2021年度《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試期末綜合練習(xí)題（含答案和解析）

1、2021年度證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)考試期末綜合練習(xí)題（含答案和解析）一、單項(xiàng)選擇題（共50題，每題1分）。1、我國基金的會(huì)計(jì)年度為公歷（）。A、當(dāng)年4月1日至次年3月31日B、當(dāng)年9月1日至次年8月31日C、每年1月1日至12月31日D、當(dāng)年5月1日至次年4月30日【參考答案】：C【解析】從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依法征收營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。2、下列不屬于基金管理人的職責(zé)的是（）。A、對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記帳，進(jìn)行證券投資B、及時(shí)向基金份額持有人支付基金收益C、以基金投資人的名義持有基金資產(chǎn)D、計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回的價(jià)格【參考答案】：C【解析】托管人以

2、基金投資人的名義持有基金資產(chǎn)。3、我國封閉式基金的交割、交收實(shí)行（）。A、T0B、T1C、T+2D、T+3【參考答案】：B【解析】我國封閉式基金的交收實(shí)行T+1.4、封閉式基金的收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的（）。A、80%B、70%C、90%D、85%【參考答案】：C【解析】封閉式基金的收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%.5、指數(shù)型股票基金的主要投資對(duì)象為（）。A、指數(shù)所包含的成份股票B、所有上市流通的股票C、已發(fā)行但未上市的股票D、指數(shù)成份股及一定比例的債券【參考答案】：A【解析】指數(shù)型基金采用被動(dòng)式投資策略跟蹤某一標(biāo)的市場指數(shù)。6、以追求資產(chǎn)的長期增值和盈利為基本目

3、標(biāo)，投資于具有良好增長潛力的上市股票或其他證券的證券投資基金是（）。A、指數(shù)基金B(yǎng)、增長型基金C、收入型基金D、平衡型基金【參考答案】：B【解析】增長型基金以追求資本增值為基本目標(biāo)。7、下面的特征中不屬于證券投資基金的是（）。A、集合理財(cái)，專業(yè)管理B、組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)C、嚴(yán)格監(jiān)管，信息透明D、收益平穩(wěn)，風(fēng)險(xiǎn)較小【參考答案】：D【解析】大多數(shù)基金的收益是不確定的，風(fēng)險(xiǎn)也是不可測的。8、封閉式基金的發(fā)售由（）負(fù)責(zé)辦理。A、基金管理人B、基金發(fā)起人C、基金托管人D、基金管理人選擇的由證券公司組成的承銷團(tuán)【參考答案】：A【解析】基金管理人是基金份額的發(fā)行人。9、以下不屬于基金管理公司治理的基本原則是

4、（）。A、基金份額持有人利益優(yōu)先B、公司股東利益優(yōu)先C、公司獨(dú)立運(yùn)作D、業(yè)務(wù)與信息隔離原則【參考答案】：B【解析】基金管理公司必須以基金份額持有人利益為先。10、在美國，證券投資基金一般被稱為（）。A、共同基金B(yǎng)、單位信托基金C、證券投資信托基金D、私募基金【參考答案】：A【解析】在美國，證券投資基金一般被稱為共同基金。11、2005年3月25日中國證監(jiān)會(huì)下發(fā)的關(guān)于貨幣市場基金投資等相關(guān)問題的通知規(guī)定：當(dāng)日申請(qǐng)的基金份額自下一個(gè)工作日起（）基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起（）基金的分配權(quán)益。A、享有享有B、不享有不享有C、享有不享有D、不享有享有【參考答案】：C【解析】相對(duì)于

5、實(shí)質(zhì)性審查制度，強(qiáng)制性信息披露的基本推論是投資者在公開信息的基礎(chǔ)上“買者自慎”。它可以改善投資者的信息弱勢地位，增加資本市場的透明度。12、關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敘述不正確的是（）。A、在實(shí)踐中，可以根據(jù)某種債券的買賣價(jià)差來判斷其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小B、在實(shí)踐中，可以根據(jù)某種債券的變現(xiàn)速度來判斷其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要用于衡量投資者在不受或少受損失的情況下持有債券的變現(xiàn)難易程度D、對(duì)于那些打算將債券長期持有至到期日為止的投資者來說，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)就不再重要【參考答案】：B【解析】不僅是變現(xiàn)的速度，還要加強(qiáng)合理的價(jià)格。13、因與基金管理人的共同行為給基金資產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，托管人應(yīng)該

