2022年自考金融理論與實(shí)務(wù)試題及答案

1、絕密考試結(jié)束前全國(guó)7月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題課程代碼：00150請(qǐng)考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。選擇題部分注意事項(xiàng)：1.答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色筆跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。2.每題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上相應(yīng)題目的答案標(biāo)號(hào)涂黑。如需改動(dòng)，用橡皮擦干凈后，再選涂其她答案標(biāo)號(hào)。不能答在試題卷上。一、單選題(本大題共20小題，每題1分，共20分)在每題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一種是符合題目規(guī)定的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。1.“特里芬難題”出目前（ A ）A.布雷頓森林體系B.牙買加體系

2、 C.歐洲貨幣聯(lián)盟D.西非貨幣聯(lián)盟 2.金本位制最典型的形態(tài)是（ B ）A.金銀復(fù)本位制 B.金幣本位制 C.金匯兌本位制 D.金塊本位制 3.利息率是指（ C ）A.利息額與利潤(rùn)的比率 B.利息額與貨幣供應(yīng)量的比率 C.借貸期內(nèi)所形成的利息額與所貸金額的比率 D.利息額與金融資產(chǎn)的比率 4.強(qiáng)調(diào)貨幣因素在利率決定中作用的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是（ B ）A.馬克思 B.凱恩斯 C.馬歇爾 D.庇古 5.各核心貨幣與本國(guó)貨幣的兌換比例屬于（ B ）A.套算匯率 B.基準(zhǔn)匯率 C.有效匯率 D.交叉匯率 6.以追求穩(wěn)定的常常性收入為基本目的的基金是（ B ）A.成長(zhǎng)型基金 B.收入型基金 C.平衡型基金 D.

3、套利基金 7.狹義金融市場(chǎng)僅涉及（ A ）A.直接金融市場(chǎng) B.間接金融市場(chǎng) C.銀行借貸市場(chǎng) D.貨幣市場(chǎng) 8.下列有關(guān)金融期權(quán)合約表述對(duì)的的是（ B ）A.采用盯市原則 B.交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不平等 C.每日結(jié)算 D.交易雙方都須交納保證金 9.中國(guó)人民銀行的特殊地位體目前（ A ）A.依法獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策 B.向個(gè)人提供低息貸款 C.審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終結(jié) D.審查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高檔管理人員任職資格 10.主張商業(yè)銀行通過(guò)持有信譽(yù)高、期限短、易于轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)來(lái)保持流動(dòng)性的經(jīng)營(yíng)管理理論是（ B ）A.商業(yè)貸款理論 B.資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論 C.預(yù)期收入理論 D.負(fù)債管理理論

4、 11.國(guó)內(nèi)建立真正的中央銀行與商業(yè)銀行相分離的二級(jí)銀行體制的年份是（ C ）A.1979年 B.1984年 C.1994年 D. 12.集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金屬于中央銀行的（ C ）A.發(fā)行銀行的職能 B.政府銀行的職能 C.銀行的銀行的職能 D.最后貸款人的職能 13.由大型公司集團(tuán)成員單位出資組建，重要為成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)是（ D ）A.金融資產(chǎn)管理公司 B.信托投資公司 C.金融租賃公司 D.財(cái)務(wù)公司 14.世界銀行集團(tuán)中專門向經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)到員國(guó)的私有公司提供貸款和投資的國(guó)際性金融組織是（ A ）A.國(guó)際金融公司 B.國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì) C.國(guó)際投資爭(zhēng)端解決中心 D

5、.多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu) 15.商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)引起的與貨幣收付、資金劃撥有關(guān)的收費(fèi)業(yè)務(wù)是（ A ）A.支付結(jié)算業(yè)務(wù) B.代理業(yè)務(wù) C.租賃業(yè)務(wù) D.信托業(yè)務(wù) 16.治理通貨膨脹的收入政策重要采用（ D ）A.利率指數(shù)化政策 B.工資指數(shù)化政策 C.減少個(gè)人所得稅政策 D.工資物價(jià)管理政策 17.下列有關(guān)通貨緊縮表述錯(cuò)誤的是（ C ）A.通貨緊縮常常被稱為經(jīng)濟(jì)衰退的加速器 B.通貨緊縮是一種與通貨膨脹相相應(yīng)的貨幣現(xiàn)象 C.通貨緊縮可以增進(jìn)消費(fèi)增長(zhǎng)，有助于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) D.物價(jià)水平的持續(xù)下降是判斷通貨緊縮與否發(fā)生的重要原則 18.提出“失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率具有反向變動(dòng)關(guān)系”的理論是（ A ）A.

6、奧肯定律 B.托賓q理論 C.流動(dòng)性偏好理論 D.菲利普斯定律 19.既可調(diào)節(jié)貨幣總量，又可調(diào)節(jié)信貸構(gòu)造的貨幣政策工具是（ A ）A.法定存款準(zhǔn)備金率 B.再貼現(xiàn)政策 C.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù) D.流動(dòng)性比率 20.下列屬于中央銀行直接信用控制工具的是（ C ）A.窗口指引 B.再貼現(xiàn)政策 C.流動(dòng)性比率 D.不動(dòng)產(chǎn)信用控制 二、多選題(本大題共5小題，每題2分，共10分)在每題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目規(guī)定的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。21.布雷頓森林體系的重要內(nèi)容涉及（ ACDE ）A.實(shí)行固定匯率制 B.黃金非貨幣化 C.美元為最重要的國(guó)際儲(chǔ)藏貨幣

7、D.建立國(guó)際貨幣基金組織 E.美元與黃金掛鉤，其她國(guó)家貨幣與美元掛鉤 22.按與否剔除通貨膨脹因素可將利率劃分為（ BD ）A.市場(chǎng)利率 B.名義利率 C.官定利率 D.實(shí)際利率 E.行業(yè)利率 23.決定與影響利率變化的重要因素有（ ACDE ）A.平均利潤(rùn)率 B.利率管制因素 C.資金的供求狀況 D.通貨膨脹因素 E.風(fēng)險(xiǎn)因素 24.下列金融工具中屬于衍生金融工具的是（ BC ）A.商業(yè)票據(jù) B.期權(quán) C.期貨 D.股票 E.債券 25.國(guó)際收支的調(diào)節(jié)手段重要有（ ACE ）A.外貿(mào)政策B.收入政策 C.貨幣政策D.法律手段 E.財(cái)政政策 非選擇題部分注意事項(xiàng)：用黑色筆跡的簽字筆或鋼筆將答案

8、寫在答題紙上，不能答在試題卷上。三、名詞解釋題(本大題共5小題，每題3分，共15分)26.區(qū)域性貨幣一體化。答案：區(qū)域性貨幣一體化又稱貨幣集團(tuán)化，是國(guó)際貨幣體系改革的重要內(nèi)容和構(gòu)成部分。是指一定地區(qū)內(nèi)的有關(guān)國(guó)家和地區(qū)在貨幣金融領(lǐng)域?qū)嵭袇f(xié)調(diào)與結(jié)合，形成一種統(tǒng)一體，最后實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一的貨幣體系。27.貸款承諾。答案：貨款承諾也叫信用額度，指銀行承諾在將來(lái)一定期期內(nèi)，以擬定的條款和條件向商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人提供一定額度貸款，為此，商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人要向商業(yè)銀行支付一定的承諾費(fèi)。28.信用交易。答案：信用交易又稱墊頭交易或保證金交易，是指股票的買方或賣方通過(guò)交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經(jīng)紀(jì)人的信用而進(jìn)行的股票買

