(yè)評級一般為2年），評估機構要負責對其信用狀況跟蹤監(jiān)測，評估客戶應按照要求提供有關資料。如果評估客戶信用狀況超出一定范圍（信用等級提高或降低），評估機構將按照跟蹤評級程序更改評估客戶的信用等級，并在有關報刊上披露，原信用等級自動失效。評級機構在發(fā)布評級對象的信用等級后，還會延續(xù)至少一年對受評對象實施信用監(jiān)督和跟蹤，以保證對受評對象的信用等級的變化做出及時的信息反饋和更新，準確提示信用風險。企業(yè)信用評級的基本框架企業(yè)信用評級框架構建的是評級分析體系的基本輪廓。一方面告訴評級機構或評估人員在進行企業(yè)信用評級工作時的工作規(guī)范和操作指引，另一方面也告知人們評級工作如何進行及其結果如何

24、形成。企業(yè)財務分析指標體系財務指標分析是企業(yè)財務分析的核心部分，即總結和評價企業(yè)財務狀況與經(jīng)營成果的分析指標，包括財務結構、償債能力指標、運營能力指標、盈利能力指標和發(fā)展能力指標等。（一）財務結構1、資產(chǎn)負債率該指標衡量企業(yè)利用債權人提供的資金進行經(jīng)營活動的能力，也反映債權人發(fā)放貸款的安全程度。對債權人來說，此指標越低越好。因為企業(yè)負債過多，償債風險必然增大；但比率過低，則說明企業(yè)沒有開拓能力。此比率大于100%表明資不抵債，般要求小于70%，最好小于55%。2、有形凈值債務率分母為所有者權益減去無形資產(chǎn)凈值，因為無形資產(chǎn)不能用于償債，這樣可以更謹慎地反映所有者權益對負債的保障程度。3、流動資

25、產(chǎn)率該指標反映企業(yè)資產(chǎn)的流動性程度。4、流動負債率該指標反映企業(yè)流動負債占全部負債的比重。比率過大，說明企業(yè)要用較多的流動資產(chǎn)來提高短期債務的清償能力。（二）償債能力償債能力是指企業(yè)償還到期債務（包括本息）的能力。償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析。1、流動比率該指標衡量短期債務到期前可以用流動資產(chǎn)變現(xiàn)償還負債的能力，一般要求流動比率在150%200%，但是在不同行業(yè)會表現(xiàn)出較大的差異性。2、速動比率該指標為流動比率的補充，衡量企業(yè)用速動資產(chǎn)償還流動負債的能力?？紤]到存貨流動性差，變現(xiàn)時間長，一般要求速動比率不小于100%，對中小企業(yè)來講可適當放寬，但也應大于80%。3、現(xiàn)金比

26、率在速動資產(chǎn)中還有一些資產(chǎn)變現(xiàn)能力不好。因此，用現(xiàn)金比率更能體現(xiàn)短期債務的償債能力。4、利息保障倍數(shù)該指標表示企業(yè)用生產(chǎn)經(jīng)營獲得的利潤和利息能償付利息費用多少倍。倍數(shù)越多，說明企業(yè)支付利息費用的能力越強，債權越安全。通常要求利息保障倍數(shù)大于4。（三）營運能力營運能力分析是指通過計算企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的有關指標分析其資產(chǎn)利用的效率，是對企業(yè)管理層管理水平和資產(chǎn)運用能力的分析。1、存貨周轉(zhuǎn)率該指標表示存貨周轉(zhuǎn)和變現(xiàn)的速度，衡量企業(yè)的銷售能力和庫存狀況。一般來說，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，償債能力越強。但在不同行業(yè)之間也有較大差別，分析時要參考對比行業(yè)平均值，一般中小企業(yè)應大于5次。2、應收賬款周轉(zhuǎn)率該指標表示企

27、業(yè)除銷產(chǎn)品收回現(xiàn)金的速度，反映了應收賬款的管理效率，一般企業(yè)應大于6次。（四）盈利能力盈利能力就是企業(yè)資金增值的能力，它通常體現(xiàn)為企業(yè)收益數(shù)額的大小與水平的高低。1、主營業(yè)務毛利率主營業(yè)務毛利率指標反映了產(chǎn)品或商品銷售的初始獲利能力。該指標越高，表示取得同樣銷售收入的銷售成本越低，銷售利潤越高。2、主營業(yè)務利潤率根據(jù)利潤表的構成，企業(yè)的利潤分為：主營業(yè)務利潤、營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤四種形式。其中利潤總額和凈利潤包含著非銷售利潤因素，所以能夠更直接反映銷售獲利能力的指標是主營業(yè)務利潤率和營業(yè)利潤率。通過考察主營業(yè)務利潤占整個利潤總額比重的升降，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營理財狀況的穩(wěn)定性、面臨的危險或可