6、（）。A、代替基金承擔(dān)追債責(zé)任B、強(qiáng)制扣劃基金管理費(fèi)彌補(bǔ)損失C、承擔(dān)連帶賠償責(zé)任D、以托管費(fèi)代為賠償【參考答案】：C【解析】共同行為造成基金份額持有人損害的，托管人應(yīng)該承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。14、根據(jù)行為金融學(xué)理論，投資者所具有的避免“后悔”心理特征會(huì)導(dǎo)致（）。A、低估證券的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行過度交易B、對(duì)不熟悉的股票、資產(chǎn)敬而遠(yuǎn)之C、選擇過快地賣出有浮盈的股票，而將具有浮虧的股票保留下來D、追漲殺跌【參考答案】：D【解析】教材原話。15、投資者在開放式基金募集期結(jié)束后，申請(qǐng)購買基金份額的行為通常被稱為基金的（）。A、認(rèn)購B、申購C、回購D、贖回【參考答案】：B【解析】投資者在開放式基金募集期結(jié)束后，

7、申請(qǐng)購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購。16、還包括了有安全高效的清算、交割系統(tǒng)等。A、中國證監(jiān)會(huì)B、中國人民銀行C、中國人民銀行和中國證監(jiān)會(huì)D、中國證監(jiān)會(huì)和中國銀監(jiān)會(huì)【參考答案】：D【解析】會(huì)計(jì)核算、資金清算、投資監(jiān)督等基金托管的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)都可以通過技術(shù)系統(tǒng)完成。17、我國目前債券基金的管理費(fèi)費(fèi)率通常都低于（）。A、0.5B、1C、1.5D、2【參考答案】：B【解析】我國目前債券基金的管理費(fèi)費(fèi)率通常都低于1%.18、在我國，大眾投資群體仍主要以（）為主要金融資產(chǎn)。A、股票投資B、銀行儲(chǔ)蓄C、基金D、債券【參考答案】：B【解析】還包括分級(jí)管理原則。19、關(guān)于滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫

8、策略的說法不正確的是（）。A、如果市場利率的變化使得收益率曲線形狀發(fā)生改變，則與負(fù)債久期相匹配的債券投資組合就不能實(shí)現(xiàn)完全免疫B、債券投資組合的久期等于負(fù)債的久期C、投資組合的現(xiàn)金流量現(xiàn)值與未來負(fù)債的現(xiàn)值相等D、債券投資組合的久期應(yīng)大于負(fù)債的久期【參考答案】：D【解析】債券投資組合的久期應(yīng)等于負(fù)債的久期。20、投資者將登記在證券登記系統(tǒng)中、托管在某證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，屬于（）轉(zhuǎn)托管。A、場外到場內(nèi)B、場內(nèi)到場外C、場外到場外D、場內(nèi)到場內(nèi)【參考答案】：D【解析】投資者將登記在證券登記系統(tǒng)中、托管在某證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，屬于場內(nèi)到場內(nèi)轉(zhuǎn)

9、托管。21、（）適用于資本市場環(huán)境和投資者的偏好變化不大，或者改變資產(chǎn)配置狀態(tài)的成本大于收益時(shí)的狀態(tài)。A、買入并持有策略B、恒定混合策略C、投資組合保險(xiǎn)策略D、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略【參考答案】：A【解析】買入并持有策略適用于資本市場環(huán)境和投資者的偏好變化不大，或者改變資產(chǎn)配置狀態(tài)的成本大于收益時(shí)的狀態(tài)。22、封閉式基金的收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的（）。A、80%B、70%C、90%D、85%【參考答案】：C【解析】封閉式基金的收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%.23、中國證監(jiān)會(huì)通過材料報(bào)備制度對(duì)基金市場實(shí)行的監(jiān)管屬（）。A、非現(xiàn)場檢查B、現(xiàn)場檢查C、自律性管理D、不定期