9、賣。29.次級(jí)金融債券。答案：次級(jí)金融債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行 其她負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。30.通貨膨脹。答案：通貨膨脹指因貨幣供應(yīng)不小于貨幣實(shí)際需求，也即現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力不小于產(chǎn)出供應(yīng)，導(dǎo)致貨幣貶值，而引起的一段時(shí)間內(nèi)物價(jià)持續(xù)而普遍地上漲現(xiàn)象。五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每題6分，共30分） 33.簡(jiǎn)述利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用。 答案：利率對(duì)公司的投資的規(guī)模和構(gòu)造產(chǎn)生影響，可以增進(jìn)公司加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高經(jīng)濟(jì)效益。利率影響投資構(gòu)造的原理：（1）利率水平對(duì)投資構(gòu)造的作用、必須依賴于預(yù)期收益率與利率的對(duì)比上。（2）利率對(duì)投資構(gòu)造的影響更重要地體目前利率構(gòu)

10、造上。34.簡(jiǎn)述影響匯率變動(dòng)的重要因素。答案：第一，通貨膨脹。一般而言，通貨膨脹會(huì)導(dǎo)致本國(guó)貨幣匯率下跌，通貨膨脹的緩和會(huì)使匯率上浮。第二，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，國(guó)民收入增長(zhǎng)，促使消費(fèi)水平提高，對(duì)本幣的需求也相應(yīng)增長(zhǎng)。如果HYPERLINK t _blank 貨幣供應(yīng)不變，對(duì)本幣的額外需求將提高本幣價(jià)值，導(dǎo)致外匯貶值。第三，國(guó)際收支及外匯儲(chǔ)藏。國(guó)際收支狀況對(duì)一國(guó)匯率的變動(dòng)能產(chǎn)生直接的影響。發(fā)生國(guó)際收支順差，會(huì)使該國(guó)貨幣對(duì)外匯率上升，反之，該國(guó)貨幣匯率下跌；第四，利率。利率作為一國(guó)借貸狀況的基本反映，對(duì)匯率波動(dòng)起決定性作用。第五，心里預(yù)期；心理預(yù)期有時(shí)會(huì)對(duì)匯率產(chǎn)生重大的影響。第六，政府干預(yù)。一國(guó)及國(guó)

11、際間的政治局勢(shì)的變化，都會(huì)對(duì)外匯市場(chǎng)產(chǎn)生影響，但影響時(shí)限一般都很短。35.簡(jiǎn)述優(yōu)先股與一般股的區(qū)別。答案：優(yōu)先股和一般股的區(qū)別重要是股東權(quán)利的不同。（1）一般股的股東可以出席股東大會(huì)，具有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)等；其股息、紅利收益與股份有限公司經(jīng)營(yíng)狀況有關(guān)。一般股的股東還具有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。（2）優(yōu)先股股東具有兩種優(yōu)先權(quán)：一是優(yōu)先分派權(quán)，即公司分派股息時(shí)，優(yōu)先股股東分派在先；二是優(yōu)先求償權(quán)，即公司破產(chǎn)清算，分派剩余資產(chǎn)時(shí)，優(yōu)先股的股東清償在先。但優(yōu)先股的股東沒(méi)有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)。36.簡(jiǎn)述金融期貨合約的重要特點(diǎn)。 答案：（1）金融期貨合約都是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易，交易雙方不直接接觸，而是各

12、自跟交易所的清算部或?qū)ＴO(shè)的清算公司結(jié)算；（2）金融期貨合約還克服了遠(yuǎn)期合約流動(dòng)性差的特點(diǎn)，具有很強(qiáng)的流動(dòng)性；（3）金融期貨交易采用盯市原則，每天進(jìn)行結(jié)算。37.簡(jiǎn)述財(cái)政政策與貨幣政策的配合模式。 答案：（1）雙松模式，即寬松的貨幣政策和寬松的財(cái)政政策配合。（2）雙緊模式，即緊縮的貨幣政策和緊縮的財(cái)政政策配合。（3）松緊模式，這種模式有兩種狀況：一是寬松的貨幣政策和緊縮的財(cái)政政策配合；二是緊縮 的貨幣政策和寬松的財(cái)政政策配合。（4）中性模式，合用于社會(huì)供求大體平衡，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度在適度區(qū)間時(shí)的狀況。六、論述題（本題13分） 38.試述國(guó)內(nèi)消費(fèi)信貸的種類、作用和風(fēng)險(xiǎn)。答案：消費(fèi)信貸的種類有：（1）短

13、期信用貸款；(2)綜合消費(fèi)貸款；(3)旅游貸款；(4)國(guó)家助學(xué)貸款；(5)汽車貸款；(6)住房貸款等。消費(fèi)信用的作用有：(1)消費(fèi)信貸也許增進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策和調(diào)控方式發(fā)生重大轉(zhuǎn)折。(2)消費(fèi)信貸不僅有助于商業(yè)銀行調(diào)節(jié)信貸構(gòu)造、分散風(fēng)險(xiǎn)，并且可以促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變老的經(jīng)營(yíng)思路和套路，通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)；(3)消費(fèi)信貸可以通過(guò)消費(fèi)的市場(chǎng)導(dǎo)向作用，引導(dǎo)公司加快技術(shù)改造和新產(chǎn)品問(wèn)世；(4)消費(fèi)信貸可以提高居民的生活質(zhì)量，增進(jìn)國(guó)民消費(fèi)意識(shí)的轉(zhuǎn)變。消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)有：（1）消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)重要來(lái)自借款人的收入波動(dòng)和道德風(fēng)險(xiǎn)。（2）消費(fèi)貸款有關(guān)的法律不健全。（3）借款人多頭貸款或透支，導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)上

14、升。（4）抵押物難以變現(xiàn)，貸款擔(dān)保形同虛設(shè)。（5）缺少資產(chǎn)證券化的有效手段，導(dǎo)致銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增長(zhǎng)。（6）利率尚未市場(chǎng)化，消費(fèi)信貸缺少相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。（7）指令性發(fā)放消費(fèi)信貸，形成巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。全國(guó)4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題選擇題部分一、單選題(本大題共20小題，每題1分，共20分)1可以簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款屬于【 B 】1-53A紙幣B存款貨幣C電子貨幣D金屬貨幣2金本位制最典型的形態(tài)是【 C 】1-59A金銀復(fù)本位制B金匯兌本位制C金幣本位制D金塊本位制3國(guó)家信用的重要形式是【 A 】2-78A發(fā)行政府債券B向商業(yè)銀行短期借款C向商業(yè)銀行長(zhǎng)期借款D自愿捐助4貨幣

15、的時(shí)間價(jià)值一般體現(xiàn)為【 C 】3-85A股票收益B風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值C利息D節(jié)儉觀念5中國(guó)人民銀行擬定的存貸款利率市場(chǎng)化改革的順序是【 A 】3-95A先外幣，后本幣；先貸款，后存款B先本幣，后外幣；先貸款，后存款C先本幣，后外幣；先存款，后貸款D先外幣，后本幣；先存款，后貸款6按照外匯交易的清算交割時(shí)間，匯率可分為【 B 】4-101A基準(zhǔn)匯率與套算匯率B即期匯率與遠(yuǎn)期匯率C名義匯率與實(shí)際匯率D官方匯率與市場(chǎng)匯率7一國(guó)貨幣對(duì)外貶值也許引起的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象是【 B 】4-109A該國(guó)進(jìn)口增長(zhǎng)B該國(guó)通貨膨脹率上升C該國(guó)失業(yè)率上升D該國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降8下列有關(guān)金融工具流動(dòng)性表述對(duì)的的是【 C 】5-120A金融工

