財務(wù)分析ch4資產(chǎn)負債表分析教育課件

1、財務(wù)分析ch4資產(chǎn)負債表分析教育財務(wù)分析ch4資產(chǎn)負債表分析教育第4章 資產(chǎn)負債表分析 第一節(jié) 資產(chǎn)負債表分析的目的與內(nèi)容第二節(jié) 資產(chǎn)負債表水平分析第三節(jié) 資產(chǎn)負債表垂直分析第四節(jié) 資產(chǎn)負債表項目分析9/10/20222第四章 資產(chǎn)負債表分析第4章 資產(chǎn)負債表分析 第一節(jié) 資產(chǎn)負債表分析的目的與內(nèi)容9 學(xué)習(xí)目標了解：資產(chǎn)負債表分析的目的、作用與內(nèi)容明確：會計法規(guī)、準則等變動對資產(chǎn)負債表的影響，資產(chǎn)負債表附表、附注分析的方法及作用掌握：資產(chǎn)負債表趨勢分析方法及其應(yīng)用，資產(chǎn)負債表項目分析的重點熟練：資產(chǎn)負債表水平分析方法及其應(yīng)用，資產(chǎn)負債表垂直分析方法及其應(yīng)用 9/10/20223第四章 資產(chǎn)負債

2、表分析 學(xué)習(xí)目標了解：資產(chǎn)負債表分析的目的、作用與內(nèi)容9/3/2第一節(jié) 資產(chǎn)負債表分析目的與內(nèi)容一、資產(chǎn)負債表分析目的（一）資產(chǎn)負債表分析基礎(chǔ)（二）資產(chǎn)負債表分析的目的二、資產(chǎn)負債表分析的內(nèi)容9/10/20224第四章 資產(chǎn)負債表分析第一節(jié) 資產(chǎn)負債表分析目的與內(nèi)容一、資產(chǎn)負債表分析目的9/3（一）資產(chǎn)負債表分析基礎(chǔ)1資產(chǎn)負債表項目的財務(wù)含義（1）籌資活動與資產(chǎn)負債表（2）投資活動與資產(chǎn)負債表2資產(chǎn)負債表項目的會計含義 會計政策及估計壞賬損失的核算；存貨的計價；短期投資與長期投資的核算；固定資產(chǎn)及其折舊；在建工程核算方法；無形資產(chǎn)及其攤銷；遞延資產(chǎn)及其攤銷 9/10/20225第四章 資產(chǎn)負債

3、表分析（一）資產(chǎn)負債表分析基礎(chǔ)1資產(chǎn)負債表項目的財務(wù)含義9/3/（二）資產(chǎn)負債表分析的目的1揭示資產(chǎn)負債表及相關(guān)項目的內(nèi)涵2了解企業(yè)財務(wù)狀況的變動情況及原因3評價企業(yè)會計對企業(yè)經(jīng)營狀況的反映 程度4評價企業(yè)的會計政策5修正資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)9/10/20226第四章 資產(chǎn)負債表分析（二）資產(chǎn)負債表分析的目的1揭示資產(chǎn)負債表及相關(guān)項目的內(nèi)涵二、資產(chǎn)負債表分析的內(nèi)容1資產(chǎn)負債表水平分析2資產(chǎn)負債表垂直分析3資產(chǎn)負債表項目分析 9/10/20227第四章 資產(chǎn)負債表分析二、資產(chǎn)負債表分析的內(nèi)容1資產(chǎn)負債表水平分析9/3/202第二節(jié) 資產(chǎn)負債表水平分析一、資產(chǎn)負債表水平分析表的編制二、資產(chǎn)負債表變動情

4、況的分析評價三、資產(chǎn)變動合理性與效率性的分析評價四、資產(chǎn)負債表變動原因的分析評價9/10/20228第四章 資產(chǎn)負債表分析第二節(jié) 資產(chǎn)負債表水平分析一、資產(chǎn)負債表水平分析表的編制9/一、資產(chǎn)負債水平分析表的編制（一）資產(chǎn)負債水平分析的目的揭示資產(chǎn)與權(quán)益的變動差異及產(chǎn)生原因9/10/20229第四章 資產(chǎn)負債表分析一、資產(chǎn)負債水平分析表的編制（一）資產(chǎn)負債水平分析的目的9/（二）比較標準（基期）的選擇（1）當(dāng)以資產(chǎn)負債表預(yù)算為對比基數(shù)時分析的目的在于評價資產(chǎn)、負債及所有者權(quán)益的預(yù)算完成情況，揭示影響資產(chǎn)負債表預(yù)算完成情況的原因（2）當(dāng)以上年資產(chǎn)負債表為對比基數(shù)時分析的目的在于評價資產(chǎn)、負債及所有

