《2022年中國汽車租賃行業(yè)全景圖譜》(附市場規(guī)模、競爭格局和發(fā)展趨勢等)

1、預(yù)見2022：2022年中國汽車租賃行業(yè)全景圖譜(附市場規(guī)模、競爭格局和發(fā)展趨勢等) HYPERLINK /hk/zhengquan_00699.HK.html 行業(yè)主要上市公司：神州租車(00699.HK)、強(qiáng)生控股(600662)、大眾交通(600611)、申華控股(600653)、新寧物流(300013)、鐵嶺新城(000809)、錦江在線(600650)、北巴傳媒(600386)、恒通股份(603223)、江西長運(600561)等。本文核心數(shù)據(jù)：中國汽車租賃行業(yè)發(fā)展歷程、中國汽車租賃行業(yè)市場規(guī)模、中國汽車租賃市場競爭格局行業(yè)概況1、定義汽車租賃是指在約定時間內(nèi)，租賃經(jīng)營人將租賃汽車(

2、包括載貨汽車和載客汽車)交付承租人使用，不提供駕駛勞務(wù)的經(jīng)營方式。汽車租賃的實質(zhì)是在將汽車的產(chǎn)權(quán)與使用權(quán)分開的基礎(chǔ)上，通過出租汽車的使用權(quán)而獲取收益的一種經(jīng)營行為，其出租標(biāo)的除了實物汽車以外，還包含保證該車輛正常、合法上路行駛的所有手續(xù)與相關(guān)價值。不同于一般汽車出租業(yè)務(wù)的是，在租賃期間，承租人自行承擔(dān)駕駛職責(zé)。汽車租賃業(yè)的核心思想是資源共享，服務(wù)社會。汽車租賃按照經(jīng)營目的劃分為融資租賃和經(jīng)營租賃。經(jīng)營性租賃，指承租人以取得汽車產(chǎn)品的使用權(quán)為目的，經(jīng)營者則是通過提供車輛功能、稅費、保險、維修、配件等服務(wù)來實現(xiàn)投資收益。融資租賃是指承租人以取得汽車產(chǎn)品的所有權(quán)為目的，經(jīng)營者則是以租賃的形式實現(xiàn)標(biāo)的

3、物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，其實質(zhì)是一種帶有銷售性質(zhì)的長期租賃業(yè)務(wù)，一定程度上帶有金融服務(wù)的特點。由于我國汽車融資性租賃的滲透率相對較低，本篇文章的汽車租賃除特殊說明外均指經(jīng)營性租賃。2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：產(chǎn)業(yè)鏈整體較為簡單 HYPERLINK /hs/zhengquan_000625.SZ.html 汽車經(jīng)營性租賃是指經(jīng)營者按照約定，將汽車交付承租者使用，并提供相關(guān)配套服務(wù)以滿足其出行需求，收取一定費用的經(jīng)營活動。汽車租賃服務(wù)具有服務(wù)性、功能性、契約性、有償性四項基本特性。汽車租賃行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈整體較為簡單，其產(chǎn)業(yè)鏈的上游多為汽車制造商，例如：長安汽車、奔馳、寶馬、福特汽車等;產(chǎn)業(yè)鏈中游則是各類型的租車平臺;下游

4、則是大規(guī)模的租車用戶。行業(yè)發(fā)展歷程：目前已處于成熟期中國最早期汽車租賃企業(yè)以大型國有企業(yè)為主，主要滿足政府、大型活動賽事的用車需求。為了籌備1990年北京亞運會，出現(xiàn)了中國第一家汽車租貨公司北京市出租汽車公司租賃分公司。隨后首汽租車、銀建、北汽等企業(yè)陸續(xù)成立。目前我國汽車租賃處于調(diào)整升級期，海外租賃業(yè)務(wù)、分時租賃、融資租賃方式可能成為未來行業(yè)新增長點。1989-2001年是我國汽車租賃的萌芽起步階段：中國最早期汽車租賃企業(yè)以大型國有企業(yè)為主，主要滿足政府、大型活動賽事的用車需求。為了籌備1990年北京亞運會，出現(xiàn)了中國第一家汽車租貨公司北京市出租汽車公司相賃分公司。首汽租車、銀建、北汽等企業(yè)陸

