《2022年中國運動鞋行業(yè)全景圖譜》(附市場規(guī)模、競爭格局和發(fā)展趨勢等)

1、預(yù)見2022：2022年中國運動鞋行業(yè)全景圖譜(附市場規(guī)模、競爭格局和發(fā)展趨勢等) HYPERLINK /hk/zhengquan_02331.HK.html 行業(yè)主要上市公司：安踏(02020.HK)、李寧(02331.HK)、滔搏國際(06110.HK);本文核心數(shù)據(jù)：中國運動鞋銷量、中國運動鞋出口規(guī)模、中國運動鞋線上銷售規(guī)模;行業(yè)概況1、定義運動鞋，是指健身或競技體育時所穿的鞋。它能滿足人們運動各種需求，保證人腳能夠在運動中發(fā)揮其基本功能。運動又分為競技體育運動和健身體育運動以及休閑運動、娛樂運動等。無論是哪一種運動都需要腳上穿上具有保護作用、提高運動效果的鞋。2、運動鞋分類運動鞋產(chǎn)品主

2、要可以分為休閑運動鞋和功能運動鞋兩大類，其中功能運動鞋又可以分為籃球鞋、網(wǎng)球鞋、跑步鞋、足球鞋、滑板鞋等。3、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：上游包括四大產(chǎn)業(yè)，中下游為生產(chǎn)和銷售運動鞋上游原材料領(lǐng)域主要包括紡織、皮革、橡膠和化工四大行業(yè);中游為生產(chǎn)環(huán)節(jié)，可以分為代工廠生產(chǎn)和品牌商自主生產(chǎn)兩種;下游主要是銷售環(huán)節(jié)，可以分為運動品牌直銷和運動產(chǎn)品零售商分銷。行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)處在穩(wěn)步增長階段目前，中國運動鞋行業(yè)市場規(guī)模較大，發(fā)展較為穩(wěn)定，但是過去由于經(jīng)濟實力和技術(shù)水平的限制，我國運動鞋行業(yè)相較于西方國家整體起步較晚?；仡欉\動鞋服行業(yè)發(fā)展歷史，可分為三階段。第一個階段是1990-2010年，中國運動行業(yè)經(jīng)歷了品牌從無到

3、有、快速開店擴張的20年藍海發(fā)展期，具備典型的增量市場特征，企業(yè)運營的著力點在于打造品牌、擴張發(fā)展。根據(jù)Euromonitor，2007-2010年中國運動行業(yè)分別增長24%、25%、5%、14%，到2010年行業(yè)規(guī)模達到1580億元。 HYPERLINK /hk/zhengquan_02020.HK.html 第二個階段是行業(yè)調(diào)整階段(2011-2013年)，奧運會前后全民體育消費熱情高漲，但同時也帶來過度擴張，導(dǎo)致庫存積壓，2012-2013年運動鞋服零售額增速回落至-7%/-6%。行業(yè)進入去庫存階段，以安踏體育為代表的國內(nèi)品牌商為提升渠道管控力，以終端需求為出發(fā)點開始渠道變革，從批發(fā)模式

4、向零售模式轉(zhuǎn)型。第三個階段是改革重塑階段，從2014年開始，行業(yè)逐漸走出庫存周期，伴隨龍頭企業(yè)進行積極的內(nèi)部改革調(diào)整，行業(yè)進入穩(wěn)步增長階段。行業(yè)政策背景：政策加持，運動鞋行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展邁進據(jù)不完全統(tǒng)計，2008年至今中國共推出運動鞋行業(yè)相關(guān)國家級政策14條，內(nèi)容包括促進全民健身、發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)、發(fā)展山地運動、冰雪運動等。隨著中國體育產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展和人民身體素質(zhì)的不斷提升，中國體育行業(yè)的政策導(dǎo)向已經(jīng)開始由重視數(shù)量向重視質(zhì)量轉(zhuǎn)變，多維度、高質(zhì)量的綠色發(fā)展模式成為十四五期間體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展的目標。行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1、運動鞋銷量連年上漲，均價持續(xù)上升2014-2019年，中國運動鞋銷量持續(xù)高速增長，增速一直保