16、具的歸還期限與流動(dòng)性呈正方向變動(dòng)B金融工具的收益率水平與流動(dòng)性呈反方向變動(dòng)C金融工具發(fā)行人的信譽(yù)限度與流動(dòng)性呈正方向變動(dòng)D金融工具的風(fēng)險(xiǎn)限度與流動(dòng)性呈正方向變動(dòng)9某公司持有一張面額為元、半年后到期的匯票，若銀行擬定該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為5，則該公司可獲得的貼鈔票額為【 B 】6-143A1850元B1950元C元D2050元10一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)某只股票的DIF線向上突破MACD平滑線時(shí)，則該股票呈現(xiàn)【 A 】7-170A買入信號(hào)B賣出信號(hào)C反轉(zhuǎn)信號(hào)D波動(dòng)信號(hào)11壟斷人民幣發(fā)行權(quán)的銀行是【 D 】9-204A中國(guó)工商銀行B中國(guó)銀行C中國(guó)建設(shè)銀行D中國(guó)人民銀行12專門向經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)到員國(guó)的私有公司提供貸款和

17、投資的國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)是【 B 】9-215A國(guó)際貨幣基金組織B國(guó)際金融公司C國(guó)際清算銀行D巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)13以“受人之托，代人理財(cái)”為基本特性的金融業(yè)務(wù)是【 A 】10-232A信托B投資C貸款D租賃14下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是【 D 】10-226A票據(jù)承兌B支付結(jié)算C吸取資本D證券投資15借款人無(wú)法足額歸還貸款本息，雖然執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要導(dǎo)致一部分損失的貸款是【 C 】10-228A關(guān)注貸款B次級(jí)貸款C可疑貸款D損失貸款16投資銀行最為老式與基本的業(yè)務(wù)是【 A 】11-252A證券承銷業(yè)務(wù)B并購(gòu)業(yè)務(wù)C資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)17商業(yè)銀行的存款派生能力【 B 】12-283

18、A與鈔票漏損率、法定存款準(zhǔn)備金率呈正方向變動(dòng)B與鈔票漏損率、法定存款準(zhǔn)備金率呈反方向變動(dòng)C與鈔票漏損率呈反方向變動(dòng)，與法定存款準(zhǔn)備金率呈正方向變動(dòng)D與鈔票漏損率呈正方向變動(dòng)，與法定存款準(zhǔn)備金率呈反方向變動(dòng)18凱恩斯覺得投機(jī)性貨幣需求最重要的影響因素是【 C 】12-272A收入B商品的價(jià)格水平C利率D貨幣流通速度19下列可引起貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)的貨幣政策操作是【 D 】14-321A提高法定存款準(zhǔn)備金率B提高再貼現(xiàn)率C發(fā)行央行票據(jù)D中央銀行買入債券20奧肯定律反映的是【 B 】14-317A失業(yè)率與物價(jià)上漲率之間的反向變動(dòng)關(guān)系B失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之間的反向變動(dòng)關(guān)系C物價(jià)穩(wěn)定與國(guó)際收支平衡之間的反向

19、變動(dòng)關(guān)系D經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系二、多選題(本大題共5小題，每題2分，共10分)在每題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目規(guī)定的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分。21銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系體現(xiàn)為【 ADE 】2-76/77A商業(yè)信用的廣泛發(fā)展是銀行信用產(chǎn)生的基本B銀行信用的發(fā)展是商業(yè)信用產(chǎn)生的基本C銀行信用與商業(yè)信用是替代關(guān)系D銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性E銀行信用的浮現(xiàn)進(jìn)一步增進(jìn)了商業(yè)信用的發(fā)展22提高銀行貸款利率有助于【 ADE 】-教材無(wú)法找到答案A克制公司對(duì)信貸資金的需求B減少失業(yè)率C刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)D克制物價(jià)上漲E減少居民個(gè)人

20、的消費(fèi)信貸23目前國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)公司可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)有【 ABCE 】9-211A對(duì)成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)B對(duì)成員單位辦理融資租賃C從事同業(yè)拆借D吸取社會(huì)公眾存款E對(duì)成員單位辦理貸款24現(xiàn)實(shí)中的貨幣需求涉及【 AB 】12-268A對(duì)鈔票的需求B對(duì)存款貨幣的需求C對(duì)債券的需求D對(duì)股票的需求E對(duì)基金的需求25貨幣政策的內(nèi)容重要涉及【 ABCDE 】14-314A政策目的B政策工具C操作指標(biāo)D中介指標(biāo)E政策傳導(dǎo)機(jī)制三、名詞解釋題(本大題共5小題，每題3分，共15分)26區(qū)域貨幣一體化1-63答：所謂區(qū)域性貨幣一體化，是指一定地區(qū)內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)通過(guò)協(xié)調(diào)形成一種貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家重要銀行來(lái)發(fā)行和管理

21、區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。27收益資本化3-86答：收益資本化是商品經(jīng)濟(jì)中的規(guī)律，只要利息成為收益的一般代表，這個(gè)規(guī)律就發(fā)揮作用。28消費(fèi)信用2-79答：消費(fèi)信用是工商公司、銀行和其她金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。29流動(dòng)性陷阱12-272答：所謂流動(dòng)性陷阱，是指這樣一種現(xiàn)象：當(dāng)一定期期的利率水平減少到不能再低時(shí)，人們就會(huì)產(chǎn)生利率上升從而債券價(jià)格下跌的預(yù)期，貨幣需求彈性變得無(wú)限大，即無(wú)論增長(zhǎng)多少貨幣供應(yīng)，都會(huì)被人們以貨幣形式儲(chǔ)存起來(lái)。30窗口指引14-324答：窗口指引是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢(shì)和金融市場(chǎng)的動(dòng)向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并規(guī)定其執(zhí)行，如果商業(yè)

22、銀行不按規(guī)定的增減額對(duì)產(chǎn)業(yè)部門貸款，中央銀行可削減向該銀行貸款的額度，甚至采用停止提供信用等制裁措施。四、計(jì)算題(本大題共2小題，每題6分，共12分)31假設(shè)某一債券的面額為100元，歸還期，年息7元，請(qǐng)計(jì)算：(1)該債券的名義收益率。(2分)7-153(2)如果某日該債券的市場(chǎng)價(jià)格為95元，則該債券的現(xiàn)時(shí)收益率是多少?(2分)7-153(3)如果某投資者在該債券發(fā)行后一年時(shí)以105元的價(jià)格買入該債券，持有兩年后以98元的價(jià)格賣出，則該投資者的持有期收益率是多少?(2分)7-153(計(jì)算成果保存小數(shù)點(diǎn)后兩位)答：（1）名義收益率=票面年利息票面金額100%名義收益率=7100100%=7%（2

23、）現(xiàn)時(shí)收益率=票面年利息當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格100%現(xiàn)時(shí)收益率=795100%=7.37%（3）持有期收益率=（賣出價(jià)-買入價(jià)）持有年數(shù)+票面年利息買入價(jià)格100%持有期收益率=（98-105）2+7105100%=3.33%32假設(shè)某投資者9個(gè)月后需要100萬(wàn)元人民幣。該投資者預(yù)期將來(lái)人民幣將會(huì)升值。為了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，該投資者以1000美元的價(jià)格買入一份金額為100萬(wàn)元人民幣、9個(gè)月后到期的人民幣看漲期權(quán)，執(zhí)行匯率為1美元兌6.6元人民幣。問(wèn)：(1)如果該期權(quán)合約到期時(shí)，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.65元人民幣，請(qǐng)計(jì)算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。(3分)(2)如果該期權(quán)合約到期時(shí)，美元