5、續(xù)成立。2002-2006年時我國汽車租賃的發(fā)展探索階段：國外大型汽車租纜公司進(jìn)入中國市場，探素、開發(fā)中國汽車租賃市場機(jī)會。2002年，赫茲與中汽安華合作，標(biāo)志著世界最大的汽車租公司進(jìn)入中國市場。國外成熟的運營模式、企業(yè)經(jīng)驗在探索中國市場過程并不成功，赫蘊合作以失敗告終。2007-2013年，汽車租賃進(jìn)入了快速發(fā)展期：國內(nèi)首批電子商務(wù)化管理的租貨企業(yè)出現(xiàn)，推出符合中國消費市場汽車租賃服務(wù)。 HYPERLINK /hk/zhengquan_00699.HK.html 以神州租車，一嗨租車為代表中國大型電子商務(wù)管理的租賃企業(yè)成立。隨著互聯(lián)網(wǎng)和旅游市場發(fā)展，線上租車平臺成為普通消費者租車的重要途徑。

6、2014年開始進(jìn)入調(diào)整升級階段：大型傳統(tǒng)租賃企業(yè)積極轉(zhuǎn)型，分時粗績、融資粗貨興起，并拓展海外租賃業(yè)務(wù)。以首汽租車代表，大量傳統(tǒng)企業(yè)積極拓展線上平臺業(yè)務(wù)并部署分時相賃、融資租賃。海外租賃業(yè)務(wù)、分時租賃、融資租賃方式可能成為未來行業(yè)新增長點。行業(yè)政策背景總體上看，我國汽車租賃行業(yè)仍處于起步發(fā)展階段，還存在法規(guī)制度不健全、經(jīng)營管理不規(guī)范、承租人權(quán)益難以有效保障等突出問題，亟須通過立法規(guī)范行業(yè)發(fā)展。2020年，由于受到新冠肺炎的影響，我國的汽車租賃行業(yè)發(fā)展受到了較大沖擊，市場發(fā)展停滯，行業(yè)內(nèi)企業(yè)正面臨經(jīng)營寒冬。2020年8月，我國出臺了小微型客車租賃經(jīng)營服務(wù)管理辦法(征求意見稿)，主要對小微型客車租賃

7、市場的備案、經(jīng)營、監(jiān)督管理等方面作出了約束性規(guī)范。而后2020年12月份，小微型客車租賃經(jīng)營服務(wù)管理辦法正式出臺并于2021年進(jìn)行第一次修改。不斷加強(qiáng)了我國汽車租賃行業(yè)的監(jiān)管體系建設(shè)。細(xì)分市場分析1、細(xì)分市場一：經(jīng)營租賃市場經(jīng)營租賃模式：新模式層出不窮對于中國汽車租賃業(yè)，經(jīng)過十幾年的發(fā)展，市場經(jīng)營管理模式已經(jīng)成熟，隨著國內(nèi)共享經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展以及聯(lián)網(wǎng)金融滲透率快速提升，汽車租賃新模式更是層出不窮。以商務(wù)租車業(yè)務(wù)為主國內(nèi)汽車租賃主要面向企業(yè)單位經(jīng)營用車需求、企業(yè)管理人員的商務(wù)活動用車需求，主要用戶群是國家企事業(yè)單位、各類組織的異地辦事處、個體私營企業(yè)以及新聞、醫(yī)療、金融機(jī)構(gòu)。個人消費者的比重非常低，

8、且其消費行為集中在節(jié)慶假日，日常消費需求有待培養(yǎng)。中國的乘用車租賃市場在業(yè)態(tài)上可以分為長租(租期超過一年)和短租，而長租和短租可以進(jìn)一步劃分為長租代駕和長租自駕以及短租代駕和短租自駕。長租是目前租賃市場的主流，主要服務(wù)于各種企業(yè)，以幫助企業(yè)削減車輛持有成本等，占了整個市場70%左右份額。拉低整體市場規(guī)模受到新冠肺炎的沖擊，我國國內(nèi)的旅游業(yè)在2020年時大規(guī)模停擺，從而導(dǎo)致了汽車租賃行業(yè)的整體低迷。2020年，我國汽車經(jīng)營性租賃市場規(guī)模608.8億元，同比下降27.5個百分點。2、細(xì)分市場二：融資租賃市場我國汽車消費者對融資租賃存在理解偏差在理財周報與網(wǎng)易汽車聯(lián)手舉辦的一次網(wǎng)絡(luò)調(diào)查結(jié)果顯示，有4