10、檢查【參考答案】：A【解析】持有基金管理公司股權(quán)未滿1年的股東，不得將所持股權(quán)出讓。24、開放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過正常支付時(shí)間（）個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在指定媒體上進(jìn)行公告。A、10B、20C、30D、60【參考答案】：B【解析】基金管理人延期支付贖回款項(xiàng)的，不得超過正常支付時(shí)間20個(gè)工作日。25、對(duì)個(gè)人投資者申購和贖回基金單位取得的差價(jià)收入，在對(duì)（）收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅。A、個(gè)人買賣債券的差價(jià)B、個(gè)人買賣股票的差價(jià)C、基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)D、基金分配中獲得的股票紅利【參考答案】：B【解析】公平披露原

11、則要求將信息向市場上所有的投資者平等公開的披露，而不是僅向個(gè)別機(jī)構(gòu)或投資者披露。26、基金托管人如發(fā)現(xiàn)基金管理人在基金運(yùn)作中違反法律法規(guī)或合同規(guī)定，以（）形式基金管理人進(jìn)行提示，督促并要求管理人改正。A、月報(bào)B、年報(bào)C、提示函D、書面警示【參考答案】：D【解析】基金托管人如發(fā)現(xiàn)基金管理人在基金運(yùn)作中違反法律法規(guī)或合同規(guī)定，以書面形式對(duì)基金管理人進(jìn)行提示，督促并要求管理人改正。27、我國目前債券基金的管理費(fèi)費(fèi)率通常都低于（）。A、0.5B、1C、1.5D、2【參考答案】：B【解析】基金托管人負(fù)責(zé)對(duì)基金管理公司的會(huì)計(jì)核算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核。28、第一只ETF是在（）推出的。A、澳大利亞B、加拿大C、美國

12、D、英國【參考答案】：B【解析】第一只ETF是在加拿大推出的。29、關(guān)于指數(shù)化的局限性說法不正確的是（）。A、構(gòu)造投資組合時(shí)的執(zhí)行價(jià)格可能高于指數(shù)發(fā)布者所采用的債券價(jià)格，因而導(dǎo)致投資組合業(yè)績劣于債券指數(shù)業(yè)績B、公司債券或抵押支持債券可能包含大量的不可流通或流動(dòng)性較低的投資對(duì)象，其市場指數(shù)可能無法復(fù)制或者復(fù)制成本很高C、總收益率依賴于對(duì)息票利息再投資利率的預(yù)期，如果指數(shù)構(gòu)造機(jī)構(gòu)高估了再投資利率，則指數(shù)化組合的業(yè)績將明顯低于指數(shù)的業(yè)績D、指數(shù)化投資組合的業(yè)績總是低于積極的投資組合【參考答案】：D【解析】指數(shù)化投資組合的業(yè)績一般高于積極的投資組合。30、當(dāng)市場表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢時(shí)，恒定混合資

13、產(chǎn)配置策略的表現(xiàn)（）買入并持有策略。A、優(yōu)于B、劣于C、等同于D、可能優(yōu)于也可能劣于【參考答案】：B【解析】當(dāng)市場表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢時(shí)，恒定混合資產(chǎn)配置策略的表現(xiàn)劣于買入并持有策略。31、將一部分資金投資于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合的最低價(jià)值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并隨著市場的變動(dòng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，同時(shí)不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動(dòng)態(tài)調(diào)整策略是（）。A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B、恒定混合策略C、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置D、投資組合保險(xiǎn)策略【參考答案】：D【解析】投資組合保險(xiǎn)策略是在將一部分資金投資于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價(jià)值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。32、以下屬于托

14、管人職責(zé)的有（）。A、辦理基金份額的發(fā)售、申購贖回B、辦理基金的清算C、計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值D、保存基金賬冊(cè)【參考答案】：B【解析】“辦理基金的清算”屬于基金托管人的職責(zé)。33、我國對(duì)基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)這項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管采用的是（）。A、審批制B、核準(zhǔn)制C、注冊(cè)制D、以上答案都不對(duì)【參考答案】：B【解析】單只基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過該基金資產(chǎn)凈值的20%。34、目前我國封閉式基金都是股票基金，均按照（）的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。A、1B、1.5C、2D、2.5【參考答案】：B【解析】目前我國股票型基金的管理費(fèi)率是1.5%。35、封閉式基金資產(chǎn)凈值公告的時(shí)間頻率是（）。A、每交易日公開

