開發(fā)銀行的高速公路行業(yè)信貸政策(20120511)課件

1、國家開發(fā)銀行高速公路行業(yè)信貸政策國家開發(fā)銀行評審一局 李洪振二一二年五月 北京目錄第一部分 國家開發(fā)銀行基本情況一、開行基本情況二、公路行業(yè)貸款現(xiàn)狀第二部分 高速公路行業(yè)貸款政策一、國家有關(guān)政策 二、開行信貸政策第三部分 有關(guān)問題及建議一、公路行業(yè)當前面臨的主要問題二、公路項目貸款的主要風險 三、有關(guān)政策建議第一部分 國家開發(fā)銀行基本情況（1）一、開發(fā)銀行基本情況1、發(fā)展歷史和組織機構(gòu) 1994年由財政部注入500億元人民幣成立。 負責“兩基一支”建設(shè)的政策性銀行 2008年12月整體改制為國家開發(fā)銀行股份 有限公司，主要股東為財政部和匯金公司 總行設(shè)在北京，目前在境內(nèi)設(shè)有37家分行 境外設(shè)有

2、香港分行和2家代表處。 國開金融有限公司、國開證券有限公司 國銀金融租賃有限公司 中非基金 八家村鎮(zhèn)銀行第一部分 國家開發(fā)銀行基本情況（2）2、開發(fā)銀行的經(jīng)營宗旨與重點支持領(lǐng)域國家開發(fā)銀行主要通過開展中長期信貸與投資等金融業(yè)務(wù)，為國民經(jīng)濟重大中長期發(fā)展戰(zhàn)略服務(wù)。重點支持基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)支柱產(chǎn)業(yè)以及高新技術(shù)領(lǐng)域的發(fā)展和國家重點項目建設(shè)。“兩基一支”：大力支持煤電油運、農(nóng)林水、通訊和公共設(shè)施等重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)發(fā)展?；鶎咏鹑冢褐攸c解決醫(yī)療衛(wèi)生、新農(nóng)村建設(shè)、保障性住房、中小企業(yè)、助學(xué)貸款等民生問題，推動富民惠民。國際業(yè)務(wù)：重點支持中國企業(yè)“走出去”，推動多邊金融合作機制建設(shè)，開展能源資源、基礎(chǔ)設(shè)施

3、等領(lǐng)域合作等。 第一部分 國家開發(fā)銀行基本情況（3）3、2011年末，各項指標: 資產(chǎn)余額:62523億元； 貸款余額:55259億元；凈利潤：456億元；不良貸款率: 0.4%，連續(xù)27個季度保持在1%以內(nèi)。4、貸款余額主要行業(yè)分布 貸款公共基礎(chǔ)設(shè)施 24.26% 公路 18.09% 電力 11.86% 石油石化 7.24% 鐵路 6.54% 農(nóng)林水利 2.09% 郵電通訊 1.50% 煤炭 1.31%第二部分 高速公路行業(yè)貸款政策（1）一、國家有關(guān)政策 1、“十二五”綜合交通運輸體系規(guī)劃 “十二五”時期綜合交通運輸體系建設(shè)的原則。一是安全質(zhì)量，建立嚴格的安全監(jiān)管和質(zhì)量管理制度，并貫穿于交通

4、運輸規(guī)劃、設(shè)計、建設(shè)、運營各階段。著力提升技術(shù)和裝備水平。二是合理布局，與區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展、城鎮(zhèn)化格局、資源分布和產(chǎn)業(yè)布局相適應(yīng)，實現(xiàn)通道暢通、樞紐高效。三是優(yōu)化結(jié)構(gòu)，統(tǒng)籌發(fā)展各種運輸方式，優(yōu)化運輸結(jié)構(gòu)。四是適度超前，在滿足現(xiàn)階段客貨運輸需求基礎(chǔ)上，適度超前建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施。五是講求效益，促進各種運輸方式有效銜接，一體服務(wù)。六是綠色發(fā)展，節(jié)約集約利用資源，切實保護環(huán)境。七是多元投入，鼓勵民間資本參與交通運輸建設(shè)。八是改革創(chuàng)新，深化管理體制改革，完善政府運輸監(jiān)管，提高運輸服務(wù)水平和物流效率。 “十二五”時期的建設(shè)目標：初步形成以“五縱五橫”為主骨架的綜合交通運輸網(wǎng)絡(luò)，基本建成國家快速鐵路網(wǎng)和國家高速公路