9、3.2%的受調(diào)查者在此之前并不知道什么叫汽車融資租賃;有7.7%的受調(diào)查者認(rèn)為融資租賃與貸款購車沒有區(qū)別，有15.4%的受調(diào)查者不清楚融資租賃與貸款購車有無區(qū)別。滲透率目前已達(dá)10% HYPERLINK /hk/zhengquan_02858.HK.html 融資租賃公司的業(yè)務(wù)在獲客方式上可以分為線上引流型和線下進(jìn)店型。易鑫、彈個車、瓜子、優(yōu)信均是線上引流型企業(yè)代表。以易鑫集團(tuán)為例： HYPERLINK /hk/zhengquan_02858.HK.html 2020年，國內(nèi)專業(yè)的汽車金融交易平臺易鑫集團(tuán)全年實現(xiàn)融資交易總數(shù)35.6萬筆、收入33.25億元，雖全年業(yè)績受疫情影響有下滑，但自二季

10、度開始已呈現(xiàn)出復(fù)蘇態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，易鑫2020年通過貸款促成服務(wù)及自營融資業(yè)務(wù)達(dá)成的汽車融資交易量為35.6萬筆，同比下降32%;全年總收入33.25億元，新核心業(yè)務(wù)收入(包括助貸及促成的新自營融資租賃交易收入)為13.40億元，同比分別下降了43%和47%;全年經(jīng)調(diào)整營業(yè)虧損11.14億元。根據(jù)羅蘭貝格發(fā)布的2020中國汽車金融報告，我國汽車融資租賃在這3年的發(fā)展速度相當(dāng)之快。在2016年時我國汽車融資租賃的滲透率僅為2%，2020年已發(fā)展至10%，而這一數(shù)字預(yù)計在2025年時將達(dá)到21%左右。屆時，汽車融資租賃對汽車金融滲透率的貢獻(xiàn)將達(dá)到34%。2020年市場規(guī)模同比下降近50%消費金融領(lǐng)

11、域的放開，極大的刺激了汽車金融市場的發(fā)展：2017年以來，汽車融資租賃市場憑借其首付低、購買方式靈活等優(yōu)勢迅速占領(lǐng)市場，2017年12月，優(yōu)信推出了“一成購”就是典型的融資租賃方式。此外，“彈個車”“0元開走吧”“毛豆新車”都是當(dāng)時較為熱門汽車融資租賃產(chǎn)品。2018年，大搜車、花生好車、買買車等汽車融資租賃企業(yè)均得到快速發(fā)展。 HYPERLINK /hs/zhengquan_601766.SH.html 2019年，作為2018年唯一獲批籌建的金租公司，中車金融租賃有限公司于2019年2月正式成立，并成為全國第70家金融租賃公司。中車金租注冊資本30億元，由中國中車股份有限公司聯(lián)合中國中車集團(tuán)

12、有限公司、天津信托有限責(zé)任公司共同出資設(shè)立的金融租賃公司。金租牌照的過審也大力推動了我國汽車融資租賃行業(yè)的發(fā)展。2020年，由于年初新冠肺炎帶來的汽車行業(yè)寒冬，汽車融資租賃行業(yè)市場規(guī)模大幅度降低。產(chǎn)業(yè)競爭格局1、汽車經(jīng)營租賃競爭格局汽車經(jīng)營租賃目標(biāo)群體多為一二線城市的青壯年人群近年來新一線城市及二線城市經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，由于人口基數(shù)較大，已成為汽車經(jīng)營租賃聚集地，2020年，二線城市經(jīng)營租賃用戶群體占44.7%。汽車經(jīng)營租賃消費群體主要以25-44歲人群為主，大約占據(jù)75%。集中度較低，競爭較為激烈中國汽車租賃市場相對來說較為分散，并未有明確的龍頭企業(yè)形成壟斷或規(guī)模經(jīng)濟(jì)，領(lǐng)先的企業(yè)包括神州、一嗨等