28、能出現(xiàn)轉(zhuǎn)機的跡象。主營業(yè)務利潤率指標一般要計算主營業(yè)務利潤率和主營業(yè)務凈利率。主營業(yè)務利潤率指標反映了每元主營業(yè)務收入凈額給企業(yè)帶來的利潤。該指標越大，說明企業(yè)經(jīng)營活動的盈利水平較高。主營業(yè)務毛利率和主營業(yè)務利潤指標分析中，應將企業(yè)連續(xù)幾年的利潤率加以比較，并對其盈利能力的趨勢做出評價。3、資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標。平均資產(chǎn)總額為期初資產(chǎn)總額與期末資產(chǎn)總額的平均數(shù)。資產(chǎn)凈利率越高，表明企業(yè)資產(chǎn)利用的效率越好，企業(yè)盈利能力越強，經(jīng)營管理水平越高。4、凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率，亦稱凈值報酬率或權益報酬率，它是指企業(yè)在一定時期內(nèi)的凈利潤與平均凈資產(chǎn)的比率。它可以反映投資者

29、投入企業(yè)的自有資本獲取凈收益的能力，即反映投資與報酬的關系，因而是評價企業(yè)資本經(jīng)營效率的核心指標。凈資產(chǎn)收益率是評價企業(yè)自有資本及其積累獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指標，反映企業(yè)資本營運的綜合效益。該指標通用性強，適用范圍廣，不受行業(yè)局限。在我國上市公司業(yè)績綜合排序中，該指標居于首位。通過對該指標的綜合對比分析，可以看出企業(yè)獲利能力在同行業(yè)中所處的地位，以及與同類企業(yè)的差異水平。一般認為，企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強，運營效益越好，對企業(yè)投資人、債權人的保障程度越高。5、資本保值增值率資本保值增值率是企業(yè)期末所有者權益總額與期初所有者權益總額的比率。資本保值增值率

30、表示企業(yè)當年資本在企業(yè)自身努力下的實際增減變動情況，是評價企業(yè)財務效益狀況的輔助指標。該指標反映了投資者投入企業(yè)資本的保全性和增長性，該指標越高，表明企業(yè)的資本保全狀況越好，所有者的權益增長越好，債權人的債務越有保障，企業(yè)發(fā)展后勁越強。一般情況下，資本保值增值率大于1.表明所有者權益增加，企業(yè)增值能力較強。但是，在實際分析時應考慮企業(yè)利潤分配情況及通貨膨脹因素對其的影響。（五）現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量，可以幫助評估人員對企業(yè)的支付能力和償債能力以及對外資金的需求情況做出更可靠的判斷。1、現(xiàn)金流量充足率該指標如果大于1，說明現(xiàn)金流量比較充裕；如果小于1，說明必須依靠其他來源來解決。2、現(xiàn)金流量對流動

31、負債比率該指標比流動比率、速動比率更具直接意義，指數(shù)數(shù)值大，說明企業(yè)償債能力強，償債風險低。3、現(xiàn)金流入流出比率該比率應大于1，表明企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出，可以獲得一定的經(jīng)營收益，在不增加負債的情況下能夠維持再生產(chǎn)的持續(xù)進行；如該比率小于1，則企業(yè)虧損；另外，應收賬款長期收不回來，該指標也會小于1。財務分析的概述財務分析是企業(yè)信用評級的核心，是指評級機構以財務報表及其他相關資料為依據(jù)，用一系列專門的分析技術和方法，對企業(yè)過去和現(xiàn)在有關投資、經(jīng)營活動的償債能力、盈利能力和營運能力狀況進行分析和評價，為企業(yè)的經(jīng)營者、投資者和債權者等了解企業(yè)的狀況、預測企業(yè)未來發(fā)展態(tài)勢、做出正確決策提供

32、準確的依據(jù)。因此，在對企業(yè)進行信用評級時，進行財務分析的最終目標是為財務報表使用者做出相關決策提供可靠的依據(jù)。財務分析的方法有很多種，主要包括趨勢分析法、比率分析法、因素分析法。1、趨勢分析法趨勢分析法又稱水平分析法，是將兩期或連續(xù)數(shù)期財務報告中相同指標進行對比，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，以說明企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法。2、比率分析法比率分析法是指利用財務報表中兩項相關數(shù)值的比率揭示企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。3、因素分析法因素分析法也稱因素替換法，用來確定幾個相互聯(lián)系的因素對分析對象綜合財務指標或經(jīng)濟指標的影響程度的一種分析方法。采用這種方法的出發(fā)點在于，