5、者權(quán)益的增減變動情況，揭示本年財務(wù)狀況與上年對比產(chǎn)生差異的原因。9/10/202210第四章 資產(chǎn)負債表分析（二）比較標準（基期）的選擇（1）當(dāng)以資產(chǎn)負債表預(yù)算為對比基（三）水平分析表中的計算指標 1變動額2變動率3對總資產(chǎn)或負債和所有權(quán)益總額的影響程度 9/10/202211第四章 資產(chǎn)負債表分析（三）水平分析表中的計算指標 1變動額9/3/202213二、資產(chǎn)負債表變動情況的分析評價對資產(chǎn)負債表變動情況的分析評價可從資產(chǎn)負債表左右兩個方面進行：（一）從投資或資產(chǎn)角度進行評價 （二）從籌資或權(quán)益角度進行評價 9/10/202212第四章 資產(chǎn)負債表分析二、資產(chǎn)負債表變動情況的分析評價對資產(chǎn)負

6、債表變動情況的分析評（一）從投資或資產(chǎn)角度進行評價1分析企業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模變動狀況及各類、各項資產(chǎn)的變動狀況，揭示出資產(chǎn)變動的主要方面，從總體上了解企業(yè)經(jīng)過一定時期經(jīng)營后資產(chǎn)的變動情況。 2發(fā)現(xiàn)變動幅度較大或?qū)傎Y產(chǎn)變動影響較大的重點類別和重點項目。9/10/202213第四章 資產(chǎn)負債表分析（一）從投資或資產(chǎn)角度進行評價1分析企業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模變動狀況應(yīng)根據(jù)該項目占資產(chǎn)、權(quán)益的比重和本身的變動額兩方面來考慮，要抓住關(guān)鍵問題、突出分析重點不能根據(jù)某項目本身的變動來說明對資產(chǎn)、權(quán)益總額的影響 占資產(chǎn)、權(quán)益的比重本身變動額報表項目的影響分析較重要高大不重要高小項目的重要性9/10/202214第四章 資產(chǎn)

7、負債表分析應(yīng)根據(jù)該項目占資產(chǎn)、權(quán)益的比重和本身的變動額兩方面來考慮，要（一）從投資或資產(chǎn)角度進行評價3要注意分析資產(chǎn)變動的合理性與效率性。（后面說明）4注意考察資產(chǎn)規(guī)模變動與所有者權(quán)益總額變動的適應(yīng)程度，進而評價企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和安全性。（后面說明）5注意分析會計政策變動的影響。9/10/202215第四章 資產(chǎn)負債表分析（一）從投資或資產(chǎn)角度進行評價3要注意分析資產(chǎn)變動的合理性（二）從籌資或權(quán)益角度進行評價1分析權(quán)益總額的變動狀況以及各類、各項籌資的變動狀況，揭示出權(quán)益總額變動的主要方面，從總體上了解企業(yè)經(jīng)過一定時期經(jīng)營后權(quán)益總額的變動情況2發(fā)現(xiàn)變動幅度較大或?qū)?quán)益總額變動影響較大的重點

8、類別和重點項目3分析評價表外業(yè)務(wù)的影響 9/10/202216第四章 資產(chǎn)負債表分析（二）從籌資或權(quán)益角度進行評價1分析權(quán)益總額的變動狀況以及例：ZTE公司的資產(chǎn)負債表水平分析 1該公司的總資產(chǎn)規(guī)模變動狀況及原因分析（1）流動資產(chǎn)大幅度的增加，非流動資產(chǎn)微量減少（2）流動資產(chǎn)的增加包括四個方面：貨幣資金的大幅度增長、應(yīng)收賬款的增加、存貨的增長、應(yīng)收工程合約款的增長（3）非流動資產(chǎn)的變動包括三個：固定資產(chǎn)的增長、無形資產(chǎn)的增長、長期應(yīng)收款保理的減少9/10/202217第四章 資產(chǎn)負債表分析例：ZTE公司的資產(chǎn)負債表水平分析 1該公司的總資產(chǎn)規(guī)模變例： ZTE公司的資產(chǎn)負債表水平分析2該公司的權(quán)