15、1次B、至少每周公開1次C、至少每周公開2次D、至少每月公開2次【參考答案】：B【解析】還包括投資運(yùn)作監(jiān)督等環(huán)節(jié)。36、一組證券的所有可能組合的集合被稱為可行域，（）的組合被稱為有效證券組合。A、風(fēng)險(xiǎn)水平最低B、期望回報(bào)率最高C、方差最小D、給定風(fēng)險(xiǎn)水平下具有最高期望回報(bào)率【參考答案】：D【解析】由投資者的共同偏好決定。37、目前，我國對(duì)基金管理人從事基金管理活動(dòng)取得的收入（）。A、征收營業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅B、不征收營業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅C、征收營業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅D、不征收營業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅【參考答案】：C【解析】及時(shí)性原則要求公開披露最新的信息，要求信息披露義務(wù)人應(yīng)在法規(guī)要求的

16、時(shí)限內(nèi)盡快履行披露義務(wù)。38、證券投資基金銷售管理辦法中，允許的行為有（）。A、在確保無風(fēng)險(xiǎn)的條件下，臨時(shí)挪用基金份額持有人的認(rèn)購資金，并及時(shí)歸還B、合理預(yù)測基金的投資業(yè)績C、基金管理人以自有資金為持有人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)D、不同的申購資金可適用不同的申購費(fèi)率【參考答案】：D【解析】不同的申購資金可適用不同的申購費(fèi)率。39、資本市場線的直線斜率表示（）。A、無風(fēng)險(xiǎn)收益率B、風(fēng)險(xiǎn)收益率C、單位市場風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)收益率【參考答案】：C【解析】資本市場線的斜率是單位市場風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。40、封閉式基金的報(bào)價(jià)單位為每份基金價(jià)格，基金的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為（）元人民幣。A、0.001B、0.01C、

17、0.1D、1【參考答案】：A【解析】封閉式基金的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。41、每日基金托管人對(duì)基金持倉情況編制日?qǐng)?bào)，并向（）報(bào)告。A、中國證監(jiān)會(huì)B、中國人民銀行C、中國證監(jiān)會(huì)和中國人民銀行D、中國銀監(jiān)會(huì)或中國人民銀行【參考答案】：A【解析】每日基金托管人對(duì)基金持倉情況編制日?qǐng)?bào)，并向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。42、包含不同期限的債券投資組合直接使用加權(quán)平均收益率（）準(zhǔn)確反映該投資組合的真實(shí)價(jià)值。A、可以B、不能C、不能判斷D、以上皆不正確【參考答案】：B【解析】包含不同期限的債券投資組合直接使用加權(quán)平均收益率不能準(zhǔn)確反映該投資組合的真實(shí)價(jià)值。43、基金運(yùn)營部門的工作職責(zé)包括基金清算和基金

18、會(huì)計(jì)兩部分，下面不屬于基金會(huì)計(jì)工作的內(nèi)容是（）。A、記錄基金資產(chǎn)運(yùn)作過程B、核算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值C、完成與托管銀行的帳務(wù)核對(duì)，復(fù)核基金凈值計(jì)算結(jié)果D、開立投資者基金賬戶【參考答案】：D【解析】開立投資者基金賬戶屬于基金清算工作內(nèi)容。44、指數(shù)化債券投資組合中所包含的債券數(shù)量越多，則（）。A、由交易費(fèi)用所產(chǎn)生的跟蹤誤差越小B、投資組合與指數(shù)之間配比程度越高C、收益越高D、風(fēng)險(xiǎn)越大【參考答案】：B【解析】指數(shù)化債券投資組合中所包含的債券數(shù)量與配比程度成正比。45、（）是對(duì)基金信息披露的最根本、最重要的原則。A、全面性B、真實(shí)性C、時(shí)效性D、公平性【參考答案】：B【解析】不僅是發(fā)行和上市，還包括交易