24、與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.5元人民幣，請(qǐng)計(jì)算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。(3分)8-193/194(計(jì)算成果保存小數(shù)點(diǎn)后兩位)答：（1）由于執(zhí)行匯率（1美元兌6.6元人民幣）低于合約到期時(shí)的市場(chǎng)即期匯率（1美元兌6.65元人民幣），因此，該投資者不執(zhí)行期權(quán)合約，其損失1000美元期權(quán)費(fèi)。（2）1006.5-1006.6-0.1=0.13（萬(wàn)美元）賺錢0.13萬(wàn)美元五、簡(jiǎn)答題(本大題共5小題，每題6分，共30分)33簡(jiǎn)述經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)匯率變動(dòng)的影響。4-106答：一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)匯率的影響是復(fù)雜的，多方面的。（1）一方面，一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高，意味著該國(guó)居民收入水平上升較快，由此會(huì)導(dǎo)致對(duì)進(jìn)口

25、品需求的增長(zhǎng)，外匯需求隨之增長(zhǎng)。（2）另一方面，一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高，往往也意味著生產(chǎn)率提高較快，由此通過(guò)生產(chǎn)成本的減少改善本國(guó)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)地位，從而有助于增長(zhǎng)出口，克制進(jìn)口。（3）第三，一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高，意味著一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，具有較高的投資回報(bào)率，這會(huì)吸引國(guó)外資金流入本國(guó)進(jìn)行直接投資，增長(zhǎng)外匯供應(yīng)，等等?？傮w來(lái)說(shuō)，一國(guó)短期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)往往會(huì)引起進(jìn)口的增長(zhǎng)，外匯需求增長(zhǎng)，外匯匯率有升值的趨勢(shì)；如果一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率長(zhǎng)期超過(guò)其她國(guó)家，則會(huì)由于上述多種作用的綜合發(fā)揮，該國(guó)的貨幣則一般會(huì)有對(duì)外長(zhǎng)期升值的趨勢(shì)。34簡(jiǎn)述國(guó)內(nèi)進(jìn)行股權(quán)分置改革的因素。5-123答：股權(quán)分置問(wèn)題產(chǎn)生于證券市場(chǎng)建立初期。當(dāng)時(shí)證券市

26、場(chǎng)具有實(shí)驗(yàn)性質(zhì)，市場(chǎng)條件尚難容納大規(guī)模的股份流通，國(guó)有公司改制上市也重要著眼于推動(dòng)公司改革、籌集增量資本和改善內(nèi)部管理，資本運(yùn)營(yíng)還沒(méi)有提上日程，股權(quán)分置總體上與當(dāng)時(shí)的歷史背景相適應(yīng)。但是，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深化和證券市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境的變化，股權(quán)分置的固有矛盾逐漸突出，成為制約證券市場(chǎng)發(fā)展的重要制度障礙：一是扭曲證券市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制，影響價(jià)格發(fā)現(xiàn)和資源配備功能的有效發(fā)揮；二是股價(jià)漲跌形不成對(duì)非流通股股東的市場(chǎng)約束，公司治理缺少共同的利益基本；三是國(guó)有資產(chǎn)不能在順暢流轉(zhuǎn)中實(shí)現(xiàn)保值增值的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)和市場(chǎng)化考核，不利于深化國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革；四是股票定價(jià)環(huán)境存在不擬定預(yù)期，制約資我市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程和產(chǎn)品創(chuàng)新。3

27、5簡(jiǎn)述貨幣市場(chǎng)的功能。6-131答：（1）它是政府、公司調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場(chǎng)。（2）它是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性管理的市場(chǎng)。（3）它是一國(guó)中央銀行進(jìn)行宏觀金融調(diào)控的場(chǎng)合。（4）它是市場(chǎng)基準(zhǔn)利率生成的場(chǎng)合。36簡(jiǎn)述商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本框架。10-241/242答：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境（2）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織（3）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程37簡(jiǎn)述保險(xiǎn)的基本原則。11-257/258答：（1）保險(xiǎn)利益原則（2）最大誠(chéng)信原則（3）損失補(bǔ)償原則（4）近因原則六、論述題(本題13分)38根據(jù)通貨膨脹成因理論，試析國(guó)內(nèi)通貨膨脹的成因。13-308/309答：一、通貨膨脹成因理論重要有如下三

28、種：（1）需求拉動(dòng)說(shuō)需求拉動(dòng)說(shuō)是從需求角度解釋通貨膨脹的成因。該理論覺得，之因此發(fā)生通貨膨脹，是由于各國(guó)政府采用了擴(kuò)張性的財(cái)政政策和貨幣政策，刺激了社會(huì)總需求。當(dāng)社會(huì)總需求不小于社會(huì)總供應(yīng)時(shí)，就形成了膨脹性缺口，牽動(dòng)物價(jià)上漲，導(dǎo)致通貨膨脹。（2）成本推動(dòng)說(shuō)成本推動(dòng)說(shuō)是從供應(yīng)方面解釋通貨膨脹的成因。這種理論覺得，在沒(méi)有超額需求的狀況下，由于供應(yīng)方面成本的提高也會(huì)引起一般價(jià)格水平持續(xù)和明顯的上漲。（3）構(gòu)造型通貨膨脹理論.所謂構(gòu)造型通貨膨脹是指在沒(méi)有需求拉動(dòng)和成本推動(dòng)的狀況下，由于某些經(jīng)濟(jì)構(gòu)造方面的因素而引起的一般價(jià)格水平的持續(xù)上漲。在許多發(fā)展中國(guó)家，經(jīng)濟(jì)構(gòu)造因素是導(dǎo)致該國(guó)發(fā)生通貨膨脹的重要因素，

29、重要涉及經(jīng)濟(jì)部門構(gòu)造和供需構(gòu)造。二、國(guó)內(nèi)通貨膨脹的成因是多方面的。從需求角度說(shuō)，為了減少次貸危機(jī)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的不利影響，國(guó)內(nèi)采用了積極的財(cái)政政策和寬松的貨幣政策，投放了大量貨幣，使社會(huì)總需求迅速增長(zhǎng)。從供應(yīng)角度說(shuō)，由于多方面因素，近兩年國(guó)內(nèi)的工人工資水平、資源能源價(jià)格和多種生產(chǎn)資料價(jià)格也有較大幅度的上升，從成本方面推動(dòng)了物價(jià)水平的上升。全國(guó)7月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題課程代碼：00150請(qǐng)考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。選擇題部分注意事項(xiàng)：1.答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色筆跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。2.每題選出答案后，用

30、2B鉛筆把答題紙上相應(yīng)題目的答案標(biāo)號(hào)涂黑。如需改動(dòng)，用橡皮擦干凈后，再選涂其她答案標(biāo)號(hào)。不能答在試題卷上。一、單選題(本大題共20小題，每題1分，共20分)在每題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一種是符合題目規(guī)定的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。1.世界上最早的貨幣是（ A ）A.實(shí)物貨幣B.金屬貨幣C.存款貨幣D.紙幣2.指出“雙掛鉤”的規(guī)定使美元處在一種進(jìn)退兩難狀況的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（ C ）A.懷特B.弗里德曼C.特里芬D.格雷欣3.商業(yè)信用的基本形式是（ C ）A.銀行貸款B.發(fā)行國(guó)債C.商品賒銷D.政府撥款4.體現(xiàn)貨幣時(shí)間價(jià)值的變量是（ B ）A.物價(jià)水平B.利息C.貨幣供應(yīng)