13、公司。就長租市場而言，前5大汽車租賃公司也僅占市場總規(guī)模的15%左右，而在租車業(yè)比較發(fā)達(dá)的美國市場，這一份額高達(dá)88%;在韓國與巴西，相應(yīng)份額分別為50%和37%，也遠(yuǎn)高于國內(nèi)市場。目前，中國汽車經(jīng)營租賃模式大致可以分為分時租賃、P2P租車和長短租三種模式，經(jīng)營租賃的參與方包括了互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)平臺、車企運營商和租車公司。 HYPERLINK /hs/zhengquan_000625.SZ.html 在經(jīng)營租賃中，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)平臺參與者包括了ponycar、小明出行、IGO共享出行等;車企自營的平臺包括了長安出行(長安汽車)、摩范出行(北汽集團(tuán))、盼達(dá)用車(力帆汽車)、聯(lián)動云租車(寶能集團(tuán))、Gofu

14、n(首汽集團(tuán))、微公交(吉利控股)等;租車企業(yè)祝好包括神州租車、一嗨租車。2、汽車融資租賃競爭格局中國汽車融資租賃行業(yè)起步較晚，當(dāng)前行業(yè)內(nèi)主體正在探索適合自身特點的發(fā)展路徑，整體呈現(xiàn)分散發(fā)展態(tài)勢，企業(yè)間競爭緩和，行業(yè)集中度尚未提升，頭部企業(yè)尚未成型。當(dāng)前行業(yè)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)系汽車融資租賃公司表現(xiàn)最為活躍，業(yè)務(wù)擴(kuò)展速度最快。廠商和經(jīng)銷商雖在行業(yè)內(nèi)有所布局，但由于其業(yè)務(wù)重心偏向于傳統(tǒng)汽車信貸業(yè)務(wù)，目前在汽車融資租賃領(lǐng)域投入的資源有限，整體發(fā)展速度較慢。專業(yè)租賃公司表現(xiàn)較為低調(diào)，部分公司憑借其成熟的融資租賃業(yè)務(wù)模式在汽車融資租賃領(lǐng)域內(nèi)取得了良好的發(fā)展。產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及趨勢1、多元化、融合化、低碳化等是必然的發(fā)

15、展方向隨著我國汽車租賃行業(yè)業(yè)態(tài)的不斷完善，經(jīng)營模式多元化、產(chǎn)業(yè)鏈條融合化等方式是汽車租賃行業(yè)的必然發(fā)展方向。2、預(yù)計2026年市場規(guī)模超1700億從汽車經(jīng)營租賃市場來看，盡管2020年經(jīng)營租賃市場(共享汽車市場)遭遇寒潮，但潛在的市場需求是存在的，缺乏的只是經(jīng)營經(jīng)驗及政策規(guī)范引導(dǎo)。近年來，新能源汽車產(chǎn)業(yè)、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、車聯(lián)網(wǎng)、5G等產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，未來有望推動汽車經(jīng)營租賃市場快速發(fā)展，尤其無人駕駛技術(shù)，被普遍認(rèn)為在汽車經(jīng)營租賃領(lǐng)域最有潛在價值應(yīng)用領(lǐng)域。從汽車融資租賃來看，近年來中國汽車融資租賃市場快速增長，市場滲透率快速提升。在成熟的汽車金融市場中，融資租賃是比消費信貸更受歡迎的汽車金融形式。中國汽車融資租賃行業(yè)起步較晚，目前正處于探索發(fā)展階段。從長遠(yuǎn)來看，我國規(guī)模龐大的汽車消費市場決定了汽車融資租賃行業(yè)將有較高的成長上限，未來隨著行業(yè)的發(fā)展成熟，融資租賃在汽車金融中所占的比重勢必提升，成為規(guī)模更大的細(xì)分市場。綜上，中國汽車租賃行