19、、投資運(yùn)作等一系列的環(huán)節(jié)。46、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，開放式基金的募集期限為自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算不得超過（）個(gè)月。A、3B、6C、2D、1【參考答案】：A【解析】開放式基金的募集期限為3個(gè)月。47、如果資產(chǎn)管理人能夠準(zhǔn)確地預(yù)測資產(chǎn)收益變化的趨勢，并采取及時(shí)有效的行動(dòng)，則使用（）會(huì)帶來更高的收益。A、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置B、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置C、投資組合保險(xiǎn)資產(chǎn)配置D、恒定混合資產(chǎn)配置【參考答案】：A【解析】戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是隨著市場情況的變動(dòng)而變動(dòng)的。48、作為基金份額持有人，代表基金份額（）以上的持有人有權(quán)自行召集持有人大會(huì)。A、10%B、8%C、15%D、5%【參考答案】：A【解析】代表基金份額10%以上

20、的持有人有權(quán)自行召集持有人大會(huì)。49、在有效市場假說的（）情形下，當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息。公開信息除包括歷史價(jià)格信息外，還包括公司的公開信息、競爭對(duì)手的公開信息、經(jīng)濟(jì)以及行業(yè)的公開信息等。因此試圖通過分析公開信息，是不可能取得超額收益的。A、弱式有效市場假設(shè)B、半強(qiáng)式有效市場假設(shè)C、強(qiáng)式有效市場假設(shè)D、超強(qiáng)式有效市場假設(shè)【參考答案】：B【解析】強(qiáng)勢有效市場反映所有信息。50、特雷諾指數(shù)（），基金的績效表現(xiàn)越好。A、越小B、越穩(wěn)定C、越大D、一定【參考答案】：C【解析】特雷諾指數(shù)越大，基金的績效表現(xiàn)越好。二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、基金監(jiān)管要保證市

21、場的公平、透明和效率是指（）。A、指監(jiān)管者通過恰當(dāng)?shù)卦O(shè)立交易制度來保障交易的公平B、保證交易價(jià)格的公平性C、發(fā)現(xiàn)、防止和懲罰操縱市場和其他導(dǎo)致市場交易不公平的行為D、通過設(shè)定對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)的要求等措施降低投資者的風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】：A,C【解析】教材原話。2、按投資市場進(jìn)行分類，股票基金可以劃分為（）。A、國內(nèi)股票基金B(yǎng)、國外股票基金C、全球股票基金D、小盤股基金【參考答案】：A,B,C【解析】按投資市場進(jìn)行分類，股票基金可以劃分為國內(nèi)股票基金、國外股票基金和全球股票基金。3、計(jì)算基金詹森指數(shù)需已知的變量包括（）。A、基金的貝塔值B、無風(fēng)險(xiǎn)利率C、市場組合的期望收益率D、基金組合的期望收益率【參

22、考答案】：A,B,C,D4、基金銷售活動(dòng)監(jiān)管關(guān)注的主要內(nèi)容包括（）。A、銷售的基金產(chǎn)品是否經(jīng)過核準(zhǔn)以及銷售主體是否具備相應(yīng)資格B、基金銷售過程中是否遵循適用性原則C、基金宣傳推介材料是否合規(guī)D、基金推介材料是否充分揭示相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】：A,B,C,D【解析】包括但不限于上述職責(zé)。5、目前，我國對(duì)（）買賣基金份額，暫免征收印花稅。A、企業(yè)B、商業(yè)銀行C、基金公司D、個(gè)人【參考答案】：A,B,D【解析】目前基金份額的買賣不收取印花稅。6、基金的利潤來源于（）。A、差價(jià)收入B、股息收入C、股利收入D、公允價(jià)值變動(dòng)損益【參考答案】：A,B,C,D【解析】非金融機(jī)構(gòu)不征收營業(yè)稅。7、如果表示兩種