31、量D.貨幣需求量5.人民幣匯率采用的標(biāo)價(jià)措施是（ A ）A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.美元標(biāo)價(jià)法D.綜合標(biāo)價(jià)法6.由于金融工具交易價(jià)格的波動(dòng)而給其持有者帶來(lái)?yè)p失的也許性屬于金融工具的（ B ）A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.違約風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)7.為中央銀行宏觀金融調(diào)控提供場(chǎng)合的市場(chǎng)是（ A ）A.貨幣市場(chǎng)B.資我市場(chǎng)C.股票市場(chǎng)D.期貨市場(chǎng)8.短期政府債券發(fā)行和流通的市場(chǎng)是（ B ）A.票據(jù)市場(chǎng)B.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)C.資我市場(chǎng)D.CD市場(chǎng)9.債券的票面年收益與票面額的比率是債券的（ D ）A.到期收益率B.持有期收益率C.現(xiàn)時(shí)收益率D.名義收益率10.某一時(shí)點(diǎn)上基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額是（

32、 A ）A.基金凈值B.單位凈值C.基金價(jià)格D.基金收益11.下列有關(guān)期貨合約表述錯(cuò)誤的是（ C ）A.都是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易B.具有很強(qiáng)的流動(dòng)性C.可用來(lái)套期保值，但不能用來(lái)投機(jī)D.采用盯市原則，每天進(jìn)行結(jié)算12.負(fù)責(zé)制定和實(shí)行貨幣政策的金融機(jī)構(gòu)是（ A ）A.中央銀行B.商業(yè)銀行C.政策性銀行D.專業(yè)銀行13.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)是下列哪家機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)下的常設(shè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)?（ D ）A.世界銀行B.國(guó)際貨幣基金組織C.國(guó)際金融公司D.國(guó)際清算銀行14.代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的（ D ）A.資本業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.負(fù)債業(yè)務(wù)D.表外業(yè)務(wù)15.按質(zhì)量高下劃分的五類貸款形式是（ C ）A.正常、關(guān)注、次級(jí)、

33、呆賬、損失B.正常、次級(jí)、關(guān)注、呆賬、損失C.正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失D.正常、關(guān)注、可疑、呆賬、損失16.下列不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是（ C ）A.證券承銷B.證券交易C.代理國(guó)庫(kù)D.資產(chǎn)管理17.健康保險(xiǎn)屬于（ B ）A.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)B.人身保險(xiǎn)C.責(zé)任保險(xiǎn)D.保證保險(xiǎn)18.提出劍橋方程式的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（ A ）A.馬歇爾與庇古B.凱恩斯C.歐文費(fèi)雪D.弗里德曼19.商品和服務(wù)出口減去商品和服務(wù)進(jìn)口等于（ C ）A.國(guó)際收支總差額B.金融賬戶差額C.貿(mào)易賬戶差額D.常常賬戶差額20.衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)在不同步期內(nèi)所生產(chǎn)和提供的最后產(chǎn)品和勞務(wù)價(jià)格總水平變化限度的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是（ C ）A.批發(fā)物價(jià)指數(shù)B.

34、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)C.國(guó)民生產(chǎn)總值平減指數(shù)D.收入增長(zhǎng)指數(shù)二、多選題(本大題共5小題，每題2分，共10分)在每題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目規(guī)定的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。21.國(guó)家信用的工具重要有（ AB ）A.中央政府債券B.地方政府債券C.金融債券D.公司債券E.政府擔(dān)保債券22.下列屬于貨幣市場(chǎng)的是（ ABD ）A.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)B.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)C.股票市場(chǎng)D.同業(yè)拆借市場(chǎng)E.回購(gòu)合同市場(chǎng)23.目前國(guó)內(nèi)的金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)涉及（ BCDE ）A.銀行業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)C.中國(guó)人民銀行D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)E.中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員

35、會(huì)24.下列屬于國(guó)際收支平衡表中常常項(xiàng)目的有（ ABCE ）A.收益B.貨品C.服務(wù)D.直接投資E.常常轉(zhuǎn)移25.影響國(guó)內(nèi)貨幣需求的因素有（ ABCDE ）A.物價(jià)水平B.收入C.利率D.信用的發(fā)展?fàn)顩rE.社會(huì)保障體制的健全與完善非選擇題部分注意事項(xiàng)：用黑色筆跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。三、名詞解釋題(本大題共5小題，每題3分，共15分)26.消費(fèi)信用答案：消費(fèi)信用是工商公司、銀行和其她金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸是消費(fèi)信用的典型形式。27.政府債券答案：政府債券是指由中央政府和地方政府發(fā)行的債券。它以政府的信譽(yù)作

36、保證，因而一般無(wú)需抵押品，其風(fēng)險(xiǎn)在多種債券中是最低的，利率水平也低于金融債券和公司債券。28.開放式基金答案：開放式基金是指基金可以無(wú)限地向投資者追加發(fā)行基金份額，并且隨時(shí)準(zhǔn)備贖回發(fā)行在外的基金份額，因此基金份額總數(shù)是不固定的。29.再保險(xiǎn)答案：保險(xiǎn)人將其承當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)業(yè)務(wù)，以承保形式部分轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人的為再保險(xiǎn)。30.通貨膨脹答案：一般來(lái)說(shuō)，理論界對(duì)于通貨膨脹問(wèn)題一般做如下定義：通貨膨脹是指在紙幣流通的條件下由于貨幣供應(yīng)過(guò)多而引起貨幣貶值，物價(jià)全面、持續(xù)上漲的貨幣現(xiàn)象。四、計(jì)算題(本大題共2小題，每題6分，共12分)3l.設(shè)某商業(yè)銀行吸取到3000萬(wàn)元的原始存款，通過(guò)一段時(shí)間的派生后，銀行體系最后

37、形成存款總額1萬(wàn)元。若法定存款準(zhǔn)備金率與超額存款準(zhǔn)備金率之和為20%，請(qǐng)計(jì)算鈔票漏損率。答案： 五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每題6分，共30分）33簡(jiǎn)述金銀復(fù)本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。答案：金銀復(fù)本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象是兩種市場(chǎng)價(jià)格不同而法定價(jià)格相似的貨幣同步流通時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣即良幣，就會(huì)被市場(chǎng)價(jià)格偏低的貨幣即劣幣排斥在價(jià)值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn)入貯藏，而劣幣充斥市場(chǎng)。這種劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律又被稱為“格雷欣法則”。34簡(jiǎn)述金融衍生工具市場(chǎng)的重要功能。答案：金融衍生工具市場(chǎng)的功能：一、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。衍生工具的市場(chǎng)價(jià)格就是對(duì)標(biāo)的物將來(lái)價(jià)格的事先發(fā)現(xiàn)可以相對(duì)精確地反映交易