9、益變動狀況及原因分析 （1）負債增長是權(quán)益增加的主要原因（2）所有者權(quán)益增長也是權(quán)益總額增加的原因9/10/202218第四章 資產(chǎn)負債表分析例： ZTE公司的資產(chǎn)負債表水平分析2該公司的權(quán)益變動狀況三、資產(chǎn)變動合理性與效率性的分析評價 對于企業(yè)經(jīng)營者尤為重要意義：資產(chǎn)變動是否合理，直接關(guān)系到資產(chǎn)生產(chǎn)能力的形成與發(fā)揮，并通過資產(chǎn)的利用效率體現(xiàn)出來方法：將資產(chǎn)的變動情況與企業(yè)產(chǎn)值、營業(yè)收入、利潤等經(jīng)營成果指標的變動情況聯(lián)系起來，就可以判斷出資產(chǎn)變動是否合理9/10/202219第四章 資產(chǎn)負債表分析三、資產(chǎn)變動合理性與效率性的分析評價 對于企業(yè)經(jīng)營者尤為重資產(chǎn)變動的合理性 營業(yè)收入資產(chǎn)資產(chǎn)利用率

10、，資金相對節(jié)約小幅表明狀況產(chǎn)值資產(chǎn)利用率，資金相對節(jié)約不變資產(chǎn)利用率，資金相（絕）對節(jié)約資產(chǎn)利用率，資金絕對節(jié)約不變不變資產(chǎn)利用率，資產(chǎn)增加不合理資產(chǎn)利用率資產(chǎn)利用率，資產(chǎn)調(diào)整不合理不變或利潤不變9/10/202220第四章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)變動的合理性 營業(yè)資產(chǎn)資產(chǎn)利用率，資金相對節(jié)約小幅四、資產(chǎn)負債表變動原因分析（一）負債變動型（二）追加投資變動型（三）經(jīng)營變動型（四）股利分配變動型注：任何一個企業(yè)資產(chǎn)負債表的變動都可以通過以上幾種類型的組合說明。9/10/202221第四章 資產(chǎn)負債表分析四、資產(chǎn)負債表變動原因分析（一）負債變動型9/3/20222第三節(jié) 資產(chǎn)負債表垂直分析 一、資產(chǎn)負

11、債垂直分析表的編制二、資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)變動情況的分析評價三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價四、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的分析評價9/10/202222第四章 資產(chǎn)負債表分析第三節(jié) 資產(chǎn)負債表垂直分析 一、資產(chǎn)負債垂直分析表的編一、資產(chǎn)負債垂直分析表的編制（一）分析目的1分析評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況及變動的合理性2分析評價企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的變動情況及變動的合理性3分析評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的適應(yīng)程度9/10/202223第四章 資產(chǎn)負債表分析一、資產(chǎn)負債垂直分析表的編制（一）分析目的9/3/20222（二）分析方式1從靜態(tài)角度分析評價實際（報告期）構(gòu)成狀況2從動態(tài)角度，將實際構(gòu)

12、成與標準或基期構(gòu)成進行對比分析評價對于標準與基期構(gòu)成預(yù)算數(shù)、上期數(shù)、同行業(yè)可比企業(yè)數(shù)不同的比較標準將實現(xiàn)不同的分析評價目的。9/10/202224第四章 資產(chǎn)負債表分析（二）分析方式1從靜態(tài)角度分析評價實際（報告期）構(gòu)成狀況9二、資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)變動情況的分析評價（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價1從靜態(tài)角度分析企業(yè)資產(chǎn)的配置情況，評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性。 方法：評價：判斷企業(yè)資產(chǎn)的流動性和資產(chǎn)的風(fēng)險 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理性流動資產(chǎn)風(fēng)險小比重較大的企業(yè)資產(chǎn)的流動性強、風(fēng)險小非流動性資產(chǎn)風(fēng)險較大比重大的企業(yè)資產(chǎn)彈性較差，風(fēng)險大9/10/202225第四章 資產(chǎn)負債表分析二、資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)變動情況的分析評價（一）資