23、證券的相關(guān)系數(shù)，那么正確的說法有（）。A、=1表示兩種證券間存在完全同向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系B、值越接近1，則投資于該兩種證券時(shí)對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的分散效果越好C、的值總是介于1和1之間D、的值為正表明兩種證券的收益有同向變動(dòng)傾向【參考答案】：A,C,D【解析】值越接近1，則投資于該兩種證券時(shí)對(duì)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的分散效果越好。8、資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于（）。A、套利定價(jià)B、資產(chǎn)估值C、資金成本預(yù)算D、資源配置【參考答案】：B,C,D【解析】資本市場是完美的和證券的回報(bào)率由一些影響所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)回報(bào)率的共同因素及特有事件決定是他們共同的要求。9、下面屬于常見的基金產(chǎn)品線的類型的是（）。A、水平式B、垂直式C、綜合式D

24、、橫向式【參考答案】：A,B,C【解析】包括但不限于上述內(nèi)容。10、貨幣市場基金收益公告的主要內(nèi)容是（）。A、7日年化收益率B、7日季化收益率C、每萬份基金凈收益D、5日季化收益率【參考答案】：A,C【解析】貨幣市場基金收益公告的主要內(nèi)容是最近7日年化收益率與每萬份基金凈收益。11、債券投資收益可能來自于（）三個(gè)方面。A、息票利息B、利息收入的再投資收益C、折現(xiàn)款D、賣出時(shí)所得到的資本利得【參考答案】：A,B,D【解析】債券的投資收益可能來自于息票利息、利息收入的再投資收益和債券到期或被提前贖回或賣出時(shí)所得到的資本利得。12、基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制應(yīng)履行的原則包括（）。A、健全性B、有效性C、獨(dú)

25、立性D、審慎性【參考答案】：A,B,C,D【解析】估值方法需要一致性。13、出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定（）。A、接受全額贖回B、拒絕全額贖回C、全部延期贖回D、部分延期贖回【參考答案】：A,D【解析】出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定接受全額贖回和部分延期贖回。14、資產(chǎn)配置的基本方法通常包括（）。A、歷史數(shù)據(jù)分析法B、情景綜合分析法C、恒定混合法D、買入并持有法【參考答案】：A,B【解析】歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法是貫穿資產(chǎn)配置過程的兩種主要方法。15、以下符合監(jiān)管的連續(xù)性與有效性原則要求的有（）。A、在確保監(jiān)管效益的前提下，應(yīng)做到

26、監(jiān)管成本最小化B、證券市場中不得存在歧視，參與主體具有完全平等的權(quán)利C、市場自身能調(diào)節(jié)的，政府不監(jiān)管D、基金監(jiān)管應(yīng)當(dāng)具有連續(xù)性，避免大起大落【參考答案】：A,C,D【解析】“證券市場中不得存在歧視，參與主體具有完全平等的權(quán)利”屬于監(jiān)管的公平原則。16、根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，當(dāng)基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違規(guī)時(shí)，應(yīng)當(dāng)（）。A、及時(shí)報(bào)告基金份額持有人B、及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)C、及時(shí)報(bào)告中國證券業(yè)協(xié)會(huì)D、拒絕執(zhí)行【參考答案】：B,D17、關(guān)于基金托管人的內(nèi)部控制，正確的有（）。A、重要文件、合同安全保管15年B、重要工作區(qū)域錄像，主要電話錄音C、重要工作區(qū)域?qū)嵭虚T禁制度D、獨(dú)立設(shè)置核算、清算

27、、交易監(jiān)控等崗位【參考答案】：A,B,C,D18、下列關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者買賣基金的稅收的說法中，正確的有（）。A、對(duì)金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入，不征收營業(yè)稅B、對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入，不征收營業(yè)稅C、對(duì)企業(yè)投資者買賣基金單位暫免征收印花稅D、對(duì)企業(yè)投資者買賣基金單位獲得的差價(jià)收入，不征收企業(yè)所得稅【參考答案】：B,C【解析】對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納所得稅，征收企業(yè)所得稅。19、基金的投資風(fēng)格分析，一般從下列（）角度進(jìn)行。A、基金份額持有人分析B、持倉集中度分析C、持倉股本規(guī)模分析D、持倉成長性分析【參考答案】：B,C,D【解析】教材原話。20、違背投資決策業(yè)