38、者對(duì)標(biāo)的物將來(lái)價(jià)格的預(yù)期。二、套期保值功能。套期保值是一種故意識(shí)的風(fēng)險(xiǎn)防御性措施。它是通過(guò)現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨等金融衍生工具市場(chǎng)的反方向運(yùn)作，形成現(xiàn)貨與期貨一盈一虧的成果。通過(guò)盈虧相抵，達(dá)到減少或規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。所謂套期保值是指交易者為了配合現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易，而在期貨等金融衍生工具市場(chǎng)上進(jìn)行與現(xiàn)貨市場(chǎng)方向相反的交易，以便達(dá)到轉(zhuǎn)移、規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的交易行為。三、投機(jī)獲利手段。金融衍生工具市場(chǎng)的浮現(xiàn)還為投機(jī)者提供了更多的賺錢機(jī)會(huì)。35簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能。答案：（1）風(fēng)險(xiǎn)分散功能體目前兩個(gè)方面：一是，金融市場(chǎng)上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇。她可以根據(jù)自己的

39、風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上進(jìn)行投資組合。二是，在金融市場(chǎng)上籌集資金的資金需求者面對(duì)眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具。這使得眾多的投資者共同承當(dāng)了該金融工具發(fā)行者運(yùn)用這筆資金的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（2）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能體目前金融工具在流通市場(chǎng)上的轉(zhuǎn)讓。當(dāng)某一種金融工具的持有者覺得繼續(xù)持有該金融工具的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，則她會(huì)通過(guò)流通市場(chǎng)將此金融工具賣出，在其賣出該金融工具的同步，也將該金融工具的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移了出去。需要強(qiáng)調(diào)的是，金融工具的轉(zhuǎn)讓只是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了購(gòu)買該金融工具的另一種投資者，并沒(méi)有消除風(fēng)險(xiǎn)。36簡(jiǎn)述商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。答案：商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有：（1）積極性強(qiáng)；（2）流

40、動(dòng)性強(qiáng)；（3）收益的波動(dòng)性大；（4）易于分散管理。37簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)匯率變動(dòng)的影響。答案：一國(guó)發(fā)生通貨膨脹，意味著該國(guó)貨幣代表的實(shí)際價(jià)值量的下降，這將引起該國(guó)貨幣對(duì)外貶值，外匯匯率上升，本幣匯率下跌。六、論述題（本題13分）38試述國(guó)內(nèi)人民幣公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的重要內(nèi)容及其作用機(jī)理。答案：（1）公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)有價(jià)證券，吞吐基本貨幣用以變化商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的可用資金，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量和利率，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目的的一種政策工具。 公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的作用機(jī)理：中央銀行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)買賣的證券重要是政府公債和國(guó)庫(kù)券。當(dāng)中央銀行覺得應(yīng)當(dāng)放松銀根，增長(zhǎng)貨幣供應(yīng)時(shí)，其就在金融市場(chǎng)上買進(jìn)有

41、價(jià)證券，擴(kuò)大基本貨幣供應(yīng)，直接增長(zhǎng)金融機(jī)構(gòu)可用資金的數(shù)量，增強(qiáng)其貸放能力。相反，當(dāng)中央銀行覺得需要收緊銀根、減少貨幣供應(yīng)時(shí)，它會(huì)在金融市場(chǎng)上賣出有價(jià)證券，回籠一部分基本貨幣，減少金融機(jī)構(gòu)可用資金的數(shù)量，減少其貸放能力。全國(guó)4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題課程代碼：00150請(qǐng)考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。選擇題部分注意事項(xiàng)：1.答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色筆跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。2.每題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上相應(yīng)題目的答案標(biāo)號(hào)涂黑。如需改動(dòng)，用橡皮擦干凈后，再選涂其她答案標(biāo)號(hào)。不能答在試題卷上。一、單選題（本大

42、題共20小題，每題1分，共20分）在每題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一種是符合題目規(guī)定的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。1布雷頓森林體系擬定的國(guó)際儲(chǔ)藏貨幣是（ A ）A美元B日元C英鎊D人民幣2信用活動(dòng)的基本特性是（ C ）A一手交錢，一手交貨B無(wú)條件的價(jià)值單方面讓渡C約期歸還本金并支付利息D免費(fèi)的贈(zèng)送或援助3下列有關(guān)銀行信用的表述錯(cuò)誤的是 （ B ）A銀行信用在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基本上產(chǎn)生B銀行信用的形成與商業(yè)信用無(wú)關(guān)C銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用D銀行在信用活動(dòng)中充當(dāng)信用中介的角色4政府金融管理部門或中央銀行擬定的利率是 （ B ）A實(shí)際利率B官定利率C行業(yè)利率D市場(chǎng)利

43、率5后來(lái)國(guó)內(nèi)股權(quán)分置改革方案的核心是（ A ）A對(duì)價(jià)支付B增資擴(kuò)股C股權(quán)鼓勵(lì)D股權(quán)合并6一張面額為1000元，3個(gè)月后到期的匯票，持票人到銀行貼現(xiàn)，若該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為4%，則持票人可得的貼鈔票額為（ D ）A1000元B999元C10元D990元7下列不屬于貨幣市場(chǎng)的是（ C ）A同業(yè)拆借市場(chǎng)B票據(jù)市場(chǎng)C股票市場(chǎng)D國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)8上海證券交易所實(shí)行的交易制度是（ C ）A做市商交易制度B報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制度C競(jìng)價(jià)交易制度D合同交易制度9投資者預(yù)期某種金融資產(chǎn)價(jià)格將要上漲時(shí)一般會(huì)買入（ D ）A美式期權(quán)B歐式期權(quán)C看跌期權(quán)D看漲期權(quán)10債券的票面年收益與當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格的比率為（ A ）A現(xiàn)時(shí)收益率B名義收益

44、率C持有期收益率D到期收益率11下列有關(guān)金融期貨合約表述錯(cuò)誤的是（ D ）A在交易所內(nèi)進(jìn)行交易B流動(dòng)性強(qiáng)C采用盯市原則D為非原則化合約12金融互換合約產(chǎn)生的理論基本是（ A ）A比較優(yōu)勢(shì)理論B對(duì)價(jià)理論C資產(chǎn)組合理論D合理預(yù)期理論13國(guó)際貨幣基金組織最重要的資金來(lái)源是（ B ）A國(guó)際金融市場(chǎng)借款B成員國(guó)認(rèn)繳的基金份額C資金運(yùn)用利息收入D會(huì)員國(guó)捐款14國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)體系中居于主體地位的金融機(jī)構(gòu)是（ A ）A商業(yè)銀行B政策性銀行C證券公司D保險(xiǎn)公司15由政府出資設(shè)立的專門收購(gòu)和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)是 （ C ）A投資銀行B政策性銀行C金融資產(chǎn)管理公司D財(cái)務(wù)公司16匯兌結(jié)算屬于商業(yè)銀行的（

45、C ）A負(fù)債業(yè)務(wù)B資產(chǎn)業(yè)務(wù)C表外業(yè)務(wù)D衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)17保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中最大誠(chéng)信原則的內(nèi)容重要涉及（ B ）A誠(chéng)實(shí)與信任B告知與保證C誠(chéng)實(shí)與保證D 告知與信任18強(qiáng)調(diào)利率對(duì)貨幣需求影響作用的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（ C ）A費(fèi)雪B卡甘C凱恩斯D弗里德曼19常常轉(zhuǎn)移記入國(guó)際收支平衡表中的（ A ）A常常賬戶B資本賬戶C金融賬戶D儲(chǔ)藏資產(chǎn)20目前國(guó)內(nèi)貨幣政策的中介指標(biāo)是（ D ）A利率B匯率C股票價(jià)格指數(shù)D貨幣供應(yīng)量二、多選題（本大題共5小題，每題2分，共10分）在每題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目規(guī)定的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。21下列有關(guān)回購(gòu)合同表述對(duì)的的是（ AB