5、網(wǎng)，鐵路運輸服務(wù)基本覆蓋大宗貨物集散地和20萬以上人口城市，農(nóng)村公路基本覆蓋鄉(xiāng)鎮(zhèn)和建制村，海運服務(wù)通達全球，70%以上的內(nèi)河高等級航道達到規(guī)劃標準，民用航空網(wǎng)絡(luò)進一步擴大和優(yōu)化，基本建成42個全國性綜合交通樞紐。第二部分 高速公路行業(yè)貸款政策（2）2、交通運輸部交通運輸“十二五”發(fā)展規(guī)劃 到2015年,基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)更趨完善、結(jié)構(gòu)更加合理,交通運輸供給能力明顯增強；公路交通運輸服務(wù)水平、質(zhì)量、效率顯著提升，基本滿足人們?nèi)找嫣岣叩目拓涍\輸要求；公路交通在區(qū)域間、城鄉(xiāng)間的發(fā)展更加協(xié)調(diào)，與其他運輸方式銜接順暢、互為補充。 公路網(wǎng)規(guī)模進一步擴大，技術(shù)質(zhì)量明顯提升。公路總里程達到450萬公里，國家高速公路

6、網(wǎng)基本建成，高速公路總里程達到10.8萬公里，覆蓋90%以上的20萬以上城鎮(zhèn)人口城市，二級及以上公路里程達到65萬公里，國省道總體技術(shù)狀況達到良等水平，農(nóng)村公路總里程達到390萬公里。3、銀監(jiān)會對政府融資平臺的有關(guān)政策 中國銀監(jiān)會關(guān)于加強2012年地方政府融資平臺貸款風險監(jiān)管的指導(dǎo)意見（銀監(jiān)發(fā)201212號）：對融資平臺存量貸款，按照“分類管理，區(qū)別對待，逐步化解”的原則分別處理；嚴格控制總量，各行在今年年度信貸計劃安排上不得新增融資平臺貸款規(guī)模；嚴格把握投向，優(yōu)先保證重點在建項目需求，投向控制在包括符合公路法的收費公路等五個方面。嚴格新增貸款條件，公司資產(chǎn)負債率低于80%，存量貸款需財政資金

7、償還的部分已納入地方財政預(yù)算管理。第二部分 高速公路行業(yè)貸款政策（4）二、開行公路行業(yè)信貸政策1、總體原則:公路作為國家最重要的基礎(chǔ)設(shè)施之一，是國家開發(fā)銀行重點支持的領(lǐng)域，將堅持長期支持公路行業(yè)發(fā)展的政策不動搖。2、支持的重點范圍： 重點支持列入國家高速公路網(wǎng)、國家公路網(wǎng)規(guī)劃及國家“十二五”發(fā)展規(guī)劃的高速公路項目； 積極支持西藏和四省藏區(qū)及新疆公路項目、煤炭運輸通道項目、沿邊及跨境公路項目； 適當支持列入地方“十二五”發(fā)展規(guī)劃且資本金落實、預(yù)期效益較好的地方高速公路項目、還款資金來源落實的國省干線公路項目。適度支持中西部地區(qū)繼續(xù)收費的二級公路項目。3、支持的重點客戶： 重點支持各?。ㄊ校┴撠煛?/p>

8、統(tǒng)貸統(tǒng)還”的交通廳或省級高速公路公司，適當支持借款人實力較強、公路預(yù)期收益較好的項目公司。 第二部分 高速公路行業(yè)貸款政策（5） 3、新增貸款的評審要求 （1）關(guān)于借款人 交通廳類。對項目貸款進行統(tǒng)借統(tǒng)還，除項目通行費收入用于還款外，必要時用其所掌握的交通規(guī)費統(tǒng)籌還款。 高速公路公司（省屬） 類。資產(chǎn)負債率不得超過80%；公司需具有良好的流動性，對近三年到期的各類債務(wù)必須有明確的還款計劃安排；在建項目的各項資金必須落實。信用結(jié)構(gòu)采取以項目收費權(quán)形成的應(yīng)收帳款質(zhì)押，必要時相關(guān)省（市）交通廳出具以規(guī)費收入提供補貼還款的相關(guān)文件。 項目公司類。項目自身需基本具備還款能力，信用結(jié)構(gòu)主要以項目收費權(quán)形成