13、產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價2從動態(tài)角度分析企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況，對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性做出評價，進而對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整情況做出評價。9/10/202226第四章 資產(chǎn)負債表分析（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價2從動態(tài)角度分析企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動（二）資本結(jié)構(gòu)的分析評價1從靜態(tài)角度觀察資本的構(gòu)成，衡量企業(yè)的財務(wù)實力，評價企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，同時結(jié)合企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營風(fēng)險，評價其資本結(jié)構(gòu)的合理性2從動態(tài)角度分析企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的變動情況，對資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整情況及對股東收益可能產(chǎn)生的影響做出評價。9/10/202227第四章 資產(chǎn)負債表分析（二）資本結(jié)構(gòu)的分析評價1從靜態(tài)角度觀察資本的構(gòu)成，衡量企例

14、：通過對表46進行分析，可知1資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價（1）靜態(tài)角度：公司資產(chǎn)風(fēng)險較小公司流動資產(chǎn)比重高達72.45%，非流動資產(chǎn)比重僅為27.55%，說明公司資產(chǎn)的流動性較高，風(fēng)險較?。?）動態(tài)角度：公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對比較穩(wěn)定該公司流動資產(chǎn)比重上升了4.91%，非流動資產(chǎn)則下降了，若結(jié)合各資產(chǎn)項目的結(jié)構(gòu)變動情況來看，變動幅度不是很大，說明該公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對比較穩(wěn)定。9/10/202228第四章 資產(chǎn)負債表分析例：通過對表46進行分析，可知1資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價9/3例：2資本結(jié)構(gòu)分析（1）從靜態(tài)角度分析：該公司的所有者權(quán)益比重為29.85%，負債比重為70.15%，資產(chǎn)負債率較高，財務(wù)風(fēng)險相對較大，其

15、合理性還需進一步分析。（2）從動態(tài)角度分析：所有者權(quán)益比重下降了3%，負債比重上升了3%，表明該公司資本結(jié)構(gòu)還是比較穩(wěn)定的，財務(wù)實力略有下降。9/10/202229第四章 資產(chǎn)負債表分析例：2資本結(jié)構(gòu)分析9/3/202231第四章 資產(chǎn)負三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的具體分析評價1經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)的比例關(guān)系2固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的比例關(guān)系3流動資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)9/10/202230第四章 資產(chǎn)負債表分析三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價（一）資產(chǎn)1經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)的比例關(guān)系經(jīng)營資產(chǎn)：企業(yè)由于自身生產(chǎn)經(jīng)營的非經(jīng)營資產(chǎn)：被其他企業(yè)所用的資產(chǎn)非

16、經(jīng)營資產(chǎn)比重過大 會使企業(yè)實際 經(jīng)營能力下降9/10/202231第四章 資產(chǎn)負債表分析1經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)的比例關(guān)系經(jīng)營資產(chǎn)：企業(yè)由于自身生產(chǎn)例： ZTE公司的經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 公司的實際經(jīng)營能力有所增長分析：該公司的經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)都有所增長，但由于經(jīng)營資產(chǎn)的增長速度高于非經(jīng)營資產(chǎn)的增長速度，增長了3.65%，所以表明該公司的實際經(jīng)營能力有所增長。9/10/202232第四章 資產(chǎn)負債表分析例： ZTE公司的經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 公司的實際經(jīng)2固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的比例關(guān)系固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)保持合理的比例，才能形成現(xiàn)實的生產(chǎn)能力。可用的三種固流結(jié)構(gòu)政策：（1）適中的

17、固流結(jié)構(gòu)（2）保守的固流結(jié)構(gòu)（3）激進的固流結(jié)構(gòu)9/10/202233第四章 資產(chǎn)負債表分析2固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的比例關(guān)系固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)保持合理的例： ZTE公司的固流結(jié)構(gòu)分析該公司上年度是適中性的固流結(jié)構(gòu)具體：流動資產(chǎn)比重為77.71%，固定資產(chǎn)比重為7.74%，固流比例為1：10， 本年度向保守型的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變具體：流動資產(chǎn)比重為83.90%，固定資產(chǎn)比重為8.07%，固流比例為1：10.4，9/10/202234第四章 資產(chǎn)負債表分析例： ZTE公司的固流結(jié)構(gòu)分析該公司上年度是適中性的固流結(jié)構(gòu)3流動資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)目的：了解流動資產(chǎn)的分布情況、配置情況、資產(chǎn)的流動性及支付能力比較標準：同行