46、DE ）A本質(zhì)上是一種以一定數(shù)量的證券為質(zhì)押品進(jìn)行的短期資金融通行為B回購(gòu)價(jià)格高于發(fā)售價(jià)格C期限一般在一年以上D回購(gòu)利率一般低于同業(yè)拆借利率E屬于貨幣市場(chǎng)金融工具22公募發(fā)行債券的長(zhǎng)處是（ BDE ）A手續(xù)簡(jiǎn)便B可上市交易，流動(dòng)性強(qiáng)C發(fā)行成本低D債權(quán)分散，不易被少數(shù)大債權(quán)人控制E籌集的資金量大23中國(guó)人民銀行的重要職責(zé)有（ ABDE ）A壟斷人民幣的發(fā)行權(quán)，管理人民幣流通B防備和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定C審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立D持有、管理和經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)藏和黃金儲(chǔ)藏E依法制定和執(zhí)行貨幣政策24不良貸款涉及（ CDE ）A正常貸款B關(guān)注貸款C次級(jí)貸款D可疑貸款E損失貸款

47、25投資銀行可經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)涉及（ ABCD ）A證券承銷業(yè)務(wù)B并購(gòu)業(yè)務(wù)C資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D財(cái)務(wù)顧問(wèn)與征詢業(yè)務(wù)E吸取活期存款業(yè)務(wù)非選擇題部分注意事項(xiàng)：用黑色筆跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。三、名詞解釋題（本大題共5小題，每題3分，共15分）26貨幣市場(chǎng)基金答案：集合眾多小投資者的資金投資于貨幣市場(chǎng)工具的基金。27信用交易答案：又稱墊頭交易或保證金交易，是指股票買方或賣方通過(guò)交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經(jīng)紀(jì)人的信用而進(jìn)行的股票買賣。28歐式期權(quán)答案：只容許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約。29次級(jí)金融債券答案：商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其她負(fù)債之后、

48、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。30保險(xiǎn)利益答案：被保險(xiǎn)人對(duì)其所投標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的經(jīng)濟(jì)利益。四、計(jì)算題（本大題共2小題，每題6分，共12分）31假設(shè)某銀行向其客戶發(fā)放了一筆金額為100萬(wàn)元、期限為4年、年利率為6%的貸款，請(qǐng)用單利和復(fù)利兩種措施計(jì)算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額。（計(jì)算成果保存整數(shù)位）答案： 32據(jù)中國(guó)人民銀行記錄，12月31日，國(guó)內(nèi)的M0為4萬(wàn)億元，M2為67萬(wàn)億元，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)人民銀行的準(zhǔn)備金存款為10萬(wàn)億元，請(qǐng)計(jì)算此時(shí)點(diǎn)國(guó)內(nèi)的貨幣乘數(shù)。（計(jì)算成果保存小數(shù)點(diǎn)后兩位）答案： 貨幣乘數(shù) 五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每題6分，共30分）33簡(jiǎn)述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的

49、特點(diǎn)。答案：（1）不兌現(xiàn)的信用貨幣，一般是由中央銀行發(fā)行，并由國(guó)家法律賦予無(wú)限清償?shù)哪芰Α?（2）貨幣不與任何金屬保持等價(jià)關(guān)系，也不能兌換黃金，貨幣發(fā)行一般不以金銀為保證，也不受金銀的數(shù)量控制。 （3）貨幣是通過(guò)信用程序投入流通領(lǐng)域，貨幣流通是通過(guò)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)，而不像金屬貨幣制度下，由金屬貨幣進(jìn)行自發(fā)地調(diào)節(jié)。銀行信用擴(kuò)張，意味著貨幣流通量增長(zhǎng)，銀行信用緊縮，意味著貨幣流通的減少。 （4）當(dāng)國(guó)家通過(guò)信用程序所投放的貨幣超過(guò)了貨幣需要量，就會(huì)引起通貨膨脹，這是不兌現(xiàn)的信用貨幣流通所特有的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。 （5）流通中的貨幣不僅指現(xiàn)鈔，銀行活期存款也是通貨。34簡(jiǎn)述信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)中的積極

50、作用。答案：信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)中的積極作用：調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配備。動(dòng)員閑置資金，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。35簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能。答案：金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能體目前兩個(gè)方面：一是，金融市場(chǎng)上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇，她可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上，進(jìn)行投資組合，從而分散了投資風(fēng)險(xiǎn)。二是，在金融市場(chǎng)上籌集資金的資金需求者面對(duì)眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具，這使得眾多的投資者共同承當(dāng)了該金融工具發(fā)行者運(yùn)用這筆資金的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 36簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的增進(jìn)論觀點(diǎn)。答案：第一，通貨膨脹中，工人工資的增長(zhǎng)速度滯后于物價(jià)的

51、上漲速度，因此，通貨膨脹是一種有助于資方的國(guó)民收入再分派。公司利潤(rùn)的提高刺激了私人投資的積極性，從而有助于增進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。第二，通貨膨脹中，人們的名義收入水平隨著著通貨膨脹的上升而相應(yīng)的增長(zhǎng)，在實(shí)行累進(jìn)所得稅制的狀況下，收入水平的增長(zhǎng)會(huì)使人們按照更高的稅率級(jí)別繳納個(gè)人所得稅，政府稅收收入增長(zhǎng)，從而有條件增長(zhǎng)貨幣供應(yīng)量，形成適度的通貨膨脹，可以有效刺激需求，使投資增長(zhǎng)，進(jìn)而增進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)的增長(zhǎng)。第三，在非充足就業(yè)狀態(tài)下，社會(huì)上還存在閑置資源，通過(guò)增長(zhǎng)貨幣供應(yīng)量，形成適度的通貨膨脹，可以有效刺激需求，使投資增長(zhǎng)，進(jìn)而增進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)的增長(zhǎng)。37簡(jiǎn)述法定存款準(zhǔn)備金率的作用機(jī)理與長(zhǎng)處。答案：法定存

52、款準(zhǔn)備金率的作用機(jī)理是：中央銀行通過(guò)調(diào)高或調(diào)低法定存款準(zhǔn)備金率，影響商業(yè)銀行的存款派生能力，從而達(dá)到調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量的目的。長(zhǎng)處：第一，中央銀行是法定存款準(zhǔn)備金率的制定者和施行者，中央銀行掌握著積極權(quán)。第二，法定存款準(zhǔn)備金率通過(guò)影響貨幣乘數(shù)作用于貨幣供應(yīng)，作用迅速、有力，見效快。六、論述題（本題13分）38試述影響匯率變動(dòng)的重要因素。答案：影響匯率變動(dòng)的重要因素有： （1）通貨膨脹：一國(guó)發(fā)生通貨膨脹該國(guó)貨幣代表的實(shí)際價(jià)值量下降外匯市場(chǎng)上對(duì)該國(guó)貨幣的需求減少外匯匯率上升，本幣匯率下跌。 （2）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：短期內(nèi)一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)往往會(huì)引起進(jìn)口的增長(zhǎng)，外匯需求增長(zhǎng)外匯匯率升值。長(zhǎng)期內(nèi)，該國(guó)貨幣一般會(huì)有對(duì)