33、當有若干因素對分析對象發(fā)生影響作用時，假定其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產(chǎn)生的影響。人力資源分析（一）人力資源配置根據(jù)中華人民共和國勞動法的要求，本期工程項目勞動定員是以所需的基本生產(chǎn)工人為基數(shù)，按照生產(chǎn)崗位、勞動定額計算配備相關人員；依照生產(chǎn)工藝、供應保障和經(jīng)營管理的需要，在充分利用企業(yè)人力資源的基礎上，本期工程項目建成投產(chǎn)后招聘人員實行全員聘任合同制；生產(chǎn)車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運轉(zhuǎn)”配置定員，每班8小時，根據(jù)xx集團有限公司規(guī)劃，達產(chǎn)年勞動定員198人。勞動定員一覽表序號崗位名稱勞動定員（人）備注1生產(chǎn)操作崗位129正常運營年份2技術指導崗位

34、203管理工作崗位204質(zhì)量檢測崗位30合計198（二）員工技能培訓1、為了得到文化技術素質(zhì)較高、操作熟練的操作人員和技術人員，必須高度重視對人員的培訓工作，這是提高企業(yè)效益、保證安全生產(chǎn)的重要手段，也是提高企業(yè)管理水平和保證經(jīng)濟效益的重要環(huán)節(jié)，因此，項目建設單位應選擇國內(nèi)外同類型生產(chǎn)設備對操作技術人員進行培訓，使其在上崗前熟悉操作，以保證設備順利開車及安全生產(chǎn)。2、人員培訓工作在設備安裝前完成，以便操作人員能在設備安裝階段熟悉現(xiàn)場配置和生產(chǎn)工藝流程，并作好單機試車、聯(lián)動試車和投料試車的各項準備工作。項目人員的培訓工作考慮在國內(nèi)相似工廠進行。3、項目建設單位將對新增各類人員必須進行崗前培訓和崗

35、位技能培訓，上崗人員需經(jīng)所應聘崗位和職責范圍進行應知應會考試，合格后方可上崗。4、新增員工在上崗前，由項目建設單位培訓部門按崗位職責范圍，統(tǒng)一組織進行崗前培訓，屆時聘請勞動就業(yè)局講授中華人民共和國勞動法，請消防部門和電力部門講授安全操作知識，同時加強公司經(jīng)營理念綜合培訓，教育員工愛崗敬業(yè)，遵紀守法。5、本期工程項目需進行培訓的人員主要包括技術人員、生產(chǎn)操作人員和設備維修人員；新增人員崗前培訓采用集中授課，統(tǒng)一考核的方式，其培訓內(nèi)容及程序入廠軍訓企業(yè)文化（管理制度）培訓法制培訓消防、安全培訓技術理論培訓（設備操作程序及原理、加工工藝、檢測方法、設備維修與保養(yǎng)，各種原材料、輔料、備品零部件的識別及

36、使用方法）ISO9000質(zhì)量管理體系培訓考試、考核。6、項目建設單位將定期對全體員工進行法律法規(guī)的宣傳教育，做到教育有計劃、考核有標準、培訓制度化，不斷提高員工的業(yè)務素質(zhì)，為企業(yè)的發(fā)展奠定良好的人力資源基礎。項目風險分析（一）政策風險分析項目所處區(qū)域其自然環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會環(huán)境和投資環(huán)境較好，改革開放以來，國內(nèi)政局穩(wěn)定，法律法規(guī)日臻完善，因此，該項目政策風險較小。（二）市場風險分析該項目雖然暫時擁有領先的競爭地位和優(yōu)勢，但仍需密切關注市場，加快產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化進程并盡早達到規(guī)模化生產(chǎn)，確保性價比優(yōu)勢，真正占據(jù)國內(nèi)較大比例市場份額，同時力爭出口。因此，產(chǎn)業(yè)化進程的速度與質(zhì)量是本項目必須迎接的挑戰(zhàn)與風險。雖然今后幾年該項目應用產(chǎn)品需求將會持續(xù)一波增長趨勢，但目前劇烈的市場競爭局面使得本項目存在一定的市場風險。（三）技術風險分析技術風險的規(guī)避措施是采用先進的生產(chǎn)管理理念、先進的制造工藝技術、完善的質(zhì)量檢測體系，使產(chǎn)品達到國內(nèi)外領先水平。要進一步加大技術開發(fā)的投入，積極研究吸收國際先進技術，完善并固化加工制造工藝，挖掘自身潛力，打造自己核心競爭力。目前技術飛速