供應(yīng)鏈金融下的中小企業(yè)融資模式研究

1、本文格式為Word版，下載可任意編輯 供應(yīng)鏈金融下的中小企業(yè)融資模式研究【摘 要】近年來，隨著市場的不斷完善與經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，作為市場的新興力量，中小企業(yè)在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。中小企業(yè)的存在為市場輸入了更多的活力，使市場變得更加豐富與多元，有效地防止了壟斷的形成，促進(jìn)了市場競爭的公允與合理。基于這一點(diǎn)，商業(yè)銀行根據(jù)中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，量身定制了供給鏈金融這一新的融資模式，為弱勢(shì)中小企業(yè)提供提供更多的資金服務(wù)與支持，促進(jìn)中小企業(yè)與市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展?！娟P(guān)鍵詞】中小企業(yè)；供給鏈；融資模式中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)中占有十分重要的地位，占全國經(jīng)濟(jì)總量的99%，占經(jīng)濟(jì)總量的65%，占

2、稅收收入的55%，創(chuàng)新專利占77%，創(chuàng)近90個(gè)工作的百分比。但作為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長和就業(yè)的主力，由于規(guī)模小、資產(chǎn)缺乏、實(shí)力不足、制度不健全、信息不對(duì)稱等理由，長期以來一直受到銀行的排擠。大量中小企業(yè)難以獲得擴(kuò)大再生產(chǎn)的資金，發(fā)展面臨諸多困難。供給鏈金融的引入，為中小企業(yè)將核心企業(yè)的信用轉(zhuǎn)移到中小企業(yè)，提高整個(gè)供給鏈的競爭力，使中小企業(yè)能夠獲得真實(shí)的訂單，加強(qiáng)滾動(dòng)性提供了另一種途徑。然而，隨著中國供給鏈金融的快速發(fā)展，大量問題漸漸顯露出來。究其理由，信息不對(duì)稱尚未得到真正有效的解決，銀行依據(jù)傳統(tǒng)的信用評(píng)級(jí)仍存在諸多不確切之處，整個(gè)融資過程仍舊繁瑣冗長。在當(dāng)今日益高速發(fā)展，社會(huì)商機(jī)迅速變化的社會(huì)發(fā)展中

3、，中小企業(yè)依舊無法滿足資金需求。一、基于中小企業(yè)融資的供給鏈金融模式概述供給鏈金融是指將金融服務(wù)從核心供給鏈延伸至整個(gè)供給鏈，并向渠道合作伙伴提供給收賬款融資、預(yù)付款、存貨融資、原材料和制造業(yè)融資等服務(wù)的銀行。供給鏈金融模式不僅具有相應(yīng)的理論基礎(chǔ)，而且在不斷的實(shí)踐中積累了豐富的閱歷，可以有效解決中小企業(yè)融資難問題。1.理論基礎(chǔ)信息不對(duì)稱理論、交易本金理論、供給鏈管理理論和委托代理理論為供給鏈金融模型提供了重要的理論基礎(chǔ)在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)面臨著越來越強(qiáng)烈的競爭，為了不被淘汰，務(wù)必加強(qiáng)自身的實(shí)力，企業(yè)只能利用外部資源以最快速度對(duì)市場做出反映。整個(gè)供給鏈需要保持足夠的穩(wěn)定性，最終產(chǎn)品的質(zhì)量是占領(lǐng)

4、市場的重要因素，上下游中小企業(yè)的正常運(yùn)作和相互協(xié)同在這個(gè)過程中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。因此，核心企業(yè)與銀行合作具有明顯的目的性和動(dòng)力，能夠有效解決中小企業(yè)融資困難的問題。在供給鏈金融模式下，第三方物流公司也發(fā)揮了對(duì)比重要的作用，能夠有效解決物流企業(yè)真實(shí)性與合法性。在這種模式下，物流公司和銀行也可以視為共同的主體，更簡單把握中小企業(yè)的日常生產(chǎn)方式和還款能力，同時(shí)簽訂防范條款，有效防止供給商和中小企業(yè)勾結(jié)欺詐銀行貸款和違約風(fēng)險(xiǎn)。2.在國內(nèi)，供給鏈金融的實(shí)際操作過程中，大部分經(jīng)營主體是商業(yè)銀行，其次是大型企業(yè)集團(tuán)、第三方物流企業(yè)和綜合性金融物流供給商國內(nèi)銀行已經(jīng)設(shè)計(jì)了應(yīng)收賬款，應(yīng)付賬款和庫存等供給鏈金融產(chǎn)品