28、務(wù)控制的有（）。A、投資總監(jiān)為每個(gè)基金經(jīng)理量身定做投資策略B、投資組合以戰(zhàn)勝大盤和戰(zhàn)勝同行為主C、投資目標(biāo)以預(yù)計(jì)未來漲幅最高為主D、以業(yè)績排名為核心構(gòu)建投資管理業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)體系【參考答案】：A,B,C,D【解析】參見教材P107三、判斷題（共30題，每題1分）。1、開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法規(guī)定的認(rèn)購費(fèi)率不得超過申購金額的3。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】不得超過申購金額的5。2、股票基金的貝塔值等于基金凈值變化率除以股票指數(shù)變化率。【參考答案】：正確3、封閉式基金可能出現(xiàn)溢價(jià)、折價(jià)交易現(xiàn)象。（）【參考答案】：正確【解析】封閉式基金沒有套利機(jī)制，溢價(jià)和折價(jià)都是有可能的。4、折價(jià)率較低時(shí)往往是購買封

29、閉式基金的好時(shí)機(jī)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】折價(jià)率較低時(shí)不一定是購買封閉式基金的好時(shí)機(jī)。5、根據(jù)基金法的有關(guān)規(guī)定，我國ETF的最小申購、贖回單位不得少于100萬份。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】我國ETF的最小申購、贖回單位不得少于50萬或100萬份。6、與其他會(huì)計(jì)主體相比，基金計(jì)量的明顯特征在于其計(jì)量屬性為歷史成本而非公允價(jià)值（）?！緟⒖即鸢浮浚哄e(cuò)誤【解析】以公允價(jià)值計(jì)量。7、如果資產(chǎn)管理人能夠準(zhǔn)確的預(yù)測資產(chǎn)收益變化的趨勢，并采取及時(shí)有效的行動(dòng)，則使用戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置會(huì)帶來更高的收益。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】是使用戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置會(huì)帶來更高的收益。8、目前我國封閉式基金按照0.5的比例

30、計(jì)提基金托管費(fèi)；開放式基金根據(jù)基金契約的規(guī)定比例計(jì)提，計(jì)提比例通常低于0.5。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】封閉式基金當(dāng)年收益在彌補(bǔ)虧損后每年至少分配一次。9、資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券之間進(jìn)行分配。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】基金管理公司內(nèi)部控制體系中的最低層次是業(yè)務(wù)操作手冊(cè)。10、與開放式基金相比，封閉式基金為基金管理人提供了更好的激勵(lì)約束機(jī)制。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】與封閉式基金相比，開放式基金為基金管理人提供了更好的激勵(lì)約束機(jī)制。11、為了提高基金投資質(zhì)量，防范和降低投資的風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保障基金

31、投資者的利益，風(fēng)控部門應(yīng)對(duì)投資指令的合規(guī)、合法、投資目標(biāo)的投資價(jià)值做全面審核?！緟⒖即鸢浮浚哄e(cuò)誤【解析】資產(chǎn)配置的動(dòng)機(jī)不同，資產(chǎn)配置的方法和類型也不同，進(jìn)而造成不同的結(jié)果。12、在任何情況下，時(shí)間加權(quán)收益在數(shù)值上都要大于簡單收益率?！緟⒖即鸢浮浚哄e(cuò)誤【解析】當(dāng)分紅為0的時(shí)候，時(shí)間加權(quán)收益在數(shù)值上等于簡單收益率。13、貝塔系數(shù)反映證券或證券組合對(duì)市場組合方差的貢獻(xiàn)率。（）【參考答案】：正確14、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不可分散的風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過投資組合進(jìn)行分散。因此，投資者要求較高的收益以補(bǔ)償所持有證券的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。（）【參考答案】：正確【解析】收益和風(fēng)險(xiǎn)是正比關(guān)系。15、在同一風(fēng)險(xiǎn)水平下能夠令期望投資收益率最大化的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下風(fēng)險(xiǎn)最小的資產(chǎn)組合形成了可行域的有效邊界。（）【參考答案】：正確16、股票投資風(fēng)格指數(shù)是對(duì)股票投資風(fēng)格進(jìn)行業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的指數(shù)。（）【參考答案】：正確17、運(yùn)用戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的前提條件是資產(chǎn)管理人能夠準(zhǔn)確的預(yù)測市場變化，并且能夠有效實(shí)施戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置投資