18、業(yè)的平均水平 財務(wù)計劃中的預(yù)計水平9/10/202235第四章 資產(chǎn)負債表分析3流動資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)目的：了解流動資產(chǎn)的分布情況、配置情況例： ZTE公司的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析分析：（1）該公司的貨幣資產(chǎn)比重上升，有助于提高公司的即期支付能力；（2）債權(quán)資產(chǎn)雖然比重變化不大，但其比重較高，應(yīng)當(dāng)引起注意；（3）存貨資產(chǎn)比重下降，但總固定資產(chǎn)的比重基本穩(wěn)定。具體的合理性還需結(jié)合標準分析9/10/202236第四章 資產(chǎn)負債表分析例： ZTE公司的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析分析：9/3/202238（二）負債結(jié)構(gòu)的具體分析評價1負債結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素2典型負債結(jié)構(gòu)分析評價9/10/202237第四章 資產(chǎn)負債表分

19、析（二）負債結(jié)構(gòu)的具體分析評價1負債結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素9/1負債結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素（1）負債結(jié)構(gòu)與負債規(guī)模（2）負債結(jié)構(gòu)與負債成本（3）負債結(jié)構(gòu)與債務(wù)償還期限（4）負債結(jié)構(gòu)與財務(wù)風(fēng)險（5）負債結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟環(huán)境（6）負債結(jié)構(gòu)與籌資政策9/10/202238第四章 資產(chǎn)負債表分析1負債結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素（1）負債結(jié)構(gòu)與負債規(guī)模9/3/2典型負債結(jié)構(gòu)分析評價（1）負債期限結(jié)構(gòu)分析（2）負債方式結(jié)構(gòu)分析（3）負債成本結(jié)構(gòu)分析9/10/202239第四章 資產(chǎn)負債表分析2典型負債結(jié)構(gòu)分析評價（1）負債期限結(jié)構(gòu)分析9/3/202（三）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價1股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素（1）股東權(quán)

20、益結(jié)構(gòu)與股東權(quán)益總量 （2）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與企業(yè)利潤分配政策 （3）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與企業(yè)控制權(quán)（4）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與權(quán)益資金成本（5）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟環(huán)境9/10/202240第四章 資產(chǎn)負債表分析（三）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價1股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的2股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析例： ZTE公司資料分析該公司股東權(quán)益結(jié)構(gòu)變化是生產(chǎn)經(jīng)營上的原因引起的。（1）從靜態(tài)方面看，投入資本仍然是企業(yè)股東權(quán)益的最主要來源（2）從動態(tài)上分析，雖然投入資本總額未改變，但由于本年留存收益的增加，使投入資本比重下降了2.12%，內(nèi)部形成權(quán)益資金的比重相應(yīng)上升了2.12%，說明該公司的股東權(quán)益變化主要是生產(chǎn)經(jīng)營上的原因引起的。

21、9/10/202241第四章 資產(chǎn)負債表分析2股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析例： ZTE公司資料分析9/3/2022四、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的分析評價1正常經(jīng)營企業(yè)對稱結(jié)構(gòu)分析 保守型結(jié)構(gòu)穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)平衡型結(jié)構(gòu)風(fēng)險型結(jié)構(gòu)2財務(wù)危機企業(yè)對稱結(jié)構(gòu)分析9/10/202242第四章 資產(chǎn)負債表分析四、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的分析評價1正常經(jīng)營企業(yè)對稱9/10/202243第四章 資產(chǎn)負債表分析9/3/202245第四章 資產(chǎn)負債表分析（二）財務(wù)危機企業(yè)對稱結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)表流動資產(chǎn)負債長期資產(chǎn)投入資本損失9/10/202244第四章 資產(chǎn)負債表分析（二）財務(wù)危機企業(yè)對稱結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)表負債長期資產(chǎn)