5、持在10%以上，其中2015和2016年增速超過了20%。2019年中國運動鞋銷量達到了324.49百萬雙，較2018年增加了13.97%。2020年第一季度受影響，商場停業(yè)、居民出行受限，運動鞋銷量大幅下滑，但在中國政府的有利管控下，居民生產(chǎn)生活迅速恢復(fù)正常，最終運動鞋銷量仍然實現(xiàn)了1.84%的增長，達到了330.47百萬雙。2014-2020年中國人均運動鞋消費量持續(xù)上漲，從2014年的0.1029雙上升到2020年的0.2252雙，年均復(fù)合增長率達到了16.96%，2020年受影響，中國人均運動鞋消費量小幅上升至0.2284雙，高于全球人均運動鞋消費量。售價方面，受益于居民收入和消費水平

6、提高、消費升級等因素，運動鞋產(chǎn)品的平均售價持續(xù)增長。2013年，中國運動鞋平均售價為421.63元人民幣，到了2020年已經(jīng)上升到533.17元人民幣，凈增111.54元，年均復(fù)合增長率約3.41%。2、受和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移影響，出口規(guī)模呈下滑趨勢近年來，中國人口紅利逐漸消失，企業(yè)用工成本增加;運動鞋生產(chǎn)企業(yè)作為勞動密集型企業(yè)，開始向東南亞等地區(qū)轉(zhuǎn)移;另外，受2020年影響，企業(yè)停工停產(chǎn)，海外市場需求量下滑;各項因素疊加在一起，導(dǎo)致中國運動鞋行業(yè)出口規(guī)模出現(xiàn)了下滑趨勢，2021年，中國出口運動鞋10063萬雙，總金額為102.3億元。3、休閑運動鞋舒適美觀，更受消費者歡迎與為特定運動項目設(shè)計的功能運動

7、鞋相比，休閑運動鞋更加舒適，適用場景更廣且價格相對較低，因此更受消費者喜愛。2020年，中國休閑運動鞋均價為63.47美元，比功能運動鞋均價低約40美元，銷量達到了2.27億雙，而功能運動鞋銷量為1.03億雙。4、線上銷售占比遠超全球平均水平2017-2020年，中國運動鞋線上銷售規(guī)模變動不大，其中2019年小幅下降至705億元，2020年受影響，線上銷售渠道銷售額上升到786.5億元。從占比來看，2020年中國功能運動鞋線上銷售占比已經(jīng)過半，達到了54%，而休閑運動鞋線上渠道銷售占比為43.6%。不管是功能運動鞋還是休閑運動鞋，中國運動鞋行業(yè)的線上銷售占比都遠大于全球范圍內(nèi)29.3%的均值。

8、行業(yè)競爭格局1、區(qū)域競爭：廣東福建企業(yè)數(shù)量最多，福建競爭優(yōu)勢最為明顯中國運動鞋的地區(qū)發(fā)展不平衡現(xiàn)象非常明顯，華東地區(qū)不管是在企業(yè)數(shù)量、資產(chǎn)總額還是銷售收入和利潤方面均占了一半以上的比例。其中福建省的運動鞋行業(yè)在全國具有明顯的優(yōu)勢。從2021年中國運動鞋區(qū)域分布熱力圖來看，我國運動鞋生產(chǎn)企業(yè)主要分布在東部沿海省份，其中最集中的是福建省和廣東省，江蘇、浙江、山東、河北等省也有分布，中西部省份企業(yè)數(shù)量較少。注：上述統(tǒng)計數(shù)據(jù)截至2022年2月。 HYPERLINK /hk/zhengquan_01361.HK.html 在全球運動鞋市場份額排名前十的品牌中，有五個國內(nèi)品牌，其中四個品牌來自福建省晉江市