9、的應(yīng)收帳款質(zhì)押，有些項目附加第三方保證擔保。（2）關(guān)于貸款項目 四項審批落實情況：是否列入國家高速公路網(wǎng)規(guī)劃、地方高速公路網(wǎng)規(guī)劃；是否通過國家或地方政府部門審核。建設(shè)用地、環(huán)評等各項審批是否完備。 項目資本金落實情況：公路項目資本金比例不得低于項目最投資的25%，必要時應(yīng)提高資本金比例。各項資金來源必須明確，并提供有關(guān)承諾文件。 第二部分 高速公路行業(yè)貸款政策（6） 項目市場情況：項目在公路網(wǎng)需具有一定的重要性，需具備良好的市場前景，特別是項目公司借款的項目，通過車流量分析，自身須具備還款能力。統(tǒng)借統(tǒng)還項目，在整個借款期內(nèi)應(yīng)可保證貸款的償還。 貸款期限。 貸款期限一般根據(jù)項目的還款能力確定。開

10、行貸款期限包括寬限期和款還期，寬限期一般為項目建設(shè)期，還款期一般不超過項目經(jīng)營期。還款能力測算時，項目年度償債覆蓋率一般要求應(yīng)大于110%。 貸款價格。按照風險與收益對等的原則確定貸款利率。信用等級比較高的客戶的優(yōu)質(zhì)項目可采用同期基準利率。 信用結(jié)構(gòu)。交通廳、省級高速公路公司作為借款人時，一般以項目通行費收費權(quán)形成的應(yīng)收賬款作質(zhì)押擔保，由出質(zhì)人出具正式承諾函，貸款合同簽訂后在相關(guān)部門辦理收費權(quán)質(zhì)押登記。省級高速公路公司作為借款人時，必要時相關(guān)省（市）交通廳出具以規(guī)費收入提供補貼還款的相關(guān)文件。項目公司作為借款人時，一是由借款人提供應(yīng)收賬款質(zhì)押擔保，二是根據(jù)項目建成風險與營運期風險，由借款人股東

11、提供擔保，包括建設(shè)期完工擔保和項目營運期還款擔保。第三部分 有關(guān)問題及建議（2） （三）高速公路造價普遍較高 目前在建的高速公路，大部分處于山區(qū)或地勢地形復(fù)雜地段，工程量大，同時原材料勞動力、征地拆遷、融資等成本上漲，進一步抬升了建設(shè)成本。2009年四車道高速公路平均造價達到6500萬元/公里，比2005年增長40%，貴州、重慶、四川等西部地區(qū)山區(qū)高速公路項目投資在7000萬元/公里以上，部分項目超過了1億元/公里。雖然交通運輸部“十二五”對高速公路的補助標準有所提高，但昂貴的公路造價仍使中西部地區(qū)交通部門面臨較重的資本金籌措和貸款償還壓力。 （四）收費公路清理對銀行貸款償還可能產(chǎn)生一定影響

12、自1984年國家“貸款修路、收費還貸”的收費公路政策出臺以來，我國公路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)取得了巨大成就，實施收費公路政策是加快我國公路交通發(fā)展的一項成功經(jīng)驗。但一段時間以來，公路行業(yè)出現(xiàn)的高收費、亂收費、通行費挪用等問題，引起比較強的負面社會輿論。目前，有關(guān)部委已開始對收費公路進行檢查清理。總體上講，對收費公路進行規(guī)范有利于公路行業(yè)的長期健康發(fā)展，同時由于配套措施的不完善，可能會由此產(chǎn)生一定的貸款風險：收費期滿高速公路停止收費后，維修費用來源不落實，將對公路項目借款人的現(xiàn)金流產(chǎn)生不利影響，對統(tǒng)貸統(tǒng)還政策的實施也會產(chǎn)生不利影響；由于社會輿論壓力較大，計劃中的公路收費標準調(diào)整可能難以實施，直接影響項目收益。 第三部分 有關(guān)問題及建議（3） 二、有關(guān)政策建議 1、加強公路行業(yè)發(fā)展政策研究，盡快修改完善中華人民共和國收費公路管理條例，規(guī)范行業(yè)發(fā)展，防范行業(yè)系統(tǒng)性風險。 按照目前的有關(guān)政策，收費還貸項目的貸款還清后須停止收費。一方面，先期建設(shè)的車流量大的道路免費使用，另一方面，后期建設(shè)的投資巨大的公路車流較小但必須收費。公路建設(shè)起步早的東部發(fā)達地區(qū)逐步取消收費,起步較晚的西部欠發(fā)達地區(qū)持續(xù),加劇東西部地區(qū)之間的經(jīng)濟發(fā)展不平衡狀況。對負債較高的各省交通部門還款能力產(chǎn)生不利影響,有