22、投入危機結(jié)構(gòu)二資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)表流動資產(chǎn)負債長期資產(chǎn)損失9/10/202245第四章 資產(chǎn)負債表分析危機結(jié)構(gòu)二資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)表負債長期資產(chǎn)損失9/3/202247第四節(jié) 資產(chǎn)負債表項目分析 一、主要資產(chǎn)項目變動情況分析二、主要負債項目變動情況分析三、股東權(quán)益項目變動情況分析9/10/202246第四章 資產(chǎn)負債表分析第四節(jié) 資產(chǎn)負債表項目分析 一、主要資產(chǎn)項目變動情況分一、主要資產(chǎn)項目變動情況分析（一）貨幣資金變動情況分析1分析貨幣資金變動原因（1）銷售規(guī)模的變動；（2）信用政策的變動；（3）為大筆現(xiàn)金支出作準備；（4）資金調(diào)度（即籌資或投資）（5）所籌資金尚未使用9/10/202247第四章 資產(chǎn)

23、負債表分析一、主要資產(chǎn)項目變動情況分析（一）貨幣資金變動情況分析9/32分析貨幣資金規(guī)模、比重及其變動情況是否合理應(yīng)結(jié)合以下因素進行分析（1）企業(yè)貨幣資金的目標持有量（2）資產(chǎn)規(guī)模與業(yè)務(wù)量（3）企業(yè)融資能力（4）企業(yè)運用貨幣資金的能力（5）行業(yè)特點9/10/202248第四章 資產(chǎn)負債表分析2分析貨幣資金規(guī)模、比重及其變動情況是否合理應(yīng)結(jié)合以下因素例：對ZTE公司的貨幣資金進行分析（1）該公司貨幣資金存量規(guī)模和增長幅度較合理（2）該公司貨幣資金的比重變化也比較合理9/10/202249第四章 資產(chǎn)負債表分析例：對ZTE公司的貨幣資金進行分析（1）該公司貨幣資金存量規(guī)（二）應(yīng)收賬款變動狀況分析1

24、應(yīng)收帳款（1）關(guān)注企業(yè)應(yīng)收帳款的規(guī)模及變動情況應(yīng)收款的變動原因：企業(yè)銷售規(guī)模變動企業(yè)信用政策變動企業(yè)收賬政策不但或收帳工作執(zhí)行不力應(yīng)收賬款質(zhì)量不高，存在長期掛賬且難于收回的帳款9/10/202250第四章 資產(chǎn)負債表分析（二）應(yīng)收賬款變動狀況分析1應(yīng)收帳款9/3/202252第（2）分析會計政策變更和會計估計變更的影響會計估計變更的原因：賴以進行估計的基礎(chǔ)發(fā)生變化 真實的會計估計的隨意性 存在虛假成分9/10/202251第四章 資產(chǎn)負債表分析（2）分析會計政策變更和會計估計變更的影響會計估計變更的原因（3）分析企業(yè)是否利用應(yīng)收賬款進行利潤調(diào)節(jié)要特別關(guān)注：不正常的應(yīng)收賬款增長，特別是會計期末突

25、發(fā)性產(chǎn)生的與營業(yè)收入相對應(yīng)的應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款種關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款的金額與比例（4）要特別關(guān)注企業(yè)是否有應(yīng)收賬款巨額沖銷行為目的：進行盈余管理9/10/202252第四章 資產(chǎn)負債表分析（3）分析企業(yè)是否利用應(yīng)收賬款進行利潤調(diào)節(jié)要特別關(guān)注：不正2其他應(yīng)收款（1）其他應(yīng)收款的規(guī)模及變動情況（2）其他應(yīng)收款包括的內(nèi)容（3）關(guān)聯(lián)方其他應(yīng)收款余額與帳齡（4）是否存在違規(guī)拆借資金（5）分析會計政策變更對其他應(yīng)收款的影響9/10/202253第四章 資產(chǎn)負債表分析2其他應(yīng)收款（1）其他應(yīng)收款的規(guī)模及變動情況9/3/202例：對ZTE公司的會計報表附注分析可知該公司的債務(wù)人比較分散，其他應(yīng)收款中沒有持有該公司5%