53、外長(zhǎng)期升值的趨勢(shì)。 （3）國(guó)際收支：收不不小于支，逆差本幣匯率下跌，外國(guó)貨幣匯率上升。收不小于支，順差外國(guó)貨幣匯率下跌，本幣匯率上升。（4）利率：一國(guó)的高利率水平會(huì)吸引國(guó)際資本流入該國(guó)，從而增長(zhǎng)該國(guó)外匯的供應(yīng)，導(dǎo)致即期外匯匯率下跌；反之，一國(guó)的低利率水平會(huì)吸引國(guó)際資本流出該國(guó)，從而減少該國(guó)外匯的供應(yīng)，導(dǎo)致即期外匯匯率上升。 （5）心理預(yù)期：心理預(yù)期因素重要影響短期匯率的變動(dòng)，當(dāng)預(yù)期某國(guó)家貨幣在將來(lái)將會(huì)升值，則外匯市場(chǎng)上投資者會(huì)大量買進(jìn)該國(guó)貨幣，導(dǎo)致市場(chǎng)上外匯供應(yīng)的增長(zhǎng)，本幣需求的上升，助推本幣升值。反之，則助推本幣貶值。 （6）政府干預(yù)。 HYPERLINK 全國(guó)7月自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題

54、課程代碼：00150 一、單選題(本大題共20小題，每題1分，共20分)在每題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一種是符合題目規(guī)定的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。1.人們選擇以某種形式貯藏財(cái)富重要取決于( A )1-56A.該種財(cái)富貯藏形式風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)比B.通貨膨脹C.匯率D.貨幣收益2.浮現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象的貨幣制度是( C )1-59A.金本位制B.銀本位制C.金銀復(fù)本位制D.金塊本位制3.與直接融資相比，間接融資的長(zhǎng)處不涉及( D )2-70A.靈活便利B.分散投資、安全性高C.具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)D.信息公開、強(qiáng)化監(jiān)督4.判斷商業(yè)票據(jù)有效性的根據(jù)是( D )2-74A.商業(yè)

55、活動(dòng)內(nèi)容B.獲得票據(jù)的過(guò)程C.交易規(guī)模D.票據(jù)的真實(shí)性5.將任何有收益的事物通過(guò)收益與利率的對(duì)比倒算出該事物相稱于多大的資本金額被稱作( C )3-86A.收益B.利率C.收益資本化D.資本證券化6.以開放經(jīng)濟(jì)條件下的“一價(jià)定律”為理論基本的匯率決定理論是( A )4-103A.購(gòu)買力平價(jià)理論B.國(guó)際借貸說(shuō)C.貨幣分析說(shuō)D.資產(chǎn)組合平衡理論7.由國(guó)內(nèi)境內(nèi)股份公司發(fā)行的H股股票的上市交易地是( D )5-123A.上海B.深圳C.紐約D.香港8.同業(yè)拆借一般( B )6-132A.有擔(dān)保B.是信用拆借C.有抵押D.有資產(chǎn)組合規(guī)定9.基金份額總數(shù)可變且投資者可在每個(gè)營(yíng)業(yè)日申購(gòu)或贖回基金份額的是(

56、C )7-173A.公司型基金B(yǎng).契約型基金C.開放式基金D.封閉式基金1O.金融期貨合約的特點(diǎn)不涉及( D )8-186A.在交易所內(nèi)交易B.流動(dòng)性強(qiáng)C.采用盯市原則D.保證金額高11.國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)公司的特點(diǎn)是( D )9-211A.以吸取儲(chǔ)蓄存款為重要資金來(lái)源B.為消費(fèi)者提供廣泛金融服務(wù)C.以消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)D.由大型公司集團(tuán)成員單位出資組建12.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)是( A )9-216A.國(guó)際清算銀行B.世界銀行C.國(guó)際貨幣基金組織D.OECD組織13.商業(yè)銀行附屬資本中不涉及( A )10-236A.公開儲(chǔ)藏B.未公開儲(chǔ)藏C.重估儲(chǔ)藏D.長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)14.通貨膨脹的重要判

57、斷原則是( C )13-303A.貸款利率水平B.存款利率水平C.物價(jià)水平D.就業(yè)狀況15.劍橋方程式的體現(xiàn)式是( B )12-270A.MV=PTB.Md=kPY C.M1=L1(Y)D.M2=L2(i)16.基本貨幣體現(xiàn)為中央銀行的( B )12-278A.資產(chǎn)B.負(fù)債C.權(quán)益D.收益17.提出“永恒收入”是決定貨幣需求量重要因素的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是( C )12-272A.費(fèi)雪B.凱恩斯C.弗里德曼D.庇古18.投資銀行的業(yè)務(wù)不涉及( C )11-252A.證券承銷B.證券交易C.代理國(guó)庫(kù)D.資產(chǎn)管理19.國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司是( B )11-263A.存款保險(xiǎn)公司B.出口信用保險(xiǎn)公司

58、C.人壽保險(xiǎn)公司D.再保險(xiǎn)公司20.世界上始終采用間接標(biāo)價(jià)法的貨幣是( B )4-101A.美元B.英磅C.歐元D.日元二、多選題(本大題共5小題，每題2分，共10分)在每題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目規(guī)定的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。21.貨幣制度的構(gòu)成要素重要有( ABCDE )1-56A.規(guī)定貨幣材料B.規(guī)定貨幣單位C.規(guī)定流通中貨幣的種類D.規(guī)定貨幣的法定支付能力E.規(guī)定貨幣的鍛造或發(fā)行22.地方政府債券中收益?zhèn)奶攸c(diǎn)有( AB )2-78A.有特定的賺錢項(xiàng)目作保證B.與特定項(xiàng)目的期限有關(guān)C.利息所得享有地方所得稅優(yōu)惠D.重要以稅收收入清償

59、債券E.必須通過(guò)納稅人批準(zhǔn)才干發(fā)行23.各國(guó)計(jì)算基準(zhǔn)匯率時(shí)對(duì)核心貨幣的選擇原則是( ACD )4-101A.可以自由兌換B.該國(guó)年度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度在6以上C.在本國(guó)國(guó)際收支中使用多D.在外匯儲(chǔ)藏中占比大E.該國(guó)財(cái)政赤字與GDP的比率應(yīng)低于324.信用合伙社的本質(zhì)特性是( BC )9-210A.具有股份制公司特點(diǎn)B.實(shí)行一人一票制C.重要為社員提供信用服務(wù)D.以賺錢為重要宗旨E.為社員提供保險(xiǎn)保障25.影響商業(yè)銀行存款派生能力的因素重要有( BCE )12-282A.流動(dòng)性比率B.法定存款準(zhǔn)備金率C.鈔票漏損率D.貨幣化比率E.超額存款準(zhǔn)備金率三、名詞解釋題(本大題共5小題，每題3分，共15分)2

60、6.信用貨幣1-52答：信用貨幣，是相對(duì)于商品貨幣而言的，是局限性值貨幣，即作為貨幣商品的實(shí)物，其自身的商品價(jià)值低于其作為貨幣的購(gòu)買價(jià)值。27.商業(yè)本票2-74答：商業(yè)本票，是一種承諾式票據(jù)，一般是由債務(wù)人簽發(fā)給債權(quán)人承諾在一定期期內(nèi)無(wú)條件支付款項(xiàng)給收款人或持票人的債務(wù)證書。28.有效匯率4-102答：有效匯率，是指某種加權(quán)平均匯率，它是一種貨幣與其她多種貨幣雙邊匯率的加權(quán)平均數(shù)。29.金融資產(chǎn)管理公司9-210答：金融資產(chǎn)管理公司，是在特定期期，政府為解決銀行業(yè)不良資產(chǎn)，由政府出資專門收購(gòu)和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)。30.責(zé)任保險(xiǎn)11-262答：責(zé)任保險(xiǎn)，是以被保險(xiǎn)人依法應(yīng)負(fù)的民事?lián)p害補(bǔ)