9、，分別為安踏、特步、361度和喬丹。2020年，晉江市制鞋業(yè)產(chǎn)值達到1448.30億元，同比增長3.3%，占全市總工業(yè)產(chǎn)值的24.52%。 HYPERLINK /us/zhengquan_NKE.N.html 2、企業(yè)競爭：耐克阿迪安踏三足鼎立，市場集中度較高近年來隨著國內(nèi)消費升級，消費者品牌意識越來越強，對運動鞋的功能性要求越來越高，更傾向于選擇知名品牌，因此頭部運動鞋企業(yè)一旦形成競爭優(yōu)勢很難被顛覆，致使行業(yè)集中度較高。2016-2020年，中國運動鞋服市場上保持領(lǐng)先地位的是耐克和阿迪達斯兩家外企，緊隨其后的是安踏、李寧和特步三家本土企業(yè)。2020年，這五家企業(yè)的市占率之和為69.8%。行業(yè)

10、發(fā)展前景及趨勢預(yù)測1、國產(chǎn)品牌競爭力持續(xù)上升2021年上半年，包括阿迪達斯、耐克在內(nèi)的多個西方品牌以新疆存在強迫勞動為由抵制新疆棉花，他們打著維護人權(quán)的旗幟，破壞中國企業(yè)和勞動者的發(fā)展空間;聲稱遵循國際市場準則，實則吃中國的飯、砸中國的鍋，當面一套背后一套，毫無企業(yè)社會責任。受新疆棉花事件的影響，中國消費者開始了一場支持國貨的運動;2021年上半年安踏、李寧等國產(chǎn)運動鞋服龍頭企業(yè)營收均實現(xiàn)了大幅度增長，其中安踏體育營收增幅達到了55.51%。除了消費者的支持之外，國產(chǎn)品牌自身的不斷努力也是促進其競爭力提升的關(guān)鍵因素。目前國產(chǎn)品牌越來越重視科技研發(fā)，安踏、李寧等龍頭企業(yè)不斷地將新材料、新工藝引進

11、運動鞋制造中;越來越多的生物力學實驗室或分析所等高科技研發(fā)部門在各地成立，為國產(chǎn)品牌產(chǎn)品的科技升級打下了良好的基礎(chǔ)。2、冬奧會激發(fā)國民運動熱情，刺激新的行業(yè)增長點，帶動行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展2016-2020年，我國運動鞋行業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，行業(yè)呈現(xiàn)出高景氣度狀態(tài)，市場規(guī)模年均復(fù)合增長率達到18.06%。然而我國人均體育消費支出仍遠低于美國，美國人均體育支出是我國的近4倍，英、法、日等國家的人均支出也均高于我國，說明我國運動鞋行業(yè)支出仍有提升空間，行業(yè)發(fā)展遠未達到天花板。長期來看，國際奧運賽事有望對行業(yè)形成持續(xù)催化。據(jù)國家體育總局統(tǒng)計，2008年體育用品、服裝、鞋帽制造及銷售增加值1230億元，2006-

12、2008年CAGR為25.5%。同時，北京奧運會后粗放式擴張帶來的渠道庫存積壓，也使行業(yè)進入整合消化期，2015-2018年中國體育用品及相關(guān)產(chǎn)品制造、銷售增加值CAGR為9.65%，遠遠低于2006-2008年體育用品、服裝、鞋帽制造及銷售增加值的CAGR。而當下，行業(yè)格局穩(wěn)定，剛剛過去的2022年北京-張家口冬奧會，有望對行業(yè)形成持續(xù)催化。注：國家體育總局在2006年開始統(tǒng)計體育產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)出及增加值，但2006年至今統(tǒng)計對象口徑多次變化，2009年至今不再單獨統(tǒng)計中國體育用品、服裝鞋帽制造及銷售的增加值，自2015年開始一并列入中國體育用品及相關(guān)產(chǎn)品制造、銷售增加值。此外，在政策的導(dǎo)向下，我國居民健身