26、及以上表決權(quán)股份的股東單位的欠款，表明不存在關(guān)聯(lián)方資金占用或大股東掏空行為。9/10/202254第四章 資產(chǎn)負債表分析例：對ZTE公司的會計報表附注分析可知該公司的債務(wù)人比較分散3壞帳準備（1）分析壞帳準備的提取方法、提取比例的合理性（2）比較企業(yè)前后會計期間壞帳準備提取方法、提取比例是否改變（3）區(qū)別壞帳準備提取數(shù)變動的原因9/10/202255第四章 資產(chǎn)負債表分析3壞帳準備（1）分析壞帳準備的提取方法、提取比例的合理性9案例分析上海鄭百文公司從2019、2019、2019年3年會計報表中的應(yīng)收帳款項目可見一斑：3年內(nèi)應(yīng)收帳款大幅增加，企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入也出現(xiàn)高速增長。而這些應(yīng)收帳款的來源

27、是：讓廠家以“欠商品返利款未付”形式向鄭百文打欠條，少則幾百萬，多則上千萬，然后據(jù)此以應(yīng)收帳款的名目作為盈利入賬，把虧損變?yōu)橛?/10/202256第四章 資產(chǎn)負債表分析案例分析上海鄭百文公司從2019、2019、2019年3年會案例分析國電南自2019年報顯示，將1年以內(nèi)的壞賬計提比例由5%調(diào)低為1%，1年至2年的壞賬計提比例由6%調(diào)整為3%，其結(jié)果使該公司在2019年直接減少1436萬元的費用，對當(dāng)年的利潤有很大影響。9/10/202257第四章 資產(chǎn)負債表分析案例分析國電南自2019年報顯示，將1年以內(nèi)的壞賬計提比例由（三）存貨變動情況分析1存貨構(gòu)成（1）存貨規(guī)模與變動情況分析（2）

28、存貨結(jié)構(gòu)與變動情況分析原材料存貨、在產(chǎn)品存貨、產(chǎn)成品存貨2存貨計價9/10/202258第四章 資產(chǎn)負債表分析（三）存貨變動情況分析1存貨構(gòu)成9/3/202260第四章2存貨計價（1）分析企業(yè)對存貨計價方法的選擇與變更是否合理（2）分析存貨的盤存制度對確認存貨數(shù)量和價格的影響（3）分析期末存貨價值的計價原則對存貨項目的影響9/10/202259第四章 資產(chǎn)負債表分析2存貨計價（1）分析企業(yè)對存貨計價方法的選擇與變更是否合理案例分析 南洋實業(yè)的2019年報顯示，由于發(fā)出存貨的計價方法由原來的加權(quán)平均法改為先進先出法，公司的銷售毛利率有2019年的17.6%上升到2019年的18.9%。由于銷售毛

29、利率的變化，使得公司2019年的主營業(yè)務(wù)利潤增加了2474萬元。9/10/202260第四章 資產(chǎn)負債表分析案例分析 南洋實業(yè)的2019年報顯示，由于發(fā)出存貨（四）固定資產(chǎn)變動情況分析1固定資產(chǎn)規(guī)模與變動情況分析2固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動情況分析3固定資產(chǎn)折舊分析4固定資產(chǎn)減值準備分析9/10/202261第四章 資產(chǎn)負債表分析（四）固定資產(chǎn)變動情況分析1固定資產(chǎn)規(guī)模與變動情況分析9/1固定資產(chǎn)規(guī)模與變動情況分析（1）固定資產(chǎn)原值變動情況分析變動原因可歸納為：投資轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)；自行購入固定資產(chǎn)；自建、自制固定資產(chǎn)；融資租入固定資產(chǎn)；接受捐贈固定資產(chǎn)；固定資產(chǎn)盤盈；出售轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)；投資轉(zhuǎn)出固定資產(chǎn)；

30、固定資產(chǎn)報廢清理；固定資產(chǎn)盤虧及毀損；11其他（2）固定資產(chǎn)凈值變動情況分析原因：固定資產(chǎn)原值的變動、折舊的變動9/10/202262第四章 資產(chǎn)負債表分析1固定資產(chǎn)規(guī)模與變動情況分析（1）固定資產(chǎn)原值變動情況分析例：根據(jù)ZTE公司固定資產(chǎn)規(guī)模變動分析表分析：（1）固定資產(chǎn)原值變動分析可以從三個不同角度分析：增長原因。增長結(jié)果。有利于提高公司的生產(chǎn)能力。減少原因。（2）固定資產(chǎn)凈值變動分析主要是計提固定資產(chǎn)減值準備和折舊使凈值減少。9/10/202263第四章 資產(chǎn)負債表分析例：根據(jù)ZTE公司固定資產(chǎn)規(guī)模變動分析表分析：9/3/202（3）固定資產(chǎn)規(guī)模變動分析的指標 固定資產(chǎn)增長率 9/10/