5、。部分銀行已經(jīng)針對(duì)本行業(yè)引入了供給鏈金融產(chǎn)品，個(gè)別銀行重視招商銀行“電子供給鏈金融等供給鏈金融信息技術(shù)的應(yīng)用。中小企業(yè)融資與供給鏈金融的實(shí)際需要脫節(jié)，多角度多方位解決方案的研究為供給鏈融資提供了理論依據(jù)。從具體實(shí)踐來看，供給鏈金融并不適合所有領(lǐng)域。發(fā)展好的地區(qū)具有一定的實(shí)施條件，譬如，有且地區(qū)具有核心企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)，邊界對(duì)比清楚，供給鏈成員之間具有長期的合作關(guān)系，關(guān)系對(duì)比密切，沒有嚴(yán)重的利益沖突，在這種狀況下，實(shí)施起來就對(duì)比簡單。二、基于供給鏈金融的中小企業(yè)的融資問題目前，在多方努力下，中小企業(yè)融資難度有所緩解。但是，目前這個(gè)世界性的問題在我國依舊存在，沒有得到完全解決。特別對(duì)于那些規(guī)模小，資金短

6、缺的小企業(yè)，由于發(fā)展不成熟，沒有足夠的信心申請(qǐng)銀行貸款，融資困難由多種因素組合而成，具體理由如下：1.客觀因素中國是發(fā)展中國家，資本市場的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國家。因此，我國中小企業(yè)在資本市場上直接融資難度很大。從國內(nèi)狀況看，目前相關(guān)的政府措施不夠完善，無法落實(shí)。中小企業(yè)在政策信息和融資方面得不到保障，發(fā)展條件和生活條件令人擔(dān)憂。除了這些不利條件之外，由于商業(yè)銀行利益為上的出發(fā)點(diǎn)，尋常狀況下僅僅維護(hù)自身利益，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的最大化，所以不會(huì)冒險(xiǎn)貸款給中小企業(yè)，缺乏足夠的行為動(dòng)機(jī)。盡管一些商業(yè)銀行樂意借貸給中小企業(yè)，但也會(huì)綜合考量中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和發(fā)展能力，確認(rèn)他們有歸還貸款的能力，而且會(huì)針對(duì)企業(yè)

7、的實(shí)際狀況，制定嚴(yán)格的防范措施來保障自身的利益。這個(gè)過程會(huì)花費(fèi)一定的時(shí)間，不利于中小企業(yè)在最需要資金的時(shí)候迅速得到銀行的支持。這些錯(cuò)綜繁雜的問題會(huì)花費(fèi)很大的時(shí)間精力和經(jīng)濟(jì)本金，會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)降低接受銀行的意愿。2.主觀因素中小企業(yè)在市場競爭中處于對(duì)比劣勢(shì)的地位，由于發(fā)展規(guī)模小、資金實(shí)力薄弱、技術(shù)低端、產(chǎn)品質(zhì)量差、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱、缺乏專業(yè)規(guī)范的管理制度，所以在前進(jìn)的過程中面臨著重重困難，難以形成大規(guī)模的發(fā)展。中小企業(yè)在好多方面缺乏閱歷，各個(gè)領(lǐng)域與衍生行業(yè)的資源短缺也不利于企業(yè)的多方位發(fā)展，難以獲得銀行的信任與支持。目前，隨著金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，其他一些因素也可能成為銀行可以接受的信貸資源。譬如，產(chǎn)品知識(shí)產(chǎn)權(quán)，企業(yè)聲譽(yù)等因素也回成為銀行貸款考慮的因素。但是，由于大量中小企業(yè)處于新興地位，發(fā)展不成熟，在產(chǎn)權(quán)和相應(yīng)的制度方面不夠規(guī)范，手續(xù)往往不健全，沒有足夠的說服力，不能提供足夠的信貸資源，在這種狀況下，很難獲得銀行的貸款。同時(shí)出于商業(yè)信息保密的原則，為防止信息泄露，大多數(shù)中小企業(yè)都不樂意把自己