31、202264第四章 資產(chǎn)負債表分析（3）固定資產(chǎn)規(guī)模變動分析的指標 固定資產(chǎn)增長率 9/3/固定資產(chǎn)規(guī)模變動分析的指標固定資產(chǎn)更新率 最低的界限至少等于固定資產(chǎn)退廢率 9/10/202265第四章 資產(chǎn)負債表分析固定資產(chǎn)規(guī)模變動分析的指標固定資產(chǎn)更新率 最低的界固定資產(chǎn)規(guī)模變動分析的指標固定資產(chǎn)退廢率若固定資產(chǎn)退廢率固定資產(chǎn)更新率 表明企業(yè)生產(chǎn)能力下降若固定資產(chǎn)退廢率固定資產(chǎn)更新率 表明企業(yè)生產(chǎn)能力增長9/10/202266第四章 資產(chǎn)負債表分析固定資產(chǎn)規(guī)模變動分析的指標固定資產(chǎn)退廢率若固定資產(chǎn)退廢率固定資產(chǎn)規(guī)模變動分析的指標固定資產(chǎn)損失率 9/10/202267第四章 資產(chǎn)負債表分析固定資產(chǎn)

32、規(guī)模變動分析的指標固定資產(chǎn)損失率 9/3/2022（4）固定資產(chǎn)使用狀況及變動情況分析 固定資產(chǎn)狀態(tài)包括以下兩個方面：現(xiàn)存狀態(tài) 9/10/202268第四章 資產(chǎn)負債表分析（4）固定資產(chǎn)使用狀況及變動情況分析 固定資產(chǎn)狀態(tài)包括以下兩固定資產(chǎn)狀況及變動情況分析磨損情況 9/10/202269第四章 資產(chǎn)負債表分析固定資產(chǎn)狀況及變動情況分析磨損情況 9/3/202271第2固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動情況分析生產(chǎn)用固定資產(chǎn) 直接關(guān)系到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力，比重較大非生產(chǎn)用固定資產(chǎn) 增長速度一般低于生產(chǎn)用固定資產(chǎn)未使用和不需用固定資產(chǎn) 積極處理，將其壓縮到最低限度9/10/202270第四章 資產(chǎn)負債表分析2固定

33、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動情況分析生產(chǎn)用固定資產(chǎn) 2固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動情況分析分析中應(yīng)注意：（1）特別注意分析生產(chǎn)用固定資產(chǎn)與非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)之間的比例變化情況（2）特別注意考察未使用和不需用固定資產(chǎn)比率的變化情況，查明企業(yè)在處置限制固定資產(chǎn)方面的工作是否得力（3）考察生產(chǎn)用固定資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)是否合理。9/10/202271第四章 資產(chǎn)負債表分析2固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動情況分析分析中應(yīng)注意：9/3/20223固定資產(chǎn)折舊分析（1）分析固定資產(chǎn)折舊方法的合理性（2）分析企業(yè)固定資產(chǎn)折舊政策的連續(xù)性（3）分析固定資產(chǎn)預(yù)計使用年限和預(yù)計凈殘值確定的合理性9/10/202272第四章 資產(chǎn)負債表分析3固定資產(chǎn)折舊分析（1）分析固定資產(chǎn)折舊方法的合理性9/3案例：韶能股份（000601）從2019年6月1日起采用了經(jīng)董事會批準的變更后的固定資產(chǎn)折舊政策，將房屋建筑物的有20年改為40年，將機器設(shè)備的折舊年限有10年改為20年，將運輸工具的折舊年限由5年改為10年。此項會計估計變更，對當(dāng)期利潤的影響為1067萬元，而該公司當(dāng)期利潤總額為1024萬元，凈資產(chǎn)67389萬元，凈資產(chǎn)收益率為10.7%。由此，我們不難看出該公司為何要將各類固定資產(chǎn)的折舊年限全部延長1倍了。9/10/202273第四章 資產(chǎn)